"Armonización Contable y Fiscal Del Arrendamiento Financiero

UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR
FACULTA D DE C IENCIAS ECONM ICAS ESCUEL A DE C ONTADU R A PBL ICA
ARMONIZACIN CONTABLE Y FISCAL DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO, BAJO LA PERSPECTIVA DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
TRABAJO DE GRADUACIN PRESENTADO POR IDANIA LISSETH CASTRO BLANCO ADILSO ALBERTO ROGEL PINEDA GALILEO VELASQUEZ TREJO
PARA OPTAR AL GRADO DE:
L ICENCI ADO EN CONTADU RA PU BLICA
JUNIO, 2004 San Salvador, El Salvador, Centroamrica
UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR
AUTORIDADES UNIVERSITARIAS
Rectora Secretaria
: Dra. Maria Isabel Rodrguez : Lidia Margarita Muoz Vela
Decano de la Facultad de Ciencias Econmicas
: Lic. Emilio Recinos Fuentes
Secretaria de la Facultad de Ciencias Econmicas
: Licda. Vilma Yolanda Del Cid
Asesor
: Lic. Mario Ernesto Jacobo Ortiz
Tribunal Examinador
: Lic. Mario Ernesto Jacobo Ortiz Lic. Jos Santos Caenguez
Junio de 2004
San Salvador,
El salvador,
Centroamrica.
AGRADECIMIENTOS
A DIOS TODO PODEROSO: Por haberme dado la vida, y hacer realidad una de mis metas, a quien dedic este triunfo.
A MI MADRE: Por todo el amor, comprensin que siempre ha tenido.
y apoyo incondicional
A MIS HERMANAS: Por la paciencia, amor, comprensin en todo momento.
A MIS COMPAEROS DE TESIS: Por su empeo en la culminacin del presente documento.
AL
ASESOR:
Lic.
Mario
Ernesto
Jacobo y
Ortiz,
por
su en
buena todo
y el
oportuna
orientacin
especialista
metodolgica
desarrollo de este trabajo de investigacin.
A LOS DEMAS FAMILIARES AMIGOS Y DOCENTES: Que de una u otra manera contribuyeron al desarrollo de este trabajo; en especial al Lic. Jos Santos Guzmn Caenguez.
Idania Lisseth Castro Blanco
AGRADECIMIENTOS
Dios
Todopoderoso,
creador
de
todo
lo
que
existe,
por
la
fortaleza, salud y sabidura en toda mi carrera, a quien le debo lo que soy y lo que llegar a ser, quin es digno de todo honor, gloria y majestad.
A mis padres y hermano, por ser mi apoyo y aliento en todo momento, sus consejos, sus oraciones y amor brindado, por su ejemplo de perseverancia y humildad.
mis
familiares
amigos,
por
escucharme,
comprenderme
brindarme apoyo cuando ms lo necesite, por sus oraciones para que Dios me diera las fuerzas necesarias para continuar, y para alguien muy especial en mi vida GYMC, que me dio su apoyo y comprensin durante el desarrollo de la investigacin.
A la familia Henrquez Argello por su apoyo y comprensin para la culminacin de este documento.
Gracias a todos los que de una u otra forma nos ayudaron a culminar esta investigacin y as poder decir EBEN - EZER.
Adilso Rogel
AGRADECIMIENTOS
A Dios todo poderoso: por haberme dado salud, paciencia y sabidura para poder afrontar todas las adversidades durante todo el proceso de formacin acadmica.
A mis padres por todo el apoyo moral y econmico que me dieron.
A mi hijo Alexander Vladimir Velsquez Miranda, por haber sido la fuente de inspiracin.
A Claudia Trejo por el apoyo moral y material que siempre me dio en momentos difciles
A los asesores, Mario Ernesto Jacobo y Jos Santos Caenguez por sus enseanzas y el tiempo que dedicaron antes y durante el proceso de graduacin.
todos los familiares, amigos y compaeros que de una u otra
manera contribuyeron para que mi objetivo se cumpliera.
Galileo Velsquez Trejo.
CONTENIDO Introduccin Resumen ejecutivo CAPITULO I 1. 1.1 1.1.1 1.1.2 MARCO TEORICO Y CONCEPTUAL Generalidades del arrendamiento Antecedentes del arrendamiento financiero Antecedentes financiero 1.2 1.2.1 CLASIFICACION DE LOS ARRENDAMIENTOS Clasificacin arrendatario 1.2.2 Clasificacin arrendante 1.3 1.4 CARACTERISTICAS DEL ARRENDAMIENTO VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL ARRENDAMIENTO desde el punto de vista del desde el punto de vista del contables del arrendamiento
Pgs. i iii
01 01
02 08
09
09 12
FINANCIERO PARA EL ARRENDATARIO 1.5 RIESGOS Y BENEFICIOS POR LA ADQUISISCIN DE UN ARRENDAMIENTO FINANCIERO 1.6 ASPECTOS SOBRE CONTABILIZACION DE LOS
15
16
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS DE ACUERDO A LA NIC 17 ARRENDAMIENTOS 1.6.1 Registros contables y presentacin en los 17 17
estados financieros por parte del arrendatario 1.7 DIFERENCIAS GENERADAS POR LA ARMONIZACION
CONTABLE Y FISCAL DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO 1.7.1 1.7.1.1 1.7.1.2 1.7.2 Diferencias Permanentes y temporarias Diferencias Permanentes Diferencias Temporarias Mtodos para establecer el impuesto diferido
20 20 20 21 25
1.7.3
Reconocimiento contable del impuesto diferido (activo y pasivo)
27
1.7.4
Comparacin tributarias
entre
norma
contable
leyes
28 29
1.7.4.1 1.7.5
La depreciacin Casos en los que se incurre el impuesto 32
diferido 1.8 NORMATIVA LEGAL Y TECNICA RELACIONADA CON EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO 1.8.1 1.8.2 1.8.2.1 1.8.2.2 Normativa legal Normativa tcnica Norma Internacional de Contabilidad Norma de Contabilidad Financiera Local 34 34 44 44 45
CAPITULO II 2. METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION, ANALISIS Y DIAGNOSTICO 2.1 2.1.1 2.1.2 2.1.2.1 2.1.2.2 2.1.2.3 DISEO METODOLOGICO Hipottico deductivo Tipo de estudio Segn el tiempo de ocurrencia de los hechos Por el perodo y secuencia del estudio De acuerdo al anlisis y alcance de los 51 51 51 52 52 52 53 48 49 49 50 50 51
resultados 2.1.3 2.1.4 2.2 2.2.1 2.2.2 2.2.2.1 2.3 rea de estudio Unidad de anlisis POBLACION Y MUESTRA Poblacin Muestra Tamao de la muestra METODOS E INSTRUMENTOS PARA LA RECOLECCION DE DATOS
54 55
2.3.1 2.3.2 2.4 2.4.1 2.4.2 2.5 2.5.1 2.5.2 2.5.3
Investigacin bibliogrfica Investigacin de campo PROCESAMIENTO DE LA INFORMACION Informacin bibliogrfica Informacin de campo ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS DATOS Generalidades de las empresas comerciales Bienes tomados en arrendamiento Intencin y forma de adquirir un activo fijo al corto plazo
56 57 57 57 58 60 61
63
2.5.4
Conocimiento operaciones
de de
los
contadores
sobre
las su 64
arrendamiento
financiero,
tratamiento contable fiscal 2.5.5 Conocimiento y aplicacin de la normativa 65
contable relacionada 2.5.6 Registro inicial de operaciones de 67
arrendamiento financiero 2.5.7 Tratamiento contable de la depreciacin de 68
bienes bajo leasing 2.5.8 Conciliacin financiero fiscal de 70
diferencias generadas por la depreciacin 2.5.9 Conocimiento aplicadas 2.5.10 2.5.11 Conocimiento sobre normativa tributaria Necesidad de contar con lineamientos que sobre normativas legales 71 72
ayuden al contador a realizar la conciliacin contable fiscal del arrendamiento financiero de acuerdo a NIC 73
CAPITULO III 3. ARMINIZACION CONTABLE FISCAL DEL 78
ARRENDAMIENTO FINANCIERO, SEGN NIC 17, CASO PRACTICO
79 3.1 FACTORES A TOMAR EN CUENTA EN LA TOMA DE 82 83
DECISIONES 3.2 3.2.1 3.2.2 POR QU ARRENDAR? Arrendamiento Vrs. Compra Contribucin del arrendamiento financiero a la maximizacin de utilidades 3.3 METODOS Y CRITERIOS ESTANDAR PARA SELECCIN DE ALTERNATIVAS 3.3.1 3.3.2 3.3.3 3.3.4 3.3.4.1 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 Mtodo simples rbol de decisiones Tasa interna de retorno (TIR) Valor presente neto (VPN) Pasos para el clculo del valor presente neto ESTABLECIMEINTO DE POLITICAS CONTABLES ESTRUCTURACION DE SISTEMA CONTABLE AJUSTES CONTABLES DIFERENCIAS TEMPORARIAS CASO PRACTICO: CONTABILIZACION POR PARTE DEL DEL
84
89 89 90 90 92 94 96 96 98 99
102 104
ARRENDAMIENTO ARRENDATARIO 3.8.1 3.8.2
FINANCIERO
Planteamiento del caso Poltica activo contable y registro inicial del
106
110
3.8.3
Poltica contable y registro por el pago del canon y la carga financiera 113 115 119
3.8.4
Poltica contable y registro por la prdida de valor por uso
10
3.8.5 3.8.6 3.9 3.9.1 3.9.2
Anlisis de diferencias temporarias Balance general y notas explicativas CONTABILIDAD DEL ARRENDADOR Caso practico: Registros contables Modelo de balance general
123 124 127
CAPITULO IV 4. 4.1 4.2 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES CONCLUSIONES RECOMENDACIONES
129 132
137 BIBLIOGRAFIA 140 ANEXOS
11
INTRODUCCION
En los ltimos aos El Salvador se ha sometido al proceso de globalizacin mercados a y libre comercio, expandindose ofreciendo la apertura de
nivel
internacional,
mayores
ventajas
competitivas en cuanto a precios, tecnologa, calidad etc., por lo que las empresas nacionales se han visto en la necesidad de evaluar sus procedimientos, estrategias, objetivos entre otros, con el fin de volverse ms competitivas y as mantenerse en el mercado.
Para lograr lo anterior, la empresa comercial demanda asesora de negocios que le permitan mejorar en sus aspectos econmicos, financieros, tributarios, legales, etc., as como en sus
rendimientos, con el fin de expandirse en el mercado y obtener resultados esperados. Para satisfacer la demanda mencionada,
exigen del contador pblico un valor agregado a su servicio y que no se limite solamente a la elaboracin de los registros contables de las operaciones diarias de la empresa y a la
emisin de estados financieros, ste debe tomar el papel de asesor y analista financiero para la gerencia. Esto implica que debe hacer ver al empresario que con la firma de tratados de libre comercio es necesario hacerse de tecnologa de punta, para poder competir, y una forma de poder obtenla es a travs del
12
arrendamiento financiero, ya que este constituye una nueva forma de financiamiento.
El Leasing, es una herramienta financiera para las empresas; sin embargo existe aun desconocimiento sobre esa figura, lo que no permite que las oportunidades de obtener sus beneficios sean aprovechadas.
El
desarrollo a
de
este
trabajo
de
investigacin como: Qu es
pretende
dar
respuesta
interrogantes,
tales
arrendamiento
financiero?, Qu es arrendamiento operativo?, Diferencia entre arrendamiento financiero y operativo? Cules son las ventajas y riesgos del Leasing?, Cul es la normativa legal y tcnica relacionada con el arrendamiento financiero), Por qu arrendar? Cmo tratar contablemente de acuerdo las con operaciones Normas de arrendamiento de
financiero
Internacionales
Contabilidad? Cmo hacer la armonizacin contable fiscal de las operaciones a de arrendamiento de una financiero? Objetivo que en se dar
alcanzar
travs
propuesta
consistente
lineamientos para el adecuado tratamiento contable y fiscal del Arrendamiento Financiero, no obstante es necesario aclarar que las orientaciones presentadas no son las nicas, pero si las que actualmente de acuerdo a lo investigado son las ms adecuadas.
13
RESUMEN EJECUTIVO
El arrendamiento financiero o leasing, como forma de adquirir activos, se conoce desde hace mucho tiempo, y poco a poco la idea se ha ido extendiendo hasta convertirse en una industria, en las ltimas dcadas ha tomado mayor auge su utilizacin; y la prctica contable del arrendamiento se ha considerado normal en la gestin de negocios. El Leasing constituye una herramienta de financiamiento para las compaas. La buena eleccin por parte de los empresarios entre varias alternativas de arrendamiento es de suma importancia para la mxima utilizacin de dicho instrumento.
La aplicacin de las Normas Internacionales de Contabilidad en El Salvador es de carcter obligatorio y en forma gradual a partir del ao 2004, actualmente los contadores de las empresas poseen confusiones en cuanto al tratamiento contable y fiscal adecuado al Leasing, lo que se debe en parte a que la
informacin que existe actualmente sobre dichos aspectos no es suficiente.
El Objetivo principal que se persigue con el desarrollo del presente trabajo de investigacin es proporcionar al contador una propuesta de armonizacin contable y fiscal del
14
arrendamiento financiero, bajo la perspectiva de las Normas Internacionales de Contabilidad.
En el presente estudio se plantea la situacin observada en el medio, es decir en la problemtica al que enfrentan contable las y empresas del del
comerciales Leasing,
cuanto
tratamiento y
fiscal
las
conclusiones
recomendaciones
derivadas
anlisis de la investigacin.
En el primer capitulo se plantea todo lo relacionado al marco terico y conceptual, lo que facilita el entendimiento del tema; adems de fundamentar tericamente la temtica de investigacin, se incluyen aspectos tales como: Generalidades, clasificacin, ventajas y desventajas, riesgos y beneficios, Normas aspectos sobre de contabilizacin Contabilidad 17 de y acuerdo 12, y a la
Internacionales por la
diferencias fiscal del
generadas
armonizacin
contable
arrendamiento financiero a la luz de la propuesta de las normas internacionales cumpliendo estndares, y la normativa legal y tcnica relacionada con esta figura.
En el segundo capitulo se describe la metodologa utilizada, para la investigacin, los resultados de la investigacin de
15
campo, y un diagnstico sobre la situacin del arrendamiento financiero en El Salvador.
El capitulo III, contiene un breve anlisis sobre los mtodos y criterios a utilizar para la seleccin de alternativas, trata la contabilidad respuesta sobre a del la arrendamiento interrogante versus financiero, qu se presenta un una
Por
arrendar?,
apartado una mejor la
arrendamiento se
compra, un caso
finalmente prctico
para que
comprensin
desarrolla
incluye
contabilidad y presentacin en los estados financieros por parte del arrendatario para y la del arrendador, as como lineamientos de y las el
propuestos diferencias
armonizacin por este
contable de
fiscal
generadas
tipo
operaciones,
establecimiento de polticas contables y la estructuracin del sistema contable relacionado al Leasing.
En
el
capitulo
IV
se
encuentran
las
conclusiones
recomendaciones derivadas de la investigacin realizada.
16
CAPITULO I
1.
MARCO TEORICO Y CONCEPTUAL
1.1
GENERALIDADES DEL ARRENDAMIENTO
1.1.1
Antecedentes del arrendamiento financiero
El arrendamiento financiero o leasing, como forma de adquirir activos, se conoce desde hace mucho tiempo, este concepto nace a finales del siglo XIX; en la dcada de los 50s se fundaron las primeras compaas de leasing en Estados Unidos y en Inglaterra; y poco a poco la idea se va extendiendo hasta convertirse en una industria, en las ltimas dcadas se ha tomado en cuenta ms su utilizacin.
Las condiciones de arrendamiento obligan a las entidades a hacer una serie de pagos a lo largo de un perodo de tiempo, y es bien conocido que en muchos casos esos pagos contienen intereses ms amortizacin de capital.
En
las
dcadas se
recin ha
pasadas
la
prctica en la
contable gestin
del de
arrendamiento negocios.
considerado
normal
17
Antes
de
los con
aos los
50s,
esta races
prctica
se
relacionaba y
en
su sin
mayora embargo
bienes es
(edificios tomar o dar lo
terrenos), en
actualmente clase de
posible
arrendamiento vehculos,
cualquier
bienes
muebles
como
son:
maquinaria, equipo de cmputo e incluso plantas industriales.
1.1.2
Antecedentes financiero1.
TP PT
contables
del
arrendamiento
a) A Nivel Internacional. Antes de 1965, los arrendamientos, independientemente de su
duracin u otras caractersticas, no se capitalizaban y era poco lo que a su respecto revelaban el arrendatario o el arrendador en las notas que acompaaban a sus estados financieros. La
contabilidad de todos los arrendamientos consista simplemente en cargar el gasto de renta, por parte del arrendatario, y en abonar el ingreso a proveniente que de las pagos rentas, se por parte o del se
arrendador, acumulaban.
medida
los
efectuaban
Una
de
las
organizaciones
profesionales
que
se
interes
en
desarrollar el tratamiento contable del arrendamiento financiero fue la Norteamericana a travs del Accounting Research Bulletin No.
1
TP PT
38
(Boletn
de
Estudios
Contables),
en
el
cual
se
Kieso E. Donald y Weygandt J, Jerry; Contabilidad Intermedia, Editorial Limusa, 9 reimpresin
18
recomendaba que se revelaran los arrendamientos a largo plazo. Se sugera adems, que si un contrato de arrendamiento era en esencia una compra a plazos, debera reflejarse como un activo y un pasivo en la contabilidad del arrendatario.
En 1965 la sugerencia inicial de la APB Accounting Pronouncement Bulletin (Boletn de Pronunciamientos Contables), Opinin No 5 Contabilizacin por parte del Arrendatario, y la Opinin No 7 Contabilizacin por parte del Arrendador, exigieron que los arrendamientos que fueran sustancialmente Compras a Plazos
fueran capitalizados por el arrendatario como compras de activo, con la obligacin correspondiente. Sin embargo, los criterios contables para capitalizar o no los convenios de arrendamiento fueron rodeados fcilmente por los arrendatarios.
Adems las opiniones
5 y 7, no exigan que hubiera simetra en
la clasificacin y contabilizacin del arrendamiento por parte del arrendatario y del arrendador como parte del mismo convenio. La publicacin posterior de la APB, Opinin 27 (1972) y 31
(1973) sobre contabilidad de Arrendamientos no sirvi mucho para eliminar las inconsistencias en las prcticas contables.
En
noviembre
de
1977
la
Junta
de
Normas
de
Contabilidad
Financiera de los Estados Unidos de Norte Amrica (FASB) emiti
19
la norma No. 13 Contabilizacin de Arrendamientos, la cual vino a sustituir todas las declaraciones anteriores sobre el tratamiento presentacin contable, explicita y de estableci cierto tipo requisitos de para en la el
obligaciones
Balance General de la empresa. Adems, la Junta opin que esta eliminara conceptuales arrendadores la en y mayor la parte, sino de todas, los las diferencias entre para
clasificacin y
arrendamientos criterios
arrendatarios,
establecera
dicha clasificacin ms explcitos y menos susceptibles de ser interpretados diversamente que los trabajos anteriores.
En
1982
el
Comit
de
Normas
Internacionales
de
Contabilidad
conocidas por sus siglas en ingls como IASC, promulga dentro de sus normas, la No. 17 que trata sobre los arrendamientos, con el objeto de lograr para uniformidad los en su tratamiento y contable, las
estableciendo
arrendatarios
arrendadores,
polticas contables y revelaciones apropiadas a ser aplicadas a operaciones de este tipo.
En 1994 se efectuaron reformas a la NIC 17 original, y la ltima revisin efectuada ha sido en 1997, el objetivo de la norma se mantiene aunque en esencia la norma revisada establece mejoras respecto a la NIC 17 original, la cual entr en vigencia para los perodos iniciados l o despus del 1 de Enero de 1999, de
20
forma breve se observa como ha evolucionado la practica contable internacional que ha ido obteniendo estndares como efecto del resultado globalizante de la economa mundial.
b) A Nivel Nacional. En El Salvador, el sistema crediticio desde hace unos aos viene experimentando cambios profundos en su estructura: as, tenemos que en el ao de 1980, el gobierno de esa poca, se vio en la necesidad de estatizar la banca, teniendo como argumento el
propsito de hacer sujetos de crdito a todos aquellos que hasta ese momento no tenan acceso al financiamiento por medio de los bancos; pero no se dieron los resultados esperados; ya que no lleg a todos los sectores, y es debido a esa situacin que en los inicios de la dcada de los noventa, los bancos e
instituciones financieras se vuelven a privatizar; no obstante, la estructura para crediticia unos la no ha mejorado de en ese al sentido, crdito,
existiendo
dificultad
acceso
mientras que para otros no; toda esta problemtica es la que ha obligado a las empresas a recurrir a fuentes alternativas de financiamiento, siendo una de ellas el arrendamiento de activos.
21
Entre las fuentes de financiamiento naturales de las empresas estn: los accionistas, acreedores, venta de los productos, y el sistema mismas financiero deber de de El Salvador, la administracin financieras, de las por
crear
estrategias
como
ejemplo: Obtener crditos a corto y largo plazo, llamamientos de capital, pago a sus proveedores al mximo plazo, etc.,
circunstancias y fuentes que vendrn a mejorar el funcionamiento y aumento de capital de trabajo; debido a que no siempre dichas fuentes existe permiten la la obtencin de hacer del uso financiamiento de la adecuado, de
necesidad
alternativa
arrendamiento financiero, la cual contribuir a concretar los desafos de desarrollo y funcionamiento econmico, poltico y social, estas permitiendo que el crecimiento desembolsos en un de que las empresas, su sin que
tengan
hacer
afecten
situacin lo
financiera,
perfilndose
desenvolvimiento
integral,
cual implica implementar y generar nuevas fuentes de empleo y obtencin de y capital de trabajo, al reducindose desarrollo de as la el riesgo
financiero, nacional.
contribuyendo
economa
A raz del efecto globalizante de la economa y la apertura de mercado promovida en la poltica econmica salvadorea, se hace necesario una serie de cambios en pro de resguardar el inters de los inversionistas extranjeros, y que cabe hacer mencin al cambio realizado en el ao 1999 por el Consejo de Vigilancia de
22
la Profesin de Contadura Pblica y Auditoria de El Salvador, que dio a conocer a travs de un comunicado con fecha 01 de enero de 2002, la aceptacin para la prctica local de las
Normas Internacionales de Contabilidad
que incluyen la No. 17
que trata los Arrendamientos, y cuya vigencia en El Salvador sera a partir de enero del ao 2002, aunque se ha dado una prrroga, la cual en el ao 2003 se deba mostrar las
diferencias de las Normas Internacionales de Contabilidad que tienen afectacin en determinada empresa como efecto de las
dificultades en cuanto a la implementacin de las mismas en la prctica contable del pas, para el 2004 sera la aplicacin definitiva de las mismas.
En El Salvador el funcionamiento del arrendamiento se ha dado con las mismas caractersticas descritas anteriormente; sin
embargo hasta antes del mes de junio del 2002, no haba existido una regulacin especfica para esta figura, en la actualidad este tipo de operaciones estn reguladas por la Ley de Leasing o Arrendamiento Financiero, segn D. L. No. 884 del 20 de junio del ao 2002, pero anteriormente el usuario se orientaba por lo dispuesto en los artculos 1703 - 1809 del Cdigo Civil, que regula el arrendamiento en general de cosas mercantiles, sin hacer distincin alguna si ste es de tipo financiero o no, el Art. 1703 menciona las caractersticas principales sobre el
tema, sobresaliendo lo referente a las partes involucradas, as
23
como sus deberes y obligaciones adquiridas al momento de firmar dicho contrato. Como pauta para el ejercicio del arrendamiento basado en sus aspectos legales, tambin es de tener presente las obligaciones del arrendatario y esto, esta contemplado en el Art. 1726 del Cdigo en mencin, el cual expresa que este debe usar el bien, acorde a lo pactado. Adems, tiene la obligacin de pagar una cuota o canon segn lo establece el Art. 1730 del mismo Cdigo, lo anterior se amplia en el apartado 1.8 referente a la normativa legal y tcnica.
1.2
CLASIFICACIN DE LOS ARRENDAMIENTOS2.

TP PT
Los arrendamientos pueden ser de diferentes tipos, pero en todos los casos el arrendatario se compromete en efectuar una serie de pagos al arrendador. El contrato de arrendamiento especifica si el pago ser mensual o semestral, satisfacindose el primer pago normalmente a la firma del contrato, las cuotas son generalmente fijas pero pueden periodificarse segn las necesidades del
usuario.
Los arrendamientos se clasifican segn la Norma Internacional de Contabilidad No. 17 atendiendo al grado en que los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado son transferidos, afectando a quien lo cede (arrendador) y a quien
lo toma (arrendatario), a continuacin la clasificacin desde ambos puntos de vista:
2
TP PT
NIC 17 Arrendamientos, Prrafo 5 al 11: Clasificacin de Arrendamientos
24
1.2.1
Clasificacin desde el punto de vista del arrendatario.
El arrendatario solamente distingue dos tipos de arrendamiento que son:
a) Operativo o Puro, y b) Financiero o de Capital
Un arrendamiento es operativo para el arrendatario cuando ste, no recibe sustancialmente los riesgos y los beneficios
inherentes al derecho de posesin del bien.
Por el contrario es financiero o capitalizable, cuando recibe sustancialmente los riesgos y los beneficios.
1.2.2
Clasificacin arrendante.
desde
el
punto
de
vista
del
De
igual
forma
la
normativa
distingue
tres
tipos
de
arrendamiento, que son los siguientes: a) b) c) Operativo o Puro Financiero o de Capital y Arrendamiento - Venta
25
Ser
operativo no
el
arrendamiento
cuando
el
arrendante los riesgos
o y
arrendador
transfiere
sustancialmente
beneficios inherentes
al derecho de la posesin del bien.
Un
arrendamiento
desde
la
perspectiva en el y mismo
del se
arrendador transfieren inherentes a
se al la la
considera
financiero todos
cuando
arrendatario propiedad
los
riesgos Un
beneficios
del
bien.
arrendamiento
financiero
desde
perspectiva del arrendador es un arrendamiento que no genera una utilidad o prdida inmediata sino que un ingreso financiero
durante la vigencia del contrato de arrendamiento.
En el arrendamiento de tipo venta, lo que se hace es reconocer una cuenta por cobrar por el valor de la inversin bruta, el precio de venta del bien dado en arrendamiento ser el valor presente de los pagos mnimos o el valor razonable del bien, el que sea menor de ellos, la diferencia ser el ingreso
financiero no devengado, automticamente se debe reconocer la partida del costo que es el valor en libros y se da de baja al activo por el mismo valor. La diferencia con el arrendamiento financiero es que en el tipo venta se reconoce una utilidad o perdida en el momento de la contratacin del arrendamiento; se reconocer una utilidad si el valor en libros es menor al valor
presente de los pagos mnimos y por el contrario se reconocer
26
una perdida si el valor en libros excede al valor presente de los pagos mnimos.
La clasificacin del arrendamiento se hace en el momento de concluir el acuerdo que da lugar al mismo; sin embargo, si
posteriormente
se acuerdan cambios en las condiciones de ste, un nuevo arrendamiento, con forma que las modificaciones
el contrato revisado considerar sus propias estipulaciones; de
realizadas pudieran dar lugar a una clasificacin diferente de arrendamiento respecto a lo convenido originalmente; salvo que las modificaciones fueran para renovarlo. Los cambios en las estimaciones como vida econmica o valor residual del activo arrendado, as como otras causas esenciales, no dan lugar a una nueva clasificacin del arrendamiento para efectos contables.
Los arrendamientos de terrenos y edificios se clasifican como arrendamientos operativos o financieros de la misma manera que los arrendamientos de otros activos. Sin embargo, una
caracterstica del terreno es que normalmente tiene una vida econmica indefinida y si no se espera que l titulo de la propiedad pase al arrendatario al final del termino del contrato de arrendamiento, el arrendatario no recibe sustancialmente
todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad.
27
Toda
prima
pagada
eventualmente
por
el
derecho
de
traspaso,
representa un pago anticipado, la cual se amortiza a lo largo del plazo del arrendamiento, a medida que se obtienen los
beneficios econmicos producidos del mismo.
As
se
marca
la
diferencia
que
existe
entre
dos
tipos
de
arrendamiento: operativo y financiero, y cuya distincin no est en funcin del arrendador, sino que en el segundo existe una opcin de compra real sobre la cosa objeto y cuyo costo es el valor de plaza del porque bien, la constituyndose posesin del una bien fuente evita de al
financiamiento,
arrendatario pagar el precio del activo inicialmente, asumiendo la obligacin de pagos peridicos durante la mayor parte de la vida econmica del activo (de la misma forma que hubiese tomado una deuda).
1.3
CARACTERSTICAS DEL ARRENDAMIENTO.
Los dos tipos bsicos de contratos de arrendamientos de los que dispone una empresa, como son los Arrendamientos Operacionales y los Financieros o de Capital, mencionados anteriormente, tienen sus propias caractersticas; stas son:
28
CUADRO COMPARATIVO DE LAS CARACTERSTICAS DE LOS ARRENDAMIENTOS

