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Estado de Flujo de Efectivo

Estado de Flujo de Efectivo

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Teoría sobre Estado de Flujo de Efectivo.
Teoría sobre Estado de Flujo de Efectivo.

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

VIGENCIA
Ejercicios Iniciados a partir del 01.01.2006

Todos los entes en todas las jurisdicciones
Paulone - Veiras 2

PRESENTACIÒN COMPARATIVA
Obligatoria, siempre. EXCEPCIÒN La primera vez que se presenta es optativa.

Paulone - Veiras

3

1

ALCANCE
R. T. 8: Normas generales. R. T. 9: Normas particulares. Entes con objeto industrial, comercial o de servicios, excepto entidades financieras y de seguros. R. T. 11: Normas particulares. Entes sin fines de lucro como por ejemplo: asociaciones civiles (profesionales, vecinales, deportivas), sindicatos, mutuales, etc. Modificada por R.T.25.
Paulone - Veiras 4

ALCANCE
Interpretación 2 F.A.C.P.C.E. Guía sobre el tratamiento de algunos conceptos . Resultados financieros y por tenencia (RFyT) . Resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM)

Paulone - Veiras

5

Estado de flujo de efectivo
Debe informar la variación en la suma de los siguientes conceptos: a) efectivo más depósitos a la vista. b) equivalentes de efectivo para cumplir con compromisos a corto plazo. Las inversiones pueden considerarse equivalente cuando tienen alta liquidez, y sujetos a riesgos insignificantes de cambio de valor.
Paulone - Veiras 6

2

Diferencia con IFRS

Las IFRS/NIIF toman los descubiertos bancarios restando del efectivo, las normas locales como préstamos bancarios.

Paulone - Veiras

7

Estado de flujo de efectivo
Estructura Operaciones ordinarias 1) Actividades operativas 2) Actividades de inversión 3) Actividades de financiación Operaciones extraordinarias se exponen por separado
Paulone - Veiras 8

Actividades operativas
Aquellas relacionadas con la actividad principal del ente. Están relacionadas con la producción y generación de los bienes y con la prestación de servicios.

Paulone - Veiras

9

3

Actividades operativas
• • • • • • Cobros por ventas de bs. y servicios. Pago a proveedores de bs. y servicios. Pago de sueldos y cargas sociales. Pago de impuestos. Intereses actividades operativas. Impuesto a las ganancias.
Paulone - Veiras 10

Actividades de inversión
Corresponden a la adquisición y enajenación de activos realizables a largo plazo y de otras inversiones que no son equivalentes de efectivo.

Paulone - Veiras

11

Actividades de inversión
• • • • • • • Cobros por ventas de bienes de uso. Pago por compras de bienes de uso. Pago por compra de inversiones. Cobro de dividendos. Cobro de intereses. Cobro de préstamos. Colocaciones de préstamos.
Paulone - Veiras 12

4

Actividades de financiación
Originados en la obtención de recursos de los propietarios y el reembolso de los rendimientos. Incluye los préstamos tomados por el ente y su devolución.
Paulone - Veiras 13

Actividades de financiación
• Aportes de los propietarios. • Pago de dividendos en efectivo. • Préstamos recibidos no clasificados como operativos. • Emisión de obligaciones negociables. • Pago de préstamos y ON. • Intereses.
Paulone - Veiras 14

Intereses y dividendos
Deben exponerse por separado 1. Pagados: operativos o de financiación. 2. Cobrados: operativos o de inversión.

Paulone - Veiras

15

5

Impuesto a las ganancias
• Debe exponerse como actividad operativa y en forma separada. • No es posible discriminar el IG vinculado al flujo de efectivo proveniente de operaciones extraordinarias ya que los pagos no tienen correlación con el devengamiento.
Paulone - Veiras 16

Presentación de las actividades operativas Método directo

Método indirecto

Paulone - Veiras

17

Método directo
Se muestran sólo las partidas que han ocasionado un aumento o una disminución del efectivo y sus equivalentes. Ejemplos: ventas cobradas, otros ingresos cobrados, gastos pagados, etc.
Paulone - Veiras 18

6

Método directo
Ventaja: exposición más clara. Desventaja: registros de incluidos. requiere todos los mantener conceptos

Paulone - Veiras

19

Impuesto al valor agregado .¿Como compatibilizar?
Estado de situación patrimonial (IVA incluido en sus saldos) vs. Estado de resultados (saldos no contienen IVA)
Paulone - Veiras 20

Método indirecto
Muestra los importes de los resultados ordinarios y extraordinarios netos del período, tal como surgen de las respectivas líneas del Estado de Resultados y los depura de todas las partidas que han incidido en su determinación, pero que no han generado movimientos de efectivo.
Paulone - Veiras 21

7

Método indirecto
.Concilia el resultado económico (devengado) con el movimiento del E. y E. E. (percibido). . Responde a la típica pregunta:¿Por qué si el resultado fue positivo los fondos se redujeron? . Es de difícil comprensión para el usuario común.
Paulone - Veiras 22

Resultados extraordinarios

Las operaciones que generen resultados extraordinarios deben exponerse por separado.

