MEMORIA ANUAL 2007

Es Tiempo de
Interbank

MEMORIA ANUAL 2007

MEMORIA ANUAL INTERBANK 2007

CONTENIDO

Declaracin de responsabilidad
Breve resea de la empresa
Carta del presidente
Principales cifras financieras Ejercicio 2007
Un Banco con Valores
IFS Nueva estructura accionaria
Prcticas de buen gobierno corporativo

ES TIEMPO DE CRECER CON SOLIDEZ

Generando solidez y confianza
La banca de personas: cada vez ms cerca de los clientes
Ms y mejores servicios para las empresas
Un nuevo servicio integral para la micro y pequea empresa
ES TIEMPO DE SERVIR CON CALIDAD
Tarjetas de crdito con ms beneficios
Facilitando el acceso a la vivienda
Ofreciendo un amplio portafolio de fondos mutuos
ES TIEMPO DE EXPANSIN
Construyendo la red de distribucin de servicios financieros ms
conveniente
Garantizando un servicio de calidad basado en procesos eficientes
ES TIEMPO DE COMPARTIR
Reconocimiento consistente que estimula y compromete
Manteniendo activa presencia en la sociedad

Presentacin financiera Ejercicio 2007

La economa peruana
El sistema bancario
Presentacin gerencial de resultados
Informe de auditora
Carta de los auditores independientes
Estados financieros consolidados
Notas a los estados financieros consolidados

MEMORIA ANUAL 2007

DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD

El presente documento contiene informacin veraz y

suficiente respecto al desarrollo del negocio de Interbank durante el
ao 2007.
Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los
firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a las
disposiciones legales aplicables.

CARLOS RODRGUEZ-PASTOR P.
Presidente

JORGE FLORES E.
Gerente General

La presente declaracin se emite en cumplimiento de lo dispuesto por el reglamento de

preparacin de memorias anuales y reportes trimestrales aprobado por Resolucin de
Gerencia General No. 040-99-EF/94.11

MEMORIA ANUAL 2007

INTERBANK
Es Tiempo

BREVE RESEA DE LA EMPRESA

Interbank, con sede en Lima, Per, fue

fundado en 1897 y es uno de los principales
bancos comerciales peruanos. Desde el ao
2007, Interbank, junto con la empresa de
seguros de vida, Interseguro, forma parte de
Intergroup Financial Services Corp., IFS,
empresa matriz de propiedad mayoritaria del
Grupo Interbank.
Con ms de 10,000 millones de soles en
activos, una red de 161 tiendas, 1,010 cajeros
automticos y 616 agentes corresponsales
Interbank Directo a nivel nacional, Interbank
provee servicios bancarios a ms de
1150,000 clientes activos y es el tercer banco
en saldos de tarjetas de crdito en el sistema
financiero, con ms de 662,700 tarjetas de las
3 marcas lderes en el mundo: American
Express, Mastercard y Visa, adems de la
tarjeta de marca privada Vea. La actividad
desarrollada por Interbank en banca de
personas lo sita como uno de los bancos ms
importantes en el rubro de crdito de
consumo, con 16% de participacin en las
colocaciones vigentes.
Interbank est
comprometido a innovar permanentemente
para ofrecer mayor valor agregado y un
servicio de calidad a sus clientes. Interbank
tambin opera en el mercado de fondos
mutuos a travs de Interfondos y en el
mercado de ttulos valores a travs de
Interttulos.
Sus acciones en la bolsa de
valores se negocian bajo el smbolo de
INTERBC1.

MEMORIA ANUAL 2007

A nuestros clientes, colaboradores, accionistas y amigos:

Los resultados de Interbank en el ao 2007 han sido

sobresalientes. Por sptimo ao consecutivo, el banco obtuvo
mejoras considerables en sus resultados financieros, con una
utilidad neta que creci en 41.6% y alcanz los S/.227.8 millones,
la cifra ms alta en su historia. El retorno sobre el patrimonio
promedio fue de 31.9%. La calidad de los activos continu
fortalecindose, con un ratio de cartera atrasada que se redujo
de 1.9% a 0.9% y una cobertura de provisiones para dicha
cartera que aument de 235.4% a 337.0%.

El fuerte crecimiento del Grupo Interbank en los ltimos aos

hizo conveniente implementar una reorganizacin corporativa.
Como parte de ese proceso, se cre Intergroup Financial Services
Corp., IFS, empresa matriz (holding) de Interbank e Interseguro.
En junio de 2007 se complet exitosamente una transaccin
histrica para el Grupo Interbank a travs de la oferta pblica
inicial de acciones de IFS, la misma que fue sobre-suscrita en
ms de 8 veces y permiti levantar capital por US$ 310 millones,
producto de la venta del 24% de las acciones de IFS. La
transaccin incorpor como socios de IFS a los fondos ms
importantes y sofisticados del mundo, potenciando la imagen del
Grupo y sentando precedente para que otras empresas peruanas
puedan acceder al mercado de capitales internacional.

Nuestra slida posicin en banca retail se vio reforzada durante

el 2007 por el crecimiento de 51.2% en nuestra cartera
hipotecaria. Dicho crecimiento fue el ms alto del sistema
financiero y nos sita en una inmejorable posicin para continuar
creciendo. En el mes de septiembre, Interbank adquiri la cartera
de prstamos Mivivienda del Banco del Trabajo por valor de S/.
179.9 millones y, reafirmando su vocacin innovadora, fue la
primera entidad financiera en ofrecer prstamos hipotecarios en
moneda nacional a plazos de 30 aos.

En lnea con nuestra estrategia de asegurar un fcil acceso a

servicios financieros a todos nuestros clientes, hemos
emprendido una agresiva expansin de la red de tiendas
financieras a nivel nacional, las mismas que sumaron 161 a fin
de ao, 44% ms que el ao anterior. Similarmente, Global Net
se afianz como la mayor red de cajeros del sistema financiero
peruano con 1,010 unidades y el proyecto Interbank Directo
continu
consolidndose,
ampliando
y
mejorando
sus
ubicaciones. Nuestra expansin en provincias tambin fue
apoyada por la alianza estratgica con Supermercados Peruanos,
la misma que contribuy al desarrollo de la banca de personas:
se han emitido ms de 349,400 tarjetas de crdito Vea a

MEMORIA ANUAL 2007

diciembre 2007 y tenemos 37 Money Markets a nivel nacional,

instalados tanto en los hipermercados Plaza Vea y
Supermercados Vivanda como en lugares de alto trnsito de
personas, aumentando la presencia y visibilidad de Interbank
con sus clientes actuales y potenciales.

Si bien nuestra orientacin estratgica hacia la banca minorista o

retail sigue siendo parte importante de nuestra estrategia,
tambin nos hemos concentrado durante el 2007 en afianzar
nuestro negocio de banca comercial, el mismo que ha registrado
un crecimiento de 57% en sus colocaciones y de 39% en los
saldos de depsitos de personas jurdicas. Entre las reas de
banca comercial destacaron las de arrendamiento financiero y
comercio exterior, las mismas que crecieron en un 92% y 47%,
respectivamente. Adicionalmente, Interbank incursion en el
segmento de micro y pequea empresa, en el que redoblaremos
nuestros esfuerzos durante el prximo ao.

Nuestra expansin en el 2007 no se limit al Per: en agosto

abrimos la oficina de representacin comercial del Grupo
Interbank en Shanghai, contribuyendo a dinamizar el intercambio
comercial con China, nuestro segundo socio comercial. Esta
apertura tiene una relevancia adicional a la luz del tratado de
libre comercio que el Per est negociando con dicho pas.
Nuestra oficina es la primera de una empresa peruana en China y
mereci el Premio a la Creatividad Empresarial 2007 en la
categora Atencin al Cliente.

Como parte de la meta de elevar continuamente los niveles de

servicio, lanzamos la nueva campaa de imagen de marca El
tiempo vale ms que el dinero, que representa el
compromiso de Interbank de innovar continuamente para
brindar un excelente servicio en todo momento y en todo lugar,
priorizando el tiempo del cliente y contribuyendo a diferenciar al
banco por sus atributos de conveniencia y eficiencia, apoyados
en su moderna red de distribucin.

Nuestro sostenido esfuerzo por atraer a los mejores talentos y

ofrecerles un excelente ambiente de trabajo ha determinado que,
por sexto ao consecutivo, hayamos sido seleccionados como
una de las 10 mejores empresas para trabajar en el Per y la
institucin financiera mejor evaluada por el Great Place to Work
Institute, que tambin nos premi como una de las 100 mejores
empresas para trabajar en Latinoamrica y como la empresa con
mayor camaradera. Estos reconocimientos son mrito de
nuestros 3,934 colaboradores, quienes nos diferencian como
institucin y nos reafirman en nuestra visin de ser el mejor
banco a partir de las mejores personas.

