MINERA DE GRAN

PORTE

13 Febrero 2013

Cmara de Industrias Mineras del Uruguay

1. Productores
Orosur
Cementos Artigas
Blackstone
URALCOR S.A
2. Proyectos en desarollo
Minera Aratiri (Zamin)
Gladiator Resources
CIMSA
3. Exploracin
B2 Gold (Uruguay)
Pacific Nickel
Olivut Resources
Minera Cala
UMG
Las Bucarneas S.A.

Proyecto de Ley Minera Gran Porte

frente a la Realidad
1.
2.

3.
4.

5.
6.
7.

En Uruguay, hoy en da, no existe Minera de Gran Porte.

La tendencia reciente en el desarrollo de la incipiente industria de
metlicos en Uruguay, agravada por la incertidumbre creada por este
proyecto de ley, es ya hoy claramente de retroceso.
Se hace un Proyecto de Ley general para regular un sector, en base a
un caso particular.
Para escapar de sus contradicciones, llama Gran Porte a lo que es
Pequea Minera, discrimina entre metlicos y no metlicos, entre
minerales y petrleo.
No hay en el Proyecto nada de cmo incentivar esta industria que
est todava por nacer.
El marco regulatorio afecta no slo la rentabilidad de los proyectos
sino la decisin de los inversores y la capacidad de financiamiento.
No se consult nunca a la Cmara o a la Industria.

Trayectoria de desaliento a la inversin

Regulaciones para el negocio minero han cambiado

continuamente durante los ltimos 8 aos:

Introduccin de IRAE
Prdida de deduccin 2% exportaciones
Consejo de Salarios subidas sueldo > inflacin
Royalty aumenta a ms del doble
MGP

Se est dificultando la exploracin con:

trabas de Dinamige para la aprobacin de permisos por
capacidad financiera y solicitud aprobacin superficiarios
Impedir la perforacin en etapas de prospeccin.

Slide 5

Desacuerdo de base con el Borrador de MGP

Proyecto ley basado en premisas errneas:
Como el incremento en la explotacin de minerales metlicos; la

cual de hecho, ha venido decreciendo en los ltimos cinco aos.

O en relacin a las inversiones en exploracin geolgica, las
cuales prcticamente se han detenido desde el inicio del proceso
de cambios.
Las referencias a otros pases (Chile y Per), obedecen a
realidades diferentes:
Chile y Per el sector minero es la principal fuente de divisas del
pas y aporta valores al PBI varias veces superiores al uruguayo
que es slo el 0.4% del PIB.
Ambos pases optaron en primera instancia por fomentar la
instalacin de la industria, para luego, en forma consensuada con
el sector privado realizar ajustes al rgimen jurdico.
Salto abrupto entre los que califican y no como MGP.

Slide 6

Se califica MGP a la Pequea Minera

La definicin de Minera de Gran porte no coincide con los parmetros

internacionales en ninguno de los conceptos manejados en el Proyecto:

Parmetros muy bajos que califican como minera de gran porte,
operaciones que internacionalmente se consideran pequea minera.
Entremezclan parmetros que nada tienen que ver con el tamao de la
operacin (ej. Productos qumicos peligrosos); y
Se usan parmetros para definir Gran Porte contraproducentes para la
prosperidad del pas, a mayor inversin, mayor carga tributaria.
El rgimen tributario discrimina a la industria minera de metlicos, frente a

no-metlicos, lo cual no condice con la legislacin minera comparada.

No se respetan las inversiones ya hechas, periodo transitorio de dos aos

es muy corto en minera.

Slide 7

Uruguay tiene Minera de Gran Porte?

Las 10 grandes Pases Productores de Oro
pas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

China
Australia
USA
Rusia
SudAfrica
Peru
Canad
Gana
Indonesia
Uzbekistan
Uruguay

Las 10 grandes Compaas Productoras de Oro

toneladas

compaa

355
270
237
200
190
150
110
100
100
90
2

fuente: http://goldinvestingnews.com/28894/top-10gold-producing-countries-of-2011-australia-us-ghanaindonesia-china-peru-canadarussi.html?utm_source=Resource+Investing+News&ut
m_campaign=4632aed602RSS_EMAIL_CAMPAIGN&utm_medium=email

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

pas

Barrick Gold
Goldcorp
Newmont Mining
Newcrest Mining
AngloGold Ashanti
Yamana Gold
Kinross Gold
Gold Fields
Eldorado Gold
Polyus Gold

Canada
Canada
United States
Australia
South Africa
Canada
Canada
South Africa
Canada
Russia

Orosur

Uruguay

toneladas

fuente: http://en.wikipedia.org/wiki/Largest_gold_companies

Utilizando como ejemplo el Oro que es el nico mineral metlico con

presencia significativa en Uruguay.

218
71
150
71
122
26
74
99
19
40
2

Slide 8

El Gobierno pretende quedarse con LA TOTALIDAD de

las rentas superiores al 30%?

Se ignora que la minera es un negocio cclico de alto riesgo.

Inversores exigen grandes recompensas en las ocasiones que
finalmente se tiene xito, para compensar la prdidas
extraordinarias del resto de los proyectos.
Tratamiento asimtrico en UGY, con prdidas se sigue pagando
canon.

Seguridad Jurdica
En base a criterios a discrecin de la Administracin o

fuera de la lgica del negocio,

Con consecuencias gravsimas (reversin gratuita al
Estado).
Especialmente, el no asegurar la explotacin luego de la
inversin en exploracin.
Dificulta o impide el financiamiento.
Daa la imagen entre los inversores.
Desestimula la inversin en Uruguay.

