Bancos Offshore

BancosOffshore
LaclaveparalaProteccinFlexibledesusActivos
AndreavonRoth
IngenieraComercial,MBA,PHD.
CEO&FounderMonedaManagementBancorp.
FIDEICOMISOSOFFSHORELaClaveparalaProteccinFlexibledesusActivos1
Equity,IPOs,OffshoreStrategies
http://www.monedamanagement.com

ndice
Prlogo...............................................................................................................................
ParteUnoElFideicomisoparalaProteccindeActivos(FPA).....................................
DefinicindeFideicomiso......................................................................................
QusepuedelograrconunFideicomiso?............................................................
UnaHistoriaVenerable...........................................................................................
LosFPAcomoVehculosparalaInversin............................................................
EltiempoloesTodo...............................................................................................
TransferenciadeActivos.........................................................................................
CostosporAdelantado............................................................................................
12PuntosqueDebeConsiderar..............................................................................
ElTemadelControl................................................................................................
EvitelosFideicomisosFraudulentos......................................................................
LaCartadeDeseos.................................................................................................
TransferenciasFraudulentas....................................................................................
OperacindeunFPAOffshore...............................................................................
ConsecuenciasFiscalesenlosEstadosUnidos.......................................................
AhorrosenImpuestosSucesorios..........................................................................
ProblemasdelosFideicomisosenlosEstadosUnidos...........................................
AsesoresRecomendadosparaFideicomisosOffshore........................................................
ParteDosParasosparalaProteccindeActivos..........................................................
a.
b.
c.
d.
e.
ParasosLibresdeImpuestos................................................................
ParasosparaIngresosdeFuentesExtranjeras.....................................
PasesconTratadosFiscales.................................................................
ParasosFiscalesdeUsoEspecial.........................................................
RecomendacindelasMejoresNacionesparaFideicomisos...............
1.LasMejoresNacionesRecomendadasparaFideicomisos..................................
LasBahamas...............................................................................................
Belice..........................................................................................................
Nevis...........................................................................................................
St.VincentylasGranadinas.......................................................................
Liechtenstein...............................................................................................
2.TerritoriosExtranjerosBritnicos.......................................................................
Bermuda......................................................................................................
IslasCaimn................................................................................................
IslasTurcos&Caicos.................................................................................
Anguilla.......................................................................................................
Gibraltar......................................................................................................
ndice
3.OtrasOpcionesenFideicomisosOffshore..........................................................
LasIslasCook.............................................................................................
Chipre..........................................................................................................
Glosario
Prlogo
EstimadoAmigo(a):
UnodenuestrosprincipalesobjetivosdeMonedaManagementBancorp.,essugerirlemedioscomprobados
paravivirenlibertadyprotegersuseguridadfinancierapersonal,sinpreocuparseporposiblesprdidas.
Creemosqueunaverdaderaseguridadfinancieradebeincluir:1)eludirelmximoposibledeimpuestosque
permitalaley;2)lamayorprivacidadfinancieraposible;3)elmayorniveldeproteccindeactivos;y4)accesoa
lasinversionesmsrentablesdisponibles.
Unodelosprincipalesmediolegalesparasatisfacertodoslosobjetivosanterioreseselfideicomiso,
especialmenteunfideicomisoOffshoredeproteccindeactivos(Offshore)creadoenalgunodelosmuchospases
constituidosenparasosfinancierosqueacogenlaproteccindelariquezaylosactivos.Msadelanteahondaremos
sobreestetema.
LaBsquedadelaLibertad
AlexplicarelorigendeelmundoOffshore,amenudopuedonotarquelosvotantesquevivenenlas
acaudaladasdemocraciasindustrializadasbuscantransferirsebeneficiosasmismosacostasdequienesson
exitososyahorrativos.EsteataquehacialosindividuosprsperosyproductivosenlosEstadosUnidos,Canad,
AlemaniayelReinoUnidohageneradouncrecientexodotantodeactivoscomodeindividuoshaciaambientes
polticosqueofrezcanunamayorproteccindeactivos,privacidadeimpuestosmsbajos.
Atravsdelcobrodeimpuestosylaregulacin,elpoderejecutivosedistingueensusataqueshaciala
riqueza,sinembargo,elsistemajudicialtambinseestconvirtiendoenunenemigoequivalenteparala
prosperidad.EspecialmenteenelcasodelosEstadosUnidos,lostribunalessevenatascadosconmillonesde
demandascivilesqueexigenenormessumasdedineropordaosimaginariosoperjuiciostramadosporla
legislacincreadosporsupuestasvctimasdeacoso,discapacidadodiscriminacin.Ademslosabogadosque
trabajanporcomisinpromuevendemandascolectivaspormilesdemillonesdedlarescontrapersonaso
corporacionesconsideradoscomoblancomaduro,esdecircualquieraconactivossuficientesparafinanciargrandes
fallosycondenasescandalosasporpartedeunjurado.
Esunhechoevidentequeelgobiernoestatizadohadisminuidolalibertadpersonalconsucapacidadde
cobrarimpuestossinobstculoalguno.EnlosEstadosUnidos,enelReinoUnidoyenAlemania,latasaefectivade
impuestospersonalesexcedepormuchoel50%delosingresos.Enalgunasnaciones,comoFranciaySuecia,es
muchomsalto.Losnegociossongravadosanivelesinclusomsaltos.Ytodos,comoconsumidores,paganel
preciofinalestablecidoporlosimpuestos.
Dequmanerapuedeunapersonaacaudaladadefendersecontraestosferocesataques?
ComodicenDaleDavidsonyLordWilliamReesMoggensulibroElIndividuoSoberano(TheSovereign
Prlogo
Individual),unonopuedesacaractivosfijos,fincasofbricasdeunajurisdiccinopresivaenelaspectofiscalo
poltico.Sinembargo,losactivosdecapitalmsimportanteshoyendasonelconocimiento,laexperienciayla
informacin,yestosnopuedensercontenidosporningunabarrerapoltica.
Losindividuossoberanoscomprendenestastendenciasylasaprovechan.Elegimosnuestrolugarde
residenciaporsucalidaddevidaynonossentiremosatadosporunaccidenteennuestronacimiento.Elegimos
parasosparalacolocacindenuestrosactivossegnlarelativaseguridadyprivacidadquenosgaranticenporley
estoslugares.AquellosquetrasladanExtraterritorialmenteunaparteolatotalidaddesusactivossimplemente
reconocenlarealidaddequelosgobiernosseencuentranocupadosenunasistemticadestruccindelderechoque
tienensusciudadanosdedisfrutardeprivacidadfinanciera,enloquehasidollamadolaNazificacindela
economa.Tristemente,debemosbuscartierrasextranjerasparaobtenerlalibertadeconmicaquealgunavezse
nosgarantizabaennuestrospasesnatales.
Laproteccindeactivosensmismapuedeimplicarmuchosriesgos
Abogados,contadoresoasesoresfinancierospuedenalegarconfacilidadquecomprendenlaproteccinde
activos,lasinversionesOffshoreylaplanificacininternacionaldepatrimonios.Sinembargo,amenudo,losplanes
promovidosporquienessolopretendertenerexperienciapuedenresultarenunaprdidadelcontrolfinanciero,dela
flexibilidad,einclusodelosactivosmismos.Inclusopuedenproduciracusacionespenales.
Esporestaraznquelebrindamosaccesoaprofesionalescuidadosamenteseleccionadoscongran
experienciaenreascomofinanzas,impuestosyproteccindeactivos.Estosexpertoscomprendensusmetasyle
ayudarnarealizarlosplanesrelacionadosconsufortunaylaproteccindesusactivos.
Dependiendodesuspropiascircunstanciaspersonales,unarecomendacinpuedeserlacreacindeun
fideicomisoOffshoreparalaproteccindeactivos.
Enestereporte,ustedencontrarunadetalladaexplicacinsobrelosfideicomisosOffshoreparala
proteccindeactivos,ascomounalistadeabogadosrecomendadosqueseespecializanenlaproteccinOffshore
deactivosylaplanificacininternacionaldeimpuestos.
Atentamente,
AndreavonRoth
CEO&FounderMonedaManagementBancorp
Prlogo
ParteUno
ElFideicomisoparalaProteccindeActivos
AndreavonRoth,IngenieraComercial,MBA,PHD.www.monedamanagement.com
TalycomoseexpresenelPrlogodeeste
reporte,unbuenplanparapatrimoniopersonaldebera
tenercomoobjetivobrindar,entreotroselementos
bsicos:1)evitarlamayorcantidaddeimpuestos
permitidaporlaley;2)lamayorprivacidadfinanciera
posible;3)elnivelmsaltodeproteccinseguradelos
activos;y4)accesototalalasinversionesms
rentablesdisponibles.Unodelosprincipales
instrumentoslegalesquesatisfacetodosestosobjetivos
eselfideicomiso,especialmenteunfideicomiso
Offshoreparalaproteccindeactivos,creadoenuno
delosmuchosparasosfinancierosqueacogenla
proteccindecaudales.
Inclusosiustednoesabogado,sinlugaradudas
habrescuchadoalgosobreelconceptodefideicomiso.
Esampliamenteconocidoyaqueelfideicomiso
constituyeunodelvehculosmspopularesparala
planificacindepatrimoniosyesutilizadotantopara
latransferenciaintergeneracionalderiquezaascomo
paraevitaronerososprocesosdeautenticacin.
Ademslosorgenesdelfideicomisoretrocedencasi
milaosenlahistoria.
DefinicindeFideicomiso
Unfideicomisoesunconveniolegalformal
creadovoluntariamenteyfinanciadoporunapersona
(elfideicomitente)quedirigeaotrapersona(el
fideicomisario)paraqueasumattulolegalycontrolde
lapropiedaddonadaporelfideicomitente,paraser
utilizadayadministradaparabeneficiodeunaoms
personasdesignadasporelfideicomitente(los
beneficiarios).Elbeneficiariodeunfideicomisorecibe
deesteingresosodistribucionesdeactivosyposeela
titularidadequitativayforzosasobrelosbeneficios,
peronocontrolalosactivosdelfideicomisoni
administralaoperacindelmismo.
Comoseexplicamsadelante,unfideicomiso
Offshoreparalaproteccindeactivostambinpuede
incluiraunterceroenlaoperacindelfideicomiso,el
protector,unapersonainvestidaconciertospoderes
paramonitoreareldesempeodelfideicomisario.
LaDeclaracindelFideicomiso
Elestablecimientodeunconveniodefideicomiso
constituyeusualmenteunactoplaneado,calculadoe
intencional.Puedeservirunpropsitoonecesidad
especficoopuedeserpartedeunplangeneralde
patrimonio.Elprocesoesbastantesimple.El
fideicomitentefirmaunadeclaracinescritaenlaque
describesusintenciones,especificalosdetallesdela
operacindelfideicomiso,ladistribucindeingresosy
laextensinylmitedelospoderesdelfideicomisario.
Cualquierdocumentodefideicomisobien
redactadoreflejarlasintencionesprecisasdel
fideicomitente.Estasintencionesserndescritasasu
abogadocomoinsumoparalaredaccinprofesional
deldocumentoparaelfideicomiso.Valelapena
reiterarquelaredaccindeunadeclaracinde
fideicomisocomopartedeunplangeneralde
patrimoniorequieredeconsejoexpertobasadoenel
profundoanlisisdetodoslosacuerdosexistentesque
afectenelpatrimoniodelfideicomitente.Paracrearun
plandepatrimonioapropiado,elestatusdetodoslos
demsdocumentosoinstrumentoslegales,talescomo
untestamento,oactivosencopropiedad,debenser
revisadosycoordinadosconelfideicomiso.Los
conflictosdebenserresueltosdemaneraconsistente
contodaslasleyesfiscalesydefideicomisos
aplicables.Sinembargo,esposibleredactarun
ParteUno
fideicomisodeenfoquemsrestringidoparaalcanzar
objetivoslimitadosoinclusounnicoobjetivo,como
podraserlaproteccindeactivos.
proteccindeactivossonfideicomisosdiscrecionales,
unavariantequepermiteunamayorflexibilidadenla
planificacin.
QusepuedelograrconunFideicomiso?
Discrecionalenestecaso,puedesignificarque
elfideicomisariotienelapotestaddedecidircunto
serdistribuidoalosbeneficiariosy,enalgunoscasos,
LamayoradelosfideicomisosOffshoreparala
quincalificacomobeneficiario.Amenudoun
fideicomisariorecibelapotestaddereconoceralos
beneficiariosentredeterminadasclasesdepersonas
(mishijosysusherederos),oesposiblequeel
fideicomisocontengaloqueseconocecomounpoder
dedesignacinquepermitealfideicomisarioescoger
beneficiariosentreunaclasedepersonaselegibles.La
declaracindelfideicomisopuedeinvestiraun
fideicomisarioconelderechoderealizarpagosen
montosymomentosdeterminadosporeste.
Esposiblecrearunfideicomisoparacualquier
propsitoquenoseailegalonulocomoopuestoala
polticapblica.Unfideicomisopuededetentarla
titularidadeinvertirenbienesraces,efectivo,
acciones,bonos,instrumentosnegociablesypropiedad
personal.Losfideicomisospuedenserredactadospara
brindaratencinamenoresdeedadoancianos;opara
pagargastosmdicos,educativosuotros.Un
fideicomisopuededarapoyofinancieroencasode
emergencia,contribuiralapensindeunpersona
mayor,pagarporlaeducacindeunapersonajoven,
administrarplanesfinancierosduranteunmatrimonioo
undivorcio,einclusoimplementarcapitulaciones
matrimoniales.
