Colgate Palmolive Argentina

Colgate Palmolive Argentina
Lic. Fabin Ognian Ing. Tito Ricci Cdor. Ezequiel Mancuso Paz Arq. Pablo Martnez Dr. Javier Alma
Buenos Aires, Mayo 2002
Sumario
Parte I - DIAGNSTICO 1. 2. 3. 4. Descripcin de la empresa Clculo del valor de la empresa Anlisis de la competencia Diagnstico competitivo
1. Descripcin de la empresa
Informacin General
Colgate se dedica a la elaboracin y comercializacin de productos de higiene. Aproximadamente el 70% de los ingresos provienen de la comercializacin de dentfricos, el 30% restante est compuesto por jabones y polvos de limpieza. La materia prima utilizada es casi toda importada (adems de productos finales que se importan directamente). La compaa vende en el mercado interno el 90% de su produccin y solo exporta el 10%.
Evolucin Internacional
a partir de este ao extiende su negocio comprando numerosas marcas Colgate Palmolive International con sede central en New York fusin Colgate Palmolive Peet company jabn Palmolive a base de oliva y palma
2002 1976 1956
1928 1898
tubo metlico revolucionario
international
1890 1877 1847 1806 Origen
pasta dental mas agradable que el polvo tradicional
mud su empresa a Jersery City + sus hijos + innovacin
William Colgate inicio una fbrica de velas y jabones
sueo americano + visin comercial + necesidad de productos distintos + mucho trabajo
Evolucin en Argentina
se centraliza la operacin en la planta de Llavallol
2002 1984
se instal en la actual planta de Llavallol
1960
Colgate Palmolive SA
1953 1929 1927 Origen
adopta el nombre actual
se traslada a Constitucin
funcionaba en dos escritorios alquilados al Banco Boston
Argentina fue uno de los primeros pases fuera de USA
Productos
En el mundo
cuidado oral cuidado personal cuidado del hogar cuidado de la ropa alimentos para mascotas
MARCAS
Colgate Palmolive Ajax Mennen Murphy Oil Hills Prescription Diet
LOCALES
cuidado oral
En Argentina
cuidado personal cuidado del hogar
Colgate Kolynos Odol Palmolive Polyana Odex
Organizacin
G E R . A S I S . T E N T E E J E C U T I V A E N T E G E N E R A L
UF
IR N A A
R H
E C U R S O S U M A N O S
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GL
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T E P LC A O N N T TA R N L U I S R A I O C A SP L A E F X I NT N E A E RN
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A M C E O N MT O E N S A I P IC O I R R Y O B E N E F I C E A D R O P E B A S D R
TC R I O A N D E E S M I O S T R A
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P O G
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I S T I B U R V I C I O E R G V E
I A N U Y D I T O R I AC L C .L I E N T E Y O R E R AC C
C I T A C C A I N AN L A R R O L L O I T O S Y A N Z A S
D S I CE IR O V N I CA I L O S D E M A R K E T R P R E O L F A E C S
I N
I C I O S TD E E S N I E R I A A P L S D A E . M N G
I O N E S I O N A L
I N I S T R T A D EY U R I D A
A E C M I P NL E O S S C A O N M L U U N I IS C A D
I O
RRHH 200 empleados distribuidos en 2 Plantas Plan de carrera y capacitacin continua Beneficios para los empleados
Seguro de Vida Vacaciones (das hbiles) Productos con descuento. Instalaciones deportivas Canasta de fin de ao Colonia de Vacaciones Material escolar. Becas de material escolar Stock Options Comedor en planta Servicio de traslado
Medio Ambiente
Se considera una parte integral del negocio. Posee programas especficos concernientes a la fabricacin de productos y lo inherente al funcionamiento diario de la Empresa. Cuenta con modernos sistemas de tratamientos de efluentes industriales y cloacales. El programa mundial Enviropride fue puesto en marcha y en el se recomienda especial atencin a los procesos de fabricacin, aprovechamiento de materiales y mejoras continuas tendientes a proteger el medio ambiente. El programa se simboliza por las 7 R: Reducir, Reusar, Reciclar, Reformular, Redisear, Recompensar y Renovar.
2. Clculo del valor de la empresa
Flujo de fondos
FLUJO DE FONDOS en Miles $ REF.: HISTRICO 2001 INGRESOS cobranzas SUBTOTAL INGRESOS $1=u$s1 79.853 79.853 2002 $4=u$s1 143.736 143.736 2003 $4=u$s1 143.377 143.377 2004 $4=u$s1 158.073 158.073 2005 $4=u$s1 165.977 165.977 2006 $4=u$s1 174.276 174.276 2007 $4=u$s1 182.989 182.989 2008 $4=u$s1 192.139 192.139 2009 $4=u$s1 201.746 201.746 2010 $4=u$s1 211.833 211.833 2011 $4=u$s1
222.425
222.425
EGRESOS Proveedores Mano de obra Gastos de Administracin Gastos de Comercializacin Transp. y Distrib. Dbito fiscal (IVA) SUBTOTAL EGRESOS 28.709 3.589 15.470 10.697 1.459 8.249 68.173 90.434 3.768 16.244 12.836 1.575 8.909 133.766 85.912 3.956 17.056 13.478 1.654 9.354 131.411 90.208 4.154 17.909 14.152 1.737 9.822 137.982 94.718 4.362 18.804 14.859 1.824 10.313 144.881 99.454 4.580 19.745 15.602 1.915 10.829 152.125 104.427 4.809 20.732 16.382 2.011 11.370 159.731 109.648 5.050 21.768 17.202 2.111 11.939 167.718 115.131 5.302 22.857 18.062 2.217 12.536 176.104 120.887 5.567 24.000 18.965 2.327 13.163 184.909
126.932
5.846
25.200
19.913
2.444
13.821
194.154
VALOR RESIDUAL FLUJO OPER. NETO 11.681 9.970 11.966 20.091 21.096 22.150 23.258 24.421 25.642 26.924
120.000
148.270
Tasa de descuento
18% 18
Valor Presente
Miles $
107.337
Valor de la Accin
$/Accin
39
3. Anlisis de la competencia
CREMAS EMPRESA Colgate GSK (Aquafresh , Sensodyne) Unilever (Close up) Resto TOTAL market share 78,00% 8,00% 5,30% 8,70% 100,00%
5% 8%
9%
78%
CEPILLOS EMPRESA Gillette (Oral B) Colgate Midclenn Bacham (Aquafresh) Resto TOTAL market share 54,00% 20,00% 4,00% 22,00% 100,00%
22%
4%
54%
20%
JABONES EMPRESA Unilever Colgate Dial (Limol, campos verdes) Resto TOTAL market share 45,00% 17,00% 7,00% 31,00% 100,00% 31% 45%
7% 17%
Mapa de competidores
Higiene personal
Alto
Colgate P&G
Precio Imagen Calidad
Gillette
Unilever Johnson
R&C
Wella
Kimberly Clark
Avon
Bajo Pocos
lneas de productos
Muchos
Participacin de Mercado
Unilever Cosmeticos Avon Gillette Kimberly Clark Argentina
5% 6%
4%
3%
3% 2% 37%
S.C.Johnson & Son Productos Sanitarios Cogate Palmolive Procter & Gamble
9% 9% 9% 13%
Reckitt & Collman Nuevo Federal Wella Argentina Ondabel
C paas om 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 U nilev er C osm eticos Av on G illette Kim berly C lark Argentina S.C .Johnson & Son Productos Sanitarios C ogate Palm e oliv Procter & G ble am R eckitt & C ollm an N o Federal uev W ella Argentina O ndabel T otal
Participacin ( %) 37,46% 13,04% 8,97% 8,79% 8,77% 6,10% 5,01% 4,02% 3,26% 2,82% 1,75% 100%
Participacin de Productos
Champ Paales Descartables Desodorantes Corporales Protecin Femenina
4% 6%
12%
14% 14%
Jabones de Tocador Hojas de Afeitar Post. Lavado Capilar
7% 7% 8% 8% 8% 12%
Pastas Dentales Tinturas Cremas Faciales Resto
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Compaas Champ Paales Descartables Desodorantes Corporales Protecin Femenina Jabones de Tocador Hojas de Afeitar Post. Lavado Capilar Pastas Dentales Tinturas Cremas Faciales Resto Total
Participacin 14,10% 14,00% 12,30% 8,30% 7,90% 7,50% 7,00% 6,80% 5,70% 4,10% 12,30% 100%
Comparativo con la competencia

