PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS

EJERCICIOS DE AMORTIZACIÓN Y CÁLCULOS DE DIVIDENDOS, UTILIZANDO EL MÉTODO

FRANCÉS

Ejercicio 1: El BIESS otorga un préstamo hipotecario al Sr. Andrade por $40,000.00 a 6 años
plazo, la tasa de interés es del 7.5%, una comisión del 0.75% para cancelar en pagos
semestrales de valor constante; el BIESS le otorga un año y medio de gracia a los dividendos
semestrales, interés y comisión Se pide:

 Calcular el valor del dividendo

 Realizar la tabla de amortización

  semestral  
préstamo $ 40.000,00   s∗r∗(1+r )t
periodos total 12  
(1+r )t−1
periodos de gracia -3  
periodo total 9   40000∗0,00412(1+0,0412) 9
interés 7,5% 0,0375 (1+0,0412) 9−1
comisión 0,75% 0,00375 2373,99103 = 5410,41
Interés + comisión - 0,04125 0,43878244    

Periodos Dividendo/cuota comisión Interés Amortización Capital reducido

1 -       40.000,00
2 -       40.000,00
3 -       40.000,00
4 5.410,41 $150,00 1.500,00 3.760,41 36.239,59
5 5.410,41 $135,90 1.358,98 3.915,52 32.324,07
6 5.410,41 $121,22 1.212,15 4.077,04 28.247,03
7 5.410,41 $105,93 1.059,26 4.245,22 24.001,82
8 5.410,41 $90,01 900,07 4.420,33 19.581,49
9 5.410,41 $73,43 734,31 4.602,67 14.978,82
10 5.410,41 $56,17 561,71 4.792,53 10.186,29
11 5.410,41 $38,20 381,99 4.990,22 5.196,07
12 5.410,41 $19,49 194,85 5.196,07 0,00
 
  48.693,65 790,33 7.903,32 40.000,00

Ejercicio 2: Una entidad bancaria otorga un préstamo hipotecario por la cantidad de

$68,500.00 con propósito de la compra de un terreno a 5 años plazo, la tasa de interés
efectiva para el préstamo es de 5.6%, también se estipula una comisión del 1.4% para
cancelar en pagos trimestrales iguales de capital, además la entidad bancaria le otorga
medio año de gracia a los dividendos trimestrales, interés y comisión. Se pide:

 Calcular el valor del dividendo

 Realizar la tabla de amortización
 Realizar el cálculo del valor del dividendo en el caso de que no exista una comisión.

s∗r∗(1+r )t
68500∗0,0175 (1+
t 0,0175)18
(1+r ) −1
(1+ 0,0175)18−1
  trimestral  
préstamo $ 68.500,00  
periodos total 20  
periodos de gracia -2  
periodo total 18  
interés 5,6% 0,014
comisión 1,40% 0,0035 1638,12916 = 4469,28
Interés + comisión - 0,0175 0,36653111    

Periodos Dividendo/cuota comisión Interés Amortización Capital reducido

0 -       68.500,00
1 -       68.500,00
2 -       68.500,00
3 4.469,28 $239,75 959,00 3.270,53 65.229,47
4 4.469,28 $228,30 913,21 3.327,76 61.901,71
5 4.469,28 $216,66 866,62 3.386,00 58.515,71
6 4.469,28 $204,80 819,22 3.445,25 55.070,46
7 4.469,28 $192,75 770,99 3.505,54 51.564,92
8 4.469,28 $180,48 721,91 3.566,89 47.998,03
9 4.469,28 $167,99 671,97 3.629,31 44.368,71
10 4.469,28 $155,29 621,16 3.692,82 40.675,89
11 4.469,28 $142,37 569,46 3.757,45 36.918,44
12 4.469,28 $129,21 516,86 3.823,20 33.095,24
13 4.469,28 $115,83 463,33 3.890,11 29.205,12
14 4.469,28 $102,22 408,87 3.958,19 25.246,94
15 4.469,28 $88,36 353,46 4.027,46 21.219,48
16 4.469,28 $74,27 297,07 4.097,94 17.121,54
17 4.469,28 $59,93 239,70 4.169,65 12.951,89
18 4.469,28 $45,33 181,33 4.242,62 8.709,28
19 4.469,28 $30,48 121,93 4.316,87 4.392,41
20 4.469,28 $15,37 61,49 4.392,41 0,00
  80.446,99 2.389,40 9.557,59 64.107,59