Paraquienesnotenganconocimientossobreel
tema,elprocesodelfideicomisopuedeparecer
complejoydifcil,sinembargo,elfideicomisoesuno
delosmecanismoslegalesmsflexiblesyalavez
eficientesreconocidosporlaley.Encomparacincon
lasalternativas,puedeofrecerunamayorproteccinde
activosypuedeasegurarqueensuausenciasu
obsequioserdistribuidodelamaneraexactaqueusted
determin.
UnaHistoriaVenerable
Dentrodelalargahistoriadelfideicomisoes
posibleencontrarunaraznporlacualesteconstituye
unvehculotanseguroparalaproteccindeactivos.
Elfideicomisohasidoutilizado,refinado,y
aceptadodurantemuchossiglos.Losfideicomisos
fuerondesarrolladosporelderechoconsuetudinario
inglsyaenelsigloX,surgiendoprimeroapartirde
losprecedentesestablecidosporcasostribunalesenlas
cortesdejusticiayluegomejoradosporestatutos
adoptadosenelparlamento.Hoyenda,elfideicomiso
esunconceptolegalconocidouniversalmentey
reconocidoenelReinoUnido,laComunidadBritnica
deNaciones,losEstadosUnidosymsall.
Encomparacin,elotrosistemalegalimportante
utilizadoendiferentesnacionesyconocidocomo
sistemadelegislacincivil,tuvosuorigenenel
imperioromanoyluegofuemodernizadoporel
CdigoNapolenico.Lalegislacincivilesutilizada
enlaEuropacontinentalyenmuchasexcolonias
europeasenAmricaLatinayAsia.Lalegislacin
civilsederivaengranpartedelosestatutos,mientras
quelajurisprudenciajuegaunpapelmslimitado.Sin
embargo,yaqueelfideicomisoharesultadotantil,
muchospasesconlegislacincivilhanadoptadoleyes
queautorizanelequivalentedelosfideicomisosdel
derechoconsuetudinario,perodentrodelmarcodeuna
legislacincivil.AlgunosdeestospasessonFrancia,
Mnaco,Liechtenstein,PanamyCostaRica.
ElfideicomisoOffshoreparalaProteccinde
Activos
Endcadasrecientes,laproteccindeactivosque
utilizaelformatodelfideicomisohaobtenidoamplia
popularidadentrepersonasacaudaladasyastutasque
seencuentranalcorrientedelasituacin.
Elfideicomisoextranjeroparalaproteccinde
activos(oFPA)esunaformadirigidadefideicomiso
ParteUno
creadoporunfideicomitenteresidenteenunpaspero
bajolosestatutosdeunpasdiferenteenelcualel
fideicomisoserregistradoyadministrado.Sirvecomo
escudoparalosnegociosyactivospersonalesdel
fideicomitente,desviandoposiblesacreedores,litigios
yobligacionesfinancierasenelpasdeorigen,talvez
inclusoaunexcnyugeempeadoenvengarse
QusignificaOffshoreidad?
ElsignificadodeOffshoreidadnoescomplejo.
AmenudoseescuchasobrejurisdiccionesOffshore
oparasosOffshoreparaactivoscomoopuestosa
jurisdiccinnacional,representandoesteltimoala
nacinenlaqueunapersonaestablecesuhogar.De
hecho,alhablardetemasfinancieros,Offshore(u
offshorecomoseutilizaamenudoenelgremio)se
refiereacualquiernacindiferentedeaquellaque
constituyasupasderesidencia.
Histricamente,unascuantasnacioneshan
elegidoofrecerunclimalegalquelosconvierteen
centrosfinancierosOffshore.Estospasesofrecen
serviciosafideicomisosynegociosOffshore,ascomo
ainversionistasextranjeros.algunospasesincluso
otorganventajasdereduccinfiscalconlasquelos
ciudadanosdeotrospasestansolosuean.Segn
datosdelBancoMundial,msdelamitaddelariqueza
personaldelmundomsdeUS$5trillonesreside
hoyendaenunos60pasesconstituidosenparasos
deactivosalrededordelmundo.
LosparasosOffshoredeactivoscuentancon
leyesquerealmenteprotegenlaprivacidadfinanciera,
conunaestructurareguladoramnimayconunclima
legalestableypredeciblequeinterponerestricciones
paralafcilejecucindefallosemitidosportribunales
extranjeros.Estasjurisdiccionessonllamadascon
mayorexactitudparasosparaactivos.Eltrmino
parasofiscalesmsespecficoysignificaloque
indica,impuestosbajosoinexistentes.Sinembargola
etiquetadeparasofiscalnonecesariamentecubre
algunasjurisdiccionesqueconstituyenparasospara
activos(porejemploSuizayAustria)enlosquelos
impuestossonelevados.
Paraquienesbuscanimpuestosmsbajosy
privacidadOffshore,CharlesCaine,editordela
publicacinelectrnicaOffshoreInvestment
(www.offshoreinvestmen.com)sealaqueOffshore(u
offshore)essimplementeunajurisdiccindiferenteque
permiteaalguienfueradedichajurisdiccinobtener
algnbeneficiofinancieroespecial.
DesplazarseExtraterritorialmentecreandosu
propiofideicomisoparalaproteccindeactivos
constituyeunescapedelanuevaesclavitud,aquellade
losinmensosimpuestosgubernamentalesydemandas
quehacenestragos.
LosFPAsonEfectivos
Acontinuacinpresentamosalgunasrazonespor
lasquelosFPAOffshorehanresultadotanefectivos:
*Recomenzar:Enmuchoscasos,lostribunales
delosparasosparaactivosnoreconocenlavalidez
delasrdenesdictadasporlostribunalesnacionalesde
losEstadosUnidosuotrasnaciones.Unacreedor
extranjeroqueobtengaunfallocontraeldeudory
busquerealizaruncobrodebevolveralitigarla
demandaoriginalenlostribunalesdelpasconstituido
enparasoparaactivosdespusdecontrataraun
abogadolocal.Esposiblequeselerequieradepositar
unagarantaypagarlosgastoslegalesdetodoslos
involucradossillegaraaperder.Lasimplecomplejidad
legalyelcostodeunesfuerzodecobrointernacional
deestetipotiendeafrenaracualquiera,aexcepcin
talvezdeladversariomsdeterminado.
*NecesidadesMnimas:UnFPAOffshoreno
necesariamentedebesercomplicado.Esposible
crearlosconpocomsquelafirmadeundocumento
formalylaaperturadeunacuentadefideicomiso
administradaporsufideicomisariolocalenunbanco
ubicadoenelpasextranjerodesueleccin.Bancos
multinacionalesynacionalesbienrespetadosofrecen
regularmenteoficialesdefideicomisoexperimentados
ypersonalparamanejarlosasuntosrelacionadosconel
fideicomisoOffshore.Abogadosestadounidenses
especializadosenlaproteccindeactivostrabajan
ParteUno
directamentecondichosbancosycompaasde
fideicomisosOffshore.Lamayoradelosbancos
internacionalesofrecencuentascondenominacinen
dlaresestadounidensesyamenudoofrecenmejores
tasasdeintersquelasinstitucionesfinancierasenlos
EstadosUnidos.
residencia.UnFPAtambinesunbuensustitutoo
complementoparacostosossegurosderesponsabilidad
profesionaleinclusoparacapitulacionesmatrimoniales
yaqueconstituyeunafuerteproteccinparaellegado
desusherederos.
*MayorProteccin:Segnlasleyesdelospases
constituidosenparasosparaactivos,losactivos
colocadosenunfideicomisoOffshoreparala
proteccindeactivoscuentanconunamayor
proteccinquelaofrecidaporlalegislacinde
fideicomisosdelosEstadosUnidos.Laleyenestos
paseshasidoespecialmenteredactadaparaofrecerun
refugioparalaproteccindelosactivosquenose
encuentradisponibleenlosEstadosUnidosnien
muchosotrasnaciones.ConunFPAOffshore,los
fideicomisosdeactivosenmanosextranjerasnose
encuentransujetosalajurisdiccindelsistemajudicial
desupasnacionaloderesidencia.
*PlanificacindePatrimonio:UnFPAOffshore
puedeperseguirlasmismasmetastradicionalesde
planificacindepatrimoniosqueselogranpormedio
deestrategiasnacionales.Estasincluyenlautilizacin
declusulasdedesvoenelfideicomisoparaelpago
deimpuestossucesoriosparaunaparejadecasados,
fideicomisosquepermitenlamximautilizacindelas
exencionesfiscalesdisponiblesenelcasodeobsequios
utilizandounaentregaplanificadayfideicomisosque
proveenunapensinascomouningresolibrede
impuestosparaelcnyugesobreviviente.UnFPA
tambinevitalosproblemas,retrasosycostosque
implicaunprocesodeautenticacinlocalenlos
EstadosUnidosyotrasnaciones.
*AccionesRpidas:Elestatutodelimitaciones
impuestoparaqueunacreedorextranjeroinicieuna
demandavara.Enmuchosparasosparaactivos,el
estatutoempiezaacorrerapartirdelafechaenqueel
FPAhasidoestablecido.Otros,comoSt.Vincentylas
Grenadinas,imponenunlmitededosaosdespusde
laformacindelFPAparalapresentacindedemandas
deciertosacreedores.Comoaspectoprctico,es
posiblequeunacreedorrequieramstiempoqueeste
paradescubrirlaexistenciadeunFPAextranjeroalque
hansidotransferidossusactivostiempoatrs.
*MejoresInversiones:UnFPAOffshore
constituyeunaexcelenteplataformaapartirdelacual
esposiblediversificarinversionesybeneficiarsedelas
economasfiscalesglobales.ElFPApermiteelacceso
aalgunasdelasmejoresoportunidadesdeinversinen
elmundo,sinpreocupacinporlasrestricciones
legalesdesupasderesidencia.Lacompraventa
Offshoredeacciones,bonosyfondosmutuos
extranjerosnoseencuentracubiertaporleyestales
comolaLeydeValoresyBolsadelosEstadosUnidos
osubrazoadministrativo,laSEC.
*Confidencialidad:ElFPAOffshorepuede
ofrecerunamayorprivacidadyconfidencialidad,la
minimizacindeimpuestossucesorioslocalesenel
pasderesidencia,ascomoelprocesode
autenticacinencasodemuerte.Ofreceunamayor
flexibilidadenlaconduccindenegociosencasosde
discapacidadpersonal,permiteunatransferencia
sencilladelatitularidaddelosactivosyevitalos
controlesmonetariosnacionalesdesupasde
FPAcomoVehculodeInversin
Paraprofundizarenelpuntomencionado
anteriormente,laproteccindeactivoses
definitivamenteunametaimportantedela
planificacinfinancieraOffshore.Sinembargo,unade
lasrazonesmspersuasivasparaestablecerestructuras
OffshoreespoderinvertirenfondosmutuosOffshorey
otrasinversionesnodisponiblespararesidentesdelos
EstadosUnidosdebidoasusleyesaltamente
ParteUno
restrictivas.
MuchosfondosdeinversinconbaseOffshore
nieganelaccesoaresidentesdelosEstadosUnidos
debidoaquelosadministradoresdefondosextranjeros
prefierenevitarlacomplicacinycostoqueimplica
satisfacerlosinmensosrequerimientosderegistro
impuestosporlasleyesestadounidenses.Deacuerdo
conlallamadaexencindelaregulacinSdela
ComisindeValoresyBolsa(SEC),loscorredoresde
valoresOffshorenopuedenvenderdirectamentea
residentesdelosEstadosUnidosnipuedenbuscar
ventasdentrodelmercadoestadounidense.Sin
embargo,cualquiernoresidentedelosEstados
Unidospuedeadquirirvaloresextranjerosyesopuede
incluirventasaunfideicomisoOffshorecreadoporun
residentedelosEstadosUnidoscomofideicomitente.
Algunostiposdefondosgarantizados,nopermitidosen
losEstadosUnidosperodisponiblesdesdehacemucho
enEuropa,solamenteestndisponiblesparalacompra
atravsdefideicomisosOffshoreoempresas
internacionalesdenegociosconbaseOffshore.
conunacarteradepatrimoniobalanceaday
diversificada.
Unainversindeestetipoeselfondode
crecimientogarantizado,unacategoranicade
vehculosdeinversinquedurantemuchosaosha
resultadoextremadamenteatractivaparalos
inversionistasOffshore.Algunosdeestosfondos
Offshorehanexistidopormsdeunsigloyhan
entregadoconsistentementeretornossobresalientes.
Porejemplo,enlosltimoscuatroaos,unodeestos
fondosdecrecimientogarantizadoentregunautilidad
netaanualde14.5%.
1) unmontodeprincipalgarantizadoporelfondo
atravsdeuncontratoconelcomprador;
Estasgarantaslasofrecendirectamentealcliente
(laentidadinversionistadelFPA),subsidiarias
Offshoredeinstitucionesbancariasbritnicastan
prestigiosascomoelHalifaxBankyelAbbey
NationalBank.Paraobtenermayorinformacin,usted
puedecontactarestosbancosalasdireccionesque
aparecenacontinuacin.Sinembargo,debidoala
legislacinenmateriadevaloresvigenteenlosEstados
Unidos,stasusualmentenorespondenaconsultascon
remitenteenlosEstadosUnidosUnavezqueusted
tengasuFPAOffshoreenoperacin,esoyanoserun
problema.Noobstante,ustedpuedeobtenermayor
informacinrevisandolossitiosenInternetlistadosa
continuacin.
2) garantaenelingresoobtenidoqueseamarra
alprincipalenloqueseconocecomoel
efectotrinquete;
AbbeyNationalBank,215219BakerStreet,
AbbeyHouse,LondonNW16XL,U.K.,Tel:+(044)
8706076000,Sitioweb:www.abbeynational.co.uk.
