Inversiones Solares

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

PERFIL DE PROYECTO MAESTRIA EN GESTION DE PROYECTOS II PROMOCION NOMBRE DEL PROYECTO: COMERCIALIZACION DE PANELES SOLARES Ing. Melvin Jos Cruz

Descripcin del proyecto: Comercializacin e instalacin de paneles solares como propuesta alternativa de energa renovable y costos de operacin bajos. Se proveer una oficina que ser la sede para hacer las demostraciones y ventas para ser instaladas posteriormente en los lugares establecidos. Habr un sistema instalado y funcionando para darle electricidad a la oficina. El kit residencial consta de: 2 paneles solares de 80 watts marca Sharp Un regulador de voltaje de 30 amperios Un inversor de 1800 watts Una batera de ciclo profundo Y todo el herraje y cableado para las conecciones Costo inicial de la compra del producto: Lps 21,810 venta desde Pricesmart (online) Tegucigalpa ya puesto en Choluteca. Pendiente de cotizacin de ISANGROSOLAR La capacidad instalada ser la capacidad de instalacin por mes que un tcnico podr suplir de acorde a las necesidades de los clientes y la ubicacin geogrfica del lugar de la instalacin. Se calcula que el tiempo promedio estndar de hacer una instalacin completa del Kit bsico es de 7 horas. Como solo se contara con un Instalador y un ayudante con lo que se espera que la capacidad de produccin sea de un kit por da (dependiendo del tiempo de viaje hacia el lugar). La forma de venta es el 50% del monto del equipo al hacer el contrato y el restante 50% es al final de la instalacin y correcto recibo de sistema funcionando.

Inversiones Solares

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

A.
1.

ESTUDIO ECONOMICO Y FINANCIERO

Plan de Inversin

Para poder llevar a cabo una evaluacin sobre la creacin de la empresa, es indispensable realizar un presupuesto de inversin, dado que es la estimacin de los costos y gastos en el que los que incurrir la empresa para su funcionamiento

MOBILIARIO Y EQUIPO
CONCEPTO ESCRITORIO SILLA MESA COMPUTADORA ESTANTE ARCHIVO CALCULADORA DE ESCRITORIO TEL BASURERO EXTINTOR SUBTOTAL IMPRESORA COMPUTADORA TOTAL CANTIDAD COSTO UNITARIO TOTAL 1 1.250,00 1 450,00 1 1.299,00 1 3.000,00 1 1.855,00 1 699,00 1 168,00 2 55,00 1 630,00 1.250,00 450,00 1.299,00 3.000,00 1.855,00 699,00 676,00 110,00 630,00 9.969,00 1 800,00 1 8.000,00 800,00 8.000,00 18.769,00

Inversiones Solares

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

PRODUCCION CONCEPTO HERRAMIENTAS ESCALERA DE ALUMNIO CAJA DE HERRAMIENTAS GUANTE CUERO NAVAJA TOTAL MATERIAL Y EQUIPO DE TRABAJO CONCEPTO MILTITESTER TENAZA AMPERIMETRICA JUEGO DE DESARMADORES TENAZA KLEIN TENAZA UNIVERSAL JUEGO DE LLAVES MIXTAS CINTURON PARA HERRAMIENTAS LAMPARA RECARGABLE TALADRO INALAMBRICO SUBTOTAL CANTIDAD COSTO UNITARIO 1 780,00 1 660,00 1 745,00 1 123,00 1 85,00 1 1.300,00 1 980,00 1 1.200,00 1 2.000,00 TOTAL 780,00 660,00 745,00 123,00 85,00 1.300,00 980,00 1.200,00 2.000,00 7.873,00 CANTIDAD COSTO UNITARIO 1 1.500,00 1 3.700,00 2 240,00 2 254,00 3 120,00 TOTAL 1.500,00 3.700,00 480,00 508,00 360,00 6.548,00

Inversiones Solares

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

RESUMEN DE INVERSION INICIAL DEL PROYECTO INVERION FIJA RUBRO TOTAL MOBILIARIO Y EQUIPO 18.769,00 MATERIAL Y EQUIPO DE TRABAJO 7.873,00 VEHICULO INVERION FIJA INVERSION FIJA 0,30 26.642,00 CAPITAL DE TRABAJO 0,70 62.164,67 INVERSION TOTAL 88.806,67

Fuentes de Financiamiento El financiamiento del proyecto queda distribuido de la siguiente manera: Financiamiento Con Fondos Propios Financiamiento del Sistema Financiero.

