CASO PRCTICO DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

A continuacin se presenta un ejemplo prctico de la teora expuesta en el artculo del

estado de flujo de efectivo. La empresa tiene la siguiente informacin expresada en los
estados financieros.
COMPAA ABC BALANCE GENERAL 31-12-X1

ACTIVOS
Corriente

PASIVOS
Corriente
1,800

Efectivo

.00

Cuentas por cobrar

00.00

Cuentas por pagar

15,000.00

10,2
Obligaciones laborales

5,000.00

Impuestos

1,500.00

Obligaciones bancarias

8,500.00

17,0
Inventario
Inversiones en
acciones
Total Activo
corriente

00.00
6,0
00.00
35,0
00.00

Total pasivo corriente

Pasivo largo plazo
Obligaciones laborales
Obligaciones largo plazo
Total pasivo largo plazo
Total pasivo

No corriente
Propiedad, planta y
equipo
Terreno
Edificio
Muebles
Vehculos
Depreciacin
acumulada
Total
Valorizaciones
Total activos

30,000.00

28,000.00
150,000.00
178,000.00
208,000.00

PATRIMONIO
100,000.0
0
98,000.0
0
56,000.0
0
85,000.0
0
-60,000.00
279,000.00
286,000.0
0
600,000.00

Capital suscrito

40,000.00

Reservas

21,000.00

Revalorizacin patrimonio

30,000.00

Utilidades del periodo

15,000.00

Supervit
Total patrimonio

286,000.00
392,000.00

Total pasivo +
patrimonio

600,000.00

Informacin adicional:
Se obtuvieron S/.50.000 por obligaciones de largo plazo y S/.60.000 por la emisin de

acciones.
Se aplicaron utilidades as: 60% para dividendos y 40% para reservas.
Se adquiri un vehculo por S/.60.000 y muebles por S/.40.000, se pago por los mismos
S/.30.000 en efectivo y el resto se financi a largo plazo.
Se compraron inversiones adicionales en efectivo por S/.12.000.
Se vendieron en efectivo inversiones por S/.4.000 (costo ajustado S/.2.800)

COMPAA ABC
ESTADO DE RESULTADOS
ENERO/DICIEMBRE 19X2
Ventas

360,000.00

Ajuste por inflacin

40,000.00

Ventas ajustadas
Costo mercanca
Ajuste por inflacin

400,000.00
170,000.00
25,000.00

Utilidad bruta

195,000.00
205,000.00

Gastos generales
Laborales
Ventas y
administracin

70,000.00

Depreciacin

22,500.00

Ajuste por inflacin

15,500.00

40,000.00

Utilidad operacional
Otros ingresos/
egresos
Utilidad venta
inversiones
Rendimientos
inversiones
Ajuste por inflacin
Gastos financieros
Ajuste por inflacin
Utilidad antes de
correccin m

148,000.00
57,000.00

1,200.00
1,800.00
300.00
-25,000.00
-4,000.00

-25,700.00
31,300.00

Correccin monetaria
Utilidad antes de
impuestos

47,000.00

Provisin impuestos

-23,300.00

Utilidad del periodo

55,000.00

78,300.00

COMPAA ABC
BALANCE GENERAL
31-12-X2
ACTIVOS
Corriente

PASIVOS
Corriente

Efectivo

38,700.00

Cuentas por pagar

20,000.00

Cuentas por cobrar

12,000.00

Obligaciones laborales

8,000.00

Inventario

20,000.00

Impuestos

18,000.00

Inversiones en acciones 16,800.00

Obligaciones bancarias

2,000.00

Total Activo corriente 87,500.00

Total pasivo corriente

48,000.00

Pasivo largo plazo

No corriente
Propiedad, planta y
equipo

Obligaciones laborales

30,000.00

Obligaciones largo plazo

Total pasivo largo
plazo
Total pasivo

190,000.00
220,000.00
268,000.00

PATRIMONIO

Terreno

120,000.00

Capital suscrito

100,000.00

Edificio

117,000.00

27,000.00

Muebles

106,000.00

Reservas
Revalorizacin
patrimonio

Vehculos
Depreciacin

161,000.00
-94,500.00

Utilidades del periodo

Supervit

55,000.00

47,000.00

acumulada

320,000.00

Total
Valorizaciones

409,500.00

Total patrimonio

549,000.00

320,000.00

Total activos

817,000.00

Total pasivo +
patrimonio

817,000.00

El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativa a

los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo.
Clculos:
Efectivo: En este rubro se incluyen el dinero en caja y bancos y todas las inversiones
en montos fijos con plazo no superior de tres meses.