2.1 Calculo de Dividendo sin Comisión

P . 68500
t
(1+r ) −1 (1+0,014)18−1 68500
( 15,813 ) = 4.331,61
(1+r )t∗r (1+0,014)18∗0,014

a) Valor del Dividendo con comisión = $ 4469, 28

c) Valor del Dividendo sin comisión = $ 4431, 61

Ejercicio 3: Por motivo de construcción de una vivienda, la Sra. Macías, pide a una entidad
bancaria un préstamo hipotecario por el valor de $73,200.00 con tasa de interés vigente y
aplicable de 5.8% a 5 años plazo con pagos cuatrimestrales, se otorga un año de gracia. Se
pide:

 Calcular el valor del dividendo

 Realizar la tabla de amortización
 Realizar el cálculo del valor del dividendo en el caso de que exista una comisión del
0.2%. Recuerde que en este caso la tasa de interés aplicable es la suma de la tasa de
interés dada más la comisión.
 Realizar la tabla de amortización correspondiente al nuevo cálculo del dividendo
expresado en el ítem anterior.

  Anual cuatrimestral
73200
préstamo $ 73.200,00
(1+0,0193)12−1
periodos total 5 15
periodos de gracia 1 -3
(1+0,0193)12∗0,0193
periodo total 4 12 $73200
0,258330479
interés 5,8% 0,0193
( 0,024327723 ) = ( 73200 ) = 6.893,45
10,618
Periodos Dividendo/cuota Interés Amortización Capital reducido
0 -     73.200,00
1 -     73.200,00
2 -     73.200,00
3 73.200,00
4 6893,45 1.415,20 5.478,25 67.721,75
5 6893,45 1.309,29 5.584,17 62.137,58
6 6893,45 1.201,33 5.692,13 56.445,45
7 6893,45 1.091,28 5.802,18 50.643,28
8 6893,45 979,10 5.914,35 44.728,92
9 6893,45 864,76 6.028,69 38.700,23
10 6893,45 748,20 6.145,25 32.554,98
11 6893,45 629,40 6.264,06 26.290,92
12 6893,45 508,29 6.385,16 19.905,76
13 6893,45 384,84 6.508,61 13.397,15
14 6893,45 259,01 6.634,44 6.762,71
15 6893,45 130,75 6.762,71 -0,00
  82.721,45 9.521,45 73.200,00  

3.1 Calculo de dividendo con comisión del 0,2 %

  Anual cuatrimestral
préstamo $ 73.200,00
periodos total 5 15
periodos de gracia 1 -3
periodo total 4 12
interés 5,8% 0,019333333
comisión 0,20% 0,000666667
Interés + comisión 0,0200

s∗r∗(1+r )t 73200∗0,0175( 1+ 0,0175)18 1856,706 =

6921,76
(1+r )t−1 (1+ 0,0175)18−1 0,2682418  

Periodos Dividendo/cuota comisión Interés Amortización Capital reducido

0 -       73.200,00
1 -       73.200,00
2 -       73.200,00
3 73.200,00
4 6.921,76 $48,80 1.415,20 5.457,76 67.742,24
5 6.921,76 $45,16 1.309,68 5.566,92 62.175,32
6 6.921,76 $41,45 1.202,06 5.678,26 56.497,06
7 6.921,76 $37,66 1.092,28 5.791,82 50.705,24
8 6.921,76 $33,80 980,30 5.907,66 44.797,58
9 6.921,76 $29,87 866,09 6.025,81 38.771,77
10 6.921,76 $25,85 749,59 6.146,33 32.625,45
11 6.921,76 $21,75 630,76 6.269,25 26.356,19
12 6.921,76 $17,57 509,55 6.394,64 19.961,56
13 6.921,76 $13,31 385,92 6.522,53 13.439,02
14 6.921,76 $8,96 259,82 6.652,98 6.786,04
15 6.921,76 $4,52 131,20 6.786,04 -0,00
  83.061,15 328,70 9.532,44 73.200,00  

a) Valor del Dividendo sin comisión = $ 6893,45

c) Valor del Dividendo con comisión = $ 6921,76

Ejercicio 4: Un banco concede un préstamo hipotecario de $22,000.00 a 5 años plazo, se
cobra una tasa de interés del 5.5%, una comisión del 3.0% para cancelar en pagos
trimestrales iguales de capital, adicional el banco otorga 3 trimestres de gracia a los
dividendos, interés y comisión. Se pide:

Calcular el valor del dividendo

Realizar la tabla de amortización

Realizar el cálculo del valor del dividendo en el caso de que no exista una comisión