MEMORIA ANUAL 2007

Sabemos que la mejor manera de potenciar el talento es a travs

de una continua capacitacin. Por ello creamos la Universidad
Interbank, un espacio de formacin para todos nuestros
colaboradores que permite alinear sus competencias y
habilidades con los objetivos del negocio, viviendo los valores y
la cultura Interbank.
Durante el 2007
la
Universidad Interbank
desarroll
mensualmente ms de 120 cursos y programas para 1,500
participantes, sumando en promedio 95 horas anuales de
formacin por colaborador. Esta iniciativa refuerza la integracin
entre nuestros colaboradores, pues el 70% de los profesores son
al mismo tiempo ejecutivos del banco.

La slida formacin y la sensibilidad de nuestros colaboradores

ha llevado a muchos de ellos a involucrarse en iniciativas de
carcter social. Cabe resaltar especialmente la activa
participacin de ms de 300 de ellos en la donacin y
construccin de 154 viviendas para los damnificados del
terremoto del Sur Chico, en el marco del programa Un techo
para mi pas. Este gesto solidario confirm la entrega y vocacin
de servicio de todos ellos, que ofrecieron su trabajo en un
entorno particularmente difcil.

Queremos tambin destacar que el sistema financiero peruano

continu fortalecindose durante el ao 2007, con un notable
crecimiento en su cartera de prstamos, una mejora considerable
en la calidad de sus activos y una importante rentabilidad. El
avance econmico que registra actualmente el pas, as como la
an baja tasa de penetracin de servicios bancarios, seguir
ampliando la base de potenciales clientes del sistema.

Este ao hemos visto incrementarse la competencia a travs del

ingreso de nuevos actores al mercado financiero, los mismos que
contribuirn a que sigamos mejorando y diferencindonos en
beneficio de nuestros clientes. Con ello en mente, continuaremos
invirtiendo fuertemente en la capacitacin de nuestros
colaboradores y en la expansin de nuestra red de distribucin.

Si bien el entorno internacional no est exento de incertidumbre,

el Per encara el futuro inmediato con una slida posicin
econmica y financiera. Con un crecimiento de 9.0% del producto
bruto interno durante el 2007, un continuo incremento en las
exportaciones y la inversin privada y pblica, una responsable
poltica fiscal y un adecuado manejo de la inflacin, auguramos
al pas otro ao de liderazgo econmico en la regin. A todo ello
hemos de adicionarle la histrica exposicin internacional que

MEMORIA ANUAL 2007

tendr el Per durante el 2008 al ser el anfitrin de las reuniones

del APEC y sede de la cumbre de Amrica Latina, el Caribe y la
Unin Europea (ALC-UE), lo cual atraer an mayor inversin
hacia nuestro pas.

En ese contexto y teniendo en consideracin el compromiso de

nuestros colaboradores y el desarrollo de nuestros clientes, los
objetivos financieros para el ao 2008 incluyen un incremento de
las utilidades de por lo menos 25% y un retorno sobre el
patrimonio superior al 30%.

Finalmente, queremos reconocer una vez ms que los logros

obtenidos en el presente ejercicio han sido posibles gracias al
aporte de nuestros colaboradores, cuya capacidad y entrega se
han puesto en evidencia una vez ms. A todos ellos, nuestro
agradecimiento por su esfuerzo. A nuestros clientes y accionistas
les renovamos el compromiso de seguir mejorando por y para
ellos, con el permanente objetivo de seguir siendo lderes en el
sector financiero peruano.
Carlos Rodrguez-Pastor Persivale
Presidente de Directorio

MEMORIA ANUAL 2007

Principales Cifras Financieras Ejercicio 2007

En S/. millones

Estado de prdidas y
ganancias
Ingresos financieros
Gastos financieros
Provisiones
Resultado financiero
Ingresos no financieros
Gastos operativos
Margen operacional neto
Utilidad neta
Balance Fin de Perodo
Colocaciones brutas
Provisiones para colocaciones
Activos totales
Depsitos
Adeudados y otros
Valores en circulacin
Patrimonio
Ratios Operativos
Retorno sobre activos promedio
Retorno sobre patrimonio
promedio
Margen de inters neto
Apalancamiento
Cartera atrasada
Provisiones sobre cartera
problema
Ratio de eficiencia

MEMORIA ANUAL 2007

2007

2006

2005

2004

1,000.6
263.3
125.0
638.5
271.3
552.5
380.3
227.8

764.2
187.0
109.2
510.7
221.6
441.7
296.1
160.9

591.2
130.2
116.4
416.4
198.8
391.4
198.8
113.3

504.1
112.8
119.3
363.4
165.5
330.4
151.9
65.9

6,252.3 4,419.3 4,153.8 3,635.8

198.4
200.0
208.6
270.6
10,005. 7,377.2 6,274.5 5,800.0
7
7,071.1 5,652.3 4,602.0 4,418.9
1,592.6
552.3
422.9
372.0
177.4
257.2
380.4
287.2
824.0
668.6
562.1
488.0

2.7%
31.9%

2.4%
27.3%

1.9%
22.0%

1.4%
13.5%

8.1%
8.2%
7.9%
7.8%
10.0
8.5
8.3
8.0
0.9%
1.9%
2.9%
4.9%
337.0% 235.4% 175.8% 151.7%
54.8%

55.3%

59.3%

59.4%

UN BANCO CON VALORES

NUESTRA VISIN
Ser el mejor banco a partir de las mejores personas
NUESTRA MISIN
Mejorar la calidad de vida de nuestros clientes, brindando un
excelente servicio en todo momento y en todo lugar
NUESTROS VALORES
Transparencia
Actuamos en funcin de slidos principios

Mistral Prieto
Sub-gerente de Control de
Gastos
Premio a la Transparencia 2007

Trabajo en Equipo
Buscamos ideales comunes con respeto y
dedicacin

Roco Chu
Sub-gerente de Procesos
Financieros y Comercio
Internacional
Premio al Trabajo en Equipo 2007

Innovacin
Alentamos
permanentemente
mejoras, simples o complejas,
beneficio de nuestros clientes

Daniel Kobayashi
las
en

Espritu de Superacin
Estimulamos a los colaboradores a asumir
retos desafiantes
Vocacin de Servicio
Promovemos el inters y entrega para
servir a los dems
Sentido del Humor
Tratamos
de
transmitir
alegra
optimismo a clientes y colegas

MEMORIA ANUAL 2007

Analista Senior de Desarrollo

Organizacional
Premio a la Innovacin 2007

Edmundo Bulln

Gerente Zonal de Tiendas

Lima
Premio al Espritu de Superacin
2007

Fernando Grados
Asistente Legal

Premio a la Vocacin de Servicio

2007

Juddi Centurin
y

Asistente de Prevencin del

Fraude
Premio al Sentido del Humor
2007

IFS NUEVA ESTRUCTURA ACCIONARIA

El fuerte crecimiento del Grupo Interbank en los ltimos seis aos
hizo conveniente implementar un proceso integral de reorganizacin
corporativa con el propsito de crear una estructura simple,
integrada por empresas con lneas de negocio definidas que
estimulen la generacin de sinergias y que constituyan vehculos
atractivos para acceder a los mercados de capital. Como parte de
este proceso se cre Intergroup Financial Services Corp., IFS,
empresa matriz (holding) de Interbank e Interseguro.
En junio de 2007 se realiz una de las transacciones ms
importantes en la historia del Grupo Interbank: la oferta pblica
inicial de acciones de IFS en los mercados local e internacional. En
esta operacin particip un equipo de trabajo integrado por
colaboradores de IFH Per, Interbank, Interseguro y Centura SAB.
Durante la fase de mercadeo y visitas de presentacin de la
transaccin, se contact a ms de 100 inversionistas en Argentina,
Chile, Brasil, Per, Estados Unidos, Holanda y el Reino Unido. En
estas reuniones se pudo percibir el inters existente por invertir en
el Per en general y en IFS en particular, dada la positiva evolucin
de los negocios y las favorables perspectivas en el mediano plazo.
La transaccin fue un xito: por primera vez en 12 aos una
empresa peruana no minera efectu una oferta de acciones dirigida
a los mercados local e internacional. El inters mostrado por los
inversionistas se reflej en las indicaciones de oferta, que
determinaron que la emisin fuera sobre-suscrita en ms de 8 veces
y se lograra recaudar US$ 310 millones de capital por el 24% de las
acciones de IFS. Los recursos captados en la porcin primaria de la
colocacin sern orientados principalmente a consolidar los
negocios de Interbank e Interseguro y a financiar su crecimiento
futuro.
Adicionalmente, la oferta de acciones ha diversificado las fuentes de
financiamiento del Grupo Interbank, incorporando como socios de
IFS a los principales y ms sofisticados fondos del mundo,
potenciado la imagen corporativa del Grupo y abriendo el camino
para que otras empresas peruanas puedan acceder al mercado de
capitales internacional.
El xito de la operacin compromete al Grupo Interbank y a IFS a
seguir mejorando su gestin y resultados, pues en adelante la
medicin de su desempeo se realizar tomando como referencia a
las mejores empresas del sector a nivel regional.