CARACTERISTICA LEASING OPERATIVO Fabricantes, distribuidores, o importadores de bienes de equipo LEASING FINANCIERO
Arrendador
Empresas financieras o filiales de bancos
Duracin contrato
De 1 a 3 aos
De 3 a 5 aos para bienes muebles y de 20 a 30 aos para bienes inmuebles
Revocable por el Carcter del contrato arrendatario con previo aviso Utilizacin del material Limitada
Irrevocable por ambas partes
Ilimitada
Tipo de material
Bienes estndar de uso
Bienes de mercado, a veces, muy restringido
Conservacin y mantenimiento del material
Por cuenta del arrendador
Por cuenta del arrendatario
Obsolescencia
La soporta el arrendador
La soporta el arrendatario
Riesgos del arrendatario
Ninguno
Tcnicos
Riesgos del arrendador Tcnicos y financieros
Financieros
Fuente: Contabilizar el Leasing, http: //www.ciberconta.unijar.es/leccion /cf012/inicio.html

H H
Figura 01 - 01
Las
principales
caractersticas
indicadores
de
que
un
arrendamiento es financiero se presentan a continuacin.
29
INDICADORES DE UN ARRENDAMIENTO FINANCIERO
1) Transfieren
la propiedad del activo al final del trmino del
arrendamiento;
2) Opcin de comprar el activo a un precio menor que el valor justo;
3) El plazo del arrendamiento es la parte principal de la vida econmica;
4) El
valor
presente a cuando
de
los
pagos
mnimos
del el
arrendamiento valor justo
equivale completo;
menos
sustancialmente
5) Naturaleza especializada de los activos arrendados;
6) Si
se
cancela
el
contrato,
las
perdidas
sufridas
por
tal
cancelacin serian asumidas por el propio arrendatario;
7) Las perdidas o ganancias por los cambios en el valor residual razonable recaen sobre el arrendamiento;
8) El
arrendatario
tiene
la
posibilidad
de
prorrogar
el
arrendamiento durante un segundo periodo, con unos pagos de arrendamiento menores a los del mercado;
TP PT
Fuente: Deloitte & Touche El Salvador, Ltda. de C.V. 2003 Prcticas Contables basadas en NICS, Contabilidad de los Arrendamientos Financieros.
Figura 01 - 02
30
1.4
VENTAJAS
DESVENTAJAS
DEL
ARRENDAMIENTO
FINANCIERO PARA EL ARRENDATARIO
VENTAJAS Financiacin inversin. del 100% de la las
DESVENTAJAS
Deducibilidad fiscal de cuotas de arrendamiento.
El costo financiero de la operacin, suele ser ms caro Permite conservar intacto el que la financiacin bancaria. capital circulante a pesar de que incrementa la inversin real. Conserva su capital. Mantiene la rentabilidad sobre los activos materiales netos. Se consigue pronto pago. Disminuye el obsolescencia arrendado. descuento por
riesgo del
de bien
Facilita la tramitacin en las operaciones de bienes de importacin. Elimina el riesgo de fluctuaciones de las divisas en las operaciones sobre bienes importados.
Fuente: Fuente: Contabilizar el Leasing, http: //www.ciberconta.unijar.es/leccion /cf012/inicio.html
H H
Figura 01 - 03
31
1.5
RIESGOS Y BENEFICIOS POR LA ADQUISICIN DE UN ARRENDAMIENTO FINANCIERO
BENEFICIOS
TP
RIESGOS
Por la expectativa de una operacin rentable a lo largo de la vida econmica del bien, de tal manera que el activo La posibilidad de prdida por arrendado genere al capacidad ociosa por parte del arrendatario rendimientos arrendatario. mayores respecto a los incurridos por la operacin de arrendamiento.
Por una ganancia que pueda generarse por revaluacin de Prdida de valor de los bienes los bienes o un alza en el debido a la obsolescencia valor por incremento en los tecnolgica. precios de mercado.
Por una ganancia generarse en la del valor residual.
que pueda Variaciones en el rendimiento realizacin debido a cambios en las condiciones econmicas.
Fuente: NIC 17 Arrendamientos Prrafo 5: Clasificacin de los arrendamientos.
Figura 01 - 04
32
1.6
ASPECTOS
SOBRE
CONTABILIZACIN
DE
LOS
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS DE ACUERDO A LA NORMA INTERNACIONAL ARRENDAMIENTOS DE CONTABILIDAD No.17
1.6.1
Registro contable y presentacin en los estados financieros por parte del arrendatario
Con objeto de reflejar adecuadamente el espritu econmico de la transaccin, el arrendatario deber contabilizar el contrato de leasing financiero en forma similar a la adquisicin de un bien del activo fijo.
Al momento de contratar, ste deber registrarse como un activo y un pasivo del mismo importe, igual al valor razonable del bien tomado en arrendamiento, el arrendatario lo contabilizar en una cuenta deber llamada activos como en un en arrendamiento; pasivo la deuda o no contrada corriente el plazo
asentarse
corriente
denominada
obligaciones
arrendamiento,
segn
contratado, y la diferencia que resultare entre el valor nominal del contrato y el valor actual del mismo debe contabilizarse con cargo a una cuenta de activo, intereses diferidos por
arrendamiento.
33
De acuerdo a lo anterior se debe agregar una nota explicativa a los estados financieros, en la cual indicar las caractersticas y condiciones relevantes del contrato en referencia.
Las transacciones y dems sucesos han de ser contabilizados y presentados de acuerdo con su significado financiero, y no
solamente en consideracin a su forma legal; ya que de no ser as, esta operacin general como no del las quedar reflejada en el balance de
situacin econmicos
arrendatario, de
tanto la
sus
recursos estaran
obligaciones
empresa
infravalorados, distorsionando as los ndices financieros que se pudieran calcular.
Para calcular el valor presente de las cuotas se tomar como factor de descuento la tasa de inters implcita en el
arrendamiento, siempre que se pueda determinar; de lo contrario se usar la tasa de inters incremental de los prstamos del arrendatario.
Este tipo de leasing genera un cargo por depreciacin y un gasto financiero para cada perodo contable, la poltica de
depreciacin para activos arrendados debe ser coherente con la aplicada para el resto de bienes depreciables que se posean, y debe ser calculada sobre las bases que establece la NIC 16
34
Propiedades, Planta y Equipo. De no existir una certeza de que el arrendatario obtendr la propiedad al trmino del plazo del arrendamiento, el activo debe depreciarse totalmente en el
periodo de vida til o en el plazo del arrendamiento, segn cual sea menor.
Adems
de
los
requisitos
que
la
NIC
32
Instrumentos
Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar; menciona, el arrendatario siguiente: a) Para cada clase de activos, el valor neto en libros a la fecha del balance. b) Una conciliacin entre el importe total de los pagos del arrendamiento balance. c) Cuotas contingentes reconocidas en los resultados del y su valor presente, en la fecha del deber incluir en sus estados financieros lo
perodo. d) En el caso el de que la empresa de los posea pagos subarrendamientos mnimos que se
revelar
importe
total
espera recibir.
35
1.7
DIFERENCIAS GENERADAS POR LA ARMONIZACIN CONTABLE Y FISCAL DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO.
Las operaciones del arrendamiento financiero generan diferencias permanentes y temporarias, las cuales ocasionan impuesto sobre la Renta diferido, el cual es tratado en la Norma Internacional de Contabilidad No.12 Impuestos a las Ganancias, por lo que es importante conocer sobre el mismo.
1.7.1
Diferencias permanentes y temporarias.
Las diferencias que dan origen al impuesto diferido se dividen en permanentes y temporarias; las primeras son las que se
derivan de discrepancias entre los criterios contables y los fiscales y que permanecen como tales no obstante el paso del tiempo. Tambin son conocidas como diferencias definitivas. Las segundas son aquellas diferencias existentes entre la base
tributaria (base imponible) de un activo o de un pasivo y el monto de dicho activo o pasivo segn el balance general. Estas diferencias pueden ser de dos tipos: Diferencias temporarias
deducibles y diferencias temporarias gravables.
1.7.1.1
Las
Diferencias permanentes.
permanentes surgen de disposiciones legales
diferencias
vigentes, como las impuestas en la Ley del Impuesto sobre la
36
Renta en el Art. 4 Rentas no Gravables y en el Art. 29 A Costos y Gastos no deducibles, por ejemplo las prdidas de capital se deducen son financieramente no como gastos; sin embargo una
fiscalmente
gastos
deducibles,
estableciendo
diferencia que no se puede revertir en los siguientes perodos.
1.7.1.2
Diferencias temporarias.
El impuesto diferido es el efecto impositivo, ya sea como activo o como pasivo de las diferencias temporarias que surgen cuando el valor en libros de los activos o pasivos difiere de su base fiscal. obtiene: Por lo tanto al contabilizar el impuesto diferido se Un activo o un pasivo por impuesto diferido, lo que
significa que se hace una provisin de impuesto sobre la renta que tendr su efecto en el futuro, generalmente sobre ingresos y partidas de gastos que han sido considerados para determinar la utilidad contable del ao corriente.
Se debe reconocer un pasivo de naturaleza fiscal por causa de cualquier diferencia temporaria imponible o gravable; es decir, cuando fiscalmente se deduce una cantidad mayor a la deducida contablemente se origina un pasivo tributario; y cuando sucede lo contrario, se debe reconocer un activo por impuesto diferido; es decir, por causa de todas y cada una de las diferencias temporarias deducibles.
37
El
impuesto
diferido
generalmente
se
aplica
resultados,
excepto por aquella porcin que provenga de partidas temporales que se aplicaron directamente al capital contable, en cuyo caso, los impuestos diferidos correspondientes se aplicaran a dicho capital.
Para el clculo del impuesto diferido se deben seguir ciertos pasos, los cuales fundamentalmente son:
1. Determinar las diferencias temporarias entre la base de impuesto y el valor en libros de los activos y pasivos. 2. Determinar cules de las diferencias ya determinadas son gravables o deducibles en el futuro. 3. Multiplicar las diferencias temporarias por la tasa de impuesto vigente. 4. Considerar que si es probable que la utilidad gravable estar disponible para realizar las reversiones de
diferencias temporarias deducibles.
Las
diferencias sino
temporarias, su
no
afectan entre el
el
total tiempo
de de
los pago
impuestos,
distribucin
corriente y diferido, estas surgen de varias circunstancias como por ejemplo los mtodos de valuaciones de inventarios utilizados por la normativa contable, que fiscalmente no son permitidos.
38
El siguiente cuadro de decisin
contribuye a determinar cundo
los activos o pasivos por impuestos diferidos son deducibles o imponibles, financieros: y facilitar el reconocimiento en los estados
Cuadro de Decisin para Determinar el tipo de diferencia temporaria (Impuesto Diferido) VALOR EN LIBROS CONDICION
Valor en libros = Base Fiscal Valor en libros > Base Fiscal Valor en libros < Base Fiscal
ACTIVOS
SIN EFECTO IMPONIBLE DEDUCIBLE
PASIVOS
SIN EFECTO DEDUCIBLE IMPONIBLE
Figura 01 - 05
En la determinacin del impuesto diferido se deben aplicar las tasas vigentes al trmino del ejercicio, excepto si hubiese una modificacin aprobada a la fecha de los estados financieros que entre en vigor posteriormente, en cuyo caso se utilizar esta ltima.
Para
efectos
de
mayor
comprensin
del
cuadro
anterior,
se
presentan los siguientes ejemplos en los que se incurrirn en diferencias temporales gravables y deducibles:
39
A. Diferencias Temporarias Gravables. a) Cuando en la empresa se utilicen perodos de depreciacin financieros ms largos que los perodos establecidos por las leyes fiscales. b) Cuando existen gastos que se incluyen en la utilidad
contable de un perodo, y que forman parte de la utilidad gravable dentro del cual se incurrieron, por ejemplo, los costos de organizacin pueden ser objeto de amortizacin en perodos posteriores, a efectos de determinar la ganancia contable, pero deducidos fiscalmente en el perodo en que se incurren.
B. Diferencias Temporarias Deducibles. a) Gastos que financieramente son deducibles de la utilidad contable, no obstante para efectos fiscales se realizarn en perodos futuros, como las estimaciones para cuentas incobrables, provisin por obsolescencia de inventarios,
provisiones por obligaciones laborales, y provisiones por garantas a clientes.
b) Cuando en la empresa se utilicen perodos de depreciacin financieros menores que los perodos establecidos por las leyes fiscales.
40
1.7.2
Mtodos para establecer el impuesto diferido.
El impuesto diferido surge de la diferencia entre el impuesto a pagar, determinado sobre las bases impositivas, y el impuesto reconocido calcula como resultado la del ejercicio. del Esta al diferencia total de se las
aplicando
alcuota
impuesto
diferencias temporarias.
Existen tres mtodos para determinar el impuesto diferido, los cuales son:
a)
Mtodo del pasivo.
Considera a la diferencia que surge entre el cargo contable por el impuesto a las ganancias y el impuesto a pagar determinado segn la normativa de la siguiente manera: 1. Un pasivo (por la deuda a pagar) 2. Un crdito (por el impuesto adelantado) El saldo representa el monto deudor o acreedor del impuesto diferido que se ir reversando a medida que se vayan compensando las diferencias. b) Mtodo del diferido o de la capitalizacin.
Este mtodo considera que el impuesto que no se reconoci como resultado en un ejercicio, es una utilidad que se va a realizar a medida que transcurran los ejercicios comprendidos en el plazo
41
de
diferimiento
la
inversa
un
gasto
adelantado
cargo
diferido.
El saldo de las diferencias temporarias se va absorbiendo con apropiacin a resultados en los perodos en que se produce la reversin de las diferencias.
Este mtodo hace nfasis en las diferencias temporales en el perodo contable en que se originan.
El impuesto sobre la renta que se aplica al perodo se relaciona directamente con la utilidad contable. Su propsito principal es correlacionar el gasto de impuesto sobre la renta con la
utilidad que causa dicho impuesto.
c) Este
Mtodo neto de impuesto. mtodo o reconoce gastos, en la valuacin en de activos estados o pasivos,
ingresos
mostrando
los
financieros
cantidades netas diferidas de impuestos, ajustando el efecto del impuesto sobre la renta directamente a la partida que le dio origen a la diferencia de tiempo, en otras palabras los activos y pasivos que motivaron las diferencias temporarias se presentan con la parte del impuesto diferido que les corresponde.
42
El impuesto sobre la renta causado debe cargarse a resultados y representa el pasivo exigible a un plazo menor de un ao. Para
todas las diferencias temporarias deben reconocerse impuestos diferidos, ya sean pasivos (cuentas por pagar) o activos
(cuentas por cobrar).
1.7.3
Reconocimiento contable del impuesto diferido (activos y pasivos)
Un
activo
diferido en
es
el
monto
de y
impuesto que es
la
renta por
por las
recuperar
perodos
futuros
generado
diferencias temporarias deducibles o por las prdidas o crditos tributarios no utilizados.
El exceso de impuesto sobre la renta que se pague en comparacin al impuesto que causara la utilidad contable se diferir como una cuenta de activo, la cual ser cargada o amortizada al gasto de impuesto sobre de la renta, se en los y periodos causen donde el estas
diferencias
tiempo
inviertan
fenmeno
contrario, en el cual la utilidad contable, sea mayor que la renta gravable.
Se
debe
reconocer
un
activo
diferido,
en
la
medida
en
que
resulte probable que la empresa disponga de ganancias fiscales
43
futuras,
contra
las
cuales
cargar
las
deducciones
por
diferencias temporarias.
Un pasivo diferido es el monto del impuesto sobre la renta por pagar en perodos futuros provenientes de las diferencias
temporales gravables, esta cuenta de pasivo de impuesto sobre la renta diferido ser amortizada o acreditada al gasto de impuesto sobre la renta en los perodos en que estas diferencias de
tiempo se reviertan y causen el fenmeno contrario, en la cual la renta gravable sea mayor que la utilidad contable.
1.7.4
Comparacin tributarias
entre
normas
contables
leyes
Las
partidas
que
comnmente
forman
parte
de
las
diferencias
temporarias son explicadas comparando la normativa contable como son las NICs y la normativa legal vigente, demostrando de esta
manera como se originan estas diferencias.
1.7.4.1
La Depreciacin
Es la distribucin sistemtica del importe depreciable de un activo a lo largo de su vida til, entendindose por importe depreciable el costo histrico del activo o la cantidad que lo
44
sustituya en los estados financieros, una vez se ha deducido el valor residual.
La
depreciacin
debe
calcularse
sobre
bases
mtodos
consistentes a partir de la fecha en que empiecen a utilizarse los activos y cargarse a los costos y/o gastos, para lo cual los mtodos utilizados deben de tener las caractersticas de ser sistemticos depreciacin. Dentro de los mtodos de depreciacin aplicables financieramente se encuentran: a) Lnea Recta. b) Unidades Producidas. c) Saldos Decrecientes. d) Suma de los Dgitos de los Aos. y razonables para el clculo de la cuota de
Contablemente se puede utilizar el mtodo que se estime ms conveniente segn el activo a depreciar, aplicndolo de forma sistemtica de un perodo a otro, dicho mtodo de depreciacin debe ser objeto de revisin peridicamente y se puede cambiar solamente cuando sea necesario.
Sin embargo la Normativa Tributaria (Ley del Impuesto sobre la Renta), define la depreciacin como la prdida del valor que
45
sufren los bienes e instalaciones por el uso, la accin del tiempo, la obsolescencia, la incosteabilidad de su operacin o el agotamiento, estableciendo solamente dos mtodos para el
clculo de la cuota de depreciacin, los cuales son: a) Lnea Recta. b) Dobles Saldos Decrecientes
Adems
las
leyes
fiscales a
no
permiten que
cambiar
el
mtodo por
de la
depreciacin
utilizado
menos
sea
autorizado
Direccin General de Impuestos Internos.
Comparando los criterios de ambas normativas, se observa que si las empresas utilizan el mtodo que ms les conviene de acuerdo a lo que estipula la NIC 16 en su prrafo 47, se origina una diferencia en el clculo de las cuotas de depreciaciones,
resultando que la depreciacin calculada de acuerdo a lo que establece la normativa contable las sea leyes mayor o menor que los al
porcentajes
que
establecen
fiscales,
obteniendo
final del perodo contable una diferencia temporaria. Cuando las diferencias entre la base tributaria (base imponible) de un activo o de un pasivo y el monto de dicho activo o pasivo segn el balance general son generadas por diferencias
temporales, el cargo que se debe hacer en concepto de impuesto sobre la renta, no debe ser igual a la provisin de impuesto sobre la renta por pagar; ya que se tiene el efecto del impuesto
46
diferido
para la
determinar diferencia
adecuadamente entre el
la
utilidad y la
neta
del de
ejercicio,
gasto
provisin
impuesto sobre la renta da como resultado un activo o pasivo que se debe crear para no distorsionar la utilidad neta del perodo.
Combinando lo anteriormente descrito, el rengln del Impuesto sobre las ganancias dentro del Estado de Resultado es una de las partidas ms importantes; ya que despus de su clculo se
determina la Utilidad Neta, obtenida por la empresa durante un ejercicio econmico. As como tambin representa uno de los
principales cumplimientos legales y mediante el cual el fisco enfoca su inters, imponiendo sanciones si no se determina con base a los criterios establecidos en la legislacin respectiva.
Este tipo de exigencia legal ha influido de gran manera para que las empresas registren sus obligaciones tributarias con base a lo dispuesto por las leyes fiscales, cuyos criterios para el registro y valuacin de activos y pasivos, diferimiento de
ingresos y gastos, como se explic anteriormente no coincide con los criterios empleados por las normas contables.
Por lo que contabilizar el Impuesto sobre la Renta basndose exclusivamente en las Normas Tributarias conduce a una mala
presentacin de los estados financieros; ya que el resultado del periodo incluira el efecto impositivo de partidas de ingresos o gastos que pudieran no corresponder al periodo corriente sino a
47
otros
periodos;
es
decir,
se
producira
una
inadecuada
correlacin de ingresos y gastos que afectara la determinacin de la utilidad o prdida del periodo.
1.7.5
Casos en los que se incurre el impuesto diferido
Generalmente son cuatro tipos de operaciones las que dan lugar a diferencias temporarias, estas son: a) Los ingresos o ganancias que son incluidos en la utilidad contable en perodos anteriores a los perodos en que se consideran en la renta gravable, causando una renta
gravable menor que la utilidad contable y como resultado, una cuenta de pasivo: los beneficios en ventas a plazo son registrados en cuentas a la fecha de la venta y en la utilidad fiscal cuando son cobrados. b) Provisiones hechas contablemente que no son deducibles para fines de impuesto, tales como provisiones para cuentas
incobrables y/o obsolescencia de inventario. Los gastos o prdidas incluidos para fines contables antes de ser considerados para fines de impuesto, resultando una cuenta de activo: las prdidas estimadas en inventario son registradas en un perodo y deducidos en la declaracin de Impuesto sobre la Renta cuando son realizados
posteriormente.
48
c) La
diferencia
temporaria de activos
relacionada fijos de
con
las
tasas
de
depreciacin contables, y
aplicada
para
fines
aquellas
tasas
depreciaciones
fiscales
admitidas para fines impositivos. Los gastos o prdidas son deducidos para fines fiscales antes de ser incluidos en la utilidad contable, obteniendo una utilidad gravable menor, es decir una cuenta de pasivo: La depreciacin o amortizacin de activos es mayor
fiscalmente a la contable debido al mtodo de depreciacin que se utilice y vidas tiles estimadas. d) Ingresos o ganancias incluidos en la renta gravable antes de considerarlos para fines contables, causando una renta gravable mayor a la utilidad contable, resultando una
cuenta de activo: Contratos de construccin que se incluyen en la declaracin de rentas segn el mtodo de porcentajes y en libros contables segn el mtodo de la obra terminada.
1.8
NORMATIVA
LEGAL
TCNICA
RELACIONADA
CON
EL
ARRENDAMIENTO FINANCIERO.
En el pas, la actividad del arrendamiento de activos fijos, est regida sobre la base legal del Cdigo Civil, Cdigo de Comercio, Ley de Arrendamiento Financiero, Cdigo Tributario, Reglamento del Cdigo Tributario, Ley de Impuesto sobre la
49
Renta, Reglamento de la Ley de impuesto sobre la Renta, Ley de Impuesto a la transferencia de Bienes Muebles y a la Prestacin de Servicios (IVA), Reglamento a la Ley de Impuesto a la
transferencia de Bienes Muebles y a la Prestacin de Servicios, y bajo la normativa de contable establecida en las la Normas No. 17
Internacionales Arrendamientos.
Contabilidad,
especficamente
1.8.1
Normativa legal.
Cdigo Civil El Cdigo Civil en los artculos 1703 al 1809, trata lo que son los Contratos de arrendamiento y las obligaciones de los
arrendadores (Art. 1712) y arrendatarios (Art. 1726).
Las obligaciones y derechos contrados mediante la celebracin de un contrato de arrendamiento, estn regidos y sealados en los siguientes artculos:
50
ARTICULOS
Art. 1703. Art. 1707. Capitulo I. Art. 1704. Art. 1705.
DESCRIPCIN
El arrendamiento es un contrato en que las dos partes se obligan recprocamente. En el arrendamiento de cosas la parte que da el goce de ellas se llama arrendador, y la parte que da el precio arrendatario. Del Arrendamiento de cosas. Son susceptibles de arrendamiento todas las cosas corporales o incorporales, que puede usarse sin consumirse. El precio puede consistir ya en dinero, ya en frutos naturales de la cosa arrendada. De las Obligaciones del Arrendador en el Arrendamiento de Cosas. El arrendador es obligado a entregar al arrendatario la cosa arrendada; a mantenerla en estado de servir para el fin a que ha sido arrendada; a librar al arrendatario de toda turbacin en el goce de la cosa arrendada. El arrendatario no tendr derecho a la indemnizacin de perjuicios, que se le concede por el artculo 1721, si contrat a sabiendas del vicio y no se oblig el arrendador a sanearlo. El articulo 1721 establece que tendr derecho el arrendatario para que se le indemnice el dao emergente, si el vicio de la cosa ha tenido una causa anterior al contrato. El arrendador no es obligado a rembolsar el costo de las mejoras tiles, en que no ha consentido con la expresa condicin de abonarlas. De las Obligaciones Arrendamiento de Cosas. del Arrendatario en el
Capitulo II
Art. 1712.
Art. 1722.
Art. 1724.
Capitulo III Art. 1726. Art. 1727. Art. 1728. Art. 1730. Art. 1733.
Art. 1734. Capitulo IV
El arrendatario es obligado a usar de la cosa segn los trminos o espritu del contrato. El arrendatario emplear en la conservacin de la cosa, el cuidado de un buen padre de familia. El arrendatario es obligado a las reparaciones locativas. El arrendatario es obligado al pago del precio o renta. Cuando por culpa del arrendatario se pone trmino al arrendamiento, ser el arrendatario obligado a la indemnizacin de perjuicios. El arrendatario no tiene la facultad de ceder el arriendo ni de subarrendar, a menos que se le haya expresamente concedido. De la Expiracin del Arrendamiento de Cosas. Extinguindose el derecho del arrendador sobre la cosa arrendada, por una causa independiente de su voluntad, expirar el arrendamiento an antes de cumplirse el tiempo que para su duracin hubiere estipulado.
Figura 01 - 06
Art. 1746.
Fuente: Cdigo Civil de El Salvador.
51
Cdigo de Comercio. El Cdigo de Comercio vigente, no regula especficamente la
operacin de arrendamiento, nicamente trata sobre operaciones de Ventas a Plazo, de bienes muebles en los Arts. 1038 al 1050, de los cuales se considera mostrar unos de los ms importantes son:
Art.
1038.-
se
denomina
venta
plazos
de
bienes
muebles,
aqulla en que se conviene que el dominio no ser adquirido por el comprador, mientras no haya pagado la totalidad o parte del precio, o cumplido alguna condicin.
Art. 1049.- En las ventas a plazo, los riesgos quedan a cargo del comprador desde el da de la venta.
Cdigo Tributario. Anticipo a Cuenta del Impuesto
Art.- 151.- El Sistema de recaudacin del Impuesto sobre la Renta por medio del pago o anticipo a cuenta, consiste en
enteros obligatorios hechos por personas jurdicas de derecho privado y pblico domiciliadas para efectos tributarios.
52
Ley de Impuesto sobre la Renta. De acuerdo a la Ley de Impuesto sobre la Renta, los artculos relacionados siguientes: con la actividad de arrendamiento son los
Art. 29. Son deducibles de la renta obtenida: Numeral 4: Sobre arrendamientos y que literalmente dice: El precio del arrendamiento de los bienes muebles e inmuebles, destinados directamente a la produccin de ingresos computables, como herramientas, maquinaria, local para oficina, almacenaje, bodegas, fbricas, tierras, bosques y otros arrendamientos
destinados directamente a la produccin de ingresos computables.
Numeral 9: Sobre mantenimiento que literalmente dice: Los gastos por conceptos de reparaciones ordinarias, o sea los que se eroguen para mantener en buenas condiciones de trabajo, de servicio o produccin, los bienes empleados directamente en la obtencin de la renta. Estos gastos sern deducibles siempre que no impliquen una
ampliacin de la estructura original de los mismos incrementen su valor o prolonguen la vida de los mismos. Dentro de esta actividad tambin se le aplica la depreciacin a los bienes cedidos en arrendamiento, derecho que posee la
53
empresa
que tiene la propiedad del bien, de acuerdo al Art.30
de la Ley de Impuesto sobre la Renta, numeral 5.
Art.
30.-
Es
deducible
de
la
renta
obtenida,
el
costo
de
adquisicin o de fabricacin de los bienes aprovechados por el contribuyente, para la generacin de la renta computable, de acuerdo a lo dispuesto en ste artculo.
En los bienes que se consumen o agotan en un perodo no mayor de doce meses de uso o empleo en la produccin de la renta, su costo total se deducir en el ejercicio en el que haya sido mayor segn lo declare el contribuyente. su empleo
En los bienes cuyo uso o empleo en la produccin de la renta se extiende, por un perodo mayor de doce meses, se determinar una cuota anual deducible de la renta obtenida, de conformidad a las reglas siguientes:
Numeral 2: El valor sujeto a depreciacin ser el del costo total del bien por medio de cuotas iguales durante los
respectivos plazos sealados en este artculo.
Numeral 3: La cuota deducible es aquella cantidad que debera reservarse durante el ao fiscal, de acuerdo con los plazos
54
fijados en esa ley, de manera que el conjunto de las cantidades as reservadas sera al final del plazo fijado en la ley, igual a su costo ms el de las mejoras que ese le hicieren, excepto los gastos normales de conservacin y mantenimiento.
Para
los
efectos
de
esta
ley,
los
porcentajes
mximos
de
depreciacin anual son: a) Las edificaciones: 5% b) La maquinaria: 20% c) Otros bienes muebles 50% Una vez el contribuyente bien, no podr haya adoptado sin un plazo para de un la
determinado
cambiarlo
autorizacin
Direccin General.
El bien sujeto a depreciacin ser redimido, para los efectos fiscales, dentro del plazo que corresponda de conformidad con esta ley.
Numeral 4: Para los efectos de esta deduccin no es aplicable la valuacin o revaluacin de los bienes en uso;
Numeral
5:
El
contribuyente
podr
reclamar
esta
depreciacin
nicamente sobre bienes que sean de su propiedad, y mientras se encuentren en uso en la produccin de ingresos gravables.
55
Reglamento de Ley de Impuesto sobre la Renta. Enajenacin a Plazos: Art. 12.- Las utilidades percibidas o devengadas por personas naturales o jurdicas que se dediquen a la compraventa, permuta o cualquier otra clase de negociaciones sobre bienes muebles o inmuebles, podrn ser diferidas, si han sido obtenidas en
operaciones de crdito cuyos plazos sean mayores a veinticuatro meses, en la parte proporcional que corresponda al valor de las cuotas pendientes de cobro, siempre que medie contrato celebrado en forma legal.
El monto a diferir se agregar a la renta neta de los ejercicios subsiguientes en proporcin al monto de las cuotas percibidas o devengadas en los respectivos ejercicios de imposicin. Si los saldos adeudados produjeren intereses, stos se computarn como ingresos de los ejercicios en que fueron percibidos o devengados efectivamente, segn el sistema de contabilidad aplicado por el contribuyente.
En los arrendamientos con promesa de venta de bienes muebles o inmuebles, ingresos los cnones de arrendamiento impositivos se en computarn, que se como
de
los
ejercicios
realicen.
Cuando se haya estipulado intereses, se proceder conforme a lo dispuesto en el inciso anterior.
56
Ley de Impuesto a la transferencia de Bienes Muebles y a la Prestacin de Servicios (IVA). En la Ley de Impuesto a la transferencia de Bienes Muebles y a la Prestacin de Servicios, en lo referente a los
arrendamientos, se citan los siguientes artculos:
Art. 17. Para los efectos del impuesto, son prestaciones de servicios, consistan todas en la aquellas prestaciones de dominio onerosas, de bienes que no
transferencia
muebles
corporales, sealndose entre ellas las siguientes: Literal C: Arrendamiento de bienes muebles corporales con o sin promesa de veta y opcin de compra. Literal D: Arrendamiento, subarrendamiento, concesin o cesin del uso o goce temporal de todo tipo de establecimientos de empresas mercantiles, de inmuebles destinados a actividades
comerciales o industriales;
Literal E: Arrendamiento de servicios en general.
Art. 18. Las prestaciones de servicios como hecho generador del impuesto se entienden ocurridas y causado el impuesto, segn cul circunstancia de las sealadas:
57
Literal C: Cuando se entregue el bien objeto del servicio en arrendamiento, subarrendamiento, uso o goce. Literal E: Cuando se pague total o parcialmente la remuneracin, se acredita en cuanta o se ponga a disposicin del prestador de los servicios, aunque sea con anticipacin a la prestacin de ellos.
En los arrendamientos con opcin de compra o promesa de venta, el impuesto se causa al momento de ser exigibles los cnones de arrendamiento o al perfeccionarse la venta.
Art. 48.- La base imponible especfica de las operaciones que constituyen los diferentes hechos generadores del impuesto, es la que a continuacin se seala:
Literal B: En los arrendamientos de bienes con promesa de venta u opcin de compra es la renta peridica de arrendamiento y, en caso de hacerse efectiva la venta o la compra, es el valor residual del bien.
Ley de Impuesto sobre transferencia de Bienes Races. Sujeto del Impuesto Art.2. Son sujetos obligados al pago del impuesto que esta ley establece, la persona natural o jurdica, que adquiera bienes races de conformidad con lo prescrito en la misma.
58
Ley de Arrendamiento Financiero. La Ley de Arrendamiento Financiero, surge a considerando que el sistema de Leasing financiero constituye, a nivel mundial, un eficiente mecanismo para favorecer la inversin en bienes; y conforme a los Arts. 101 al y 103 Estado de la Constitucin el de la
Repblica,
corresponde
promover
desarrollo
econmico y social mediante el incremento de la produccin y la productividad y, adems, fomentar los diversos sectores de la produccin el inters de los consumidores, tambin, se reconoce y garantiza el derecho a la propiedad privada en funcin social, por lo que es conveniente concederle la plena proteccin al derecho de propiedad que ejerzan los arrendadores como
inversionistas en los bienes arrendados.
Entre los artculos ms importantes de la ley en mencin se encuentra el siguiente:
Caractersticas Art.2 Se entiende el cual por el arrendamiento arrendador muebles e financiero, el uso un el y contrato goce plazo de de a
mediante
concede inmuebles,
determinados
bienes,
por
cumplimiento forzoso al arrendatario, obligndose este ltimo
pagar un canon de arrendamiento y otros costos establecidos por
59
el
arrendador,
al
final
el
plazo
estipulado
el
arrendatario
tendr la opcin de compra el bien a un precio predefinido, devolverlo ulteriores. o prorrogar el plazo del contrato por perodos
1.8.2 1.8.2.1
Normativa tcnica. Norma Internacional de Contabilidad.
La Norma Internacional de Contabilidad No. 17 Arrendamientos describe la clasificacin del arrendamiento en los prrafos 5 11, as: Arrendamiento o de Capital, Operativo los o Puro se y Arrendamiento en el
Financiero
cuales
presentaron
apartado 1.2.
Los
Aspectos por
sobre esta
contabilizacin Norma
de
los de
arrendamientos Contabilidad se
propuesta
Internacional
presentan en el punto 1.6.
1.8.2.2
Norma de Contabilidad Financiera Local.
Presentacin De Los Estados Financieros Algunas de las diferencias entre las normas Internacionales de contabilidad financiera (NIC) y las Normas de contabilidad
Financiera de El Salvador (NCF) son las siguientes:
60
Tpico. NIC NCF
dice deben La NCF-19 establece que como deben reconocerse como activos.
La NIC 17.Bienes tomados en reconocerse Arrendamiento. activos.
Cuotas arrendamiento mnimas
Incluye las garantas de deudas ante terceros de relacionados con los bienes en rgimen de arrendamiento. (NIC 17, p.8)
Incluye las garantas de deudas ante terceros relacionados con los bienes en rgimen de arrendamiento(NCF-19, p.8)
Generalmente, se utilizara el tpico de inters implcito del Valor actual de arrendamiento para cuotas mnimas. actualizar las cuotas de arrendamiento mnimas. (definiciones)
De acuerdo con la NCF-19, se utiliza la tasa marginal de prstamos. (NIC-19, p.18)
Se cargan a resultados o se amortizan durante Gastos directos el periodo de arrendamiento Ej. iniciales Seguros ,costos de (arrendamientos) financiamiento; (p.33 y 38)
Los costos directos iniciales se cargan a resultados cuando se incurren, pero se compensan con el reconocimiento de un importe igual del ingreso no devengado (NIC-19, p.28.5)
La diferencia de la inversin bruta en el arrendamiento, menos el nicamente permitida en importe de la venta, debe Diferimiento de las ventas con ingresarse en el balance la utilidad en arrendamiento posterior general como ingreso no arrendamientos al vendedor. devengado. El ingreso no devengado debe clasificarse como una deduccin de la inversin el arrendamiento
Desglose Desglose vencimientos de detallado arrendamientos
Una nota que muestre el importe de cobros mnimos menos por arrendamiento, en total y para cada uno de los cinco prximos anos.
Fuente: Deloitte & Touche El Salvador, Ltda. De C.V. 2003 Practicas Contables Basadas en NICs, Contabilidad de los arrendamientos Financieros Figura 01 - 07
61
La
siguiente
ilustracin
muestra
la
normativa
las
regulaciones relacionadas con el arrendamiento financiero, cuya informacin fue extrada de las diferentes regulaciones legales vigentes, y de la normativa tcnica, relacionadas con el
arrendamiento financiero y que con anterioridad se describe.
NORMATIVA Y REGULACIONES RELACIONADAS CON EL ARRENDAMIENTO