Nombre Productos Fundacin Ventas Personal Market Share Pagos prom. Plantas Vehculos Acciones Importa/Exp. Clientes Territorio Merc. Interno Colgate Palmolive Argentina S.A. Unilever de Argentina S.A. De tocador y de limpieza 1927 66.000.000 200 5,01% 1 a 2 meses SI (2) SI 2.778.645 SI 450 Todo el pas 80% De tocador y de limpieza 1926 767.000.000 2.900 37,46% 1 a 2 meses SI (6) SI SI 2.000 Todo el pas 95% Gillette Argentina S.A. De tocador 1943 indeterminada 700 8,97% 1 a 2 meses SI (3) SI 50.000 SI 1.000 Todo el pas -
Al 31/12/2001
Benchmarking
Colgate Calidad Precio Imagen Productos Market Share
Muy Buena Medio Muy Buena Variedad Medio
Unilever
Muy Buena Alto Muy Buena Gran Variedad Alto
Gillette
Muy Buena Medio Muy Buena Variedad Alto
PARTICIPACIN EN ARGENTINA CEPILLO DENTAL

en pesos
60 50 40 30 20 10 0
1998 1999 2000 2001 2002 YTD E/F'02 M/A '02 M/J '02
54,9
54,2
52,5
54,3 50,3 50,0 46,6
53,8
27.8
33.7
30,7 26,9 21,2 19,5 21,8 22,1 25,0
25,2
Gillette
COLGATE
PARTICIPACIN EN ARGENTINA CEPILLO DENTAL en pesos

2002 M/A 21.5 8.9 30.7 23.0 23.5 46.6 3.7 2.0 5.7 2.5 8.8 100
1998 COLGATE 13.5 KOLYNOS 7.5 ODOL 0.2 TOTAL CP 21.2 ORAL-B 26.9 PRO 28.0 TOTAL GILLETTE 54.9 TOTAL GSK 2.5 TOTAL J&J N/A TOTAL BUTLER N/A TOTAL JABALI N/A OTROS 21.4 TOTAL 100
1999 13.4 6.1 19.5 24.7 29.5 54.2 2.7 2.0 4.4 6.8 10.4 100
2000 15.6 5.8 21.7 24.7 27.8 52.5 3.7 1.9 4.7 6.1 9.4 100
2001 17.0 5.1 22.1 27.6 27.1 54.7 4.1 1.7 4.7 3.9 8.8 100
2002 YTD 19.3 7.3 26.9 24.6 25.6 50.3 3.6 2.0 5.4 2.8 9.0 100
E/F 18.7 6.0 25.0 24.6 25.4 50.0 4.8 2.0 5.4 2.9 9.9 100
M/J 18.0 6.9 25.2 26.1 27.7 53.8 2.4 1.9 5.2 2.9 8.6 100
2002LE 17.5 5.5 23.0 24.0 29.0 53.0 3.6 1.8 4.6 3.0 11.0 100
PARTICIPACIN POR VOLUMEN CEPILLO DENTAL

60 50 40 30 20 10 0
1998 1999 2000 2001 2002 YTD E/F'02 M/A '02 M/J '02 48,5 47,3 43,8 46,0 40,1 42,0 36,6
41,4 9.6
31,8
28.5
31,1 20,0 18,9 21,7 23,9 27,3
34,8
Total Gillette
Total COLGATE
PARTICIPACIN EN SUPERMERCADOS CEPILLO DENTAL

en pesos
70 60 50 40 30 20 10 0
1998 1999 2000 2001 2002 YTD E/F'02 M/A '02 M/J '02
58,4 54,9 56,2
27.4
54,1
55,4
52,0
52,1 44,6 40,1
19.9
33,4 27,5 25,7 26,5 27,7
29,8
30,5
Total COLGATE
Total Gillette

en pesos
2002 M/A
1999 COLGATE KOLYNOS ODOL TOTAL CP ORAL-B PRO TOTAL GILLETTE TOTAL GSK TOTAL J&J TOTAL BUTLER TOTAL JABALI OTROS T OT AL
2000
2001
2002 YTD
E/F
M/J
17.4 8.3 25.7 29.1 27.1 56.2 4.1 2.1 1.9 4.8 5.2 100
19.0 7.4 26.5 28.1 26.0 54.1 5.5 2.5 2.5 4.7 4.2 100
20.1 6.5 26.6 32.4 25.5 57.9 5.5 2.1 2.5 1.9 3.5 100
22.6 10.4 33.4 27.7 24.2 52.0 4.3 2.5 2.8 0.6 4.4 100
21.1 8.4 29.8 29.0 23.1 52.1 6.6 2.6 3.3 0.7 4.9 100
26.6 13.0 40.1 24.6 20.0 44.6 4.3 2.5 2.9 0.6 5.0 100
20.5 9.8 30.5 29.4 28.9 58.4 2.2 2.3 1.8 0.5 4.3 100
PARTICIPACIN HISTRICA EN SUPERMERCADOS EN PESOS CEPILLO DENTAL

1998 FY Colgate Sensitive Colgate Navigator Colgate Replace Colgate Active Flexible Colgate Sensation Colgate Total Colgate Zig-Zag Colgate Twister Colgate Children Colgate Classic Colgate Actibrush TOTAL COLGATE Kolynos Doctor Flexible Kolynos Doctor Kolynos Master TOTAL KOLYNOS TOTAL CP Oral-B Cross Action Oral-B Advantage Oral-B Indicator Oral -B Vision Oral-B Nios Oral-B Stages Oral-B Braun Oral-B Others TOTAL ORAL-B Pro Premium (525) Pro Plus Pro Doble Accin (900/908/1000) Pro Deluxe (425/427/430) Pro Kids Pro Others TOTAL PRO TOTAL GILLETTE TOTAL GSK TOTAL JOHNSON & JOHNSON TOTAL BUTLER GUM TOTAL JABALI OTROS TOTAL 3.5 1.9 3.2 5.4 2.5 1.0 17.6 3.5 2.7 1.4 8.3 25.7 0.0 18.7 7.4 1.1 0.0 1.9 29.1 0.2 15.6 3.5 4.1 2.0 1.7 27.1 56.2 4.1 2.1 1.9 4.8 5.1 100 1999 FY 0.8 1.9 3.5 1.9 2.1 4.4 3.2 0.7 0.2 19.0 3.1 2.4 1.6 7.4 26.5 6.0 13.6 5.4 1.4 1.2 1.4 28.1 0.5 12.6 6.2 4.0 1.7 0.7 26.0 54.1 5.5 2.5 2.5 4.7 4.2 100 2000 FY 1.8 2.1 1.8 1.4 4.1 2.9 3.7 0.8 2.3 21.1 2.6 2.3 1.7 6.6 27.7 8.9 9.5 5.2 2.2 2.3 1.7 29.8 0.4 12.9 6.3 4.1 1.6 0.4 25.6 55.4 5.5 2.4 2.3 3.6 3.0 100 2001 FY 0.4 1.5 2.2 3.1 1.2 2.4 3.3 2.8 1.2 1.9 20.1 2.1 2.6 1.8 6.5 26.6 8.6 10.8 6.8 2.0 3.8 32.4 0.6 11.3 6.5 4.4 2.1 25.5 57.9 5.5 2.1 2.5 1.9 3.5 100 2002 YTD 0.5 1.5 2.7 3.8 0.9 2.4 3.6 3.6 2.6 2.0 23.9 3.0 5.1 2.6 10.7 35.0 7.1 8.2 5.5 1.3 4.4 0.3 26.8 0.7 7.1 6.0 5.4 E/F '02 0.6 1.5 2.6 3.3 0.9 2.2 2.1 3.7 1.8 2.3 21.1 3.0 3.3 2.1 8.7 29.8 7.7 9.3 5.5 1.7 4.5 0.4 29.0 0.6 7.7 6.2 5.9 2.2 23.1 52.1 6.6 2.6 3.3 0.7 4.8 100 2002 M/A '02 0.5 1.4 2.8 4.3 0.9 2.5 5.1 3.7 3.4 1.7 26.6 3.1 6.8 3.1 13.0 40.1 6.5 7.2 5.4 0.9 4.2 0.3 24.6 0.7 6.6 5.7 4.9 1.9 20.0 44.6 4.3 2.5 3.5 0.6 4.4 100 May 0.4 0.9 1.7 0.2 2.9 0.5 2.0 6.9 2.5 2.4 0.9 21.7 1.9 6.0 3.3 11.3 33.2 8.4 7.4 7.0 0.1 0.8 0.5 3.7 0.2 28.1 0.5 7.9 9.5 6.5 2.7 27.6 55.8 2.3 2.0 2.0 0.4 4.3 100
21.6 48.3 5.5 2.5 3.4 0.7 4.6 100