3) disponibilidadygarantadebancosOffshore
lderesconlasmayorescalificacionesde
Standards&Poorsy/oMoodys
HalifaxBankOffshore,HalifaxInternational
(Jersey),Ltd.,31/33NewStreet,ApartadoPostal664,
HalifaxHouse,St.Helier,Jersey,ChannelIslandsJE4
8YW,Tel:+(044)1534759840,Sitioweb:
www.halifaxinternational.com
Considerealgunosdelosfactoreslucrativos
caractersticosdelosfondosgarantizadosdisponibles
paraunFPAOffshore.Estosfondosusualmente
ofrecen:
4) participacindirectadelinversionistaenuna
carterainstitucionaladministradaporalgunos
delosadministradoreslderesenelmundo;
5) fondosdiseadosparaobtenerunretornofirme
yseguroenelmedianoplazo,y
6) fondosqueofrecentantolaproteccin
caractersticadelosbonosdemayorplazo,
ademsdelcrecimientonormalmenteasociado
ElTiempoloesTodo
Unfideicomisoparalaproteccindeactivos
probablementeserexitososiseplanificacon
anticipacinysecreaenunmomentodecalmaenlas
finanzaspersonales.SilacreacindeunFPAresponde
aunacrisisfinancierapersonalinminente,esposible
ParteUno
quesurjanobstculoslegalesadicionalesquepodran
serdifciles,sinoimposiblesdesuperar.
Siseestableceunfideicomisoextranjero
precipitadamentecuandounoenfrentaunademanda
legal,opocotiempodespusdequeunahaentabladoo
forzadolaquiebrapersonal,elactodetransferenciade
activospodraviolarlalegislacincivilypenaldelos
EstadosUnidoscontratraspasosfraudulentos.Estas
leyesseencuentrandiseadasparaprotegeralos
acreedoresdedeudoresdeshonestos.Bajoestas
circunstancias,untribunaldelosEstadosUnidospuede
anularlatransferenciadeactivosalfideicomiso,sila
mismaconstituyeunintentoporocultaroremover
activosantelosacreedores.Elestablecimientodeun
fideicomisocercanooposterioralapresentacinde
unabancarrota,oaliniciodeunlitigio,puedeservisto
comoevidenciadefraudeuncrimenensmismo
segnlasleyesfederalesdequiebrasyenelcasode
algunosestadoscomoCalifornia.
TransferenciadeActivos
Enlaprctica,sinimportarelmomentode
creacindelFPA,cualquieractivoquepermanezca
fsicamenteensupasderesidenciaydentrodela
jurisdiccindeuntribunalnacionalnoseencuentra
protegidoantelosacreedoresnacionalesquehayan
obtenidounfallocontraeldeudor.Elsimplehechode
otorgarlatitularidaddelosactivosaunfideicomisario
extranjeroesunaproteccincuandomucho,delgada
comopapelamenosquelapropiedadsearealmente
trasladadaExtraterritorialmente.Silosactivos
tangiblessonefectivamentetransferidosauna
jurisdiccinextranjera,(comoencasosenlosqueel
efectivoolasaccionessonmovidasalacuentadeun
fideicomisoOffshore,oalacajadeseguridaddel
fideicomisarioOffshore),unacreedorenelpasde
residenciatendrgrandesdificultadesparaalcanzarlos,
siempreycuandologredescubrirqueelfideicomiso
Offshoresiquieraexiste.
Comoprecaucinobligatoria,elFPAysu
fideicomisariodebenutilizarsiempreunbanco
Offshorequenoseaagencianifilialdeningnbanco
dentrodesupasderesidencia.Estoayudaaaislara
lospersonerosbancariosOffshore(ysuscuentasFPA)
delaspresionesextranjeras.Tambinotorgaunamayor
proteccinlegtimaantelaspresionesdelpasde
residenciaoelsimplefisgoneodelgobiernouotros.
Inclusocontandoconestamejoraenlaprivacidad
financiera,enunasituacindadaesposiblequesea
unagranventajacompetitivapermitirquelaparte
hostigadorasepaquesusactivosseencuentran
seguramentecolocadosfueradesualcance.Elcostoy
dificultaddeperseguirlospodradesanimarcualquier
accinfuturadesuparte.
Enpasesenloquecidosporloslitigios,comolos
EstadosUnidos,unprofesionalsensatonoesperaque
surjaundesastreantesdeasumirunplandeproteccin
deactivos.Lasdemandaspormalaprcticaprofesional
ahorasontancomunescomoelresfriadoenel
invierno.Unsondeorecienteindicaqueelaumentoen
elnmerodedemandascivilesentabladasanualmente
eshoyendasietevecesmayorqueelcrecimiento
demogrfico.
Unaempresarioactivopuedeencontrarsede
repentecomprometidopersonalmenteporsupuesta
responsabilidadenlacontaminacindelambiente
corporativo,unaquiebrabancariaounjuicioque
favoreceaunempleadoinsatisfechooclienteque
demande.Laseriedaddelasituacinsevuelveobviaal
verlasinmensasprimascobradascobranporcualquier
tipodeseguroparamalaprcticaprofesionaluotros
negocios.Lasdemandaspormalaprcticaascomola
aplicacinlegislativayjudicialderesponsabilidad
personalsindoloafuncionariosydirectores
corporativoshoyendaconstituyentristessituaciones
cotidianasenlavidaempresarial.Dentrodeestetipo
declimaderesponsabilidad,unodebeencontrary
adoptarlamsfuertedefensadeactivosdisponible.
Paralograrlaproteccincontraellitigio
minimizandolaprobabilidaddeprdidadeactivos
usteddebereducirsuatractivoyeldesusactivoscomo
blanco.Eseblancosereducerenunciandoala
titularidadlegaly,cuandoseanecesario,reduciendoel
controlsobresusactivosactuales.Latransferenciade
propiedadesaunFPAOffshorepuedeserunaformade
lograrestametaporunmediolegal,rpidoyeficiente.
ParteUno
CostosporAdelantadodelFPA
Tradicionalmente,elcostodecrearunfideicomiso
dealtacomplejidadparalaproteccindeactivos
basadoenunpasextranjeropuedeexcederlos
$15,000,ademsdevariosmilesdedlaresanualesen
cuotasdemantenimiento.Amenosquelosactivos
totalesaserprotegidosjustifiquenuncostotal,unFPA
extranjeropodranoresultarprctico.Hacealgunos
aos,BusinessWeekestimquecomoreglageneral
usteddeberatenerunvalornetodeunos$500,000o
msparajustificarlacreacindeunfideicomiso
extranjeroparalaproteccindeactivos.Larevistacita
lascomisionesquecobranlosexpertosporestablecery
administrardichosfideicomisosenmontosquellegan
hastalos$50,000,mientrasquealgunospidenun
porcentajedelvalortotaldelosactivosaser
transferidos.
Aunquelosaltoscostosalgunavezfueronregla
general,loscostosdelosFPAhancambiado
positivamente,esdecirsehanreducido.Hoyenda,los
fideicomisosOffshorenosolosonparalosmuyricos.
Sisupatrimonioesderelativabajacomplejidad,puede
obtenerunFPAextraterritorialporunoscuantosmiles
dedlaresysituarloenunanacincercanaalos
EstadosUnidos,comoBahamas.Msadelantele
presentamosmayorinformacinsobreestetema.
UbicacindelFPA
Hoyendaexistenmuchoscentrosfinancieros
Offshoreennacionesenlasquelasleyessonmuy
amigablesalacreacindefideicomisosparala
proteccindeactivospropiedaddeextranjeros.
Estasnacionessonantelosfideicomisosparala
proteccindeactivosloqueelamigableestadode
DelawareesparalasempresasenlosEstadosUnidos
Aunqueestospasesnosecuentanentrelasprincipales
nacionesindustrializadasdelmundo,constituyen
centrosfinancierosbiendesarrolladosycon
reconocimientointernacional.Susciudadescapitales
cuentanconproveedoresdeserviciosprofesionales
bancarios,legalesyotrosquecomprendenyvivende
serviralosFPA,alascorporacionesinternacionalesy
lasfinanzasOffshoreengeneral.
12PuntosquedebeConsiderar
Lascaractersticasquedescribenunparasopara
activosapropiadoson:
1) serpolticayeconmicamenteestable;
2) notenerregulacinmonetarianicambiaria;
3) contarconpolticasconsistentesdeimpuestos
bajosoceroimpuestos;
4) noestablecerimpuestosniotroscargossobre
elcapitalextranjero;
5) contarconleyesmodernasyfavorablesparala
creacinyadministracindefideicomisos;
6) ofrecerpormediodeestatutosgarantasde
privacidadfinanciera;
7) contarconunaexperimentadacomunidad
profesionalydeservicios;
8) contarconunsistemabancarioestablecidoy
moderno;
9) mantenerunsistemajudicialjustoyhonesto;
10) ungobiernoconactitudfavorableantelos
negociosOffshore;
11) sergeogrficamenteapropiadoycompatible;y
12) contarconsistemasmodernosde
telecomunicaciones.
AlgunosdelosparasosparaFPAestablecidosen
elmundoson:cercadelacostadelsurdelaFlorida,
lasBahamas;enelreadelCaribe,lasIslasCaimn,
Nevis(lamitaddelaFederacindeSt.KittsyNevis),
St.VincentylasGrenadinas,lasIslasVrgenes
Britnicas,Anguilla,lasIslasTurcosyCaicos;yen
CentroAmrica,Belice.Tambinlacoloniabritnica
deBermudaenmitaddelAtlntico;enEuropa,el
principadodeLiechtenstein;ascomoGibraltary
ChipreenladosopuestosdelMediterrneo,la
RepblicadeMauricio,cercadelacostaestede
AfricaenelOcanoIndico;yfinalmente,enel
PacficoSur,lasIslasCook,unantiguoprotectorado
ParteUno
deNuevaZelanda.
comoposiblesubicacionesparasuFPA).
Histricamente,lasDependenciasdelaCorona
Britnica,lasIslasdelCanal(Guernsey,Jersey,Sarky
Alderney)ylaIsladeMan,hansidodeprimordial
importanciacomoparasosparaactivos,sinembargo
eseestatusseencuentraseriamentecuestionadoeneste
momentodebidoalaspresionesdelgobiernoLaborista
deLondres.
Hoyenda,conlastransferenciasbancarias
instantneas,telfonos,faxes,correoelectrnicoe
Internet,todoslosparasosparaactivosofreceneltipo
deserviciosdecomunicacionesrequeridosporunFPA,
yporustedcomofideicomitente.Hacernegocioscon
unFPAOffshoreysufideicomisarionopresenta
mayoresdificultadesquetratarconunbanconacional
ensuzonaderesidencia,aunqueloshorariospueden
diferirenotraspartesdelmundo.
Tambinexistendemandasconstantesporpartede
laUninEuropeaparaqueserealiceunaretencin
fiscalenlafuentedel20%sobretodoslosingresospor
inversionespagadosaextranjerosenelReinoUnidoy
pasesmiembrosdelaunin.LaIsladeManylasIslas
delCanalhanrespondidoendiferentesgradosalas
demandasdeLondres,adoptandooconsiderando
nuevasleyesquerestringensusantiguasgarantasala
privacidadfinanciera.Eltemadelaretencinfiscalen
lafuentepermanecesinresolucin.Hastaqueseaclare
lasituacinyestostemasseandecididos
definitivamente,nosabstenemosderecomendarestas
jurisdiccionescomoubicacionesapropiadasparael
establecimientodeunfideicomisoparalaproteccin
deactivos.Cualquierotraactividadfinanciera
propuestaenestoslugaresdebeserconsideradacon
detenimiento.
Siustedestconsiderandounfideicomiso
extranjeroparalaproteccindeactivos,puedehacer
algunasaveriguacionesporsucuenta.Reviselo
relacionadoacualquierjurisdiccinextranjera
prospecto.Muchascuentanahoraconpginasweb
oficialesydeprofesionalesnacionalesquecontienen
informacinactualizadayenlacesasitiosrelacionados.
Familiarceseconlalegislacinnacionalpara
asegurarsequelasituacinlegalyfinancierasea
favorableyofrezcaelamparoqueustedbusca.
Examineelregistrorecientedelaestabilidad
econmicaypoltica,lareputacindesusabogadosy
delsistemajudicial,impuestosnacionales,elambiente
comercialengeneral,posiblesbarrerasdelidioma,la
situacindelasfacilidadesfinancierasdisponiblesy
porsupuesto,elregistrodelaestabilidadpoltica.
(RefirasealaParteDosdeestereporteparaobtener
msinformacinsobrelospasesquepuedenservir
CreacindesuFPA
Desafortunadamente,existesolamenteunnmero
limitadodeexpertosestadounidenseybritnicos
calificadosenelcampodelalegislacinparala
proteccindeactivos,asqueprocedacongrancautela
antesdeelegirasuasesorpersonalparaunproyecto
tanimportante.Estaesunreadeactividadfinanciera
enlaquetomaratajospuedesermuyoneroso.Los
abogadosexperimentadosenFPAtiendenaser
costososperovalensuprecio,siestnbiencalificados.
Listamosalgunosdelosmejoresabogadosalfinalde
laParteUnodeestereporte.
Laestructuralegaldeunfideicomisoparala
proteccindeactivosessimilaraunfideicomisolocal
estadounidenseobritnico.Elfideicomitentecreael
FPAyletransfierelosactivosparaseradministradode
acuerdoconlostrminosdeladeclaracinde
fideicomisoporunfideicomisarioadministradorpara
beneficiodebeneficiariosindividualesespecficos,o
deunaclasedebeneficiariosqueelfideicomisario
puededeterminaradiscrecin.Lasleyesextranjerasno
imponenrequerimientosdiferentesalosfidei
comisariosdeFPA,perotodasobliganquequien
efectalaadministracinestlocalizadodentrodel
pasextranjero.
