Articulo 249 Cdigo Penal

Pnico financiero
TIPICIDAD EL DELITO PANICO FINANCIERO
CONDUCTA TPICA
El delito previsto en el artculo 249 del Cdigo Penal constituye una
modalidad de delito financiero, donde lo que se pretende sancionar es
la propalacin de falsas noticias con la finalidad de afectar la estabilidad
del sistema financiero y bancario. Es por ello que resultan ser
elementos esenciales de su tipificacin, por un lado, el resultado
efectivo que dicha conducta debe producir en el mbito financiero, y por
otro, el aspecto subjetivo caracterizado por el conocimiento del carcter
falso de la noticia, lo que pone de manifiesto una especial forma de
actuar en el sujeto activo del delito.
La conducta consiste en producir alarma en la poblacin propalando
noticias falsas atribuyendo a una empresa que opera con fondos del
pblico, cualidades o situaciones de riesgo que generen el peligro de
retiros masivos de depsitos o el traslado o la redencin de
instrumentos financieros de ahorro o de inversin.
El medio para realizar la conducta es propalando noticias falsas que
atribuyen a una determinada empresa cualidades o situaciones de
riesgo. Se requiere que la conducta dolosa comprenda que el autor
tenga conocimiento de que la noticia que difunde es falsa y tenga la
voluntad de hacerlo, puesto que en el caso de que considere que la
informacin que difunde es verdadera, no responder por este delito. Se
admitir cualquier forma de difundir la noticia, por ejemplo, va correo
electrnico.
El autor del delito puede ser cualquier persona, es un delito comn, con
una caracterstica especfica, el que propague la noticia tenga
conocimiento de que la noticia que difunde es falsa.
EL BIEN JURDICO PROTEGIDO
El bien jurdico protegido es el sistema crediticio. Dentro del sistema
financiero, el elemento tcnico y econmico fundamental es el ejercicio
empresarial del crdito.
TIPICIDAD DEL DELITO DE PANICO FINANCIERO
Dentro de los llamados delitos financieros, el Cdigo penal ha incluido
en el artculo 249 la figura del pnico financiero, y nos permite apreciar
la existencia de los siguientes elementos:
TIPO OBJETIVO
a) BIEN JURDICO TUTELADO. Los delitos financieros, y entre ellos el
delito bajo comento, tienen como bien jurdico mediato objeto de
proteccin, al orden econmico diseado constitucionalmente, y como
objeto de proteccin con funcin representativa al sistema crediticio.
b) SUJETO ACTIVO. cualquier persona.
c) SUJETO PASIVO. la colectividad o sociedad.
CONSUMACIN
Para su consumacin solo es suficiente el producir alamar en la
poblacin y genere un peligro de retiros masivos de depsitos o el
traslado o la redencin de instrumentos financieros de ahorro o de
inversin.
AGRAVANTES
1. Si el agente es miembro del directorio, gerente o funcionario de una
empresa del sistema financiero, de una empresa del sistema de

seguros, de una sociedad administradora de fondos mutuos de inversin en

valores o de fondos de inversin, de una administradora privada de fondos de
pensiones u otra que opere con fondos del pblico.
2. Si es miembro del directorio o gerente de una empresa auditora, de una
clasificadora de riesgo u otra que preste servicios a alguna de las empresas
antes sealadas, o si es funcionario del Ministerio de Economa y Finanzas,
el Banco Central de Reserva del Per, la Superintendencia de Banca y
Seguros o la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores.
3. Si es un ex funcionario del Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco
Central de Reserva del Per, la Superintendencia de Banca y Seguros o la
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores, siempre que haya
cometido delito dentro de los seis aos posteriores a la fecha de su cese.

Banca y Seguros o la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y

Valores".
"La pena prevista en el prrafo anterior se aplica tambin a los ex
funcionarios del Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco Central de
Reserva del Per, la Superintendencia de Banca y Seguros o la Comisin
Nacional Supervisora de Empresas y Valores, siempre que hayan cometido
delito dentro de los seis aos posteriores a la fecha de su cese".
ASPECTO PROCESAL
Se tramita via proceso penal
ASPECTO DE DERECHO COMPARADO