MEMORIA ANUAL 2007

Oferta pblica de acciones

1.87%

96.8%

MEMORIA ANUAL 2007

73.13%

23.99%

1.01%

100.0%

PRCTICAS DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

Es fundamental para Interbank el mantener elevados estndares de
buen gobierno corporativo, teniendo en consideracin a todos sus
grupos de inters.
En la evaluacin anual de los principios de buen gobierno
corporativo recogidos por la Comisin Nacional Supervisora de
Empresas y Valores (CONASEV) en base a los principios de la
Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos
(OCDE), el nivel de cumplimiento alcanzado por Interbank en el ao
2007 fue de 100%. La evaluacin toma en consideracin los
siguientes temas:

Los derechos de los accionistas;

El tratamiento equitativo de los accionistas;
La funcin de los grupos de inters en el gobierno de la
sociedad;
La comunicacin y transparencia informativa; y,
Las responsabilidades del directorio.

En Interbank el buen gobierno corporativo est normado por los

siguientes documentos:

Los estatutos de la institucin, que contienen las funciones del

directorio;
El manual de organizacin y funciones;
El cdigo de tica y estndares de conducta profesional;
El cdigo de tica del Grupo Interbank y la poltica sobre
conflictos de inters;
Las normas sobre lavado de activos; y,
El reglamento interno.

Dichos documentos son revisados y aprobados por el directorio de

Interbank, el mismo que est conformado por 11 directores, 6 de los
cuales son independientes y 5 vinculados con IFS, accionista
principal de Interbank. Esta estructura del directorio asegura un
juicio independiente a la institucin frente a eventuales conflictos de
inters.
Interbank cuenta adems con un comit ejecutivo, un comit de
compensacin y un comit de auditora, conformados por miembros
del directorio que rotan peridicamente en los cargos. El comit de
auditora tiene como tarea principal supervisar el adecuado
funcionamiento del sistema de control interno y sus funciones se
encuentran descritas en su reglamento.

MEMORIA ANUAL 2007

El compromiso de Interbank es continuar mejorando sus estndares

de buen gobierno corporativo y asegurar los derechos y el trato
equitativo de todos sus grupos de inters.

MEMORIA ANUAL 2007

GENERANDO SOLIDEZ Y CONFIANZA

Interbank ha tenido un excelente desempeo en el ao 2007,
manteniendo as la clasificacin A, una de las ms altas en el
sistema financiero peruano, en reconocimiento a su solidez
patrimonial, a la continua mejora en la calidad de su cartera, a la
cobertura de la cartera atrasada y a la diversificacin de su fondeo.
El patrimonio del banco al 31 de diciembre de 2007 lleg a S/. 824
millones, 23.2% mayor al registrado el ao anterior, apoyado por la
poltica de los accionistas de capitalizar el 50% de las utilidades. El
ratio de apalancamiento cerr en 10.0 veces.
El indicador de liquidez, que seala el porcentaje de fondos
disponibles sobre el total de activos, fue de 32.8% en dlares y de
40.6% en soles, holgadamente por encima de los lmites exigidos
por la SBS. La captacin de depsitos de personas y empresas
creci 26.3% y alcanz los S/. 7,281 millones al final del ejercicio. Es
importante sealar que el 43.6% de estos depsitos corresponden a
personas naturales y el 56.4% a empresas.
La cartera de colocaciones vigente cerr en S/. 6,059 millones,
47.1% mayor a la registrada el ao anterior. Se continu aplicando
el sistema SER - Seguimiento en Recuperaciones - , que permiti
mejorar garantas y reestructurar deudas, logrando reducir la
cartera problema en S/. 108.1 millones.
La rentabilidad del banco aument significativamente en el ejercicio
2007: la utilidad neta fue de S/. 227.8 millones, 41.6% superior a la
obtenida en el ejercicio anterior, y el margen operacional neto fue
de S/. 380 millones. Las provisiones para cartera ascendieron a S/.
125 millones.

MEMORIA ANUAL 2007

LA BANCA DE PERSONAS: CADA VEZ MS CERCA DE LOS

CLIENTES
La banca orientada a personas concret importantes logros en el
ejercicio 2007:
- Los depsitos de personas crecieron ms de 23.5%, superando los
S/. 3,424 millones;
- Los crditos de consumo ascendieron a S/. 1,280 millones, 46%
por encima del saldo registrado el ao anterior;
- Bancaseguros vendi cerca de 200 mil plizas nuevas durante el
ejercicio; y,
- Se procesaron ms de 640 mil remesas del exterior por un monto
de S/. 566 millones, 49% por encima de las procesadas en el
ejercicio anterior.
El crecimiento de los depsitos de personas, tanto en ahorros
como en plazo fijo, llev a Interbank a alcanzar una participacin de
mercado de 11.2%. El slido crecimiento registrado por las cuentas
de plazo fijo y compensacin por tiempo de servicios, CTS, motivar
la continua mejora de estos productos para satisfacer la creciente
demanda.
Durante el ao 2007 la participacin de mercado de Interbank en
banca de consumo fue de 18%. La colocacin super los S/. 1,280
millones en crditos de consumo, ms de 46% por encima del ao
anterior, apoyada por la Tarjeta Electrnica de Consumo, que
registr un crecimiento de 25% en relacin al ao anterior y ya
cuenta con 138 mil usuarios.
El crdito vehicular viene evolucionando positivamente: se
colocaron S/. 70 millones, duplicando las colocaciones del ejercicio
anterior y logrando una participacin de mercado de 9.3%. Los dos
eventos Saln del Automvil Interbank y el fortalecimiento de las
relaciones
con
los
concesionarios
clave
contribuyeron
decisivamente a los buenos resultados del periodo.
Interbank tiene uno de los portafolios ms completos del sistema
financiero en Bancaseguros, lo que le ha permitido colocar ms de
199,500 nuevas plizas durante el ejercicio, 15% por encima del
ao anterior. Los productos con mayor demanda fueron el Seguro
Obligatorio de Accidentes de Trnsito, SOAT, y el Seguro de
Proteccin para Tarjetas.
Tambin se lanz la Tarjeta Blindada, que otorga a los usuarios de
tarjetas de crdito la mejor cobertura a un precio muy competitivo.
La demanda generada por este producto le augura un buen

MEMORIA ANUAL 2007

resultado comercial y lo posiciona como un factor dinamizador en el

negocio de tarjetas.
En el negocio de remesas, Interbank ha puesto nfasis en brindar
el mejor servicio a los usuarios que envan dinero del exterior.
Durante el ejercicio se implementaron los envos va internet y se
incorporaron nuevos agentes en el exterior. Hoy se cuenta con ms
de 75 mil puntos de envo a nivel mundial y en el 2007 fueron
atendidos 600 mil clientes, que efectuaron remesas por S/. 566
millones, superando en 49% el volumen de operaciones del ao
anterior.
En el mes de octubre se lanz la nueva campaa de imagen de
marca El tiempo vale ms que el dinero, que representa el
compromiso de Interbank de innovar continuamente para brindar
un excelente servicio en todo momento y en todo lugar, priorizando
el tiempo del cliente y contribuyendo a diferenciar al banco por sus
atributos de conveniencia y eficiencia, apoyados en su moderna red
de distribucin.
La importante acogida de esta campaa por parte del pblico en
general y de los clientes de Interbank en particular, reafirma la
fuerza del compromiso y las expectativas del mercado objetivo de
contar con instituciones financieras eficientes.
Durante el ao 2008 continuar el nfasis y la intensidad de esta
campaa, que sirve tambin de estmulo a los colaboradores de
Interbank para mejorar su productividad.

MEMORIA ANUAL 2007

MS Y MEJORES SERVICIOS PARA LAS EMPRESAS

- La banca comercial de Interbank tuvo un notable desempeo en
el ejercicio 2007, registrando colocaciones vigentes por ms de
S/. 3,116 millones, un 57% por encima del ao anterior. El
dinamismo de la economa peruana en su conjunto y la decisin
de fortalecer el esfuerzo de las reas de banca corporativa y
banca empresa en Lima y en todas las regiones del pas
permitieron incrementos en todos los productos de la cartera de
banca comercial, destacando las reas de arrendamiento
financiero y comercio exterior.
- Como resultado del crecimiento de operaciones y volmenes
transados, los saldos de depsitos de personas jurdicas se
incrementaron en 39%, diversificando la estructura de fondeo y
reduciendo sus costos.
- Interbank continu promoviendo activamente sus servicios de
comercio exterior y ofreciendo nuevos productos y servicios
personalizados a sus clientes. El volumen de operaciones en este
sector creci en 47% durante el ejercicio.
En abril se implement el Comex Center, mdulo de atencin
exclusiva para clientes de comercio exterior. En junio se inaugur
la Oficina de Representacin Comercial del Grupo Interbank en
Shanghai, aportando a la fluidez del intercambio comercial con
China, nuestro segundo socio comercial.
Esta iniciativa es
particularmente relevante dado el tratado de libre comercio que
el Per est negociando con dicho pas. Esta oficina es la primera
de una empresa peruana en China y se hizo acreedora del Premio
a la Creatividad Empresarial 2007 en la categora Atencin al
Cliente.
- Durante el ao 2007 el negocio de arrendamiento financiero
creci en 92% y logr una participacin de mercado de 9.9% al
cierre del ao. Este crecimiento, marcadamente superior al del
resto de la industria, se alcanz con una slida rentabilidad y con
tasas de morosidad inferiores al promedio del mercado. Se
colocaron ms de 700 operaciones nuevas y se atendieron todos
los sectores productivos, siendo lderes en los sectores de agroindustria y turismo.
- Los servicios de recaudacin y pagos de empresas, identificados
como cash management, tambin tuvieron un importante
desarrollo, incrementando su volumen de operaciones en 46%
con respecto al ao anterior y contribuyendo a generar clientes
potenciales para banca pymes, banca retail y factoring
electrnico.