en pesos
60 50 40 30 20 10 0
1999 2000 2001 2002 Y TD E/F'02 M/A '02 M/J
51,3
47,3
51,2
40,9 41,6 44,6 35,1
44,9 47,7 40,5 35,1
4.4
24.9
26,4
27,7
30,5
Total COLGATE
Total Gillette
PARTICIPACIN EN SUPERCADOS CEPILLO DENTAL

en pesos
2002 M/A
1999 COLGATE KOLYNOS ODOL TOTAL CP ORAL-B PRO TOTAL GILLETTE TOTAL GSK TOTAL J&J TOTAL BUTLER TOTAL JABALI OTROS TOTAL
2000
2001
2002 YTD
E/F
M/J
16.3 9.6 26.4 20.4 30.8 51.3 2.8 2.1 1.5 9.2 6.7 100
18.7 9.0 27.7 17.2 30.2 47.3 4.8 2.6 1.8 8.0 7.8 100
20.4 10.1 30.5 19.4 31.8 51.2 4.0 2.5 1.5 3.3 7.0 100
25.0 15.7 40.9 14.9 26.8 41.6 2.9 2.6 1.7 0.8 9.5 100
22.5 12.4 35.1 15.4 29.2 44.6 4.3 2.6 1.9 1.0 10.5 100
27.6 19.9 47.7 13.5 21.7 35.1 2.9 2.4 2.2 0.8 8.9 100
25.3 15.0 40.5 15.7 29.2 44.9 1.5 2.8 1.1 0.7 8.5 100
PARTICIPACIN EN SUPERMERCADOS POR VOLUMEN CEPILLO DENTAL

1998 FY Colgate Sensitive Colgate Navigator Colgate Replace Colgate Active Flexible Colgate Sensation Colgate Total Colgate Zig-Zag Colgate Twister Colgate Children Colgate Classic Colgate Actibrush TOTAL COLGATE Kolynos Doctor Flexible Kolynos Doctor Kolynos Master TOTAL KOLYNOS TOTAL CP Oral-B Cross Action Oral-B Advantage Oral-B Indicator Oral-B Vision Oral-B Nios oral-B Stages Oral-B Braun Oral-B Others TOTAL ORAL-B Pro Premium (525) Pro Plus Pro Doble Accin (900/908/1000) Pro Deluxe (425/427/430) Pro Kids Pro Others TOTAL PRO TOTAL GILLETTE TOTAL GSK TOTAL JOHNSON & JOHNSON TOTAL BUTLER GUM TOTAL JABALI OTROS TOTAL 1.9 1.1 3.3 6.5 2.2 1.1 16.3 2.9 4.0 2.7 10.1 26.4 0.0 13.7 5.1 0.6 0.0 1.1 20.4 0.2 15.1 4.9 5.8 2.6 2.3 30.8 51.3 2.8 2.1 1.5 9.2 6.8 100 1999 FY 0.5 2.2 2.6 1.1 2.2 6.4 2.6 0.8 0.0 18.7 2.4 3.3 3.0 9.0 27.7 2.8 9.0 3.7 0.8 0.2 0.7 17.2 0.4 13.3 7.7 5.5 2.5 0.9 30.2 47.4 4.2 2.6 1.8 8.0 8.2 100 2000 FY 1.1 2.4 1.2 0.9 5.5 4.5 2.9 1.0 0.4 20.4 2.2 3.3 3.5 9.0 29.4 4.1 5.5 3.8 1.3 0.4 1.0 16.2 0.4 15.2 8.2 5.9 2.2 0.4 32.2 48.3 3.9 3.1 1.5 7.5 6.3 100 2001 FY 0.2 0.9 2.6 2.9 0.7 2.5 6.4 2.0 1.6 0.4 20.5 1.7 4.0 4.4 10.1 30.6 4.3 7.6 5.4 1.1 0.8 19.4 0.5 12.4 8.7 6.8 2.5 31.8 51.2 4.0 2.5 1.5 3.3 6.9 100 2002 YTD 0.3 0.8 3.0 3.6 0.5 1.8 7.9 1.7 3.5 0.5 24.9 2.2 8.5 5.3 16.0 41.1 3.5 4.8 4.0 0.8 1.1 0.2 14.5 0.6 6.3 7.7 8.0 E/F '02 0.3 0.9 3.0 3.0 0.5 1.8 7.1 2.8 2.5 0.6 22.5 2.3 5.4 4.7 12.6 35.1 3.7 5.4 4.0 1.0 1.1 1.1 15.4 0.6 7.1 8.8 9.2 2.8 0.7 29.2 44.6 4.3 2.6 1.9 1.0 10.5 100 2002 M/A '02 0.3 0.7 2.9 4.3 0.5 1.9 8.9 1.6 4.7 0.4 27.6 2.2 11.9 5.9 19.9 47.7 3.4 4.2 4.1 0.6 1.1 0.1 13.5 0.6 5.3 6.5 6.7 2.3 21.7 35.1 2.9 2.4 2.2 0.8 8.9 100 May 0.2 0.4 1.7 0.1 3.0 0.3 1.5 13.7 1.7 3.7 0.3 27.0 1.3 9.6 7.0 17.9 45.0 3.9 3.8 5.4 0.1 0.7 0.2 0.7 0.1 14.9 0.3 6.1 9.3 7.5 2.9 26.7 41.6 1.5 1.9 1.4 0.6 8.0 100
25.6 40.1 3.6 2.5 2.0 0.9 9.8 100
PARTICIPACIN EN AUTOSERVICIOS CEPILLO DENTAL

en pesos
2002 YTD 1999 COLGATE KOLYNOS ODOL TOTAL CP ORAL-B PRO TOTAL GILLETTE TOTAL SKB TOTAL J&J TOTAL BUTLER TOTAL JABALI OTROS TOTAL 2000 2001 E/F
2002 M/A
M/A
13.6 7.3 20.9 7.6 27.3 34.8 2.8 2.1 0.1 17.2 22.1 100
15.0 6.9 21.9 11.2 23.2 34.4 1.0 1.5 0.3 13.2 27.7 100
19.0 4.6 23.6 11.7 21.5 33.2 2.2 2.0 0.5 12.0 26.5 100
24.7 4.4 29.1 13.0 18.8 31.8 2.9 2.3 0.2 9.8 23.9 100
24.0 4.2 28.2 11.7 20.1 31.7 2.3 2.0 0.3 10.7 24.8 100
22.8 4.8 27.6 14.3 18.9 33.2 3.5 2.4 0.2 9.2 23.9 100
26.9 4.1 31.1 13.2 17.6 30.8 3.0 2.5 0.2 9.6 22.8 100
PARTICIPACIN EN AUTOSERVICIOS POR VOLUMEN CEPILLO DENTAL