U
NIC 17
Arrendamiento Operativo o Puro Arrendamiento Financiero o de Capital Operaciones de Venta con Arrendamiento Posterior Cdigo Civil Contratos de Arrendamiento (Art. 1703 1809) Cdigo de Comercio Ventas a Plazos de Bienes Muebles (Art. 1038 1050) Arrendamiento Financiero (Art. 2) Ley de Arrendamiento Financiero Arrendamiento Internacional (Art. 16) Arrendamiento Inmobiliario (Art. 17) Cdigo Tributario - Art. 151 Anticipo a Cuenta (Arrendador)
LEGAL
ARRENDAMIENTO Arrendador
Renta Obtenida (Art. 2 Ley y Art. 9 Reglamento) Determinacin de la Renta Obtenida (Art. 12) Renta Gravable (Art.17,24 y Art.12 Reglamento) Determinacin de la Renta Neta (Art. 28) Depreciacin (Art. 30) Renta Obtenida (Art. 2 Ley y Art. 9 Reglamento) Determinacin de la Renta Obtenida (Art. 12) Determinacin de la Renta Neta (Art. 28) Deducciones Generales (Art. 29)
L.I.S.R. Arrendatario NORMATIVA TRIBUTARIA
Arrendador I.V.A.
Prestacin de Servicios (Art. 16) Concepto de Servicio (Art. 17 literales c, d y e) Momento en que causa el impuesto(Art. 18 y Art. 7 Reglamento) Base Imponible Especfica (Art. 48) Arrendatario Deduccin del Crdito Fiscal (Art. 64 al 66)
L.I.T.B.R.
Hecho Generador (Art. 1) Sujeto del Impuesto (Art. 2) Impuesto (Art. 4)

Figura 01 - 08
63
CAPITULO II
2.
METODOLOGA DE LA INVESTIGACIN, ANLISIS Y DIAGNSTICO
En el presente capitulo se aprecia la metodologa utilizada para realizar la investigacin que se plasmo en el anteproyecto, la cual consisti la para en el planteamiento del de una de problemtica, contar de con las
identificando lineamientos
necesidad el
contador registro
adecuado
contable
operaciones del arrendamiento financiero, por ello se requiri informacin documental y de campo, esta ultima fue tomada de las empresas comerciales situadas segn registros de la Alcalda
Municipal de San Salvador en el Distrito III (Colonia Escaln), esto debido a que fueron la unidad objeto de anlisis.
Se
utiliz
la
tcnica
de
la
indagacin
documental,
la
cual
sirvi para conocer aspectos generales y especficos del tema, para ello se utilizaron libros, revistas, tesis, trabajos de investigacin, fichas bibliogrficas, estas ltimas
contribuyeron a la recopilacin de los datos en forma ordenada. As mismo se hizo uso de la indagacin de campo, la que fue base para comprobar la teora planteada, se utilizaron mtodos para la recoleccin de la informacin, algunos de estos fueron: la
64
encuesta a los Contadores, y entrevistas dirigidas a Gerentes Financieros, y la observacin.
2.1
DISEO METODOLGICO
El diseo metodolgico fue de gran importancia en el trabajo de investigacin, debido a que este constituy el plan de ejecucin de la indagacin; por lo que se tomo un conjunto de elementos que sirvieron de base para alcanzar los objetivos propuestos en el tema.
Hipottico Deductivo
Para la realizacin del presente trabajo hipottico deductivo. Dicho enfoque se adopt el de diseo
parte
proposiciones
generales hipotticas para llegar a obtener las particulares, concibe la realidad adems capaz de estudiarse partiendo a partir datos de datos
estadsticos;
deduce
de
generales,
aceptados como validos, apropiado; ya que por
por lo cual se considera que es el medio del razonamiento lgico pueden
deducirse varias suposiciones, las cuales se someten a prueba, para as poder obtener un nuevo conocimiento, o crear nuevas ideas que sirvan para explicar un problema reciente, como es la falta de informacin que ayude a los contadores de las empresas
65
a efectuar la conciliacin contable fiscal de las diferencias que generan las operaciones del arrendamiento financiero.
2.1.2
Tipo de estudio
Para la obtencin de los elementos de juicio necesarios que permitan plantear la propuesta de lineamientos tericos y
prcticos que conlleven a la armonizacin contable fiscal de las diferencias que se generan por la aplicacin de las Normas
Internacionales de Contabilidad y el cumplimiento con las leyes tributarias aplicables al arrendamiento financiero, se emplearon los siguientes criterios:
2.1.2.1
Segn el tiempo de ocurrencia de los hechos:
Retrospectivo; ya que para la investigacin se tomo los estados financieros de los aos 2001 y 2002 y el primer semestre del 2003.
Se
consulto
los
contadores
de
las
empresas
tomados
en
la
muestra sobre como se realizaban los registros contables y la presentacin en los estados financieros de las operaciones del arrendamiento anteriormente. financiero, en los perodos descritos
66
2.1.2.2
Por el perodo y secuencia del estudio:

debido a que se tom la informacin de los
Longitudinal;
perodos descritos anteriormente los cuales son consecutivos.
De acuerdo al anlisis y alcance de los resultados:

Correlacional; ya que se analiz la relacin que existe entre la practica contable utilizada para el arrendamiento financiero y las leyes existentes en el pas, en especial las tributarias, y se propusieron algunos cambios en materia de registros contables de las operaciones generadas por esta figura.
2.1.3
rea de Estudio:
La investigacin se realiz en el rea contable, especficamente en lo relacionado con la tributacin y la conciliacin de las diferencias que se generan contablemente.
2.1.4
Unidades de anlisis
Las unidades de anlisis que sirvieron de objeto de estudio para desarrollar la investigacin fueron las empresas comerciales
ubicadas en el distrito III de San Salvador, segn clasificacin de la Alcalda Municipal de San Salvador y las unidades de
informacin fueron los Contadores y Gerentes de las empresas tomadas en el muestreo.
67
POBLACIN Y MUESTRA
2.2.1
Poblacin
En este caso la poblacin estuvo conformada por las empresas comerciales ubicadas de acuerdo a clasificacin de la Alcalda Municipal de San Salvador sean en la zona del o Distrito pequeas), III que
(independientemente
grandes,
medianas
tomen bienes de capital bajo arrendamiento financiero.
Muestra
La clave de una apropiada seleccin de la muestra consiste en elaborar un listado actualizado de todos los elementos de la poblacin y que se le conoce como marco muestral. El cual sirvi como poblacin objetivo, la muestra fue determinada mediante la utilizacin de la formula estadstica mostrada en los siguientes apartados.
El marco muestral para esta investigacin es el listado de las empresas comerciales con activos entre $114,285.71 y
$1,142,857.14 ubicadas de acuerdo a clasificacin de la Alcalda Municipal de San Salvador en la zona del Distrito III, las
cuales ascienden a 389 empresas.
68
2.2.2.1
Tamao de la muestra.
el Muestreo de la
Para determinar el tamao de la muestra se utiliz Aleatorio Simple, en donde cada uno de los
elementos
poblacin tienen la misma posibilidad de ser elegidos, la formula estadstica aplicable a poblaciones finitas, que es usada cuando el total o tamao de las unidades de anlisis es conocido, tal como se muestra a continuacin: Formula utilizada: Z PQN n = (N-1) e + PQZ Donde: n = Tamao de la muestra a estudiar Z = Nmero de desviaciones estndar P = Probabilidad de tener xito Q = Probabilidad de un fallo N = Tamao de la poblacin objeto de estudio e = Error tolerable y, donde a los distintos elementos de la frmula se le asignaron los siguientes valores: Z = 1.96 P = 0.80 e = 0.10 N = 389 Q = 0.20
Al sustituir los datos en la formula se obtuvo el tamao de la muestra:
69
(1.96)(0.80)(0.20)(389) n = (389-1) (0.10)+(0.80)(0.20)(1.96)
(3.8416)(0.80)(0.20)(389) n = (388) (0.01)+(0.80)(0.20)(1.96)
239.10 n = 4.19 n = n 57.06 57 Empresas.
2.3
MTODOS DATOS
INSTRUMENTOS
PARA
LA
RECOLECCIN
DE
Para
realizar
un
anlisis
objetivo
confiable
del
tema
de
investigacin, se utilizaron una serie de instrumentos, con los cuales se facilit el uso y manejo de la informacin obtenida.
La recopilacin de los datos se realiz mediante el empleo de instrumentos como fueron una boleta de encuesta y la gua de entrevista, opciones preparados y con preguntas con claras el y precisas de que de se
mltiples
cerradas,
objetivo
proporcione la informacin de importancia que enriquezca, valide o confirme los datos suministrados. Adicionalmente se realizaron entrevistas y consultas a Gerentes Financieros y Contadores de las empresas comerciales, a efecto de conocer a profundidad la
70
situacin
actual
de
la
conciliacin bajo la de
contable
y de
fiscal las se
del
arrendamiento
financiero, de
perspectiva tal manera a
Normas pueda
Internacionales proporcionar existentes.
Contabilidad, propuesta que
que
una
responda
las
necesidades
2.3.1
Investigacin bibliogrfica
La investigacin fue bibliogrfica en razn de que el problema en estudio estuvo basado en normativas contables y legales, que forman parte integral en el trabajo del contador.
La tcnica documental sirvi para conocer los aspectos generales y especficos del tema, basados en los conocimientos y
experiencias relacionadas al arrendamiento financiero; los datos recolectados a travs de esta tcnica fueron el punto inicial de la indagacin y juegan un papel determinante para completar el trabajo de campo. El instrumento utilizado fueron las fichas, las cuales sirvieron para valorar la informacin analizada,
obtenida mediante la lectura documental de leyes relacionadas, libros, revistas, tesis, sntesis de seminarios, diccionarios y literatura que tuvo relacin con el arrendamiento financiero, especialmente aquellos datos que se refieren a la aplicacin por parte de las y empresas de las Normas Internacionales de este tipo de de
Contabilidad
al
tratamiento
fiscal
71
arrendamiento;
as
como
aquella
relacionada
con
el
acontecer
social y econmico del pas.
Sobre la base de esta fuente de indagacin se ampliaron los conocimientos, conceptos y otros aspectos que tienen vinculacin con el tema desarrollado, a fin de concretizar resultados
positivos.
2.3.2
Este
Investigacin de campo
proceso implic como el uso de de cuestionarios los debidamente fueron
estructurados
mtodo
medicin,
cuales
dirigidos a las empresas que conformaron la muestra, y llenados por los contadores de las mismas.
La investigacin bibliogrfica se complement con la de campo, para determinar la aplicacin de la Normas Internacionales de Contabilidad y de la normativa tributaria sobre el arrendamiento financiero, en las empresas que formaron parte de la muestra.
Para efectos de realizar la indagacin de campo, se utiliz la tcnica de encuesta para recabar datos proporcionados por las empresas tomadas como unidades de observacin.
72
2.4
PROCESAMIENTO DE LA INFORMACIN.
2.4.1
Informacin bibliogrfica
A partir de los datos concentrados en las fichas bibliogrficas se construy el marco terico, as como los cuadros y tablas de decisin de aquellos aspectos que seran incorporados en la
propuesta.
2.4.2
Informacin de campo
los datos obtenidos se realiz lo siguiente:
Para procesar
Se codific cada pregunta de la boleta de encuesta, debe hacerse este procedimiento, ya que sirve para un mejor conteo y por consiguiente realizar un buen anlisis de dicha informacin. En el caso de las preguntas abiertas, la respuesta que se obtuvo se codific segn lo requiri la tabla de ordenamiento de datos. Este procedimiento se hizo en forma manual. Luego de proceder a codificar toda la informacin, sta se orden en el cuadro de tabulacin creado en el computador, utilizando el programa
Excel, este es fcil de operar y facilita la realizacin de ciertas actividades como elaboracin de grficos, tablas,
diagramas, anlisis de datos y otros.
73
Dicho cuadro (tabulados), se formo por una columna en donde se coloco el correlativo de las boletas de encuestas ya numeradas y las dems columnas que siguen, con las preguntas que se hicieron en la encuesta; en las filas, se lleno con las respuestas
codificadas segn la numeracin de las boletas en mencin. Con el tabulado completo se procesa la informacin a travs de una hoja electrnica para realizar los cruces entre las variables en estudio, las cuales permitieron el anlisis e interpretacin de los datos obtenidos.
2.5
ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS DATOS.
Con la ayuda de las diferentes tcnicas de recoleccin de datos, se realiz la comparacin de los aspectos concernientes al
problema de la investigacin y de esta forma aclarar aquellas situaciones del rea de estudio.
Luego
se
desarroll y
la
interpretacin establecidas
de por
las cada
frecuencias pregunta,
absolutas
relativas
considerando adicionalmente los comentarios expresados por los encuestados, sobre los cuales se realizo la investigacin.
Es importante aclarar que para efectos de comprensin de los resultados fue necesario segmentar el anlisis y valoracin de
74
los
resultados
en
doce
grandes
temas,
como
se
detallan
continuacin: 1) Generalidades de las empresas comerciales; 2) Bienes tomados en arrendamiento; 3) Intencin plazo; 4) Conocimiento de los Contadores sobre las operaciones de arrendamiento fiscal; 5) Conocimiento relacionada; 6) Registro financiero; 7) Tratamiento Leasing; 8) Conciliacin financiero fiscal de diferencias generadas por depreciacin; 9) Conocimiento sobre normativas legales. 10) Conocimiento sobre normativa tributaria; 11) Necesidad de contar con lineamientos que ayuden al contable de la depreciacin de bienes bajo inicial de operaciones de arrendamiento y aplicacin de la normativa contable financiero, su tratamiento financiero y y forma de adquirir un activo fijo al corto
contador a realizar la conciliacin contable fiscal del arrendamiento financiero bajo NIC.
75
Al final se hizo una valoracin global de todos los resultados, para efecto de tener una mejor apreciacin en el diagnostico de la problemtica que es parte fundamental de la propuesta.
2.5.1
Generalidades de las empresas comerciales.

ESTRUCTURA Y SUCURSALES Si 35%
COMERCIALIZACION DE PRODUCTOS
Bienes Muebles 44% Bienes Inmuebl es 16%
Otros 40%
No 65%
Grafico 01
Grafico 02
BIENES INMUEBLES PROPIOS
CAPITAL DE TRABAJO
Capital Propio y Prestamos 62%
No 37%
Prestamos 12%
Capital Propio 26%
Si 63%
Grafico 03
Grafico 04
Al observar los grficos anteriores es notable que existe un porcentaje alto que comercializa bienes muebles y otro tipo de bienes, tales como: combustibles, artculos de oficina, etc., y como se puede apreciar en el grfico 01, las empresas objeto de anlisis no poseen como caractersticas trabajar o comercializar con bienes inmuebles. Al analizar el grafico 02, se aprecia que el 65% de las empresas encuestadas no poseen sucursales, debido
76
al lugar donde estn ubicadas o por que no han tenido la visin o la apertura de ampliar su capacidad instalada.
Al hacer una relacin de las variables de los grficos 03 y 04 se observan que los datos son congruentes; ya que un 62% de las empresas afirman trabajar con capital propio y prstamos a corto o largo plazo; un porcentaje similar, el 63% manifiesta que los bienes inmuebles donde operan son propios y son producto de la inversin de su capital y de prstamos. El 37% restante (grafico 04) afirma que los inmuebles donde operan no son de su propiedad y los tienen bajo arrendamiento financiero y otro tipo de
alquiler.
2.5.2
Bienes tomados en arrendamiento.
BIENES BAJO ARRENDAMIENTO
BIENES BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Si 32%
No 40% Si 60% Grafico 05

No 68%
Grafico 06
77
TIPO DE BIENES BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO

No Aplica 68%
Bienes Muebles 23% Otros 2% Bienes Inmuebles 7%
Grafico 07
MOTIVO POR EL CUAL SE TIENE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

No Aplica 60% Otros 12% No contar con activos apropiados 0% Adquisicin de activos de alto costo Grafico 08 0% Beneficio Fiscal 11%
Al sufrir obsolescencia Facilidad de puede ser Falta de obtenerlo cambiado liquidez 9% 4% 4%
De acuerdo al anlisis y la relacin de variables que se puede hacer de los grficos anteriores se tiene que: Del 60% empresas solamente que el dicen 32% tener bienes bajo leasing de las 05),
(grfico de
posee
arrendamiento
financiero
bienes
muebles e inmuebles y de otros bienes (grficos 06 y 07). Igual se puede hacer un cruce entre la variable del grfico 5 en el cual se observa que un 60% de los encuestados posee bienes bajo arrendamiento, y en el grfico 06 se denota que un 32% afirm tener bienes bajo arrendamiento financiero, haciendo una
diferencia de un 28% que mantienen sus bienes bajo otro tipo de arrendamiento; as mismo existe un 68% (grafico 06) que no ven esta opcin para financiar activos de alto costo o para adquirir
78
tecnologa de punta y poder competir con empresas grandes. En el grfico 08 se observa que los que poseen bienes bajo leasing, fue debido a que representa un benfico fiscal, y porque al solicitarlo hay ms facilidades de obtenerlo.
2.5.3
Intencin y forma de adquirir un activo fijo al corto plazo.
INTENCIONES DE INVERTIR EN ACTIVO FIJO
FORMA DE ADQUIRIR ACTIVOS FIJOS NUEVOS
No Aplca i 36%
No 37% Si 63%
Utl n de ii zaci Recur sos P r os opi 4% Ll am i o am ent de capial t 2%
Arendam i r ent o fnanci o i er 25%
Grafico 09
Fi nanci i am ent o por Cr t dios Bancaros i 33% Grafico 10
Como se puede apreciar en los grficos anteriores el 63% de las empresas tienen la intencin de invertir en activo fijo al corto plazo. En cuanto a la forma de adquirir los activos solamente un 25% ve como opcin el arrendamiento financiero (grfico 10); ya sea por que lo conocen o han tenido experiencia al adquirir bienes bajo esta no el figura, 33% y que en su mayora las por empresas crditos
encuestadas
prefiere
financiamiento
bancarios. Al relacionar las variables entre los grficos 9 y 10, de los que pretenden invertir en activos fijos y los que deciden adquirirlos por arrendamiento financiero, hay un 38% que
79
no considera el leasing financiero como la mejor opcin para adquirir bienes a de capital de no sino que prefieren bancarios esta considerar o por como el
financiamiento medios; es
travs que
crditos consideran
otros una
decir
figura
alternativa real de apalancamiento.
2.5.4
Conocimiento operaciones
de de
los
contadores
sobre
las su
arrendamiento
financiero,
tratamiento contable fiscal.

VENTAJAS DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Financia cin del 100% de inversi n 47%
CONOCE LO QUE ES ARRENDAMIENTO FINANCIERO?
No 7% Si 93%
Grafico 11
Otros 0% Disminuy e el riesgo de obsolesc encia 9%
Deducibi lidad Fiscal 23% Conserva su Grafico 12 capital 21%
DESVENTAJAS DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Otros 5% Posibilidad de prdida por capacidad ociosa 25% Mayores costos respecto a crditos bancarios 70%
Grafico 13
La mayora de los contadores consultados de las empresas objeto de estudio, afirman conocer la figura del arrendamiento
financiero (grfico 11); as tambin sus ventajas y desventajas
80
(grfico 12 y 13); Para el 47% de los encuestados la ventaja principal que presente el leasing es que se da una financiacin del cien por ciento del bien a adquirir (grfico 12); sin
embargo en la prctica muchos arrendadores son de la opinin de solicitar una prima al inicio del contrato, que puede oscilar entre el diez y quince por ciento o ms del valor original del activo, ms los gastos de contratacin; adems los encuestados opinan que el arrendamiento financiero es mucho mas caro que un crdito bancario; esto se da dependiendo de la tasa de inters, y del plazo del contrato (grfico 13).
2.5.5
Conocimiento y aplicacin de la normativa contable relacionada.
CONFORME A QUE REALIZARIA EL REGISTRO DE LAS OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

No 26%
NIC 46%
CONOCE NCF 19
PCGA 26%
NCF 28%
Si 74%
Grafico 14 Grafico 15
81
UTILIZARIA NCF 19 PARA REGISTROS
CONOCE NIC 17
No 7%
No 35% Si 65%
Si 93%
Grafico 17
Grafico 16
En el grfico 14 se observa que

UTILIZARIA NIC 17 PARA REGISTROS
el
46%
de que
los
encuestados las
manifiestan
No 11%
registrara
operaciones financiero
Si 89%
de con
arrendamiento base a lo que
establece la NIC 17, un 54% dice que lo hara de acuerdo a NCF o
Grafico 18
PCGA. Es evidente que la mayora de los encuestados no aplicara las normas internacionales; ya que se encuentran familiarizados en gran medida con la normativa local.
Como
se
puede
apreciar
al
relacionar
las
variables
de
los
grficos anteriores, se observa que no son congruentes; en el grfico 14 solamente un 46% es de la opinin de utilizar NIC para realizar registros, y un 28% utilizara NCF, sin embargo al hacer la relacin de las variables un 9% (grficos 15 y 16) de los que dicen conocer la Norma de Contabilidad Financiera No.19 Contabilizacin de los Arrendamientos, optara por la
82
normativa internacional al momento de realizar los registros de las operaciones de arrendamiento financiero y el 65% restante seguira utilizando la normativa local, pero al igual en los grficos 17 y 18 se puede observar que existe un 4% que a pesar de manifestar de conocer la o normativa encontrarse internacional frente a este dudan tipo al de
momento
utilizarla
operaciones.
Si se relacionan los resultados de los grficos anteriores se observa que no hay una congruencia objetiva; ya que al
consultarles a los contadores si conocen y si haran uso de la normativa tcnica local como de la internacional, respondieron que si; sin embargo el grafico 14 muestra todo lo contrario; ya que esta dividida la utilizacin de las diferentes normativas.
2.5.6
Registro Inicial de operaciones de arrendamiento financiero.