Slide 10

Borrador de ley: tono unilateral y lleno de

subjetividad (1).
Art. 1: Califica MGP como aceptable. Empeora comparado con: Codigo Minera:

utilidad pblica. Forestacin es de nters pblico.

Art 13: plan de cierre: debe ser modificado a instancias de las autoridades
competentes. Subjetivo.
Art 20: Monto de la garanta Plan de Cierre: determinado a partir as como una
estimacin de las eventuales sanciones Unilateral
CONTRATO DE CONCESION PARA EXPLOTAR
Art 24 C: produccin mnima no puede ser menor a 30% media: no es realista en
la industria pedir esto.
Art 24 D: plazo suficiente para recuperar la inversin. Unilateral, falta recuperar un
beneficio.
Art 24 H: clausulas de renegociacin; Unilateral: quedan vedadas las no previstas.
Art 24 I.h): sino se produce el mnimo, caduca el ttulo minero. UNILATERAL
Art 24 I.i): capacidad financiera en 6 meses, sino caduca el titulo. No es realista,
UNILATERAL

Slide 11

Borrador de ley: tono unilateral y lleno de

subjetividad (2).
Art 24 I.j): Caduca el ttulo por incumplimiento reiterado de obligaciones del Cdigo y

los Reglamentos, previo apercibimiento. Subjetivo

Art. 26: antes de tener el ttulo, garanta 5%. No realista, no se consigue
finaciamiento en el mercado hasta que sepan tienes el ttulo.
Art 29: prrroga Cesin explotacin mx 10 aos. No realista en esta industria que
maneja plazos mucho ms largos.
Art 29, d): te mantienen la tributacin hasta recuperar inversin. Unilateral: no se
garantiza ninguna rentabilidad?.
Art 29, e): ceder el ttulo a los acreedores que financien el proyecto??, incorrecto, no
de acuerdo a industria
Art 31: reversin gratuita al Estado. UNILATERAL
Art 32: En caso de caducidad, reversin gratuita de la informacin al Estado.
UNILATERAL
Art 33: En caso de no otorgarse, Estado preferencia de compra de los datos.
UNILATERAL
Art 34: en caso de no otorgar, pasa al Estado. UNILATERAL
Art 57; limita montos a recibir por superficiario. Dificulta la Industria.

Conclusiones
Problemas

Soluciones

La definicin de Gran Porte en este

proyecto lleva a incluir en la ley
pequeas mineras.

Los parmetros para calificar como

Gran Porte deben ser revisados a la
alza para estar a nivel competitivo
internacionalmente.

Se atenta a la Seguridad jurdica lo que

har inviable el apoyo de los inversores

La Concesin de Explotacin ha de ser

automtica. El contrato se negociar
entre la partes de buena fe.

Impuestos donde el Estado se apropia

de la totalidad de las rentas

Se negociar proyecto a proyecto un

Contrato de Inversin.

Inversiones existentes no se respetan

las reglas de juego

El plazo transitorio se aumenta a 5 aos

Ausencia de Promocin al Sector

Ignora que la minera no se ha

desarrollado an. Que el Estado
acompaa con infraestructuras e incluya
medidas promocionales existentes en
Uruguay

Slide 13

Anexos

Definicin de MGP
(artculos afectados)
1 - Declaracin
2 - mbito de Aplicacin
3 Definicin de MGP Especial
4 - Buenas Prcticas Mineras
6 - Localizacin
7 - Actividades Mineras y Conexas
54 - rea de Intervencin Directa
55 - rea de Intervencin Indirecta
56 - rea Lindera

Seguridad Jurdica
(artculos afectados)
Seguridad jurdica
8 - Titularidad
19 - Ejecucin de la Garanta
24 - Exigencia de Contrato
25 - Confidencialidad
30 - Notificacin a la entidad financista
31 - Reversin Gratuita de Bienes
34 - Registro de Vacancia
62 - Obligacin de Presentacin
71 - Normativa Aplicable
Acceso a la Justicia
29 - Otros contenidos (arbitraje)
Contrato de Explotacin
5 - Autorizacin Ambiental de Proyectos
29 - Otros Contenidos
50 - Difusin y Participacin
Propiedad Intelectual
32 - Destino de la Informacin
33 - Preferencia de Compra

Garantas
10 - Alcance
11 - Competencias
12 - Contenido del Plan de Cierre
13 - Revisin
15 - Otras Obligaciones
17 - Constitucin de Garantas de Cumplimiento de
MGP
18 - Fideicomiso
20 - Monto de la Garanta
21 - Mantenimiento de la Garanta
26 - Garanta de Fiel Cumplimiento del Contrato
27 - Ejecucin de la Garanta de Fiel Cumplimiento de
Contrato
28 - Vigencia de la Garanta de Fiel Cumplimiento de
Contrato
Multas
64 - Rgimen de Infracciones y Sanciones
65 - Infracciones gravsimas
66 - Infracciones muy graves
67 - Infracciones graves
68 - Infracciones leves
69 - Infracciones reiteradas
70 - Multas

Aspectos tributarios
(artculos afectados)
9 - Conjunto Econmico
35 - Regmenes Promocionales
36 - Activacin
37 - Deducciones No Admitidas
38 - Impuesto a la Minera de Gran Porte
52 - Canon de Produccin en MGP
53 - Distribucin del canon de produccin
57 - Topes a la Distribucin del Canon
58 - Distribucin en rea lindera
59 - Distribucin del Remanente
60 - Criterio de Valoracin

Promocin del Sector

(artculos afectados)
7 - Exclusin de TPE en el PAP
35 - Restriccin de regmenes de promocin de

inversiones para IRAE (COMAP)

72 - Proyectos en Explotacin