2002 YTD 1999 COLGATE KOLYNOS ODOL TOTAL CP ORAL-B PRO TOTAL GILLETTE TOTAL SKB TOTAL J&J TOTAL BUTLER TOTAL JABALI OTROS TOTAL 2000 2001 E/F 2002 M/A
M/J
9.7 7.5 17.2 3.1 22.7 25.8 0.4 0.8 0.0 20.9 34.9 100
10.8 6.4 17.3 4.9 17.9 22.9 0.8 0.9 0.2 18.0 39.9 100
14.8 4.8 19.6 5.0 16.1 21.1 0.7 1.2 0.2 15.4 41.8 100
21.1 4.3 25.4 5.5 15.1 20.6 1.2 1.3 0.1 13.4 38.0 100
19.2 4.2 23.4 5.8 16.1 21.9 0.8 1.1 0.1 13.7 39.0 100
20.9 4.4 25.3 5.4 14.9 20.3 1.4 1.4 0.1 13.2 38.3 100
23.6 4.2 27.9 5.1 14.2 19.3 1.4 1.5 0.1 13.2 36.6 100
PARTICIPACIN EN FARMACIAS CEPILLO DENTAL

en pesos
2002 YTD 1999 COLGATE KOLYNOS ODOL TOTAL CP ORAL-B PRO TOTAL GILLETTE TOTAL SKB TOTAL J&J TOTAL BUTLER TOTAL JABALI OTROS TOTAL 2000 2001 E/F
2002 M/A
M/J
7.1 1.6 8.7 24.6 38.0 62.5 0.6 0.8 10.1 4.3 12.9 100
6.4 1.9 8.3 22.6 37.3 59.9 0.9 0.7 14.1 4.7 11.4 100
7.2 1.1 8.3 25.2 35.9 61.1 1.6 0.6 14.0 3.6 10.8 100
7.2 1.2 8.8 24.6 34.0 58.6 2.2 0.6 15.7 3.5 10.6 100
8.5 1.1 10.1 22.4 35.4 57.8 1.9 0.5 14.8 2.9 12.0 100
7.6 1.0 8.9 24.8 35.3 60.1 2.2 0.6 14.8 3.2 10.2 100
5.6 1.6 7.5 26.3 31.6 57.9 2.5 0.6 17.3 4.3 9.9 100
PARTICIPACIN EN FARMACIAS POR VOLUMEN CEPILLO DENTAL

2002 YTD 1999 COLGATE 6.7 KOLYNOS 2.1 ODOL TOTAL CP 8.9 ORAL-B 16.3 PRO 42.4 TOTAL GILLETTE 58.7 TOTAL SK B 1.5 TOTAL J&J 0.3 TOTAL BUTLER 7.3 TOTAL JABALI 9.5 OTROS 13.8 TOTAL 2000 2001 E/F 2002 M/A
M/J
7.0 1.9 9.3 15.8 40.5 56.3 1.2 0.6 9.8 7.9 14.9 100
7.8 1.2 9.0 16.9 40.6 57.5 1.0 0.5 10.8 6.3 14.9 100
9.4 1.3 10.9 16.0 40.0 55.9 1.4 0.5 10.8 6.4 14.1 100
9.6 1.0 10.8 15.5 40.9 56.4 1.1 0.5 10.8 5.7 14.7 100
9.5 0.9 10.7 15.8 41.0 56.8 1.5 0.6 10.4 5.9 14.1 100
8.9 2.3 11.3 16.8 37.6 54.4 1.7 0.5 11.1 7.7 13.3 100
100
4. Diagnstico Competitivo
Anlisis de Contexto
MACROENTORNO
Variables relevantes Tipo de cambio Nivel de consumo Cambios de hbitos de consumo Inflacin Inseguridad jurdica / poltica Aumento de aranceles
Variables crticas
MICROENTORNO
Variables relevantes Plazos: cobro/pago/entregas Calidad de los productos Nueva competencia Costos fijos Precio Nivel de inventario
Analisis de Variables Criticas

Variables Crticas Cotizacin U$S Inflacin Nivel de consumo Precio Optimista 3 30% 0% 10% Pesimista 10 250% -40% 200% Probable 4 45% -20% 20%
ESCENARIO OPTIMISTA: el gobierno se ordena polticamente y tranquiliza la situacin social adoptando medidas que tienden a mejorar la situacin econmica y financiera general. ESCENARIO PESIMISTA: se complica la situacin poltica generando caos social y descontrol econmico y financiero. ESCENARIO PROBABLE: se estabiliza medianamente la situacin poltica y social, y se establecen normas econmico financieras coyunturales. Colgate Palmolive Argentina
Indicadores Ventas Costos Utilidad Las cifras son en pesos: Indicadores Ventas Netas Costos y Gastos Utilidad Operativa
Optimista 0 -14% -5%
Pesimista -40% +97% -40%
Probable -20% +10% -9%
Optimista $72.594.500 $61.495.500 $11.096.950
Pesimista $118.791.000 $ 97.765.200 $ 21.025.800
Probable $65.995.000 $55.365.290 $10.629.710
Perodo base : ao 2001 Ventas Netas = u$s65.995.000 (20.000 tn) Costos y Gastos = u$s54.314.000 Utilidad Operativa = u$s11.681.000
Nota: En el escenario optimista se mantienen las 20.000 tn., en el pesimista se reducen a 12.000 tn. y en el probable 16.000 tn.
Anlisis F.O.D.A.
FORTALEZAS
Calidad de los productos Participacin de Mercado Marca RRHH Solvencia Total
calificacin
10 6 9 8 9
ponderacin
0,25 0,20 0,30 0,20 0,05 1,00
valor pond.
2,50 1,20 2,70 1,60 0,45 8,45
DEBILIDADES
Diversidad de productos Alto % productos importados Altos costos fijos Logstica Total Calificacin: Dbil 1 10 Fuerte
calificacin
6 8 7 5
ponderacin
0,20 0,50 0,20 0,10 1,00
valor pond.
1,20 4,00 1,40 0,50 7,10
OPORTUNIDADES
Productos Promocionales (2x1) Conflictos entre competidores y clientes Desabastecimiento Produccin nacional de algunos productos actualmente importados Joint Ventures Adquisicin de otras empresas o marcas Total
calificacin
7 3 4 2 5 3
ponderacin
0,30 0,10 0,15 0,30 0,05 0,10 1,00
valor pond.
2,10 0,30 0,60 0,60 0,25 0,30 4,15
AMENAZAS
Nuevos competidores Competencia actual mas agresiva Caida del consumo Suba del dlar Aumento de la inflacin Cambios de hbitos de consumo Aumento de aranceles Total
calificacin
4 8 10 9 9 3 5
ponderacin
0,15 0,25 0,15 0,20 0,15 0,05 0,05 1,00
valor pond.
0,60 2,00 1,50 1,80 1,35 0,15 0,25 7,65
Modelo de xito
ORIENTACIN
Visin: Ser lider en ventas de artculos de higiene y tocador,

cuidando los recursos humanos y el medio ambiente.
Misin: Mejorando continuamente la calidad de nuestros
productos y servicios, potenciando recursos, en beneficio de nuestra compaa y nuestros clientes.
Valores:
- Consideracin: hacia la gente. Basado en el respeto mutuo y la confianza, Consideracin reconociendo y retribuyendo la creatividad, iniciativa y energa del personal. - Trabajo en equipo: convocar a las mejores personas para que aporten sus equipo ideas y voluntades, aprovechando las sinergias para lograr la satisfaccin de los clientes. - Mejora continua: esforzarnos para mejorar productos, servicios y procesos continua tratando de satisfacer a los consumidores para alcanzar y mantener ventajas competitivas.
OBJETIVOS Focalizarse en el segmento de mayor ventaja competitiva Optimizar recursos Aplicar tecnologas para el cuidado del medio ambiente Mejorar la calidad METAS (para el prximo ao) Aumentar la participacin en cremas dentales al 85% (actual 78%) Reducir los gastos totales en un 15% Certificar ISO 14.000 Reinvertir un 10% de las utilidades en capacitacin
ESTRATEGIA GENERAL Liderazgo en producto. (Treacy y Wiserna) Combinacin: Austeridad y cambio primero, y crecimiento cuando las condiciones mejoran. ESTRATEGIA LOCAL: Mercado: Argentina. Productos: cuidado oral, personal y del hogar. Armas competitivas: imagen de marca. Inversin actual: mnima Tecnologa: de punta. Estrategias funcionales: Concentracin (crema dental).
El Reloj de Bowman
4.
3. Hbrida
valor agregado
2.
5.
6.
1. 8.
7.
Productos de mejor calidad y confiabilidad, vendidos a precios competitivos
Las Fuerzas Competitivas de Porter

