MATRICES Y SUBSIDIARIAS EN MONEDA LOCAL

1.1

GENERALIDADES

1.1.1 CASA MATRIZ

Se denomina compaa matriz aquella empresa que posee todas o la mayora
de las acciones de otra empresa. Por propiedad de la mayora de las acciones
se entiende poseer al menos 51% de las acciones con derecho a voto.
1.1.2 SUBSIDIARIA
Una compaa subsidiaria es aquella que es poseda en su totalidad o en su
mayora por un solo propietario, el cual debe poseer al menos el 50% ms una
accin con derecho a voto del total de sus acciones.
1.1.3 ACCIN
Desde el punto de vista mercantil, es una de las partes en que se divide el
capital de una sociedad annima. Estas se pueden clasificar en acciones
ordinarias y acciones preferentes.
1.1.4 ASOCIADA
Es una compaa en la cual otra empresa es propietaria de no menos del 25% y
no ms del 50% de las acciones, por la compaa controladora.
1.1.5 AFILIADA
Son las empresas, que sin tener inversiones de importancia entre si, tienen
accionistas comunes que son propietarios del 25% o ms en acciones comunes.
Como ejemplo serian una compaa matriz y una o ms compaas subsidiarias.

1.1.6 INTERS MINORITARIO

Es la parte del capital social de la subsidiaria, en poder de accionistas ajenos a
la compaa controladora. Las prdidas que exceden su porcin del capital se
cargan (absorben) contra el inters mayoritario por el valor de la prdida del
inters minoritario que fue absorbida previamente, antes de poder acreditar
utilidades a la participacin minoritaria.
La participacin de la minora no se considera parte integrante del capital, por
considerar que este inters representa derechos

de particulares sobre los

activos netos consolidados y se presentan en el balance general consolidado

entre el pasivo y el capital contable, sin embargo de acuerdo a los especialistas,
el capital consolidado se compone del inters minoritario y del inters que ejerce
control por lo que debera formar parte del mismo, pero en la prctica no se usa
esta forma. Cuando la participacin de la minora no es importante, no es
necesaria su clasificacin por separado en el balance general consolidado,
algunas empresas lo presentan dentro del pasivo. La participacin minoritaria en
la utilidad neta consolidada se presenta como una deduccin a la misma.
1.1.7 CONTROL DIRECTO
Cuando una empresa posee la mayora de las acciones de otras empresas.
1.1.8 CONTROL INDIRECTO
Cuando se obtiene a travs de subsidiarias, es decir, cuando estas pueden
adquirir la mayora de las acciones emitidas por una tercera empresa, cuyo
control ser ejercido por la compaa matriz.

1.1.8.1 RAZONES PARA LA EXISTENCIA DE SUBSIDIARIAS

El hecho de la adquisicin de una mayora de acciones de otra compaa puede
tener sus ventajas, entre estas, estn:
El proceso de adquisicin de acciones es relativamente sencillo. Se pueden
comprar acciones a travs del mercado abierto o mediante ofertas en efectivo a
los accionistas de la subsidiaria tales adquisiciones evitan las negociaciones, a
menudo largo y complejo, que se requieren en el intercambio de unas acciones
por otras en una absorcin total.
Se puede llegar a controlar las operaciones de la subsidiaria con una inversin,
mucho ms pequea, ya que solo se requiere la adquisicin de la mayora de las
acciones (ms del 50%)
La entidad legal independiente de cada afiliada proporciona un elemento de
proteccin para los activos de la matriz, frente a reclamaciones por parte de
acreedores de la subsidiaria.
1.2

MTODOS DE CONTABILIZACIN

MTODOS PARA CONTABILIZAR LA INVERSIN DE LAS SUBSIDIARIAS

Para la contabilizacin de la inversin de las subsidiarias, existen dos mtodos,
referenciados en el Pronunciamiento No. 3 del Instituto de Contadores Pblicos
y Auditores, los cules se detallan a continuacin.
1.2.1 MTODO DE PARTICIPACIN
La inversin se contabiliza inicialmente al costo, el cul se ajusta en forma
peridica para reconocer la adhesin de la empresa inversionista en los

productos despus de la fecha de obtencin y cuando la afiliada reporta un

producto al final del ejercicio, el o los inversionistas aumentan el valor de su
participacin en tal ganancia, si por el contrario, la compaa afiliada incurre en
una prdida, el o los inversionistas reducen su participacin un porcentaje
equivalente al correspondiente en su inversin. Cuando la inversin es mayor
del 20% es aconsejable ms no obligatorio utilizar este mtodo, y si la inversin
es mayor del 50% resulta obligatorio utilizarlo.
1.2.1.1