El financiamiento con fondos propios ser destinado como capital de trabajo, con el objetivo de cumplir con las obligaciones de la empresa producto de las actividades de operacin que realiza.

Se ha decidido optar por el prstamo con monto de L.27000 con fondos del sistema bancario nacional, ya que la tasa de inters que se paga es de 7% en un perodo de 5 aos con cuota nivelada, el cual ser destinado para la compra de la maquinaria y equipo.

Fuentes de Financiamiento

FUENTE DE FINANCIAMIENTO Financiamiento con Fondos Propios Financiamiento con Prstamos Inversin Fija Financiamiento de Capital de Trabajo

CANTIDAD 27,000 140000

2.

Supuestos Financieros

Para el desarrollo del estudio financiero de la empresa Inversiones Solares, se toman en cuenta algunos supuestos clasificados bajo tres diferentes escenarios (normal, optimista y pesimista)

Inversiones Solares

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

3.

Costos Fijos

Los costos fijos estn conformados por los gastos relacionados con los sueldos y salarios de los empleados de la empresa, gastos relacionados con la operacin de la empresa (Energa Elctrica, Agua Potable, Servicio Telefnico)
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACION CONCEPTO ALQUILER DE OFICINA SUELDOS Y SALARIOS (INCLUIDO 13 Y 14AVO SUELDO) PAPELERIA Y UTILES ELECTRICIDAD AGUA PURIFICADA ENERGIA ELECTRICA HONDUTEL SEGURO SOCIAL RAP, INFOP PROVISION DE PRESTACIONES (35% DE PLANILLA) POLIZAS DE SEGURO POLIZAS DE SEGURO CONTRA INCENDIO Y/O RAYO gastos fijos del mes TOTAL 17.689,90 267.478,80 COSTO MENSUAL 4.000,00 8.000,00 600,00 1.500,00 300,00 804,9 500,00 720,00 120,00 COSTO ANUAL 48.000,00 112.000,00 7.200,00 18.000,00 3.600,00 9.658,80 6.000,00 8.640,00 1.440,00 39.200,00 12.000,00 1.740,00 -

1.000,00 145,00

Inversiones Solares

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

Gastos Fijos de Produccin

PRODUCTO COSTOS DIRECTOS MANO DE OBRA DIRECTO cables de conexin tornillos terminales de conexin cinta aislante herraje kit de sistema solar COMBUSTIBLE COSTO TOTAL

CANTIDAD 2 70 132 15 1 4 1 5

UNIDAD

COSTO UNITARIO 300,00 3,50 0,30 5,00 25,00 60,00 21.500,00 78,00

COSTO TOTAL 600,00 245,00 39,60 75,00 25,00 240,00 21.500,00 390,00 23.114,60

yardas unidades unidades unidades unidades galones

4.

Evaluacin Financiera del Proyecto

El financiamiento obtenido con Banco HSBC por un monto de L 27,000 para la adquisicin de los activos fijos de la empresa una tasa del 7%, pagar una cuota mensual de L. 534.63 pagando al final del perodo la suma total de L. 32077.94

AO 1 2 3 4 5 TOTAL

INTERESES 1.741,94 1.404,09 1.041,80 653,33 236,78 5.077,94

CAPITAL

SALDO A FINAL DE AO

4.673,64 22.326,36 5.011,50 17.314,85 5.373,79 11.941,07 5.762,26 6.178,81 6.178,81 0,00 27.000,00