MEMORIA ANUAL 2007

- Interttulos,
empresa
dedicada
a
la
estructuracin
y
administracin de fideicomisos, mantuvo su posicin de liderazgo
en el mercado de capitales peruano, administrando patrimonio
fideicometido por ms de S/. 1,019 millones y liquidando
exitosamente patrimonios por valor de S/. 659 millones durante el
ejercicio.

MEMORIA ANUAL 2007

UN NUEVO SERVICIO INTEGRAL PARA LA MICRO Y PEQUEA

EMPRESA
El sector de las micro y pequeas empresas, MYPES, abarca a la
gran mayora de empresas en la economa peruana. Los bienes y
servicios que producen son cada vez ms creativos, eficientes y
competitivos, y su capacidad para generar empleo y crear riqueza a
nivel nacional las convierte en uno de los principales motores de
crecimiento econmico en el pas.
Este importante sector se caracteriza por su espritu emprendedor,
su limitado acceso a servicios financieros, su inters por capacitarse
y su afn por ampliar sus mercados, lo cual requiere una oferta
integral de servicios que incorpore la asistencia tcnica como un
elemento central para su desarrollo.
Para atender las demandas de los micro y pequeos empresarios,
Interbank decidi en el ao 2007 desarrollar un plan piloto en Lima
Metropolitana, diseando e implementando productos y servicios
financieros especficos para este sector, como el crdito para capital
de trabajo que financia sus insumos y mercadera y crditos para la
adquisicin de bienes de capital que mejoran la productividad y
calidad de sus productos.
Como parte de esta experiencia se atendi a ms de 3,500 clientes
en el rea de Lima Metropolitana, colocando S/. 45 millones con
mejores ratios de eficiencia y morosidad que el promedio del
mercado. Ello ha permitido afianzar procesos y capacitar a un
equipo de colaboradores especializados para afrontar la siguiente
fase de expansin a nivel nacional.
La decisin de Interbank de apoyar a las MYPES busca contribuir
orgnicamente al desarrollo de uno de los segmentos estratgicos
con mayor potencial de la economa nacional. Por ello, a partir del
2008 el servicio integral para micro y pequea empresa se aplicar
en 20 centros de atencin en Lima Metropolitana y se contar con
centros especializados en MYPES en seis ciudades a nivel nacional.

MEMORIA ANUAL 2007

TARJETAS DE CRDITO CON MS BENEFICIOS

- El rea de tarjetas de crdito tuvo un buen desempeo en el
2007: el parque de tarjetas alcanz las 662,700 unidades,
creciendo 27% en relacin al ao anterior, y los prstamos
vigentes superaron los S/. 849 millones, 18% por encima del ao
anterior. Adicionalmente, se lanz con singular xito la Tarjeta Vea
en Trujillo, Chiclayo y Arequipa.
- El crecimiento de las colocaciones se realiz con estricta
aplicacin de los procedimientos de aprobacin de crditos y
seguimiento de riesgos y cobranzas, conservando los niveles de
calidad de cartera. El ndice de morosidad registrado al cierre del
ejercicio fue de 2.57%, menor al 3.22% que registr en promedio
el sistema financiero.
- La tarjeta de crdito Vea, lanzada en el ao 2004 en alianza con
Supermercados Peruanos y dirigida a los clientes de Plaza Vea,
tuvo un notable desempeo durante el ejercicio. Hasta la fecha se
han emitido ms de 349,400 tarjetas, con excelente acogida en
Trujillo, Chiclayo y Arequipa, mercados en los que se lanz el
producto con ocasin del ingreso de Plaza Vea. Al igual que en
Lima, la tarjeta de crdito Vea se convirti en el principal medio
de pago en estas plazas.
- La tarjeta Mega Plaza Interbank Visa super las 50,300
unidades y su proceso de calificacin y emisin continu
realizndose en un lapso de 20 minutos en el mdulo ubicado en
el centro comercial Mega Plaza.
- La tarjeta Banmat Visa Electron, lanzada en el ao 2005 en
virtud a un convenio con el Banco de Materiales, mantuvo un
buen desempeo durante el ao 2007, permitiendo a los clientes
del Banco de Materiales agilizar el trmite de sus crditos,
comprar directamente los materiales para su vivienda en los
establecimientos de su eleccin afiliados a Visa y retirar dinero en
efectivo de los cajeros Global Net.

MEMORIA ANUAL 2007

FACILITANDO EL ACCESO A LA VIVIENDA

Los prstamos hipotecarios tienen gran valor para Interbank, pues
permiten a la familia peruana convertirse en propietaria de una
vivienda, incrementando su bienestar y estableciendo una relacin
de largo plazo con el banco.
Durante el ao 2007 la cartera de prstamos hipotecarios registr
un crecimiento de 51%, el ms importante del sistema financiero.
Las colocaciones hipotecarias alcanzaron los S/. 821 millones,
logrando una participacin de mercado de 10.0% y sumando 5,100
nuevos clientes.
Este crecimiento se logr tanto de manera
orgnica, aplicando criterios prudentes en el otorgamiento de
prstamos, como por la adquisicin de la cartera hipotecaria del
Banco del Trabajo en el mes de septiembre, la misma que estaba
compuesta por 3,000 crditos hipotecarios, principalmente
Mivivienda, por un valor total de S/. 179.9 millones. Tambin se
continu mejorando los procesos para seguir ofreciendo a los
clientes el prstamo hipotecario ms rpido y eficiente del sistema
financiero.
El compromiso de Interbank de facilitar el acceso al prstamo a los
segmentos emergentes se evidenci al ser el primer banco en
firmar el convenio Techo Propio con el Estado y al financiar el primer
mega-proyecto de Techo Propio a nivel nacional, Las Casuarinas de
Ica, con 1,589 casas, as como importantes proyectos en Trujillo,
Tarapoto y Tacna.
El producto Ahorro-Casa fue relanzado este ao y permiti que
cientos de familias peruanas puedan acceder a un prstamo
hipotecario y adquirir la vivienda de su preferencia. Este producto
ha sido particularmente exitoso entre profesionales independientes
y ciudadanos peruanos que trabajan en el exterior.
Durante los ltimos cuatro aos, Interbank promovi la construccin
de ms de 160 programas masivos de vivienda y financi
inversiones a promotores y constructores especializados, facilitando
la construccin de cerca de 20,000 viviendas a nivel nacional.
Durante el ao 2007 se consolid el proyecto Alameda Colonial, con
ms de 400 departamentos vendidos. Se trata del proyecto
Mivivienda ms grande del Per, con 2,000 departamentos,
promovido por Urbi S.A., empresa del Grupo Interbank. El proyecto
ofrece un nuevo concepto de vivienda funcional, segura, dotada de
modernos servicios de energa y comunicaciones, comercio,
educacin y amplias reas de esparcimiento, que deben marcar un
hito en el desarrollo urbano del Callao.

MEMORIA ANUAL 2007

El liderazgo e innovacin de Interbank en el sector hipotecario se

evidenciaron en la colocacin, por primera vez en el mercado
peruano, de prstamos hipotecarios a un plazo de 30 aos. Este
producto pionero ratifica la confianza en el crecimiento y estabilidad
de la economa peruana en el largo plazo y ofrece a clientes con
limitados recursos pero con potencial de desarrollo, una nueva
alternativa para la adquisicin de su vivienda.

MEMORIA ANUAL 2007

OFRECIENDO UN AMPLIO PORTAFOLIO DE FONDOS MUTUOS

INTERFONDOS SAF
- Durante el ao 2007 la industria de fondos mutuos alcanz los S/.
12,900 millones en activos bajo administracin, un 57.3% por
encima del ao anterior. El nmero de partcipes se increment a
275,126, creciendo 64.2% en relacin al ao anterior. Estos
resultados son consecuencia del esfuerzo de las sociedades
administradoras por seguir atrayendo clientes en base a una
mayor variedad de productos con rendimientos atractivos,
diseados en funcin del perfil de riesgo de cada inversionista.
- La estrategia de Interfondos durante el 2007 fue crecer
concentrndose en el segmento de personas. Como resultado, su
nmero de clientes super los 47,000, un 82% por encima del
ejercicio anterior. El patrimonio administrado por Interfondos
cerr el ao en S/. 1,961 millones, registrando un crecimiento de
47.5% respecto al ao anterior y logrando durante el ao una
participacin de mercado de 15.1%.
- Para diversificar las alternativas de inversin y en consideracin a
la creciente apreciacin de la moneda, este ao se lanzaron
nuevos productos en el segmento de renta mixta en soles,
designados como fondos de Renta Mixta Agresiva, Balanceada y
Moderada. Dichos productos permiten a Interfondos configurar
una oferta ms diversificada, apoyada por asesora personalizada
y una continua mejora en el servicio.