FORMA

DE

CONTABILIZACIN

POR

EL

MTODO

DE

PARTICIPACIN
La inversin representa una partida de balance general y las prdidas y
ganancias en la participacin una partida de resultados.

Como ejemplo de

contabilizacin, la empresa Torniquetes S.A. adquiere el 45% de las acciones de

la empresa Tornillos S.A. por un total de acciones comunes de Q600, 000.00. Al
siguiente ao de la adquisicin la empresa obtiene ganancias por un valor de
Q65, 000.00 y conjuntamente paga los dividendos por valor de Q45, 000.00.
La contabilizacin se realiza de la siguiente forma:
P#1
Inversin en compaa Tornillos S.A.
Caja y Bancos
Registro de adquisicin del 45% de
acciones en Tornillos S.A.
P#2
Inversin en compaa Tornillos S.A.
Ganancia en Ca. Tornillos S.A.
Registro de las utilidades en porcentaje
de participacin
P #3
Caja y Bancos
Inversin Ca. Tornillos S.A.
Registro del pago de dividendos en
forma proporcional a la participacin

Q 600,000.00
Q 600,000.00
Q 600,000.00
Q

Q 600,000.00

29,250.00
Q

29,250.00

20,250.00

29,250.00

29,250.00

Q 20,250.00
Q

20,250.00

Q 20,250.00
4

1.2.2 MTODO DEL COSTO

Por este mtodo la participacin es contabilizada, y permanece invariable; los
dividendos son reconocidos como ingresos, al ser devengados. Si la empresa
afiliada reporta prdidas sostenidas u otros valores que disminuyan la inversin
deben rebajarse con un cargo a resultados.

Este mtodo es aconsejable

utilizarlo cuando la inversin es menor al 20%.

1.2.2.1

CONTABILIZACIN POR EL MTODO DEL COSTO

Cuando la participacin se realiza por este mtodo, despus de cierto tiempo,

las eliminaciones de cuentas de inversin de la subsidiaria y de la matriz, son
realizadas tomando como base los valores en libros de las acciones a la fecha
de su adquisicin.
Como un ejemplo, de la contabilizacin por medio del mtodo del costo, la
compaa Tres S.A. adquiere el 20% de las acciones de la empresa Tajumulco
S.A. por un valor de Q250, 000.00 en acciones comunes, y obtiene al ao
siguiente de la adquisicin utilidades por Q 60,000.00 y el pago de dividendos
por Q 15,000.00. La forma de realizar dicha contabilizacin, es de la siguiente
manera:
P #1
Inversin en compaa Tajumulco, S.A.
Caja y Bancos
Para registrar la inversin en compaa
Tajumulco en participacin del 20%.

Q 250,000.00
Q
Q 250,000.00

250,000.00
Q 250,000.00

P #2
Caja y Bancos
Dividendos
Registro de los dividendos
compaa Tajumulco S.A.

15,000.00
Q 15,000.00

de

la
Q

15,000.00

Q 15,000.00

1.3

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Los estados financieros consolidados presentan la situacin financiera, los

