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TRABAJO INDIVIDUAL FASE 1

LINA MARCELA IBARRA SEPLVEDA


CDIGO: 1088.271.708

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD


CEAD Eje Cafetero
Ingeniera Industrial

Pereira
2014
INTRODUCCIN

Las decisiones que debe tomar un profesional al interior de una organizacin son de
diversas ndoles, sin embargo siempre afectarn positiva o negativamente diferentes
recursos al interior e incluso con repercusin en el exterior de la empresa, es decir, el
profesional afronta a diario una serie de responsabilidades que modificarn el curso de la
organizacin, pese a que se haya establecido previamente una Planeacin Estratgica, en el
diario actuar le ir dando forma a la operatividad de la compaa, es por ello que el
conocimiento terico acompaado de la ejecucin prctica permitir que las decisiones sean
cada vez ms acertadas y se pueda reducir el riesgo que siempre estar presente en cualquier
decisin que se tome. Es all donde cobra importancia conocer y evaluar el estado
financiero de una empresa, pues le permitir al profesional evidenciar claramente qu est
pasando con la eficiencia del dinero al interior de la organizacin, porque lo que se buscar
fundamentalmente pese a cualquier situacin, es que la utilidad que perciban los accionistas
siempre sea superior a la tasa de colocacin en el mercado, por lo que el esfuerzo que haga
la compaa por transformar cada peso invertido en retribuciones en forma de dividendos a
los socios, ser el resultado de la eficiencia sustentada en la planeacin y ejecucin de la
direccin, que tendr en cuenta el factor financiero como principal elemento de retornos
inteligentes sobre las inversiones que se realizan, ya sean operacionales o no.

COMPAA ABC S.A.


ESTADO DE RESULTADOS

Ao
2

Ao
1

VENTAS

2,180,000 $

2,050,000

Costo de ventas

1,608,000 $

1,470,000

Utilidad Bruta

572,000 $

580,000

Gastos de Administracin

176,548 $

185,246

Otros gastos

62,354 $

61,733

Utilidad Operacional

333,098 $

333,021

Ingresos Financieros

39,832 $

36,321

Otros ingresos

45,783 $

54,239

Utilidad antes de Impuestos $

418,713 $

423,581

Imporrenta

138,175 $

139,781

Utilidad Neta Final

280,538 $

283,800

Compra Mercancas

1,045,200 $

955,500

COMPAA ABC S.A.


BALANCE GENERAL

ACTIVOS
Corrientes
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventario Mercancas
Total Corrientes
Intangibles
Propiedades, planta y equipo
Total Activos fijos
Otros Activos
Inversiones
Total otros activos
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Corrientes
Proveedores
Pasivos por impuestos
Obligaciones laborales
Total corrientes
Pasivo a largo Plazo
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
TOTAL PASIVOS

AO 2
Dec-31

AO 1
Dec-31

21,607
39,954
104,000
165,561
23,826
620,670
644,496

11,413
29,433
85,000
125,846
11,430
408,653
420,083

47,800
47,800
857,857

34,000
34,000
579,929.00

78,953
148,175
15,256
242,384

87,147
141,781
15,128
244,056

9,685
252,069

11,268
255,324

PATRIMONIO
Aportes sociales
Reserva Legal
Utilidad Periodo
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

35,000
6,450
280,538
283,800
605,788
857,857

35,000
5,805
283,800
0
324,605
579,929

TECNICA DE PORCENTAJES INTEGRALES


COMPAA ABC S.A.
BALANCE GENERAL COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE

AO 2
ACTIVOS
Corrientes
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventario Mercancas
Total Corrientes
Intangibles
Propiedades, planta y equipo
Total Activos fijos
Otros Activos
Inversiones
Total otros activos
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Corrientes
Proveedores
Pasivos por impuestos
Obligaciones laborales
Total corrientes
Pasivo a largo Plazo
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Aportes sociales

21,607.00
39,954.00
104,000.00
165,561.00
23,826.00
620,670.00
644,496.00

AO 2 %

AO 1

AO 1 %

11,413.00
29,433.00
85,000.00
125,846.00
11,430.00
408,653.00
420,083.00

47,800.00
47,800.00
857,857.00

2.52%
4.66%
12.12%
19.30%
2.78%
72.35%
75.13%
0.00%
5.57%
5.57%
100.00%

34,000.00
34,000.00
579,929.00

1.97%
5.08%
14.66%
21.70%
1.97%
70.47%
72.44%
0.00%
5.86%
5.86%
100.00%

78,953.00
148,175.00
15,256.00
242,384.00

9.20%
17.27%
1.78%
28.25%

87,147.00
141,781.00
15,128.00
244,056.00

15.03%
24.45%
2.61%
42.08%

9,685.00
252,069.00

1.13%
29.38%

11,268.00
255,324.00

1.94%
44.03%

35,000.00

4.08%

35,000.00

6.04%

Reserva Legal
Utilidad Periodo
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

6,450.00
280,538.00
283,800.00
605,788.00
857,857.00

0.75%
32.70%
33.08%
70.62%
100.00%

5,805.00
283,800.00
0.00
324,605.00
579,929.00

1.00%
48.94%
0.00%
55.97%
100.00%

COMPAA ABC S.A.