ElTemadelControl
Lamayoradelaspersonas,alenfrentarseala
necesidaddedejardeserdueosdesusactivos,desean
queselesasegurequeconservarnalgngradode
influenciasobreelFPAalqueentregarnsufortuna.
Elfideicomitentepuededesignaralfideicomisario
ParteUno
yalosbeneficiarios,inclusopuedeconstituirseen
beneficiario.Perolarealidadinevitableesqueun
fideicomiso,porsupropianaturaleza,requierequeel
donantecedalatitularidadyelcontrolal
fideicomisario,quienluegoseconvierteenpropietario
fiduciariodeesosactivos.Porley,elfiduciariodebey
estobligadoaejercerciertospoderesenumeradosque
nopuedensercompartidosconelfideicomitente.Delo
contrarioserainvitaraldesastrelegalyalanulidad
delFPAysupropsito.
Algunosparasosparaactivosnopermitenqueel
fideicomitenteextranjerodeunFPAsirvatambin
comofideicomisario.Decualquierforma,debidoa
posibleslitigiosenelpasderesidencia,eseroldoble
siempredebeserevitadoporelfideicomitente.Esto
porqueunarreglocomoestepodrapermitiraunjuez
delpasderesidenciaordenaralfideicomitente,ensu
papeldefideicomisario,queentreguelosactivosdel
FPAaunacreedorqueobtengaunfallocontrael
deudor,oinclusoordenaralfideicomisarioque
disuelvaelfideicomisoOffshoreyquedevuelvalos
activos.
Lasleyesextranjerassobrefideicomisos,menos
estrictasquelosrequerimientosalalcancedelbrazo
vigentesenlosEstadosUnidos,permitenqueun
fideicomitenterecibaingresosybeneficiosdel
fideicomisocomounodevariosbeneficiarios.Otros
beneficiarios,comoelcnyugeoloshijos,pueden
variarsegnlosobjetivosdeplanificacindel
patrimonioquetengaelfideicomitente.
EvitelosFideicomisoFraudulentos
UnfideicomisoOffshoreparalaproteccinde
activosnopuedeserunasimplefarsayanaslograr
laproteccindelosactivosdonadosalfideicomisopor
elfideicomitente.Amenosqueseobserventodoslos
requerimientosestablecidosenlaleydefideicomisos,
elfideicomitentecorreunriesgomuyrealdequeun
tribunalensupasderesidencia(einclusountribunal
enelterritorioextranjero)declareelfideicomisocomo
unaficcinenpapel,unafarsa.
Enunodeloscasosrelativamenterarosenlosque
unFPAfuedeclaradocomofraudulento,en1991,la
CorteRealdelaIsladeJerseyestableciqueun
fideicomitentedefideicomiso,desdeelmomentodesu
creacinhastasumuerte,ejerciuncontrol
prcticamentecompletosobrelosactivosdel
fideicomisoexcluyendoalfideicomisario.Porlotanto,
eltribunaldecidiquelosactivosnuncafueron
colocadosenelfideicomiso,sinoquecontinuaron
siendopartedelpatrimoniodelfideicomitente.El
resultadofuelanulidaddelfideicomisoylosactivos
ParteUno
delmismofuerontransferidosasusherederossegn
lasleyesdeautenticacinvigentesenelpasde
residenciadelfideicomitente,enlugardelaposicin
diametralmentediferentequelhabaplaneado
utilizandoelfideicomiso.RahmanvsChaseBank
TrustCompany(CI)Ltd.(1991)JLR103.
Afinalesde1999,laCorteFiscaldelosEstados
Unidossepronuncienunaopininqueclaramente
replantealaactitudestablecidaporelInternalRevenue
ServiceoIRS(ServicioInternodeRentas)hacialos
fideicomisosfraudulentos.(RefiraseaU.S.TaxCourt
Memo1999391.AllenO.Zachman&Bernadette
Zachman,Demandantesvs.Com.OfInternalRevenue,
DocketNo.1325291.[Dec.1,1999].Enestecaso,la
Corteresumilasreglasdelasiguientemanera:
Cuandolacreacindeunfideicomisonoproduzca
efectoseconmicosrealesnialtererelacineconmica
conocidaalguna,serignoradoparalospropsitosdel
impuestoFederalderenta;nuestropuntodereferencia
serlasustanciaeconmicadelatransaccin.(Ver
Zmudav.Commissioner,79TC714,719(1982),affd.
731F.2d1417(9thCir.1984);Markosianv.
Commissioner,73TC1235,1241(1980).Siun
fideicomisotieneonosustanciaeconmicaesalgoque
habrquecomprobar.VerPaulsonv.Commissioner,
992F.2d789,790(8thCir.1993),affgpercuriamT.C.
Memo.1991508).Algunosfactoresrelevantes
incluyensilarelacindelcontribuyentecomo
fideicomitentedelapropiedaddifirimaterialmente
anteydespusdelaformacindelfideicomiso,siel
fideicomisocontconunfideicomisario
independiente,sialgninterseconmicofuepasadoa
otrosbeneficiariosdelfideicomisoysiel
contribuyentesesintilimitadoporcualquier
restriccinimpuestaporelfideicomisooporlaleyde
fideicomisos.
Encuantoalasconsecuenciasfiscalesdeun
fideicomisofraudulento,laCorteFiscaldelosEstados
Unidosdijo:elgravamenserelacionaconelmando
realsobrelapropiedadgravadaylatransferenciade
latitularidadlegalformalnosurtirefectoenla
modificacindelaincidenciadelgravamenatribuiblea
latitularidaddelapropiedadenlaqueelcedente
continereteniendouncontrolsignificativosobrela
propiedadtransferida,citadeFrankLyonCo.v.U.S.,
435U.S.561,573(1978).
Noesdeltodoinusualqueacreedoresenlos
EstadosUnidosdeunfideicomitenteconun
fideicomisoOffshoreataquenelfideicomisoenun
tribunalacusndolodefarsa,aduciendoqueel
ParteUno
fideicomisonoesmsqueunlugarenelqueel
fideicomitentehaparqueadosusactivosparaevitar
pagarsusjustasdeudas.Sinembargo,untribunalen
losEstadosUnidostienemediosextremadamente
limitadosparaimponersusrdenesfueradelos
EstadosUnidos.Unacreedorquedecidepresentaruna
demandaenunterritorioextranjerocontralosactivos
deunfideicomisoseenfrentaauncaminodifcilde
recorrer.
EvitelosConflictosdeIntereses
Paraprotegersecontralaposibilidaddeunafarsa,
heaquunasreglasbsicassimplesquedebeseguir:
1) elfideicomisariodebeserelnicosignatario
autorizadoencualquierbanco,inversinu
otracuentaqueseencuentreanombredel
fideicomiso,ademselprotectordel
fideicomiso(vermsadelante)puedetener
firmaconjuntaconelfideicomisario,o
alternativamente,elpoderdefirmapuedeser
delegadoaunfiduciario;
2) elfideicomisariodebecontarconunpoder
general,sinlmitedesuma,sobretodaslas
propiedadesdelfideicomiso;y
3) unfideicomitentenodeberealizarnegocios
connadieactuandocomorepresentante
directodelfideicomiso,entodomomento
debepermitirqueseaelfideicomisarioquien
realicelosnegociosdelfideicomiso.
Algunasdisposicionesdelfideicomisopermitenal
fideicomitenteutilizarunatarjetadecrditoobancaria
quelefaciliteretirarfondosdirectamentedelcorpus
mismodelfideicomiso.Dichasdisposicionesdebenser
evitadasdebidoalconflictoobvioquegeneran.Sin
embargo,unfideicomitenteobeneficiariopuedetener
unatarjetadecrditoobancariaemitidaporelbanco
Offshore,estolepermiterealizarretiroscontrafondos
debidosdelfideicomitentequehayansidodistribuidos
apropiadamenteporelfideicomisariodelFPAala
cuentadelfideicomitente.
EnalgunosparasosOffshore,losestatutos
expresamentepermitenqueelfideicomitente
administreeinviertalosactivosdelfideicomiso,no
obstanteestaactividadsolodebeserrealizadaen
concertacinconelfideicomisariodelFPA.
ElProtectordelFideicomiso
Algunasjurisdiccionesextranjerastradicional
mentehanpermitidoqueenunfideicomisosedesigne
unterceroquefungecomoprotectordelmismo.Este
papelderivamsdelaprcticaconsuetudinariaydela
jurisprudenciaquedelosestatutos.Beliceesunadelas
pocasnacionesquereconocenalprotectordentrode
susleyesdefideicomisos.Comoelnombreloindica,
estapersonaseencargadelasupervisingeneraldelas
operacionesparaasegurarquesecumplanlosobjetivos
delfideicomisoyquesecumplaconlaley.
Usualmente,elfideicomitentetienederechode
designaryremoveralprotectorypuedeinclusoasumir
personalmenteesaposicin.
Elprotectornoadministraelfideicomiso,pero
dependiendodelasleyesnacionalesodelacostumbre,
enalgunoscasospuedevetarorequerirciertas
accionesdelfideicomisario,talescomoladistribucin
deingresosoactivosdelfideicomiso.Amenudo,el
protectortambintienederechoaremplazaral
fideicomisarioextranjeroconotronominado,conosin
causaalguna.Entreotrastareas,elprotectorsupervisa
laadministracindelfideicomiso,velaporquelos
deseosexpresosdelfideicomitenteseanllevadosa
cabo,puedeactuarcomoenlaceentrelosbeneficiarios
yelfideicomisarioypuedesupervisarlasinversiones
delfideicomiso.
Aunqueelfideicomitentepuedefungircomo
protectordelfideicomiso,estopuededarlugaracargos
porconflictodeinteresesenalgunassituaciones.Entre
mayoresseanlospoderesrealesdelprotectorsobreel
fideicomiso,mayorserelargumentoencontradeque
elfideicomitenteejecutedichacapacidad.Una
alternativapreferibleesqueunservicioprofesionalde
proteccindefideicomisosrealiceestafuncin.Dichos
serviciosseencuentrandisponiblesencasitodoslos
parasosparaactivos.
ParaaislarelfideicomisoOffshore,cuandoel
fideicomitentefungecomoprotector,ladeclaracindel
ParteUno
fideicomisodebecontenerunaclusulaanticoaccin
querequerirqueelfideicomisarioignorecualquier
ordendelprotectoremitidabajocoaccin.Dichas
rdenespodranseremitidasenrelacinconlaorden
judiciallocalemitidaenelpasderesidenciadel
fideicomitente/protector.
LaCartadeDeseos
EnmuchosparasosOffshoreparaactivosse
acostumbraqueelfideicomitentetambinfirmeun
documentoauxiliarconocidocomolacartadedeseos.
Estacartaesunaelaboracinquerealizael
fideicomitentesobrelamaneraenquedeseaqueel
fideicomisoseaadministrado,lospropsitosparalos
cualesdeseaqueseutilice,yunadescripcinms
detalladadelasclasesdebeneficiarios.Estacartaes
particularmentetilparaelfideicomisariodurantela
administracindiscrecionaldelfideicomiso.Los
tribunalesOffshoreotorgangrandeferenciaaeste
documento,aunquenoentodosloscasosposeafuerza
deley.LosabogadosenlosEstadosUnidosnoutilizan
usualmentelacartadedeseosyprefierenincorporar
todoslostrminosdelfideicomisodentrodela
declaracinmisma.
contra.Siporotrolado,elfideicomisoescreadoen
respuestaaalgunaemergenciafinanciera,comoun
fallojudicialpendienteoembargodeactivos,eltema
delfraudecasisiempreserpropuestoporlos
acreedoresydemandantescontratodoslosactivos
localesoOffshore.Estefueeltemacentraldelcaso
Lawrencedequiebradescritomsadelanteenla
seccinsobredesacatoaltribunal.
Acontinuacinsepresentantransferenciastpicas
deactivosquepodranrealizarseafavordeun
fideicomisoencircunstanciasquelaleyconsidera
comofraudulentas:
unatransferenciarealizadacuandoel
fideicomitenteseainsolvente,ohayasido
declaradoinsolventeporincurrirenuna
obligacinoalrealizarunatransferenciasin
recibiracambiolajustaconsideracin(i.e.
valorapropiado).Enotraspalabras,la
transaccinpodranconstituirundespilfarro
fraudulentoconelfindefrustrarlaaccinde
acreedoreslegtimosmovilizandolosactivos
Extraterritorialmente;
unatransferenciadeactivossinobteneruna
consideracinjustacuandoelfideicomitente
estcomprometidooapuntode
comprometerseenotrosnegocioso
transaccionespersonalesqueledejencon
pocooningncapital;
unatransferenciadeactivossinladebida
consideracincuandoelfideicomitenteest
conscientedequetienepocaoninguna
capacidaddepagarlasobligaciones
resultantesensufechadevencimiento;o
unatransferenciaconlaintencinespecfica
dedificultar,retrasaroestafaracreedores
presentesofuturos.
TraspasosFraudulentos
Cualquieraqueconsiderelacreacindeun
fideicomiso,Offshoreonacional,debefamiliarizarse
conlalegislacinestatalyfederalqueprohbela
utilizacindetraspasoscomomedioparaestafar
acreedorespresentesofuturos.Laleydetraspasos
fraudulentos,comoseconoceaestecuerpolegal,
considerafraudulentacualquiertransferenciadeactivos
conlaintencinquepretendaevitarquelosacreedores
satisfagansusjustasdemandas.Lasleyesdequiebrade
losEstadosUnidoscontienenrestriccionesy
prohibicionessimilaresqueimpidenalapersonaen
bancarrotadisponeruocultaractivosantelosojosdel
tribunalylosacreedores.