resultados de operacin y los cambios en la situacin financiera de una empresa
matriz y su subsidiaria, como si se tratara de una sola empresa. Incluyen todos
los elementos normales que se preparan para una empresa independiente, y
representan en esencia la suma de los activos, pasivos, ingresos y gastos de las
afiliadas, despus de eliminar el efecto de cualquier transaccin entre ellas. Es
necesario hacer notar la diferencia entre estados consolidados y estados
combinados, dado la confusin que tales conceptos pudiesen ocasionar.
Los estados combinados se utilizan en el caso de agencias y sucursales, ya que
no existe un inters minoritario ni mayoritario, puesto que las sucursales son
entidades creadas por la casa matriz y no poseen capital ya que dependen del
capital de la casa central, por el contrario las subsidiarias son entes jurdicos
totalmente independientes de la matriz con capital propio y en las cuales existe
una inversin de capital en acciones de las mismas; y para tal efecto se utilizan
los estados financieros consolidados.
1.4 POLTICAS DE CONSOLIDACIN
La presentacin de la informacin financiera elaborada en forma
consolidada, tiene mayor significado que la que se presenta en forma separada,
ya que usualmente es necesaria para una presentacin equitativa, cuando una
empresa en el grupo tiene directa o indirectamente intereses financieros de
control de otras empresas, y por lo tanto debe consolidarse.
La condicin para tener un inters financiero de control, es la posesin de una
participacin con derecho a voto mayoritario, por lo tanto como regla general la
posesin de una empresa directa o indirectamente es de ms del 50% de las
acciones votantes emitidas por otra compaa, por lo que se hace necesaria la
consolidacin, excepto las siguientes condiciones:

1) Es probable que el control de la subsidiaria sea temporal o cuando este

no esta en manos de los dueos mayoritarios, por ejemplo: Cuando la
subsidiaria est sujeta a una reorganizacin legal o cuando se encuentra
en banca rota, o se planea una venta futura.
2) Cuando el inters minoritario en la subsidiaria sea tan grande en relacin
a la participacin en el patrimonio de los accionistas de la matriz sobre los
activos netos consolidados, que la presentacin de los estados
financieros separados para las empresas que consolidan, sera ms
significativo y til. O cuando las actividades son diferentes al resto de las
empresas.
Al decidir sobre la poltica de consolidacin, la misma debe ser que se haga
la presentacin financiera que tenga mayor significado, bajo las siguientes
circunstancias:
A) Cuando un grupo de compaas sea de carcter igual, puede que
lo mejor se de en una consolidacin completa en lugar de
presentar un gran nmero de estados financieros.
A continuacin se detallan algunas alternativas para proveer informacin sobre
subsidiarias extranjeras
Excluir a las subsidiarias extranjeras de la consolidacin y presentar:
Estados en los cuales nicamente subsidiarias locales sean consolidadas.
Un resumen apropiado en cuanto a subsidiarias extranjeras de sus activos y
pasivos y sus ganancias y/o prdidas para el ao, la participacin en el
patrimonio de la compaa matriz en ellas, la cantidad total de inversin en
subsidiarias extranjeras debe mostrarse por separado.
Consolidar subsidiarias locales y extranjeras, y adems proporcionar el resumen
arriba descrito en el segundo punto inmediato anterior.
Proporcionar:

Estados financieros consolidados completos

Estados financieros consolidados para compaas locales nicamente.
1.5

PROCEDIMIENTOS

GENERALES

PARA

ELABORAR

ESTADOS

FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Deben eliminarse los saldos y transacciones entre compaas, incluyendo las
ventas y las compras, los intereses, los dividendos, etc.
Dado que los estados financieros consolidados estn basados en el supuesto
de que representan la situacin financiera y resultados de operacin de una sola
empresa comercial, los mismos no deben incluir ganancias o prdidas de
transacciones entre compaas del grupo.

Adems si se ha pagado Impuesto

sobre la Renta, por concepto de ganancias entre empresas sobre los activos,
que se incluyen dentro del grupo de resultados de tal impuesto, deben
registrarse.
1.5.1DIVIDENDOS EN ACCIONES DE COMPAAS SUBSIDIARIAS
En ocasiones, las subsidiarias capitalizan las utilidades no distribuidas obtenidas
a partir de la adquisicin, por medio de un dividendo en acciones, o de cualquier
otra manera. Los estados financieros consolidados deben revelar, ya sea por
medio de una nota o de cualquier otra forma el costo de la inversin en las
subsidiarias no consolidadas, la participacin del grupo consolidado de
empresas en, sus activos netos, los dividendos recibidos en ellas en el periodo
corriente y la participacin del grupo consolidado en sus utilidades para el
perodo.

