IV

rea Contabilidad y Costos

IV-5
Actualidad Empresarial N 225 Segunda Quincena - Febrero 2011
Plusvala mercantil
(Goodwill)
1. Introduccin
En el rea de las fnanzas empresariales,
una de las materias ms relevante, que
incluso est sujeta a controversia, es la
reorganizacin de sociedades mercantiles
en sus formas de fusin y/o escisin, dado
que implica en algunos casos la reali-
zacin de transacciones en condiciones
tensas o poco amigables, por los intereses
que estn en juego o disputa.
Las citadas modalidades de reorganiza-
cin empresarial no son ajenas a nuestra
realidad econmica tanto desde la ptica
legal, como desde el punto de vista de la
normatividad contable.
En el primer caso, el tema est contem-
plado en la Ley General de Sociedades
N26887 vigente desde el 1 de enero de
1998; y en el segundo caso, por la NIIF
3 Combinaciones de Negocios, aplicable
en el Per desde enero de 2006.
En el presente artculo abordaremos la
tratativa contable en la modalidad de la
fusin la cual contempla por lo general
el reconocimiento y pago de un mayor
valor denominado plusvala mercantil
o goodwill.
3. Plusvalia mercantil y la NIIF
El tratamiento contable de esta partida
de naturaleza intangible se establece en
la NIIF 3-Combinaciones de Negocios,
ya que dicha plusvala es producto de
una fusin de negocios, en las cuales el
adquiriente efecta un pago mayor al
patrimonio de la entidad adquirida como
anticipo de benefcios econmicos futuros
de los activos que no hayan podido ser
identifcados individualmente y recono-
cidos por separado.
Por ejemplo
La compaa A adquiere la compaa B
en S/.1200,000, para luego fusionarse.
Si el valor del patrimonio de la compaa
B, despus de haber efectuado los ajustes
para llevar a valores razonables los activos
y pasivos, es de S/.1 milln, se generar
una plusvala de S/.200,000.
Autor : C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea*
Ttulo : Plusvala mercantil (Goodwill)
Fuente : Actualidad Empresarial, N 225 - Segunda
Quincena de Febrero 2011
Ficha Tcnica
A
p
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P
r