ElAtaquedelosAcreedores
Estetemanotiendeasurgirenelcasodeun
fideicomisoOffshoreparalaproteccindeactivossiel
FPAescreadoenunmomentoenqueelfideicomitente
nocuentacondemandasprobablesopendientesensu
Enteora,lacreacindeunfideicomisoOffshore
paralaproteccindeactivosexcluyelosactivos
donadosdelaexposicinafuturosacreedores,siempre
ycuandoelfideicomitentenoconserveningncontrol
ParteUno
sobrelapropiedad.Peroaligualquetodoenlavida,la
teoraestablecidanosiempreprevaleceenlos
tribunalesdelosEstadosUnidos
Unabuenaraznporlaquepersonasbien
informadascolocansudineroduramenteganadoenun
fideicomisoOffshoreeslaexpansinjudicialabsoluta
delosderechosdelosacreedoresdurantelaltima
dcadaenlosEstadosUnidos.Elsesgojudicialafavor
delosdemandantesqueexigenelpagodedaosy
perjuiciosesdetodosbienconocido.Los
comprensivostribunalesfrecuentementedescubren
transferenciasfraudulentasquedaanalos
acreedores,aunquenosepresentepruebaalgunadela
intencinrealdeevitarelpagodedemandasconocidas
almomentoderealizarlatransferencia.
Lostribunalesestadounidensesamenudono
confirmarnloqueconsiderencomofideicomiso
invlidocuandolosactivosvaliososdelmismo
permanezcandentrodelajurisdiccindeltribunal,es
decirencualquierpartedelosEstadosUnidospueden
serconfiscadosporunsupervisordelostribunales.
Cuandounacreedorpresenteunademandaporposible
fraude,eltribunalsimplementeordenainmediatamente
laconfiscacindelosactivos(congelamiento),y
permitequelaspartesdiscutanenelfuturosobrelas
transferenciafraudulentasylosfideicomisos
irrevocables.Ylosfideicomitentesdelfideicomiso,
comocualquierotrapersona,nodeseangastardinero
presentandocostosasapelacionesafallos
improcedentes.
Paraobtenerunamejorperspectiva,valelapenanotar
quequienesaspiranaenterrarlosFPAusualmenteson
personasconuninterspersonal,vendedoresansiosos
queofrecenproductosOffshorealternoscomo
anualidadesosegurosdevida.Estosinstrumentos
tambintienensulugarenlaplanificacinde
patrimonios,perodeigualmaneralotienenlosFPA.
Unodelosprincipalesatractivosdeun
fideicomisoOffshorehasidosiempresu
extranjerismo.Porsupropianaturaleza,lacreacin
deunFPAcolocalatitularidaddelapropiedaddel
fideicomitenteenlasmanosdeotrapersona,el
fideicomisario.PerounfideicomisoOffshoreva
todavamsallyademscolocafsicamenteestos
activosenotropas,bajoelcontroldeotrosistema
legaladministradoportribunalesextranjeros.
nicamenteelmsdeterminadodelosacreedoreso
demandantestendrelvalordesuperarladistanciayel
costoqueimplicacuestionarunfideicomisoFPA
constituidoatiempo,asumiendoquenoexistan
elementosdefraudeoquiebraintencional.
PosibleDesacato
LostribunalesdelosEstadosUnidoshan
disfrutadosiempredepoderescoercitivosinherentes,
incluyendolacapacidaddeordenaraunapersonaen
losEstadosUnidosrepatriarcualquierfondooactivo
Offshorebajoamenazadequeseleacusededesacato
civilyseleimponganposiblesmultas.Peroinclusoesa
posibilidadpuedesernegadaporunfideicomiso
Offshoredebidamenteestablecidoyatiempoque
contengaunaclusulaanticoaccin.Laclusula
permitealfideicomitenteestadounidensedeun
fideicomisoalegarcontodaveracidadqueseencuentra
legalmenteincapacitadodecumplirconlaexigencia
deltribunalyaqueelfideicomisarioy/oeltribunal
extranjeronocumplirnlasexigenciasdeltribunalni
losdeseosdelcreadordelfideicomisobajotales
circunstancias.
Endosocasionesen1999,lostribunalesfederales
delosEstadosUnidosdictaronsentenciaenrelacin
conlosfideicomisosOffshoreparalaproteccinde
activos(FPA).Estassentenciasfueronutilizadaspor
algunosautoproclamadosexpertoscomoexcusapara
alegarquelosfideicomisosOffshoreestnmuertos.
Encuantoalosposiblesfallospordesacatocontra
unfideicomitentelocalquehacreadounFPAextra
territorial,laCorteSupremadelosEstadosUnidosha
sostenidoendosocasionesqueunresidentedelos
EstadosUnidosnopuedeseracusadodedesacatopor
untribunalcomoresultadodesuincapacidadofracaso
Porsupuesto,contarconunaproteccindeactivos
localizadaenunparasoextranjeroparaactivos,como
hemosvisto,estableceunaparedespecialdedistancia
ydefensacontralasdemandasquesurjanenlospases
deresidenciadelosfideicomitentes.
ParteUno
alahoraderealizaraquelloquenoseencuentradentro
desupoderllevaracabo,amenosqueesa
imposibilidadhayasidoautoimpuesta.
Yparatenerxito,dichadefensapor
imposibilidaddeberealizarseconmanoslimpias.
Hastaelmomentoenquesurgieronlosdoscasos
de1999,losreportessobrelautilizacindeldesacato
porpartedelosjuecesenlosEstadosUnidosencasos
deFPAOffshoreeramuyinusual,principalmente
porquelostribunalesnocuentanconmediospara
imponerelcumplimientocontraactivoslocalizadosen
tierrasextranjeras.Sinembargoestosfallosrecientes
probablementefueroncorrectos,conbaseenlas
circunstanciasdecadacaso.
Paraobtenerunaperspectivamsamplia,
considerequeen1999,lacortemsaltadelosEstados
Unidossepronunciafavordeendosarunamoderna
planificacinOffshoreparalaproteccindeactivos.A
pesardequelaprensayalgunospracticanteslegales
fingieronhisteriaporlasentenciaaltamenteespecfica
enfactoresdejuiciotomadaenelcasodelaapelacin
anteelCircuito9oyconocidacomoelcaso
Anderson(FTCvsAffordableMedia,LLC,CaseNo.
9816378)relacionadoconlarepatriacindeactivosen
unfideicomisoOffshore;laCorteSupremadelos
EstadosUnidosmantuvolaproteccinOffshorede
activosenuncasomuchomsimportante,Grupo
MexicanodeDesarrollo,SA,etal.vs.AllianceBond
FundInc.,etal.(CasoNo.98231,Junio17,1999).En
esteltimocaso,queinvolucrabafondosfiduciarios
comercialesenMxico,laCorteSupremadelos
EstadosUnidosespecficamenteconfirmla
utilizacinlegtimadelasestructurasOffshoreparala
proteccindeactivoscomolegalesytambin
permisibles.
EnelcasoAnderson,nombradoporloscnyuges
acusados,eljuezfederaldequiebrasserefirialos
fideicomitentesdelFPAcomocriminalesque
cometenactosviles.Laparejasupuestamenteutiliz
unfideicomisoenlasIslasCookcomodepsitopara
dinerosobtenidospormediodeengaointencional.
EstenoeraunFPAordinarioynosorprendequeel
juezhayaacusadoalaspartesdedesacato.Peroincluso
conlascircunstanciastannegativaspresentesenel
casoAnderson,losactivosOffshorenofueron
retornados.Losfondostuvieronqueserperseguidos
pormediodeprocesosenlasIslasCookdondeel
fideicomisoysusactivosseencontrabanlocalizados.
Enotraspalabras,laclusulaanticoaccinfunciony
losfondosnofuerondevueltos.Eltribunaldelparaso
Offshoredeactivos,ynolacortedelosEstados
Unidos,eventualmentedecidirelasuntodela
repatriacindelosfondos.
Unavezms,enelcasodeStephanLayLawrence
enelTribunaldeQuiebrasdelosEstadosUnidosdel
sureodistritodeFlorida,unjuezdequiebras
encarcelalfideicomitentedeunFPAOffshore.A
diferenciadelcasoAndersonenelcualeladversario
eralaComisinFederaldeComercio,Lawrenceestaba
enredadoenlasdeudasmasivasdelpuestodebolsa
BearSterns,ydebaunasumasuperioralos$20
millones.AligualqueenelcasoAnderson,eljuez
federaldequiebrasnocreyqueLawrencefuera
incapazderecuperar$7millonesquehabaguardado
enunfideicomisorealizadoatodaprisaenlaIslade
Jersey,unfideicomisoqueluegofuetransferidoala
RepblicadeMauriciosolamentesemanasantesde
queseemitieraensucontraunasentenciaarbitral
adversa.Fuenombradopordesacatoalacortepor
rehusarsearepatriarlosfondos,yaqueeltribunal
considerabaquestenaelpoderdehacerlo.
EltribunaldelcasoLawrencedijoqueuna
defensaporimposibilidadenunprocesopor
desacatoresultabainvlidasielacusadohabacreadoa
propsitodichaimposibilidad(aunquela
imposibilidadconstituyeunadefensareconocidaenel
casodeunmandatopordesacatocivil,laleyno
reconoceladefensaporimposibilidadcuandoestasea
autoimpuesta).Sielfideicomisohubierasido
establecidoconbuenaanticipacinalasdificultades
finalesdeLawrence,probablementehubiera
prevalecidoyelFPAhubieraquedadoexentodeljuicio
dequiebra.
Amboscasossondeintersperiodsticodebidoa
susfactoressensacionalistas,peronoconstituyenun
alejamientodelalegislacinestablecidaenelcasode
ParteUno
fideicomisosfraudulentos.Lostribunalestienenla
potestad,conbaseenpruebasadecuadas,dedeclarar
unfideicomisocreadoporelfideicomitentedentrode
sujurisdiccincomounafarsaenlugardeun
fideicomiso.Eltribunalpodradeterminarquenofue
establecidaningunarelacindefideicomiso,queel
supuestofideicomitentecontinuasiendodefactoel
principalcontroladordesusactivospormediodeun
agentequeessolamenteposacomofideicomisario
nominal.Enestoscasos,eltribunalpuedetrataral
fideicomisocomoalteregodelfideicomitenteycomo
pocomsqueunaentidadenpapel.
Estassentenciasrealmentenoofrecennadanuevo
ynodeberanimpresionaraningunapersona
razonable.Sidealgohandeservir,esparareafirmarel
usoyestatusvlidodeunfideicomisoOffshoreparala
proteccindeactivosbiencreadoylegalmente
administrado.
VerdaderaPrivacidadFinanciera
UnfideicomisoOffshoreparalaproteccinde
activosofrecealgoqueyanoesposibleobtenerenlos
EstadosUnidosunagranmedidadeprivacidad
financieragarantizadaysegura.Losparasospara
activosseenorgullecenporsusproteccioneslegalesde
laprivacidadparaquienesrealicennegociosdentrode
susfronteras.Lamayoradeellosnotienentratados
recprocosdeinformacinfiscalconlosEstados
Unidosniconotrasnaciones.YenelcasodeFPA,la
privacidadesanmsestricta.
Enlosparasosparaactivosesmuypocala
informacinqueseregistraconelestado.Lostrminos
propiamentedichosdelconveniodefideicomisoylas
partesinvolucradasnodebensernecesariamente
divulgados.Lapocainformacinqueseregistranose
encuentradisponiblealpblico.Deexistiralgn
registropblico,nopuedesermsqueunregistrode
FPAspornombre,fechadecreacinynombredel
fideicomisariolocal.Elnombredelfideicomitenteno
esrevelado.Enestospasestanconscientesdela
privacidad,aunfideicomisariosolamenteselepermite
revelarinformacinencircunstanciasmuylimitadas,y
luego,usualmente,solodeconformidadconunaorden
judicialnacional.
Otrotemapreocupanteparalamayoradelos
posiblesfideicomitentesdeFPAeslaseguridadla
ideadedistanciafsicaentreellosysusactivosen
fideicomisoyentreellosylaspersonasque
administranesosactivos.Constituyeunapreocupacin
justificablequepuedeserdisminuidaescogiendo
profesionalesconfiablesparalacreaciny
administracindesufideicomiso.Ladebidadiligencia
deberaanularestapreocupacin,perocomo
precaucinadicional,existenanivelOffshoreplizas
desegurosqueprotegencontraelfraudefiduciario.
ReviseyRevisedeNuevo
Pordefinicin,todoverdaderoparasopara
activoscuentaconunacomunidadlegalybancaria
biendesarrolladayconampliaexperienciaenFPA.Sin
embargo,estaesunasituacinenlaqueesnecesario
solicitarreferenciasdelaeventualempresade
fideicomisosodelfideicomisario,ascomorevisar
cuidadosamentecadaunadeellasantesdetomarla
decisinfinal.Enlaprctica,suabogadoenlos
EstadosUnidosespecialistaenproteccindeactivos
tieneexperienciapersonalconproveedoresde
fideicomisosOffshore.Elpuederecomendar
proveedoresconfiablesenlosqueustedpuedeconfiar
plenamente.
Debidoaquelafraternidadinternacionalde
proteccindeactivosesrelativamentepequea,
cualquieradelosabogadosrecomendadosalfinalde
estedocumentopuededarleunestimadoconfiable
sobrelosdiferentespasesconstituidosenparasos
fiscalesascomodelosprofesionaleseinstituciones
individualeslocalizadosencadaunodeellos.