Inversiones Solares

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

AMORTIZACION GASTOS DE ORGANIZACIN CONCEPTO GASTOS DE INSTALACION GASTOS DE ORGANIZACIN MONTO TIEMPO DE AMORTIZACION GASTO ANUAL 4.000,00 5 800,00 5 TOTAL 800,00

En lo referente al clculo de la depreciacin de los activos fijos de la empresa se ha utilizado el mtodo de la lnea recta, considerando un valor residual del 1% sobre el valor del costo total de los mismos. La vida til para el equipo y mobiliario de la oficina se ha estimado considerar 5 aos.
DEPRECIACION DE EQUIPO DE OFICINA ADMINISTRATIVA (GASTOS DE ADMINISTRACION) ACTIVO MOBILIARIO Y EQUIPO MATERIAL Y EQUIPO DE TRABAJO VEHICULO TOTAL VIDA UTIL EN VALOR AOS 18769 7873 0 26642 DEPRECIACION ANUAL VALOR RESIDUAL 10 1858,131 187,69 5 1558,854 78,73 5 0 0 3416,985

5.

Determinacin Punto de Equilibrio

Para Inversiones Solares, alcanzar su punto de equilibrio se refleja cuando se alcanza una venta mensual de un equipo por mes.

Q Ventas $ Ventas Costo Variable Costo Fijo Costo Total Beneficio

0 0,588702179 1,177404358 1,766106537 0 22452,56538 44905,13077 67357,69615 0 13607,61538 27215,23077 40822,84615 17689,9 17689,9 17689,9 17689,9 17689,9 31297,51538 44905,13077 58512,74615 -17689,9 -8844,95 0 8844,95

Inversiones Solares

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

80,000 70,000 60,000 50,000 Ventas ($) 40,000 30,000 20,000 10,000 0 -10,000 -20,000 -30,000 $ Ventas Cantidad (Q) Costo Variable Costo Fijo Costo Total Beneficio -17,690 -8,845 0 8,845

Inversiones Solares

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

6.

BALANCE GENERAL PROYECTADO

En el Balance General Condensado se refleja que el proyecto aun siendo afectado por el porcentaje respectivo de la inflacin permite liquidar los prstamos en los trminos sealados de vencimiento.
BALANCE GENERAL AO 0
ACTIVO CIRCULANTE

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

Efectivo Inventario de Materia Prima FIJO Maquinaria y Equipo DIFERIDO Gastos de Instalacion Gastos de Organizacin Mobiliario y Equipo Equipo de Reparto Gastos Pagados Por Anticipado Total Activo PASIVO Y CAPITAL CONTABLE PASIVO A LARGO PLAZO Prestamos Bancarios CAPITAL Capital Aportado Utilidad o prdida Acumulada Total Pasivo Mas Capital Contable DIFERENCIA

L. L. L. L. L. L. L. L. L.

(2.005,20) 46.229,20 7.873,00 4.000,00 20.745,00 41.158,00 12.000,00 130.000,00

L. L. L. L. L. L. L. L. L.

27.608,56 48.540,66 7.873,00 3.200,00 16.596,00 39.299,87 12.000,00 155.118,09

L. L. L. L. L. L. L. L. L.

49.134,99 53.394,73 7.873,00 2.400,00 12.447,00 37.441,74 12.000,00 174.691,46

L. L. L. L. L. L. L. L. L.

95.838,25 58.734,20 7.873,00 1.600,00 8.298,00 35.583,61 12.000,00 219.927,05

L. L. L. L. L. L. L. L. L.

171.494,71 64.607,62 7.873,00 800,00 4.149,00 33.725,48 12.000,00 294.649,80

L. L. L. L. L. L. L. L. L.

280.340,09 71.068,38 7.873,00 31.867,35 12.000,00 403.148,81

L. L.

27.000,00 103.000,00

L. L. L.

22.326,36 103.000,00 29.791,73 155.118,09

L. L. L. L.

17.314,85 103.000,00 54.376,60 174.691,46

L.