  Anual cuatrimestral
s∗r∗(1+r )t
préstamo $ 22.000,00
(1+r )t−1
periodos total 5 20
periodos de gracia -3 22000∗0,0213 (1+ 0,0213)17
periodo total 17 (1+ 0,0213)17 −1
interés 5,5% 0,01375
comisión 3,00% 0,0075 668,385158 = 1555,47
Interés + comisión Interés + comisión 0,0213 0,42970087    

Periodos Dividendo/cuota comisión Interés Amortización Capital reducido

0       22.000,00
1       22.000,00
2       22.000,00
3   22.000,00
4 1555,47 $165,00 302,50 1.087,97 20.912,03
5 1555,47 $156,84 287,54 1.111,09 19.800,95
6 1555,47 $148,51 272,26 1.134,70 18.666,25
7 1555,47 $140,00 256,66 1.158,81 17.507,44
8 1555,47 $131,31 240,73 1.183,43 16.324,01
9 1555,47 $122,43 224,46 1.208,58 15.115,43
10 1555,47 $113,37 207,84 1.234,26 13.881,17
11 1555,47 $104,11 190,87 1.260,49 12.620,68
12 1555,47 $94,66 173,53 1.287,28 11.333,40
13 1555,47 $85,00 155,83 1.314,63 10.018,77
14 1555,47 $75,14 137,76 1.342,57 8.676,20
15 1555,47 $65,07 119,30 1.371,10 7.305,10
16 1555,47 $54,79 100,45 1.400,23 5.904,87
17 1555,47 $44,29 81,19 1.429,99 4.474,88
18 1555,47 $33,56 61,53 1.460,37 3.014,51
19 1555,47 $22,61 41,45 1.491,41 1.523,10
20 1555,47 $11,42 20,94 1.523,10 -0,00
  26.442,92 1.568,09 2.874,83 20.476,90
4.1 cálculo del valor del dividendo en el caso de que no exista una comisión

P . 22000 22000
t
(1+r ) −1 (1+0,01375)17−1 0,26131 22000
(1+r )t∗r ( 0,01734 ) ( 15,067 ) = 1.460,09
(1+0,01375)17∗0,01375

a) Valor del Dividendo con comisión = $ 1555,47

c) Valor del Dividendo sin comisión = $ 1460, 09

Ejercicio 5: PRODUBANCO, S.A. concede un préstamo hipotecario a la empresa CarMotor

S.A., por motivo de remodelación de su edificio donde presta sus servicios, el valor del
préstamo es de $49,000.00 con una tasa de interés aplicable del 6.0% semestral a 4 años
plazo, sus pagos son bimensuales. Se pide:

Calcular el valor del dividendo

Realizar la tabla de amortización

  semestral bimensual
préstamo 4 años $ 49.000,00
periodos total 8 24
interés 6,0% 0,0200

P . 49000
t $49000
(1+r ) −1 (1+0,0200)24−1 0,60843
(1+r )t∗r (1+0,0200)24∗0,0200 ( 0,03216 )= ( 49000 ) = 2590,68
18,913

Periodos Dividendo/cuota Interés Amortización Capital reducido

0     49.000,00
1 2590,68 980,00 1.610,6838 47.389,32
2 2590,68 947,79 1.642,8974 45.746,42
3 2590,68 914,93 1.675,7554 44.070,66
4 2590,68 881,41 1.709,2705 42.361,39
5 2590,68 847,23 1.743,4559 40.617,94
6 2590,68 812,36 1.778,3250 38.839,61
7 2590,68 776,79 1.813,8915 37.025,72
8 2590,68 740,51 1.850,1694 35.175,55
9 2590,68 703,51 1.887,1727 33.288,38
10 2590,68 665,77 1.924,9162 31.363,46
11 2590,68 627,27 1.963,4145 29.400,05
12 2590,68 588,00 2.002,6828 27.397,36
13 2590,68 547,95 2.042,7365 25.354,63
14 2590,68 507,09 2.083,5912 23.271,04
15 2590,68 465,42 2.125,2630 21.145,77
16 2590,68 422,92 2.167,7683 18.978,01
17 2590,68 379,56 2.211,1236 16.766,88
18 2590,68 335,34 2.255,3461 14.511,54
19 2590,68 290,23 2.300,4530 12.211,08
20 2590,68 244,22 2.346,4621 9.864,62
21 2590,68 197,29 2.393,3913 7.471,23
22 2590,68 149,42 2.441,2592 5.029,97
23 2590,68 100,60 2.490,0844 2.539,89
24 2590,68 50,80 2.539,8860 -0,00

62.176,41 11.248,62 45.746,42