REGISTRO INICIAL
Este
grafico
refleja que existe
la de
incongruencia
Como Gasto 16% Como Activo 84%
Grafico 19
las respuestas obtenidas en el grfico 17 donde hay un 93%
que dice conocer la NIC 17, y sin que embargo el solo hay un 84% lo
registro
inicial
83
hara como un activo, haciendo una diferencia del 9% que a pesar de manifestar que conoce la normativa, el registro lo hara como un gasto directo a resultados (grfico 19); as tambin se puede notar una diferencia con el grfico 18; ya que de los que dicen que utilizaran NIC 17 representan un 89% pero al responder como haran el registro inicial solo un 84% lo reconoce como un
activo quedando una diferencia del 5% que dice que utilizara la NIC 17 para hacer dicho registro, lo cual no es verdadero,
debido a que lo reconocen como un gasto o un canon.
2.5.7
Tratamiento contable de la depreciacin de bienes bajo Leasing.
SE DEPRECIAN LOS BIENES BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO
METODO QUE UTILIZA PARA DEPRECIAR

Grafico 21
No 25%
N/A 26% Doble saldo decreci ente 4%
Grafico 20
Si 75%
Lnea Recta 70%
84
En el momento de realizar las entrevistas se denota que los contadores realizan la depreciacin de acuerdo a la normativa tributaria; ya que al preguntar sobre el mtodo de depreciacin a utilizar, la mayora afirma que el de lnea recta por ser el ms conocido y el que por costumbre se aplica, haciendo clara alusin a lo que se estable la Ley de Impuesto sobre la Renta (Art. 30), olvidndose por completo de que la depreciacin o la perdida del valor por el uso del bien al paso del tiempo es atribuible ms que a un mtodo especifico, a las condiciones y actividades debera ser en las que se va uno a utilizar para el activo, el lo que de
la
prioridad
elegir
mtodo
depreciacin adecuado.
Al analizar los grficos anteriores y al relacionarlos con el grafico 19 se observa que existe un 9% que a pesar de afirmar que el registro inicial lo hara como un activo de acuerdo con la NIC 17, al preguntrseles si estos son sujetos de
depreciacin
son de la opinin que no, agregado a esto hay un
1% ms que resulta del cruce del grfico 20 y 21; ya que solo un 25% dice que no se deprecian los activos en arrendamiento; sin embargo un 26% (grfico 21), manifiesta que no aplicara ningn mtodo a los bienes posedos bajo leasing.
85
2.5.8
Conciliacin financiero fiscal de diferencias generadas por la depreciacin.

GENERA DIFERENCIAS FINANCIEROFISCAL LA DEPRECIACION
CONOCE EL TRATAMIENTO A LAS DIFERENCIAS GENERADAS
No 19%
No 49%
Si 51%
Grafico 22
Si 81%
Grafico 23
Al realizar la consulta con los contadores encuestados sobre el conocimiento de las diferencias financiero fiscal generadas por la depreciacin y del tratamiento de las mismas, y al hacer la relacin de la informacin de los grficos 22 y 23, hay un 30% que manifiesta de tener conocimiento de que la depreciacin sin embargo es no
generadora
diferencias
financiero
fiscal;
conocen su tratamiento tcnico contable; as mismo existe un 19% que afirma que la depreciacin no es generadora de diferencias; temporarias (grfico 22), lo que sumaria un 49% que no comprende lo que establece la NIC 12 Impuesto a las Ganancias, con
respecto al tratamiento de las diferencias; sin embargo si se hace la relacin del grafico 19 y 22 de los que dijeron no en ambas preguntas habra un 3% ms que se pondra en duda sobre el conocimiento de la Normativa internacional.
86
2.5.9
Conocimiento sobre normativas legales aplicadas.

NORMATIVA LEGAL
NORMATIVA TRIBUTARIA
No 16%
No 21%
Grafico 24
Si 84%
Grafico 25
Si 79%
Los grficos anteriores se toman por separado para efectos de anlisis de la normativa legal especial (ley de Arrendamiento Financiero) y tributaria relacionada.
El resultado de la consulta al abordar a los contadores sobre las normativas en mencin relacionadas con el arrendamiento
financiero se denota que poseen conocimiento sobre ambas, sin embargo al relacionar el grfico 25 con el 22, se observa que no son congruentes, ya que existe un 2% de diferencia entre las variables que manifiestan conocer la Norma Internacional de
Contabilidad No.17 y lo establecido al respecto en la Ley del Impuesto sobre la Renta.
87
2.5.10
Conocimiento sobre normativa tributaria.

En grfico anterior se puede observar que existe un 35% de personas que no conocen
D epr aci eci n 35%
QUE ADMITE COMO DEDUCIBLE LA LISR
la lo
normativa
tributaria a
en las
C anon 65%
relativo
deducciones legales, por lo

Grafico 26
que
viene
desvirtuar
lo
manifestado en el grfico 25 con relacin a los que afirman conocer la normativa tributaria; ya que un 35% son de la opinin que admite como deducible la LISR la depreciacin de los bienes arrendados; primeramente lo cual no no es cierto y la contradice normativa al 21% que
acepto
conocer
tributaria,
realmente son el 35% que no la conocen.
Es decir que si se hace una relacin de los grficos 25 y 26 se observa que hay un 14% que a pesar de conocer la normativa tributaria aun existe duda sobre lo que establece la Ley del Impuesto sobre la Renta en el Art. 29 numeral 4 en lo relativo al canon de arrendamiento, y el Art. 30 numeral 5 en lo que se refiere a la depreciacin.
88
2.5.11
Necesidad de contar con lineamientos que ayuden al contador a realizar la conciliacin contable -
fiscal del arrendamiento financiero de acuerdo a NIC.

LA INFORMACION SOBRE ARRENDAMIENTO FINANCIERO QUE EXISTE ACTUALMENTE ES SUFICIENTE?
MAYOR NECESIDAD DE DOCUMENTARSE
Todas l as ant i es eror 66%
Si 18%
C oncii n laci 5% R evel n aci 4%
O t os r 1 6% R egi r I al st o nci 7% C l fcaci asii n 2%
No 82%
Grafico 27
Grafico 28
Como
se
puede
apreciar
en
los
grficos
anteriores,
los
contadores a pesar del conocimiento que dicen tener tanto de la normativa legal, tributara y contable (grficos del 21 al 26), existe en la actualidad la necesidad sobre de el una propuesta que
contenga
lineamientos
claros
registro
inicial,
clasificacin, conciliacin de diferencias que se generan por las operaciones de arrendamiento financiero aplicando NIC`s 12
y 17, esto se puede observar en el grfico 27 donde hay un 82% que considera que la informacin que existe actualmente no es suficiente, esto debido a que necesitan ms documentacin
89
(grfico 28) que les ayude a entender a como hacer un registro inicial, como clasificar, revelar y conciliar las diferencias.
DIAGNOSTICO. Cuando se realiza la investigacin de campo siempre surgen
algunas variables que no se han considerado en la investigacin bibliogrfica y mucho menos en la planeacin, es hasta que se cuestiona problema a los contadores se sobre el conocimiento surgen o no del
que
investig,
que
caractersticas
importantes no tomadas en cuenta. En este caso al analizar los resultados de la encuesta se observa que las caractersticas de las empresas objeto de anlisis; no es utilizar el arrendamiento financiero como su opcin de financiamiento; ms bien optar por los crditos y hacer de su propiedad los bienes, aunque no
tengan la habilidad de analizar el costo de un prstamo bancario o el costo de tener los bienes bajo arrendamiento financiero, a esto se le puede atribuir la falta de informacin en los medios de comunicacin, de las empresas que operan con leasing; y
solamente se afirman algunos beneficios de esta figura, no se plantean los beneficios o ventajas del arrendamiento para que les facilite la toma de decisiones por parte de los empresarios.
El Arrendamiento Financiero actualmente es una figura nueva en El Salvador en cuanto a su tratamiento contable basado en Normas
90
Internacionales
de
Contabilidad,
especficamente
la
NIC
17
Arrendamientos, la cual es desconocida por un gran porcentaje de contadores; as como su normativa legal ley de arrendamiento financiero. A pesar de algunos esfuerzos de los gremios
relacionados con la profesin de la contadura pblica, no se ha divulgado el tratamiento contable fiscal adecuado del Leasing, el desconocimiento se debe tambin como ya se dijo antes a la falta o poco acceso a capacitaciones sobre esta materia; no obstante ha habido una divulgacin masiva sobre Normas
Internacionales de Contabilidad, como ejemplo se puede citar los artculos en peridicos sobre esta materia, se ha informacin resultados del de la arrendamiento encuesta financiero; que sin revelado la embargo los
muestran
siguen
persistiendo
algunas dudas en cuanto a criterios propuestos para el adecuado registro del Leasing, y adems la falta que requiere que los contadores de informacin legal ya algunos aspectos
conozcan
tributarios, as como la ley de Arrendamiento Financiero. No obstante se han impartido seminarios sobre las normas en mencin para dar a conocer el arrendamiento financiero pero no se
muestra como se hacen los registros contables, lo que resulta del estudio es que a pesar de todo siguen utilizando las
prcticas locales y no lo que establece de Contabilidad 17.
la Norma Internacional
91
Con la investigacin realizada ha sido posible identificar el poco conocimiento que los contadores tienen o la duda que en ellos se genera al responder las diferentes preguntas, que se les hicieron sobre la figura del arrendamiento financieros; esto a pesar que algunos han tenido la oportunidad de informarse con bibliografa existente relacionada con la normativa contable, legal y tributaria, sin tener una certeza de qu y cmo hacer frente a una de situacin en la que tuvieren que puesto tratar que con las
operaciones
arrendamiento
financiero;
opiniones son limitadas en cuanto al conocimiento de la figura, y diferenciadas en cuanto a la normativa a utilizar, como
reconocer la adquisicin de un bien en el registro inicial, si se deprecian o no los bienes bajo arrendamiento financiero bajo la perspectiva del arrendatario, si se generan o no diferencias entre lo financiero y lo legal por la depreciacin, y lo ms evidente y preocupante es que hay un buen porcentaje de
contadores de empresas comerciales que conocen y/o dicen conocer la normativa, sabe que los bienes en arrendamiento financiero se deprecian, y que se generan diferencias temporarias; sin embargo no sabe como tratarlas, y es porque aun necesitan ms
informacin y documentacin que les ayude a entender con mayor facilidad el leasing. Esto se donde hay un 82% que es de confirma en los cuadros 27 y 28, la opinin que la informacin
existente no es suficiente; as como tambin hay un 66% que
92
tiene claro que es necesario documentarse e informarse para este tipo de arrendamiento.
El 100% de los encuestados manifest que existe la necesidad de ms documentos que aporten criterios sobre el registro contable, y la presentacin adecuada en los estados financieros de la figura del Arrendamiento Financiero.
93
CAPITULO III
3.
ARMONIZACION CONTABLE FISCAL DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO, SEGUN NIC 17, CASO PRACTICO
A pesar de que en diversos pases el arrendamiento financiero ha alcanzado una notable difusin, en El Salvador sigue siendo una figura un poco confusa que se traduce en su escasa utilizacin, a sabiendas que este puede llegar a ser un mecanismo de
financiacin con perfil propio, el empresario prefiere muchas veces financiar sus inversiones a travs de crditos bancarios; ya sea porque sus costos son ms bajos o porque en realidad desconoce que el leasing financiero puede ser otra opcin para su equipamiento productivo y su renovacin por razones de
obsolescencia tecnolgica.
En
el
desarrollo
de
este
capitulo
se
plantean
criterios
considerar en la toma de decisiones, una comparacin de porque tomar bienes en arrendamiento y no optar por la compra, anlisis del valor presente neto con base a costos para la seleccin de alternativas, registros contables para el arrendatario bajo lo indicado por la Norma el las Internacional anlisis operaciones de de Contabilidad No. 17
Arrendamientos, generadas por
diferencias -
temporarias fiscal del
financiero
94
arrendamiento financiero con base a lo establecido por la NIC 12 Impuesto a las Ganancias, y un apartado donde se reflejan las operaciones contables para el arrendador de acuerdo a NIC.
3.1
FACTORES DECISIONES
TOMAR
EN
CUENTA
EN
LA
TOMA
DE
Debido a que la toma de decisiones es una actividad humana, no resulta sorprendente que sea muy subjetiva y dependa de la
personalidad, temperamento y experiencia de quien las adopta. Existen diversos puede factores afrontar; a sin considerar embargo que antes el de que tomar toma una
decisiones
decisin se propone que se valore lo siguiente:
a) Certeza La certeza es el estado en el cual la persona que toma las decisiones sabe por anticipado el resultado especfico de cada alternativa. En otras palabras, quien adopta decisiones tiene informacin completa, adems del conocimiento perfecto del
ambiente y del resultado de su decisin.
b) Riesgo Es el estado de conocimiento en que cada alternativa conduce a una serie de resultados especficos, y cada resultado ocurre con
95
una
probabilidad
que
conoce
quien
toma
decisiones.
Se
puede
considerar entonces que el riesgo es la medida cuantitativa de un resultado, tal como una prdida o una ganancia en que se pueda predecir la probabilidad del resultado. Dentro de las
ideas centrales del concepto de riesgo, estn la medicin y la prediccin que se utilizan para calcular la probabilidad de una eventualidad o de una contingencia. Existen mtodos para
calcular el riesgo y que brevemente se explican a continuacin:
Se
pueden
emplear
dos
enfoques
para
llegar
una
medida
de
probabilidad de riesgo. Uno de estos es a priori (del anterior), y el otro es a posteriori (del de atrs), ambos mtodos tratan
de proporcionar la informacin necesaria para tomar decisiones.
El
mtodo
priori
se
emplea
para
describir
un
mtodo
de
anlisis, mediante el cual se empieza con una causa y se deduce el efecto, por ejemplo, se sabe que una moneda tiene solo dos lados; debido a esto, una moneda que se lanza al aire, deber caer de cara o cruz. Si se supone que la moneda esta
equilibrada, se puede deducir que hay la misma probabilidad de que caiga de cara o cruz. Con el empleo de este mtodo para el clculo del riesgo es apropiado cuando quien toma decisiones puede computar la probabilidad de un resultado, sin tener que depender de experiencias anteriores.
96
En
el
mtodo la
posteriori causa,
se
observa que
el
efecto
se
busca fueron
establecer
supone
empeos
anteriores
caractersticos y continuaran de la misma manera en el futuro. Para establecer casos y para una u medida de probabilidad, incluidos deben en debe los haber datos en la
suficientes histricos
observaciones,
mostrar
estabilidad
repetirse
poblacin o universo y ser independientes.
c) Incertidumbre Es un estado una de conocimiento de se en que una o ms alternativas cuyas A
producen
serie no
posibles conocen la o
efectos no son
especficos,
probabilidades diferencia del
significativas. es un
riesgo,
incertidumbre
fenmeno
subjetivo; puesto que dos personas no formularan por fuerza la misma opinin cuantitativa de un mismo acontecimiento. Esto se debe a que hay falta de conocimiento o de suficientes datos histricos para fundamentar un clculo de probabilidad.
Algo muy importante que el analista debe considerar al tomar decisiones, es simplificar el problema al identificar las
estructuras y los factores que son pertinentes para la empresa y sus productos.
97
Todo lo anterior consolida la apreciacin que hicieran Charles J. Christenson, Richard E. Vancil y Paul W. Marshall, en su libro Managerial Economics: Text and Cases, al sostener que: "El anlisis ms solo brillante puede de un a conjunto un uso deficiente inadecuado de de
alternativas, recursos.
conducir
3.2
POR QUE ARRENDAR?
Casi
cualquier
tipo
de
equipo
puede
ser
arrendado.
Como
arrendatario, se contrata con el arrendador referente al plazo del arrendamiento y el precio. Gastos auxiliares tales como
impuestos, servicio, seguro y mantenimiento, usualmente son de responsabilidad de los arrendatarios y no son deducibles del pago de la venta.
Hay tres maneras de cmo se puede adquirir equipo a travs del arrendamiento: Seleccionar y ordenar o pedir el equipo y despus buscar
financiamiento por medio de un arrendante; Seleccionar el equipo trabajando con un vendedor que ofrece arrendamiento por medio de su propia subsidiaria; y Obtener el equipo directamente a travs de un arrendante.
98
3.2.1
Arrendamiento vrs. Compra
El arrendamiento es flexible, las compaas tienen diferentes necesidades, diferentes modelos de flujo de efectivo, algunas veces irregulares fuentes de ingreso. Por ejemplo, compaas que empiezan tpicamente se caracterizan por contar con poco dinero en efectivo y limitadas lneas de crdito. Las empresas con ms experiencia pueden tener otras necesidades para mantener libres las lneas de crdito, para cumplir lo convenido en las deudas, y para evitar compromisos por equipo que puede rpidamente ser obsoleto. As que sus condiciones de negocio, flujo de caja, necesidades de equipo especficas y las situaciones de impuestos pueden ayudar a definir las condiciones de su arrendamiento.
La decisin de arrendar o comprar es a lo que comnmente se enfrentan las empresas que consideran adquirir nuevos activos.
Las opciones de que disponen dichas empresas son: arrendar un activo, solicitar un financiamiento a travs de prstamos
bancarios con el fin de adquirir el activo deseado o comprar los bienes usando el efectivo lquido disponible.
99
3.2.2
Contribucin
del
arrendamiento
financiero
la
maximizacin de utilidades
El
proponer
el
arrendamiento
financiero
como
opcin
de
financiamiento depende en cierta manera de una decisin de la gerencia y puede hacer la diferencia entre pagar ms o menos impuestos, tener mas o menos utilidades y la evaluacin del riesgo beneficio, que se evaluara en un caso hipottico ms adelante. Arrendar permite mantener la lnea de crdito abierta. En adicin, desde que las empresas asumen que all habr un valor residual en el equipo al final del arrendamiento, ellos pueden ofrecer ms bajos pagos de venta, significando una
economa de dinero efectivo.
El hecho de que la financiacin por arriendo sea ms ventajosa que obtener un prstamo, depender de la estructura de las
salidas de caja de cada uno de los mtodos de financiacin y de los costos de oportunidad de los fondos. Un arrendamiento es comparable a un prstamo en el sentido que la empresa est
obligada a realizar una serie de pagos especficos, cuya omisin puede llevar a la quiebra. Por lo tanto, es ms apropiado
comparar el costo del financiamiento del arrendamiento con el del financiamiento de las deudas. El anlisis de arrendar versus pedir prestado y comprar se ilustra con los siguientes datos
100
hipotticos de una empresa, y se han agregado las siguientes condiciones: 1. La sociedad Pegaso, S.A. de C.V., planea adquirir un
equipo nuevo con una vida de cuatro aos a un costo de $ 10,000.00 dlares que incluyen el suministro y la
instalacin. 2. La empresa puede optar por comprar el equipo mediante un prstamo a cuatro aos plazo a una tasa de 10%, o por arrendarlo durante cuatro aos con un cargo por
arrendamiento de $ 3,000.00 dlares anuales, pagaderos al final de cada la ao. Si renta en la el equipo, de el arrendador del
adquirir
propiedad
fecha
expiracin
arrendamiento. 3. De manera definitiva, en de cuyo $ el equipo ser su utilizado de durante
cuatro
aos, ser
momento,
valor La
salvamento planea
estimado
600.00
dlares.
empresa
continuar usando el equipo, por lo que: a) si lo compra, lo conservar, y b) si lo renta, ejercer la opcin de compra a su valor de salvamento estimado (residual), el cual es de $600.00 dlares. 4. El contrato de arrendamiento estipula que el arrendador dar mantenimiento al equipo. Sin embargo, si Pegaso, S.A. de C.V., solicita fondos en prstamo y hace la compra, tendr que absorber dicho costo, cuyo servicio ser
prestado por el productor del equipo a un valor fijo de
101
400.00
dlares
por
ao,
pagadero
al
final
de
cada
periodo. 5. El equipo cae dentro de la clase vida de tres aos del sistema de recuperacin acelerada de costos modificadas, y suponiendo que la tasa marginal efectiva es del 40%. Anlisis del VPN del Arrendamiento vrs. Compra
DESCRIPCION 0 I. Costo de la propiedad 1. Precio neto de compra 2. Costo de mantenimiento 3. Ahorros fiscales del costo de mantenimiento 4. Ahorros fiscales de la depreciacin 5. Flujo neto de efectivo 6. Valor presente de la propiedad ( i = 6% ) ($7,258.80) ($10,000.00) ($10,000.00) ($400.00) $160.00 $1,320.00 $1,080.00 ($400.00) $160.00 $1,800.00 $1,560.00 ($400.00) $160.00 $600.00 $360.00 ($400.00) $160.00 $280.00 $40.00 1 AOS 2 3 4
II. Costo del arrendamiento 7. Pagos de arrendamiento 8. Ahorros fiscales de los pagos de arrendamiento. 9. Precio de compra de las opciones 10. Flujo neto de efectivo 11. Valor presente del arrendamiento ( i = 6% ) $0.00 ($6,712.40) ($1,800.00) ($1,800.00) ($1,800.00) ($3,000.00) $1,200.00 ($3,000.00) $1,200.00 ($3,000.00) $1,200.00 ($3,000.00) $1,200.00 ($600.00) ($2,400.00)
III. Comparacin de costos 12. Ventaja neta del arrendamiento $ 564.40 = $ 7,258.80 - $ 6,712.40
FUENTE: Fundamentos de Administracin Financiera, Scout Besley y Eugene F. Brigham, dcimo segunda edicin, Editorial McGraw Hill, Mxico, ao 2000, Cp. 18 Pgs. 803 - 804
Figura 03 - 01
En el cuadro anterior se muestran los flujos de efectivo en los que se incurrira cada ao de acuerdo con cada plan de
financiamiento. Todos los flujos de efectivo ocurren al final del ao, y los valores netos de los flujos de efectivo se
muestran en las lneas 5 y 10, para las alternativas de compra y
102
arrendamiento, respectivamente. A continuacin se presenta una explicacin del cuadro por cada lnea: 1. Si Pegaso S.A. de C.V., compra el equipo con sus propios medios, tendr que gastar $ 10,000.00 dlares en la compra. De manera alternativa, se podran mostrar todos los flujos de financiamiento cantidad, mismo, netos asociados de el con un pero prstamo el de por la misma el
impuestos; valor
resultado esos
seria
porque
presente
flujos
seria
exactamente de $ 10,000.00. 2. Si se opta por adquirir el equipo, Pegaso, S.A. de C.V., deber pagar $ 400.00 dlares al final de cada ao por
concepto de mantenimiento. 3. El gasto de mantenimiento de $ 400.00 dlares es fiscalmente deducible, por lo tanto, producir un ahorro fiscal de $ 160 dlares = 0.4(400) cada ao. 4. Si opta por comprar y; el por equipo, lo podr depreciarlo disminuir para los
propsitos
fiscales
tanto,
podr
impuestos pagados a travs de un ingreso gravable ms bajo. Los ahorros fiscales de cada ao fiscal X (gastos por sern iguales a la tasa = 0.4(gastos por
depreciacin)
depreciacin). De acuerdo al Sistema de Recuperacin Acelerada del Costo la depreciacin se presenta de la siguiente manera para las propiedades a tres aos: 33%, 45%, 15% y 7% en los aos 1 a 4 respectivamente. Para ilustrar el clculo de los
103
ahorros fiscales por depreciacin, se considera el ao 2. El gasto por depreciacin es de 0.45 ($10,000) = 4,500.00
dlares, y los ahorros fiscales son de 0.4 ( $ 4,500 ) = $ 1,800.00 dlares. 5. Al sumar las lneas 1 a 4 se determinan los flujos de
efectivo asociados con la propiedad del equipo. 6. El valor presente de los flujos de efectivo de la lnea 5, descontando a una tasa de 6% es de 7,258.80 dlares. 7. El pago anual del arrendamiento de fin de ao es de $ 3,000.00 dlares. 8. Debido a que el pago del arrendamiento es fiscalmente
deducible, cada ao se produce un ahorro fiscal de $ 1,200.00 dlares = 0.4 ($3,000.00). 9. Si opta por el arrendamiento, debido a que planea continuar utilizando el quipo despus de que expire el contrato, la empresa deber comprarlo en $600.00 al final del ao 4. 10. Al sumar las lneas 7 a 9 para calcular los flujos netos de
efectivo asociados con el arrendamiento. 11. El valor presente de los flujos de efectivo de la lnea 10,
descontados a una tasa de 6% es de $ 6,712.40 dlares. 12. La ventaja neta del arrendamiento es la diferencia entre el
valor presente del costo de adquirir la propiedad y el valor presente del costo de arrendar = $ 7,258.80 - $ 6,712.40 = $ 546.40 dlares. Debido a que la ventaja neta del
104
arrendamiento es positiva. Lo preferible para la empresa es tomar el bien bajo arrendamiento a diferencia de las
alternativas de solicitar un prstamo y compras o utilizar sus propios fondos.
3.3
METODOS Y CRITERIOS ESTANDAR PARA LA SELECCIN DE ALTERNATIVAS
Existen diferentes mtodos matemticos y probabilsticos para seleccionar alternativas de inversin, y que buscan una solucin que sea factible, entre los cuales se mencionan:
3.3.1
Mtodo simplex
Este mtodo probabilstico busca una solucin que sea factible y bsica a la vez; es decir, eligiendo un punto de esquina,
calculando las utilidades para esa solucin y viendo luego si las esquinas la adyacentes solucin el prometen a las mayores utilidades, hasta
encontrar para el
optima punto
alternativas para
presentadas, es el de
anlisis
ms
fcil
iniciar
origen, donde las variables estructurales son iguales a cero y las variables de holgura tienen valores positivos iguales a la capacidad de los insumos.
105
3.3.2
rbol de decisiones
Es
un
dispositivo
que
muestra
una
secuencia
de
decisiones
estratgicas y las consecuencias esperadas bajo cada conjunto posible de circunstancias. La elaboracin y anlisis de un rbol de decisiones son apropiados cuando se tiene que llevar a cabo una serie secuencial de decisiones condicionales en
circunstancias de riesgo. Por decisin condicional se entiende que es aquella que depende de las circunstancias u opciones que ocurrirn mas tarde. La elaboracin de un rbol de decisiones, inicia con la primera decisin y sigue el tiempo a travs de una serie de acontecimientos y decisiones subsecuentes, en cada
acontecimiento el rbol se ramifica para representar cada curso de accin posible, hasta que, finalmente, se representan todas las consecuencias lgicas as como las retribuciones
resultantes.
3.3.3
Tasa interna de rendimiento (TIR)
Es
la
tasa
de
inters
que
iguala
el
valor
actual
de
los
rendimientos en efectivo sobre la inversin con el valor actual de los gastos en efectivo relacionados con la inversin. Es decir, la tasa de rendimiento sobre una inversin, es la tasa de
106
inters a la cual se vuelve a pagar la inversin mediante sus ingresos descontados. Cuando la tasa interna de rendimiento del proyecto, sea mayor que la tasa de rendimiento requerida por la empresa para tal inversin, el producto ser aceptable.
Por qu se dice que un proyecto es aceptable cuando su TIR es mayor que su tasa de rendimiento requerida? Porque la TIR de un proyecto es su tasa esperada de rendimiento, y si sta es
superior al costo de los fondos empleados para financiar el proyecto, resulta un supervit o sobrante despus de recuperar los fondos, ganancia que se acumula para los accionistas de la empresa. Por lo tanto, aceptar un proyecto cuya TIR supere su tasa de rendimiento requerida (costo de los fondos), incrementa la riqueza de los accionistas. Por otra parte, si la TIR es inferior al costo de los fondos, llevar a cabo el proyecto
impone un costo a los accionistas. Por ejemplo qu sucedera si se solicita un prstamo a una tasa de inters del 15% para invertirla en el mercado de acciones, pero los valores que se eligieran solamente ganaran el 13%. Pero, se tendr que pagar el inters del 15% y se perdera 2% sobre la inversin. Por otra parte, cualquier cosa que se gane por arriba de 15% ser para el inversionista, porque slo tendr que pagar 15% de inters al prestamista. Por lo tanto, 15% ser el costo de los fondos, que es lo que deber requerir que ganen las inversiones para
107
alcanzar punto de
el
punto
de
equilibrio. lo que hace
Es que
esta la
caracterstica TIR sea til
del para
equilibrio,
evaluar los proyectos de capital.
Los mtodos mencionados anteriormente son de utilidad cuando en el anlisis para seleccionar alternativas se consideran los
ingresos que se espera obtener de la inversin, en cuanto tiempo se recuperara y bajo que condiciones. Adems no son
recomendables en alternativas que incluyen otras variables como las de arrendamiento financiero. No obstante existen algunas
alternativas que si proporcionan alguna seguridad y certeza a la persona que toma decisiones, como la que se propone a
continuacin:
3.3.4
Valor presente neto (VPN)
Al analizar la normativa tcnica contable se observa que esta hace alusin indistintamente de la figura del valor presente neto (VPN), y esto obedece principalmente que adems de ser una magnifica herramienta para valorar los cambios en la conversin de la moneda, tambin puede dar alguna idea acerca de lo que financieramente ms conviene, as mismo le da transparencia a la informacin y se selecciona como mtodo funcional.
108
El fundamento del mtodo del VPN es sencillo. Un VPN de cero significa que los flujos de efectivo del proyecto son
suficientes para recuperar el capital invertido y proporcionar la tasa requerida de rendimiento sobre ese capital. Pero, si un proyecto tiene un VPN positivo, generar un rendimiento mayor que lo que necesita para reembolsar los fondos proporcionados por los inversionistas, y este rendimiento excesivo se acumular slo para los accionistas de la empresa. Por consiguiente, si una empresa asume un proyecto con un VPN positivo, la posicin de los accionistas mejorar, debido a que el valor de la empresa ser mayor.
De
acuerdo
los
mtodos
criterios
antes
mencionados,
se
observa que la normativa tcnica contable hace mayor nfasis en el valor presente neto, debido a que ayuda a la transparencia de la informacin y la consideracin del valor del dinero en el tiempo, y puede dar una mejor perspectiva contable, por lo que se recomienda como un criterio de valoracin para la seleccin de alternativas.
El
mtodo
del
valor
presente
permite
seleccionar
la
mejor
alternativa para bienes con vidas iguales mediante clculos de valor presente, lo que no garantizan otros mtodos, esta es una herramienta muy popular debido a que los gastos o los ingresos
109
futuros
se
transforman
en
dlares
equivalentes
de
ahora;
es
decir todos los flujos futuros de efectivo asociados con una alternativa se convierten en dlares presentes, por ejemplo el valor de un dlar hoy no ser el mismo dentro de dos o tres aos. En esta forma, es muy fcil, an para una persona que no esta familiarizada con esta clase de anlisis econmico, ver la ventaja econmica de una alternativa sobre otra, cuanto en
realidad costar el bien en dinero de hoy.
3.3.4.1
Pasos para el clculo del valor presente neto
El valor presente neto muestra, cul es el valor en un momento determinado de una cantidad que se recibir o pagar en un
tiempo posterior. Este mtodo requiere que todos los pagos que se realizarn en un periodo futuro se conviertan en dinero de hoy, es decir que durante un plazo de tiempo se pagar una cantidad X de una deuda, para saber cual es el costo de esa deuda hoy es necesario tomar el valor del dinero en el tiempo, a continuacin se presenta un grfico de una serie uniforme de pagos en un periodo de n aos, lo que se hace es traer al ao cero todas las series de pagos, para saber a cuanto equivale hoy la deuda contrada por ese periodo de tiempo.
Serie Uniforme de Pagos
Figura 03 - 02
Ao
10
110
De acuerdo al grfico anterior, si se parte del supuesto que en el ao dos se tiene que pagar una cantidad adicional, esa cuota se tendr que convertir a dinero de hoy aplicando la frmula matemtica respectiva, al igual se da para con una anualidad: Frmulas: Dado un futuro encontrar un presente:
F P = (1 + i)n
P
Dada una anualidad encontrar un presente:
(1+i)n 1
P P
P =
A i (1+i)n
P P
Adems, hay que considerar que no solamente se pueden obtener los valores ya buscados que la utilizando tcnica las diferentes tambin frmulas una
propuestas;
matemtica
ofrece
serie de tablas con factores ya determinados, para diferentes tasas de inters y aos, pero existen tasas y plazos que no se encuentran en ellas y lo que se tiene que hacer es interpolar utilizando necesitado. intervalos menores y mayores a la tasa o plazo
111
3.4
ESTABLECIMIENTO DE POLITICAS CONTABLES
El
tratamiento
del
arrendamiento
financiero,
necesita
de
la
construccin de polticas contables y de la estructuracin de las respectivas cuentas, para lo cual es necesario retomar lo que se establece en la normativa tcnica tales como: registro del bien en los activos no corrientes, la depreciacin de los bienes ser de igual forma que la de los bienes propios de la empresa, el reconocimiento de los gastos por intereses se har de acuerdo al tratamiento por punto de referencia sugerido por NIC 23 Costo por Intereses o por el tratamiento alternativo permitido. El sistema de inventarios es el permanente.
3.5
ESTRUCTURACION DE SISTEMA CONTABLE
El
arrendamiento
financiero
requiere
de
algunas
adiciones
al
sistema contable, y no es un simple cambio o juego de cuentas, debido a que debe de considerarse lo que establece de la Norma
Internacional
Contabilidad
No.1
Presentacin
Estados
Financieros, que establece los renglones mnimos a considerar, para el caso las cuentas a utilizar son: a) PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO En esta cuenta se agruparn tanto los bienes no depreciables, como los Terrenos, as como los bienes sujetos a depreciacin,
112
como: Edificios, Maquinaria y Equipo, Mobiliario y Equipo de Oficina, Equipo de Transporte y cualquier otro bien depreciable propiedad de la sociedad, o bajo arrendamiento financiero. Esta cuenta se cargar con las adquisiciones de bienes para el Activo Fijo de la empresa; y se abonar por el retiro de los bienes incluidos en esta cuenta; ya sea por venta, por destruccin total o por obsolescencia (con excepcin de los terrenos), por devolucin de un bien al final del contrato de arrendamiento financiero y por la contabilizacin del gasto de depreciacin mensual de los bienes sujetos a desgaste. El saldo ser deudor, y representar el valor en libros de los bienes del activo fijo.
b) DEPRECIACION ACUMULADA Esta cuenta es una complementaria de activo, y presentar en el Balance General la prdida de de la valor por y uso los de los bienes bajo
depreciables
propiedad
empresa
tomados
arrendamiento financiero, diferenciando cada una de ellas en sub cuentas detalladas. Se Abona con la cuota mensual de los
bienes sujetos a desgaste, y se carga con el retiro de los bienes ya depreciados, por la venta y por la devolucin al
finalizar el contrato de arrendamiento financiero.
113
c) GASTOS DE OPERACIN Adicionalmente en la parte de gastos se incluirn sub cuentas que permitan el control de las operaciones de arrendamiento
financiero, en lo que respecta a depreciacin acumulada de los bienes tomados bajo esta modalidad, intereses por el contrato, primas de seguro, etc.
Para
el
costo
por
intereses
es
necesario
considerar
lo
que
establece la NIC 23 Costo por Intereses, en los prrafos 7 9: los costos por intereses deben ser reconocidos como gastos del periodo en que se incurre en ello, bajo el tratamiento por punto de referencia, con independencia de los activos a los que fuesen aplicables, la informacin que se revelar en los estados financieros debe ser sobre las polticas y mtodos contables adoptados para los costos por intereses, este tratamiento es el que se recomienda. Adems, hay que considerar lo que establecen los artculos 13 literal d) Ejercicio de Imposicin y 29
numeral 10 Deducciones Generales Intereses de la Ley del Impuesto sobre la Renta.
3.6
AJUSTES CONTABLES
La utilizacin de bienes bajo arrendamiento financiero genera un gasto por depreciacin, la cual al final del contrato tendr que
114
revertirse o ajustarse contablemente al hacer efectiva la opcin de compra del bien; ya que se le da de baja al bien contra su depreciacin, debido a que para esta ltima se tiene que
considerar la vida til o el tiempo de validez del contrato el que sea menor, cuando no existe certeza de que se har uso de la opcin de compra, para efectos de depreciacin. Haciendo
efectiva la opcin de compra del bien este se depreciar de acuerdo a lo que se establece en el Art. 30 numeral 2, literal b de la Ley del Impuesto sobre la Renta.
3.7
DIFERENCIAS TEMPORARIAS
En el apartado 1.7 del Capitulo I se desarroll tericamente lo que sugiere la Norma Internacional de Contabilidad No. 12
Impuesto a las Ganancias, sobre como tratar el impuesto sobre la renta diferido por diferencias temporarias ya sean deducibles o imponibles; y adems, cabe mencionar las definiciones de cada una de ellas para una mejor comprensin:
Las diferencias temporarias: son las divergencias que existen entre el valor en libros de un activo o un pasivo exigible, y el valor que constituye la base fiscal de los mismos. Las
diferencias temporarias pueden ser:
115
(a) lugar
diferencias temporarias imponibles: son aquellas que dan a cantidades imponibles al determinar la ganancia
(prdida) fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el valor en libros del activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado, o bien:
(b)
diferencias temporarias deducibles: Son aquellas que dan
lugar a cantidades que son deducibles al determinar la ganancia (prdida) fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el valor en libros del activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado. Las diferencias temporarias, no afectan el total de los
impuestos, sino slo su distribucin entre el tiempo de pago corriente y diferido, estas diferencias surgen de una gran
variedad de formas, siendo una de ellas la que se da con las tasas de depreciacin de activos fijos aplicada para fines
contables y aquellas tasas de depreciaciones fiscales admitidas para fines impositivos, en el tratamiento del arrendamiento
financiero de acuerdo a la normativa tcnica el arrendatario es quien se deduce la depreciacin para fines financieros; pero de acuerdo con lo establecido en la Ley del Impuesto sobre la Renta en el Art. 30 numeral 5, solamente se puede reclamar este gasto cuando los bienes son propiedad del contribuyente. A continuacin se presenta un cuadro de diferencias contables y fiscales para arrendatario y arrendador:
116
DIFERENCIAS ENTRE EL TRATAMIENTO CONTABLE Y FISCAL DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