Debidoaquelasinversinapropiadanunca
habansidomscomplejas,unfideicomisarioy/o
asesoreninversionescontratadoporelfideicomiso
debecontarconunrcordcomprobadode
administracinfuertedeunacarteradiversificaday
unacomprensinsignificativadetodoslosdiferentes
tiposdeinversiones.Nodudealahoradehacer
preguntas,exijaunhistorialdeinversiones
documentado,yconsultealasautoridadreguladorasen
ParteUno
elterritorioextranjero.
Losfideicomisariosprofesionalesdisponiblesen
losparasosparaactivosgeneralmentecalzandentrode
estascategoras:
1) representanteslocalesdeimportantesbancos
internacionales;
2) representanteslocalesdebancosprivados
internacionales;
3) empresasindependientesdefideicomisosy
serviciosnativasdelpas;y
4) departamentosdefideicomisoslocalesde
algunadelasBigFive(empresascontables)
Lasnecesidades,serviciosrequeridosy
actividadesdelFPA,dirigirneltipodefideicomiso
Offshorequedebeserescogido.Compaasde
fideicomisoslocalesymspequeasascomo
banquerosprivadosofrecenserviciosms
personalizadosquelassubsidiariasmultinacionalesque
amenudotambinresultanimpersonalesycaras.Un
enfoqueesdividirlaadministracindelFPAentreun
administradordelfideicomisoyunadministradorde
inversiones.Tambinpuedetenercofideicomisarios
contareasasignadas.Encualquiercaso,usteddesea
tenerunfideicomisarioOffshorequeseabienconocido
ycompatibleconsusabogadosdefideicomisosysus
asesoresensupasderesidencia.
OperacindesuFPAOffshore
Sisumetaesobtenerlamximaproteccinde
activos,existensobradasrazonesparaquetodossus
activosmueblesylquidosseantransferidos
fsicamenteparaconsolidarelFPAOffshoreencuanto
estehayasidocreado.
Aexcepcindelascuentasoperativasbancariasy
deinversionesqueconserveensupasderesidencia
porconveniencia,latransferenciaalFPApuedeincluir
lamayoradelefectivoyevidenciasdeactivos
intangiblescomoacciones,bonosyttulosvalores.
Estosdebensercolocadosencustodiadesubancoo
puestodebolsaOffshorebajoelcontroldel
fideicomisariodelFPA.Laasignacinformaldela
titularidaddecadatemalfideicomisodebeser
realizadaporescrito.Activosfcilesdetransportar
comometalespreciosos,monedas,joyeraogemas
tambinpuedensertransferidos,conservando
necesariamenteevidenciaescritadelatransferenciade
latitularidadalfideicomisoencadacaso.
Lasimpletransferenciaalfideicomisoextranjero
dettulosdebienesracesonegocioslocalizadosenlos
EstadosUnidososupasderesidenciabrindamuy
pocaproteccinabsoluta.Estodebidoaquelosactivos
permanecendentroalalcancedelosacreedoresenel
pasderesidenciaydelajurisdiccindelostribunales
nacionales.Yahemosadvertidosobrelasdificultades
legalesquepuedenresultardeunintentode
transferenciadepropiedadesalFPAsiestesellevaa
caboenunmomentodecrisisfinancierapersonal,y
quelosbienesracesquepermanecensobreel
territorionacionalseconviertenenblancosfcilespara
losdemandantes.
Enteora,unintentoportransferirlatitularidadde
bienesraceslocalesaunFPAOffshorepodra
atraerelfideicomisoalajurisdiccindesupasde
residencia.Estosucedesieljueznacionalutiliza
latransferenciacomoevidenciaparaconcluirqueel
FPArealizanegociosdentrodesupasderesidencia.
Sinembargo,nosegarantizaqueesefallojudicial
tengaunimpactosignificativoenelFPAyaquenoes
vinculanteparaeltribunalextranjeroquestiene
jurisdiccin.Sinembargo,puedeserutilizadoporun
tribunalenelpasderesidenciacomobaseparaejercer
controlsobreelfideicomitentedelFPAyunposible
fundamentoparaunasentenciadedesacato,como
seexplicaanteriormente.
ExistenestructuraslegalesOffshorems
complejas,lasquepuedenincluirunFPAOffshore,
queofrecenunamayorproteccinalosbienesracese
interesescomercialesquepermanecenensupasde
residencia.Porejemplo,unFPApuedefungircomo
sociogeneraladministrativoenunasociedaden
comanditasimpleconbaseOffshorequemantienela
titularidaddelaspropiedadeslocales.Debidoala
complejidadqueimplicapresentarunademandacontra
unFPAOffshoreyunasociedad,combinadoconla
divisindelatitularidadylaresponsabilidadlimitada
ParteUno
quepermitelasociedad,lamayoradelosadversarios
lopensarandosvecesantesdeiniciarunataquelegal
tanarriesgadoyoneroso.
EvitelosEnlacesconsuPasdeResidencia
Unacosaescierta:elfideicomisarioderesidencia
extranjeraqueustedelijaparaqueadministreelFPAno
debetenerconexionesenlosEstadosUnidos.
Siseencuentraconsiderandoutilizarel
departamentodefideicomisosdeunbanco
internacional,pregntelesdirectamenteculessu
polticaenestassituaciones.Paratodopropsito
bancarioydeinversiones,esesencialevitarunbanco
internacionalconoficinaslocalesofilialesactivasen
supasderesidencia.Estaltimasituacinloshace
directamentesusceptiblesderecibirpresionesoficiales
desdesupasderesidencia,yesopodraponeren
peligrosuFPAsielgobiernodesupaslopersiguea
ustedysusactivos.
ConsecuenciasFiscalesenlosEstadosUnidos
Adiferenciadelamayoradelasnaciones,los
EstadosUnidosestablecenimposicionesfiscalessobre
todoelingresomundialobtenidoporsusciudadanosy
todoelingresodepersonasconestatusderesidente
permanentementeenlosEstadosUnidosElCdigode
RentasInternasoIRCporsussiglaseningls,
estableceensuseccin61:Exceptolodispuestoen
otrosartculosingresobrutosignificatodoingreso
derivadodecualquierfuenteElIRSylostribunales
interpretanestodemaneraqueincluyalosingresosde
cualquiernaturalezasinimportarellugardelmundo
dondehayasidoobtenido,incluyendoingresoOffshore
porconceptodefideicomisos.
SegnlaleyfiscaldelosEstadosUnidos,enlo
queserefierealfideicomitente,losfideicomisos
extranjerosparalaproteccindeactivosson
consideradoscomoneutrosparaelimpuestoderenta
aligualquelosfideicomisoslocales.Estosignificaque
todoelingresoporconceptodefideicomisosOffshore
sertratadocomoingresopersonaldelfideicomitente,
quedebeserreportadoanualmentecomoingresobruto
pormediodelformulario1040delIRSygravadoen
consecuenciasegnlastasasdeimpuestospersonales
aplicables.Elhechodequeelfideicomisodel
fideicomitenteestlocalizadoenunanacinextranjera
noinvalidadeningunamaneralaobligacinpersonal
delfideicomitenteenEstadosUnidosdereportarel
ingresodelfideicomiso.
LaleyfiscaldelosEstadosUnidosrequiereque
unfideicomisoOffshoreosufideicomitentereporten
todosloscrditosotorgadosaunapersonaenlos
EstadosUnidosapartirdelfideicomisouotraentidad
legalOffshorequerecibaactivosdelfideicomiso.Siel
crditonocumpleconlasespecificacionesdelIRS,
seconsiderarcomounadistribucindelfideicomisoy
elbeneficiarioenlosEstadosUnidosqueloreciba
debereportarloypagarlosimpuestosaplicables.Laley
estimaqueelfideicomitentedebepresentarel
formulario3520delIRSqueserefiereala
transferenciadeactivosdeunfideicomisoyexplicar
porquconsideraqueesonoesuncrdito.
Existeotrofactorqueesimportantemencionaren
relacinconlosfideicomisosOffshore.Es
virtualmenteimposiblequeunresidentedelosEstados
Unidospuedaevitarelgravamensobreingreso
provenientesdeunfideicomisoextranjeroque
mantengaacualquierresidenteestadounidensecomo
beneficiario.Laseccin679(a)(1)delIRCestablece:
UnresidentedelosEstadosUnidosquedirectao
indirectamentetransfierapropiedadaunfideicomiso
extranjerosertratadocomopropietario[dela
propiedad]siduranteeseaoexistealgnbeneficiario
enlosEstadosUnidosquerecibacualquierporcinde
dichofideicomisodurantecualquieraofiscal.
AhorrosenImpuestosSucesorios
Anquedaunmtodoquepuedereducirlos
impuestosenlosEstadosUnidospormediodeun
fideicomisoextranjero,peroelfideicomitentenopodr
disfrutarenvidadeestaventajafiscal.
Elpatrimoniodeunciudadanoestadounidense
fallecidonopuedeevitarlosimpuestossucesorios
sobrelosactivosquepermanezcanenelfideicomiso
Offshoredeunfideicomitenteyqueenrealidadse
encontraranbajoelcontroldelfideicomitenteal
ParteUno
momentodesumuerte.Enelmomentodesumuerte,
losimpuestossucesoriosseestablecensobreelvalorde
cualquierpartedelosactivosdelfideicomisoque
puedansercontadascomopartedepatrimoniodel
fideicomitentefallecido,sinembargoesposibleaplicar
todaslasexencionesdeimpuestos,talescomola
exencinfiscalindividualporellegadodeunavidapor
unmontode$675,000(montoautorizadoalao2000).
Adems,losimpuestosfuturosdelIRSsobre
fideicomisosOffshorenoaplicarnenelcasodeun
fideicomisotestamentarioextranjerocreadopor
voluntaddelfideicomitente.Nielpatrimoniodel
difunto,nipersonaalgunaenlosEstadosUnidos
nombradacomobeneficiariodelfideicomiso
testamentario,puedensergravadosporelingresoy
activoscorrespondientesaesefideicomiso.
Enpalabrassimples,losactivoscolocadosenun
fideicomisoOffshoreconunbeneficiarioenlos
EstadosUnidossernincluidosenelpatrimoniodel
fideicomitenteparalamayoradelospropsitosdelos
impuestossucesorios.Sinembargo,losactivos
colocadosenunfideicomisoextranjerobajolos
trminosdeltimavoluntadytestamento,oya
incluidosenunfideicomisodelfideicomitenteenel
momentodelamuertedelmismo,soncontadosuna
solavezparalosfinesdelosimpuestossucesorios
comopartedelpatrimoniodelfideicomitente,pero
luegoelfideicomisoysusactivosquedarnlibresdela
mayoradelosimpuestosdelosEstadosUnidos
Aprovecharestaexcepcinrequiereunaplanificacin
muycuidadosayconsejoexpertosobrela
estructuracindelpatrimonio.
Estaexcepcintestamentariapermitequeel
ingresodelfideicomisoseacumuleyseinviertaen
cualquierpartedelmundo,inclusoenlosEstados
Unidos,conunaaplazamientodelosimpuestosu
obligacionesfiscalesinmediatasmnimas.Sin
embargo,segnlaseccin665668;679(beapl)del
IRC,ciertasreglasfiscalespasadasseaplicanal
ingresoacumuladodeunfideicomisoextranjeroque
seadistribuidoaunbeneficiarioenlosEstadosUnidos
antesdelvencimientodeunperiododeunaodespus
delamuertedelfideicomitenteysucnyuge.
Silosherederosnonecesitanelingresooactivos
delfideicomisoenestemomento,laaplicacinde
polticasdeinversinslidasporpartedel
fideicomisariopuedeneventualmentemultiplicarvarias
veceslaherenciaoriginal.Lasposteriores
distribucionesalosbeneficiariosenlosEstadosUnidos
estarnsujetasaimpuestosderentaparalosmismos.
Lacomplejidaddeestasclusulasfiscalesle
obligaarecurriraconsejeraexpertaenimpuestos
durantecadapasodelacreacindesuFPA,ydurante
susubsiguienteoperacin.
ReportesRequeridosenlosEstadosUnidos
LaleyenlosEstadosUnidosimponesobreel
fideicomitenteobeneficiariodecualquierfideicomiso,
incluyendounFPAextranjero,eldeberlegalde
divulgarlaexistenciadelmismo.Ladivulgacindebe
realizarseenladeclaracinanualderentafederal,
documentosquesupuestamenteelIRSmantienede
formaconfidencial.
Losreportesrequeridosparafideicomisos
extranjerossegnlaseccin6048delIRSincluyen
reportarcualquiereventocapitalizadoreportable.
Estoseventosincluyen:
lacreacindeunFPAOffshoreporpartede
unresidentedelosEstadosUnidos;
unatransferencia(inclusopordeceso)de
cualquierdineroopropiedad,directao
indirectamente,aunfideicomisoextranjero
porpartedeunresidentedelosEstados
Unidos;o
lamuertedeunresidentedelosEstados
Unidosquepagimpuestoscomo
fideicomitentedeunfideicomisoextranjero.
EsrequisitoquecualquierresidentedelosEstados
Unidosamaneradebeneficiario,querecibadirectao
indirectamenteunadistribucindeunfideicomiso
extranjeroduranteelaogravable,presenteuna
declaracinqueincluyaelnombredelfideicomiso,el
montodeladistribucinrecibidayciertosotrosdatos.
Losreportesdelfideicomitenteserealizanutilizandoel
Formulario3520delIRS.Hoyendaexistenrequisitos
ParteUno
similaresenCanadyelReinoUnido.