COMPORTAMIENTO
La accin tpica est constituida por la propalacin de noticias falsas que
generan un estado de alarma social, que implica la desconfianza en
instituciones financiera o en el sistema financiero, ocasionando que los
depositantes efecten retiros masivos de sus fondos ahorrados, trae como
consecuencia directa dos efectos, el 1ro: la entidad financiera se ve afectada
en sus niveles de liquidez y el 2do: la reduccin de la capacidad de
colocacin de la entidad financiera, a menor ahorro menor inversin.
Dentro de la descripcin de la accin tpica se puede identificar los siguientes
elementos:
- Propalar.- Significa que el sujeto activo divulgue la informacin falsa, que
ponga al alcance de terceros a travs de cualquier medio idneo para ello.
- Informacin falsa.- Cualquier comunicacin cuyo contenido difiera de la
realidad.
- Alarma en la poblacin.- Situacin de incertidumbre y desconfianza de la
poblacin respecto a la solidez, ya sea de una determinada institucin
financiera o de todo el sistema financiero en general
- Retiros masivos de fondos.- debe entenderse como retiro masivo a un
volumen de retiro significativo e inusual para una entidad financiera de la que
se trate o en general para el promedio del sistema.
TIPO SUBJETIVO.Para la configuracin del delito de pnico financiero, se requiere a nivel
subjetivo, la presencia del dolo es decir que el sujeto activo debe tener
conocimiento y voluntad.
PENALIDAD
El artculo 249: El que a sabiendas produce alarma en la poblacin
propalando noticias falsas atribuyendo a una empresa del sistema financiero,
a una empresa del sistema de seguros, a una sociedad administradora de
fondos mutuos de inversin en valores o de fondos de inversin, a una
administradora privada de fondos de pensiones u otra que opere con fondos
del pblico, cualidades o situaciones de riesgo que generen el peligro de
retiros masivos de depsitos o el traslado o la redencin de instrumentos
financieros de ahorro o de inversin, ser reprimido con pena privativa de la
libertad no menor de tres ni mayor de seis aos y con ciento ochenta a
trescientos sesenta y cinco das-multa".
"La pena ser no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y de trescientos
sesenta a setecientos veinte das-multa si el agente es miembro del
directorio, gerente o funcionario de una empresa del sistema financiero, de
una empresa del sistema de seguros, de una sociedad administradora de
fondos mutuos de inversin en valores o de fondos de inversin, de una
administradora privada de fondos de pensiones u otra que opere con fondos
del pblico, o si es miembro del directorio o gerente de una empresa auditora,
de una clasificadora de riesgo u otra que preste servicios a alguna de las
empresas antes sealadas, o si es funcionario del Ministerio de Economa y
Finanzas, el Banco Central de Reserva del Per, la Superintendencia de

Bolivia: La Ley de Bancos y Entidades Financieras establece en su Ttulo

Sptimo, Captulo I, Actividad Financiera Ilegal, artculo 91 :
Las personas individuales o colectivas que por cualquier medio difundan
informacin falsa acerca del sistema financiero que induzca o provoque el
retiro masivo de depsitos de una o varias entidades de intermediacin
financiera, induzcan a los clientes a no cumplir con los compromisos
financieros adquiridos, daando y/o deteriorando la imagen y estabilidad de
una entidad de intermediacin financiera o del sistema financiero nacional,
sern consideradas como autores del delito de dao calificado previsto y
sancionado por los artculos 198, 199, 232 y 358 del Cdigo Penal. Se
excluyen del alcance del presente artculo, los estudios anlisis y opiniones
de carcter cientfico que, con base a informacin autntica y verificable,
estn orientados a evaluar o calificar el sistema financiero o sus actores,
buscando maximizar su eficiencia y desarrollo.
Colombia: El artculo 302 del Cdigo Penal colombiano dispone lo siguiente:
Pnico econmico. El que divulgue al pblico o reproduzca en un medio o en
un sistema de comunicacin pblico informacin falsa o inexacta que pueda
afectar la confianza de los clientes, usuarios, inversionistas o accionistas de
una institucin vigilada o controlada por la Superintendencia Bancaria o por la
Superintendencia de Valores o en un Fondo de Valores, o cualquier otro
esquema de inversin colectiva legalmente constituido incurrir, por ese solo
hecho, en prisin de 2 a 8 aos y multa de 50 a 500 salarios mnimos legales
mensuales vigentes.
En las mismas penas incurrir el que utilice iguales medios con el fin de
provocar o estimular el retiro del pas de capitales nacionales o extranjeros o
la desvinculacin colectiva de personal que labore en empresa industrial,
agropecuaria o de servicios.
La pena se aumentar hasta en la mitad, si como consecuencia de las
conductas anteriores se produjere alguno de los resultados previstos.
Costa Rica: No se encuentra tipificado el delito de pnico financiero.
Chile: En Chile no existe tal figura.
Ecuador: No se encuentra tipificado el delito de pnico financiero
Guatemala: Decreto 64-2008, adiciona el artculo 342 B" al Cdigo Penal,
Decreto Nmero 17-73 del Congreso de la Repblica, el cual queda as:
"Artculo 342 "B". Pnico financiero. Comete delito de pnico financiero quien
elabore, divulgue o reproduzca por cualquier medio o sistema de
comunicacin, informacin falsa o inexacta que menoscabe la confianza de
los clientes, usuarios, depositantes o inversionistas de una institucin sujeta a
la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos. Se entender
que se menoscaba la confianza de los clientes, usuarios, depositantes o
inversionistas de una institucin cuando, como consecuencia de los referidos
actos, se atente contra su reputacin o prestigio financiero o que la misma