TRATAMIENTO CONTABLE
Arrendatario
U U
TRATAMIENTO FISCAL
Arrendatario Los cnones o cuotas mensuales segn el artculo 14 de la LAF.
Las cuotas deben dividirse en dos partes: en intereses y disminucin en la cuenta por pagar. Financieramente los arrendamientos producen un cargo a gastos por intereses y depreciacin. Se puede depreciacin arrendado. calcular del la bien
La depreciacin por bienes arrendados no es deducible por que an no son propiedad del arrendatario. El que se puede deducir el gasto por depreciacin para efectos de renta es el arrendador (mientras dure el contrato de arrendamiento) Al finalizar el plazo del arrendamiento tiene la opcin de compra, cuando esta es ejercida. Solo podr deducirse en concepto de depreciacin, el ltimo valor pagado para la compra segn lo establecido en el artculo 30 de la LISR. Arrendador
U
La depreciacin seguir corriendo de igual forma.
Arrendador
U
Los pagos mnimos deben ser divididos en intereses y abonos al principal.
Se considera como una renta gravada todo el canon o pago mnimo recibido del arrendatario. Se reconoce para efectos del impuesto sobre la renta la mensualidad completa.
Los ingresos solo son los intereses recibidos y el resto es abono a la cuenta por cobrar. No puede hacer cargos a gastos por depreciacin de bienes dados en arrendamiento.
Se puede deducir la depreciacin siempre que elabore los registros especiales especificados en el Art. 84 del Reglamento de la LISR.
Figura 03 03
117
3.8
DESARROLLO DE CASO PRCTICO: CONTABILIZACION DEL ARRENDAMIENTO ARRENDATARIO FINANCIERO POR PARTE DEL
Para efectos del desarrollo del caso prctico y atendiendo la valoracin de la seleccin de alternativas, primeramente se
plantearn algunas ofertas de arrendamiento y se aplicar el mtodo seleccionado para el anlisis (Valor Presente Neto), y como resultado se obtendr aquella opcin que financieramente ms le convenga a la compaa, se definirn polticas contables necesarias para las operaciones que se generan por el uso de la figura de leasing: registro inicial, reconocimiento de gastos financieros, diferencias financieros. depreciacin temporarias y acorde a los activos en los propios, estados
presentacin
Adems, se presenta un cuadro de amortizacin del arrendamiento, el tratamiento de la depreciacin, anlisis de las diferencias financiero - fiscal (mensual y anual), ajustes al final del ejercicio y la presentacin en los estados financieros. Para mayor comprensin de lo anterior se presenta el siguiente
flujograma:
118
FLUJOGRAMA DE REGISTRO DEL ARENDAMIENTO FINANCIERO AL COMPRAR O ARRENDAR
INICIO
NECESIDAD DE ACTIVO FIJO
COMPRAR O ARRENDAR
ARRENDA R
ANALISIS DE ALTERNATIVAS
REGISTRO INICIAL
AMORTIZA CION DE ARRENDAM
AJUSTES ANUALES
ESTADOS FINANCIE ROS
COMPRA BIEN
POLITICA SISTEMA CONTABLE
POLITICA CANON GASTO FINANCIE
DIFERENCIA TEMPORARIA
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS
FONDOS PROPIOS PARA COMPRA
SOLICITA PRESTAMO BANCARIO
ANALIZA Y COMPRA BIEN NECESITADO
REGISTRA ACTIVO FIJO
REGISTRA ACTIVO FIJO
Figura 03-04
119
3.8.1
Planteamiento del caso
La compaa Inversiones AIG, S.A. de C.V., pretende adquirir bajo arrendamiento financiero un microbs nuevo para el
transporte de personal, para ello solicita a varias compaas cotizaciones para realizar el anlisis respectivo de acuerdo al valor presente neto y decidirse por la que le conviene ms.
A continuacin se presentan las ofertas de los distribuidores de vehculos con caractersticas similares, como son: el Grupo Q, S.A. de C.V. (NISSAN URVAN), Grupo GEVESA de C.V. (MAZDA) y Autokia, inicial S.A. esta de C.V., (KIA por GRAND los PREGIO), de donde el costo la
compuesto
gastos
contratacin,
comisin por financiamiento y un pago inicial en el momento de la firma del contrato. De los tres ofertantes solamente GEVESA ofrece una revisin anual al vehculo, lo que se puede apreciar en el cuadro siguiente:
CUADRO DE ALTERNATIVAS Costo Inicial (P) en $ Costo mensual de arrendamiento $ Valor de Salvamento $ revisin cada 12 meses $ Vida aos (cuotas) $ ALTERNATIVAS NISSAN MAZDA 1,328.39 3,238.90 551.04 368.67 1,681.42 561.73 0.00 28.57 47 47
KIA 1,153.10 510.35 726.11 0.00 47
En
las
siguientes
operaciones
matemticas
es
necesario
considerar los pasos para
calcular el valor presente neto,
descritos en el apartado 3.3.4.1:
120
ANALISIS DE ALTERNATIVAS A TRAVES DEL VPN

U U
i = 11% anual 0.916666% mensual Plazo 47 meses NISSAN URBAN MICROBUS VPN = Cuota Inicial + Cuota Mensual(P/A, i, n) + Opcin de Compra(P/F, i, n)
U U
VPN = 1,328.39 + 551.04(P/A, 0.916666%, 47) + 1,681.42(P/F, 0.916666%, 48) VPN = 1,328.39 + 551.04(39.0461) + 1,681.42(0.6453) VPN = 23,929.36
U U
MAZDA E2200 MICROBUS VPN = Cuota Inicial + Cuota Mensual (P/A, i, n) + Mtto. Anual(A/F, i, n)(P/A, i, n) + Opcin de Compra(P/F, i, n)
U U
VPN = 3,238.90 + 368.67(P/A, 0.916666%, 47) + 32.28(A/F, 0.916666%, 12)(P/A, 0.916666%, 48) + 561.73(P/F, 0.916666%, 48) VPN = 3,238.90 + 368.67(39.0461) + 32.28(0.07921)(38.6914) + 561.73(0.6453) VPN = 17,732.96
U U
KIA GRAND PREGIO MICROBUS VPN = Cuota Inicial + Cuota Mensual(P/A, i, n) + Opcin de Compra(P/F, i, n)
U U
VPN = 1,153.10 + 510.35(P/A, 0.916666%, 47) + 726.11(P/F, 0.916666%, 48) VPN = 1,153.10 + 510.35(39.0461) + 726.11(0.6453) VPN = 21,948.83
U U
Despus de haber determinado los valores presentes de las tres alternativas, la compaa hace uso de la gua de seleccin
utilizando la tcnica del valor presente neto (VPN), el cual establece que cuando se trata de costos se debe tomar la
alternativa que tenga el ms bajo, y de acuerdo a lo anterior la
121
opcin a elegir es la que present el GRUPO GEVESA de CV, por el microbs Mazda E2200 y que es de las caractersticas siguientes: Tipo Ao Capacidad Combustible Renta anticipada Valor a financiar Cuota mensual Gastos de contratacin Inspeccin anual Cuota de seguro Plazo del contrato Opcin de compra : : : : : : : : : : : : Microbs 2004 15 asientos Diesel $ 2,991.15 $ 14,982.72 $ 312.14 $ 247.75 $ 28.57 $ 56.53 48 meses*
P P
$ 561.73
Fecha de firma del contrato: 02 de enero de 2004.
Los valores anteriores no incluyen IVA Valor de Mercado del bien: $ 15,000.00 ms IVA
* En el plazo del contrato estn incluidos la cuota inicial o renta anticipada, 46 cuotas de $ 312.14 y la opcin de
compra.
3.8.2
Poltica contable y registro inicial del activo
Para realizar el registro del bien es necesario considerar lo que se establece en los prrafos del 12 al 15 de la NIC 17, y que se pueden resumir de la siguiente manera:
122
Todo
bien
tomado
bajo
arrendamiento
financiero,
el
registro
inicial se har como un activo y pasivo a la vez por el mismo importe, igual al valor razonable del bien alquilado, o bien al valor presente de los pagos mnimos del arrendamiento, si ste fuera menor, del El aunque bien; no sin es y se le transfiere se al arrendatario por su la
propiedad
embargo
registra para no
esencia la
financiera. informacin corriente.
activo
reconocido se
infravalorar activo y
financiera
clasifica
como
pasivo
Clculo del Valor presente: (1+i)n 1

P P
VP = Cuota i (1+i)n
P P
Donde: i = Tasa de inters n = Tiempo Aplicacin de formula:
(1+0.008734559)46 1
P P
VP = $ 312.14 0.00874559(1+0.00874559)46
P P P
VP = $ 11,782.59 + CUOTA INICIAL VP = $ 11,782.59 + $ 3,238.90
VP = $ 15,021.49
U
123
Despus de realizar los clculos respectivos del valor presente de los pagos mnimos del arrendamiento, se determina que la diferencia entre este y el valor de mercado ($ 15,000.00 ms IVA), es mnima, por lo tanto para realizar el registro contable se tomar el valor presente por efectos del clculo de intereses y amortizacin de la deuda.
Polticas Contables propuestas Los bienes adquiridos en arrendamiento financiero, se
trataran cual si fueran bienes Propiedad, planta y equipo de la empresa, por tanto deber determinarse el valor a registrar; mediante el dado que no se tiene del el valor de mercado, neto,
mtodo
matemtico
valor
presente
tomando como referencia el monto de los cnones ms la prima inicial y todos los gastos necesarios para la
contratacin.
Los
bienes
se
registraran
en
el
Activo
No
Corriente,
especficamente en Propiedad, Planta y Equipo, y en la sub cuenta bienes en arrendamiento financiero.
Registro contable propuesto:
124
PARTIDA No. 01
U U
ACTIVO CORRIENTE INTERESES DIFERIDOS

U U U U
Arrendamiento Financiero Grupo GEVESA ACTIVO CORRIENTE

U U
$1,028.88
CUENTAS POR COBRAR IVA - CREDITSO FISCALES

U U U U
Sobre compras, bienes y servicios ACTIVO NO CORRIENTE

U U U
$424.77
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

U
BIENES MUEBLES Equipo de Transporte financiero

U U
bajo
arrendamiento
$15,021.49
Microbs Mazda E2200 ACTIVO NO CORRIENTE INTERESES DIFERIDOS A LARGO PLAZO

U U U U
$1,546.97
Arrendamiento Financiero Grupo GEVESA de CV GASTOS DE VENTA Mantenimiento de financiero.

U U
vehculos
arrendamiento
$28.57
ACTIVO CORRIENTE
U U
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

U U
EFECTIVO EN BANCOS
U U
Bancos Cuenta Corriente PASIVO CORRIENTE

U U
$3,692.24
DOCUMENTOS POR PAGAR - ARRENDAMIENTO FINANCIERO

U U
GRUPO GEVESA DE CV PASIVO NO CORRIENTE DOCUMENTOS POR PAGAR - ARRENDAMIENTO FINANCIERO

U U U U
$3,433.54
GRUPO GEVESA DE CV $18,050.68 V/ Registro del contrato de arrendamiento financiero con Grupo GEVESA de CV por un plazo de 48 meses por Microbs Mazda E2200; pago de renta anticipada, gastos de contratacin y cuota anual de mantenimiento.
$10,924.90 $18,050.68
125
3.8.3
Poltica contable y registro por el pago del canon y la carga financiera
El
prrafo
17
de
la
Norma
Internacional
de
Contabilidad
en
estudio establece que las cuotas de arrendamiento han de ser divididas en dos partes que representan, respectivamente, la carga financiera y la reduccin de la deuda.
Poltica contable propuesta: Los intereses pagados por los contratos de arrendamiento financiero se registrarn en los Gastos Financieros en la sub cuenta de Intereses por arrendamiento financiero y bajo el tratamiento por punto de referencia establecido en la NIC 23 Costo por Intereses.
126
Reconocimiento de Gastos
PARTIDA No. 02
U U
ACTIVO CORRIENTE CUENTAS POR COBRAR

U U U U
IVA - CREDITOS FISCALES Sobre compras, bienes y servicios

U U
$47.93
PASIVO CORRIENTE
U U
DOCUMENTOS POR PAGAR - ARRENDAMIENTO FINANCIERO GRUPO GEVESA DE CV

U U
$312.14
GASTOS DE VENTA Primas de seguro arrendamiento financiero

U U
$56.53
ACTIVO CORRIENTE
U U
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

U U
EFECTIVO EN BANCOS Bancos - Cuenta Corriente

U U
$416.60 $416.60 $416.60
TOTALES V/ Registro por pago de primer cuota del contrato de arrendamiento financiero con Grupo GEVESA de CV.
A continuacin se presenta el cuadro resumen de los intereses que se pagarn durante la vigencia del contrato y que suman $ 2,575.85 (ver anexo 05 para clculo mensual de intereses y amortizacin del contrato de arrendamiento)
CUADRO DE INTERESES ANUALES Tasa mensual 0.8734559% Ao Monto ao 01 2004 $1,028.88 ao 02 2005 $846.29 ao 03 2006 $527.35 ao 04 2007 $173.33 TOTAL $2,575.85
Los registros contables propuestos son los siguientes:
127
PARTIDA No. 03
U U
GASTOS FINANCIEROS Intereses - Arrendamiento Financiero

U U
$102.92
ACTIVO CORRIENTE
U U
INTERESES DIFERIDOS Arrendamiento Financiero Grupo GEVESA

U U
$102.92 $102.92 $102.92
TOTALES V/ Registro por el pago de los intereses por el contrato de arrendamiento financiero con Grupo GEVESA de CV
Las
partidas a
02
03
anteriores se
muestran las
los
registros por el
mensuales,
continuacin
presentan
partidas
registro acumulado de los diez meses restantes por primer ao de contrato:
128
PARTIDA No. X02

U UB UB
ACTIVO CORRIENTE
U U
CUENTAS POR COBRAR

U U
IVA CREDITOS FISCALES Sobre compras, bienes y servicios

U U
$478.88
PASIVO CORRIENTE
U U
DOCUMENTOS POR PAGAR - ARRENDAMIENTO FINANCIERO GRUPO GEVESA DE CV

U U
$3,121.40
GASTOS DE VENTA Primas de seguro arrendamiento financiero

U U
$562.30
ACTIVO CORRIENTE
U U
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO EFECTIVO EN BANCOS Bancos - Cuenta Corriente

U U U U
$4,162.58 $4,162.58 $4,162.58
TOTALES V/ Registro por pago del primer ao del contrato de arrendamiento financiero con Grupo GEVESA. PARTIDA No. X03
U UB UB
GASTOS FINANCIEROS Intereses Arrendamiento Financiero

U U
$925.96
ACTIVO CORRIENTE
U U
INTERESES DIFERIDOS Arrendamiento Financiero Grupo GEVESA

U U
$925.96 $925.96 $925.96
TOTALES V/ Registro por el pago de los intereses correspondientes al primer ao de contrato de arrendamiento con Grupo GEVESA de CV
3.8.4
Poltica y registro por la prdida de valor por uso
Al igual como en los registros anteriores, la NIC 17 establece lineamientos para el registro contable del gasto por
129
depreciacin y lo que se establece en los prrafos 19 al 21 que se puede analizar as: El arrendamiento financiero da lugar a un cargo por depreciacin y este importe se distribuir entre cada uno de los periodos de uso esperado, de acuerdo con una base sistemtica coherente con la poltica de depreciacin que el arrendatario haya adoptado.
Poltica contable propuesta La depreciacin de los bienes tomados en arrendamiento
financiero, se har dependiendo de la naturaleza del bien y para que se utilizar, considerando los siguientes
parmetros: Maquinaria: se depreciara de acuerdo a horas mquina. Mobiliario y Equipo en general: se aplicar el mtodo de lnea recta. Equipo de Transporte: Se puede utilizar el kilometraje de uso o bien el mtodo de lnea recta.
130
Depreciacin Anlisis de depreciacin:

VIDA UTIL ESTIMADA AOS 2004 2005 2006 2007 TOTAL CALCULO MENSUAL CALCULO MENSUAL DEPRECIACION $3,755.37 $3,755.37 $3,755.37 $3,755.38 $15,021.49 $ 15,021.49/4 $3,755.37 4 AOS
$ 3,755.37/12
$312.95
En las partidas 04 y X04 se reflejan la cuota de depreciacin del

B B
primer mes y el monto acumulado por los once meses restantes del primer ao de contrato de arrendamiento de acuerdo al cuadro anterior. Registros contables propuestos:
131
PARTIDA No. 04
U U
GASTOS DE VENTA Depreciacin acumulada de equipo de transporte bajo arrendamiento financiero

U U
$312.95
DEPRECIACION ACUMULADA Equipo de Transporte financiero

U U
bajo
arrendamiento
$312.95
TOTALES V/ Registro de depreciacin del vehculo tomado en arrendamiento financiero por el primer mes de contrato PARTIDA No. X04
U UB UB
$312.95
$312.95
GASTOS DE VENTA Depreciacin acumulada de equipo de transporte bajo arrendamiento financiero

U U
$3,442.45
DEPRECIACION ACUMULADA Equipo de Transporte financiero

U U
bajo
arrendamiento
$3,442.45
TOTALES V/ Registro de depreciacin del vehculo tomado en arrendamiento financiero por el primer ao de contrato.
$3,442.45
$3,442.45
3.8.5
Anlisis de diferencias temporarias
El anlisis pertinente se har de acuerdo con lo establecido por NIC 12 Impuesto a las ganancias, ya sean estas imponibles o deducibles Capitulo I. y partiendo de la informacin presentada en el
132
Poltica contable propuesta Atendiendo la normativa de la contable fiscal en y lo que respecta a la se
conciliacin
parte
financiera,
cuando
adquieran bienes en arrendamiento financiero, se debe registrar de acuerdo como lo establece la NIC 17, y el tratamiento de las diferencias se har de acuerdo a lo que establece el mtodo por punto de referencia y surge debido a la depreciacin cuota e intereses.
Diferencias Temporarias Las diferencias temporarias generadas por las operaciones de arrendamiento financiero, se trataran de acuerdo a lo que se establece en la NIC 12 Impuesto a las Ganancias, y tomando en consideracin el siguiente cuadro de decisin, para el anlisis respectivo:
Cuadro de Decisin para Determinar el tipo de diferencia temporaria (Impuesto Diferido)
VALOR EN LIBROS ANALISIS ACTIVOS PASIVOS
Valor en libros = Base Fiscal Valor en libros > Base Fiscal Valor en libros < Base Fiscal
SIN EFECTO IMPONIBLE DEDUCIBLE
SIN EFECTO DEDUCIBLE IMPONIBLE
Teniendo ya claro lo que es una diferencia temporaria imponible o deducible y por que se puede generar, para el caso prctico,
133
se presenta a continuacin el anlisis financiero - fiscal en la determinacin de las diferencias:

ANALISIS FINANCIERO - FISCAL EN LA DETERMINACION DE LAS DIFERENCIAS TEMPORARIAS: DEDUCIBLES E IMPONIBLES AO 2004 (Valores expresados en UBV)
DESCRIPCION VALOR EN LIBROS BASE FISCAL DIFERENCIA DIFERENCIA I* D* 25% ISRD
Microbs Mazda E2200 Menos:

Depreciacin/ Deduccin Fiscal
$15,021.49
$17,597.34
$3,755.37 $11,266.12
$5,643.56 $11,953.78 $687.66 X $171.92
Valor Neto
* I = imponible y D = deducible
De acuerdo con el cuadro de decisin planteado en la poltica contable se puede apreciar que el valor en libros (compuesto por el valor presente de los pagos mnimos del arrendamiento ms la prima inicial), es menor que la base fiscal (integrada por la totalidad de los cnones [46] ms la cuota inicial), y esto se debe a que financieramente la compaa ha cargado en gastos la depreciacin del bien ms los intereses pagados, pero la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), permite deducirse la totalidad de los canones pagados (que incluyen intereses y capital), y para efectos de armonizar la utilidad financiera con la fiscal, se debe analizar cuanto de lo que se ha incluido como gastos de operacin la ley permite y cuanto no (segn lo estipulado en los Arts. 29 y 29 A de la ley antes mencionada), y segn el
cuadro anterior los intereses no se incluyen debido a que ya fueron deducidos como gastos financieros, y se concluye que: Por
134
ser la base fiscal mayor que el valor en libros se genera una diferencia temporaria imponible para periodos futuros, y un
pasivo por impuesto sobre la renta diferido.
Para efectos del anlisis de las diferencias y para reflejar lo antes mencionado, se parte del supuesto que la empresa segn su estado de resultados al 31 de diciembre del 2004 cuenta con una Utilidad antes de Reserva e Impuestos por $ 125,000.00, lo cual se refleja de la siguiente manera:
ANALISIS ISR Utilidad antes de Rva. e Impuestos Menos: Diferencia Temporaria por Gastos de Utilidad antes de Rva. e Impuestos Menos: Reserva Legal (7%) Utilidad antes de Impuesto Impuesto sobre la Renta Utilidad del Ejercicio $125,000.00
-$687.66 $124,312.34 $8,701.86 $115,610.48 $28,902.62 $86,707.86 $29,074,54 $28,902.62 $171.92

FINANCIERO
FISCAL PASIVO X ISRD
El registro contable del Pasivo por Impuesto sobre la Renta Diferido quedara de la siguiente manera:
135
PARTIDA No. Xn
U UB UB
PERDIDAS Y GANANCIAS Gastos por Impuesto

U U
$29,074.54
IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO PASIVO Pasivo por Impuesto sobre la Renta Diferido
U U
$171.92
IMPUESTOS POR PAGAR Impuesto sobre la Renta

U U
$29,0074.54 V/ Registro del impuesto sobre la renta y el pasivo por impuesto sobre la renta diferido.
$28,902.62 $29,074.54
De acuerdo con el anlisis y registro anterior, para los aos siguientes esta diferencia se revierte y puede llegar a ser cero, pero de quedar con saldo este se puede enfrentar contra la utilidad del ejercicio.
3.8.6
Balance General y notas explicativas
Las operaciones de arrendamiento financiero quedaran reflejadas dentro del cuerpo del Balance General y las revelaciones
respectivas en las notas explicativas que incluyen: el plazo del contrato, un detalle de los bienes que se tienen bajo esta categora, una conciliacin de los pagos mnimos y valores
presentes, el gasto financiero no incurrido, etc.:
136
INVERSIONES AIG, SA DE CV Balance General al 31 de Diciembre de 2004 ACTIVO