ESTADO DE RESULTADOS

Ao 2

Ao 2 %

Ao 1

Ao 1 %

VENTAS

$ 2,180,000

100.00% $ 2,050,000

100.00%

Costo de ventas

$ 1,608,000

73.76% $ 1,470,000

71.71%

Utilidad Bruta

572,000

26.24% $

580,000

28.29%

Gastos de Administracin

176,548

8.10% $

185,246

9.04%

Otros gastos

62,354

2.86% $

61,733

3.01%

Utilidad Operacional

333,098

15.28% $

333,021

16.24%

Ingresos Financieros

39,832

1.83% $

36,321

1.77%

Otros ingresos

45,783

2.10% $

54,239

2.65%

Utilidad antes de Impuestos

418,713

19.21% $

423,581

20.66%

Imporrenta

138,175

6.34% $

139,781

6.82%

Utilidad Neta Final

280,538

12.87% $

283,800

13.84%

RAZONES DE LIQUIDEZ
Ao 1.
Liquidez Corriente

0.52 Veces
125,846.00
244,056.00

Ao 2.
Liquidez Corriente

0.68 Veces
165,561.00
242,384.00

Ao 1.
Razon Rapida (prueba Acida)

Activos corrientes
Pasivos Corrientes

0.17 Veces
40,846.00
244,056.00

Ao 2.
Razon Rapida (prueba Acida)

Activos corrientes
Pasivos Corrientes

Activos corrientes - Inventarios


Pasivos Corrientes

0.25 Veces
61,561.00
242,384.00

Activos corrientes - Inventarios


Pasivos Corrientes

NDICES DE ACTIVIDAD
Ao 1.
Rotacion de inventarios

17.29 Veces
1470000
85,000.00

Ao 2
Rotacion de inventarios

15.46 Veces
1608000
104,000.00

Ao 1.
Periodo promedio de cobro

Costo de los bienes vendidos


Inventario

Costo de los bienes vendidos


Inventario

0.43 Dias
29,433.00
68333.33

Cuentas por cobrar


Ventas diarias promedio

Ao 2.
Periodo promedio de cobro

0.55 Dias
39,954.00
72666.67

Ao 1.
Periodo promedio de pago

0.35 Dias
11,268.00
31850

Ao 2.
Periodo promedio de pago

Cuentas por pagar


Compras diarias promedio

3.53 Veces
2050000
579,929.00

Ao 2.
Rotacion de los activos totales

Cuentas por pagar


Compras diarias promedio

0.28 Dias
9,685.00
34840

Ao 1.
Rotacion de los activos totales

Cuentas por cobrar


Ventas diarias promedio

Ventas
Actvos totales

2.54 Veces
2180000
857,857.00

Ventas
Actvos totales

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Ao 1.
Indices de endeudamiento

44.03%
255,324.00
579,929.00

Ao 2.
Indices de endeudamiento

Total de pasivos
Total de activos

29.38%
252,069.00
857,857.00

Total de pasivos
Total de activos

Ao 1.
Razon de cargo de interes fijo

5.86 Veces
361848
61733

Ao 2.
Razon de cargo de interes fijo

Ganancias antes de intereses e impuestos


Intereses

5.72 Veces
356359
62354

Ganancias antes de intereses e impuestos


Intereses

NDICES DE RENTABILIDAD
Ao 1.
Margen de utilidad bruta

28.29%
580000
2050000

Ao 2.
Margen de utilidad bruta

26.24%
572000
2180000

Ao 1.
Margen de utilidad operativa

Utilidad Operativa
Ventas

13.84%
283800
2050000

Ao 2.
Margen de utilidad neta

Utilidad Operativa
Ventas

15.28%
333098
2180000

Ao 1.
Margen de utilidad neta

Ventas - Costo de los bienes vendidos


Ventas

16.24%
333021
2050000

Ao 2.
Margen de utilidad operativa

Ventas - Costo de los bienes vendidos


Ventas

12.87%

Ganancias disponibles para los accionistas comunes


Ventas

280538
2180000

Ao 1.
Rendimiento sobre los activos totales
ROA

Ganancias disponibles para los accionistas comunes


Ventas

48.94%
283800
579,929.00

Ao 2.
Rendimiento sobre los activos totales
ROA

Ganancias disponibles para los accionistas comunes


Total de Activos

32.70%
280538
857,857.00

Ao 1.
Retorno sobre el patrimonio
ROE

Ganancias disponibles para los accionistas comunes


Total de Activos

98.00%
283800
289,605.00

Ao 2.
Retorno sobre el patrimonio
ROE

Ganancias disponibles para los accionistas comunes


Capital en acciones comunes

49.15%
280538
570,788.00

Ganancias disponibles para los accionistas comunes


Capital en acciones comunes

RAZONES DE MERCADO
Ao 1.
Relacion precio/ganancias
P/E

3171.25 Veces
1200
0.38

Ao 2.
Relacion precio/ganancias
P/E

3341.79 Veces
1250
0.37

Ao 1.
Ganancias por Accion

Precio de mercado por accion comun


Ganancias por accin

0.38
283800
750000

Ao 2.
Ganancias por Accion

Precio de mercado por accion comun


Ganancias por accin

0.37

Ganancias disponibles para los accionistas comunes


Numero de acciones comunes en circulacion

280538
750000

Ganancias disponibles para los accionistas comunes


Numero de acciones comunes en circulacion

ccionistas comunes

ccionistas comunes

ccionistas comunes

ccionistas comunes

ccionistas comunes

ccionistas comunes

ccionistas comunes
circulacion

ccionistas comunes
circulacion

TECNICA DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES


COMPAA ABC S.A.
BALANCE GENERAL COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE

AO 1
ACTIVOS
Corrientes
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventario Mercancas
Total Corrientes
Intangibles
Propiedades, planta y equipo
Total Activos fijos
Otros Activos
Inversiones
Total otros activos
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Corrientes
Proveedores
Pasivos por impuestos
Obligaciones laborales
Total corrientes
Pasivo a largo Plazo
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Aportes sociales
Reserva Legal
Utilidad Periodo
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

AO 2

11,413
29,433
85,000
125,846
11,430
408,653
420,083

21,607
39,954
104,000
165,561
23,826
620,670
644,496

34,000
34,000
579,929.00

47,800
47,800
857,857

87,147
141,781
15,128
244,056

10,194

89.32%

10,521

35.75%

19,000

22.35%

39,715

31.56%

12,396

108.45%

212,017

51.88%

224,413

53.42%

13,800

40.59%

13,800

40.59%

277,928

47.92%

78,953
148,175
15,256
242,384

-8,194

-9.40%

6,394

4.51%

128

0.85%

-1,672

-0.69%

11,268
255,324

9,685
252,069

-1,583

-14.05%

-3,255

-1.27%

35,000
5,805
283,800
0
324,605
579,929

35,000
6,450
280,538
283,800
605,788
857,857

0.00%

645

11.11%

-3,262

-1.15%

283,800
281,183

86.62%

277,928

47.92%

TECNICA DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES


COMPAA ABC S.A.
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE

Ao 1

Ao 2

VENTAS

$ 2,050,000 $ 2,180,000 $

130,000

6.34%

Costo de ventas

$ 1,470,000 $ 1,608,000 $

138,000

9.39%

Utilidad Bruta

580,000 $

572,000

-8,000

-1.38%

Gastos de Administracin

185,246 $

176,548

-8,698

-4.70%

Otros gastos

61,733 $

62,354 $

621

1.01%

Utilidad Operacional

333,021 $

333,098 $

77

0.02%

Ingresos Financieros

36,321 $

39,832 $

3,511

9.67%

Otros ingresos

54,239 $

45,783

-8,456

-15.59%

Utilidad antes de Impuestos

423,581 $

418,713

-4,868

-1.15%

Imporrenta

139,781 $

138,175

-1,606

-1.15%

Utilidad Neta Final

283,800 $

280,538

-3,262

-1.15%

Compra Mercancas

955,500 $ 1,045,200 $

89,700

9.39%

TECNICA DE TENDENCIAS
COMPAA ABC S.A.
BALANCE GENERAL COMPARATIVO DE LOS EJERCICIOS AO 1 Y AO 2

AO 1
ACTIVOS
Corrientes
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventario Mercancas
Total Corrientes
Intangibles
Propiedades, planta y equipo
Total Activos fijos
Otros Activos
Inversiones
Total otros activos
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Corrientes
Proveedores
Pasivos por impuestos
Obligaciones laborales
Total corrientes
Pasivo a largo Plazo
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Aportes sociales
Reserva Legal
Utilidad Periodo
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

AO 2

11,413
29,433
85,000
125,846
11,430
408,653
420,083

21,607
39,954
104,000
165,561
23,826
620,670
644,496

34,000
34,000
579,929.00

47,800
47,800
857,857

87,147
141,781
15,128
244,056

78,953
148,175
15,256
242,384

11,268
255,324

9,685
252,069

35,000
5,805
283,800
0
324,605
579,929

35,000
6,450
280,538
283,800
605,788
857,857

TECNICA DE TENDENCIAS
COMPAA ABC S.A.
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO DE LOS EJERCICIOS AO 1 AO 2

Ao 1

Ao 1 %

Ao 2

Ao 2 %

VENTAS

2,050,000

100%

2,180,000

106.34%

Costo de ventas

1,470,000

100%

1,608,000

109.39%

Utilidad Bruta

580,000

100%

572,000

98.62%

Gastos de Administracin

185,246

100%

176,548

95.30%

Otros gastos

61,733

100%

62,354

101.01%

Utilidad Operacional

333,021

100%

333,098

100.02%

Ingresos Financieros

36,321

100%

39,832

109.67%

Otros ingresos

54,239

100%

45,783

84.41%

Utilidad antes de Impuestos

423,581

100%

418,713

98.85%

Imporrenta

139,781

100%

138,175

98.85%

Utilidad Neta Final

283,800

100%

280,538

98.85%

Compra Mercancas

955,500

100%

1,045,200

109.39%