Guia Evaluación de Proyectos

INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCION
SUEOS
DETALLE DE
INVERSIONES
CANTIDAD
Maquinas planas
Fileteadora
Cortadora
Maquina collarin
Plancha industrial
Mesa de corte
Sillas operarias
Kit herramientas
Extintores
Sealizacin
Locker
Estanteria
Maniqu
1
1
1
1
1
1
3
1
1
10
1
1
3
COSTO
UNITARIO
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,000,000.0
2,500,000.0
800,000.0
2,700,000.0
350,000.0
450,000.0
70,000.0
100,000.0
100,000.0
30,000.0
70,000.0
200,000.0
200,000.0
TOTAL
COSTO
TOTAL
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,000,000.0
2,500,000.0
800,000.0
2,700,000.0
350,000.0
450,000.0
210,000.0
100,000.0
100,000.0
300,000.0
70,000.0
200,000.0
600,000.0
9,380,000
VIDA
UTIL (aos)
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
INVERSION EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACION

SUEOS
DETALLE DE
INVERSIONES
Computador
Impresora
Telefax
Escritorio
Sillas
Greca
Horno microondas
CANTIDAD
1
1
1
1
6
1
1
COSTO
UNITARIO
$
$
$
$
$
$
$
1,200,000.0
200,000.0
300,000.0
150,000.0
60,000.0
150,000.0
200,000.0
COSTO
TOTAL
$
$
$
$
$
$
$
1,200,000.0
200,000.0
300,000.0
150,000.0
360,000.0
150,000.0
200,000.0
VIDA
UTIL (aos)
5
5
5
10
10
10
10
Archivador
Alarma
Extintor
Decoracion
Vitrinas
Registradora
Maniqui
Vestier
Sala de espera
Muebles de ventas
Aviso
1
1
1
1
2
1
2
1
1
1
1
TOTAL
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
300,000.0
800,000.0
120,000.0
600,000.0
300,000.0
1,500,000.0
100,000.0
300,000.0
800,000.0
1,800,000.0
1,000,000.0
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
300,000.0
800,000.0
120,000.0
600,000.0
600,000.0
1,500,000.0
200,000.0
300,000.0
800,000.0
1,800,000.0
1,000,000.0
10,580,000
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
GASTOS POR DEPRECIACION

(Trminos Corrientes)
SUEOS
ACTIVOS PRODUCCION
CONCEPTO
AOS
1
VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

1 Maquinas planas
Ajustes anuales del activo (%)
Depreciacion del 10% sobre costo
ajustado
Ajuste a la depreciacion
Total depreciacion sobre costo
ajustado
Depreciacion acumulada
Neto del activo
$ 1,000,000.0
$ 1,000,000.0
$
100,000
$
$
$
100,000
100,000
900,000
VALOR
RESIDUAL
$ 1,000,000.0
$
100,000
$
$
-
$
$
$
$
1,000,000
100,000
-
$
$
$
$
1,000,000
100,000
-
$
$
$
$
1,000,000
100,000
-
$
$
$
$
$
$
100,000
300,000
700,000
$
$
$
100,000
400,000
600,000
$
$
$
100,000
500,000
500,000
100,000
200,000
800,000
SUBTOTAL
CONCEPTO
$
AOS
1

2 Fileteadora
ajustado
ajustado
Neto del activo
$ 2,500,000.0
$ 2,500,000.0
$
250,000
$
$
$
250,000
250,000
2,250,000
$
$
$
$
2,500,000
250,000
-
$
$
$
$
2,500,000
250,000
-
$
$
$
$
2,500,000
250,000
-
$
$
$
$
$
$
250,000
750,000
1,750,000
$
$
$
250,000
1,000,000
1,500,000
$
$
$
250,000
1,250,000
1,250,000
250,000
500,000
2,000,000
CONCEPTO
AOS
1
800,000.0
800,000.0
80,000
$
$
$
80,000
80,000
720,000
CONCEPTO
800,000.0
80,000
-
$
$
$
$
800,000
80,000
-
$
$
$
$
800,000
80,000
-
$
$
$
$
800,000
80,000
-
$
$
$
80,000
160,000
640,000
$
$
$
80,000
240,000
560,000
$
$
$
80,000
320,000
480,000
$
$
$
80,000
400,000
400,000
AOS
1
$
$
$
270,000
270,000
2,430,000
$
$
$
$
2,700,000
270,000
-
$
$
$
$
2,700,000
270,000
-
$
$
$
$
2,700,000
270,000
-
$
$
$
270,000
540,000
2,160,000
$
$
$
270,000
810,000
1,890,000
$
$
$
270,000
1,080,000
1,620,000
$
$
$
270,000
1,350,000
1,350,000
$
$
$
$
350,000.0
35,000
-
$
$
$
$
350,000
35,000
-
$
$
$
$
350,000
35,000
-
$
$
$
$
350,000
35,000
-
$
$
$
35,000
70,000
280,000
$
$
$
35,000
105,000
245,000
$
$
$
35,000
140,000
210,000
$
$
$
35,000
175,000
175,000
350,000.0
350,000.0
35,000
$
$
$
35,000
35,000
315,000
CONCEPTO
AOS
1
450,000.0
450,000.0
45,000
$
$
$
45,000
45,000
405,000
CONCEPTO
450,000.0
45,000
-
$
$
$
$
450,000
45,000
-
$
$
$
$
450,000
45,000
-
$
$
$
$
450,000
45,000
-
$
$
$
45,000
90,000
360,000
$
$
$
45,000
135,000
315,000
$
$
$
45,000
180,000
270,000
$
$
$
45,000
225,000
225,000
AOS
1
210,000.0
210,000.0
21,000
$
$
$
21,000
21,000
189,000
CONCEPTO
210,000.0
21,000
-
$
$
$
$
210,000
21,000
-
$
$
$
$
210,000
21,000
-
$
$
$
$
210,000
21,000
-
$
$
$
21,000
42,000
168,000
$
$
$
21,000
63,000
147,000
$
$
$
21,000
84,000
126,000
$
$
$
21,000
105,000
105,000
AOS
1
100,000.0
100,000.0
10,000
$
$
$
10,000
10,000
90,000
100,000.0
10,000
-
$
$
$
$
100,000
10,000
-
$
$
$
$
100,000
10,000
-
$
$
$
$
100,000
10,000
-
$
$
$
10,000
20,000
80,000
$
$
$
10,000
30,000
70,000
$
$
$
10,000
40,000
60,000
$
$
$
10,000
50,000
50,000
$
$
$
$
100,000.0
10,000
-
$
$
$
$
100,000
10,000
-
$
$
$
$
100,000
10,000
-
$
$
$
$
100,000
10,000
-
$
$
$
10,000
20,000
80,000
$
$
$
10,000
30,000
70,000
$
$
$
10,000
40,000
60,000
$
$
$
10,000
50,000
50,000
$
$
$
$
300,000.0
30,000
-
$
$
$
$
300,000
30,000
-
$
$
$
$
300,000
30,000
-
$
$
$
$
300,000
30,000
-
$
$
30,000
60,000
240,000
$
$
30,000
90,000
210,000
$
$
30,000
120,000
180,000
$
$
30,000
150,000
100,000.0
100,000.0
10,000
$
$
$
10,000
10,000
90,000
300,000.0
300,000.0
30,000
$
$
30,000
30,000
270,000
CONCEPTO
AOS
1
70,000.0
70,000.0
7,000
$
$
$
7,000
7,000
63,000
$
$
$
$
70,000.0
7,000
-
$
$
$
$
70,000
7,000
-
$
$
$
$
70,000
7,000
-
$
$
$
$
70,000
7,000
-
$
$
$
7,000
14,000
56,000
$
$
$
7,000
21,000
49,000
$
$
$
7,000
28,000
42,000
$
$
$
7,000
35,000
35,000
SUBTOTAL
CONCEPTO
$
$
$
200,000.0
200,000.0
20,000
$
$
$
20,000
20,000
180,000
CONCEPTO
35,000
VALOR
RESIDUAL
200,000.0
20,000
-
$
$
$
$
200,000
20,000
-
$
$
$
$
200,000
20,000
-
$
$
$
$
200,000
20,000
-
$
$
$
20,000
40,000
160,000
$
$
$
20,000
60,000
140,000
$
$
$
20,000
80,000
120,000
$
$
$
20,000
100,000
100,000
$
AOS
1
$
$
$
600,000.0
600,000.0
60,000
$
$
$
60,000
60,000
540,000
600,000.0
60,000
-
$
$
$
$
600,000
60,000
-
$
$
$
$
600,000
60,000
-
$
$
$
$
600,000
60,000
-
$
$
$
60,000
120,000
480,000
$
$
$
60,000
180,000
420,000
$
$
$
60,000
240,000
360,000
$
$
$
60,000
300,000
300,000
938,000.0
938,000.0
938,000.0
938,000.0
100,000
VALOR
RESIDUAL
$
$
$
$
SUBTOTAL
SUBTOTAL ACTIVOS PRODUCCION
$
$
$
$
SUBTOTAL