MEMORIA ANUAL 2007

CONSTRUYENDO LA RED DE DISTRIBUCIN DE SERVICIOS

FINANCIEROS MAS CONVENIENTE
Interbank busca formar parte de la rutina de sus clientes, por lo que
necesita estar donde ellos estn, privilegiando la seguridad y
ofreciendo servicios y productos de calidad.
En el ao 2007 se emprendi el esfuerzo ms importante de
expansin de la red de canales de distribucin del banco desde su
fundacin.
Red de tiendas a nivel nacional
Interbank expandi su red de tiendas en 44% con la apertura de 35
tiendas en Lima y 14 tiendas en provincias, totalizando 49 nuevas
tiendas durante el ao y un total acumulado al cierre del ejercicio de
161 tiendas a nivel nacional.
Las nuevas tiendas fueron instaladas en zonas de alta densidad
comercial y dentro de los autoservicios que Supermercados
Peruanos inaugur tanto en Lima como en Chiclayo, Trujillo y
Arequipa.
Se implementaron 11 nuevos centros de pago especializados dentro
de las principales tiendas, siendo ya 21 tiendas las que cuentan con
este servicio a nivel nacional. Con ello se busca agilizar los
procesos, disminuir el tiempo de espera y hacer ms eficiente la
gestin de los colaboradores.
Banca electrnica innovadora
Las transacciones electrnicas siguen registrando un importante
crecimiento. Al cierre del ao, ms del 76% de las transacciones
totales del banco se realizaban a travs de medios electrnicos,
gracias a la expansin de la red de cajeros Global Net, a los
dispensadores de monedas, (monederos electrnicos), a los Saldos
y Pagos al Toque (quioscos web-enabled) y a la banca por internet.
En el ao 2007 Global Net se convirti en la ms grande red de
cajeros del sistema financiero peruano con 1,010 cajeros a nivel
nacional. Dicho total incluye 69 cajeros Plus Global Net, que aceptan
depsitos en soles y en dlares, tarjetas de crdito de todos los
bancos del sistema y depsitos de cheques de todos los bancos
peruanos en cuentas de clientes de Interbank. Asimismo, los socios
de la red se incrementaron con la incorporacin de Citibank Per.
La red de dispensadores de monedas, nicos en el sistema
financiero sudamericano, sum 223 unidades al cierre del ejercicio.

MEMORIA ANUAL 2007

Este servicio le ha aportado considerable valor a los clientes, dado

que ms de un tercio de las transacciones comerciales se realizan
usando monedas.
Los agentes corresponsales, agrupados en el proyecto Interbank
Directo desde el ao 2006, ascendieron a 616 a nivel nacional y
estn ubicados en diferentes establecimientos comerciales. Durante
el ao 2007 se mejor significativamente su cobertura y
funcionalidad, incrementndose las transacciones anuales a 1.8
millones y reducindose el tiempo de atencin al cliente, lo cual ha
permitido consolidar las ubicaciones seleccionadas y generar la
base para seguir ampliando el servicio.
El uso de la banca por internet, www.interbank.com.pe, sigue
creciendo. Al cierre del ejercicio ya se haban superado los dos
millones de transacciones mensuales, que equivalen al 23% de las
transacciones totales realizadas por los clientes de Interbank
durante el ao. Para mantener esta posicin de liderazgo
tecnolgico y asegurar a los usuarios caractersticas de navegacin
intuitiva, amplia funcionalidad y los mejores estndares de
seguridad, se viene trabajando en una nueva banca por internet que
estar a disposicin de los clientes durante el primer semestre del
ao 2008.

MEMORIA ANUAL 2007

GARANTIZANDO UN SERVICIO DE CALIDAD BASADO EN

PROCESOS EFICIENTES
Interbank est comprometido en proveer servicios de calidad y con
alto valor agregado a sus clientes, como parte de un esfuerzo de
innovacin permanente que busca ofrecer soluciones simples y
creativas.
En lnea con dicho compromiso, durante el ejercicio 2007 Interbank
obtuvo la certificacin ISO 9001/2000 para el proceso de remesas
del exterior, otorgada por el Lloyds Register Quality Assurance.
Asimismo, se valid la certificacin de procesos de gestin para la
calificacin, emisin, entrega y mantenimiento de tarjetas de
crdito y tarjetas convenio, as como todos los procesos de gestin
de operaciones para:

Crditos banca personas;

Crditos banca corporativa y empresa;
Operaciones de cuenta de depsitos;
Operaciones de canje de cheques y remesas;
Consultas, pedidos y reclamos sobre productos financieros; y,
Leasing, comercio exterior, mercado de capitales y servicio de
recaudacin y pagos.

La mejora continua de productos y procesos se realiz tomando en

consideracin 5,550 encuestas a clientes, lo que le permiti a
Interbank ocupar el primer puesto en evaluacin del cliente
respecto del servicio en agencias bancarias, segn IPSOS-Apoyo
Opinin y Mercado.
La simplificacin de procesos claves, tanto centralizados como en
tiendas, es objeto de permanente atencin. El desembolso de
crditos hipotecarios ha continuado realizndose en 9 das a pesar
del crecimiento de 50% en estas operaciones, lo cual constituye la
oferta ms rpida y eficiente del sistema financiero. En cuanto al
descuento de letras, su operatividad se mantiene en dos horas,
absorbiendo el mayor volumen registrado con incrementos en la
productividad.

MEMORIA ANUAL 2007

RECONOCIMIENTO
COMPROMETE

CONSISTENTE

QUE

ESTIMULA

El esfuerzo en formacin y desarrollo

- El aprendizaje continuo es la piedra angular de la cultura de
Interbank.
En abril de 2007 inici su operacin la Universidad Interbank,
un espacio de formacin que ayuda a todos los colaboradores a
alinear sus competencias y destrezas con los objetivos del
negocio, viviendo plenamente los valores y la cultura Interbank.
La Universidad Interbank desarroll mensualmente ms de 120
cursos y programas para 1,500 participantes, ofreciendo 95 horas
anuales de formacin a cada colaborador en promedio. El 70% de
los profesores de la Universidad Interbank son al mismo tiempo
funcionarios del banco, lo cual refuerza la interaccin y respeto
entre los colaboradores.
- Durante el presente ejercicio culmin el primer programa de
maestra en administracin de negocios diseado para Interbank
por INCAE, considerada la mejor escuela de negocios de Amrica
Latina. El programa cont con la participacin de 30 ejecutivos de
las empresas del Grupo Interbank y de 5 ejecutivos de empresas
amigas.
- Acorde con la poltica de Interbank de fortalecer las lneas de
carrera integrales, 489 colaboradores a nivel nacional se
beneficiaron con ascensos y movimientos de rotacin internos
durante el ao.
genera reconocimiento y compromiso
- En el 2007 Interbank fue elegido por sexto ao consecutivo como
una de las diez mejores empresas para trabajar en el Per, de
acuerdo a la evaluacin de clima laboral que realiza el Great Place
to Work Institute. Interbank se ubic esta vez en la sptima
posicin, la ms alta obtenida por un banco en el Per. Como
resultado de la misma evaluacin, Interbank obtuvo el premio
especial a la camaradera como reconocimiento a las prcticas y
polticas que contribuyen a crear un ambiente de compaerismo,
amistad, e integracin en la empresa.
Estos
reconocimientos
provienen
directamente
de
los
colaboradores y son el resultado del esfuerzo permanente por
generar un entorno de trabajo que promueva la innovacin y el
desarrollo personal.