Productos de menor calidad y precio
Gran poder de negociacin de la mayora de los clientes (super e hiper)
Rivalidad baja entre competidores
Poder de negociacin de los proveedores es bajo por ser la mayora de ellos subsidiarias del grupo
Empresas chicas o extranjeras

Modelo Econmico Industrial

CONDICIONES BSICAS Oferta Demanda
ESTRUCTURA DEL MERCADO
CONDUCTA EMPRESARIAL
RESULTADOS
Visin Econmico- Financiero Objetivos

Aumentar la rentabilidad Posicionamiento
Indicadores
VAN Market Share
Balance Scorecard
Visin del Cliente Objetivos Indicadores Orientacin*

Calidad de N de Quejas Prod. Pedidos enviados Satisfaccin del con retrasos/totales cliente
Visin de Proc. Internos Objetivos Indicadores

Calidad N de Optimizar recursosdevoluciones Margen operativo
Visin de la Innovacin Objetivos

* Visin, Misin, Estratgias, etc.
Capacitacin continua Desarrollo organizacional
Indicadores
$ invertidos en capacitacin N de equipos que lograron objetivos
PELIGRO PRECAUCIN OK
Control de Gestin: El Gerente General

Indicador Comerc. Vtas. Grales Comerc. Gestin Gestin Produc. Produc. Market Share
Satisfac. del cliente
Estratg. Frecuen. Inter. al Direct.

Diario
Decisin a tomar
Inver. y manejo de fondos Inversiones en marketing Incentivos y promociones Capacitacin Inventarios Incremen. o reducir manten.
SI SI SI SI
Semestral Mensual Anual Quincenal Mensual Diario Semanal
SI SI
Invers. en RR.HH. Volumen

Eficiencia Operativa
Financ. Flujo de fondos Financ. Paridad cambiaria
SI SI
Inversiones inventarios y precios
Decisiones mas importantes del gerente general Estrategia Comercial Tercerizacin en general Promocin del personal Compra de equipamiento Capacitacin
Informacin que necesita el gerente general Indicadores de venta Informe de costos Evaluacin del desempeo Estado de equipos Perfil y objetivos de RR.HH. Colgate Palmolive Argentina
Proceso Clave: IMPORTACION

Objetivos: Tiempo Forma Cantidad
Trnsito Stock Marketing (cliente interno)
Servicio de Informacin
1.Orden de compra
30 Das
4. Depsito Argentina
(cliente Interno)
Recursos: Tecnolgicos Humanos Logsticos Financieros
@ 2. Despacho Brasil
2 Das
3. Despacho Argentina Aduana
15 das
ANMAT $
Indicadores de Resultado
Indicador
* N de ordenes de compra * Cumplimiento de rdenes de mp. * rdenes cumplidas / rdenes totales * Cant. Prod. Critico / cant. Prod. Total. (Stock crtico) * N de despachos / empleados * N de bajada a piso / N de despachos * Ventas perdidas / total de ventas * Devoluciones / entregas totales
Objetivo
Volumen Tiempo Eficacia Eficacia Productividad Productividad Satisfaccin al cliente Satisfaccin al cliente
Promedio
20 x mes 30 das 95% 5% 33% 0 2% 2%
Indicadores internos
* Rechazos de ANMAT * Nivel de inventario * Saldo en Aduana
Comunicacin
Acciones Marketing
Logstica
Infor.
Huelgas Robos Bancarios
Piquetes
Legislacin Trans. Fondos
Falta de producto en stock

Aranceles Disposiciones
Finanzas
Huelgas
Aduana
Anlisis del Nivel de Deterioro

SEGN NUESTRO ANALISIS DE CONTEXTO * Inestabilidad Econmica/Financiera * Tipo de cambio variable * Inflacin creciente * Nivel consumo decreciente * Menor poder adquisitivo * Precio alto
INDICADORES 1. 2. 3. 4. Buena Participacin Mercado_____78% (en CREMAS) Buenos Productos_______________MARCA (Reconocida Calidad) Buenas Utilidades_______________12% ($8.026.000/2001) Personal motivado y con capacitacin continua
CALIFICACION 3 SANA / COMPETITIVA
Accin en Tiempo Razonable 1 / 2 aos
Sumario
Parte II - PRESCRIPCIN 1. 2. 3. Resumen del diagnstico Anlisis del deterioro La frmula Biasca Receta
1. Resumen del diagnstico
ASPECTO Contexto
POND. PROBLEMAS 40% Inflacin

Tipo de Cambio Precio Consumo Huelgas , Robos
COMENTARIOS
Afecta directamente el poder adquisitivo del consumidor Impacta en el costo de los productos, al ser en su mayoria importados Si bien la empresa no compite por precio, comienza a ser una variable crtica en la eleccin de nuestros productos A mayor recesin menor consumo. Ligado tambien al tema de la inflacin Intimamente relacionado con el Transporte y la Aduana afectando el abastecimiento de los productos Se modifican las prioridades bsicas de los consumidores por reduccin del poder adquisitivo Reduccin del mercado por contraccin de la demanda Compiten directamente por precio Posibilidad de inversin extranjera por la devaluacin
POND. PARCIAL
25% 40% 15% 10% 10% 100%
Mercado
30% Hbitos de consumo

Tamao Segundas Marcas Nuevas empresas
40% 30% 20% 10% 100%
Importacin
10% Aranceles
Posible incremento de aranceles que inciden en el costos del producto importado Problemas en la transferencia de fondos por huelgas en bancos, Transferencia de fondos retrasando la liberacin de Aduana de los productos Altos costos de infraestructura Altos costos de transporte y distribucin Exceso de productos en cartera Importante Capacidad Ociosa Exceso de nveles en algunos sectores de la organizacin
40% 60% 100%
Estructura
20% Costos Fijos

Logstica Diversificacin Produccin Organizacin
100%
40% 20% 10% 15% 15% 100%
2.
Anlisis del deterioro
Anlisis del Nivel de Deterioro

La frmula Biasca
Es la empresa competitiva?
SITUACION ACTUAL
DESESPERADA URGENTE
PREOCUPANTE
OPTIMA A CORREGIR
NIVEL DE DETERIORO
10-9
8-7
6-5-4
3-2
1-0
PRESCRIPCIN NOMBRE TIEMPO SALVATAJE Meses

RECONVERSIN Hasta 1 ao
(A+T+P)
REINGENIERA Hasta 1 ao
REVITALIZACIN 2 aos
ADAPTACIN Ms de 2 aos
Nivel de deterioro: 3 Tiempo disponible: 2 aos Recursos necesarios: moderados Utilidad sobre ventas: buena (12%) Endeudamiento: no hay problemas financieros Participacin de mercado: buena o muy buena Clima organizacional: bueno Exigencias del contexto: muchas
3. Receta
ANALOGA
Hemos visto que Colgate por ser actualmente una empresa sana (segn nuestro diagnstico), le afecta mayormente los temas de contexto, siendo este uno de los datos relevantes al momento de realizar la receta. Ejemplificando segn el modelo Biasca: el paciente est bien de salud, segn los estudios, con algunas cuestiones menores, pero se desempea en un medio muy contagioso al que esta expuesto durante gran parte del da. En este caso, el mdico recetara un complejo vitamnico que lo resguarde de los posibles contagios, prestando atencin a sntomas que pudieran aparecer, en cuyo caso y previa una nueva consulta se cambiar el tratamiento.
RECETA
FORMULA BIASCA - Cambio = (A+T+P) REVITALIZACIN R = (Adm. Rrhh + Nueva Tecnol. + Innovacin de Procesos) 1- No modificar la visin ni la misin de la empresa. 2- Mantener la estrategia general. 3- Mejorar objetivos y metas a corto plazo. 4- Orientar la accin a cada unidad de negocios y al cliente. 5- Utilizar la tecnologa informtica. 6- Mejorar la comunicacin.
ATRACTIVO DEL MERCADO VS. POSICIN EN EL NEGOCIO