13 Maniqu
ajustado
ajustado
Neto del activo
150,000
VALOR
RESIDUAL
AOS
1

12 Estanteria
ajustado
ajustado
Neto del activo
50,000
$
$
$
VALOR
RESIDUAL
SUBTOTAL
11 Locker
ajustado
ajustado
Neto del activo
50,000
AOS
$
$
$
VALOR
RESIDUAL
SUBTOTAL
CONCEPTO
10 Sealizacin
ajustado
ajustado
Depreciacion
Neto
del activoacumulada
AOS
$
$
$
105,000
VALOR
RESIDUAL
$
$
$
$
SUBTOTAL
CONCEPTO
9 Extintores
ajustado
ajustado
Neto del activo
$
$
$
225,000
VALOR
RESIDUAL
$
$
$
$
SUBTOTAL

8 Kit herramientas
ajustado
ajustado
Neto del activo
175,000
$
$
$
VALOR
RESIDUAL
$
$
$
$
SUBTOTAL

7 Sillas operarias
ajustado
ajustado
Neto del activo
1,350,000
$
$
$
VALOR
RESIDUAL
SUBTOTAL

6 Mesa de corte
ajustado
ajustado
Neto del activo
AOS
$
$
$
400,000
VALOR
RESIDUAL
$ 2,700,000.0
$
270,000
$
$
-
SUBTOTAL
CONCEPTO
5 Plancha industrial
ajustado
ajustado
Neto del activo
$ 2,700,000.0
$ 2,700,000.0
$
270,000
1,250,000
VALOR
RESIDUAL
$
$
$
$
SUBTOTAL

4 Maquina collarin
ajustado
ajustado
Neto del activo
$
$
$
500,000
VALOR
RESIDUAL
$ 2,500,000.0
$
250,000
$
$
-
SUBTOTAL

3 Cortadora
ajustado
ajustado
Neto del activo
938,000.0
300,000
4,690,000
ACTIVOS ADMINISTRATIVOS
CONCEPTO
AOS
1

8 Computador
ajustado
ajustado
Neto del activo
$ 1,700,000.0
$ 1,700,000.0
$
340,000
$
$
$
340,000
340,000
1,360,000
VALOR
RESIDUAL
$ 1,700,000.0
$
340,000
$
$
-
$
$
$
$
1,700,000
340,000
-
$
$
$
$
1,700,000
340,000
-
$
$
$
$
1,700,000
340,000
-
$
$
$
$
$
$
340,000
1,020,000
680,000
$
$
$
340,000
1,360,000
340,000
$
$
$
340,000
1,700,000
-
$ 7,880,000.0
$
788,000
$
$
-
$
$
$
$
7,880,000
788,000
-
$
$
$
$
7,880,000
788,000
-
$
$
$
$
7,880,000
788,000
-
$
$
$
$
$
$
788,000
2,364,000
5,516,000
$
$
$
788,000
3,152,000
4,728,000
$
$
$
788,000
3,940,000
3,940,000
340,000
680,000
1,020,000
SUBTOTAL
CONCEPTO
AOS
CONCEPTO
AOS
VALOR
VALOR
RESIDUAL

12A17 EQUIPOS VARIOS DE OFICINA

ajustado
ajustado
Neto del activo
$ 7,880,000.0
$ 7,880,000.0
$
788,000
$
$
$
788,000
788,000
7,092,000
788,000
1,576,000
6,304,000
SUBTOTAL
CONCEPTO
AOS
CONCEPTO
AOS
1

10Y11 Aviso
ajustado
ajustado
Neto del activo
$ 1,000,000.0
$ 1,000,000.0
$
100,000
$
$
$
100,000
100,000
900,000
$ 1,000,000.0
$
100,000
$
$
-
$
$
$
$
1,000,000
100,000
-
$
$
$
$
1,000,000
100,000
-
$
$
$
$
1,000,000
100,000
-
$
$
$
$
$
$
100,000
300,000
700,000
$
$
$
100,000
400,000
600,000
$
$
$
100,000
500,000
500,000
100,000
200,000
800,000
SUBTOTAL
SUBTOTAL ACTIVOS ADMINISTRACION $ 1,228,000.0
SUBTOTAL ACTIVO DE VENTAS
TOTAL DEPRECIACIONES
ACTIVOS FIJOS AJUSTADOS INFL.
ACTIVOS FIJOS INICIALES
TOTAL VALOR RESIDUAL
$
$
2,166,000
$
19,960,000
$ 19,960,000.0
1
$ 1,228,000.0
$
$
$
2,166,000
19,960,000
$ 1,228,000.0
$
$
$
2,166,000
19,960,000
DEPRECIACION ACUMULADA
$ 1,228,000.0
$
$
$
2,166,000
19,960,000
3,940,000
VALOR
VALOR
RESIDUAL
500,000
$ 1,228,000.0
4,440,000
2,166,000
$
$
19,960,000
10,830,000
9,130,000
$ 9,130,000
INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