Paulone - Veiras

23

Diferencia con IFRS

Las IFRS/NIIF no reconocen los resultados extraordinarios en forma separada

Paulone - Veiras

24

8

Exposición de resultados financieros y por tenencia
Puede exponerse:
1. “En la sección "Causas de la variación" luego de las

actividades operativas, de inversión y de financiación y en forma separada, bajo el título "Resultados financieros y por tenencia generados por el efectivo y sus equivalentes". Cuando el ente haya optado por presentar las actividades operativas por el método indirecto, el mismo importe deberá incluirse como un ajuste específico al resultado ordinario del ejercicio para poder arribar al flujo neto de efectivo generado por o utilizado en las actividades operativas;o…”.
Paulone - Veiras 25

.

Ejemplo
Saldos al : Caja pesos Caja Monex Mercaderías Terrenos Total Activo Préstamos Capital RNA Pasivo + PN 31/12/08 35,000 15,000 10,000 60,000 12,000 25,000 23,000 Paulone - Veiras 60,000 31/12/07 10,000 15,000 25,000 25,000
26 25,000

Ejemplo
Venta de servicios Costo venta de servicios Utilidad Bruta 35,000 -15,000 20,000

Diferencias de cambio MONEX Diferencias de cambio préstamo Resultado final
Paulone - Veiras

5,000 -2,000 23,000
27

9

Ejemplo
Diferencias de cambio MONEX Compra 5,000 Valor cierre 5,000

2.00 3.00

10,000 15,000 5,000

Diferencias de cambio préstamos Original 4,000 2.50 Valor cierre 4,000 3.00

10,000 12,000 2,000
28

Paulone - Veiras

Método directo
Efectivo y equivalentes al inicio Efectivo y equivalentes al cierre Variación de efectivo y equivalentes Causas de las variaciones Actividades operativas Cobro de ventas de bienes y servicios Flujo de actividades operativas Actividades de inversión Pago por compra terrenos Flujo de actividades de inversión Actividades de financiación Recepción de préstamos Flujo de actividades de financiación Resultados financieros y por tenencia del Efectivo y equivalentes Variación de efectivo y equivalentes
Paulone - Veiras

10,000 50,000 40,000

35,000 35,000 -10,000 -10,000 10,000 10,000 5,000 40,000
29

Método indirecto
Efectivo y equivalentes al inicio Efectivo y equivalentes al cierre Variación de efectivo y equivalentes Actividades operativas Resultado Resultados financieros y por tenencia (Aumento) o disminución de bienes de cambio Actividades de inversión Pago por compra terrenos Flujo de actividades de inversión Actividades de financiación Recepcion de préstamos Flujo de actividades de financiación Resultados financieros y por tenencia del Efectivo y equivalentes Variación de efectivo y equivalentes 10,000 10,000 5,000 40,000 -10,000 -10,000 23,000 -3,000 15,000 35,000 10,000 50,000 40,000

Paulone - Veiras

30

10

Exposición de resultados financieros y por tenencia
Puede exponerse:
2. “…integrando las actividades operativas. ...cuando el EFE no

permita identificar el importe de la variación correspondiente a los RFyT (incluyendo el RECPAM) generados por los propios componentes del E y EE (esto ocurrirá normalmente cuando los entes presenten los flujos de efectivo de las actividades operativas por el método indirecto y la mencionada variación se mantenga dentro del resultado del ejercicio), en la información complementaria deberá incluirse dicho importe y el criterio de presentación seguido...”
Paulone - Veiras 31

.

Método directo
Efectivo y equivalentes al inicio Efectivo y equivalentes al cierre Variación de efectivo y equivalentes Causas de las variaciones Actividades operativas Cobro de ventas de bienes y servicios Resultados financieros y por tenencia del Efectivo y equivalentes Flujo de actividades operativas Actividades de inversión Pago por compra terrenos Flujo de actividades de inversión Actividades de financiación Recepción de préstamos Flujo de actividades de financiación
Paulone Variación de efectivo y equivalentes - Veiras

10,000 50,000 40,000

35,000 5,000 40,000 -10,000 -10,000 10,000 10,000
32 40,000

Método indirecto
Efectivo y equivalentes al inicio Efectivo y equivalentes al cierre Variación de efectivo y equivalentes Actividades operativas Resultado Resultados financieros y por tenencia (Aumento) o disminución de bienes de cambio Actividades de inversión Pago por compra terrenos Flujo de actividades de inversión Actividades de financiación Recepción de préstamos Flujo de actividades de financiación Variación de efectivo y equivalentes
Paulone - Veiras

10,000 50,000 40,000

23,000 2,000 15,000 40,000 -10,000 -10,000 10,000 10,000 40,000
33

11

A.R.E.A.
Debe considerarse en el EFE el efecto de las modificaciones a los resultados de ejercicios anteriores sobre las variaciones de los rubros que lo componen.

Paulone - Veiras

34

Estado de flujo de efectivo inflación

.En épocas de inflación se reexpresa como el resto de los estados contables.

Paulone - Veiras

35

E.F.E. e información comparativa

.Se expone de manera comparativa como el resto de la información contable.

Paulone - Veiras

36

12

ACLARACIONES Y CONSULTAS

Héctor Mauricio Paulone (hmpaulone@sion.com) Alberto Veiras (aveiras@ciudad.com.ar)

Paulone - Veiras

37

13

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