Adems,todofideicomisoextranjerocreadopor
unfideicomitentedelosEstadosUnidosdebenombrar
unagentelimitadoenlosEstadosUnidosparaque
recibayrespondalasnotificacionesyconsultasdel
IRS.Aunqueelcumplimientoesdeberdel
fideicomisarioOffshore,laleyfiscalmantieneal
fideicomitenteresponsableporlaapropiada
presentacindelnombreydireccindelagenteenlos
EstadosUnidosUnfideicomisoextranjerotambin
debeobteneryutilizardefideicomisopuedemanejar
todosestosunnmerodeidentificacinde
contribuyenteypresentarelformulario3520AdelIRS
cadaao.Unservicioprofesionaldefideicomisos
puedemanejartodoslosasuntosdeestetipoen
representacindelfideicomiso,sinembargo,estos
reportesrequeridosnodebenignorarseodescuidarse
enningncaso.
ProblemasdelosFideicomisosenlosEstados
Unidos
Apesardequelosfideicomisossonlegtimos,
legalesybeneficiosos,elIRSreportaqueenaos
recienteselabusofiscalpormediodefideicomisosen
losEstadosUnidoshasidorampante.Losfuncionarios
delIRSdicenhaberidentificadounos200,000
fideicomisosabusivos(aproximadamente7%del
totaldedeclaracionesdefideicomisospresentadasen
1996)queparecencontrolarmsde$1,000millonesen
activosypropiedades.
Alobtenertantapublicidad,enabril3de1997,el
IRSemitielAviso9724advirtiendoalosciudadanos
queevitaranloquelaagenciadescribecomoarreglos
abusivosenlosfideicomisosquepretendenreduciro
eliminarimpuestosfederalesdeformasquenoson
permitidasporlasleyesfiscalesfederales.
sobrelacreacindeunfideicomisoOffshore,sus
ingresosydistribucionesabeneficiarios.Tambin
requiereelnombramientodeunagentelimitadoen
losEstadosUnidosparaqueelfideicomisoextranjero
aceptenotificacionesdelIRScuandoestassean
requeridas.
ElIRSenfatizaquenoestcuestionandoal90%o
msdelosfideicomisosenlosEstadosUnidosqueson
legtimos.PerolosobjetivosdelIRSincluyenalos
asesoresfinancierosmarginalesyaquesegnsu
opininseaprovechandelosinversionistaspoco
sofisticados.
ElOficialdeCumplimientoenJefedelIRS
advirti,Evaluaremoslaposibilidaddeimponer
impuestosymultasaquienesparticipenypromuevan
fideicomisosquenosparezcanabusivos,tambin
presentaremoscargospenalescuandosejustifique.El
ComisionadodeRentasInternasagreg:Los
contribuyentesnodebenpreocuparseporlos
fideicomisoslegtimosqueseutilizanenreascomola
planificacindepatrimonios,caridadesopara
administrarlapropiedaddemenoresodeaquellos
incapacesdemanejarsuspropiosasuntosfinancieros.
ElIRSaseguraquelospromotoresdeconvenios
defideicomisoabusivosprometenunafalsareduccin
oeliminacindeimpuestos.Estosvendedoresde
fideicomisostambinbuscanocultarlaverdadera
titularidaddelosactivosodisfrazanlaesenciadelas
transaccionesdemaneraquelospropietariosretengan
elcontrolsobresusactivospersonalesycomerciales
despusdelatransferenciautilizandoloquelos
tribunalesyelIRSllamanfideicomisosfraudulentos.
EljefedeprocesosjudicialespenalesdelIRSdijo
Aunqueelavisoemitidoen1997porelIRSestaba
dirigidoprincipalmentealabusoenlosfideicomisos
locales,lapromulgacindelaLeyPblica104188del
Congresoen1996yahabatomadomedidasdrsticas
sobrelosfideicomisosOffshorecreadospor
fideicomitentesestadounidenses.Comoacabamosde
mencionar,esaleyrequieregrancantidaddereportes
ParteUno
quelosprincipalesblancosdelIRSsernlas
personasquevendenfideicomisosfraudulentosyque
dicenpodereliminaroreducirelpagodeimpuestosde
rentaodesucesin.Estosfideicomisossinvalidez
legal,amenudopartedeelaboradosplanessumamente
lucrativos,puedensometertantoalosvendedores
comoaloscompradoresdefideicomisosfraudulentosa
multasyencarcelamiento.ElIRSagrega:Si
logramoscomprobarsuficienteintenciny
conocimientoporpartedelapersonaquecompraun
fideicomisofraudulento,podemosacusarlosporfraude
fiscalcriminal.Loscontribuyentesquenoestuvieron
conscientesdequecomprabanunfideicomisoilegal
sernsujetosalpagodeimpuestosadeudados,intereses
ymultas.InclusoantesdequeelIRSemitierasus
advertenciassobrelosfideicomisosabusivos,la
AsociacinAmericanadeAbogados,variosgruposde
pensionadosyvariosabogadosdesucesionesemitieron
advertenciassimilares.
Enestasadvertenciassinrodeos,elIRSsolamente
reformulalasreglasfiscalesylegalesquecualquier
planificadordepatrimoniosyaconoceysigue.
deberecurriraabogados,asesoresfinancierosyotros
profesionalescalificados.
Paraprotegersecontralosinescrupulososque
hacenafirmacionesexageradasyutilizantcnicasde
ventasagresivasparaqueustedcompresusproductos
defideicomiso,ustedpuedeempezarporconocerlos
tresobjetivosprincipalesdeunfideicomiso:(1)
controlaryprotegeractivosfrentealaexplotacin
mientrassuspropietariosanvivan;(2)garantizarque,
despusdelfallecimientodelfideicomitente,los
activoscontinensiendoutilizadosparalospropsitos
exactosquepretendielfideicomitente;y(3)ofrecer
proteccincontrademandas,impuestosdesucesiny
otrosimpuestosenelmximopermitidoporlaley.
Paralograrestosobjetivos,esabsolutamente
necesario,cuandosecreaunfideicomiso,ejercergran
cuidadoenlaescogenciadesusasesores.Lapersona
queustedseleccionedebetenerampliosconocimientos
sobrelalegislacindefideicomisosyfiscal.Debe
tenerlahabilidadprofesionalparaadaptarel
fideicomisoasusnecesidadesespecficasyalavez
cumplircontodaslasrigurosasexigenciasdelIRS.
Unodelosprincipiosclaveesquedurantelavida
delfideicomitente,este,elfideicomisooel
beneficiariodelmismopaguenlosimpuestosderenta
correspondientesalosactivoseinversionesdel
fideicomiso.Quinpagadependedelamaneraenque
elfideicomisohayasidoestructuradosegnlaley
fiscal.Ningnasesordefideicomisoshonestoseatreve
adecirqueunfideicomisopuedetransformarlos
gastospersonales,desustentooeducacindeun
contribuyenteenartculosdeduciblesdeimpuestos,ni
tratarndeevitarlasresponsabilidadesfiscales
ocultandolaverdaderapropiedaddelingresoylos
activosolaverdaderaconsistenciadelastransacciones.
Desafortunadamente,estaslocasafirmacionesson
muycomunesentrehbilespromotoresde
fideicomisosquevendenfideicomisosilegalesa
personascrdulasquenoestnconscientesdeestos
peligros.
Enquinpuedeconfiar?
Detodasmaneras,paracrearsufideicomiso,usted
ParteUno
EnSntesis
ningninstrumentonacionaldeproteccindeactivos.
Enelmundoactualdondeelcomercioylas
inversionesseencuentranenconstanteexpansin
global,predecimosconconfianzaqueelfideicomiso
Offshoreparalaproteccindeactivostieneunalarga
vidapordelante.ElfideicomisoOffshoreofrece
ventajasnicasquenoseencuentrandisponiblesen
ElfideicomisoOffshoreparalaproteccinde
activoshasidoprobadoporeltiempoyhacomprobado
serunaslidaopcinparainversionistasinteligentes.
Paraaquellosquerealmentedeseanprotegersufortuna
tanduramenteganada,elfideicomisoOffshoreparala
proteccindeactivosesuninstrumentoquevalela
penaconsideraryadoptar.
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influenciasquetendrnalgnimpactoenelxitodesu
plandeproteccindecaudales.Enlosltimosveinte
aos,unospocospasesextranjeroshanpreparado
leyesespecializadasparafideicomisosyasuntos
financierosadaptadasparaofrecerproteccinde
activosyparaatraerclientesextranjeroscuyogasto
puedereforzarsuseconomas.Estospasesson
altamenteatractivosyaquegarantizanconmedios
legalesquelosactivoscolocadosenunfideicomiso
permanecernsegurosdentrodesusfronteras.Sus
ramasejecutivayjudicialseencuentran
comprometidosaemitirdecisionesysentenciasque
apoyenestasleyesfavorablesalaproteccindeactivos.
LosEstadosUnidosprcticamentenoha
establecidotratadosconningunanacinparala
ejecucinrecprocadesentenciascivilesdictadaspor
tribunalesenlosEstadosUnidosLanicaexcepcines
Canad.Portratadomutuo,losEstadosUnidosy
Canadpermitenquesusautoridadesfiscalesfederales
realicenembargosfiscales(IRSyRevenueCanad)
contrapropiedadesdesusrespectivosnacionales
localizadasenlaotranacinextranjera.Ambas
nacionespermitenademselregistroyejecucindeun
nmerolimitadodesentenciascivilesenelsistema
judicialdelotroencasosdepensionesalimenticiasy
acuerdosdedivorcio.
Histricamente,lostribunalesenlamayoradelos
pasesextranjerosnoaplicandirectamentelas
sentenciascivilesdeotrasnaciones,ensulugar
requierendeunarepeticindellitigioencuestinen
lostribunalesnacionales.
Encontraste,lospasesconstituidosenparasos
ParteDos
paralaproteccindeactivoshanestablecidosgrandes
obstculoslegalescontralassentenciasextranjeras.
Especficamenterequierenquecadasentencia
extranjeraseajuzgadadenuevoensutotalidad.Esto
requierequeunacreedorqueobtieneenlosEstados
Unidosunfallocontraelfideicomitenteocontraun
fideicomisoOffshore,debaempezardenuevo,
contratandoExtraterritorialmenteunasesorlegallocal,
transportandoevidenciasytestigoslargasdistancias,
inclusodepositandounaonerosagarantacomo
respaldoparaposiblesresultadosygastos.
Encasodepresentarseunjuiciodequiebra,un
depositariodequiebrasenlosEstadosUnidospodra
pedirlaaplicacindeladoctrinadelauniversalidad.
Segnestaregla,queesreconocidaenalgunos
tribunalesextranjeros,lapropiedadpersonaldeldeudor
ensutotalidad,tangibleeintangible,localizadaen
cualquierparte,pasaaestarbajoelcontroldel
depositariodequiebrashastaqueseobtengaunfallo
final.Estaposibilidadpuedeserevitadaeligiendo
ubicarelFPAenunparasoparaactivosquedeclinela
aplicacindeestaregladeuniversalidadencasosde
quiebra.
Acontinuacinlepresentamosinformacinbsica
sobrelasdiferentesjurisdicciones,sinembargousted
deberaprofundizarlainvestigacin,realizarladebida
diligenciacomodicen,sobrecualquierpasquele
parezcaatractivodeacuerdoasusnecesidades.
Enlosparasospurosolibresdeimpuestos,nose
cobraimpuestosderenta,alasgananciasdecapitalo
sobrelafortunadelosextranjerosquerealicen
negociosall.Unapersonaoentidadextranjerapuede
rpidayfcilmenteincorporar,formaryregistrarun
fideicomisoparainiciartransaccionescomerciales
inmediatamente.Ustedpuedeesperarelpagode
algunosderechoslegalesmenores,comotimbres
fiscalesendocumentosdeincorporacin,cargossobre
elvalordelasaccionescorporativasemitidas,un
derechoanualderegistrouotrosderechosbajosqueno
soncobradosdirectamentecomoimpuestosobrela
renta.
Enunparasopurolibredeimpuestos,elgobierno
obtieneingresosconsiderablesapartirdelmismo
volumendecorporacionesyfideicomisosextranjeros
queseregistrandentrodesufronteras,inclusosiestas
entidadesrealizanlamayoradesusnegociosenotras
partes.
Ejemplosdeparasoslibresdeimpuestosincluyen
Bermuda,lasBahamas,lasIslasCaimn,St.Kittsy
Nevis,lasIslasTurcosyCaicos,Belice,Panam,y
St.VincentylasGrenadinas.Todoslocalizadoseno
cercadelazonacaribeadelOcanoAtlntico.
2.ParasosparaIngresosdeFuentesExtranjeras
Unparasofiscalescualquierpascuyasleyes,
reglamentos,polticasyenalgunoscasos,tratados,
hacenposiblequeunextranjeroquerealicenegocios
enesepaspuedareducirsucargafiscalpersonaly/o
corporativa.Estoselograentrandovoluntariamentea
lajurisdiccindeesepasycreandounfideicomisoo
corporacinenesanacin.Estadefinicingeneral
cubreloscuatrotiposdeparasosfiscales,cadauna
clasificadaporsugradoytipodecargafiscal.
Elsegundogrupoimportanteincluyelosparasos
fiscalesparaingresosdefuentesextranjeras.Estos
pasescuentanconunenfoqueterritorialnacionaly
gravannicamenteelingresoefectivamenteganado
dentrodelasfronterasdelpas.Elingresodeentidades
registradasdentrodelanacinperoobtenidode
fuentesextranjerasseencuentraexento,yaqueno
involucraactividadescomercialesrealizadasdentrodel
pas,apartedeunasimpleadministracininterna.A
menudonosecobraimpuestoderentasobreutilidades
obtenidasporlaexportacindebienesfabricadosenel
pas,aunqueesposiblequeexistaalgnimpuestosobre
lamismamanufacturanacional.Ejemplostpicosde
estospasessonCostaRica,Ecuador,Honduras,
Israel,lasFilipinas,TailandiaySriLanka.