1.5.2 ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAA MATRIZ

Puede requerirse, ocasionalmente, de los estados financieros de la compaa
matriz adems de los consolidados para indicar la situacin de los bonos,
acciones preferentes de la matriz.

Cuando se muestra en una columna la

situacin de la compaa matriz y en otra la situacin de la subsidiaria, puede

ser un medio pertinente de mostrar la informacin.
1.5.3 REFERENCIAS TCNICAS
En lo referente a las inversiones en acciones de compaas subsidiarias
mencionado

con

anterioridad,

la

referencia

tcnica

Pronunciamiento sobre Contabilidad Financiera No. 3.

se

indica

en

el

En cuanto a las

compaas afiliadas, la referencia tcnica, se indica en el Pronunciamiento sobre

Contabilidad financiera No. 29 Partes Relacionadas, el que indica las
revelaciones en los estados financieros de partes relacionadas y de las
transacciones entre la entidad informante y sus afiliadas. Esto siempre y cuando
la inversin no sea tan significativa, es decir menor al 50%.
Pronunciamiento sobre Contabilidad Financiera

As mismo el

No. 10 Divulgaciones a los

Estados Financieros requieren la divulgacin de entidades relacionadas (prrafo

17), Inversiones no Consolidadas (prrafo 19) y saldos de entidades
relacionadas con la empresa (prrafo 22).Tambin el Pronunciamiento No.18
Consolidacin cuando la inversin es mayor al 50%. Estos pronunciamientos
sern reemplazados por la NIC 25 Contabilizacin de las Inversiones, donde
se detalla lo relativo a las inversiones, sus modalidades, la clasificacin, su
costo, la venta de las mismas, la informacin a revelar, tambin la NIC 27
Estados Financieros consolidados y contabilizacin de inversiones en
subsidiarias,

que

indica

la

presentacin

de

los

estados

financieros

consolidados, opinin de consolidacin, contabilidad de las inversiones en

subsidiarias dentro de los estados financieros de la controladora, entre otras

cosas; y la NIC 28 Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas en

donde

se relata sobre el mtodo del costo y participacin, los estados

financieros consolidados, la aplicacin del mtodo de participacin, las

contingencias despus de la fecha del balance y la informacin a revelar como
los impuestos sobre ganancias.

10

CASO PRCTICO
1.7.1 MATRIZ Y SUBSIDIARIA MONEDA LOCAL
Los balances de Comprobacin de las Compaas Grupo No.1, S.A. y CPA,
S.A., Matriz y subsidiaria respectivamente al 31 de Diciembre de 2,011, se
presentan a continuacin en Quetzales.
Cuentas, saldo deudor
Ca. Grupo No.2 Ca. CPA
Caja
3,250.00
2,650.00
Documentos por Cobrar
1,110.00
2,420.00
Inventario al 01/01/2010
5,810.00
3,340.00
Compras
27,690.00
13,060.00
Inversin en Acciones Ca. CPA, S.A.
12,930.00
Activo fijo
22,500.00
9,800.00
Dividendos pagados
900.00
450.00
Gatos
14,710.00
7,960.00
Sumas
88,900.00
39,680.00
Cuentas de saldo acreedor
Documentos por pagar
2,100.00
680.00
Documentos por Cobrar descontados
110.00
Capital en acciones
30,000.00
9000
Ganancias no Distribuidas
12,830.00
7800
Ventas
43,500.00
22200
* Dividendos Cobrados Ca. CPA
360.00
Sumas
88,900.00
39,680.00

INFORMACIN SUPLEMENTARIA:
1. La inversin en CPA, S.A., se lleva en los libros de Grupo No.1, por el
mtodo de costo.
2. La participacin del inters minoritario en CPA, S.A. es del 20%.
3. Las cuentas de Ganancias no Distribuidas de la Ca. CPA, S.A. en la
fecha de adquisicin de las acciones, mostraba un saldo de Q.7500.00
desde esa fecha hasta el 31 de Diciembre de 2,011 aumento en Q300.00
4. El saldo de las cuenta Documentos por cobrar en la compaa Grupo
No.2, S.A. incluye un documento a cargo de CPA, S.A. Cuyo importes es
de Q.110.00, ese documento fue descontado en un banco local.