U U
ACTIVO CORRIENTE
U U
$ 15,000.00
ACTIVO NO CORRIENTE
U U
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO BIENES MUEBLES E INMUEBLES - PROPIOS BIENES MUEBLES

U U
$ 30,000.00
EQUIPO DE TRANSPORTE - BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO (-) DEPRECIACION ACUMULADA INTERESES DIFERIDOS - ARRENDAMIENTO FINANCIERO TOTAL ACTIVO PASIVO
U U
$ 15,021.49 $ 3,755.37 $ 1,546.97
$ 57,813.09
PASIVO CORRIENTE
U U
5,000.00
PASIVO NO CORRIENTE
U U
DOCUEMENTOS POR PAGAR Arrendamiento Financiero ISR DIFERIDO PASIVO Pasivo por ISR diferido TOTAL PASIVO
(Nota 01)
$ 10,924.90
(Nota 02)
171.92
$ 16,096.82
PATRIMONIO
U U
CAPITAL SOCIAL Y SUPERAVIT

U U
$ 41,716.27 $ 57,813.09
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO
137
REVELACIONES El propsito de la informacin a revelar, es suministrar los datos que pueda mejorar la comprensin del significado de las diferentes partidas que afectan la situacin financiera de la empresa, los resultados y sus flujos de efectivo. En este caso la informacin que se revela es la concerniente a los estados financieros.
Las operaciones de arrendamiento financiero conllevan a que los arrendadores transfieran, al arrendatario los riesgos y
beneficios inherentes al bien, por tal razn estos debern ser revelados en los estados financieros del arrendatario. Para una mejor comprensin y relacionado al caso prctico se presentan a continuacin algunas revelaciones que deben hacerse por parte de Inversiones AIG, SA de CV
Nota 01 La empresa posee un contrato de arrendamiento financiero con el GRUPO GEVESA, de CV; por un plazo de cuatro aos, y que se firm el 02 de enero del ao recin terminado, el bien adquirido bajo esta modalidad para es 15 un microbs y Mazda que E2200, es ao 2004, para con el
capacidad
pasajeros
utilizado
transporte de empleados de la compaa, se espera hacer uso de
138
la opcin de compra cuando finalice el contrato, el valor a pagar ser de $ 561.73.
CONCILIACION PAGOS MINIMOS Y VALORES PRESENTES Pago mnimo de Arrendamiento Financiero Valor Presente de los Pagos Mnimos Gastos Financieros no Incurridos $ 10,924.90 $ $ 9,377.93 1,546.97
Nota 02 Un pasivo por impuesto sobre la renta diferido es el valor de los efectos futuros, en trminos de impuesto diferido,
relacionados con diferencias temporarias imponibles. Este tipo de pasivo se da debido a que: es el resultado de una transaccin pasada, futuro. es una obligacin actual y representa un sacrificio
El impuesto sobre la renta que se paga a la
Administracin
Tributaria no se difiere, lo que se difiere es el efecto en los estados financieros del reconocimiento fiscal, en el ao en que ocurre el gasto, el pasivo que se refleja en el cuerpo del balance general es el 25% de la diferencia temporaria imponible generada por el bien que la compaa tiene bajo arrendamiento financiero, debido a que el valor en libros es menor que la base
139
fiscal; el cuadro de anlisis donde se refleja el efecto es el siguiente:
ANALISIS FINANCIERO - FISCAL EN LA DETERMINACION DE LAS DIFERENCIAS TEMPORARIAS: DEDUCIBLES E IMPONIBLES AO 2004 (Valores expresados en US$)
DESCRIPCION VALOR EN LIBROS BASE FISCAL DIFERENCIA DIFERENCIA I* D* 25% ISRD
Microbs Mazda E2200 Menos:

Depreciacin/ Deduccin Fiscal
$15,021.49
$17,597.34
$3,755.37 $11,266.12
$5,643.56 $11,953.78 $687.66 X ($171.92)
Valor Neto
* I = imponible y D = deducible
3.9
CASO PRACTICO: CONTABILIZACION DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO POR PARTE DEL ARRENDADOR
El arrendador al momento de dar un bien bajo arrendamiento ya sea financiero u operativo, este lo tendr que trasladar de sus activos no corrientes activos para arrendamiento a cuentas por cobrar al corto y largo plazo, o bien hacer las revelaciones necesarias en notas el explicativas del que incluyan: y las el plazo del del
arrendamiento, mismo.
monto
contrato
condiciones
140
Para expresar de una mejor manera la operacin de contratacin con el arrendatario se presenta la siguiente figura:
(2) Plantea operacin (3) Contrato de compraventa (4) Paga
(3) Contrato de leasing
EMPRESA DE LEASING
(6) Paga canon
(1) Concreta oferta PRODUCTOR (5) Entrega bien Figura 03 - 05

ARRENDATARIO
Luego de entregar el bien el arrendador al arrendatario este tendr que realizar los registros respectivos, y que se ilustran de la siguiente manera:
141
INICIO
Propiedad, planta y equipo activos para arrendamiento
FLUJOGRAMA DE OPERACIONES CONTABLES POR PARTE DEL ARRENDADOR
Cuenta por Cobrar al corto y largo plazo
Registro de Intereses y Ganancia en Arrendamiento
Cobro de Cuotas
Registro de Ingresos Intereses
Amortizacin de Deuda
Presentacin en los estados financieros
Figura 03 - 06
3.9.1
Caso Practico: Registros contables
continuacin
se
presentan
los
registros
contables
que
el
arrendador tendra que realizar en su contabilidad al momento de dar de sus activos fijos para arrendamiento financiero un bien y considerando el caso prctico presentado en el apartado 3.8 que es la contabilidad por parte del arrendatario se retoman los datos para los registros contables del arrendador, adems se plantean algunos datos hipotticos, como el precio de venta del
142
proveedor a la empresa de Leasing, la informacin para proponer los registros necesarios en la transaccin son los siguientes:
El Grupo GEVESA de CV, propone a ARRINSA, un nuevo contrato de arrendamiento financiero para un cliente interesado en adquirir un microbs de la marca MAZDA E2200, el cual es de las
caractersticas siguientes: Tipo Ao Capacidad Combustible Precio de venta : : : : : Microbs 2004 15 asientos Diesel $ 14,000.00
ARRINSA despus de analizar la oferta de GEVESA (Ver anexos 06 y 07), acepta y ofrece a INVERSIONES AIG, SA DE CV, el contrato de arrendamiento financiero bajo las siguientes condiciones: Renta anticipada Valor a financiar Cuota mensual Gastos de contratacin : : : : $ 2,991.15 $ 14,982.72 $ 312.14 $ 247.75 $ 28.57 $ 56.53 48 meses*
P P
Inspeccin anual en GEVESA : Cuota de seguro Plazo del contrato Opcin de compra : : :
$ 561.73
Fecha de firma del contrato: 02 de enero de 2004. Los registros contables propuestos:
143
PARTIDA No. 01
U U
ACTIVO NO CORRIENTE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO BIENES MUEBLES ACTIVOS PARA ARRENDAMIENTO Equipo de Transporte
U U
$14.000,00
ACTIVO CORRIENTE CUENTAS POR COBRAR IVA - CREDITOS FISCALES Sobre compras, bienes y servicios
U U U U U U
$1.820,00
ACTIVO CORRIENTE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO BANCOS - CUENTA CORRIENTE

U U U U
$15.820,00 $15.820,00 $15.820,00
Totales V/ por compra de microbs Mazda E2200 para ser dado en arrendamiento financiero a Inversiones AIG, SA de CV
PARTIDA No. 02
U U
ACTIVO CORRIENTE DOCUMENTOS POR PAGAR DEUDORES POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO Inversiones AIG, SA de CV
U U U U U U
$18,159.07
U
ACTIVOS PARA ARRENDAMIENTO FINANCIERO BIENES MUEBLES Maquinara y Equipo Industrial

U U U
$14,000.00
PASIVO CORRIENTE INTERESES DIFERIDOS POR PERCIBIR Arrendamiento Financiero Inversiones AIG, SA de CV
U U U U
$18,159.07 V/ Firma de contrato de arrendamiento financiero para un plazo de 48 meses.
$ 4,159.07 $18,159.07
144
PARTIDA No. 03
U U
PASIVO CORRIENTE INTERESES DIFERIDOS POR PERCIBIR Arrendamiento Financiero Inversiones AIG, SA de CV
U U U U U U
$1,021.49
OTROS INGRESOS PRODUCTOS FINANCIEROS POR ARRENDAMIENTO Arrendamiento Financiero

U U
$1,021.49 V/ Registro de la arrendamiento financiero. ganancia en
$1,021.49 $1,021.49
PARTIDA No. 04
U U
ACTIVO CORRIENTE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO CAJA GENERAL

U U U U U U
$3,692.24
ACTIVO CORRIENTE DOCUMENTOS POR PAGAR DEUDORES POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO Inversiones AIG, SA de CV
U U U U U
$3,238.90
OTROS INGRESOS PRODUCTOS FINANCIEROS POR ARRENDAMIENTO Arrendamiento Financiero

U
$28.57
IMPUESTOS POR PAGAR IVA DEBITOS FISCALES VENTAS A CONTRIBUYENTES

U U U U
$3,692.24 V/ Registro de pago de 1er. Cuota del contrato, al momento de la firma del mismo.
$424.77 $3,692.24
145
3.9.2
Modelo de Balance General

ARRENDADORA INTERAMERICANA, SA DE CV Balance General al 31 de Diciembre de _____
ACTIVO
U U
ACTIVO CORRIENTE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO CUENTAS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR - ARRENDAMIENTO FINANCIERO PARTES RELACIONADAS ACCIONISTAS EXISTENCIAS INVERSIONES TEMPORALES PAGOS ANTICIPADOS
U U
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
ACTIVO NO CORRIENTE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO BIENES INMUEBLES PROPIOS BIENES MUEBLES PROPIOS
U U U U
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
ACTIVOS PARA ARRENDAMIENTO OPERATIVO FINANCIERO

U U
INVERSIONES PERMANENTES ISR DIFERIDO ACTIVO ACTIVOS INTANGIBLES ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL ACTIVO PASIVO
U U
$0.00
PASIVO CORRIENTE CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR - ARRENDAMIENTO FINANCIERO PARTES RELACIOANDAS DIVIDENDOS POR PAGAR IMPUESTOS POR PAGAR DOCUMENTOS POR PAGAR A CORTO PLAZO INTERESES POR PAGAR
U U
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
146
PASIVO NO CORRIENTE DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO PROVISIONES PARA OBLIGACIONES LABORALES ISR DIFERIDO PASIVO
U U
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00
TOTAL PASIVO PATRIMONIO

U U
CAPITAL CAPITAL SOCIAL SUPERAVIT POR REVALUACIONES RESULTADOS ACUMULADOS

U U
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
TOTAL PASIVO MAS CAPITAL
147
CAPITULO IV
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES
Despus de haber realizado la investigacin necesaria con los contadores de las empresas comerciales, se llego a las
siguientes conclusiones:
De acuerdo a las reformas hechas al Cdigo de Comercio en el Art. 444, las empresas y cambios deben atender y en realizar los las
modificaciones contables y
necesarios polticas de
sistemas con el
estructurar
registro;
objetivo de cumplir con lo que las Normas Internacionales de Contabilidad establecen.
A pesar de que el arrendamiento financiero es una figura que se utiliza desde hace mucho tiempo, son pocas las empresas que se deciden a utilizarlo a que la como una fuente sobre de las
financiamiento,
debido
informacin
ventajas y beneficios a futuro que conlleva el uso de este es muy poca; por lo tanto el empresario opta ms por tomar bienes bajo arrendamiento operativo sin valorar el
148
significado
del
arrendamiento
financiero
como
una
alternativa real de apalancamiento.
Los
registros de
contables a
del
Leasing
en
la
actualidad del
se
realizan
acuerdo
criterios
contables
contador,
respetando los aspectos legales, dado que la contabilidad en la mayora de los casos esta adecuada a la parte legal, sin considerar el significado por ende la financiero presentacin de esencial este tipo del de
arrendamiento;
operaciones en los estados financieros no refleja lo que la normativa internacional establece.
Desde hace algunos aos se comenta de la adopcin de Normas Internacionales de Contabilidad, a pesar de que se han
impartido cursos y seminarios, y ha existido divulgacin por parte de los gremios relacionados con la profesin de la contadura pblica con el objetivo de capacitar sobre este tema, an persiste inicial, el desconocimiento y en cuanto de al la
tratamiento
depreciacin,
presentacin
informacin que genera el arrendamiento financiero, lo cual se observo con claridad en la investigacin de campo. Adems cabe mencionar que el Consejo de Vigilancia de la Profesin de Contadura Pblica y Auditoria ya se pronunci sobre la
149
gradualidad
de
adopcin
cumplimiento
de
la
normativa
internacional.
La mayora de los contadores no estn familiarizados con el tratamiento de las diferencias financiero fiscales, que se generan por las operaciones de arrendamiento financiero; lo que dificulta la adecuada revelacin de estas operaciones en los estados financieros, y al momento de realizar la
correspondiente declaracin de Impuesto sobre la Renta.
Se considera que las operaciones de arrendamiento financiero registradas contablemente con base a Normas Internacionales de Contabilidad, reflejan adecuadamente los derechos y
obligaciones generadas en su totalidad, lo cual contribuye a un anlisis financiero confiable, y a las revelaciones
adecuadas que mejoran la comprensin de las partidas que afectan la situacin financiera de la empresa y los
resultados de operacin.
La
informacin del
que
existe
actualmente financiero no
sobre es
aspectos
contables
arrendamiento
suficiente,
segn se observo en la investigacin de campo; ya que los contadores manifestaron necesitar ms documentacin que
ayude a la comprensin en cuanto al adecuado tratamiento
150
contable
fiscal
de
las
operaciones
del
arrendamiento
financiero.
RECOMENDACIONES
De acuerdo a los resultados obtenidos durante la investigacin se presentan las siguientes recomendaciones:
Es necesario una divulgacin mayor por parte de los gremios relacionados con la profesin de la contadura pblica sobre Normas Internacionales de Contabilidad, con el objetivo de lograr una mejor comprensin sobre las mismas; as como dar a conocer las orientaciones adecuadas para poder adoptar esta normativa en el tiempo hacia mismo y establecido la y hacer los
respectivos internacional.
cambios As
normativa
contable ms al
deberan criterios de
existir aplicacin
pronunciamientos, respecto.
acciones
Se
recomienda
las
partes
interesadas
como
son
las
compaas arrendadoras la promulgacin del leasing como una herramienta financiera, mostrando con claridad sus ventajas y beneficios, que las Normas Internacionales de Contabilidad y la Ley de Arrendamiento Financiero sealan, dando ms
151
cobertura a la empresa comercial, para que stas, conozcan de la existencia de la misma, la cual es de mucha utilidad en la adquisicin de activo fijo. As mismo definirse con claridad las formas y alternativas para que el empresario pueda seleccionar la mejor opcin de arrendamiento
financiero, y debe documentarse de como seleccionar y por que seleccionar.
Es necesario que el encargado de la informacin contable tome conciencia de la base tcnica establecida en las Normas Internacionales de Contabilidad, al momento de realizar
registros contables de Leasing y presentar esta informacin en los Estados Financieros; ya que de no hacerlo no se mostrara el significado financiero esencial del
arrendamiento.
Los contadores deben de velar por una capacitacin continua, en cumplimiento de la norma de educacin continua emitida por el Consejo de Vigilancia de la Profesin de Contadura Pblica y Auditora; as mismo los empresarios; debido a que son estos ltimos los que poseen la responsabilidad sobre los estados financieros, necesario para debiendo por tanto obtener el de las
conocimiento Contabilidad
sobre un
Normas
Internacionales registro de
asegurar
adecuado
152
operaciones de arrendamiento y revelacin en los estados financieros, y as el contador garantiza un adecuado
ejercicio de su profesin.
Se
recomienda
un
mayor
nfasis
en
cuanto
al
anlisis
interpretacin de las diferencias temporarias entre la parte financiera y fiscal que se generan por el Leasing, y debe considerarse lo que sugieren la Normas Internacionales de Contabilidad en especial la 12 y 17, y que se lograra la revelacin financieros. adecuada de la informacin en los estados
Se
recomienda
el
uso
de
normas
internacionales
de
contabilidad, ya que son una herramienta que proporciona lineamientos necesarios para los adecuados registros
contables de las operaciones de arrendamiento financiero, contribuyendo financieros. a anlisis confiable de los estados
Se recomienda a los involucrados en el quehacer contable, leer la normativa existente, buscar bibliografa relacionada con la temtica, trabajos de investigacin que contribuyan a la formacin de criterios financieros, y a la vez darle cumplimiento a los aspectos tributarios; es decir como
153
elaborar
la y
adecuada
conciliacin para
de
los
lineamientos En
financieros
fiscales,
efectos
impositivos.
especial se sugiere a las Universidades que incluyan en sus planes de estudio la aplicacin de las Normas Internaciones de Contabilidad, al Instituto de Contadores y al Consejo de Vigilancia de la Profesin de Contadura Pblica y Auditora que generen opinin mediante boletines informativos.
154
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157
A N E X O S
158
INDICE DE ANEXOS
ANEXO 01 GLOSARIO ANEXO 02 BOLETA DE ENCUESTA ANEXO 03 LISTADO DE EMPRESAS COMERCIALES ANEXO 04 TABULACION DE RESULTADOS ANEXO 05 CUADRO DE AMORTIZACION DE CAPITAL E INTERESES PARA ARRENDATARIO ANEXO 06 OPERACIONES MATEMATICAS ARRENDADOR ANEXO 07 CUADRO DE AMORTIZACION DE CAPITAL E INTERESES ARRENDADOR ANEXO 08 MODELO DE CATALOGO DE CUENTAS EN BASE A NIC
159
ANEXO 01
GLOSARIO
U
Abono. (Ver tambin Amortizacin) Se llama tambin amortizacin

HTU UTH
al abono a capital que se hace de un prstamo. Activos por impuestos diferidos: son las cantidades de impuestos sobre las ganancias a recuperar en periodos futuros,
relacionadas con: (a) las diferencias temporarias deducibles; (b) la compensacin que de prdidas no hayan obtenidas sido objeto en de periodos deduccin
anteriores, fiscal, y (c)
todava
la compensacin de crditos no utilizados procedentes de
periodos anteriores. Amortizacin. (Ver tambin Abono). Imputacin del monto de una
HTU UTH
inversin como gasto durante varios aos. As se reconoce la prdida de valor o depreciacin de un activo a lo largo de su vida. Se llama tambin amortizacin al abono a capital que se hace de un prstamo. rboles de Decisin. Tcnica que permite analizar decisiones secunciales basada en el uso de resultados y probabilidades asociadas. Arrendador: La persona natural o jurdica que entrega bienes en arrendamiento financiero a uno o ms arrendatarios.
Arrendamiento,
segn
NIC
17
Es
un
acuerdo
en
el
que
el
arrendador conviene con el arrendatario en percibir una suma nica de dinero, o una serie de pagos o cuotas, por cederle el
160
derecho
usar
un
activo
durante
un
periodo
de
tiempo
determinado
Arrendamiento Administracin
segn
Gitman
L.W.
en
su
libro al
Fundamentos a
de
Financiera
Se
refiere
derecho
utilizar
activos fijos especficos, como terrenos y equipo, sin recibir realmente un titulo de propiedad sobre ellos. El arrendatario recibe los servicios de los activos arrendados por parte del arrendador, quien es el propietario de los activos. A cambio del uso de dichos activos, el arrendatario paga al arrendador una cuota que puede ser fija o variable, la cual suele hacerse por adelantado en cada periodo de arrendamiento.
Arrendamiento,
segn
el
Art.
1703
del
Cdigo
Civil
Es
un
contrato en que las dos partes se obligan recprocamente, una a conceder el goce de una cosa, o a ejecutar una obra o prestar un servicio, y la otra a pagar por este goce, obra o servicio a un precio determinado.
Arrendamiento
financiero,
segn
la
Norma
Internacional
de
Contabilidad No. 17 Arrendamientos, Es un tipo de alquiler en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad del activo. La titularidad del mismo puede o no ser eventualmente transferida.
Arrendatario:
La
persona
natural
jurdica,
nacional
extranjera que al celebrar contrato de arrendamiento financiero, obtiene derecho al uso, goce y explotacin econmica del bien, en los trminos y condiciones contractuales respectivas.
Arrendamiento Financiero. Es
Financiero, el contrato
segn
La
Ley el
de cual
Arrendamiento el arrendador
mediante
161
concede
el
uso
goce
de
determinados
bienes,
muebles
inmuebles, por un plazo de cumplimiento forzoso al arrendatario, obligndose este ltimo a pagar un canon de arrendamiento y otros costos establecidos por el arrendador. Al final del plazo estipulado el arrendatario tendr la opcin de comprar el bien a un precio predefinido, devolverlo o prorrogar el plazo del
contrato por perodos ulteriores.
Arrendamientos
no
cancelables:
Es
un
alquiler
que
solo
es
revocable en las siguientes circunstancias: Si ocurriese alguna remota contingencia. Con el permiso del Arrendador. Si el Arrendatario realiza un nuevo arrendamiento, para el mismo activo u otro equivalente, con el mismo arrendador, o bien pagando el arrendatario una cantidad adicional de forma que, al inicio del contrato la continuacin del arrendamiento quede asegurada con razonable certeza.
Arrendamiento operativo: Es cualquier acuerdo de alquiler en el cual no se transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de la propiedad del bien.
Base fiscal de un activo. La base fiscal de un activo es el importe que ser deducible de los beneficios econmicos que para efectos recupere fiscales, el obtenga en la empresa de en el futuro, Si cuando tales
importe
libros
dicho
activo.
beneficios econmicos no tributan, la base fiscal ser igual a su importe en libros. Balance General. Estado financiero que mide la riqueza de la firma en un instante. Se rige por el principio de partida doble, lo cual se expresa en un equilibrio que est dado por la
siguiente ecuacin: Activos - Pasivos = Patrimonio.
162
Costo
de
Capital.
Cuando
un
individuo,
persona
natural,
no
cuenta con fondos suficientes para llevar a cabo una inversin, presta el dinero y los intereses o la tasa de inters,
indicaran el costo de capital de esa persona. En este caso es muy fcil medirlo. En el caso de la firma, como se ver a continuacin, lo que paga la firma por los recursos que debe obtener para realizar las inversiones no es tan evidente. En todo caso, individuo o firma, se paga por la utilizacin del capital de terceros y ese precio constituye el costo de capital.
Cuotas contingentes: Desde la perspectiva del arrendador son los eventuales ingresos que no se determinan por medio de cantidades fijadas de antemano, sino que se basan en un factor distinto al paso del tiempo, como por ejemplo: El porcentaje de las ventas que se generan en un local
arrendado, ndice de precios, tasas de inters de mercado, etc.
Diferencias temporarias. Son las divergencias que existen entre el importe en libros de un activo o un pasivo, y el valor que constituye la base fiscal de los mismos.
Diferencias temporarias deducibles.
Son aquellas diferencias
que dan lugar a cantidades que son deducibles al determinar la ganancia (perdida) fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el pasivo sea liquidado.
Diferencias
temporarias
imponibles.
Son
aquellas
diferencias
temporarias que dan lugar a cantidades imponibles al determinar la ganancia (perdida) fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado.
163
Depreciacin: Es la distribucin del valor depreciable de un activo entre los aos de su vida til estimada, como producto de su uso o desgaste. Desventaja financiera. Una medida en unidades monetarias que mide el mayor -o menor- costo de una alternativa de financiacin en comparacin con otra. Se determina calculando el Valor
Presente Neto de cada alternativa de financiacin a la tasa de oportunidad financiera. Estado de prdidas y ganancias. Estado financiero que busca
determinar la utilidad que produce una firma o un proyecto. Se elabora utilizando el principio de causacin y de asignacin de costos, lo cual significa que los gastos que se registran en l no siempre han ocurrido como desembolsos. Se registra la
depreciacin aunque el desembolso por el pago del activo haya ocurrido aos atrs; esto es, utiliza la idea de asignacin de costos. Incertidumbre. Se llama incertidumbre a la situacin de
desconocimiento de los hechos futuros. En un significado ms especial y en el contexto del conocimiento que se tiene sobre los eventos futuros y sus probabilidades, se dice que hay una situacin bajo incertidumbre cuando se pueden conocer los
eventos futuros posibles, pero no se sabe nada acerca de la distribucin de probabilidad de los eventos; esto es, que no se conocen las probabilidades asociadas a cada evento.
Ingresos
financieros
no
devengados:
Ingreso
financiero
no
devengado no es mas que la diferencia entre el valor de la inversin bruta del arrendador en el arrendamiento y su valor presente.
164
Inters. La suma que se paga o recibe por el uso del capital. Provecho, ganancia, utilidad. Lucro producido por el capital. El inters, I, es la compensacin que reciben los individuos,
firmas o personas naturales, por el sacrificio en que incurren al ahorrar una suma P. Inversin. Una inversin es cualquier sacrificio de recursos hoy con la esperanza de recibir algn beneficio en el futuro. Inters simple e inters compuesto. La tasa de inters puede considerarse simple o compuesta. El inters simple ocurre cuando ste se genera nicamente sobre la suma inicial, a diferencia del inters compuesto que genera intereses sobre la suma inicial y sobre aquellos intereses no cancelados que ingresan o se suman al capital inicial. Inversin bruta en el arrendamiento: Es para el arrendador lo que los pagos mnimos son para el arrendatario.
Inversin neta en el arrendamiento: Es la inversin bruta del alquiler, menos el saldo de los ingresos no acumulados o no devengados derivados del mismo. Inversin Bruta Ingresos Financieros no devengados. Justificacin de alternativas. Procedimiento que consiste en
determinar si una alternativa es buena o no; si se debe rechazar o no; si es aceptable o no es aceptable. Mltiples Tasas Internas de Rentabilidad. Cuando se calcula la Tasa Interna de Rentabilidad (TIR) se puede encontrar ms de una TIR. (La TIR es una de las races de un polinomio de grado n). Esto puede ocurrir cuando hay cambio de signo en los flujos; por
165
ejemplo, egresos.
unos
egresos
siguen se
unos
ingresos con la
despus Interna
ms de
Este
problema
elimina
Tasa
Rentabilidad (TIR) ponderada. Programacin Lineal. Mtodo matemtico que permite optimizar una funcin objetivo, sujeta a varias restricciones. Este mtodo se utiliza para resolver problemas de racionamiento de capital. Regla de Decisin a) Si para la el TIR mtodo es de la que Tasa la Interna tasa de
Rentabilidad.
mayor
mnima
aceptable, se debe aceptar. b) Si la TIR es igual a la tasa mnima aceptable, se debe ser indiferente. c) Si la TIR es menor que la tasa mnima aceptable, se debe rechazar. Regla de Decisin para el mtodo del Valor Presente Neto (VPN). a) Si el VPN es mayor que cero se debe aceptar b) Si el VPN es igual a cero se debe ser indiferente c) Si el VPN es menor que cero se debe rechazar. Relacin Beneficio/Costo Ampliada. Mtodo que involucra
explcitamente las suposiciones del VPN en el clculo de la Relacin Beneficio Costo. Con este procedimiento se elimina la contradiccin entre el VPN y la TIR. Relacin Beneficio/Costo Incremental. Mtodo obsoleto para
eliminar la contradiccin entre VPN y TIR. El clculo hay que hacerlo por pares de alternativas. Relacin Beneficio/Costo. La relacin entre los Beneficios y los Costos o Egresos de un proyecto. Los beneficios se definen como el valor presente de los flujos netos de caja, cuando stos son positivos. Los costos se definen como el valor presente de los flujos netos de caja, cuando stos son negativos.
166
Riesgo. Se dice que una situacin o decisin es bajo riesgo cuando adems de conocerse los eventos se conoce la distribucin de probabilidad de los mismos. Esto es, que se conocen las
probabilidades asociadas a cada evento. Seleccin de Alternativas de Financiacin. Metodologa que
determina la mejor alternativa de financiacin para un proyecto deseable. No siempre coincide con la financiacin de menor
costo. Tiene en cuenta los ahorros en impuestos. Tabla de amortizacin. Tabla que indica las sumas totales
pagadas, descompuestas en inters y abono o amortizacin de un prstamo y que permite determinar el saldo al final y al
comienzo de cada perodo. Tasa de inters anticipada e inters vencido. Tasa de inters que se liquida al comienzo del perodo. Tasa de inters efectiva. Es la tasa de inters que resulta cuando se liquida una tasa de inters nominal en perodos
menores al estipulado inicialmente para ella. Es una tasa de inters equivalente a la nominal liquidada en perodos
inferiores (ms cortos) que el estipulado para la tasa nominal. Tasa Interna de Rentabilidad (TIR). Todos los ingresos por
encima de la inversin, medida en trminos porcentuales. Es la tasa de inters que hace equivalentes los ingresos netos con los egresos netos. Valor residual garantizado es:
(a)
para el arrendatario, la parte del valor residual que
ha sido garantizada por el arrendatario o por un tercero relacionado con l (el importe de la garanta es la
167
cuanta mxima que podran, en cualquier caso, tener que pagar); y (b) le para el arrendador, la parte del valor residual que ha sido no garantizada relacionado por el arrendatario ste, que o sea por un
tercero,
con
capaz
financieramente de atender las obligaciones derivadas de la garanta prestada. Valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya realizacin por parte del arrendador no est asegurada o queda garantizada exclusivamente por un tercero relacionado con el arrendador. Valor Presente (VP) El valor presente de un ingreso de dinero en el futuro, es aquella cantidad que se debe entregar o invertir hoy para asegurar esa misma suma de dinero en el futuro. Esta suma presente es equivalente al flujo de dinero que se espera recibir en el futuro. Valor razonable: es la cantidad por la cual puede intercambiarse un activo, o puede traspasarse una deuda, entre un comprador y un vendedor debidamente informados, en una transaccin libre. Vida econmica es:
(a)
el periodo durante el cual se espera sea utilizable por parte de la empresa, el activo
econmicamente, amortizable; o (b)
la cantidad de unidades de produccin, de servicio o
similares que se esperan obtener del activo por parte de uno o ms eventuales usuarios. Valor Presente Neto (VPN). El Valor Presente Neto mide el
remanente en pesos de hoy, despus de descontar la inversin (o
168
el "prstamo" que le hace el inversionista al proyecto) y el "inters" (calculado a la tasa de descuento) que debe "devolver" el proyecto al inversionista. En otras palabras, es el monto por el cual aumenta la riqueza del decisor (individuo o firma)
despus de haber llevado a cabo la alternativa que se estudia. El VPN, por lo tanto, permite establecer mecanismos que aumenten o maximicen el valor de la firma. Todo esto implica que a mayor tasa de descuento, menor ser el VPN. Ventaja fiscal o ventaja tributaria. El valor presente de los ahorros en impuestos de una alternativa de financiacin. Vida til, es el periodo de tiempo estimado, contado desde el inicio del plazo del arrendamiento pero sin estar limitado por l, a lo largo del cual la empresa espera consumir, los
beneficios econmicos incorporados al activo arrendado.
169
ANEXO 02
UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ESCUELA DE CONTADURIA PBLICA
ENCUESTA DIRIGIDA A CONTADORES DE EMPRESAS COMERCIALES
Objetivo:
Recabar
informacin
de
cmo
en
la
actualidad
las
empresas registran y presentan en los estados financieros las operaciones relativas al arrendamiento financiero; adems de
identificar las principales dificultades a las que se enfrentan los contadores en lo relativo a dichas operaciones
La informacin que se nos proporcione ser tratada con estricta confidencialidad y se utilizar nica y exclusivamente para el desarrollo del trabajo de investigacin.
1.
Que tipo de productos comercializa? a) Bienes Muebles b) Bienes Inmuebles c) Otros
Especifique: ____________________________________________
2.
Posee la empresa sucursales? Si No
3.
Tiene conocimiento acerca de la figura de arrendamiento financiero? Si No
170
4.
La sociedad actualmente trabaja con: a) Capital Propio b) Prstamos c) Capital propio y prstamos
5.
Son propios los bienes inmuebles con los que cuenta la empresa? Si No
6.
Tiene bienes en arrendamiento? Si No
7.
Tiene
promesa
de
venta
de
los
bienes
que
posee
en
arrendamiento? Si No
8.
Tiene la empresa intenciones de invertir en un futuro cercano en activo fijo? Si No
9.
De
ser
positiva
su
respuesta
anterior:
Cul
de
las
siguientes cree que sera la forma de adquirirlos? a) Arrendamiento financiero b) Financiamiento a travs de crditos bancarios c) Llamamiento de capital d) Utilizacin de capital fijo
10.
Los
bienes
alquilados
se
encuentran
bajo
arrendamiento
financiero? Si No
171
11.
Si la respuesta anterior es positiva: Qu tipo de bienes posee en arrendamiento financiero? a) Bienes Muebles b) Bienes Inmuebles c) Otros Especifique: ______________________________________________
12.
Qu
motiv
la
empresa
tomar
activos
fijos
en
arrendamiento financiero? a) Beneficio fiscal b) Al sufrir obsolescencia el bien puede ser cambiado c) Facilidad de obtenerlo d) Falta de liquidez e) Adquisicin de Activos de alto costo f) No contar con activos apropiados g) Facilidad de obtener el arrendamiento financiero e) Otros Especifique: ______________________________________________
13.
De acuerdo a su experiencia: Cules son las ventajas que le ofrece el arrendamiento financiero? a) Financiacin del 100% de la inversin b) Deducibilidad Fiscal c) Conserva su Capital d) Disminuye el riesgo de obsolescencia e) Otro Especifique: ______________________________________________
172
14.
Cules son las desventajas que observa en el arrendamiento financiero? a) Mayores costos respecto a financiacin bancaria b) Posibilidad de prdida por capacidad ociosa c) Otros Especifique: ______________________________________________
15.
Cmo efecta los registros contables y la presentacin en los estados financieros de las operaciones generadas por el arrendamiento financiero? a) De acuerdo a NIC b) De acuerdo a NCF c) De acuerdo a PCGA
16.
Conoce si la normativa tcnica local (NCF), regula las operaciones de arrendamiento financiero? Si No
17.
Si la respuesta anterior es positiva: Utiliza la normativa local para realizar los registros? Si No
18.
Conoce
si
la
normativa
internacional
(NIC)
regula
las
operaciones de arrendamiento financiero? Si No
19.
Si
la
respuesta
anterior
es
positiva:
Utilizara
la
normativa internacional para efectuar registros y presentar la informacin? Si No
173
20.
Cmo efecta el reconocimiento inicial del arrendamiento financiero? a) Como un Activo b) Como un gasto directo a resultados c) Otros Especifique: ______________________________________________
21.
Se
le
calcula
depreciacin
los
bienes
recibidos
en
arrendamiento financiero? Si No
22.
De ser positiva su respuesta anterior: Bajo que mtodo deprecia los bienes tomados en arrendamiento financiero? a) Lnea Recta b) Doble saldos decrecientes c) Otros Especifique: ______________________________________________
23.
Genera diferencias financiero fiscal la depreciacin de los bienes tomados en arrendamiento financiero? Si No
24.
Conoce el tratamiento que se aplica a las diferencias que generan las operaciones de arrendamiento financiero? Si No
25.
Conoce sobre la Normativa Legal que regula las operaciones de arrendamiento financiero? Si No
174
26.
Se ha informado sobre la Normativa Tributaria aplicable al arrendamiento financiero? Si No
27.
Qu considera usted que admite como deduccin la Ley del Impuesto sobre la Renta? a) Depreciacin b) Canon de arrendamiento
28.
Considera que la informacin que existe actualmente, sobre como registrar las operaciones vinculadas al arrendamiento financiero, es suficiente? Si No
29.
De ser negativa su respuesta anterior: En qu aspecto considera necesario que debe documentarse para tener
lineamientos claros sobre la contabilizacin adecuada del arrendamiento financiero? a) b) c) d) Registro inicial Clasificacin Revelaciones en los estados financieros Conciliacin de las diferencias entre la parte fiscal y financiera generadas por operaciones del
arrendamiento financiero e) f) Todas las anteriores Otras
Especifique: ______________________________________________
175
ANEXO 03
LISTADO DE EMPRESAS COMERCIALES CON ACTIVO ENTRE $ 114,285.71 Y $ 1,142,857.14, UBICADAS EN EL DISTRITO III DE ACUERDO A
CLASIFICACION DE LA ALCALDIA MUNICIPAL DE SAN SALVADOR

No. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 NOMBRE DE EMPRESA MAURICIO ANTONIO URRUTIA CASTRO INVERSIONES GOURMET DIVA, S.A. DE C.V. MARIA CLEMENCIA LOPEZ DE PINEDA DINASTIA, S.A. DE C.V. JOSE FERNANDO VALLADARES RIVAS PETROLUB DE EL SALVADOR S.A. DE C.V. GIULIO SESARE NENNEDETTI FAVERO, S.A. DE C.V. ENTRETENIMIENTOS MUNDIALES S.A. CARLOS ARMANDO S.A. DE C.V. JURISAL, S.A. DE C.V. EUROINSTA EL SALVADOR, S.A. DE C.V. DROGUERIA UNIVERSAL, S.A. DE C.V. ARMIDA, S.A. DE C.V. CALLES VENTURA, S.A. DE C.V. PARANA S.A. DE C.V. PERSIANAS VERTICALES DE EL SALVADOR CLIO COSMETICS S.A. DE C.V. CONSTRUCTORA FUNES S.A. DE C.V. SERVICIOS INTEGRADOS DE TELECOMUNICACIONES VILMA ANABELLA MENJIVAR DE MARTIN MONTERO COORDINADORA DE PROYECTOS E INVERSIONES INVERSIONES Y DESARROLLO S.A. DE C.V. INVERSIONES LUZAN S.A. DE C.V. SUPER MARINO S.A. DE C.V. SPORTES GRILL AND BAR S.A. DE C.V. MEDIATEL, S.A. DE C.V. RICARDO HERNANDERZ Y CIA INVERIONES ESPAA, S.A. DE C.V. ISERTEC DE EL SALVADOR, S.A. DE C.V. DISTRIBUIDORA DEPORTIVA S.A. DE C.V. PALCHAR, S.A. DE C.V. SIRAMA S.A. DE C.V. LOGIX DE EL SALVADOR, S.A. DE C.V. SUPER SONIDO S.A. DE C.V. SANDY`S CARDS AND GIFTS, S.A. DE C.V. L H S DE EL SALVADOR, S.A. DE C.V. SOSA & SOSA S.A. DE C.V. ZUCCHELLI ALPHA DE EL SALVADOR, S.A. DE C.V. SERENELLA, S.A. DE C.V.
176
41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 18 82 83 84 85 86 87
ARIANNA, A.A. DE C.V. COMUNICACIONES POR SATELITE S.A. DE C.V. MACLALO, SOCIEDAD ANONIMA INGENIERIA EN SISTEMAS DE COMPUTACIN, S.A. DE C.V. SISTEMAS INTEGRADOS S.A. DE C.V. MENDEZ GAMERO S.A. DE C.V. ALEXANDER INC. S.A. DE C.V. ELF DE EL SALVADOR, S.A. DE C.V. COMPUTER TRADING EL SALVADOR, S.A. DE C.V. COMERCIOS SINTETICOS S.A. DE C.V. KALPATARU S.A. DE C.V. NR CONSULTORES ASOCIADOS, S.A. DE C.V. LOMAS VERDES S.A. DE C.V. ALFAGAL S.A. DE C.V. TECNICAS MEDICAS S.A. DE C.V. INVERSIONES E.S., S.A. DE C.V. FOOTE CONE Y BELDING EL SALVADOR PUBLICIDAD S.A. POLLOS REAL S.A. DE C.V. COMUNICACIONES INTELIGENTES S.A. DE C.V. INMET, S.A. DE C.V. VIPER S.A. DE C.V. PRODUTOS MEDICOS FARMACEUTICOS S.A. DE C.V. COSTA AZUL S.A. BOLIVAR TRADING EL SALVADOR S.A. DE C.V. J. BATRES S.A. DE C.V. SISTEMAS INTERCLIMA DE CENTROAMERICA S.A. DE C.V. COMERCIAL LOPEZ BATISTA S.A. DE C.V. INVERS. JORGE PACIFICO HASBUN E HIJOS, S.A. SALAZAR MENDER Y COMPALIA INDUSTRIAS Y SISTEMAS, S.A. DE C.V. C. Y J. MENG, S.A. DE C.V. COMUNICACIN CREATIVA S.A. DE C.V. EL AGUILA NEGRA S.A. DE C.V. MEJIA ROY, S.A. DE C.V. NEW MILLENUIM, S.A. DE C.V. NOVA CORP. S.A. DE C.V. TRES PINOS S.A. DE C.V. DISTRIBUIDORA COPANA S.A. DE C.V. EL ARBOL DE DIOS, S.A. DE C.V. GUIJEROMAR, S.A. DE C.V. KAMAKURA S.A. DE C.V. CORPORACION COSMETICA, S.A. DE C.V. LUBRICANTES METALICOS S.A. DE C.V. SOLUCIONES DECORATIVAS S.A. DE C.V. HEALTHCO PRODUCTS, S.A. DE C.V. HOUDELOT HERMANOS Y COMPAIAOMNI EQUIPOS, SA OMNI EQUIPOS, S.A. DE C.V.
177
88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134
CORPORACION LAS GEMELAS S.A. DE C.V. ACVA S.A. DE C.V. ARISTA DE EL SALVADOR S.A. DE C.V. TRANSTOOLS DE EL SALVADOR, S.A. DE C.V. DESARROLLO INMOBILIARIO S.A. DE C.V. TELECOMUNICACIONES ELEDCTRICIDAD Y COMPUTACI CORPORACIN LAS GEMELAS S.A. DE C.V. HARPER, S.A. DE C.V. POM-POM, S.A. DE C.V. INMOBILIARIOA OLIMPICA, S.A. DE C.V. TRIPLINA S.A. DE C.V. FARMACIAS POPULARES, S.A. DE C.V. BELLAVISTA, S.A. DE C.V. AIT INFORMATICA S.A. DE C.V. ALLIN S.A. DE C.V. FERAS S.A. DE C.V. SONY MUSIC ENTERTAINMENT (EL SALVADOR) S.A. DE C. V. FIRSTMARK COMMUNICATIONS EL SALVADOR, S.A. DE C.V. SERVICIOS Y ALQUILERES S.A. DE C.V. UNIDAD COMERCIAL S.A. DE C.V. SALMAIN, S.A. DE C.V. PROFESIONALES EN SEGURIDAD DE CASAS S.A. DE C.V. RED TECHNOLOGIES, S.A. DE C.V. JOM METODOS SALVADOREOS S.A. DE C.V. UNO RENT A CAR S.A. DE C.V. RAMS S.A. DE C.V. EMISOR, S.A. DE C.V. COMUNICACIONES TECNOLOGIA S.A. DE C.V. COMPAA COMERCIAL EL PIONERO S.A. DE C.V. JOCABE, S.A. DE C.V. LA IONICA, S.A. DE C.V. GONRI S.A. DE C.V. DENTAL TECHNOLOGIC DE EL SALVADOR S.A. DE C.V. DATAPOINT, S.A. DE C.V. ICON INTERNACIONAL, S.A. DE C.. E-NEGOCIOS. COM, S.A. DE C.V. INVERSIONES ALCLA, S.A. DE C.V. LUBRICAR, S.A. DE C.V. EQUIPOS LEE DE EL SALVADOR, S.A. DE C.V. DISTRIBUIDORA IRAHETA CARBALLO MELHADO, S.A. DE INTERMARKET GOODS S.A. DE C.V. CARGA URGENTE DE EL SALVADOR, S.A. DE C.V. LAMAR, S.A. DE C.V. CASA DEL INDUSTRIAL S.A. DE C.V. GEVI, S.A. DE C.V. ELEESE S.A. DE C.V. R.C.M. S.A. DE C.V.
178
135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181
EDIFICIOS SCHWARTZ Y CIA INTER PUBLIX S.A. DE C.V. UPS LATIN AMERICA, INC. SUCURSAL EL SALVADOR TRANSPORTES METROPOLITANOS S.A. DE C.V. AZULEJOS TALAVERA DEL SOL, S.A. DE C.V. ALVARARO FABRE, S.A. DE C.V. JULES S.A. DE C.V. JOSEANA INVERSIONES S.A. DE C.V. IMPORPIEL S.A. DE C.V. ASESORA PUBLITARIA CENTROAMERICANA, S.A. DE C.V. SILVA SOL Y CIA EL ALAMO, S.A. DE C.V. INVERSIONES SEDESA, S.A. DE C.V. B.D.M. INVERSIONES, S.A. DE C.V. INVERSIONES MARY S.A. DE C.V. KRISHA, S.A. UNIVERSAL DE TEXTOS S.A. DE C.V. INVERSIONES ALYANA, S.A. DE C.V. GAMIO RAMOS Y CIA. LAFER S.A. DE C.V. CHARLOTTE MEIERS S.A. DE C.V. AMS INTERNATIONAL, S.A. DE C.V. COMUNICART S.A. DE C.V. LA PRINCESA, S.A. DE C.V. INTERNATIONAL TRAVEL SYSTEM S.A. DE C.V. LEXANMAR S.A. DE C.V. JOYERIA LA JOYA, S.A. GOMEZ ZAPATA S.A. DE C.V. INVERSIONES VERONA S.A. DE C.V. CIA DE COMERCIO EXTERIOR S.A. DE C.. COLECCIONES S.A. DE C.V. LESTEKA S.A DE C.V. OSWALDO ERNESTO SIFONTES COLOCHO CRUZ SOLIS Y CIA. DE C.V. TELECOSMOS, SA DE CV ORIGEN S.A DE C.V. DIVERSIONES MULTIPLES S.A. DE C.V. MERCADEO Y COMUNICACIN S.A DE C.V. INVERSIONES VILLANUEVA S.A DE C.V. EL MORA S.A DE C.V PWIA, INVERSIONES S.A DE C.V. STELLA S.A DE C.V.. MAQUINARIA E INSUMOS INDUSTRIALES S.A DE C.V. PUBLICIDAD INNOVADORA, S.A. DE C. V. COMERCIAL MEGA S.A DE C.V. ALFREDO ANTONIO HASBUN Y CIA COMPAA CAMPOS ROCA S.A DE C.V.
179
182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228
TELECOMUNICACIONES EMPRESARIALES CENTROAMERICAN APPLIANCE HOME DEPOT S.A DE C.V. PROYECTOS CONTEMPORANEOS S.A. DE C.V. OPERACIONES PASO, S.A. DE C.V. JOPASOL S.A DE C.V. TREADSTONE INTERNATIONAL, EL SALVADOR, S.A. DE DUBRANT S.A DE C.V INVERSIONES EMECHE, S.A. DE C.V. NERJEG LTDA. DE C.V. OPERADORA PROTEL DE EL SALVADOR, S.A. DE C.V. EDAS S.A DE C.V. TRANSPORTES DEL SUR,S.A. DE C.V. GENERAL SAFETY (EL SALVADOR) S.A TECNOVISION S.A. DE C. V. TOPE, SOCIEDAD ANONIMA FUENTES FLORES S.A DE C.V. SISTEMAS DE BELLEZA S.A DE C.V. WACKENHUT DE EL SALVADOR S.A. DE C.V. INDUSTRIAS AKRON DE COSTA RICA S.A. CONSTRUCCIONES INVERSIONES Y MAQUINARIA S.A. DE SISTEMAS ELECTRONICOS DE SEGURIDAD, EL SALVADOR COMPAA DE INVERSIONES SALVADOREAS, S.A. DE C.V. HIDROTECNIA DE EL SALVADOR, S.A. GOLFO S.A. DE C.V. LA TOMBOLA, S.A. DE C.V. INMUEBLES COMERCIALES S.A. DE C.V. CONSORCIO INDUSTRIAL SAN RAFAEL S.A. DE C.V. SERVICIOS TECNICOS DE INGENIERIA,S.A. DE C.V. SAN CRISTOBAL S.A. DE C.V. ELENAT, S.A. DE C.V. ARRENDAMIENTOS Y TRANSPORTES DE CENTROAMERICA S SANDRA Y ROSSANA S.A. DE C.V. SLIM CENTER S.A. DE C.V. SALA DE TE Y RESEPCIONES LARROSA S.A. DE C.V. MERMA S.A. DE C.V. T.V. OFFER S.A. DE C.V. NEGOCIOS Y TECNOLOGIA DE COMUNICACIN S.A. DE MONSERRATE, S.A. DE C.V. COMPAA DISTRIBUIDORA CONTINENTAL S.A. DE C.V. TREND S.A. DE C.V. INTERNATIONAL TRADING CORPORATION JAKARLISS S.A. INVERSIONES TEXACO S.A. DE C.V. KAPRICHO, S.A. DE C.V. PRODUCTOS VETERINARIOS MALLO S.A DE C.V. ANDRADE SANDOVAL S.A. DE C.V. CENTRAL MERCANTIL, S.A. DE C.V. INVERSIONES FIGUERAS S.A. DE C.V.
180
229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275
CORPORACION REDES S.A. DE C.V. TAXI FILMES S.A DE C.V. COMERCIAL VIAUD S.A SAN REMO S.A. DE C.V. PUBLIMOVIL S.A. DE C.V. PROMOCION DE INVERCIONES Y SERVICIOS S.A. DE C.V. MONTELARGO S.A. DE C.V. AGENCIAS NAVIERAS Y SUPERVICIONES S.A. DE C.V. KARLA ELISA RODRIGUEZ DE RONDEAU INVERSIONES ALMO DE EL SALVADOR S.A. DE C.V. MULTIINVERSIONES GEO S.A. DE C.V. IVON KURY DE SABLAH VAIRO DE GIORGIO S.A. DE C.V. SIGNO DE CENTROAMERICA S.A. DE C.V. CARGILL DE EL SALVADOR S.A. DE C.V. TELNET S.A. DE C.V. BISERVI S.A. DE C.V. LEONO S.A. DE C.V. RESTAURANTES LA PAMPA ARGENTINA S.A. DE C.V. INVERAMAR S.A. DE C.V. ETC EDICIONES S.A. DE C.V. VIBA, S.A. DE C.V. LINEADUE, S.A. DE C.V. HYDROS SALVADOR S.A. DE C.V. INMOBILIARIA PALIC, S.A. DE C.V. INVERSIONES VETERINARIAS SALVADOREAS S.A. DE C.V. COMPAA TECNICO INDUSTRIAL S.A. DE C.V. INVERSIONES SUMA S.A. DE C.V. AGROSTAR S.A. DE C.V. EL TECOLOTE S.A. OMD EL SALVADOR S.A. DE C.V. LAS FABRICAS S.A. DE C.V. SERVICOS MEDICOS ESPECIALIZADOS S.A. DE C.V. SERCOMCA S.A. DE C.V. HUMAN S.A. DE C.V. ESTACIONES TWINKLE S.A. DE C.V. BONANZA S.A. DE C.V. RIMADA SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE CREA PUBLICIDAD S.A. DE C.V. INMOVILIARIA SEU S.A. DE C.V. TOBEN S.A. DE C.V. TENSIK S.A. DE C.V. PROMOCIONES AGRICOLAS E INDUSTRALES S.A. ALIANA S.A. DE C.V. ESTUDIOS DOBLE V S.A. DE C.V. DE LA LUZ S.A. DE C.V. MOVILCEL DE EL SALVADOR S.A. DE C.V.
181
276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322
AMERICANA COMERVIAL S.A. DE C.V. FONSECA COMPUTADORAS S.A. DE C.V BERAL, S.A. DE C.V PROTURISMO, S.A. DE C.V CREATIVA S.A. DE C.V ERRECEEME PUBLICIDAD, SOCIEDAD ANONIMA DE CAPI COMPRAMERICA, S.A. DE C.V CATELCO, S.A. DE C.V POMA RASKOSKY Y COMPAA FERREIRO, S.A. DE C.V SERVICIOS SANTA ELENA S.A. DE C.V ROLLER CITY S.A. DE C.V. AGENCIA NAVIERA CENTROAMERICANA S.A. DE C.V INVERSIONES VIPER S.A. DE C.V VIDEO ATRACCIONES S.A. DE C.V HOLSAL S.A. DE C.V EMPRESA DE GRANJAS GUANACAS, S.A. DE C.V AUDIO VIDEO PROFESIONAL, S.A. DE C.V PARCELACIONES DESARROLLO S.A. INTEGRACOM DE CENTROAMERICA S.A. DE C.V LATELCO DE EL SALVADOR, S.A. DE C.V SALMED S.A. DE C.V ENCUENTRO LITERARIO S.A. DE C.V DATEK, S.A. DE C.V MONTE REAL S.A. DE C.V ORELLANA MILLA Y CIA. EL PIXCO, S.A. DE C.V CARBEL, S.A. DE C.V DISTRIBUCIONES Y REPRESENTACIONES KESKA S.A. DE C.V INNOVACIONES PUBLICITARIAS, S.A. DE C.V LOS RANCHOS DE EL SALVADOR S.A. DE C.V LA SIERRA S.M., S.A. DE C.V TRANS OCCIDENTAL DE REPRESENTACIONES S.A. DE C.V MULTI OFFICE S.A. DE C.V TMV FOOD SERVICES S.A. DE C.V MEDI SHOP, S.A. DE C.V A.C. PRODENT, S.A. DE C.V BIO-CIENTIFICA, S.A. DE C.V MACHON Y VEJARANO S.A. DE C.V GRUPO REMI EL SALVADOR S.A. DE C.V CONSORCIO INDUSTRIAL INDEPENDENCIA S.A. DE C.V INVERSIONES INDUSTRIALES SAN RAFAEL S.A. DE C.V INDUSTRIAS E INVERSIONES ESTRATEGICAS, S.A. DE C.V SISTEMAS DIGITALES, S.A. DE C.V UNIVERSAL SECURITY GROUP S.A. DE C.V. URBANIZADORA MEDRETIERRA, S.A. DE C.V OMNIMARK DE EL SALVADOR, S.A. DE C.V
182
323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369
TRES OROS, S.A. DE C.V ANDIA, S.A. DE C.V NEGOCIOS SEGUROS, S.A. DE C.V SUEO MAGICO, S.A. DE C.V ACCESAL, S.A. DE C.V PORTOFINO, S.A. DE C.V DISTRIBUIDORA E IMPORTADORA UNIVERSAL S.A. DE C.V OFFICINAS PRODUCTIVAS S.A. DE C.V INVERSIONES EDIMBURGO S.A DE C.V. TOM & SUE S.A DE C.V. KATERLIJOR, S.A DE C.V. PREMIA CARD S.A DE C.V. ELECTROQUIMICA SALVADOREA, S.A DE C.V. URBANIZADORA APARICIO, S.A DE C.V. LUXOR DREAM HOMES, S.A. EDIFICIOS COMERCIALES, S.A DE C.V. IMPORTADORA Y DSITRIBUIDORA SALMAIN S.A DE C.V. NEGOCIOS INMOBILIARIOS AGROINDUSTRIALES S.A. UNIVERSAL TRADING COMPANY S.A. DE C.V. EL SALVADOR CELULAR S.A DE C.V. DECORACIONES Y ACABADOS EUROPEOS S.A DE C.V. GRUPO UNION, S.A DE C.V. NATURE'S SUNSHINE PRODUCTS DE LE SALVADOR S.A. TELEPROMOS EL SALVADOR, S.A DE C.V. DISTRIBUIDORA KOKISA S.A DE C.V. LOSOCHO S.A DE C.V. EQUIPOS Y SISTEMAS DIGITALES S.A DE C.V. FUENTES BEETHOVEN, S.A DE C.V. COLECCIN MONTE SINAI, S.A DE C.V. COMERCIALIZACIN EN MOVIMIENTO S.A DE C.V. INVERSIONES SOLIDAS, S.A DE C.V. CID S.A DE C.V. AES TRANSMISORES SALVADOREOS Y COMPAA, S. EN TELEFONICA SISTEMAS EL SALVADOR, S.A DE C.V. DISTRIBUIDORA TAMIRA S.A DE C.V. VENDOME S.A DE C.V. IMPORTACIN DISTRIBUCION APARATOS S.A DE C.V. DARGONZA, S.A DE C.V. CORPORACIN ESTRELLA, S.A DE C.V. URBANIZACIN LA PRESITA, S.A DE C.V. HELVETIA, S.A DE C.V. MODULO 3 VIDEO PRODUCCIONES S.A DE C.V. K. DATA S.A DE C.V. MARMARI, S.A DE C.V. AGUILAR PINTO CORPORACION DE CENTROAMERICA S.A. AMPER CENTRO AMERICA, S.A DE C.V. SOLER GUIROLA, S.A DE C.V.
183
370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389
ELIMEC S.A DE C.V. DISTRIBUIDORA SALVADOREA DE INDUSTRIAS VARIAS CODIGOS Y SISTEMAS S.A DE C.V. CHINA FOOD COMPANY, S.A DE C.V. MOJACK, S.A DE C.V. INVERSIONES J.E.D. S.A DE C.V. IBC DE EL SALVADOR, S.A DE C.V. MARISCAL, S.A DE C.V. NEGOCIOS FUTUROS, S.A DE C.V. IMPERMEABILIZANTES Y QUIMICOS S.A DE C.V. NI FU NI FA S.A DE C.V. EQUIPOS DE PORCESO SIGNA COMERCIAL, S.A DE C.V. MERCEDES AYALA DE PORTILLO SUSANA OLIVIA RAMOS ZELAYA ESTHER MARIA ESPINAL DE ALFARO SUPER MEDIA DE EL SALVADOR S.A DE C.V. PROYECCIONES DE FUTURO, S.A DE C.V. PARRAS LAZO CONSTRUCTORES S.A DE C.V. PERFORACIONES TECNICAS S.A DE C.V. CONSORCIO COLON S.A DE C.V.
184
ANEXO 04
TABULACION DE RESULTADOS DE INVESTIGACION DE CAMPO
Qu tipo de productos comercializa?

CATEGORA 1) Bienes Muebles 2) Bienes Inmuebles 3) Otros TOTAL 25 9 23 56 FRECUENCIA ABSOLUTA RELATIVA 44% 16% 40% 100%
Posee la empresa sucursales?

CATEGORA 1) SI 2) NO TOTAL 20 37 57 FRECUENCIA ABSOLUTA RELATIVA 35% 65% 100%
Con qu tipo de capital trabaja la empresa actualmente?
FRECUENCIA CATEGORIA ABSOLUTA

1) Capital Propio 2) Prestamos 3) Capital Propio y 35 prestamos 62% 15 7
RELATIVA
26% 12%
TOTAL
57
100%
Son propios los bienes inmuebles con los que cuenta la empresa?

1) SI 2) NO 36 21
RELATIVA
63% 37%
TOTAL
57
100%
185
Tiene bienes en arrendamiento?