MEMORIA ANUAL 2007

MEMORIA ANUAL 2007

MANTENIENDO ACTIVA PRESENCIA EN LA SOCIEDAD

Por dcimo tercer ao consecutivo, Interbank continu apoyando a
la Asociacin Vida Per, institucin filantrpica que administra
donaciones de instituciones pblicas y privadas, tanto del Per
como del exterior. Para ello, Vida Per cuenta con la ayuda de
voluntarios y colaboradores que se encargan de inventariar,
clasificar y organizar las medicinas y equipo mdico donados, a fin
de facilitar su distribucin gratuita.
En el ejercicio 2007 se recibieron donaciones por un valor estimado
de US$ 18 millones, las mismas que permitieron atender ms de
800 solicitudes de 240 instituciones a nivel nacional. Asimismo se
desarrollaron cuatro Puentes de Vida que incluyeron atencin
mdica, diagnstico y medicacin gratuita a comunidades urbanomarginales en Lima Metropolitana.
Vida Per brind inmediato apoyo a la zona afectada por el
terremoto del 15 de agosto, haciendo entrega de vveres y
medicinas. Asimismo, Vida Per coordin la labor de la Asociacin
AmeriCares, entregando 14 toneladas de medicinas al Hospital
Regional de Ica, al Hospital de Caete, al Hospital San Jos de
Chincha, a Caritas del Per, a Pompiers sans Frontiers y tambin
directamente a los damnificados, por un valor total de US$2.8
millones.
Durante el ao 2007 Interbank lanz la primera versin del concurso
El maestro que deja huella con el propsito de reconocer la
labor de los maestros del sector pblico a nivel nacional.
Participaron ms de 1,200 maestros de las 25 regiones del pas. Los
maestros finalistas, uno por cada regin, fueron invitados a Lima
para la fase final del concurso y fueron evaluados por un jurado
integrado por distinguidas personalidades del sector educacin. El
ganador fue el profesor Juan Roberto Urday Manrique de la UGEL de
Tambopata, regin de Madre de Dios. El profesor Urday fue
premiado principalmente por haber desarrollado un mtodo para
mejorar las habilidades de lectura y escritura de sus alumnos,
basado en mitos y leyendas de los pueblos de la amazona peruana.
La notable acogida que tuvo el concurso motiva y compromete a
Interbank a continuar apoyando la labor de los maestros peruanos.
Ya se tiene previsto realizar la segunda versin del concurso en julio
de 2008.
Por noveno ao consecutivo los colaboradores de Interbank
apoyaron al Hospital del Nio a travs de la campaa Dona una
gota de amor, logrando recolectar 59 unidades de sangre para
los nios pacientes del pabelln de quemados. Interbank fue la

MEMORIA ANUAL 2007

primera institucin en participar en este programa que administra la

asociacin de voluntarias de dicho hospital.
Interbank tambin continu con su apoyo a la Fundacin Carlos
Rodrguez-Pastor Mendoza, auspiciando junto al diario El Comercio
el segundo Premio Nacional PUCP a las Letras en las categoras
de ensayo, poesa y novela, organizado por la Pontificia Universidad
Catlica del Per. El evento se desarroll en marzo y cont con la
participacin de 897 jvenes escritores de todo el pas.
En junio Interbank auspici una vez ms el Concurso Nacional
Plata del Per, organizado por el Patronato de la Plata y realizado
en la ciudad de Ferreafe, en la Regin Lambayeque. El evento, en
su undcima versin, cont con la participacin de 203 artesanos
provenientes de Piura, Lambayeque, La Libertad, Arequipa,
Ayacucho, Pasco, Cajamarca, Junn, Cusco, Puno y Lima, que
participaron en las categoras de filigrana, joyera, orfebrera y
escultura. Posteriormente y como es tradicional, las 24 piezas
ganadoras fueron exhibidas en la galera de la Torre Interbank.
El programa voluntario Lanza tu Estrella, diseado e
implementado por los colaboradores de Interbank, realiz las
tradicionales visitas navideas a 3,000 nios en asentamientos
humanos de Lima Metropolitana. En el mes de septiembre, ms de
300 colaboradores participaron en la donacin y construccin de
154 viviendas para los damnificados del terremoto del Sur Chico en
el marco del programa Un techo para mi pas. Dadas las precarias
condiciones de la zona, esta ltima iniciativa se realiz en un
entorno particularmente difcil, poniendo a prueba el temple y
vocacin de servicio de los colaboradores.

MEMORIA ANUAL 2007

La economa peruana en el ao 2007

El Per tuvo un excelente desempeo econmico en el 2007. El
producto bruto interno creci un 9.0%, por encima del 7.6%
registrado en el 2006. Este importante crecimiento, uno de los ms
altos de la regin, super las expectativas y confirm la actual
robustez de la economa peruana.
La demanda interna continu impulsando la expansin econmica
durante el ao 2007, con un slido crecimiento de 11.1% respecto al
ao 2006. El consumo privado creci 7.7% debido al mayor poder
adquisitivo de la poblacin y a la expansin del crdito, mientras
que la inversin privada creci en 23.9%, impulsada por los
principales proyectos mineros y por la inversin en infraestructura
en los sectores de manufactura, agroindustria, y en particular,
construccin. Por su parte, la inversin pblica creci 19.8% debido
principalmente al incremento registrado durante el segundo
semestre del ao, a raz de las actividades de reconstruccin tras el
sismo que afect el sur del pas.
Los sectores no primarios mantuvieron su dinamismo y se
constituyeron, nuevamente, en los principales determinantes del
crecimiento. As, el sector construccin creci 15.7% influenciado
por la expansin de centros comerciales, la auto-construccin y la
mejora continua en las condiciones de los crditos hipotecarios. El
sector manufactura creci en 10.5% liderado por el sub-sector
bienes de capital, mientras que la produccin de materiales de
construccin y la manufactura metal-mecnica se beneficiaron del
gran crecimiento de la inversin privada. Los sectores comercio,
otros servicios y electricidad tambin fueron estimulados por la
solidez de la demanda interna, alcanzando tasas de crecimiento de
9.9%, 9.3% y 8.6%, respectivamente. En cuanto a los sectores
primarios, la produccin minera creci 2.1% como resultado de la
mayor produccin de zinc y cobre y el sector agropecuario logr
superar el impacto del terremoto en Ica y finaliz el ao con un
crecimiento de 2.3%.
El supervit fiscal alcanz 3.0% del PBI, mayor al supervit de 2.1%
del PBI alcanzado durante el 2006. Este resultado se explica por el
aumento de la recaudacin tributaria, la cual fue impulsada por el
dinamismo de la actividad econmica, as como por los
excepcionales resultados de las compaas pblicas. De otro lado, el
gasto no financiero del Gobierno ascendi a 15.9% del PBI, frente al
16.2% del ao anterior.
Durante el ao 2007 el perfil de deuda del Per mejor
significativamente. El Gobierno llev a cabo una operacin swap a
travs de la cual intercambi Bonos Globales 2012 y Bonos Brady

MEMORIA ANUAL 2007

por nuevos bonos con vencimiento en los aos 2016, 2033 y 2037.
Luego, prepag US$ 1,794 millones de la deuda con el Club de Pars
y emiti S/. 2,200 millones en el mercado local. Los vencimientos
de las colocaciones estuvieron concentrados en el largo plazo. Los
principales tenedores de bonos del Gobierno en el tramo de largo
plazo fueron los fondos privados de pensiones e inversionistas noresidentes.
Las exportaciones sumaron US$ 27,956 millones, su mayor nivel
histrico, creciendo 17.5% en base a los favorables precios de las
materias primas y el constante crecimiento de las exportaciones notradicionales. Asimismo, las importaciones aumentaron en 31.8%,
alcanzando US$ 19,599 millones debido al significativo incremento
de las importaciones de bienes de capital y materias primas,
producto de la rebaja arancelaria y la fortaleza de la demanda
interna. La balanza comercial registr un supervit de US$ 8,356
millones, inferior en 6.5% al ao anterior y las transferencias
corrientes aumentaron en 12.9%, producto de las mayores remesas
enviadas por peruanos desde el extranjero. Estos resultados
generaron un supervit en cuenta corriente equivalente a 1.0% del
PBI. Adicionalmente, la moneda local experiment una apreciacin
de 6.2%, sustentada en los slidos fundamentos de la economa
peruana y en el mayor flujo de capitales a raz de la debilidad
relativa del dlar. El Banco Central de Reserva mantuvo la poltica
de flotacin cambiaria con intervencin, evitando as una mayor
cada en el tipo de cambio. Las reservas internacionales sumaron
US$ 27,689 millones.
La tasa de inflacin durante el ao 2007 fue de 3.9%, cifra por
encima de la banda objetivo del BCRP (1.0% 3.0%) y la ms alta
en nueve aos, pero an de las ms bajas entre los pases de la
regin. Como en periodos anteriores, el desempeo del IPC fue
determinado principalmente por factores de oferta. Las tasas de
inters promedio pasivas en moneda nacional y extranjera
aumentaron, en lnea con el desempeo de la tasa de inters de
referencia del BCRP. De otro lado, las tasas de inters promedio
activas en moneda nacional y extranjera disminuyeron, siguiendo la
tendencia de las tasas a nivel internacional e impulsadas por la
mayor competencia en el sistema financiero local y la elevada
liquidez en el mismo.
La curva de rendimientos de los bonos globales de Per termin el
ao ligeramente por debajo del nivel de comienzos de ao,
habiendo sido afectada durante el ao por la inestabilidad en los
mercados financieros globales. En dicho contexto, el diferencial
soberano medido por el EMBI+ Per subi de 118 puntos bsicos en
diciembre de 2006 a 178 puntos bsicos en diciembre de 2007. Es
importante indicar que este incremento se debi principalmente a la

MEMORIA ANUAL 2007

considerable cada en los rendimientos de los bonos del Tesoro

Americano y no a un incremento en la percepcin de riesgo del
Per.
Durante el ao 2007 la agencia calificadora de riesgo DBRS de
Canad otorg al Per el grado de inversin para su deuda a largo
plazo en moneda extranjera y local. Finalmente, luego de un largo
proceso de negociacin iniciado en mayo de 2004, el Senado de
EEUU aprob oficialmente el 4 de diciembre de 2007 el Tratado de
Libre Comercio (TLC) con el Per. La implementacin del mismo se
concretara durante el primer trimestre del ao 2009.