Atractivo del mercado Tamao del mercado Intensidad de la competencia Habilidades para Competir Participacin de mercado Imagn Marca Calidad / Servicio Habilidad Tecnolgica Solvencia Lealtad al consumidor Estrategias posibles A. B. C. Invertir para mantener crecer o recuperar Inversin selectiva Vender o liquidar Colgate Palmolive Argentina Crecimiento
Alto
Fuerte Promedio Dbil
Utilidad Precios Tecnologa requerida
Medio Bajo
A
8%
9% 5%
A
78%
B C
22% 4% 54% 20%
Dentfricos Jabones Cepillos
A B
31%
B
45% 17%
7%
Habilidades Participacin Imagen Marca Calidad/Servicio Tecnlgica Solvencia Lealtad al cons. SUBTOTAL Atractivo Mercado Tamao Intensidad Comp. Crecimiento Utilidad Precios Tecno Requerida SUBTOTAL TOTAL
Dentfricos 10 10 10 9 8 9 8 64 Dentfricos 8 9 5 8 8 9 47 111
Jabones 8 7 8 8 6 9 4 50 Jabones 10 6 7 7 6 6 42 92
Cepillos 5 6 7 6 6 9 6 45 Cepillos 7 6 6 6 6 6 37 82
TOTAL 23 23 25 23 20 27 18 159 TOTAL 25 21 18 21 20 21 126 285 Escala 1 Dbil 10 Fuerte P O N D E R A C I N
COMPARATIVO DE ORIENTACIONES
Aspecto Visin Misin Actual Propuesta
Valores
Ser lider en ventas de artculos de higieneNo se modifica y tocador, cuidando los recursos humanos y el medio ambiente. Mejorando continuamente la calidad deNo se modifica nuestros productos y servicios, potenciando recursos, en beneficio de nuestra compaa y nuestros clientes. No se modifican
Consideracin Trabajo en equipo Mejora continua
Objetivos
Focalizarse en el segmento de mayor ventaja competitiva Optimizar recursos Aplicar tecnologas para el cuidado del medio ambiente Mejorar la calidad
No se modifica Mayor inversin en capacitacin Mantener la tecnologa actual Calidad Total
Continuacin... Aspecto Metas Actual Propuesta
Aumentar la participacin en cremas Mantener la participacin dentales al 85% (actual 78%) Reducir los gastos totales en un 15% Reducir los costos (10%) mejorando los procesos Certificar ISO 14.000 Reinvertir un 10% de las utilidades Aplicar el modelo PDCA en capacitacin Reinvertir un 15% en Coaching
Estrategia Funcional
Concentracin
Concentracin + orientacin al cliente
ANLISIS DE ESTRUCTURA
Aspecto Fisicos y 1. Tecnolgicos 2. 3. Procesos 1. 2. 1. 2. Liderazgo 1. Actual Planta San Luis Tecnologa Odol 1. Propuesta Planta San Luis Tecnologa Odol + Kolynos (Mejorar product.) Distribucin integrada Programa de Calidad Total Control en depsito de Brasil Comunic. horizontal + vertical Integracin de los mandos medios Salario + Bonus + Stocks Coaching (capacitacin)
Outsoursing de la distribucin Programa de Calidad Control en depsito de argentina Comunicacin horizontal Concentracin de decisiones en la direccin Remuneracin por salario Fijacin de ritmo (por resultados)
2. 3. 1. 2. 1. 2. 1.
Humanos
LA ESTRELLA DE HAMBRICK
Estrella Actual
* Austeridad * Liderazgo en producto (Treacy)
Estrella Futura
* Austeridad * Liderazgo en producto (Treacy)
* Descentralizada
* Amplia * Plan de incorporaciones Los jefes directos transmiten objetivos y metas
* Mantenimiento del personal actual y capacitacin
* Centralizada * Reducida
Reuniones con todo el personal para resaltar los logros y explicar objetivos y metas
* Alto niveles de stock. * Bajo nivel endeudamiento * Por cumplimiento de objetivos * Pagos locales con cheques o efectivo * Plazos de cobros: 30, 60 das
Salario + Bonus + Stock Option
* Stock mnimo * Compra de U$S * Sin endeudamiento * Pagos locales con bonos * Reduccin de plazos de cobros
LA RUEDA GANADORA
Diferenciacin Estratgica Inversin Capacitacin de RRHH Produccin nacional
La simplicidad gana
Orientacin hacia el cliente Mentalidad de calidad total Herramientas Focalizacin Procesos claves simples y veloces Planeamiento de la produccin y existencias Tecnologa de punta Excelencia Operacional Relacin balanceada entre costo, tiempo y calidad Mantenimiento preventivo Organizacin plana y flexible alrededor de procesos claves
Exito Buen Retorno Crecimiento relativo Buena liquidez
LA CREACIN DE VALOR
creacin de valor
Componentes Claves Investigacin de Nuevos Productos en el Pais Produccin de Productos en Argentina Agilizar la llegada al cliente Incrementar las Ventas en Productos de Higiene Personal Mejorar la Relacin Calidad-Precio de los Productos Adaptar los productos a las necesidades del Cliente Desarrollo de Estudios para la Satisfaccin del Cliente Incrementar las Reuniones con los Clientes Intercambio y Capacitacin del Personal entre Areas Motivacin del Personal por Areas Fomentar las Relaciones Personales Coaching Generar Reuniones Fuera del Ambito Laborar entre los Empleados Accionista Generacin de incentivos Econmicos al Personal de Laboratorio No Reduccin del Premio Anual Aumento de la comisin de venta sobre esos productos Aumento del Premio Anual al Personal No No No
Clientes
Empleados
Calificacin del Personal Destacado Competencias entre Areas Reconocimiento No Campeonatos Deportivos
ANLISIS
Prioridad Esenciales 1. 2. 3. 4. 5. Propuestas Focalizarse hacia el cliente Productividad por Calidad Total Manejar niveles de inventarios con tecnologa Controlar y monitoreas flujo de caja Procesos claves simples y veloces Aumento de productividad y < de costos fijos Benchmarking peridico Polticas activas de marketing Predecir el entorno Desarrollo de polticas de cambio continuo Focalizar la produccin Mejorar la comunicacin vertical Desarrollo de produccin nacional Clasificacin A/P/E P/E T/P A/$ P P A A A A/E A/E A E/P/T Puntos
Importantes 1. 2. 3. 2 4. Secundarias 1. 2. 3. 3 4.
C = (1E + 10P + 4T + 17A)
ANLISIS
Primer ao Propuestas Focalizarse hacia el cliente Productividad por Calidad Total Manejar niveles de inventarios con tecnologa Controlar y monitoreas flujo de caja Procesos claves simples y veloces Aumento de productividad y < de costos fijos Benchmarking peridico Polticas activas de marketing Predecir el entorno Desarrollo de polticas de cambio continuo Focalizar la produccin Mejorar la comunicacin vertical Desarrollo de produccin nacional 1er 2do 3ro 4to 1er Segundo ao 2do 3er 4to
C = (1E + 10P + 4T + 17A)
ACCIONES A TOMAR
La ACCION = transformar las ideas en hechos. Entonces....
Con respecto a: CONTEXTO: No endeudarse, manejarse en el mercado local con bonos para pagos, cambiar $ a u$s. ESTRUCTURA: No ampliarla, no realizar despidos, centralizar departamentos, reducir niveles de estructura. MERCADO: Redefinir polticas de ventas segn posicionamiento logrado por nueva poltica de Marketing.
ACCIONES GENERALES
Manejar los niveles de inventarios aprovechando la tecnologa. Reducir las existencias. Comprar no mas de lo necesario. Focalizar la produccin en los productos mas rentables y de mayor volumen y participacin. Controlar y monitorear el flujo de caja. Focalizarse hacia el cliente. Benchmarking perodicos. Predecir el entorno. Polticas activas de marketing a corto plazo = Promociones. Desarrollo de polticas de cambio contnuo. Mejorar la comunicacin vertical integrando todos los niveles.
PROPIEDAD INTELECTUAL
Copyright: Trabajo de estudio y anlisis especialmente elaborado para el posgrado Management Executive Program 6ta. Edicin, dictado en la UADE (Universidad Argentina de la Empresa) durante el ao 2002, sobre la base de informacin obtenida de distintas fuentes, inclusive de la misma empresa. Todos los derechos reservados. Se prohibe su utilizacin para otros fines que los relacionados con su presentacin en el posgrado, salvo autorizacin escrita de los autores.
INFORMACIN ADICIONAL
Evolucin Histrica
La historia de lo que es hoy Colgate Palmolive podra ser la cristalizacin de un sueo americano. Un sueo formado por visin comercial, necesidad de productos distintos para el consumo y mucho trabajo. En 1806 William Colgate inici una fbrica de velas y jabones. Su principal competencia era a su vez su cliente (en esa poca la fabricacin casera era habitual). La calidad se impus y transform su emprendimiento personal en una empresa en expansin. En 1847 mud su empresa, a la que haba incorporado a sus hijos, a Jersey City, sumando mtodos novedosos para llegar a un pblico cada vez mas numeroso y exigente: adecuada publicidad, laboratorios de investigacin y sofisticados mtodos de comercializacin. El ao 1877 los encuentra fabricando pasta dental. Los dentfricos por aquella poca venan en polvo por lo que esta pasta mentolada que se venda en potes, era mucho mas agradable.
En 1890 volvieron a revolucionar el mercado con la incorporacin del tubo metlico. Paralelamente, en 1898, en Milwakee, Caleb Johnson, dueo de una fbrica de jabones establecida desde 1864, conceba un jabn de tocador: Palmolive, llamado as por su creador y a base de aceite de oliva y palma. En Kansas City funcionaba una tercera fbrica de jabones, de los hermanos Peet, que se fusion con Palmolive en 1926 y luego en 1928 se suma a Colgate, surgiendo la Colgate-Palmolive-Peet Company, hasta 1953 que pas a llamarse Colgate-Palmolive Co. En 1956 se crea Colgate-Palmolive Internacional con oficinas centrales en Nueva York. En aos recientes la compaa realiz fuertes inversiones en la compra de otras empresas para poder extender su lnea de negocios. En 1976 Hills Pet Products,en Canad en 1990 Javex Bleach Company, en 1991 Murphy Phoenix Company y Plax Internacional y en 1992 The Mennen Company, as como tambin una serie de adquisiciones regionales y locales alrededor del mundo.
Colgate en Argentina
Argentina fue uno de los primeros pases elegidos para instalarse fuera de los Estados Unidos Fundada en 1927 con el nombre de Palmolive Ltd. SAIC funcionaba en dos escritorios alquilados al Banco de Boston. En 1929 se traslad al barrio de Constitucin tomando el nombre Colgate Palmolive Peet Ltda. Finalmente en 1953 adopt el actual nombre Colgate Palmolive SAIC y en 1960 se afinc en el predio que an ocupa en Llavallol. Las reas de Administracin, Marketing y Ventas, localizadas en Capital Federal, fueron consolidadas en la planta en 1984.
Productos
Colgate Palmolive en el mundo trabaja fundamentalmente con cinco lneas de productos: cuidado oral, cuidado personal, cuidado del hogar, cuidado de la ropa y alimentos para mascotas. En Argentina trabaja en tres de estas categoras: cuidado oral, cuidado personal y cuidado del hogar. Para todo ello se usan las marcas: Colgate, Palmolive, Ajax, Colgate Plax, Mennen, Murphy Oil, Hills Prescription Diet y en Argentina las locales Odex y Charmis.
KOLYNOS
La crema dental Kolynos apareci en EEUU en 1916 y se importa en Argentina desde principios de 1925. En 1941 la Compaa comienza sus actividades de produccin en el pas y en mayo de 1942 se realiza la primera venta de crema dental de produccin nacional. En enero de 1995 Colgate - Palmolive adquiri el negocio de Kolynos en Latinoamrica.
KOLYNOS
Productos Comercializados:
Cremas dentales. Cepillos dentales. Soluciones Bucales. Cintas dentales. Hilo dental.
ODOL
En 1892 se crea en Alemania el Elixir Bucal Odol. A principio de 1955 la Compaa comienza a expandirse comercialmente en Argentina con varios productos como jabones, talcos y cremas alcanzando una posicin de liderazgo nacional. En enero de 1994 Colgate - Palmolive adquiri la totalidad del paquete accionario.
ODOL
Productos Comercializados:
Cuidado Bucal:
Cremas dentales y soluciones bucales.
Cuidado Personal:
Desodorantes, talcos, colonias, jabones,shampoo y cremas.
Cuidado del Hogar:

Limpiadores cremosos, lquidos y desodorantes de ambientes.
Recursos Humanos
Integrada en Argentina por 400 personas que atienden las distintas reas de la empresa: marketing, ventas, manufactura, administracin y finanzas y rr.hh. Marketing: adems de manejar las tres lneas de productos es responsable de las relaciones profesionales y el servicio al consumidor Ventas: organizada alrededor de tres sectores claves: desarrollo de clientes, trade marketing y servicio al cliente. Manufactura: agrupa las funciones: produccin y mantenimiento, tcnica e importacin, ingeniera de plata y servicios, mejora continua e higiene y seguridad y medio ambiente. Finanzas: nuclea: administracin, finanzas, costos, presupuestos,auditora interna e informtica. Recursos humanos: desarrolla sus actividades a travs de empleos y compensaciones, capacitacin y desarrollo, relaciones industriales, administracin de personal y servicios gerenciales. Tambin es responsable de comunicaciones internas y externas. Cada integrante de la empresa debe saber que su colaboracin individual y grupal ayuda a hacer la diferencia y convierten a Colgate en lder de mercado. Para lograr esto, todos los empleados tienen que tener la determinacin de convertirse en los mejores.
MANUFACTURING
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Ponderacin de Objetivos
Optimizar recursos Aplicar tecnologas para el cuidado del medio ambiente Mejorar la calidad
Pond. *
Focalizarse en el segmento de mayor ventaja competitiva 15%
30% 20% 35%
* Ponderacin por importancia
Fecha del anlisis:
Mayo-02 en '000 de dlares
1999 Activo Corriente

Caja y Bancos Crditos Comerciales Otros Crditos Bienes de Cambio
2000 1.446 8.368 1.810 4.806 16.430 1.963 3.540 14.055 14.675 34.232 50.663 5.172 3.087 1.146 6.301 15.707 17.758 3.131 3.891 24.781 40.487 15.623 -28.304 10.277 34.256 -21.677 10.175
2001 1.209 7.874 1.602 4.739 15.424 2.547 3.519 14.076 13.328 33.470 48.894 4.747 2.989 1.365 5.763 14.864 19.684 3.364 5.056 28.104 42.968 15.700 -36.425 5.925 39.505 -18.780 5.926
Total Activo Corriente Activo No Corriente

Crditos Comerciales Inmuebles Bienes de Uso Bienes Intangibles
1.397 7.706 1.895 5.486 16.484 2.323 3.572 14.023 15.298 35.215 51.699 5.354 3.823 816 5.921 15.915 15.703 2.790 4.718 23.211 39.126 15.138 -21.395 12.836 29.486 -23.493 12.573
Total Activo No Cte. TOTAL ACTIVO Pasivo Corriente

Deudas Comerciales Deudas Bancarias Cargas Fiscales Otras Deudas
Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente

Prstamos Bancarios Provisiones Otras Deudas
Total Pasivo No Cte. TOTAL PASIVO Patrimonio Neto

