FLUJO DE CAJA OPERATIVA DEL PROYECTO (ingreso por ventas proyectado al

Ao 0
INGRESOS
1 Ingresos por ventas
2 Ingresos financieros
3 Otros ingresos
Total ingresos 1 + 2 + 3
EGRESOS
1 Compra de Materias Primas
2 Mano de Obra Directa
3 Costos Indirectos de Fabricacion
4 Sub Total Costos de Produccion 1 +2 + 3
5 Gastos de Adminsitracion
6 Gastos de Ventas
7 Depreciacion
8 Amortizacion de Intangibles
Total Egresos 4 + 5 + 6 + 7 + 8
Utilidad Antes de Impuestos (UAI)
Impuestos
Utilidad Neta
Mas Depreciacion y Amortizacion de intangibles
FLUJO DE CAJA OPERATIVO

PROYECTO (ingreso por ventas proyectado al 10% de crecimiento anual a partir del 2do ao)
Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

188,160.00

206,976.00

227,673.60

250,440.96

188,160.00

206,976.00

227,673.60

250,440.96

42,700.00

42,700.00

42,700.00

42,700.00

5,880.00

5,880.00

5,880.00

5,880.00

48,580.00

48,580.00

48,580.00

48,580.00

28,000.00

28,000.00

28,000.00

28,000.00

1,598.40

1,598.40

1,598.40

1,598.40

779.00

779.00

779.00

779.00

420.00

420.00

420.00

420.00

79,377.40

79,377.40

79,377.40

79,377.40

108,782.60

127,598.60

148,296.20

171,063.56

32,634.78

38,279.58

44,488.86

51,319.07

76,147.82

89,319.02

103,807.34

119,744.49

1,199.00

1,199.00

1,199.00

1,199.00

77,346.82

90,518.02

105,006.34

120,943.49

Ao 5
275,485.06

275,485.06
0
42,700.00
5,880.00
48,580.00
28,000.00
1,598.40
779.00
420.00
79,377.40
196,107.66
58,832.30
137,275.36
1,199.00
138,474.36

SERVICIO DE LA DEUDA
Prestamo

17,000.00

Amortizacion
Interes
Efectivo Tributario del interes del prestamo
Servicoio de la Deuda

17,000.00
DATOS
Prestamo

17,000.00

TEA 15%
Periodo de Gracia 4
Periodo de Pago 8
TET 3.5558076%
Cuenta Fija 2,478.87

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

Flujo de Caja Economico
Prestamo
Amortizacion + Intereses
Efecto tributario de intereses
Flujo de Caja Financiero
CALCULO DEL VAN
Flujo Economico
Tasa de descuento

18%

Valor Actual
Valor Actual Neto Economico
Flujo Financiero
Tasa de descuento
Valor Actual
Valor Actual Neto Financiero
CALCULO DE LA TIR
Flujo Economico
VANE=0

22%

Flujo Financiero
VANF=0

PRINCIPALES INDICADORES

VAN

FLUJO DE CAJA ECONOMICO

S/.244,403.37

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

S/.213,379.34

7,906.98

9,093.02

2,417.95

2,008.49

822.44

725.38

602.55

246.73

1,692.56

9,312.92

9,668.73

PERIODO

SALDO DEL

SERVICO DE LA DEUDA
INTERES

AMORTIZACION

CUOTA

PRESTAMO
17,000.00

0.00

17,000.00

604.49

604.49

17,000.00

604.49

604.49

17,000.00

604.49

604.49

17,000.00

604.49

604.49

15,125.62

604.49

1,874.38

2,478.87

13,184.59

537.84

1,941.03

2,478.87

11,174.54

468.82

2,010.05

2,478.87

9,093.02

397.35

2,081.52

2,478.87

6,937.49

323.33

2,155.54

2,478.87

10

4,705.30

246.68

2,232.18

2,478.87

11

2,393.75

167.31

2,311.55

2,478.87

12

0.00

85.12

2,393.75

2,478.87

-53,132.00

84,346.82

95,443.78

107,428.50

120,371.99

2,417.95

9,915.47

9,915.47

725.38

602.55

246.73

-36,132.00

82,654.26

86,130.86

97,759.77

120,371.99

-53,132.00

84,346.82

95,443.78

107,428.50

120,371.99

82,654.26

86,130.86

97,759.77

120,371.99

84,346.82

95,443.78

107,428.50

120,371.99

17,000.00

S/.335,947.29
S/.244,403.37
-36,132.00
S/.279,948.76
S/.213,379.34

-53,132.00
170%

-36,132.00
236%

TIR
170%
236%

82,654.26

86,130.86

97,759.77

120,371.99

169,363.96
0
0
169,363.96

169,363.96

169,363.96

169,363.96

169,363.96

ITEM

Ao 0

Ao 1

Ao 2

Total Ingresos Operacionales (+)

Total Egresos Operacioanles (-)

4,500

5,200

Margen Operacional

20,500

27,300

Ingresos No operacionales (+)

Venta Mayor Valor Libro (+)

Intereses Corto Plazo (-)

1,200

1,200

Intereses Largo Plazo (-)

304

233

Depreciacin (-)

16,800

16,800

Utilidades Antes de Impuestos

2,196

9,067

Arrastre de Prdidas (-)

Base Imponible

2,196

9,067

Impuestos (16% - 17%)(-)

351

1,541

Utilidad Despus de Impuestos

1,845

7,526

Depreciacin (+)

16,800

16,800

34,400

Inversiones No Depreciables (-)

Inversiones en Capital de Trabajo (-)

Venta a Valor Libro (+)

15,000

Inversiones Depreciables (-)

Crditos a Corto Plazo (+)

Amortizaciones a Corto Plazo (-)
Crditos a Larlo Plazo (+)
Amortizaciones a Largo Plazo (-)
FLUJO DE CAJA

COK (i)
VAN PROYECTO (US$)
CAUE (US$)
TIR PROYECTO (anual)

25,000

32,500

6,000

1,391

1,461

-13,400

17,254

22,865

8.1%
132,381
30,759
152%

Ao 3

Ao 4

42,250

A0 5

54,925

Ao 6

71,403

92,823

5,900

6,600

7,300

8,000

36,350

48,325

64,103

84,823

5,000

1,200

800

400

159

82

800

34,191

47,443

63,703

89,823

34,191

47,443

63,703

89,823

5,812

8,065

10,830

15,270

28,379

39,378

52,873

74,553

800

5,000

5,000

5,000

1,535

1,613

22,644

32,765

47,873

74,553