MEMORIA ANUAL 2007

El sistema bancario peruano

El sistema financiero continu siendo favorecido por el positivo
desempeo de la economa en el ao 2007, manteniendo el
dinamismo respaldado en la demanda interna y en la mejora del
perfil y capacidad de pago de los clientes, lo cual se tradujo en una
sustancial mejora en trminos de ndices de rentabilidad y de
solidez. Los fundamentos econmicos fueron una vez ms el
principal impulso para el incremento en el nivel de bancarizacin.
Ms an, el manejo de la poltica econmica por el Gobierno
continu respaldando el crecimiento del sistema financiero. La
robustez y perspectivas del sistema trajeron consigo el inicio de
operaciones de nuevas entidades bancarias internacionales, al igual
que instituciones financieras no-bancarias, incrementndose as la
competencia. No obstante, la solidez patrimonial permaneci alta,
mientras que la rentabilidad del sistema continu aumentando de
manera sostenida. La calidad de la cartera mejor en un contexto
de alta liquidez, a pesar de la crisis crediticia que afect a las
principales economas del mundo.
En el 2007 las instituciones bancarias continuaron enfocando sus
estrategias en clientes de banca minorista. En ese sentido, los
crditos de consumo aumentaron 57.0%, impulsados por el mayor
nivel de bancarizacin. Asimismo, los crditos a micro-empresas
crecieron 47.7%, mientras que los crditos hipotecarios aumentaron
en 24.0%. La confianza en la evolucin de la economa local, as
como el mayor poder adquisitivo de las personas, favorecieron el
crecimiento de estas colocaciones. El financiamiento de las grandes
empresas tambin aument, observndose un mayor crecimiento
en los sectores manufacturero y comercial. En ese contexto, los
crditos comerciales aumentaron 40.9%. Como resultado del
dinamismo mencionado, las colocaciones totales del sistema
bancario aumentaron 41.5% hasta sumar US$ 22,291 millones.
En trminos de solidez del sistema, el ndice de morosidad alcanz
nuevamente un nivel mnimo histrico, bajando de 1.7% en 2006 a
1.3% en 2007. De otro lado, el ndice de cobertura permaneci
elevado, registrando 278.4%. Las polticas crediticias prudentes, la
mejora en el perfil de pago de los clientes, la situacin patrimonial
de los bancos y el elevado nivel de provisiones contribuyeron a la
solidez del sistema.
El crecimiento de las colocaciones, aunado a la mejor capacidad de
pago de los clientes y el menor nivel de provisiones, continuaron
incrementando la rentabilidad del sistema financiero. No obstante,
el margen financiero bruto continu cayendo, debido principalmente
a la mayor competencia, la cual redujo las tasas activas y aument
las tasas pasivas. En ese contexto, el mayor nivel de colocaciones
fue la principal razn del incremento en la rentabilidad. De esta
MEMORIA ANUAL 2007

manera, la rentabilidad sobre el patrimonio fue de 27.9% en 2007 y

la utilidad neta total aument 38.5%, alcanzando los US$ 791.3
millones.
Para el 2008 se espera que la mayor competencia en el sistema
favorezca la bancarizacin, con lo cual la mayor cantidad de
participantes del mercado se vern beneficiados. Ms an, se prev
que la solidez del sistema se mantendr entre las ms elevadas de
Amrica Latina.

MEMORIA ANUAL 2007

Presentacin Gerencial de Resultados

RESUMEN DE UTILIDADES
Durante el 2007, Interbank registr una utilidad neta de S/.227.8
millones, un 41.6% por encima del ao anterior. Los indicadores de
rentabilidad evolucionaron muy favorablemente: El retorno sobre el
patrimonio creci de 27.3% en el 2006 a 31.9% en el 2007 y el
retorno sobre activos se increment de 2.5% a 2.7% durante el
mismo periodo.

El crecimiento de 41.6% en la utilidad neta con respecto al ao

anterior es explicado principalmente por un incremento de 30.9%
en los ingresos financieros y de 22.4% en los ingresos por servicios
financieros. Como resultado de los mayores ingresos financieros, el
margen financiero neto se increment en 30.8% comparado con el
2006.
Por otro lado, el margen de inters neto se redujo
ligeramente, de 8.2% en el 2006 a 8.1% en el 2007.
Las ingresos por servicios financieros se incrementaron en S/. 49.6
millones en el 2007, debido a los mayores niveles de transaccin
asociados a un mayor nmero de tarjetas de crdito y cuentas de
depsito. Los gastos administrativos se incrementaron en S/. 109.7
millones con respecto al 2006, debido principalmente al proceso de
expansin del banco. A pesar de dicho incremento, los mayores
ingresos llevaron a que el ratio de eficiencia se redujera de 55.3%
en el 2006 a 54.8% en el 2007.

MEMORIA ANUAL 2007

La utilidad antes de impuestos creci 41.9%, debido a un

incremento de 28.5% en el margen operacional neto y a un
incremento de S/. 16.1 millones en otros ingresos y gastos.
ACTIVOS RENTABLES
Los activos rentables de Interbank ascendieron a S/.9,321.3 millones
al 31 de diciembre de 2007, un 37.3% por encima del ao anterior,
atribuible fundamentalmente a un crecimiento de 42.8% en las
colocaciones netas del banco y de 32.6% en la cartera de
inversiones.
El portafolio de inversiones del banco est compuesto
principalmente por certificados de depsito del Banco Central de
Reserva y por bonos soberanos del Gobierno.

Las colocaciones netas ascendieron a S/. 5,919.6 millones al 31 de

diciembre de 2007, un incremento de 42.8% con respecto al 2006.
Este incremento se produjo con una mejora en la calidad de la
cartera, ya que los crditos vigentes crecieron 47.1% mientras que
los refinanciados y reestructurados cayeron 38.0% y los vencidos
disminuyeron 30.7%.

El incremento de 47.1% en los crditos vigentes durante el 2007 se

explica por las altas tasas de crecimiento en los prstamos
MEMORIA ANUAL 2007

comerciales y personales. Los prstamos comerciales crecieron

56.7% respecto al ao anterior, debido a la creciente actividad
econmica del Per y al buen desempeo de la divisin comercial
del banco. Las colocaciones personales crecieron 38.2% durante el
mismo periodo, debido a incrementos de 50.0% en la cartera de
crditos hipotecarios, de 46.3% en otros crditos de consumo,
compuestos principalmente por prstamos por convenio, y de 18.4%
en las colocaciones de tarjetas de crdito. El crecimiento en la
cartera hipotecaria se debe parcialmente a crecimiento orgnico y
parcialmente a la adquisicin de los prstamos hipotecarios del
Banco del Trabajo, completada en septiembre de 2007, por un total
de S/.179.9 millones.
Las colocaciones de personas ascendieron a S/. 2,943.5 millones al
cierre del 2007, monto equivalente al 48.6% de los crditos
vigentes.

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
Al cierre de 2007, el total de fondeo del banco ascendi a S/.
8,912.3 millones, 37.0% por encima del 2006. La estructura del
fondeo del banco est representada en un 81.7% por depsitos y
obligaciones, en un 16.3% por adeudados y en un 2.0% por valores
en circulacin.

MEMORIA ANUAL 2007

Durante los cinco aos anteriores al 2007, los depsitos y

obligaciones crecieron a una tasa mayor que otras fuentes de
fondeo y abarcaron una proporcin cada vez mayor de la estructura
de financiamiento del banco. En el ao 2007, esta tendencia ha
cambiado. Mientras que el total de fondeo creci en 37.0%, los
depsitos se incrementaron en 26.3%. Como consecuencia, la
participacin de los depsitos en el financiamiento total del banco
disminuy de 88.6% en el 2006 a 81.7% en el 2007.
Esta
disminucin se explica por dos factores: Primero, el crecimiento de
los depsitos de personas se ha visto afectado por la migracin
hacia productos alternativos de inversin como los fondos mutuos,
lo cual se ve reflejado en el crecimiento de los fondos administrados
por Interfondos. Segundo, el alto crecimiento en los activos
rentables ha llevado a Interbank a buscar fuentes alternativas de
financiamiento en una mayor proporcin que en periodos anteriores.
En el cuadro inferior se puede observar que el crecimiento en los
depsitos es el resultado de incrementos en los segmentos de
personas y comercial. Asimismo, el crecimiento ha sido mayor en
cuentas corrientes que en otros tipos de depsito.