11.941,07

L. L.

6.178,81 103.000,00

L. L. L. L.

0,00 103.000,00 300.148,81 403.148,81

L. 103.000,00 L. 104.985,98 L. 219.927,05

L. 185.470,99 L. 294.649,80

L. L.

130.000,00 -

L.

Inversiones Solares

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

a)

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

El Estado de Resultado proyectado muestra que restndole a los ingresos los gastos totales, refleja a lo largo de los cinco aos una utilidad neta
ESTADO DE RESULTADO INGRESOS POR VENTA COSTO DE VENTAS MARGEN DE CONTRIBUCION GASTOS DE OPERACIN GASTOS DE ADMINISTRACION ALQUILER DE OFICINA SUELDOS Y SALARIOS (INCLUIDO 13 Y 14AVO SUELDO) PAPELERIA Y UTILES DE OFICINA AGUA PURIFICADA ENERGIA ELECTRICA HONDUTEL SEGURO SOCIAL REGIMEN DE APORTACIONES PRIVADAS OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS AMORTIZACION DE GASTOS DE INSTALACION AMORTIZACION DE GASTOS DE ORGANIZACIN DEPRECIACION DE MOBILIARIO Y EQUIPO L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. 48.000,00 112.000,00 7.200,00 3.600,00 18.000,00 6.000,00 8.640,00 1.440,00 1.740,00 800,00 4.149,00 3.416,99 L. 52.800,00 L. 117.600,00 L. 7.920,00 L. 58.080,00 L. 123.480,00 L. 8.712,00 L. 63.888,00 L. 129.654,00 L. 9.583,20 L. 4.791,60 L. 23.958,00 L. 7.986,00 L. 11.499,84 L. 1.916,64 L. 2.315,94 L. 1.064,80 L. 5.522,32 L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. 70.276,80 136.136,70 10.541,52 5.270,76 26.353,80 8.784,60 12.649,82 2.108,30 2.547,53 1.171,28 6.074,55 5.002,81 1 2 L. 1.006.871,98 L. 593.582,93 L. 413.289,05 AOS 3 L. 1.107.559,17 L. 635.133,73 L. 472.425,44 4 L. 1.218.315,09 L. 679.593,09 L. 538.722,00 5 L. 1.340.146,60 L. L. 727.164,61 612.981,99

L. 915.338,16 L. 554.750,40
L. 360.587,76

L. 3.960,00 L. 4.356,00 L. L. 19.800,00 21.780,00 L. L. L. L. L. L. L. 6.600,00 L. 7.260,00 L. 9.504,00 10.454,40 1.584,00 1.914,00 880,00 4.563,90 3.758,68 L. L. L. L. L. 1.742,40 2.105,40 968,00 5.020,29 4.134,55

Inversiones Solares
GASTOS POR SEGUROS GASTOS POR PROVISION DE PRESTACIONES GASTOS DE VENTA SUELDOS Y SALARIOS (INCLUYE 13 Y 14) COMBUSTIBLE GASTOS POR PROVISION DE PRESTACIONES PUBLICIDAD

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

L. 12.000,00 L. 13.200,00 L. 43.120,00 4.800,00 24.000,00 L. L. 14.520,00 L. 47.432,00 L. 4.548,01 L. 15.972,00 L. 52.175,20 L. L. L. L. L. L. 17.569,20 57.392,72 7.027,68 35.138,40

L. 39.200,00
L. L. L. L.

L. L. L. 5.280,00 L. 5.808,00 6.388,80 L. L. L. L. L. L. 26.400,00 29.040,00 31.944,00

Inversiones Solares

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

UTILIDAD OPERATIVA GASTOS FINANCIEROS INTERESES UTLIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE RENTA IMPUESTO SOBRE LA RENTA UTLIDAD DEL EJERCICIO