SUEOS
DETALLE DE
INVERSIONES
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (33.33%)
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (66.67%)
GASTOS DE ORGANIZACIN
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
PUBLICIDAD
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS
COSTO
$ 253,933
$ 507,942
$0
$ 600,000
$ 170,000
$ 203,000
$ 155,000
$ 112,800
$ 2,002,675
METODO PARA CONOCER LOS VALORES DE PREFACTIBILIDAD

Y DE FACTIBILIDAD
DIAS DEL MES
30
MESES AL AO
12
DIAS DEL AO
360
DIAS DE LA SEMANA
7
SEMANAS AL AO
51.4
DIAS TRABAJADOS POR EL GRUPO
30
HORAS LABORALES PARA UN DIA
8
HORAS TRABAJADAS POR EL GRUPO
240
SALARIO BASE PARA CADA INTEGRANTE
500,000
PERSONAS INTEGRANTES DEL GRUPO
1
SALARIO DIA
16,667
SALARIO HORA
2,083
SALARIO HORA CON PRESTACIONES
3,174
VALOR INVERTIDO POR C/U EN EL PROYECTO
761,875
VALOR TOTAL DEL PROYECTO
761,875
AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

ACTIVO INTANGIBLE
PLAZO (en aos)

AMORTIZACION
Gastos preoperativos
TOTAL A AMORTIZAR
COSTO DEL
ACTIVO
2,002,675
VALOR AMORTIZACION ANUAL

2
3
400,535
400,535
400,535
400,535
400,535
400,535
400,535
400,535
400,535
400,535
PROGRAMA DE INVERSION FIJA DEL PROYECTO

(Terminos Corrientes)
PROYECTO GUIA
CONCEPTO
0
Activos Fijos Tangibles
- Maquinaria y equipo
- Mobiliario y decoracion
- Muebles y equipo ofic.
$
$
$
9,380,000
10,580,000
- SUBTOTAL
19,960,000
ACTIVOS DIFERIDOS
- Gastos preoperativos
- SUBTOTAL
$
$
2,002,675
2,002,675
TOTAL INVERSION FIJA
21,962,675
AOS
3
VALOR RESIDUAL DE ACTIVOS AL FINALIZAR EL PERIODO DE EVALUACION

CONCEPTO
1
AOS
3
Otros Activos Produccion

Activos Administrativos
Activos de Ventas
Activos Distribucion
Subtotal Valor Residual
Activos Fijos
Capital de Trabajo
$
$
$
$
4,690,000
4,440,000
-
$
$
9,130,000
26,314,593
Total Valor Residual
35,444,593
FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO A TRAVES DE CREDITOS

SUEOS
CONCEPTO
AOS
0
Inversion Fija
Capital de Trabajo
$
$
-21,962,675
-20,075,277 $
-1,405,269 $
-1,503,638 $
-1,608,893 $
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin
-42,037,952 $
-1,405,269 $
-1,503,638 $
-1,608,893 $
-1,721,515 $
26,314,593
9,130,000
-1,721,515 $
35,444,593
COSTO DE MANO DE OBRA

SUEOS
CARGO
REMUNERACION
MENSUAL
A. MANO DE OBRA DIRECTA

OPERARIA(1)A $500.000
OPERARIA (1) A $500.000
OPERARIA(1)A $500.000
$
$
$
$
$
$
$
subtotal
B MANO DE OBRA INDIRECTA
vigilante
515,000
515,000
515,000
-
REMUNERACION
ANUAL
PRESTACIONES
SOCIALES
$
$
$
$
6,180,000
6,180,000
6,180,000
-
$
$
$
$
3,236,775
3,236,775
3,236,775
-
$
$
18,540,000
$
$
9,710,325
9,416,775
9,416,775
9,416,775
0
AOS
3
$
$
$
$
10,075,949
10,075,949
10,075,949
-
0 $
28,250,325 $
30,227,848
9,416,775
0
0
0
0
0
0
9,416,775
$
$
$
$
$
$
$
$
10,075,949
10,075,949
10,781,266
10,781,266
10,781,266
0
11,535,954
11,535,954
11,535,954
0
0
32,343,797 $
0
34,607,863
10,781,266
0
0
0
0
0
0
10,781,266
11,535,954
0
0
0
0
0
0
11,535,954
Subtotal Mano de obra indirecta
$
$
$
$
$
$
$
$
515,000
515,000
$
$
$
$
$
$
$
$
6,180,000
6,180,000
$
$
$
$
$
$
$
$
3,236,775
3,236,775
Subtotal
515,000
24,720,000
12,947,100
37,667,100
40,303,797
43,125,063
46,143,817
1,500,000
520,000
300,000
800,000
350,000
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
18,000,000
6,240,000
3,600,000
9,600,000
4,200,000
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
9,427,500
3,268,200
5,028,000
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
27,427,500
9,508,200
3,600,000
14,628,000
4,200,000
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
29,347,425
10,173,774
3,852,000
15,651,960
4,494,000
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
31,401,745
10,885,938
4,121,640
16,747,597
4,808,580
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
33,599,867
11,647,954
4,410,155
17,919,929
5,145,181
-
3,470,000
41,640,000
17,723,700
59,363,700
63,519,159
67,965,500
72,723,085
66,360,000
97,030,800 $
103,822,956
111,090,563
118,866,902
B. ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL Y DISEADOR
$
SECRETARIA REC/NISTA
$
CONTADOR (HONORARIOS)
$
VENDEDOR 1
$
PUBLICISTA (HONORARIOS)
$
$
$
$
Subtotal
TOTAL
30,670,800 $
COSTO DE MATERIA PRIMA