1) SI 2) NO 34 23
RELATIVA
60% 40%
TOTAL
57
100%
Tiene
promesa
de
venta
de
los
bienes
que
posee
en
arrendamiento?
1) SI 2) NO 17 40
RELATIVA
30% 70%
TOTAL
57
100%
Los
bienes
alquilados
se
encuentran
bajo
arrendamiento
financiero?
1) SI 2) NO 18 39
RELATIVA
32% 68%
TOTAL
57
100%
Qu tipo de bienes posee en arrendamiento financiero?

1) Bienes muebles 2) Bienes Inmuebles 3) Otros 4) No aplica 13 4 1 39
RELATIVA
23% 7% 2% 68
TOTAL
57
100%
186
Qu
motiv
la
empresa
tomar
activos
en
arrendamiento
financiero
FRECUENCIA CATEGORA ABSOLUTA
1) Beneficio Fiscal 2) Al sufrir obsolescencia el bien puede ser cambiado 3) Facilidad de obtenerlo 4) Falta de liquidez 5) Adquisicin de activos de alto costo 6) No contar con activos apropiados 7) Facilidad de obtener el arrendamiento financiero 8) Otros 9) No aplica 2 7 35 4% 11% 62% 2 3 2 0 0 4% 5% 4% 0% 0% 6
RELATIVA
10%
TOTAL
57
100%
Tiene la empresa intenciones de invertir en un futuro cercano activo fijo?

SI NO 36 21
RELATIVA
63% 37%
TOTAL
57
100%
Cul seria la forma de adquirir los activos fijos?

1) Arrendamiento financiero 2) Financiamiento, crditos bancarios 3)Llamamiento de capital 4) Utilizacin de capital fijo 5) No aplica 14 19 1 2 21
RELATIVA
25% 33% 2% 4% 36%
TOTAL
57
100%
187
Conoce la figura de arrendamiento financiero?

1) Si 2) No 53 4
RELATIVA
93% 7%
TOTAL
57
100%
Qu ventajas le ofrece el arrendamiento financiero?

1) Financiacin del 100 de la inversin 2) Deducibilidad Fiscal 3) Conserva su capital 4) Disminuye el riesgo de obsolescencia 5) Otros TOTALES 27 13 12 5 0 57
RELATIVA
47% 23% 21% 9% 0% 100%
Qu desventajas observa en el arrendamiento financiero?

FRECUENCIA CATEGORA ABSOLUTA RELATIVA
1) Mayores costos respecto a financiacin bancaria 2) Posibilidad de perdida por capacidad ociosa 3) Otros 40 14 3 70% 25% 5%
TOTAL
57
100%
Cmo efecta los registros y la presentacin en los estados financieros de las operaciones generadas por el arrendamiento financiero?
1) NIC 2) NCF 3) PCGA 26 16 15
RELATIVA
46% 28% 26%
TOTAL
57
100%
188
Conoce si la normativa local (NCF), regula las operaciones de arrendamiento financiero?

1) Si 2) No 42 15
RELATIVA
74% 26%
TOTAL
57
100%
Utilizara registros?
la
normativa
local
(NCF)
para
realizar
los

1) Si 2) No 33 24
RELATIVA
58% 42%
TOTAL
57
100%
Conoce
si
la
normativa
internacional
(NIC)
regula
las
operaciones de arrendamiento financiero?

1) Si 2) No 53 4
RELATIVA
93% 7%
TOTAL
57
100%
Utilizara la normativa internacional para efectuar registros y presentar la informacin?

1) Si 2) No 48 9
RELATIVA
84% 16%
TOTAL
57
100%
189
Cmo
efecta
el
reconocimiento
inicial
del
arrendamiento
financiero?
1) Como Activo 2) Como gasto 3) Otros 48 9 0
RELATIVA
84% 16% 0%
TOTAL
57
100%
Se
le
calcula
depreciacin
los
bienes
recibidos
en
arrendamiento financiero?
1) Si 2) No 43 14
RELATIVA
75% 25%
TOTAL
57
100%
Bajo que mtodo deprecia los bienes tomados en arrendamiento financiero?

1) Lnea Recta 2) Doble saldos 2 decrecientes 3) No aplica 15 26% 4% 40
RELATIVA
70%
TOTAL
57
100%
Genera diferencias financiero fiscal la depreciacin de los bienes tomados en arrendamiento financiero?

1) Si 2) No 46 11
RELATIVA
81% 19%
TOTAL
57
100%
190
Conoce
el
tratamiento
que
se
aplica
las
diferencias
que
generan las operaciones de arrendamiento financiero?

1) Si 2) No 29 28
RELATIVA
51% 49%
TOTAL
57
100%
Conoce sobre la normativa legal que regula las operaciones de arrendamiento financiero?
1) Si 2) No 48 9
RELATIVA
84% 16%
TOTAL
57
100%
Se
ha
informado
sobre
la
normativa
tributaria
aplicable
al
arrendamiento financiero?

1) Si 2) No 45 12
RELATIVA
79% 21%
TOTAL
57
100%
Qu
considera
usted
que
admite
como
deduccin
la
Ley
del
Impuesto sobre la Renta?

1) Depreciacin 2) Canon de Arrendamiento 20 37
RELATIVA
35% 65%
TOTAL
57
100%
191
Considera que la informacin que existe actualmente, sobre como registrar financiero? las operaciones vinculadas al arrendamiento

1) Si 2) No 10 47
RELATIVA
18% 82%
TOTAL
57
100%
En que aspecto considera necesario que debe documentarse para tener lineamientos claros sobre la contabilizacin adecuada del arrendamiento financiero?
1) Registro Inicial 2) Clasificacin 3) Revelacin en los estados financieros 4) Conciliacin de diferencias 5) Todas las anteriores 6) No aplica 20 37
RELATIVA
35% 65%
TOTAL
57
100%
192
ANEXO 05
INVERSIONES AIG, S.A. DE C.V. CUADRO DE AMORTIZACION DE CAPITAL E INTERESES POR BIEN BAJO ARRENDAMIENTO FIANCIERO OTORGADO POR ARRINSA
INTERESES No. CUOTA CAPITAL INSOLUTO ABONO A MENSUALES CAPITAL. (O.8734559%) CUOTA MONTO
SUMATORIA CUOTA/INTERESES ANUAL
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Cuota Inicial a la firma del contrato 11,782.59 11,573.37 11,362.31 11,149.42 10,934.66 10,718.03 10,499.51 10,279.08 10,056.72 9,832.42 9,606.17 9,377.93 9,147.70 8,915.46 8,681.20 8,444.88 8,206.51 7,966.05 7,723.49 7,478.81 7,231.99 6,983.02 6,731.87 6,478.53 6,222.98 5,965.20 5,705.16 5,442.85 5,178.25 209.22 211.05 212.90 214.75 216.63 218.52 220.43 222.36 224.30 226.26 228.23 230.23 232.24 234.27 236.31 238.38 240.46 242.56 244.68 246.82 248.97 251.15 253.34 255.55 257.79 260.04 262.31 264.60 266.91 102.92 101.09 99.24 97.39 95.51 93.62 91.71 89.78 87.84 85.88 83.91 81.91 79.90 77.87 75.83 73.76 71.68 69.58 67.46 65.32 63.17 60.99 58.80 56.59 54.35 52.10 49.83 47.54 45.23
3,238.90 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 3,745.68 846.28 6,672.44 1,028.88
193
31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 OC
4,911.34 4,642.10 4,370.51 4,096.54 3,820.18 3,541.41 3,260.20 2,976.54 2,690.40 2,401.76 2,110.60 1,816.89 1,520.62 1,221.76 920.29 616.19 309.43 (0.00)
269.24 271.59 273.97 276.36 278.77 281.21 283.66 286.14 288.64 291.16 293.70 296.27 298.86 301.47 304.10 306.76 309.44 561.73 12,344.32
42.90 40.55 38.17 35.78 33.37 30.93 28.48 26.00 23.50 20.98 18.44 15.87 13.28 10.67 8.04 5.38 2.70 (0.00) 2,575.85 2,575.85 (0.00)
312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 561.73 3,433.54 173.33 3,745.68 527.35
194
ANEXO 06
OPERACIONES MATEMATICAS REALIZADAS POR ARRINSA DE C.V., PARA DAR MICROBUS MARCA MAZDA E2200 BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO A
INVERSIONES AIG, SA DE CV Tipo de Bien a dar en arrendamiento: Microbs Mazda E2200 Valor del bien Cuota mensual Tasa de inters Plazo del contrato Opcin de Compra : : : : : $ 14,500.00 $ 312.14
11% anual 48 meses $ 561.73 cuota 48 del contrato.
Clculos: Tasa Mensual (tm):

B B
tm = ( 1 + i )1/n - 1
B B P P
tm = ( 1 + 0.11 )1/12 - 1
B B P P
tm = ( 1.11)
B B P B B
0.08333333
P
tm = 0.00873459031
Valor Actual (VA): ( 1 + i )n - 1

P P
VA = Cuota i ( 1 + i )n
P P
( 1 + 0.00873459031 )46 - 1
P P
VA = 312.14 0.00873459031( 1 + 0.00873459031 )46

P P
VA = 11,782.59
195
Valor Actual del Contrato (VAC): VAC = Valor Actual + 1er. Cuota
P P
VAC = 11,782.59 + 3,238.90
VAC = 15,021.49
Valor Neto del Contrato (VNC):
VNC = Cuota inicial + Total de canon + Opcin de Compra VNC = 3,238.90 + ( 46 x 312.14 ) + 561.73 VNC = 3,238.90 + 14358.44 + 561.73 VNC = 18,159.07
Intereses Diferidos (ID): ID = Valor Neto del Contrato Valor Actual del Contrato ID = 18,159.07 15,021.49 ID = 3,137.58
Ganancia o Prdida en el Arrendamiento ( R)
R = Valor Actual del Contrato Valor del Bien R = 15,021.49 14,000.00 R = 1,021.49
Intereses Diferidos por Percibir (IDPP)
IDPP = Intereses Diferidos + Ganancia o Prdida en arrenda. IDPP = 3,137.58 + 1,021.49 IDPP = 4,159.07
ANEXO 07
196
ARRINSA CUADRO DE AMORTIZACION DE CAPITAL E INTERESES POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO CON INVERSIONES AIG, SA DE CV
INTERESES No. CUOTA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 CAPITAL INSOLUTO ABONO A MENSUALES CAPITAL. (O.8734559%) Cuota Inicial a la firma del contrato 11,782.59 11,573.37 11,362.31 11,149.42 10,934.66 10,718.03 10,499.51 10,279.08 10,056.72 9,832.42 9,606.17 9,377.93 9,147.70 8,915.46 8,681.20 8,444.88 8,206.51 7,966.05 7,723.49 7,478.81 7,231.99 6,983.02 6,731.87 6,478.53 6,222.98 5,965.20 5,705.16 5,442.85 5,178.25 4,911.34 209.22 211.05 212.90 214.75 216.63 218.52 220.43 222.36 224.30 226.26 228.23 230.23 232.24 234.27 236.31 238.38 240.46 242.56 244.68 246.82 248.97 251.15 253.34 255.55 257.79 260.04 262.31 264.60 266.91 269.24 102.92 101.09 99.24 97.39 95.51 93.62 91.71 89.78 87.84 85.88 83.91 81.91 79.90 77.87 75.83 73.76 71.68 69.58 67.46 65.32 63.17 60.99 58.80 56.59 54.35 52.10 49.83 47.54 45.23 42.90 3,238.90 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 CUOTA MONTO
SUMATORIA CUOTA/INTERESES ANUAL
6,672.44 1,028.88
3,745.68 846.28
197
32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 OC
4,642.10 4,370.51 4,096.54 3,820.18 3,541.41 3,260.20 2,976.54 2,690.40 2,401.76 2,110.60 1,816.89 1,520.62 1,221.76 920.29 616.19 309.43 (0.00)
271.59 273.97 276.36 278.77 281.21 283.66 286.14 288.64 291.16 293.70 296.27 298.86 301.47 304.10 306.76 309.44 561.73 12,344.32
40.55 38.17 35.78 33.37 30.93 28.48 26.00 23.50 20.98 18.44 15.87 13.28 10.67 8.04 5.38 2.70 (0.00) 2,575.85 2,575.85 (0.00)
312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 312.14 561.73 3,433.54 173.33 3,745.68 527.35
198
ANEXO 08
MODELO DE CATALOGO DE CUENTAS CON BASE A NIC.
INVERSIONES AIG, S.A. DE C.V.
CATALOGO DE CUENTAS. AGRUPACION DE LAS CUENTAS.
1. 2. 3. 4. 5. 6.
ACTIVO PASIVO PATRIOMONIO DE LAS ACCIONISTAS CUENTAS DE RESULTADO DEDORAS CUENTAS DE RESULTADO ACREEDORAS PERDIDAS Y GANANCIAS
SISTEMA DE CODOFICACION.
1 ) 11 ) 1101 ) 110101)
Primer Digito Tres Dgitos Cuatro Dgitos Seis Dgitos
= = = =
Agrupacin de cuentas Agrupacin de cuentas Indicaran cuentas de mayor Indicaran las Sub.-Cuentas
199
1 11 1101 110101 110102 11010201 11010202 11010203 110103 11010301
ACTIVO ACTIVO CORRIENTE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO CAJA GENERAL EFECTIVO EN BANCOS BANCOS-CUENTAS CORRIENTES BANCOS-CUENTAS DE AHORRO DEPOSITOS A PLAZO EQUIVALENTES DE EFECTIVO REPORTE
1102 110201 110202 110203 110204 110205R 110206 110207 11020701 110208 11020801 110209 110210 11021001 110211 11021101
CUENTAS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES DOCUMENTOS POR COBRAR A CORTA PLAZO DEUDORES POR INTERESES DIVIDENDOS POR COBRAR RESERVA PARA CUENTAS INCOBRABLES ANTICIPOS A PROVEEDORES PRESTAMOS AL PERSONAL PERSONAL ADMINISTRATIVO ANTICIPO A TRABAJADORES PERSONAL ADMINISTRATIVO PRESTAMOS A ACCIONISTAS IVA-CREDITO FISCAL SOBRE COMPRAS BIENES Y SERVICIOS OTRAS CUENTAS POR COBRAR OTROS PAGOS POR CUENTA AJENA
1103 110301 110302R
CUENTAS POR COBRAR-ARRRENDAMIENTO FINANCIERO ARRENDAMIENTO FINANCIERO POR COBRAR RESERVA PARA CUENTAS INCOBRABLES
1104 110401 110402 110403 110404
PARTES RELACIONADAS DIRECTORES, EJECUTIVOS Y EMPLEADOS COMPAIAS AFILIADAS COMPAIAS ASOCIADAS COMPAIAS SUBSIDIARIAS
1105 110501
ACCIONISTAS ACCIONES SUSCRITAS NO PAGADAS
1106 110601
EXISTENCIAS JOYERIA
200
110602 110603
LENCERIA PERFUMERIA
1107
INVERSIONES TEMPORALES
1108 110801 110802 110803 110804
PAGOS ANTICIPADOS SEGUROS DE VENTAS ALQUILERES PAGADOS POR ANTICIPADO PAPELERIA Y UTILES OTROS PAGOS ANTICIPADOS
12 1201 120101 12010101 1201010101 1201010102 12010102 1201010201 1201010202 12010103 120102 12010201 1201020101 1201020102 12010202 1201020201 1201020202 12010204 120103R 120103R01 120103R02 120103R03 120103R04 120103R05 120104
ACTIVO NO CORRIENTES PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO BIENES INMUEBLES TERRENOS TERRENOS PROPIOS TERRENOS - BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO EDIFICIOS EDIFICIOS PROPIOS EDIFICIOS BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO INSTALACIONES PERMANENTES BIENES MUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO DE TRANPORTE MAQUINARIA Y EQUIPO DE TRANSPORTE- PROPIO EQUIPO DE TRANSPORTE BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFINA - PROPIOS MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFINA - BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO OTROS BIENES DEPRECIABLES DEPRECIACION ACUMULADA EDIFICIOS INSTALACIONES PERMANENTES MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA EQUIPO DE TRANSPORTE OTROS BIENES DEPRECIABLES PEDIDOS EN TRANSITO-ACTIVO FIJO
1202 120201 120202 120203
INVERSIONES PERMANENTES INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS INVERSIONES EN ASOCIADAS INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS
1203
ISR DIFERIDO - ACTIVO
201
120301 120302 120303
CREDITO ISR DE AOS ANTERIORES PAGOS ANTICIPADOS ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO
1204 120401 12040101 12040102R 120402 12040201 12040202R
ACTIVOS INTANGIBLES PATENTES Y MARCAS COSTOS DE ADQUISICION PATENTES Y MARCAS AMORTIZACION PATENTES Y MARCAS LICENCIAS Y CONSECIONES COSTOS DE ADQUISICION LICENCIAS Y CONSECIONES AMORTIZACION LICENCIAS Y CONCESIONES
1205
DOCUMENTOS POR COBRAR A LORGO PLAZO
1206
PRESTAMOS A ACCIONISTAS - LARGO PLAZO
1207
OTROS CUENTAS POR COBRAR - LARGO PLAZO
1208
DEPOSITOS EN GARANTIA
1209
DEPOSITOS BANCARIOS CON RESTRICCIONES
1210 121001 121002 121003 121004
PARTES RELACIONADAS A LARGO PLAZO DIRECTORES EJECUTIVOS Y EMPLEADOS COMPAIAS AFILIADAS COMPAIAS ASOCIADAS COMPAIAS SUBSIDIARIAS
2 21
PASIVO PASIVO CORRIENTE
2101 210101 210102
CUENTAS POR PAGAR ARRENDAMIENTO FINANCIERO BIENES INMUEBLES EN ARRENDAMIENTO BIENES MUEBLES EN ARRENDAMIENTO
2102 210401 210402 210403
PARTES RELACIONADAS DIRECTORES EJECUTIVOS, Y EMPLEADOS COMPAIAS ASOCIADAS COMPAIAS SUBSIDIARIAS
2103
DIVIDENDOS POR PAGAR
2104
CUENTAS POR PAGAR - ADMINSTRACION
202
210401 210402 210403 210404 210405 210406 210407
PROVEEDORES COTIZACIONES SALUD INSAFORP Y PENSIONES CUOTAS DE PRESTAMOS F.S.V. CUOTAS DE PRESTAMOS BANCARIOS RETENCIONES DE ISR SUELDOS Y OTRAS REMUNRACIONES ACREEDORES DIVERSOS
2105 210501 210502 210503 210504 21050401 21050402 21050403
IMPUESTO POR PAGAR IMPUESTO SOBRE LA RENTA - CORRIENTE PAGO A CUENTA IMPUESTOS MUNICIPALES IVA DEBITOS FISCALES VENTAS A CONTRIBUYENTES VENTAS A CONSUMIDORES FINALES RETENCIONES A TERCEROS
2106 210601 210602 210603 210604 210605
DOCUMENTOS POR PAGAR A CORTO PLAZO PRESTAMOS BANCARIOS PRESTAMOS NO BANCARIOS SOBREGIROS BANCARIOS PORCION CIRCULANTE DE PRESTAMOS A LARGO PLAZO DEUDAS A CORTO PLAZO
2107 210701 210702
INTERESE POR PAGAR PRESTAMOS BANCARIOS PRESTAMOS NO BANCARIOS
22
PASIVO NO CIRCULANTE
2201 220101 220102
DOCUMENTOS POR PAGAR A CORTO PLAZO PRESTAMOS BANCARIOS PRESTAMOS NO BANCARIOS
2202 220201 220202 220103
PROVISION PARA OBLIGACIONES LABORALES INDEMNIZACIONES VACACIONES AGUINALDOS
2203
ISR DIFERIDO PASIVO
3 31
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS CAPITAL
203
3101 310101 31010101 31010102 310102R
CAPITAL SOCIAL CAPITAL SOCIAL CAPITAL SOCIAL MINIMO CAPITAL SOCIAL VARIABLE ACCIONES EN TESORERIA
32 3201 3202 3203
SUPERAVIT POR REVALUACION TERRENOS EDIFICIOS INSTALACIONES
33 3301 330101
RESULTADOS ACUMULADSO UTILIDADES RESTRINGIDAS RESERVA LEGAL
3302 330201
UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS UTILIDADES DE EJERCIOCIOS ANTERIORES UTILIDAD DEL EJERCICIO
3303R 330301R 330302R
DEFICIT ACUMULADO UTILIDAD DEL EJERCIOS ANTERIORES PERDIDA DEL EJERCICIO
4 41
CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS COSTO DE VENTAS
4101 410101 410102 410103
COSTO DE LO VENDIDO MERCADERIAS JOYERIA LENCERIA PERFUMERIA
42 4201 420101 42010100 42010101 42010102 42010103 42010104 42010105 42010106 42010107
GASTOS DE ADMINISTRACION GASTOS DE ADMINISTRACION DIRECTIVOS DIETAS SUELDOS VACACIONES AGUINANLDOS GRATIFICACIONES ISSS EVM FONDO DE PENSIONES INSAFORP
204
42010108 42010109 42010110 42010111 42010112 42010113 42010114 42010115
SEGURO DE VIDA COLECTIVO SEGURO MEDICO HOSPITALARIO SEGURO DE ACCIDENTES PERSONALES KILOMETRAJE DE DEPRECIACION DE VEHICULOS CAPACITACION PROFESIONAL INDEMNIZACIONES VIATICOS Y GASTOS DE VIAJE HONORARIOS POR SERVICIOS
420102 42010201 42010202 42010203 42010204 42010205 42010206 42010207 42010208 42010209 42010210 42010211 42010212 42010213 42010214 42010215
PERSONAL ADMINISTRATIVO SUELDOS VACACIONES AGUINALDOS GRATIFICACIONES ISSS EMR FONDO DE PENSIONES INSAFORP SEGURO DE VIDA COLECTIVO SEGURO MEDICO HOSPITALARIO SEGURO DE ACCIDENTES PERSONALES KILOMETRAJE DE DEPRECIACION DE VEHICULOS CAPACITACION PROFESIONAL INDEMNIZACIONES VIATICOS Y GASTOS DE VIAJE OTRAS REMUNERACIONES Y PRESTACIONES
420103 42010301 42010302 42010303 42010304 42010305 42010306 42010307 42010308 42010309 42010310 42010311 42010312 42010313 42010314 42010315 42010316
GASTOS GENERALES DE OFICINA ASEO Y ORNATO CAFETERIA OTRAS ATENCIONES AL PERSONAL ATENCIONES A PERSONAL OTRAS EMPRESAS ENRGIA ELECTRICA AGUA TELEFONO CORREO Y OTRAS COMUNICACIONES CONTRIBUCIONES PARA DEPORTES GASTOS TRANSPORTE PERSONAL REP. Y MANTTO MOB. Y EQ. DE OFICINA
SEGUROS MOB. Y EQ. DE OFICINA SUSCRIPCIONES Y CUOTAS PAPELERIA Y UTILES SERVICIOS DE FOTOCOPIAS CONTRIBUCIONES T DONACIONES SERVICIOS MEDICOS Y MEDICINAS
205
42010317 42010318 42010319 42010320 42010321 42010322 42010323
COMBUSTIBLES Y LUBRICANTRES ANUNCIOS SERVICIOS DE COMPUTO SERVICIOS DE PERSONAL HONORARIOS PROFESIONALES COMISIONES POR FINANZAS SERVICIOS DE SEGURIDAD
420104 42010401 42010402 42010403 42010404
CONTRIBUCIONES FISCALES Y MUNICIPALES IMPUESTOS MUNICIPALES MATRICULAS DE COMERCIO PUBLICACIONES Y REGISTROS LEGALES
420105
CUENTAS INCOBRABLES
420106
GASTOS DEL EQUIPO DE TRANSPORTE
420107
OTROS GASTOS DE ADMINISTRACION
420109
GASTOS NO DEDUCIBLES
4202 420201 420202 420203 420204 420205 420206
OTROS GASTOS MANTTO EQ. DE TRANSPORTE MATRICULAS EQ. DE TRANSPORTE PROMOCION Y PUBLICIDAD SEGUROS DEPRECIACION EQ. DE TRANSPORTE CUENTAS INCOBRABLES
43 4301 430201 430202 430203 430204 430205
GASTOS NO DE OPERACIN GASTOS FINANCIEROS INTERESES COMISIONES Y GASTOS BANCARIOS HONORARIOS PROFESIONALES GASTOS LEGALES OTROS GASTOS FINANCIEROS
44 4401 4402
RESULTADOS EXTROARDINARIOS DEUDORES PERDIDAS EN VENTA DE ACTIVOS GASTOS POR SINIESTROS
CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS
206
51
INGRESOS DE OPERACIN
5101 510101 510102 510103
VENTAS VENTAS JOYERIA VENTAS LENCERIA VENTAS PERFUMERIA
52 5202
OTROS INGRESOS DE OPERACIN HONORARIOS POR SERVICIOS ADMINISTRATIVOS
53 5301 530101 530102 530103
INGRESOS NO DE OPERACIN INTERESES DEVENGADOS POR DEPOSITOS BANCARIOS POR PRESTAMOS CONCEDIDOS POR REPORTOS
5302
DIVIDENDOS POR ACCIONES
5303 530301 530302
OTROS INGRESOS VENTAS DE FOTOCOPIAS ALQUILERES
54 5401 5402
RESULTADOS EXTRAORDINARIOS ACREEDORES GANANCIA ENVENTAS DE ACTIVOS INDEMNIZACIONES POR SINIESTROS
6 61 6101
PERDIDAS Y GANANCIAS PERDIDAS Y GANANCIAS PERDIDAS Y GANANCIAS

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UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR

FACULTA D DE C IENCIAS ECONM ICAS ESCUEL A DE C ONTADU R A PBL ICA

PARA OPTAR AL GRADO DE:

L ICENCI ADO EN CONTADU RA PU BLICA

JUNIO, 2004 San Salvador, El Salvador, Centroamrica

: Dra. Maria Isabel Rodrguez : Lidia Margarita Muoz Vela

Decano de la Facultad de Ciencias Econmicas

: Lic. Emilio Recinos Fuentes

Secretaria de la Facultad de Ciencias Econmicas

: Licda. Vilma Yolanda Del Cid

: Lic. Mario Ernesto Jacobo Ortiz

: Lic. Mario Ernesto Jacobo Ortiz Lic. Jos Santos Caenguez

A MI MADRE: Por todo el amor, comprensin que siempre ha tenido.

A MIS HERMANAS: Por la paciencia, amor, comprensin en todo momento.

A MIS COMPAEROS DE TESIS: Por su empeo en la culminacin del presente documento.

desarrollo de este trabajo de investigacin.

Idania Lisseth Castro Blanco

A mis padres por todo el apoyo moral y econmico que me dieron.

todos los familiares, amigos y compaeros que de una u otra

manera contribuyeron para que mi objetivo se cumpliera.

Galileo Velsquez Trejo.

Reconocimiento contable del impuesto diferido (activo y pasivo)

La depreciacin Casos en los que se incurre el impuesto 32

2.3.1 2.3.2 2.4 2.4.1 2.4.2 2.5 2.5.1 2.5.2 2.5.3

tratamiento contable fiscal 2.5.5 Conocimiento y aplicacin de la normativa 65

contable relacionada 2.5.6 Registro inicial de operaciones de 67

arrendamiento financiero 2.5.7 Tratamiento contable de la depreciacin de 68

bienes bajo leasing 2.5.8 Conciliacin financiero fiscal de 70

CAPITULO III 3. ARMINIZACION CONTABLE FISCAL DEL 78

ARRENDAMIENTO FINANCIERO, SEGN NIC 17, CASO PRACTICO

79 3.1 FACTORES A TOMAR EN CUENTA EN LA TOMA DE 82 83

ARRENDAMIENTO ARRENDATARIO 3.8.1 3.8.2

Planteamiento del caso Poltica activo contable y registro inicial del

Poltica contable y registro por la prdida de valor por uso

3.8.5 3.8.6 3.9 3.9.1 3.9.2

123 124 127

CAPITULO IV 4. 4.1 4.2 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES CONCLUSIONES RECOMENDACIONES

137 BIBLIOGRAFIA 140 ANEXOS

arrendamiento financiero, ya que este constituye una nueva forma de financiamiento.

informacin que existe actualmente sobre dichos aspectos no es suficiente.

arrendamiento financiero, bajo la perspectiva de las Normas Internacionales de Contabilidad.

diferencias fiscal del

campo, y un diagnstico sobre la situacin del arrendamiento financiero en El Salvador.

apartado una mejor la

armonizacin por este

establecimiento de polticas contables y la estructuracin del sistema contable relacionado al Leasing.

recomendaciones derivadas de la investigacin realizada.

MARCO TEORICO Y CONCEPTUAL

GENERALIDADES DEL ARRENDAMIENTO

Antecedentes del arrendamiento financiero

(edificios tomar o dar lo

maquinaria, equipo de cmputo e incluso plantas industriales.

a) A Nivel Internacional. Antes de 1965, los arrendamientos, independientemente de su

Kieso E. Donald y Weygandt J, Jerry; Contabilidad Intermedia, Editorial Limusa, 9 reimpresin

Adems las opiniones

5 y 7, no exigan que hubiera simetra en

Financiera de los Estados Unidos de Norte Amrica (FASB) emiti

polticas contables y revelaciones apropiadas a ser aplicadas a operaciones de este tipo.

Normas Internacionales de Contabilidad

que incluyen la No. 17

tema, sobresaliendo lo referente a las partes involucradas, as

CLASIFICACIN DE LOS ARRENDAMIENTOS2.

lo toma (arrendatario), a continuacin la clasificacin desde ambos puntos de vista: