EQUILIBRIOS, FONDOS Y RATIOS

En los ejercicios que se detallan a continuacin se debe calcular el balance por

masas patrimoniales y ver cul es la situacin financiera de la empresa,
inicialmente a travs del fondo de maniobra y despus aplicando todos los ratios..
El Impuesto de Beneficios es del 30% y el saldo de la cuenta de Prdidas y
Ganancias se supone que es antes de intereses e impuestos (BAII), salvo que se
indique otra cosa.

La empresa ANETO SL presenta

siguientes elementos patrimoniales:

31

de

diciembre

de

Reserva legal .................................................... 30.000,00 UM

Clientes, efectos comerciales a cobrar ........... 12.000,00 UM
Deudas a l/p con entidades de crdito ............. 50.000,00 UM
Proveedores...................................................... 5.000,00 UM
Elementos de transporte.................................... 40.000,00 UM
Inversiones Financieras a cp ........................... 20.000,00 UM
Acreedores por prestacin de servicios .......... 20.000,00 UM
Bancos c/c...........................................................15.000,00 UM
Mobiliario ............................................................ 20.000,00 UM
Prdidas y ganancias (Beneficio)....................... 15.000,00 UM
Terrenos ............................................................. 30.000,00 UM
Capital social .....................................................
?
Mercaderas ....................................................... 20.000,00 UM
Clientes............................................................... 8.000,00 UM
Reservas estatutarias ....................................... 20.000,00 UM
Deudores ........................................................... 10.000,00 UM
Caja .................................................................... 5.000,00 UM
Construcciones
(para la actividad de la empresa). 60.000,00 UM
Proveedores efectos comerciales a pagar .......10.000,00 UM
Aplicaciones informticas.... .............................. 2.000,00 UM
Proveedores de inmovilizado a largo plazo.........2.000,00 UM
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material 2.000,00 UM
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 2.500UM.

201X

los

Solucin:
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
150.000 62,5
INMOVILIZADO MATERIAL
148.000
Terrenos
30.000
Construcciones
60.000
Elementos de transporte
40.000
Mobiliario
20.000
Amortiza. Acumulada inmovi material. (2.000)
INMOVILIZADO INTANGIBLE
2.000
Aplicaciones informticas
2.000
ACTIVO CORRIENTE
90.000 37,5
EXISTENCIAS
20.000
Mercaderas
20.000
REALIZABLE
50.000
Clientes
8.000
Clientes, Efectos comerciales a cobrar 12.000
Deudores
10.000
Inversiones financieras a cp
20.000
DISPONIBLE
20.000
Banco C/C
15.000
Caja
5.000
TOTAL ACTIVO
240.000

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

PASIVO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE
RECURSOS PROPIOS o FONDOS PROPIOS
Capital social
Reservas estatutarias
Reserva legal
Resultados del ejercicio
PASIVO NO CORRIENTE
Exigible largo plazo
Deudas a l/p con entidades de crdito
Proveedores de inmovilizado a l.p
PASIVO CORRIENTE
Exigible a corto plazo
Proveedores
Proveedores, efectos comerciales a pagar
Acreedores por prestacin de servicios

205.000 85
153.000 63
95.000
20.000
30.000
8.000
52.000 22
52.000
50.000
2.000
35.000 15
35.000
5.000
10.000
20.000

TOTAL PASIVO

240.000

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

90.000 35.000 = 205.000 - 150.000 = 55.000
Ratios
RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Disponible
20.000
Ratio Tesorera Inmediata =-------------------------------------=------------- = 0,57
Exigible corto plazo
35.000

Disponible + Realizable 20.000 +50.000

Ratio Tesorera =------------------------------------ =-----------------------Exigible corto plazo
3 5. 000

=2

Disponible + Realizable + Existencias

AC 90.000
Ratio de Liquidez=--------------------------------------------------------------- = ------- = --------- = 2,57
Exigible corto plazo
PC 35.000

SOLVENCIA O GARANTIA
Activo real
240.000
Ratio de Solvencia =----------------= -------------------Exigible total 52.000+35.000

= 2,75

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
Exigible total
Exigible a largo plazo + Exigible acorto plazo
Ratio Endeudamiento Total =----------------------------- = -------------------------------------------------Recursos propios
Recursos propios

52.000+ 35.000
-------------------- = 0,57
153.000

Exigible a largo plazo 52.000

Ratio Endeudamiento a Largo plazo =------------------------------- = ------------ = 0,34
Recursos propio
153.000

Exigible a largo plazo 35000

Ratio Endeudamiento a Corto plazo =-------------------------------= ------------ =0,23
Recursos propio
153.000

RENTABILIDADES

La sociedad LARA, S.R.L. presenta a comienzos del ao 2010 los siguientes

elementos patrimoniales expresados en UM:

Beneficio despus de intereses e impuestos (BDII) o resultado del ejercicio (PyG)