11

5. En el curso del periodo contable la Ca. Matriz vendi mercaderas a la

subsidiarias por Q.1700.00 y la compaa matriz compr a la subsidiarias
mercaderas por Q.2, 600.00.
6. Los inventarios al 31 de Diciembre de 2,011 son: Ca. Matriz Q.5,500.00 y
Ca. Subsidiaria Q.3,100.00
7. El inventario de la Ca. Matriz incluye un lote de mercaderas por valor de
Q.1, 000.00 que costo Q860.00 a la subsidiaria. El inventario de la
subsidiaria incluye un lote de mercaderas con valor de Q.800.00 que
costo a la Matriz Q.770.00.
8. Los inventarios al 31 de Diciembre de 2,010 incluyen recargos en la
siguiente forma: Ca. Matriz Q.100.00 t Ca. Subsidiaria Q.80.00
INSTRUCCIONES:
Sobre la base de la informacin anterior prepare los papeles de trabajo
necesarios para presentar los correspondientes estados financieros
consolidados.
A continuacin se presentan las eliminaciones para elaborar Estados
Consolidados en forma de Cargos y Abono, NO CONSTITUYEN PARTIDAS DE
DIARIO.
1. Eliminacin de Valor En Libros Acciones CPA. S.A.
Participacin de la Matriz en la Subsidiaria.
% Participacin: Dividendos Cobrados Ca. CPA. S.A.
Dividendos pagados CA. CPA, S.A.
% Participacin: 360.00 * 100 = 80%
450
Determinacin de la Inversin (Mtodo del Costo)

Capital
Ganancias no Distribuidas
Fecha de Adquisicin
Valor en libros
Inversin en Acciones Compaa. CPA. S.A.
Supervit por Consolidacin

100%
Q.9,000.00

80%
Q.7,200.00

20%
Q.1800.00

Q
Q

Q 6,000.00
Q 13,200.00

Q 1,500.00
Q 3,300.00

7,500.00
16,500.00

Q 12,930.00
Q
270.00

12

Inciso 4.
Documentos Descontados
Partida Original
Documentos por Cobrar
Ventas

Q.110.00

Caja
Documentos Descontados

Q.110.00

Eliminacin No.2
Documentos Descontados
Documentos por Pagar
Eliminacin No.3
Documentos por pagar
Documentos por cobrar
Inciso 5
Eliminacin No.4
Ventas
Compras
Inciso 7
Eliminacin No. 5
Inventario II del Estado de Resultados
Inventario II de Balance General
(Q.140.00 + Q.30.00)
Inciso 8
Eliminacin No.6
Ganancias no Distribuidas, Aumentos
o Disminuciones
Inventario I del Estado de Resultados
Inciso 8
Eliminacin No. 7
Ganancias No Distribuidas, Saldo I de
Ca. Grupo No.2. S.A.
Inventario I Estado de Resultados
Inciso 8
Eliminacin No.8
Dividendos cobrados Ca. CPA, S.A.
Dividendos pagados Ca. CPA, S.A.

Q.110.00

Q.110.00

Q.110.00
Q.110.00
Q.110.00
Q.110.00

Q4,300.00
Q.4,300.00

Q.170.00
Q.170.00

Q.100.00
Q.100.00

Q.80.00
Q.80.00

Q.360.00
Q.360.00

13

14

Clculo de la Minora de Estado de Resultados

Ganancias de la Subsidiaria
(+) Recargo en el Inventario I de Ca. Grupo
No.2
(-) Recargo en Inv. II de Ca. Grupo No.1
Ganancia Neta de Subsidiaria

Q.940.00
Q.100.00
Q140.00
Q.900.00

900.00 * 20% = Q180.00 Minora del Estado de Resultados

Aumentos Disminuciones:

Q.300.00
(-) 100.00
Q.200.00 * 20% = Q.40.00

Clculo de la Minora del Balance General:

Capital de la Subsidiaria
Gan. No. Dist. Saldo II Subsidiaria
(-) Recargo en Inven. II Matriz
Total