L. L. L. L. L.

65.601,78 1.741,94 63.859,83 15.964,96 47.894,87

L. 94.404,46

L. 127.532,40

L. 165.513,65

L. L. L. L. L.

208.935,51 236,78 208.698,73 52.174,68 156.524,05

L. 1.404,09 L. 1.041,80 L. 653,33 L. L. L. 93.000,38 126.490,60 164.860,32 L. L. L. 23.250,09 31.622,65 41.215,08 L. L. L. 69.750,28 94.867,95 123.645,24

Inversiones Solares

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

b)

FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

La capacidad de generacin de efectivo del proyecto Bloques Industriales, permite asegurar su continuidad en el mercado, dado que los movimientos en la generacin de efectivo al final de cada ao son positivos
FLUJO DE EFECTIVO 0 Ingresos EFECTIVO DISPONIBLE SALIDAS (-)Costos de Produccion (-)Costos de Administracion (-)Costos de Ventas (-)Costos Financieros TOTAL SALIDAS Utilidad Antes de Impuesto Impuesto Sobre Renta Utilidad Despues de Impuestos (+) Depreciacion (+) Amortizaciones (-)Pagos A Capital CAPITAL DE TRABAJO FLUJO NETO DE EFECTIVO L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. -L. 130.000,00 L. (130.000,00) L. 1 915.338,16 915.338,16 554.750,40 266.185,99 28.800,00 1.741,94 851.478,33 63.859,83 15.964,96 47.894,87 3.416,99 4.949,00 4.673,64 L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. 2 1.006.871,98 1.006.871,98 593.582,93 287.204,58 31.680,00 1.404,09 913.871,60 93.000,38 23.250,09 69.750,28 3.758,68 5.443,90 5.011,50 L. 1.107.559,17 L. 1.107.559,17 L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. 635.133,73 310.045,04 34.848,00 1.041,80 981.068,58 126.490,60 31.622,65 94.867,95 4.134,55 5.988,29 5.373,79 3 L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. L. 4 1.218.315,09 1.218.315,09 679.593,09 334.875,55 38.332,80 653,33 1.053.454,77 164.860,32 41.215,08 123.645,24 4.548,01 6.587,12 5.762,26 5 L. 1.340.146,60 L. 1.340.146,60 L. 727.164,61 L. 361.880,40 L. 42.166,08 L. 236,78 L. 1.131.447,87 L. 208.698,73 L. 52.174,68 L. 156.524,05 L. 5.002,81 L. 7.245,83 L. 6.178,81

51.587,21

L.

73.941,36

L.

99.617,00

L.

129.018,11

L.

162.593,88

Inversiones Solares

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

7.

Tasa Interna de Retorno (TIR) y TIR Modificada

Determina la tasa a la cual se descuentan los flujos de efectivo durante el periodo de evaluacin, reflejndose una tasa de 56%, esperando una tasa mnima aceptable de rendimiento del 33%.

TASA INTERNA DE RETORNO

optimista 162%

normal 56%

VALOR ACTUAL NETO 457621,367 73233,9919 TASA PARA VAN (TMAR) 33% 33% PERIODO DE RECUPERACION (aos) 0,96764235 2,04488613 TIR MODIFICADA 80% 45%

pesimista 0% 374984,436 0,33 -1,3550965 -100%

Inversiones Solares

CLASE DE ESTUDIO COMERCIAL Y TECNICO

8.

Periodo de Recuperacin de la Inversin

El tiempo de recuperacin de la inversin inicial es de 2 aos.

INVERSION menos ingreso acumulado cantidad agarrada del prximo ao total flujo del siguiente ao % agarrado del flujo del siguiente ao aos completos necesarios para recuperar la inversin total aos necesarios para recuperar la inversin L. L. 130.000,00 125.528,58

L. L.

4.471,42 99.617,00
0,04 2,00

2,04

9.

Anlisis de Sensibilidad El proyecto es altamente sensible a las fluctuaciones de ventas que se ve relacionados con un precio alto de producto y con una unidad mas o menos que se vendan por mes genera muchsimos cambios en las tasas de Retorno finales