MARGEN FINANCIERO
El margen financiero bruto de 2007 creci en 27.7% con respecto al
2006 debido a un incremento de los ingresos financieros, atribuible
a su vez a un mayor volumen de activos rentables.

MEMORIA ANUAL 2007

El ingreso financiero creci en 30.9% debido a tasas de crecimiento

de 24.3% en los intereses y comisiones por crditos y de 74.3% en
los ingresos por inversiones. El incremento en los intereses y
comisiones por crditos se debe a un crecimiento de 24.1% en el
saldo promedio de las colocaciones y a un incremento en el
rendimiento de 15.0% en el 2006 a 15.1% en el 2007.
El
incremento de los ingresos por inversiones es explicado en su
totalidad por el aumento de 75.4% en los saldos promedio del
portafolio del banco.
La tasa promedio de retorno sobre los activos rentables de 2007 fue
de 11.5%, superior al 11.2% del ao anterior.

El gasto financiero aument 40.8% con respecto al ao anterior,

debido al aumento de 47.7% en los intereses por obligaciones con el
pblico y de 64.1% en los gastos financieros de adeudados a
bancos. El incremento en los intereses por obligaciones con el
pblico es atribuible en un 55.2% a un crecimiento de 26.3% en los
saldos promedio de depsitos, y en un 44.8% a un incremento de 40
puntos bsicos en al costo promedio de fondos. El aumento de los
intereses por adeudados a bancos est explicado por un incremento
de 98.1% en el saldo promedio.
El costo de fondos promedio del banco se increment en 40 puntos
bsicos, de 3.1% en el 2006 a 3.5% en el 2007, debido al mayor

MEMORIA ANUAL 2007

costo de los depsitos y a una mayor proporcin de adeudados

dentro de la estructura de financiamiento del banco.
Margen de Inters Neto

El margen de inters neto del banco disminuy de 8.2% en el 2006

a 8.1% en el 2007, debido principalmente al mayor costo de fondos.
El margen de inters neto de Interbank es significativamente
superior al promedio de la industria bancaria peruana, debido
principalmente a su mayor concentracin en prstamos de consumo
con altas tasas de retorno.
PROVISIONES
Los gastos por provisiones se incrementaron en 14.5% con respecto
al 2006, tasa menor que la del crecimiento de la cartera de
colocaciones. Debido a la mejora en la calidad de la cartera, el ratio
anualizado de gastos de provisiones sobre colocaciones se redujo de
2.6% en el 2006 a 2.5% en el 2007.

MEMORIA ANUAL 2007

La mejora en la calidad de la cartera se ve reflejada en el ratio de

prstamos vencidos sobre el total de prstamos, el cual muestra
una clara tendencia decreciente, de 1.9% en el 2006 a 0.9% en el
2007. El ratio de cobertura de la cartera vencida creci de 235.4%
en el 2006 a 337.0% en el 2007.

COMISIONES POR SERVICIOS FINANCIEROS

Las comisiones brutas por servicios financieros se incrementaron
20.6% con respecto al ao anterior, como consecuencia de
incrementos en las comisiones en finanzas corporativas, tarjetas de
crdito y dbito, seguros de prstamos, mantenimiento de cuentas
y uso de la red de cajeros automticos.

MEMORIA ANUAL 2007

GASTOS ADMINISTRATIVOS
Las gastos administrativos se incrementaron 27.9% con respecto al
2006 debido a varios factores, entre ellos la expansin de la red de
distribucin, el mayor nivel de actividad comercial y los costos
asociados con la adquisicin de nuevos clientes. El crecimiento de
los gastos fue atenuado por la generacin de mayores ingresos, lo
cual llev a que el ratio de eficiencia se redujera de 55.3% en el
2006 a 54.8% en el 2007.

OTROS

El rubro de otros ingresos y gastos registr un incremento de S/.

16.1 millones con respecto al 2006, debido principalmente a la
utilidad generada en ciertas operaciones de venta de cartera.

MEMORIA ANUAL 2007

CAPITALIZACION
El ratio de apalancamiento global del banco fue de 10.0 al 31 de
diciembre de 2007, superior al 8.5 reportado el 31 de diciembre del
2006. El ratio se encuentra por debajo del 11.0 requerido por el
regulador y se increment debido a que la tasa de crecimiento de
los activos ponderados por riesgo (33.6%) super en ms de 100% a
la tasa de crecimiento del patrimonio efectivo (14.9%).
Dentro del patrimonio efectivo, el componente Tier I creci en
18.0%, mientras que le componente Tier II cay en 21.0% debido a
que ciertos bonos subordinados perdieron su condicin de
patrimonio efectivo durante el ejercicio.

LIQUIDEZ
Los fondos disponibles de Interbank al cierre del ejercicio 2007
fueron de S/. 1,695.8 millones, cifra que representa el 16.9% del
total de activos. El indicador de liquidez, que agrupa otros activos
lquidos del banco, se ubic en 32.8% en dlares y 40.6% en soles,
muy por encima de los lmites exigidos por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP, de 20% y 8% respectivamente.
INSTRUMENTOS DERIVADOS
Al 31 de diciembre del 2006 la posicin corta en moneda extranjera
fue de S/. 13.9 millones. Al 31 de diciembre de 2007 la posicin
larga en moneda extranjera fue de S/. 472.0 millones. El banco
cubre su posicin larga mediante ventas spot de la moneda que se
encuentra obligado a entregar al vencimiento de los contratos.
Asimismo, Interbank ha brindado cobertura por riesgo de tasa de
inters, manteniendo para ello una posicin larga de swaps de tasa

MEMORIA ANUAL 2007

Libor contra tasa fija por S/. 21.1 millones para operaciones de
cobertura por cuenta propia.
Las ganancias y prdidas de estos instrumentos derivados y las
correspondientes posiciones de cobertura son registradas
mensualmente en los estados de resultados del banco, de acuerdo
con la normativa de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Interbank no mantiene otras posiciones en instrumentos derivados,
sea por cuenta propia o de clientes.
DESCALCES Y SENSIBILIDAD DE TASA DE INTERS
Debido a las caractersticas propias del mercado financiero peruano,
los plazos medios de las operaciones activas son intrnsecamente
diferentes a los plazos de captacin. Ello genera diferencias o
descalces entre el vencimiento de unas y otras. La poltica de la
empresa enfatiza el prudente manejo de dichas diferencias,
calzando los vencimientos de activos y pasivos. Sin embargo, la
tesorera puede, dentro de sus facultades delegadas y lmites
aprobados, administrar activamente dichos descalces en el corto
plazo, a fin de maximizar las utilidades o mejorar el perfil de riesgo
del banco.
La sensibilidad de tasas de inters se refiere al efecto de un cambio
en las tasas de inters sobre los resultados del banco, producto de
los descalces entre las fechas de depreciacin de los activos y los
pasivos y las diferentes tasas base de dichos activos y pasivos. El
banco mide el potencial impacto de estos descalces mediante un
modelo de valor en riesgo basado en el modelo de la
Superintendencia de Banca y Seguros. Dicho modelo busca
cuantificar el impacto negativo de una variacin en la tasa de
inters sobre el margen financiero de la empresa.
De acuerdo con el modelo mencionado lneas arriba, el valor
absoluto de la reduccin en los mrgenes financieros del banco ante
una variacin en la tasa de inters estimada en 300bps en moneda
nacional, 100 bps en tasa VAC, 100 bps en la tasa base en moneda
extranjera, 50 bps en la tasa LIBOR y 50 bps en la tasa TIPMEX, fue
de S/. 7.7 millones al 31 de diciembre de 2006 y de S/. 21.5 millones
al 31 de diciembre de 2007.
El banco busca mitigar los efectos de posibles variaciones en la tasa
de inters mediante acciones de cobertura, tales como calce de
plazos y reformulacin de tasas.

MEMORIA ANUAL 2007

Debe indicarse que el mencionado modelo no mide las

consecuencias que sobre el nivel general de actividad econmica
tendra una variacin en la tasa de inters de la magnitud
enunciada en el supuesto base. Asimismo, tampoco incorpora en el
anlisis las medidas de re-preciacin o aceleracin a que el banco
pudiera recurrir dentro de sus derechos contractuales.
POLTICA DE DIVIDENDOS
Interbank mantiene la intencin de capitalizar una porcin
sustancial de sus utilidades a fin de asegurar una base de capital
adecuada para sustentar sus operaciones.
En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2007, se
acord la capitalizacin de la utilidad del ejercicio 2006, neta de la
reserva legal y de la distribucin de dividendos, ascendente
aproximadamente a S/.72,391,000. Asimismo, se acord distribuir
dividendos por el ejercicio 2006 por aproximadamente S/.
72,390,000.
En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2007 y en
Sesin de Directorio de fecha 26 de junio de 2007, se acord que las
utilidades correspondientes al primer y segundo trimestre del
ejercicio 2007, ascendentes a S/. 37,923,000 y S/. 45,411,000
respectivamente, seran capitalizadas.

MEMORIA ANUAL 2007