31/12/X1

Caja y bancos

31/12/X2

5000

1500

Inversiones corto plazo

33700

300

Efectivo

38700

1800

Correccin monetaria: Del total de ajuste por inflacin en inventarios del periodo
30.200, el saldo del inventario en 31/12/X2 contiene 5.200 y la diferencia por 25.000
se llevo a costo de mercanca vendida.
Propiedad, planta y equipo: Durante el periodo se adquirieron lo siguiente
Vehculo 60.000
Muebles 40.000

Se pago en efectivo $30.000 y el resto se financi con una obligacin a 36 meses.

Correccin monetaria durante 31/12/X2: En el periodo se present el siguiente
movimiento.

Ajuste P P y equipo

65.000

Ajuste inventarios

5.200

Ajuste inversiones

1.600

Ajuste patrimonio

-17.000

Ajuste depreciacin acumulada

-12.000

Ajuste cuentas balance

42.800

Ajuste cuentas resultado

Utilidad por exposicin a la inflacin

4.200

47.000

Con los anteriores datos se aplican los fundamentos y se realizan por los dos
mtodos expuestos en el artculo terico.

COMPAA ABC

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO

ENERO/DICIEMBRE 19X2

METODO DIRECTO
Actividades de operacin
Recaudo de clientes

358,200.00

Pagos a empleados

-65,000.00

Pagos a proveedores

-162,800.00

Pagos otrs gastos ventas y admon

-40,000.00

Efectivo generado en operacin

90,400.00

Pagos gastos financieros

-25,000.00

Pagos impuestos

-6,800.00

Rendimiento inversiones

1,800.00

Flujo efectivo neto en operacin

60,400.00

Actividades de inversin
Compra PPy equipo

-30,000.00

Compra de inversiones

-12,000.00

Venta de inversiones

4,000.00

Flujo de efectivo neto en inversin

-38,000.00

Actividades de financiacin
Emisin de acciones

60,000.00

Nuevas obligaciones a largo plazo

50,000.00

Pago obligaciones largo plazo

-80,000.00

Pago obligaciones bancarias

-6,500.00

Pago dividendos

-9,000.00

Flujo efectivo neto en financiacin

14,500.00

Aumento en efectivo

36,900.00

Efectivo 31/12/X1

1,800.00

Efectivo 31/12/X2

38,700.00

COMPAA ABC
ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO
ENERO/DICIEMBRE 19X2
METODO DIRECTO
Actividades de operacin
Utilidad del periodo
Partidas que no afectan el
efectivo

55,000.00

Depreciacin

22,500.00

Ajustes por inflacin

-42,000.00

Utilidad venta inversiones

Efectivo generado en
operacin

-1,200.00

-21,500.00
33,500.00

Cambio en partidas
operacionales
(-) Aumento cuentas por cobrar -1,800.00
(+) Disminucin en inventarios
(+) Aumento cuentas por
pagar
(+) Aumento en oblig.
Laborales

2,200.00

(+) Aumento en impuestos

Flujo neto efectivo en
actividades

16,500.00

5,000.00
5,000.00
26,900.00
60,400.00

Actividades de inversin
Compra PP y equipo

-30,000.00

Compra de inversiones

-12,000.00

Ventas de inversiones

4,000.00

Flujo neto efectivo en inversin

Actividades de financiacin

-38,000.00

Emisin de acciones
Nuevas obligaciones largo
plazo
Pago obligaciones largo plazo
Pago obligaciones bancarias
Pago de dividendos
Flujo neto efectivo en
financiacin
Aumento efectivo
Efectivo 31/12/X1
Efectivo 31/12/X2

60,000.00
50,000.00
-80,000.00
-6,500.00
-9,000.00
14,500.00
36,900.00
1,800.00
38,700.00

El anlisis est centrado en que la informacin producida por cualquiera de los mtodos
es igual y de ella es lo que depende las decisiones que tome el administrador financiero.