MATERIAL
A. MATERIALES DIRECTOS
Blonda
tirantas
hilo
Cauchos
Gaffetes
marquillas
Sesgo licrado
Ochos
Tela polialgodn
Tapa costura
Varillla plstica
cubre varilla
tallaje
copa prehormada
apliques
Subtotal
UNIDAD DE
MEDIDA
CANTIDAD
mts
metros
unidades
metros
unid
unid
rollo
unidades
metros
rollo
Par
rillo
unid
mtrs
unid
1500
3000
300
3000
6000
6000
1
12000
5
1
6000
1
6000
12000
2000
COSTO
UNITARIO
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
20,000
400
1,800
400
300
100
8,000
100
4,000
8,000
500
8,000
100
400
100
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
AOS
3
30,000,000
1,200,000
540,000
1,200,000
1,800,000
600,000
8,000
1,200,000
20,000
8,000
3,000,000
8,000
600,000
4,800,000
200,000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
32,100,000
1,284,000
577,800
1,284,000
1,926,000
642,000
8,560
1,284,000
21,400
8,560
3,210,000
8,560
642,000
5,136,000
214,000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
34,347,000
1,373,880
618,246
1,373,880
2,060,820
686,940
9,159
1,373,880
22,898
9,159
3,434,700
9,159
686,940
5,495,520
228,980
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
36,751,290
1,470,052
661,523
1,470,052
2,205,077
735,026
9,800
1,470,052
24,501
9,800
3,675,129
9,800
735,026
5,880,206
245,009
45,184,000 $
48,346,880
51,731,162
55,352,343
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
3,000
250
720,000
10,000
5,000
27,000
6,000
25,000
750
150,000
39,000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
3,210
268
770,400
10,700
5,350
28,890
6,420
26,750
803
160,500
41,730
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
3,435
286
824,328
11,449
5,725
30,912
6,869
28,623
859
171,735
44,651
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
3,675
306
882,031
12,250
6,125
33,076
7,350
30,626
919
183,756
47,777
986,000 $
1,055,020
1,128,871
1,207,892
46,170,000 $
49,401,900
52,860,033
56,560,235
A. MATERIALES INDIRECTOS
alfileres
Tiza
bolsas plsticas
Silicona
Agujas
Moldes
Pistola
Metro
Reglas
Tijeras
Cintas
unid
unid
1
1
$
$
3,000
250
unidad
AO
unid
unid
unid
unid
unid
unid
mts
12000
1
1
6
1
5
5
6
13
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
60
10,000
5,000
4,500
6,000
5,000
150
25,000
3,000
-
Subtotal
TOTAL
COSTO DE SERVICIOS DE PRODUCCION

SERVICIO
Transporte
Arriendo
utiles papeleria
GG
MEDIDA
CANTIDAD
12
12
1
COSTO
UNITARIO
$
$
$
50,000
300,000
100,000
1
$
$
$
AOS
3
2
600,000
3,600,000
100,000
$
$
$
642,000.0
3,852,000.0
107,000.0
$
$
$
686,940.0
4,121,640.0
114,490.0
4
$
$
$
735,025.8
4,410,154.8
122,504.3
Papel manifoll
mantenimiento 3 veces ao
Dotacin 3 veces al ao
mano
Servicios publicos
Seguros
24
3
3
12
$
$
$
$
$
$
3,000
100,000
150,000
200,000
-
TOTAL
$
$
$
$
$
$
72,000
300,000
450,000
2,400,000
-
$
$
$
$
$
$
77,040.0
321,000.0
481,500.0
2,568,000.0
-
$
$
$
$
$
$
82,432.8
343,470.0
515,205.0
2,747,760.0
-
$
$
$
$
$
$
88,203.1
367,512.9
551,269.4
2,940,103.2
-
7,522,000.0 $
8,048,540.0
8,611,937.8
9,214,773.4
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO
UNIDAD DE
MEDIDA
CANTIDAD
Arriendo
12
Amortizacin diferidos
Servicios
GAS NATURAL
pblicos
Utiles de papeleria
Aseo y cafeteria
Transporte
Renovacin
Telesentinel
imprevistos
Empaques
Publicidad
1212
1
1
1
1
1
1
1
1
TOTAL
COSTO
UNITARIO
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
200,000
400,000
600,000
400,000
200,000
250,000
760,000
700,000
1,000,000
1,000,000
AOS
3
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2,400,000
4,800,000
600,000
400,000
200,000
250,000
760,000
700,000
1,000,000
1,000,000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2,568,000
5,136,000
642,000
428,000
214,000
267,500
813,200
749,000
1,070,000
1,070,000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2,747,760
5,495,520
686,940
457,960
228,980
286,225
870,124
801,430
1,144,900
1,144,900
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2,940,103
5,880,206
735,026
490,017
245,009
306,261
931,033
857,530
1,225,043
1,225,043
12,110,000 $
12,957,700
13,864,739
14,835,271
OSTO DE MANO DE OBRA

SUEOS
AOS
5
12,343,471
12,343,471
12,343,471
0
0
37,030,413
12,343,471
0
0
0
0
0
0
12,343,471
$
49,373,884
$
$
$
$
$
$
$
$
$
35,951,858
12,463,311
4,718,866
19,174,324
5,505,343
-
77,813,701
127,187,585
OSTO DE MATERIA PRIMA

AOS
5
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
39,323,880
1,572,955
707,830
1,572,955
2,359,433
786,478
10,486
1,572,955
26,216
10,486
3,932,388
10,486
786,478
6,291,821
262,159
59,227,007
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
3,932
328
943,773
13,108
6,554
35,391
7,865
32,770
983
196,619
51,121
1,292,445
60,519,452
DE SERVICIOS DE PRODUCCION
AOS
5
$
$
$
786,477.6
4,718,865.6
131,079.6
$
$
$
$
$
$
94,377.3
393,238.8
589,858.2
3,145,910.4
-
9,859,807.6
S GASTOS ADMINISTRATIVOS
AOS
5
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
3,145,910
6,291,821
786,478
524,318
262,159
327,699
996,205
917,557
1,310,796
1,310,796
15,873,740
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION

CON INVENTARIO = 0, AL FINAL DEL PERIODO
SUEOS
AO
1
2
3
CONCEPTO
1
*
*
*
Costos Directos
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Depreciacin
$
$
$
45,184,000
28,250,325
938,000
$
$
$
48,346,880
30,227,848
938,000
$
$
$
51,731,162
32,343,797
938,000
$
$
$
55,352,343
34,607,863
938,000
$
$
$
59,227,007
37,030,413
938,000
Subtotal Costos Directos
74,372,325
79,512,728
85,012,959
90,898,206
97,195,420
$
$
$
986,000
9,416,775
7,522,000
$
$
$
1,055,020
10,075,949
8,048,540
$
$
$
1,128,871
10,781,266
8,611,938
$
$
$
1,207,892
11,535,954
9,214,773
$
$
$
1,292,445
12,343,471
9,859,808
17,924,775
19,179,509
20,522,075
21,958,620
23,495,724
92,297,100
98,692,237
105,535,034
112,856,826
120,691,144
2 Gastos generales
de produccion
* Materiales Indirectos
* Mano de Obra Indirecta
* Servicios y Otros
Subtotal Gastos
Generales de Produccion
Total Costos de
Produccion
PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACION

SUEOS
CONCEPTO
1
- Sueldos y prestaciones
- Pago de servicios varios
Otros egresos
$
$
59,363,700 $
12,110,000 $
2
63,519,159 $
12,957,700 $
AOS
3
67,965,500 $
13,864,739 $
4
72,723,085 $
14,835,271 $
5
77,813,701
15,873,740
Depreciacin
Amortizacion diferidos
$
$
1,228,000 $
404,540 $
1,228,000 $
404,540 $
1,228,000 $
404,540 $
1,228,000 $
404,540 $
1,228,000
404,540
Total Gastos de
Administracion
73,106,240 $
78,109,399 $
83,462,779 $
89,190,896 $
95,319,981
1,109,760
PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA

SUEOS
CONCEPTO
1
AO
3
Comisiones a vendedores
Depreciacion Ventas
Depreciacion Distribucion
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Total Gastos Venta
PROGRAMA DE COSTOS OPERACIONALES

SUEOS
CONCEPTO
1
Costos de produccion
Gastos Administrativos
Gastos de Venta
$
$
$
92,297,100 $
73,106,240 $
$
2
98,692,237 $
78,109,399 $
$
AO
3
105,535,034 $
83,462,779 $
$
4
112,856,826 $
89,190,896 $
$
5
120,691,144
95,319,981
-
Total Costos
Operacionales
165,403,340 $
176,801,636 $
188,997,813 $
202,047,722 $
216,011,125
INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO

SUEOS
DETALLE
AOS
0
CAPITAL DE TRABAJO
1
20,075,277 $
1,405,269 $
2
1,503,638 $
3
1,608,893 $
4
1,721,515
PROGRAMA DE INVERSIONES
PROYECTO GUIA
CONCEPTO
0
AOS
2
Inversion Fija
Capital de Trabajo
$
$
-21,962,675
-20,075,277 $
-1,405,269 $
-1,503,638 $
-1,608,893 $
-1,721,515
Total de Inversiones
-42,037,952 $
-1,405,269 $
-1,503,638 $
-1,608,893 $
-1,721,515
PROGRAMA DE INGRESOS
(TERMINOS CORRIENTES)
PROYECTO GUIA
CONCEPTO
1
AOS
3
Ingresos por ventas

- Venta productos
180,000,000
192,600,000 $
206,082,000
$ 220,507,740
235,943,282
Total Ingresos
180,000,000
192,600,000 $
206,082,000
$ 220,507,740
235,943,282
Presupuesto de Ingresos por Venta de Productos

Producto
Ao
1
2
3
4
5
SUEOS
Unidades
Precio Unitario
6,000 $
30,000
6,000 $
32,100
6,000 $
34,347
6,000 $
36,751
6,000 $
39,324
$
$
$
$
$
Valor
180,000,000
192,600,000
206,082,000
220,507,740
235,943,282
DISTRIBUCION DE COSTOS
COSTO
Costo de Produccion
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacion
Servicios
Mantenimento
Subtotal
COSTO FIJO
$
$
Gastos de Administracion
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Preoperativos
Depreciacion
Subtotal
$
$
$
$
$
Gastos de Ventas
Sueldos y prestaciones
Depreciacion
Subtotal
$
$
$
TOTAL
COSTO VARIABLE
$
37,667,100
$
$
$
$
$
$
45,184,000
986,000
938,000
7,522,000
92,297,100 *
59,363,700
12,110,000
404,540
1,228,000
73,106,240
-
73,106,240 $
COSTOS TOTALES
92,297,100
165,403,340 $
ANUAL
73,106,240
COSTOS FIJOS
14,617.15
NUMERO DE UND. P.E.
PRECIO POR UNIDAD
5,001
30,000
150,042,054
COSTO VARIABLE UNITARIO
15,382.85
70624000
Unidades
0
2000
4000
6000
8000
10000
Costo Fijo
73,106,240
73,106,240
73,106,240
73,106,240
73,106,240
73,106,240
Costo Variable
$
$
30,765,700.00
$
61,531,400.00
$
92,297,100.00
$
123,062,800.00
$
153,828,500.00
PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO
350,000,000
PUNTO DE EQUILIBRIO
300,000,000
VALORES
250,000,000
200,000,000
150,000,000
100,000,000
PERDIDA
50,000,000
0
0
2000
Unidades
4000
Costo Fijo
CANTIDADES
Costo Variable
UILIBRIO
Costo Total
$
73,106,240.35
$
103,871,940.35
$
134,637,640.35
$
165,403,340.35
$
196,169,040.35
$
226,934,740.35
Ingreso Total
$
$
60,000,000
$
120,000,000
$
180,000,000
$
240,000,000
$
300,000,000
UILIBRIO
INGRESO TOTAL
UTILIDAD
COSTO TOTAL
COSTO VARIABLE
COSTO FIJO
CANTIDADES 6000
Costo Total
8000
Ingreso Total
10000
FLUJO NETO DE OPERACIN

SIN FINANCIAMIENTO
CONCEPTO
1
AO
3
Total Ingresos
Total Costos Operacionales
$
$
180,000,000
165,403,340
$
$
192,600,000 $
176,801,636 $
Utilidad Operacional
14,596,660
15,798,364
Menos Impuestos
4,816,898
Utilidad Neta
Ms Depreciacion
Ms Amortizacin de Diferidos
$
$
$
9,779,762
2,166,000
404,540
206,082,000 $
188,997,813 $
220,507,740
202,047,722
$
$
235,943,282
216,011,125
17,084,187 $
18,460,018
19,932,157
5,213,460
5,637,782 $
6,091,806 $
6,577,612
$
$
$
10,584,904
2,166,000
404,540
$
$
$
11,446,405 $
2,166,000 $
404,540 $
12,368,212 $
2,166,000 $
404,540 $
13,354,545
2,166,000
404,540
Flujo Neto de
$
12,350,302 $
Operacin sin Financiamiento
13,155,444
14,016,946 $
14,938,752
15,925,085
FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
AOS
0
Flujo neto de inversion
-42,037,952 $
-1,405,269 $
-1,503,638 $
-1,608,893 $
-1,721,515 $
35,444,593
12,350,302 $
13,155,444 $
14,016,946 $
14,938,752 $
15,925,085
-42,037,952 $
10,945,033 $
11,651,806 $
12,408,053 $
13,217,237 $
51,369,678
Flujo neto de operacin
Flujo financiero neto

$
del proyecto sin financiamiento
FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO

GRAFICA
$
$
$
$
13,217,237
11,651,806
10,945,033
12,408,053 $
51,369,678
-42,037,952
PROGRAMA DE INVERSIONES DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