Capital Ajuste del Capital Reservas Resultados no asign. Reserva Revalo Tcnico
TOTAL PATRIM. NETO
1999
Cuadro de Resultados
Ventas Costos
2000
65.505 29.859 35.647 12.668 10.163 1.213 366 11.236 3.524 7.713
2001
65.995 29.658 36.336 12.785 10.046 1.163 662 11.681 3.655 8.026
Utilidad Bruta
Gastos de Administracin Gastos de Comercializacin Gastos Financieros Otros Ingr. y Egresos
63.827 29.568 34.259 12.808 10.024 1.201 515 9.712 3.201 6.511
Resultado Operativo Impuestos Utilidad Neta Final
INDICES FINANCIEROS LIQUIDEZ CORRIENTE LIQUIDEZ SECA CAPITAL DE TRABAJO INMOVILIDAD TECNICA INMOVILIZACION ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO FINANCIERO SOPORTE PATRIMONIAL SOLVENCIA INDICES ECONOMICOS DIAS EN STOCK ROTACION DE BIENES DE CAMBIO ROTACION CREDITOS POR VENTAS DIAS DE VENTA RENTABILIDAD S/ ACTIVOS RENTABILIDAD S/ VENTAS RENTABILIDAD OPERATIVA PUNTO DE EQUILIBRIO DESVIO
1999
1,04 0,57 569 0,27 2,17 3,11 1,55 1,27 1,32
2000
1,05 0,62 724 0,28 2,13 3,98 2,05 1,54 1,25
2001
1,04 0,61 560 0,29 2,21 7,25 3,83 2,51 1,14
67 5,39 8,28 43 18,79% 10,20% 15,22% 29.568 0,463
58 6,21 7,83 46 22,18% 11,77% 17,15% 29.858 0,456
58 6,26 8,38 43 23,89% 12,16% 17,70% 29.658 0,449
INDICES ECONOMICO - FINANCIEROS
SITUACION FINANCIERA: LIQUIDEZ CORRIENTE LIQUIDEZ SECA PRUEBA ACIDA CAPITAL DE TRABAJO INMOVILIDAD TECNICA INMOVILIZACION ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO FINANCIERO SOPORTE PATRIMONIAL SOLVENCIA Activo Corriente / Pasivo Corriente (Dispon. + Creditos) / Pasivo Corriente (Dispon. + Creditos + inv. C.P.) / Pasivo Corriente Activo Corriente - Pasivo Corriente Bienes de Uso / Activo Total (Patrimonio Neto + Pasivo L.P.) / Activo Corriente Pasivo Total / Patrimonio Neto Deuda Bancaria / Patrimonio Neto Pasivo Corriente / Patrimonio Neto Activo Total / Pasivo Total
SITUACION ECONOMICA: DIAS EN STOCK ROTACION DE BIENES DE CAMBIO ROTACION CREDITOS POR VENTAS DIAS DE VENTA DIAS DE PAGO RENTABILIDAD S/ PATRIMONIO RENTABILIDAD S/ ACTIVOS RENTABILIDAD S/ VENTAS RENTABILIDAD OPERATIVA PUNTO DE EQUILIBRIO DESVIO (Bienes de Cambio / Costo de Ventas) x 360 Costo de Ventas / Bienes de Cambio Ventas / Crditos por Ventas (Crditos por Ventas / Ventas) x 360 (Deudas Comerciales / Compras) x 360 Resultado Neto antes de Tax / Patrimonio Neto Resultado Neto antes de Tax / Activo Resultado Neto antes de Tax / Ventas Netas Resultado Operativo / Ventas Costo Fijo / 1 - (Costo Variable / Ventas) Punto de equilibrio / Ventas
Fecha del anlisis:
Mayo-02
Analisis Vertical
1999 2000 2001
Analisis Horizontal
2000 2001
Relacin en % Activo Corriente

Caja y Bancos Crditos Comerciales Otros Crditos Bienes de Cambio 2,7 14,9 3,7 10,6 31,9 2,9 16,5 3,6 9,5 32,4 2,5 16,1 3,3 9,7 31,5
Variacin en %
4 9 -4 -12 -0 -16 -6 -12 -1 -6
Total Activo Corriente Activo No Corriente

Crditos Comerciales Inmuebles Bienes de Uso Bienes Intangibles
Total Activo No Cte. TOTAL ACTIVO Pasivo Corriente

Deudas Comerciales Deudas Bancarias Cargas Fiscales Otras Deudas
4,5 6,9 27,1 29,6 68,1 100,0
3,9 7,0 27,7 29,0 67,6 100,0
5,2 7,2 28,8 27,3 68,5 100,0
-15 -1 0 -4 -3 -2
30 -1 0 -9 -2 -3
Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente

Prstamos Bancarios Provisiones Otras Deudas
13,7 9,8 2,1 15,1 40,7
12,8 7,6 2,8 15,6 38,8
11,0 7,0 3,2 13,4 34,6
-3 -19 40 6 -1
-8 -3 19 -9 -5
Total Pasivo No Cte. TOTAL PASIVO
40,1 7,1 12,1 59,3 100,0
43,9 7,7 9,6 61,2 100,0
45,8 7,8 11,8 65,4 100,0
13 12 -18 7 3
11 7 30 13 6
1999
Cuadro de Resultados
Ventas Costos Utilidad Bruta Gastos de Administracin Gastos de Comercializacin Gastos Financieros Otros Ingresos y Egresos Resultados Operativos Impuestos Resultado Neto Final 100,0 46,3 53,7 19,4 15,2 1,8 0,8 16,5 4,9 11,6
2000
100,0 45,6 54,4 19,2 15,4 1,8 0,6 17,4 5,3 12,1
2001
100,0 44,9 55,1 19,4 15,2 1,8 1,0 17,7 5,5 12,2
2000
3 1 4 -1 1 1 -29 16 10 18
2001
1 -1 2 1 -1 -4 81 4 4 4
OFERTA - Materias primas importadas y dems accesorios de industria nacional. - La tecnologa se aplica a la produccin y al envasado y distibucin de los productos. - Son productos: Con fecha de vencimiento de aproximadamente 3 aos. De uso masivo. Con una variacin de precios relacionada al tipo de cambio. - Las empresas compiten en el mercado interno por precio, cantidad y la industria se encuentra atomizada. - La industria es muy sensible a la poltica monetaria y fiscal. Monetaria: Tipo de cambio fija o totalmente libre. Fiscal: Aumento o creacin de nuevos aranceles a las importaciones e internos. - Las huelgas y los cortes de rutas afectan en forma directa al abastecimiento de productos, ya sea por problemas de transporte como la posibilidad de realizar trmites en la Aduana y otras reparticiones pblicas.
DEMANDA - Las curvas de demandas de todos los productos son elsticas, es decir pequeas variaciones de precios generan variaciones de demandas importantes. - No hay productos sustitutos para la mayora de los productos. - Al ser un producto de consumo masivo, la demanda est relacionada con el crecimiento y bienestar econmico del pais. Una reactivacin econmica se refleja notablemente en las ventas. - Son productos con estacionalidad, ( Jabones y desodorantes ). - Las ventas se realizan a traves de Distribuidores, Supermercados y otros comercios. - Los productos son fcilmente identificables, no necesitan posicionamiento privilegiado en los puntos de ventas.
ESTRUCTURA DEL MERCADO -Los compradores son todos los habitantes del territorio nacional ( Consumidor Final). - Los vendedores se dividen en: Distribuidores Mayoristas Distribuidores Minoristas. Supermercados. Comercios de productos generales, (Kioscos , Farmacias, etc) - Los productos se diferencian por tamao, precio y tipo de envases. -Costos de produccin estn distribuidos de la siguiente forma: Materia Prima y Material de Empaque. Gastos administrativos y aduaneros. Envases y embalajes. Distribucin y transporte. - Produccin integrada con logstica transporte y Distribucin. - Compaas Argentinas reconocidas mundialmente. - No hay barreras de entrada para empresas extranjeras. - El gobierno no tiene participacin en esta industria. - Sin cambios importantes tecnolgicos en esta industria existe poca economa de escala.
CONDUCTA EMPRESARIAL - Estrategia funcional, tiene en cuenta la estrategia corporativa y de unidad de negocio. Por lo tanto las estrategias por productos siguen la misma lnea de accin. - Escasa investigacin en el pais en desarrollo de nuevos productos. - Inversiones directamente relacionadas con el crecimiento de las ventas. - Funcionan con departamentos de legales propios. - Gral no hay acuerdos entre las empresas de la industria.
RESULTADOS - Cantidad determ. por requerimientos consumidor y precio. - Calidad depende de la normativa nacional vigente. - Precios dep. de la demanda y de las condic. econ. del pais. - Costos de insumos ntimamente relacionados con el tipo de cambio ya que la mayora de la materia prima es importada. - Mano de obra empleada depende del volumen de ventas. - Mejoras tecnolgicas en reas de env. y empaquetados. - Eficiencia administrativa de los recursos de la Organizacin en el sistema productivo y de distribucin. - Aprovechamiento eficiente de las oportunidades, mediante el monitoreo constante del mercado.

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