Q.900.00
Q.8,290.00
Q.140.00
Q.17,150.00

Q.17,150.00 * 20% = Q.3430.00 Minora del Balance General

15

16

GRUPO No. 1, S.A. (MATRIZ) Y CPA, S.A. (SUBSIDIARIA)

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2,011
(CIFRAS EXPRESADAS EN QUETZALEES)
Ventas
61,400.00
(-) Costo de ventas
Compras
36,450.00
(+) Inventario I
8,970.00
Sub-total
45,420.00
(-) Inventario II
8,430.00
36,990.00
Margen Ganancia Bruta
24,410.00
(-) Gastos de Operacin
Gastos
Ganancia en operacin
(-) Minora
Ganancia consolidada

22,670.00
1,740.00
180.00
1,560.00

GRUPO No. 1, S.A. (MATRIZ) Y CPA, S.A. (SUBSIDIARIA)

ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS CONSOLIDADO
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2,011
(CIFRAS EXPRESADAS EN QUETZALES)
Saldo Inicial de Ganancias no
Distribuidas
De la Ca. Matriz
(+
)
Aumento o disminuciones
(+
)
Ganancia Consolidada del Ejercicio
(-) Dividendos pagados Ca. Matriz
Saldo final de utilidades retenidas

12,750.00
160.00
1,560.00

14,470.00
900.00
13,570.00

17

GRUPO No. 1, S.A. (MATRIZ) Y CPA, S.A. (SUBSIDIARIA)

Balance General Consolidado
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2,010
(CIFRAS EXPRESADAS EN QUETZALES)
Activo
No Corriente
Propiedad, Planta y Equipo
Corriente
Caja
Documentos por cobrar
Inventario de Mercadera
Suma del Activo
Capital
Capital compaa Grupo No.2, S.A.
Supervit por Consolidacin
Ganancias No Distribuidas
Participacin de Minora
Pasivo
Corriente
Documentos por Pagar
Suma del Pasivo
Suma de Pasivo y Capital

32,300.00
5,900.00
3,420.00
8,430.00

30,000.00
270.00
13,570.00

17,750.00
50,050.00

43,840.00
3,430.00

2,780.00
2,780.00
50,050.00

18

CONCLUSIONES
1. Los estados financieros consolidados presentan la situacin financiera,
los resultados de operacin y los cambios en la situacin financiera de
una empresa matriz y su subsidiaria, como si se tratara de una sola
empresa.

2. Dentro del funcionamiento del sistema capitalista en pases desarrollados,

el adquirir o constituir compaas subsidiarias se convierte en una forma
rpida de crecimiento, para lanzarse a una nueva lnea de productos o
para adquirir nueva tecnologa.

19

RECOMENDACIONES
1. Seguir los procedimientos generales para elaborar estados financieros
consolidados que deben eliminarse adecuadamente los saldos y
transacciones entre compaas, incluyendo las ventas y las compras, los
intereses, los dividendos, etc.

2. Debido a que la industria nacional requiere la importacin de materia

prima de los pases en donde la misma se produce, tambin los

accionistas colocan su capital y los exportadores al vender su producto
efectan operaciones de canje de moneda nacional por la del pas donde
se efecta la transaccin, y all precisamente se encuentra la importancia
de las operaciones cambiarias el mantener relaciones comerciales y
financieras entre pases de manera armoniosa.

20

BIBLIOGRAFA
Rosales Aguirre, Karina. Principios Contables sobre Matrices y Subsidiarias,
Informacin Contable por Segmentos y otros Temas de Contabilidad Avanzada
II. USAC.
Perdomo Salguero, Mario Leonel, Contabilidad IV, Editores ECA, Tercera
Edicin, Guatemala Julio de 2001
Congreso de la Repblica de Guatemala, Decreto 26-92 Ley del Impuesto
Sobre la Renta y sus reformas. Guatemala 2003.
Congreso de la Repblica de Guatemala, Decreto 2-70 Cdigo de Comercio y su
reforma. Guatemala 2003.
Congreso de la Repblica de Guatemala, Decreto 94-2000 Ley de Libre
Negociacin de Divisas
FASB-52 (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados emitidos para
Estados Unidos de Norteamrica)
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N 28 (NIC 28) Inversiones en
Entidades Asociadas.

21