SUEOS
CONCEPTO
FUENTES
AOS
0
Activos Fijos Tangibles

- Maquinaria y equipo
- Mobiliario y decoracion
- Muebles y equipo ofic.
Activos Diferidos
- Gastos preoperativos
- Intereses durante la
instalacin
Capital de Trabajo
TOTAL INVERSIONES
Cr
Cr
Cr
$
$
$
-9,380,000
-10,580,000
-19,960,000
Pr
Pr
$
$
-2,002,675
-20,027
Cr
-20,075,277 $
-1,405,269 $
-42,057,978 $
-1,405,269 $
-1,503,638 $
-1,608,893 $
-1,721,515
-1,503,638 $
-1,608,893 $
-1,721,515
PROGRAMA DE AMORTIZACION DEL CREDITO

PERIODO
Inicial
1
2
3
4
5
PAGO ANUAL
A
$
$
$
$
$
-3,345,000
-3,345,000
-3,345,000
-3,345,000
-3,345,000
INTERESES
VALOR
SOBRE SALDOS DISPONIBLE PARA
$
0.1200
AMORTIZAR
$
$
$
$
$
$
-1,446,957
-1,219,192
-964,095
-678,387
-358,393
-4,667,024
$
$
$
$
$
$
-1,898,043
-2,125,808
-2,380,905
-2,666,614
-2,986,608
-12,057,978
$
$
$
$
$
$
SALDOS
A FINAL
DEL AO
12,057,978
10,159,935
8,034,127
5,653,221
2,986,608
0
FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
AOS
0
Inversion fija
Intereses durante la
implementacin
Capital de trabajo
4
$
-21,962,675
$
$
-20,027
-20,075,277 $
-1,405,269 $
-1,503,638 $
-1,608,893 $
-1,721,515 $
35,444,593
-42,057,978 $
-1,405,269 $
-1,503,638 $
-1,608,893 $
-1,721,515 $
35,444,593
Valor residual

CON FINANCIAMIENTO
CONCEPTO
1
AO
3
Total Ingresos
Menos Costos Operacionales
$
$
180,000,000
165,403,340
$
$
192,600,000
176,801,636
$
$
206,082,000
188,997,813
$
$
220,507,740
202,047,722
$
$
235,943,282
216,011,125
14,596,660
15,798,364
17,084,187
18,460,018
19,932,157
Menos Gastos Financieros
1,446,957
1,219,192
964,095
678,387
358,393
Utilidad Gravable
13,149,702
14,579,171
16,120,092
17,781,631
19,573,764
Menos Impuestos
4,339,402
4,811,127
5,319,630
5,867,938
6,459,342
Utilidad Neta
Ms Depreciacion
$
$
$
8,810,301
2,166,000
404,540
$
$
$
9,768,045
2,166,000
404,540
$
$
$
10,800,461
2,166,000
404,540
$
$
$
11,913,693
2,166,000
404,540
$
$
$
13,114,422
2,166,000
404,540
11,380,841
12,338,585
13,371,002
14,484,233
15,684,962
Flujo Neto de
Operacin
FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
AOS
0
Flujo neto de inversion cf
-42,057,978 $
-1,405,269 $
-1,503,638 $
-1,608,893 $
-1,721,515 $
35,444,593
11,380,841 $
12,338,585 $
13,371,002 $
14,484,233 $
15,684,962
-42,057,978 $
9,975,572 $
10,834,947 $
11,762,109 $
12,762,718 $
51,129,555
Flujo neto de operacin cf

$
del proyecto con financiamiento
FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

GRAFICA
$
$
$
$
10,834,947 $
51,129,555
12,762,718
11,762,109
9,975,572
-42,057,978
FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA

CONCEPTO
AOS
0
Inversion fija
Intereses durante la
implementacin
Capital de trabajo
-21,962,675
$
$
-20,027
-20,075,277 $
4
$
5
-
-1,405,269 $
-1,503,638 $
-1,608,893 $
-1,721,515 $
35,444,593
-1,898,043 $
-2,125,808 $
-2,380,905 $
-2,666,614 $
-2,986,608
-30,000,000 $
-3,303,312 $
-3,629,446 $
-3,989,798 $
-4,388,129 $
32,457,985
Valor residual
Credito
12,057,978
Amortizacion Credito

CON FINANCIAMIENTO (PARA INVERSIONISTA)
CONCEPTO
1
AO
3
Total Ingresos
Menos Costos Operacionales
$
$
180,000,000
165,403,340
$
$
192,600,000
176,801,636
$
$
206,082,000
188,997,813
$
$
220,507,740
202,047,722
$
$
235,943,282
216,011,125
14,596,660
15,798,364
17,084,187
18,460,018
19,932,157
Menos Gastos Financieros
1,446,957
1,219,192
964,095
678,387
358,393
Utilidad Gravable
13,149,702
14,579,171
16,120,092
17,781,631
19,573,764
Menos Impuestos
4,339,402
4,811,127
5,319,630
5,867,938
6,459,342
Utilidad Neta
Ms Depreciacion
Flujo Neto de
Operacin
$
$
$
8,810,301
2,166,000
404,540
$
$
$
9,768,045
2,166,000
404,540
$
$
$
10,800,461
2,166,000
404,540
$
$
$
11,913,693
2,166,000
404,540
$
$
$
13,114,422
2,166,000
404,540
11,380,841
12,338,585
13,371,002
14,484,233
15,684,962
FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO PARA EL INVERSIONISTA

CONCEPTO
AOS
0
Flujo neto de inversion
-3,303,312 $
-3,629,446 $
-3,989,798 $
-4,388,129 $
32,457,985
11,380,841 $
12,338,585 $
13,371,002 $
14,484,233 $
15,684,962
-30,000,000 $
8,077,528 $
8,709,139 $
9,381,204 $
10,096,104 $
48,142,947
FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO

GRAFICA
$
$
$
$
$
-30,000,000 $
Flujo neto de operacin c:f

del proyecto
8,077,528
8,709,139
9,381,204
10,096,104
48,142,947
-30,000,000
FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

