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INTRODUCCIÓN
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Análisis Financiero
I. Presentación de la empresa
1. RESEÑA HISTÓRICA
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Análisis Financiero
EMPRESAS CREADAS
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Análisis Financiero
2. Actividad Económica
PRODUCCIÓN
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Análisis Financiero
MARKETING
En lo que se refiere a la publicidad desde el inicio de las
actividades de la empresa, su publicidad ha sido netamente
nacionalista, y la posición que ocupa Inca Kola en estos
momentos es el resultado de su historia local, rica en matices
humanos, lo que ha permitido concertarla en su slogan “ES
Nuestra”.
Otra de sus frases publicitarias “DE SABOR NACIONAL”, nos
permite manifestar que Inca Kola es parte de la identidad
nacional, fruto de la ubicación de la empresa en una zona de la
Lima antigua y completamente criolla, que ha dedicado gran
parte de su esfuerzo, desde su nacimiento, a realzar los valores
nacionales; prueba de ello es que, tanto la primera etiqueta
con que se lanzo al mercado Inca kola, como el color de las
carretas y unidades de reparto, con las cuales se distribuía Inca
Kola llevaba los colores patrios, rojo y blanco. Actualmente su
publicidad considera a “INCA KOLA LA BEBIDA DEL PERU”.
Algún slogan de Inca Kola:
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Análisis Financiero
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Análisis Financiero
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Análisis Financiero
PASIVO Y PATRIMONIO
Sobregiros y Pagarés Bancarios 30.68% 29.39%
Cuentas por Pagar Comerciales 5.63% 12.22%
Otras Cuentas por Pagar 12.78% 3.04%
Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo 0.78% 2.22%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 49.86% 46.87%
Deudas a Largo Plazo 5.43% 8.25%
Impuesto a la Renta y Participaciones
3.66% 1.94%
Diferidos Pa
TOTAL PASIVO 58.85% 57.06%
PATRIMONIO NETO
Capital 102.83% 86.03%
Acciones de Inversión 12.39% 12.38%
Reservas Legales 0.71% 0.71%
Resultados Acumulados 74.88% 56.18%
TOTAL PATRIMONIO NETO 41.04% 42.93%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 100% 100%
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Análisis Financiero
77.73%
79.60%
20.40% 22.27%
1999 2000
PASIVO
41.04% 42.93%
PASIVO NO
CORRIENTE
46.87% 49.86%
PATRIMONIO
10.19% 8.99%
1999 2000
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Análisis Financiero
• Activo Corriente
• Activo No Corriente
• Pasivo Corriente
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Análisis Financiero
• Pasivo no Corriente
• Patrimonio:
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Análisis Financiero
2000 1999
Otros Ingresos:
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Análisis Financiero
(Términos porcentuales)
2000 1999
VENTAS NETAS 100% 100%
Costos de Produc. Vendidos -70.76% -63.90%
UTILIDAD BRUTA
Gastos De Ventas -28.31% -30.19%
Gastos De Administración -13.80% -14.83%
RESULTADO DE OPERACIÓN
Otros Ingresos (gastos):
Intereses -7.12% 8.27%
Pérdida de Cambio, Venta -0.22% -1.87%
Gastos de Reestructuración Org. -7.41% -12.15%
Otros, Neto 0.19% 2.45%
Resultado por Expoc. A la Infla. 0.58% -0.61%
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Análisis Financiero
• Ventas Netas
Las ventas netas cayeron básicamente por la competencia y por la
recesión que influye en el poder adquisitivo de los consumidores la
principal caída de las ventas de la corporación se debe a la caída en
las ventas de Inca Kola en 3% y de frugos y néctares en un 9%.
• Gasto de Ventas
Los gastos de ventas disminuyen a una reducción de la publicidad y
de la promoción y también a una reducción del personal de un año a
otro.
• Gastos de Administración
Esta cuenta se reduce principalmente por la reducción del personal.
