FORMULA DE CLCULO DE INTERESES: PRESTAMOS

Frmula utilizada para prstamos en nuevos soles o dlares americanos 1.- DEFINICIN DE TRMINOS PRESTAMO: Es el contrato en el que una de las partes (prestamista), entrega activos fsicos, financieros o dinero en efectivo y la otra parte (prestatario), se compromete a devolverlos en una fecha o fechas determinadas y a pagar intereses sobre el valor del prstamo. INTERES: Renta que percibe el prestamista por sus crditos o el ahorrista por sus depsitos. Se dice tambin que el inters es el precio por el uso del dinero. INTERES COMPUESTO: Es el inters el cual se calcula peridicamente sobre la suma del capital prestado ms el conjunto de intereses que se vayan generando durante el perodo de vigencia del prstamo. TASA DE INTERES: Es el tanto por ciento al que est invertido un capital en una unidad de tiempo, por convencin las tasas de inters son en base anual. La Tasa de inters expresada anualmente y con composicin en ms de una vez por ao se denomina Tasa Nominal y que corresponde a una tasa de inters simple que ignora el valor del dinero en el tiempo y la frecuencia con la cual capitaliza el inters. Por su parte la Tasa Efectiva Anual (TEA), es la tasa que realmente se paga o cobra por una operacin financiera, ya que incluye todos los costos asociados al prstamo. CREDITOS CUOTA FIJA: Son tipos de crditos en los que el inters calculado es variables y calculados diariamente segn el perodo de pagos con la particularidad de que el monto de todas las cuotas son iguales, a excepcin de la ltima cuota, que se diferencia en algunos cntimos respecto a las dems. INTERES MORATORIO: El inters moratorio tiene por finalidad indemnizar la mora en el pago. Tiene carcter indemnizatorio.

INTERES COMPENSATORIO: Los intereses compensatorios constituyen la contraprestacin por el uso del dinero o de cualquier otro bien. Tienen carcter retributivo. 2.- FORMULAS UTILIZADAS 2.1. CALCULO DE LA CUOTA FIJA Para la generacin de cronogramas de pago bajo esta modalidad, el sistema utiliza las siguientes frmulas: FACTOR1 = (((TEA / 100) + 1) ** (Periodo de pagos / 360) -1) FACTOR2 = (((Factor1* (Factor1 + 1) ** Numero Cuotas)) / (((Factor1 + 1) ^Cuotas)-1)) CUOTA FIJA = Monto del Prstamo * Factor2 2.2. CALCULO DE INTERES CALCULO DE INTERES CON CAPITALIZACION DIARIA Factor = ((((TEA / 100) + 1) ^ (Periodo de Pago / 360)) -1) Inters = Capital * Factor 2.4. CALCULO DE INTERES MORATORIO Calculo Tasa de Inters Nominal Diaria Factor = Tasa Moratoria / 100 Inters Moratorio = (Factor * Das) * Capital de la Cuota Atrasado

2.5. CALCULO DE INTERES COMPENSATORIO Son las mismas frmulas empleadas para el clculo de inters de la cuota. CLCULO DE INTERES COMPENSATORIO CON CAPITALIZACION DIARIA Factor = ((((TEA / 100) + 1) ^ (Das de Atraso / 360)) -1) Inters Compensatorio = Capital Impago de la Cuota * Factor 3.- CASO PRCTICO:

3.1. ELABORACION DEL CRONOGRAMA DE PAGOS Supongamos que deseamos generar un cronograma de pagos de cuotas fijas bajo los siguientes supuestos: Monto a Prestar: 1,000 Tasa de Inters (T.E.A.): 60.1032 Nmero de Cuotas: 5 Perodo de Pagos: Cada 30 das. Primero calculamos el monto de la cuota fija, utilizando la frmula correspondiente: FACTOR1 = (((TEA / 100) + 1) ^ (Periodo de pagos / 360) -1) Factor 1 = (((60.1032/100) + 1) ^ (30/360) - 1) Factor 1 = 0.0399999718527 FACTOR2 = (((Factor1* (Factor1 + 1) ^ Numero Cuotas)) / (((Factor1 + 1) ^Cuotas)-1)) Factor2 = (((Factor1 * (0.0399999718527+ 1) ^ 5)) / (((0.0399999718527+1) ^5)-1) Factor2 = ((0.0399999718527 * 1.2166527377) / 0.2166527377) Factor2 = 0.22462709579 CUOTA FIJA = Monto del Prstamo * Factor2 = 1000 * 0.22462709579 = 224.62 Luego procedemos a calcular el inters de la primera cuota, para ello empleamos la frmula del inters con capitalizacin diaria: Factor = ((((TEA / 100) + 1) ^ (Periodo de Pago / 360)) - 1) Factor = ((((60.1032/100)+1)^(30/360)) - 1) Factor = ((1.601032) ^ (0.0833333) - 1) Factor = (1.0399999865 - 1) = 0.0399999865 Inters = Capital * Factor = 1000 * 0.039999865 = 39.9999865 = 40 Capital Amortizado en la 1 cuota = 224.62 - 40 = 184.62 Repetimos el proceso para la segunda cuota: Saldo Capital = 1000 - 184.62 = 815.38 Inters = Capital * Factor = 815.38 * 0.0399999865 Inters = 32.615 = 32.62

Capital Amortizado en la 2da cuota = 224.62 - 32.62 = 192 Repetimos el proceso para la tercera cuota: Saldo Capital = 815.38 - 192 = 623.38 Inters = Capital * Factor = 623.38 * 0.0399999865 Inters = 24.935 = 24.94 Capital Amortizado en la 3ra cuota = 224.62 - 24.94 = 199.68 Repetimos el proceso para la cuarta cuota: Saldo Capital = 623.38 - 199.68 = 423.70 Inters = Capital * Factor = 423.70 * 0.0399999865 Inters = 16.947 = 16.95 Capital Amortizado en la 4ta cuota = 224.62 - 16.95 = 207.67 Finalmente para la quinta cuota: Saldo Capital = 423.70 - 207.67 = 216.03 Inters = Capital * Factor = 216.03 * 0.0399999865 Inters = 8.641 = 8.64 Monto de la Ultima cuota = Capital + inters = 216.03 + 8.64 = 224.67

A continuacin presentamos el cuadro del cronograma de pagos calculado: Cuota 1 2 3 4 5 Capital 184.62 192.00 199.68 207.67 216.03 Inters 40.00 32.62 24.94 16.95 8.64 Total 224.62 224.62 224.62 224.62 224.67

3.2. CALCULO DEL INTERES MORATORIO Vamos a calcular el inters moratorio del prstamo anterior para 10 das de atraso en la primera cuota con una tasa de inters moratoria anual de 25%. Para ello vamos a utilizar la frmula de tasa de inters nominal anual: Factor = Tasa Moratoria / 360 / 100 Factor = 25 / 360 /100 = 0.0006944444 Inters Moratorio = (Factor * Das) * Capital de la cuota atrasada Inters Moratorio = (0.000694444 * 10) * 184.62 = 1.28 3.3. CALCULO DEL INTERES COMPENSATORIO Ahora vamos a calcular el inters compensatorio del prstamo anterior (seccin 3.1), para 10 das de atraso en la primera cuota, con una tasa de inters compensatorio de 60.1032 Para ello empleamos la misma frmula de clculo de inters con capitalizacin diaria: Factor = ((((TEA / 100) + 1) ^ (Periodo de Pago / 360)) -1) Factor = ((((60.1032/100) +1) ^ (10/360))-1) Factor = ((1.601032) ^ (0.0277778)) - 1) = 0.0131594 Inters = Capital * Factor Inters = 184.62 * 0.0131594 = 2.429