INVERSIONES
IMPLEMENTACION
0
OPERACIN (AOS)
3
Activos fijos tangibles
-19,960,000
Gastos preoperativos
-2,002,675
Intereses implementacion
-20,027
Capital de trabajo
-20,075,277
-1,405,269
-1,503,638
Inversion total
-42,057,978
-1,405,269
-1,503,638
12,057,978
-30,000,000
-1,405,269
-1,898,043
-1,608,893
-1,721,515
-1,608,893
-1,721,515
-1,503,638
-1,608,893
-1,721,515
-2,125,808
-2,380,905
-2,666,614
-2,986,608
Valor residual
9,130,000
Capital de trabajo
26,314,593
* Creditos para inversion

en activos fijos
Inversion Neta
Amortizacion creditos
Activos fijos
Flujo neto de inversiones
-30,000,000
-3,303,312
-3,629,446
-3,989,798
-4,388,129
32,457,985
* Ventas
180,000,000
192,600,000
206,082,000
220,507,740
235,943,282
Total ingresos
180,000,000
192,600,000
206,082,000
220,507,740
235,943,282
* Costos de Produccion
-92,297,100
-98,692,237
-105,535,034
-112,856,826
-120,691,144
* Gastos de administracion
-73,106,240
-78,109,399
-83,462,779
-89,190,896
-95,319,981
* Gastos de Venta
Total costos operacionales
-165,403,340
-176,801,636
-188,997,813
-202,047,722
-216,011,125
Utilidad operacional
14,596,660
15,798,364
17,084,187
18,460,018
19,932,157
Gastos financieros
-1,446,957
-1,219,192
-964,095
-678,387
-358,393
Utilidad Gravable
13,149,702
14,579,171
16,120,092
17,781,631
19,573,764
Impuestos
-4,339,402
-4,811,127
-5,319,630
-5,867,938
-6,459,342
Utilidad neta
8,810,301
9,768,045
10,800,461
11,913,693
13,114,422
Depreciaciones
2,166,000
2,166,000
2,166,000
2,166,000
2,166,000
Amortizacion diferidos
404,540
404,540
404,540
404,540
404,540
Flujo neto de operacin
11,380,841
12,338,585
13,371,002
14,484,233
15,684,962
10,096,104 $
48,142,947
OPERACIN
Ingresos:
Costos
FLUJO DE FONDOS
PARA EL INVERSIONISTA
-30,000,000 $
8,077,528 $
8,709,139 $
9,381,204 $
SUEOS
BALANCE GENERAL INICIAL
1 DE ENERO DE 2,011
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja
Bancos
Inventarios
Total Activo Corriente
$
$
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres
Vehiculos
Maquinaria y Equipo
Moviliario y Decoracion
Total Activos Fijos
$
$
$
$
ACTIVOS DIFERIDOS
Gastos Preoperativos
TOTAL ACTIVO DIFERIDOS
20,075,277
-
20,075,277
19,960,000
2,022,702
42,057,978
12,057,978
$
$
30,000,000
42,057,978
10,580,000
9,380,000
-
2,022,702
TOTAL ACTIVOS
PASIVO
Pasivo a Largo Plazo
Prestamos por Pagar
Total Pasivo a Largo Plazo
PATRIMONIO
Capital
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO
12,057,978
30,000,000
SUEOS
ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2,011
Ventas
180,000,000
Costo de Produccion
92,297,100
Utilidad Bruta en Ventas
87,702,900
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
73,106,240
14,596,660
Gastos Financieros
1,446,957
Utilidad Antes de Impuestos
13,149,702
Provision para Impuestos
4,339,402
UTILIDAD NETA
8,810,301
Gastos de Administracion
Gastos de Ventas
73,106,240
-
V.P.N. SIN FINANCIAMIENTO

Concepto
AOS
1
Flujo Financiero
i=
n=
Neto
Potencia =
2
10,945,033 $
0.2198
11,651,806 $
1.2198
1.2198
8,972,809 $
1.48791204
7,830,978 $
3
12,408,053 $
4
13,217,237
51,369,678
# DE AOS
$
1.814955106
6,836,562 $
2.213882239
5,970,163 $
Valor presente de egresos

$
V.P.N. =
-42,037,952 Valor de la inversion en el ao 0 (-)

RBC
$
$
48,632,841
-42,037,952
-1.15687941
48,632,841
6,594,889 Luego el proyecto es viable porque el valor presente neto es positivo
2.700493555
19,022,329
V.P.N. CON FINANCIAMIENTO

Concepto
1
Flujo Financiero
i=
n=
9,975,572 $
17.98%
# DE AOS
10,834,947 $
1.179834167
1.179834167
8,455,062 $
1.392008662
7,783,678 $
AOS
3
11,762,109
4
$
12,762,718
5
$
51,129,555
con Financiamiento
Potencia =
$
1.642339381
7,161,802 $
1.937688116
6,586,570 $
2.286150644
22,364,911

$
-42,057,978
52,352,022
rbc
V.P.N. =
-1.244758408
10,294,044 LUEGO EL PROYECTO ES VIABLE PORQUE EL VALOR PRESENTE NETO ES POSITIVO
TASA MINIMA DE RENDIMIENTO CON FINANCIAMIENTO

FUENTE
VALOR
FINANCIADO
COSTO
ANTES IMPUESTOS DESPUES IMPUESTOS
PARTICIPACION
FUENTE
PONDERACION
Deuda
12,057,978
12.000%
8.04%
0.2867
2.31%
Aporte
Inversionista
30,000,000
21.98%
0.7133
15.68%
TOTAL
42,057,978
21.98%
(1,14)(1,08)-1
io
ii
1.0
17.98%
TASA MINIMA DE RENDIMIENTO CON FINANCIAMIENTO
17.98%
V.P.N. PARA INVERSIONISTA

CONCEPTO
AOS
0
Flujo de Fondos
del Inversionista
-30,000,000
V.P.N. ANUAL
-30,000,000 $
V.P.N. Para el
Inversionista
21,100,638
8,077,528
2
$
7,085,551 $
8,709,139
3
$
6,701,399 $
9,381,204
4
$
6,332,045 $
10,096,104
5
$
48,142,947
5,977,704 $
25,003,938
TIR SIN FINANCIAMIENTO

TIR = TASA DE INTERES REPRESENTATIVA
NEGATIVO
aos
F=
i=
n=
1
$
10,945,033 $
28%
2
11,651,806 $
1.28
1.28
8,550,807 $
1.6384
7,111,698 $
3
12,408,053
4
13,217,237
5
51,369,678
-42,037,952
3.435973837
14,950,544 $
41,453,474
# DE AOS
Potencia =
2.097152
5,916,621 $
2.68435456
4,923,804 $

$
42,037,952
41,453,474
V.P.N. =
-584,478
POSITIVO
aos
F=
i=
n=
1
10,945,033 $
27%
2
11,651,806 $
1.27
1.27
8,618,136 $
1.6129
7,224,134 $
3
12,408,053
4
13,217,237
5
51,369,678
# DE AOS
Potencia =
2.048383
6,057,487 $
2.60144641
5,080,726 $
V.P.N. =
42,037,952
42,528,974
491,022
TIR SIN FINANCIAMIENTO

DIRERENCIA ENTRE
TASAS UTILIZADAS
SUMA DEL VPN

(en valores absolutos)
SUEOS
% DEL TOTAL
AJUSTE AL 1%
TASAS UTILIZADAS
DE DIFERENCIA DE TASASAJUSTADAS TIR
28%
-584,478
54%
-0.54
27.4566
27%
491,022
46%
0.46
27.4566
1%
1,075,500
100%
1.00
28 $
27 $
$
584,478
491,022
1,075,500
100
3.303836941
15,548,491 $
42,528,974
10,945,033
11,651,806
12,408,053
13,217,237
51,369,678
27.45%
TIR CON FINANCIAMIENTO