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FUENTE Y/O
RUBROS VARIACION USO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 10538 uso
Cuentas por Cobrar Comerciales 3850 uso
Existencias -7495 fuente
Gastos Pagados por Anticipado -775 fuente
TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE 6118
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo -457 fuente
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto de
Depreciaci -39311 fuente
Impuesto a la Renta y Participaciones
Diferidos Ac 2186 uso
Otros Activos 3277 uso
TOTAL DE ACTIVO 1307
PASIVO Y PATRIMONIO
Sobregiros y Pagarés Bancarios 4422 fuente
Cuentas por Pagar Comerciales -20494 uso
Otras Cuentas por Pagar 30527 fuente
Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo -4489 uso
TOTAL PASIVO CORRIENTE 9966
Deudas a Largo Plazo -8728 uso
Impuesto a la Renta y Participaciones
Diferidos Pa 5421 fuente
TOTAL PASIVO 6659
PATRIMONIO NETO
Capital 53721 fuente
Acciones de Inversión 190 fuente
Reservas Legales 20 fuente
Déficit -59283 uso
TOTAL PATRIMONIO NETO 5352
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1307
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Análisis Financiero
USO O APLICACIÓN
FUENTES U ORIGEN
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Análisis Financiero
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Análisis Financiero
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Análisis Financiero
Fuentes
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Análisis Financiero
Usos
La pérdida del año 2000 es una reducción del patrimonio que
viene a ser el principal uso que se le da al incremento de Capital
Social. Otro uso al que se le da es el incremento de otros
activos( Activos intangibles) que se explican por la compra de
embotelladoras en el interior del país para mejorar la línea de
distribución del producto y así reducir los gastos de ventas.
4. INDICES FINANCIEROS
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Análisis Financiero
• LIQUIDEZ DE EFECTIVO:0.084
La empresa para este último periodo no tendría suficiente dinero en su
caja y banco para cubrir o pagar sus obligaciones a corto plazo debido a
que la mayoría de su capital se encuentra invertido en sus Activos fijos.
La Capacidad de cumplir sus obligaciones en el año 2000 con su
efectivo es de menos del 10%.
• POSICIÓN DEFENSIVA
Ha mejorado su posición el año 2000 su periodo de cobranza de la
empresa se ha reducido, por lo tanto este año va 10 veces al año a
cobrarse asume que los egresos presupuestados han sido los ejecutados
por la empresa)
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Análisis Financiero
LIQUIDEZ CORRIENTE
0.4467
0.4353
1 2
1999 2000
LIQUIDEZ ACIDA
2000
0.245
2
0.169
1
1999
Serie1
RAZON DE EFECTIVO
0.1 0.084
0.05
0.017
Serie1
0
1 2
1999 2000
CAPITAL DE TRABAJO
88000
86000
84000 86352
82000 82504
80000
1 2
2000 1999
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Análisis Financiero
0.75
0.75 0.71
0.7
0.65
1 2
1999 20000
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Análisis Financiero
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Análisis Financiero
130% 121%
120% 1
110% 103%
100% 2
90%
1 2
1999 2000
24.00% 23.73%
22.00% 22.15%
20.00%
1
2
2 1
1999
2000
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Análisis Financiero
2 15.00%
1
1 13.90% 2
59%
2
1999
2000
2
57.10%
1 1
• MARGEN BRUTO
El margen bruto de las utilidades obtenidas sobre costos de
producción baja ya que sus costos de producción representan en los
dos años alrededor de 70% cada año esto se debe a que las ventas
disminuyeron el año 2000 con respecto al año 1999 y los costos de
producción aumentaron de un año a otro.
• MARGEN NETO
El margen de utilidades sobre los costos de producción y los gastos
llega en el año 1999 (-34.40) lo que nos demuestra claramente que
esta empresa opera con pérdidas pero también se puede ver que
estas pérdidas se reducen en el año 2000 (-26.25) Estas pérdidas se
explican por el alto costo de ventas, que reduce en su mayoría la
utilidad que al llegar a la utilidad neta se reduce mucho más por el
gasto de ventas y los gastos administrativos.
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• RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN
Es el porcentaje a ganar por poner en actividad todo el activo este es
negativo en los dos años lo que nos diría que no es rentable invertir
en esta compañía ya que la rentabilidad en el año 2000 es de –
18.93% pero aplicando una política de reducción de costos se puede
mejorar esta situación lo que parece que se esta llevando en la
empresa ya que se ve una reducción en la pérdida de la rentabilidad
en el año 2000 con respecto al año 1999.
Margen Bruto
36.10%
40.00% 29.24%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
1 2
1999 2000
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Análisis Financiero
CONCLUSIONES FINALES
Pág. 28
Análisis Financiero
RECOMENDACIONES
Pág. 29
Análisis Financiero
ANALISIS FINANCIERO
2001
Pág. 30