Rentabilidad Financiera =----------------------------------------------------------------------------------------------Recursos propios
8.000
X100 = ----------- X 100 =5,2 %
153.000
Mobiliario ............................................................... 16.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................ 12.000,00
BAII
1.500
Rentabilidad Econmica = ------------- X100 = -----------Activo real
240.000

X 100

= 6,25%

Proveedores efectos comerciales a pagar .......... 20.000,00

Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ..................................................................... 4.000,00

Caja ........................................................................... 4.000,00

Clientes................................................................... 14.000,00
Capital social ......................................................... 48.000,00
Efectos comerciales a cobrar ................................. 6.000,00
Proveedores........................................................... 12.000,00
Prdidas y ganancias (Beneficio) ....................... 10.000,00
Materias primas .................................................... 14.000,00
Maquinaria ............................................................. 54.000,00
Bancos c/c................................................................ 6.000,00
Productos terminados........................................... 10.000,00
Reservas voluntarias ............................................. 28.000,00
Elementos de transporte....................................... 10.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 800UM.
SOLUCIN
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
Elementos de transporte
Mobiliario
Maquinaria
Amortizacin Acumulada Inmovi. Mate
ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
Materias primas
Productos terminados
REALIZABLE
Clientes
clientes, Efectos comerciales a cobrar
DISPONIBLE
Banco C/C
Caja
TOTAL ACTIVO

76.000 58
76.000
10.000
16.000
54.000
-4.000
54.000 42
24.000
14.000
10.000
20.000
14.000
6.000
10.000
6.000
4.000
130.000

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

PATRIMONIO NETO y PASIVO NO CORIENTE
RECURSOS PROPIOS
Capital social
Reservas voluntarias
Resultados del ejercicio
PASIVO NO CORRIENTE
Exigible largo plazo
Deudas a l/p con entidades de crdito
PASIVO CORRIENTE
Exigible a corto plazo
Proveedores
Proveedores, efectos comerciales a pagar

TOTAL PASIVO

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

54.000 32.000 = 98.000 - 76.000 = 22.000

98.000 75
86.000
48.000
28.000
10.000
12.000
12.000
32.000 25
32.000
12.000
20.000

130.000

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Disponible
10.000
Ratio Tesorera Inmediata =------------------------------------ =--------- = 0,31
Exigible corto plazo
32.000

RENTABILIDADES

Beneficio despus de intereses e impuestos (BDII) o resultados del ejercicio

Disponible + Realizable
10.000 + 20.000
Ratio Tesorera =-----------------------------------=---------------------------= 0,94
Exigible corto plazo
32.000

Disponible + Realizable + Existencias

AC
54.000
Ratio de Liquidez=----------------------------------------------------=---------- =----------- =1,69
Exigible corto plazo
PC
32.000
Rentabilidad Financiera =

--------------------------------------------------------------------------------------------=
Recursos propios

100.000 X100
SOLVENCIA O GARANTIA
X 100 = ------------------ = 11,62%
86.000
Activo real
130.000
Ratio de Solvencia =------------------------- =----------------------- = 2,95
Exigible total
12.000 + 32.000

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
Exigible total
Exigible a largo plazo + Exigible acorto plazo
Ratio Endeudamiento Total = ------------------------------ = --------------------------------------------------------- =
Recursos propios
Recursos propios
= 12.000 + 32.000 = 0,51
86.000

Exigible a largo plazo

12.000
Ratio endeudamiento a largo plazo = -----------------------------------------------=---------- = 0,14
Recursos propio
86.000

Exigible a corto plazo 32.000

Ratio endeudamiento a Corto plazo =-----------------------------=------------=0,37
Recursos propio 86.000

Para calcular la rentabilidad econmica hay que tener en cuenta lo siguiente, importe
de los beneficios es el resultado del ejercicio, por tanto los beneficios despus de
intereses e impuestos, por tanto:
Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII) = BDII + Intereses + Impuestos=
= Beneficio antes de impuestos + Intereses = BAI + Intereses = Rtdo ejerc + Intereses =
------------0,70
10.000
----------+ 800 = 15.086
0,70
Teniendo en cuenta que:
Rtdo ejercicio = BAI - Impuestos = BAI - 0,30 BA I= (1 - 0,30) BAI = 0,7
BAI Despejando el BAI
BAI = Rtdo ejerc
0,7
BAII
15. 086
Rentabilidad Econmica = --------------------- X 100 = ----------- X 100 =11,6%
Activo real
130.000

La industrial TARITA SL, presenta a comienzos de 2010 la siguiente informacin

contable, valorndose los elementos patrimoniales en euros.
Mobiliario ................................................................ 4.000,00
Capital social .......................................................... 9.000,00
Maquinaria ............................................................ 10.000,00
Prdidas y ganancias.............................................. 1.000,00
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Productos terminados................................................500,00
Clientes................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito .................. 3.000,00
Reservas estatutarias ............................................ 1.000,00
Bancos c/c............................................................ 10.000,00
Caja ............................................................................500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito.................. 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ................................................................. 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 500UM.

SOLUCIN
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
Mobiliario
Maquinaria
Amortiza. Acumulada Inmovi. Material

5.000 26
5.000
4.000
10.000
-9.000

ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
Productos terminados
REALIZABLE
Clientes
DISPONIBLE
Banco C/C

14.000 74
500
500
3.000
3.000
10.500
10.000

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE
RECUROS PROPIOS
Capital social
Reservas estatutarias
Resultados del ejercicio
PASIVO NO CORRIENTE
Exigible largo plazo
Deudas a l/p con entidades de crdito
PASIVO CORRIENTE o
Exigible a corto plazo
Proveedores
Proveedores, efectos comerciales a pagar
Deudas a c.p con entidades de crdito

14.000 74
11.000
9.000
1.000
1.000
3.000
3.000
5.000 26
5.000
2.000
1.000
2.000

Caja

500

TOTAL ACTIVO

19.000

TOTAL PASIVO

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000

19.000

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Disponible
10.500
Ratio Tesorera Inmediata =------------------------------------------=------------= 2,10
Exigible corto plazo
5.000

Disponible + Re alizable 10.500 + 3.000

Ratio Tesorera =-------------------------------------------=--------------------------=2,7
Exigible cort plazo
5.000

Disponible+ Re alizable + Existencias AC 14.000

Ratio de Liquidez=-----------------------------------------------------------=------- =-----------Exigible corto plazo
PC
5.000

= 2,8

SOLVENCIA O GARANTIA

Activo real
19.000
Ratio de Solvencia =--------------------------= -------------------- = 2,37
Exigible total
5.000 + 3.000

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Exigible total
Exigible a larg o plazo + Exigible acorto plazo
Ratio endeudamiento total = -------------------------------- = ------------------------------------------------------- =
Re cursos propios
Re cursos propios
3.0
+ 5.000
------------------ = 0,73
11.000

Exigible a larg oplazo

3.000
Ratio Endeudamiento a Larg o plazo =-----------------------------------------=-----------=0,27
Re cursos propios
11.000

Exigible a corto plazo

5.000
Ratio Endeudamiento a Corto plazo =--------------------------------------=---------------- =0,46
Re cursos propio
11.000
RENTABILIDADES

Beneficio despus de int ereses e impuestos ( BDII) (PyG)

Re ntabilidad Financiera =------------------------------------------------------------------------------------ X 100 =
Re cursos propios
1. 000

----------= 9,09%
11.000

Para el clculo de la rentabilidad econmica debemos conocer el valor del BAII y se procede
como en el ejercicio anterior.

Beneficio antes de int ereses e impuestos ( BAII) = BDII + Intereses + Im puestos=

= Beneficio antes de impuestos + Intereses = BAI + Intereses = Rtdo ejerc + Intereses =
------------0,70

1000
---------+ 500 = 2.228,57
0,70

BAII

Re ntabilidad Econmica= ------------------ X100

Activo real

1.928,57

= ---------------- = X 100 =10,15%

19.000

La compaa mercantil Juan Tur y Ca SRC, presenta a comienzos de 2010 la siguiente

informacin contable, expresada en euros.
Mobiliario ..............................................................10.000,00
Capital social ....................................................... 31.000,00
Equipos para procesos de informacin ................. 4.000,00
Prdidas y ganancias (Prdidas) ........................ (21.000,00)
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Mercaderas ................................................................ 500,00

Clientes.................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................... 3.000,00
Reservas voluntarias .............................................. 1.000,00
Bancos c/c............................................................. 10.000,00
Caja ............................................................................. 500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito................... 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ................................................................... 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 300UM.

SOLUCIN
ACTIVO
ACTIVO NO CORRRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
Mobiliario
Equipos para el proceso de informacin
Amortiza Acumulada Inmovi. Material

5.000 26
5.000
10.000
4.000
-9000

ACTIVO CORRIENTE 14.000 74

EXISTENCIAS
Mercaderas
REALIZABLE
Clientes
DISPONIBLE
Banco C/C
Caja

500
500
3.000
3.000
10.500
10.000
500

TOTAL ACTIVO

19.000

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE
RECUROS PROPIOS
Capital social
Reservas voluntarias
Resultados del ejercicio
PASIVO NO CORRIENTE
Exigible largo plazo
Deudas a l.p con entidades de crdito
PASIVO CORRIENTE
Exigible a corto plazo
Proveedores
Proveed, efectos comerciales a pagar
Deudas a c.p con entidades crdito

TOTAL PASIVO

14.000 74
11.000
31.000
1.000
-21.000
3.000
3.000
5.000 26
5.000
2.000
1.000
2.000

19.000

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Disponible
10.500
Ratio Tesorera Inmediata =-------------------------------------------=-----------= 2,10
Exigible corto plazo
5.000

Disponible + Re alizable
10.500 + 3.000
Ratio Tesorera =-------------------------------------------=-------------------------=2,7
Exigible corto plazo
5.000

Disponible + Re alizable + Existencias AC 14.000

Ratio de Liquidez=-------------------------------------------------------------=-----=-------------= 2,8
Exigible corto plazo
PC
5.000