NEGATIVO
aos
F=
i=
n=
1
$
9,975,572 $
27%
10,834,947 $
1.27
1.27
7,854,781 $
1.6129
6,717,681 $
11,762,109
4
12,762,718
5
51,129,555
# DE AOS
Potencia =
2.048383
5,742,143 $
2.60144641
4,906,008 $
3.303836941
15,475,811

$
-42,057,978
40,696,424
V.P.N. =
-1,361,555
POSITIVO
aos
F=
i=
n=
9,975,572 $
26%
10,834,947 $
1.26
1.26
7,917,120 $
1.5876
6,824,734 $
11,762,109
4
12,762,718
5
51,129,555
# DE AOS
Potencia =
2.000376
5,879,949 $
2.52047376
5,063,619 $
V.P.N. =
-42,057,978
41,785,177
-272,801
TIR CON FINANCIAMIENTO

DIRERENCIA ENTRE
TASAS UTILIZADAS
SUMA DEL VPN

% DEL TOTAL
AJUSTE AL 1%
DE DIFERENCIA DE TASAS
TASAS UTILIZADAS
AJUSTADAS TIR
27%
-1,361,555
125%
-1.25
25.75
26%
-272,801
-25%
-0.25
25.75
1%
1,088,753
100%
1.00
27 $
26 $
$
1,361,555
-272,801
1,634,356
3.175796938
16,099,756
TIR PARA INVERSIONISTA

NEGATIVO
aos
F=
i=
n=
1
$
8,077,528 $
34%
2
8,709,139 $
1.34
1.34
6,028,006 $
1.7956
4,850,267 $
3
9,381,204
4
10,096,104
5
48,142,947
# DE AOS
Potencia =
2.406104
3,898,919 $
3.22417936
3,131,372 $
9,381,204
4
10,096,104
4.320400342
11,143,168

$
-30,000,000
29,051,731
V.P.N. =
-948,269
POSITIVO
aos
F=
i=
n=
1
8,077,528 $
33%
2
8,709,139 $
1.33
1.33
6,073,330 $
1.7689
4,923,477 $
3
$
5
48,142,947
# DE AOS
Potencia =
2.352637
3,987,527 $
3.12900721
3,226,616 $
V.P.N. =
-30,000,000
29,779,381
-220,620

DIRERENCIA ENTRE
TASAS UTILIZADAS
SUMA DEL VPN

% DEL TOTAL
AJUSTE AL 1%
DE DIFERENCIA DE TASAS
TASAS UTILIZADAS
AJUSTADAS TIR
34%
-948,269
130%
-1.30
32.6968
33%
-220,620
-30%
-0.30
32.6968
1%
727,650
100%
1.00
34 $
33 $
$
948,269
-220,620
727,650
4.161579589
11,568,431
DATOS DEFLACTADOS PARA CALCULAR TIR PARA INVERSIONISTA

SUEOS
CONCEPTO
1
Factor de Deflactacin
8,077,528
(1,09)1
Valor Deflactado
7,549,092
8,709,139
(1,09)2
AOS
1
$
9,381,204
(1,09)3
7,606,899 $
1.07
F=
i=
n=
AOS
3
7,657,857 $
1.1449
1.225043
7,549,092 $
23%
2
7,606,899 $
1.23
1.23
6,137,473 $
1.5129
5,028,025 $
48,142,947
(1,09)5
7,702,269 $
34,325,256
1.31079601
3
7,657,857
10,096,104
(1,09)4
4
7,702,269
1.402551731
5
34,325,256
# DE AOS
Potencia =
1.860867
4,115,209 $
2.28886641
3,365,102 $
7,657,857
4
7,702,269
2.815305684
12,192,373

$
-30,000,000
30,838,182
V.P.N. =
838,182
POSITIVO
aos
F=
i=
n=
1
7,549,092 $
22%
2
7,606,899 $
1.22
1.22
6,187,780 $
1.4884
5,110,789 $
3
$
5
34,325,256
# DE AOS
Potencia =
1.815848
4,217,234 $
2.21533456
3,476,797 $
V.P.N. =
-30,000,000
31,692,921
1,692,920

DIRERENCIA ENTRE
TASAS UTILIZADAS
SUMA DEL VPN

% DEL TOTAL
AJUSTE AL 1% DE
DIFERENCIA DE TASAS
TASAS UTILIZADAS
AJUSTADAS TIR
23%
838,182
-98%
0.98
23.9806
22%
1,692,920
198%
1.98
23.9806
1%
854,739
100%
1.00
23 $
22 $
$
-838,182
1,692,920
854,739
2.702708163
12,700,319

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INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCION

INVERSION EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACION

GASTOS POR DEPRECIACION

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

SUBTOTAL ACTIVOS PRODUCCION

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 5 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

Ajustes anuales del activo (%)

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

SUBTOTAL ACTIVOS ADMINISTRACION $ 1,228,000.0

SUBTOTAL ACTIVO DE VENTAS

TOTAL VALOR RESIDUAL

INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

METODO PARA CONOCER LOS VALORES DE PREFACTIBILIDAD

AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

PLAZO (en aos)

VALOR AMORTIZACION ANUAL

PROGRAMA DE INVERSION FIJA DEL PROYECTO

TOTAL INVERSION FIJA

VALOR RESIDUAL DE ACTIVOS AL FINALIZAR EL PERIODO DE EVALUACION

Otros Activos Produccion

Total Valor Residual

FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO A TRAVES DE CREDITOS

Flujo Neto de Inversin

COSTO DE MANO DE OBRA

A. MANO DE OBRA DIRECTA

Subtotal Mano de obra indirecta

COSTO DE MATERIA PRIMA

COSTO DE SERVICIOS DE PRODUCCION

OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

OSTO DE MANO DE OBRA

OSTO DE MATERIA PRIMA

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION

Subtotal Costos Directos

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACION

PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA

Total Gastos Venta

PROGRAMA DE COSTOS OPERACIONALES

INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO

Ingresos por ventas

Presupuesto de Ingresos por Venta de Productos

PRECIO POR UNIDAD

COSTO VARIABLE UNITARIO

FLUJO NETO DE OPERACIN

FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO

Flujo neto de inversion

Flujo neto de operacin

Flujo financiero neto

FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO

PROGRAMA DE INVERSIONES DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

Activos Fijos Tangibles

PROGRAMA DE AMORTIZACION DEL CREDITO

FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

Flujo Neto de Inversin

FLUJO NETO DE OPERACIN