c
t
i
c
a
* Miembro del Comit de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad.
Maestra en Finanzas. Posgrado en Banca y Finanzas.
Expositor del Colegio de Contadores Pblicos de Lima.
Docente en la Universidad de San Martn de Porres.
del Valor de los Activos y de la NIIF 3
mencionada.
4. Casustica aplicada
A continuacin se desarrolla dos casos
prcticos referidos a la tratativa contable
de la plusvala mercantil, sea que resulte
positiva o negativa, respectivamente. As
tenemos:
La plusvala mercantil adquirida no se
amortiza; sin embargo, el adquiriente de-
ber evaluar anualmente si esta plusvala
no ha sufrido deterioro como consecuen-
cia, que se ha reducido las expectativas
de benefcio econmico futuro.
3. Consideraciones con el nuevo
PCGE
Sobre el tema que nos ocupa podemos
apreciar que el Plan Contable General
Empresarial-PCGE, vigente desde el 1
de enero de 2011, contiene las cuentas
siguientes:
34 INTANGIBLES
347 Plusvala Mercantil
3471 Plusvala Mercantil
36 DESVALORISACIN DE ACTIVO IN-
MOVILIZADO
364 Desvalorizacin de Intangibles
3647 Plusvala Mercantil
La primera cuenta (347) de saldo deu-
dor corresponde su uso para reconocer
el exceso en la fecha de adquisicin del
costo de combinacin de negocios sobre
el valor razonable de los activos identif-
cables adquiridos menos el de los pasivos
asumidos en la fusin, conforme a lo
estipulado por la NIIF 3 Combinaciones
de Negocios.
En tanto que la segunda cuenta (3647)
de saldo acreedor ser empleada para
reconocer la estimacin del deterioro
de la plusvala mercantil a la fecha de
los Estados Financieros, en concordancia
con lo sealado por la NIC 36 Deterioro
Caso N 1
Compra por fusin con plusvala mer-
cantil positiva
Al 30 de junio del Ao 1, la compaa
Pily adquiri mediante fusin los activos
y pasivos de la compaa Mily obteniendo
el control de ella.
La compaa Pily efecto la adquisicin
de la compaa Mily con un pago en
efectivo de S/.2,800 mediante prstamo
obtenido de empresa bancaria.
El valor en libros de la compaa Mily, al
30 de junio del Ao 1, es de S/.2,440 los
activos; y de S/.640 los pasivos.
Posteriormente, se determin que el valor
razonable de la compaa Mily alcanz
a S/.2,510.
Los Estados de Situacin Financiera, al 30
de junio del Ao 1, de las compaas Pily
y Mily se muestran a continuacin. Asi-
mismo, se acompaa el valor razonable
de la compaa Mily.
ACTIVO
CA. PILY
V. Libros
CA. MILY
V. Libros
CA. MILY
V. Razonable
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 120 80 80
Cuentas por Cobrar Comc. 350 800 750
Mercaderas 600 1,000 1,230
Terrenos 400 100 300
Edifcios 900 400 800
Deprec. Edifcios ( 300) ( 100) (200)
Equipos Diversos 400 200 280
Deprec. Eq. Diversos ( 100) ( 40) (60)
Total Activo 2,370 2,440
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por Pagar Comc. 700 400 420
Otras Cuentas por Pagar 370 240 250
1,070 640
Capital Social 1,000 950
Reservas 100 95
Utilidades por Distribuir 200 755
1,300 1,800
2,370 2,440 2,510
IV
IV-6
Instituto Pacco N 225 Segunda Quincena - Febrero 2011
Aplicacin Prctica
Los dueos de la compaa Mily son dos
socios A con el 60% y B con el 40%
de participacin patrimonial en la citada
empresa.
Cmo es la aplicacin de la NIIF 3
Combinacin de Negocios?
Proceso
Contabilizacin de compaa Pily
1. Determinacin de plusvala inicial
Compaa Mily
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
S/.
Total Activos 2,440
Total Pasivos (640)
Activos Netos 1,800
Costo de Adquisicin (2,800)
Plusvala Mercantil (1,000)
(Positiva)
2. Contabilizacin de la compra (Pily)
Notas
a) La compra del activo neto de la
empresa Mily ha sido registrada a
su valor en libros.
b) El valor en libros de los activos f-
jos de Mily puede ser contabiliza-
do por su importe neto, deducida
la depreciacin acumulada.
c) La plusvala mercantil no ser
objeto de amortizacin.
3. Determinacin de plusvala fnal
Compaa Mily
Rubros del Estado de
Situacin Financiera
Valor
Razonab.
Valor
Libros
Ajustes
p. Efectuar
Efect. y equiv. de efect. 80 80 -
Ctas. por cobrar comc. 750 800 ( 50)
Mercaderas 1,230 1,000 230
Terrenos 300 100 200
Edifcaciones 800 400 400
Deprec. edifcios ( 200) ( 100) ( 100)
Equipos diversos 280 ( 200) 80
Deprec.equi. diversos ( 60) ( 40) ( 20)
10 EFECT. Y EQUIV. DE EFECT. 80
12 CTAS. POR COBR. COMERC. 800
20 MERCADERAS 1,000
331 Terrenos 100
332 Edifcac. 400
336 Equip. div. 200
347 Plusv. Merc. 1,000
391 Deprec. edifcac. 100
391 Deprec. eq. div. 40
42 CTAS. POR PAG. COMERC. 400
46 CTAS. POR PAGAR DIV. 240
469 Otras ctas. por
pagar div. 2,800
(Socios Compaa Mily) _____ _____
3,580 3,580
20 MERCADERAS 230
331 Terrenos 200
332 Edifcaciones 400
336 Equipos diversos 80
12 CTA. POR COBRAR COMC. 50
347 Plusv. mercantil 710
391 Deprec. edifcios 100
391 Deprec. eq. div. 20
42 CTAS. POR PAGAR COMC. 20
46 CTAS. POR PAGAR DIV. ____ 10
910 910
42 CTAS. POR PAG. COMERC. 400
46 OTRAS CTAS. POR PAGAR 240
39 DEPREC. ACUMULADA 140
16 CTAS. POR COBR. A CA. PILY 2,800
10 EFECT. Y EQUIV. DE EFECT. 80
12 CTAS. POR COBR. COMERC. 800
20 MERCADERAS 1,000
33 INMB., MAQ. Y EQUIPO 700
593 Resultado por fusin 1,000
(con ca. Pily) _____ _____
3,580 3,580
10 EFECT. Y EQUIV. DE EFECT. 2,800
16 CTAS. POR COBR. DIV. 2,800
(a ca. Pily)
50 CAPITAL SOCIAL 950
58 RESERVAS 95
59 RESULT. ACUMULADOS 755
593 Resultado por fusin 1,000
(para saldar las cuentas)
469.1 Ctas. por pag. a socio A (60%) 1,680
469.2 Ctas. por pag. a socio B (40%) 1,120
(asignacin a cada socio) _____ _____
2,800 2,800
469.1 Ctas. por pagar a
socio A (60%) 1,680
469.2 Ctas. por pagar a
socio B(40%) 1,120
101 Caja (efectivo) 2,800
(para saldar las cuentas) ______ _____
2,800 2,800
104 Ctas. ctes. Inst. Financieras 2,800
451 Prstamos de Inst. Financ. 2,800
469 Otras ctas, p. pagar
socios ca. Mily 2,800
104 Ctas. ctes. Inst. Financ. 2,800
1 DEBE HABER
2 DEBE HABER
1 DEBE HABER
2 DEBE HABER
3 DEBE HABER
4 DEBE HABER
3 DEBE HABER
4 DEBE HABER
Rubros del Estado de
Situacin Financiera
Valor
Razonab.
Valor
Libros
Ajustes
p. Efectuar
Ctas. por pagar comc. ( 420) ( 400) ( 20)
Otras ctas. p. pagar ( 250) ( 240) ( 10)
Activos netos 2,510 1,800
Costo de adquisicin (2,800) ( 2,800)
Plusvala Mercantil ( 290) ( 1,000) 710
4. Contabilizacin de ajustes (Pily)
5. Prstamo bancario obtenido
6. Pago a socios de la ca. Mily
7. Estado de Situacin Financiera conso-
lidado
Contabilizacin de Compaa Mily
1. Venta a compaa Pily
2. Recepcin de efectivo
3. Distribucin de patrimonio neto
4. Pago a exsocios de Mily
Notas
a) El asiento efectuado formaliza la li-
quidacin de la compaa Mily por
la fusin con la compaa Pily.
b) En el caso que los ex socios de Mily se
incorporen como socios de Pily se har
el respectivo canje de las acciones
primigenias por las nuevas acciones
en los porcentajes de participacin
que detentaban antes de la fusin.
Compra por fusin con plusvala mer-
cantil negativa
Tomando como referencia la misma infor-
macin del caso anterior, asumamos que
la compaa Pily adquiri por fusin los
Compaa Pily
Estado de Situacin Financiera
(Fusin con ca. Mily)
Al 30 de junio Ao 1
(miles de nuevos soles)
ACTIVO S/.
Efectivo y equivalentes de
Efectivo 200
Cuentas por cobrar
Comerciales 1,100
Existencias 1,830
Activo Corriente 3,130
Activo fjo, neto 2,420
Intangible 290
Activo no Corriente 2,710
Total Activo 5,840


PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar comerc. 1,120
Otras Cuentas por pagar 3,420
Total Pasivo 4,540
Capital social 1,000
Reservas 100
Resultados acumulados 200
Patrimonio Neto 1,300
Total Pasivo y Patrimonio 5,840


Caso N 2
IV
rea Contabilidad y Costos
IV-7
Actualidad Empresarial N 225 Segunda Quincena - Febrero 2011
10 EFECT. Y EQUIV. DE EFECT. 80
12 CTAS. POR COBR. COMERC. 800
20 MERCADERAS 1,000
331 Terrenos 100
332 Edifcaciones 400
336 Equipos diversos 200
347 Plusvala mercantil 100
391 Deprec. edifcaciones 100
391 Deprec. eq. diversos 40
42 CTAS. POR PAG. COMERC. 400
46 CTAS. POR PAGAR DIVERS. 240
469 Otras ctas. por pagar div. 1,900
(Socios compaa Mily) ______ ______
2,680 2,680
20 MERCADERAS 230
331 Terrenos 200
332 Edifcaciones 400
336 Equipos diversos 80
12 CTAS. POR COBRAR COMERC. 50
347 Plusvala mercantil 100
(para saldar la cuenta)
391 Deprec. edifcaciones 100
391 Deprec. eq. diversos 20
42 CTAS. POR PAGAR COMERC. 20
46 CTAS. POR PAGAR DIV. 10
7599 Otros Ingresos de
Gestin ______ 610
910 910
1 DEBE HABER
2 DEBE HABER
5. Estado de Situacin Financiera conso-
lidado
activos y pasivos de la compaa Mily por
la cual pago S/.1,900.
Cmo aplicar la NIIF 3 Combinacin
de Negocios en Pily?
1. Determinacin de plusvala Inicial.
Compaa Mily
Estado de Situacin Financiera
S/.
Total Activos 2,440
Total Pasivos ( 640)
Activos Netos 1,800
Pago efectuado (1,900)
Plusvala Mercantil (100)
(Positiva)
2. Contabilizacin de la compra
3. Determinacin de plusvala fnal
Compaa Mily
Rubros del
Estado
de Situacin
Financiera
Valor
Razonable
Valor
Libros
Ajustes
p. Efectuar
Total activos netos 2,510 1,800 710
Pago efectuado (1,900) (1,900) _____
Plusvala mercantil 610 (100) 710
4. Contabilizacin de ajustes
COMPAIA Pily
Estado de Situacin Financiera Consolidado
(Fusin con ca. Mily)
Al 30 de junio del Ao 1
(miles de nuevos soles)
ACTIVO S/.
Efectivo y equivalentes de efectivo 200
Cuentas por cobrar comerc. 1,100
Existencias 1,830
Activo Corriente 3,130
Activo fjo, neto 2,420
Total Activo 5,550


PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar comerciales 1,120
Otras cuentas por pagar 620
Cuentas por pagar accionistas
de Mily 1,900
Total Pasivo 3,640
Capital social 1,000
Reservas 100
Resultados acumulados 200
Ganancia por fusin 610
Patrimonio Neto 1,910
Total Pasivo y Patrimonio 5,550