sea objeto de retiro masivo de depsitos o inversiones, mayores o

superiores a su flujo normal u ordinario.
El responsable de la comisin de este delito ser sancionado con
prisin de uno a tres aos y con multa de cinco mil a cincuenta mil
Quetzales.
Si el delito fuere cometido conociendo o previendo los daos o
perjuicios a causar a la institucin, el responsable ser sancionado con
prisin de cinco a diez aos inconmutables y con una multa de cien mil
a ochocientos mil Quetzales. En este caso, no se podr otorgar
cualquiera de las medidas sustitutas contempladas en el Cdigo
Procesal Penal.
Las sanciones a que se refiere el presente artculo sern aumentadas
en una tercera parte cuando el responsable del delito sea accionista,
director, administrador, gerente, representante, funcionario o empleado
de institucin sujeta a la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia
de Bancos, o autoridad, funcionario o empleado del Banco de
Guatemala o de la Superintendencia de Bancos.
Se excluyen del alcance del presente artculo, a los autores de los
estudios, anlisis y opiniones de carcter cientfico o acadmico que,
con base a informacin autntica y verificable, estn orientados a
evaluar o calificar el sistema financiero o sus actores, buscando
maximizar su eficiencia y desarrollo.
Mxico: No se tiene tipificada la conducta de Pnico Financiero.
Panam: No contempla el delito de pnico financiero, pero el delito de
competencia desleal, contiene elementos parecidos: "Artculo 283.

Quien divulgue informaciones falsas o alteradas sobre un competidor o utilice

cualquier mtodo fraudulento para desviar en favor propio o de tercero la
clientela ajena, siempre que cause perjuicio, ser sancionado con prisin de
dieciocho meses a tres aos o su equivalente en das-multa o arresto de fines
de semana".
Paraguay: En Paraguay no se encuentra tipificado el delito de pnico
financiero.
Per: El artculo 249: El que a sabiendas produce alarma en la poblacin
propalando noticias falsas atribuyendo a una empresa del sistema financiero,
a una empresa del sistema de seguros, a una sociedad administradora de
fondos mutuos de inversin en valores o de fondos de inversin, a una
administradora privada de fondos de pensiones u otra que opere con fondos
del pblico, cualidades o situaciones de riesgo que generen el peligro de
retiros masivos de depsitos o el traslado o la redencin de instrumentos
financieros de ahorro o de inversin, ser reprimido con pena privativa de la
libertad no menor de tres ni mayor de seis aos y con ciento ochenta a
trescientos sesenta y cinco das-multa.
La pena ser no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y de trescientos
sesenta a setecientos veinte das-multa si el agente es miembro del
directorio, gerente o funcionario de una empresa del sistema financiero, de
una empresa del sistema de seguros, de una sociedad administradora de
fondos mutuos de inversin en valores o de fondos de inversin, de una
administradora privada de fondos de pensiones u otra que opere con fondos
del pblico, o si es miembro del directorio o gerente de una empresa auditora,
de una clasificadora de riesgo u otra que preste servicios a alguna de las

empresas antes sealadas, o si es funcionario del Ministerio de Economa y

Finanzas, el Banco Central de Reserva del Per, la Superintendencia de
Banca y Seguros o la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores.
La pena prevista en el prrafo anterior se aplica tambin a los ex funcionarios
del Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco Central de Reserva del
Per, la Superintendencia de Banca y Seguros o la Comisin Nacional
Supervisora de Empresas y Valores, siempre que hayan cometido delito
dentro de los seis aos posteriores a la fecha de su cese.
Repblica Dominicana: El delito de pnico financiero en el Artculo 80, literal
a) de la Ley Monetaria y Financiera, establece:
Sern condenadas por los tribunales penales competentes de la Repblica
con multas de quinientos mil pesos a dos millones quinientos mil pesos y
penas de 3 a 10 aos de prisin, las personas que cometan las infracciones
que se detallan a continuacin:
Las autoridades, funcionarios y personal de la Administracin Monetaria y
Financiera, y los funcionarios, empleados, accionistas, directores,
administradores y funcionarios de las entidades de intermediacin financiera
y dems entidades sujetas a regulacin en virtud de la presente Ley, as
como cualquier persona fsica o jurdica, que conscientemente difundan por
cualquier medio falsos rumores u organicen campaas difamatorias relativas
a la liquidez o solvencia de una o varias entidades de intermediacin
financiera y la estabilidad del mercado cambiario.