1.ParasosLibresdeImpuestos
3.PasesconTratadosFiscales
InformacinsobrelosParasos
ParteDos
Eltercertipodeparasosedenominaunpascon
tratadosfiscales.Aunqueestasnacionescobran
impuestossobreingresosmundialesdecorporacionesy
fideicomisos,susgobiernoshansuscritoacuerdos
recprocosconotrasnacionesparaevitarladuplicidad
delgravamen,especialmenteconsocioscomerciales
importantescomolosEstadosUnidos,Francia,
Canad,AlemaniayGranBretaa.Estosconvenios
mutuosreducensignificativamentelaretencinfiscal
enlafuentesobreelingresoextranjeroobtenidopor
corporacionesnacionales,ademsotorgancrditosen
elpagodeobligacionesfiscaleslocalesporlos
impuestospagadosporunaempresanacionalaun
gobiernoextranjero.
Estospasessonmenosatractivoscomobasepara
laproteccindeactivos,perosonapropiadosparala
realizacindeactividadescorporativasinternacionales
pagandomenoresimpuestos.Laprincipaldesventajaes
quelostratadosfiscalesinternacionalespermitenun
libreintercambiodeinformacinentrelasautoridades
fiscalesnacionales,permitiendounamenorprivacidad.
Adems,elpapeleoqueimplicalaobtencinde
beneficiosfiscalesrecprocosesextraordinariay
costosa.
Losprincipalesejemplosdepasescontratados
fiscalessonChipre,Holanda,BlgicayDinamarca.
4.ParasosFiscalesdeUsoEspecial
Lacuartayltimacategorapresentavariospases
queimponeneltipodeimpuestosquelos
estadounidensesybritnicosconocenylesdesagrada.
Lasaltascargasfiscalessonatenuadosporunapoltica
gubernamentalqueotorgaferiadosfiscaleso
concesionesoreembolsosparafavoreceralas
empresascomercialesquedeseanatraerypromover.
Estetipodeincentivousualmentenoesofrecidoa
FideicomisosOffshore.WesternSamoaenelPacfico
esunodeestospases.
ParasosAmenazados
Comopersonaquerealmenteestconsiderandola
posibilidaddecrearunfideicomisoOffshoreparala
proteccindeactivos,ustedtienederechoaconocerlas
dificultadesquepodraenfrentar.Aunqueustedcomo
individuoprobablementesalgaileso,entotalel
resultadodeunabatallainternacionalqueseest
librandodeterminarsisobrevivirnlosparasos
fiscalesylosparasosparaactivosyconellos,la
ltimaoportunidadrealistadeobtenerbajosimpuestos
yprivacidadfinancieraencualquierpartedelmundo.
Noseequivoque.Losgobiernosdemuchas
ParteDos
nacionesquecobranaltascargasfiscalesestn
apuntandooficialmentesuartillerapesadahacialos
pasesconstituidoscomoparasosfiscales,de
fideicomisos,comercialesybancarios.Ysus
burcratasvidosdeimpuestoslogransucometido,la
soberananacionalylaindependenciaestarnde
primerosenlalistadebajas.
LaUninEuropea
Desdehacevariosaos,losburcratasen
Bruselas,utilizandoelhipcritaestandartede
armonizacinfiscal,esdecirimpuestosaltospara
todos,hanvenidoexigiendoparatodalaUnin
Europeaun20%deretencinfiscalenlafuentesobre
elingresoporinteresesydividendospagadoa
extranjeros.Deformaalterna,deseanunsistemade
reportesqueinformealpasdeorigendeunno
residentesobretodoslosinteresesoingresospagados
porinversionesOffshore.Descaradamentedicenque
lospasesenlosquelosimpuestossonnulosomuy
bajosseencuentranenunacompetenciafiscal
deslealesdecirimpuestosmsbajosquelosdel
gobiernoquepresentalaqueja.
LaUninEuropeapresumetenerlasabidura
necesariaparadeciralospasesmiembroscmo
manejarsuspropiosasuntos.Comopartedesu
campaaafavordelaretencinfiscalenlafuente,la
UninEuropeaoficialmentepresionaaAustria,
LuxemburgoyaSuiza(pasnomiembro)paraque
debilitensusleyessobreprivacidadfinancieray
expongainformacinsobreinversionistas,fideicomisos
ycuentasbancariasdeextranjeros.
TerritoriosExtranjerosBritnicos
ComopartedelacampaadelaUE,elgobierno
laboristaenLondresadoptunapolticaoficialanti
parasosfiscalesexigiendoreformasalalegislacin
financieraentreceterritoriosextranjerosbritnicos.
Estosincluyenparasosfiscalesydeactivosbien
conocidoscomolasIslasdelCanal,laIsladeMan,las
IslasCaimn,Bermuda,lasIslasTurcosyCaicos,las
IslasVrgenesBritnicasyAnguilla.Estosterritorios
hansidoadvertidosquedebencumplirconestndares
internacionalessobrelavadodedineroy
transparencia(loqueenellenguajeburocrtico
significaelfindelaprivacidad)ensussistemas
financieros,incluyendolacooperacinconlasfuerzas
delaleyylasautoridadesfiscalesextranjeras.
Elgobiernolaboristadicequetieneelpoder
suficienteparaactuarunilateralmenteycambiarla
legislacinenestosterritorios,algoquehaprometido
ParteDos
hacerdesernecesario.LoqueLondresrealmente
deseaesobtenerreduccionessignificativasenla
privacidadfinanciera,lavigilanciatotaldelcliente
bancario,yunfingeneraldelalibertadfinancieraque
hapermitidoaestosterritoriosconvertirseenparasos
fiscalesydeactivos.ElWallStreetJournalfuetajante,
aldecirquelasregulacionesgubernamentalesenlos
EstadosUnidosdeseandarunempujeagresivopara
quelosparasosfinancierosrevelenregistrosbancarios
comocontribucinalasinvestigacionessobreevasin
fiscal.
Aunquealgunosdeestosterritorioscuentancon
independenciaconstitucionalyhantenidoelderecho
depromulgarleyessegnsuconvenienciadesdela
InvasinNormanda,Londreshainformadoclaramente
alasDependenciasdelaCoronacomoJersey,
GuernseyylaIsladeManquedebenincluirlaevasin
fiscalextranjeraenlalegislacinnacionalytratarla
comoundelitopenal.Demanerasimilar,elgobierno
laboristabritnicoexigiylogrqueBermudaylas
IslasCaimnpromulgaranleyesquedeclaranellavado
dedineroylaevasinfiscalcomodelitos.Pocotiempo
despusdedeclararsuindependencia,cadaunode
estosterritoriosextranjerosbritnicostendrnque
comprometerseenmayoromenorgradoconlas
exigenciasdeLondres.
Tengaestaposibilidadenmentealleerla
descripcindeestosterritoriosbritnicosqueenel
pasadohansidodistinguidosporsufavorecedora
legislacinenfideicomisosOffshore.Estasituacin
podracambiarrpidamente,asquerevisela
condicinactualdecadaunoantesdetomar
decisiones.
LasNacionesUnidas
LaOrganizacindelasNacionesUnidastambin
estintentandoimponerenelmundoengeneraluna
redefinicinexpansivadeltrminoevitacinfiscal
legal.UnreportedelaONUdiscutequeeltemacomn
endelitosfinancieroseslamaquinariafinanciera
habilitantequeexisteenlosparasosfinancieros.La
ONUveestosparasos(18enelCaribe,16enEuropa,
11enAsiay6enelOrienteMedioyfrica)comoun
enormebacheenelsistemalegalyfinanciero
internacionalquedebeserrellenadoconfirmezay
velocidad.
ElreportedelaONUesostensibleensuexigencia
porfinalizarloquedenominacomouna
proliferacindefideicomisosyempresas
internacionalesdenegociosOffshore,privilegios
abogadocliente,yelusodezonasdelibrecomercio.
Porsiacaso,exigenunsistemadereportesfinancieros
internacionalimponibleenelcualsevernobligadasa
participartodaslasnaciones.Adisalasoberana
nacional!
Loquedeberaserpreocupanteparalosamantes
delalibertadencualquierpartedelmundo,esquela
evitacinfiscallegalahoraestsiendoredefinida
paraquesignifiqueevasinofraudefiscaltodo
bienempaquetadodentrodelaacusacintodo
propsitodelavadodedinero.Agrguelepoderesde
confiscacinpolicialytendrunabonanzaparalos
recaudadoresdeimpuestos.
ElreportedelaONUsobreparasosfinancieros
enfatizaqueelmundodebeenfrentareltemadeluso
delasoberanaquealgunospasesaprovechanpara
otorgaraciudadanosdeotrospasesunamanerade
evitarlasleyesemitidasporsupropiasociedad.
Podramosentoncesesperarverexpediciones
multinacionalesderecoleccinfiscalorganizadaspor
laONUhacialasIslasCookoNevis?Veremosen
CNNnoticiassobrelegionesdecontadoresarmados
queinvadenlascostasdelasBahamasconun
estandartedelaONU?
Loponemosenduda.
Nosotrosprocedemosconlafirmecreenciadeque
losparasosfiscalesydeactivoscontinuarnexistiendo
yprosperando.Hastatantolosgobiernosconaltas
cargasfiscalesdelmundonosedencuentadequela
manerademantenerlalealtaddesuciudadanaes
reducirlosimpuestosalmnimoyaumentarlalibertad
financieraalmximo,entonceslosparasosfiscalesy
deactivosestarnlistosparacerrarsuspuertas.
Mientrastanto,usteddebefacilitarselosmedios
legalestotalesparaprotegersusactivosutilizandoel
ParteDos
fideicomisoOffshoreparalaproteccindeactivosen
cualquieradelasnacionesqueaquleindicamos.
1.LASMEJORESNACIONES
RECOMENDADASPARAFIDEICOMISOS
LasBahamas:UnSiglodeFideicomisos
LasBahamaseselparasofinancieromscercano
alosEstadosUnidosasolominutosdeMiamipor
avinounascuantashorasenbarco.LasBahamasse
enorgullecedecontarconexcelentescomunicaciones
pormediodesusistematelefnicadeltima
tecnologayconvenientesconexionesareasconla
mayoradelasprincipalesrutasareasinternacionales.
Uncuartodemillndepersonasresidenenlas700
islasqueconstituyenelarchipilago,elparaso
financieroOffshoremsantiguodelasAmricas.
LasBahamascuentaconunadelasmsantiguas
democraciasparlamentariasenelhemisferiooesteyel
sistemapolticoylegaldelasislasseasemejabastante
alderechoconsuetudinariobritnico.Nacin
independienteymiembrodelaComunidadBritnica
deNacionesdesde1973,inicisusoperacionescomo
parasofinancieroen1908cuandoelRoyalBankof
CanadaabriunaagenciaenNassau.Suprincipal
expansinfinancieraseiniciladcadadelossesenta
ycontinuahastalafecha.
EncontrarsecercadelosEstadosUnidostienesus
ventajas,perotambinpuedecausarproblemasalos
negociosybancosOffshore,especialmentesila
privacidadconstituyeunapreocupacinimportante.
Hoyendahaymsde400bancosycompaasde
fideicomisosrepresentadasaqu,muchasdeellas
agenciasdebancosestadounidensesydeotrospases.
Estosenlaceshacenqueseamuydifcilevitarlas
presionesdelgobiernodelosEstadosUnidoscuando
Washingtondeseaobtenerinformacinsobretitulares
decuentassospechosas.Sinembargo,aquaplicael
principiodedoblecriminalidad.Lasleyesde
confidencialidaddeLasBahamaspermitencompartir
informacinconjurisdiccionesextranjerasnicamente
silasolicitudseencuentrabasadaenunpresuntodelito
penalenlanacinsolicitantequetambinseconsidere
delitodeacuerdoconlaleydeLasBahamas.
MantenerelDineroLimpio
ParteDos
LasBahamas(elartculoLasespartedesu
nombreoficial),cuentaconnumerosasleyesdiseadas
paraasegurarlahonestidaddesusbancos,incluyendo
laLeysobreBancosyCompaasdefideicomisosde
1965.Desde1985,losbancostienenlaobligacinlegal
deidentificarlosdueoseficacesdelascuentas,o
lasentidadesqueabrancuentas,talescomo
fideicomisosycorporaciones.Eldeberde
confidencialidaddelderechoconsuetudinarioinglses
preservadoyexpandidoporestatutosqueestablecen
comosujetosdemultasalosbancos,abogados,
auditoresyfuncionariosgubernamentalesqueposean
informacinprivada.
FPA.AligualqueunFPAenlasCaimn,los
beneficiariospuedenconservarlasdistribucionesya
recibidasamenosquelacorteseconvenzadeque
actuarondemalafe.Elpesodelapruebaloasumela
partequepresentalaacusacin.Laleyincorpora
normasestndarbritnicasyestadounidensede
transferenciafraudulentaqueanulanlas
disposicionesdepropiedadconintencindeestafar.
SegnlalegislacindeLasBahamas,eldemandante
asumiraelpesodeestablecerintencinfraudulentay
laleydeprescripcincorrepordosaosapartirdela
fechaenquelosactivosfuerontransferidosal
fideicomiso.
ElTratadodeAsistenciaLegalMutua(MLAT
porsussiglaseningls)establecidoentrelosEstados
UnidosyLasBahamas,requierelacooperacinentre
Washingtonylasislasentodolorelacionadoatrfico
ilegaldedrogasyalgunasotrasinvestigaciones
criminales.LasBahamascuentancontratados
similaresconCanadyelReinoUnido.Noexisten
tratadosfiscalesparaelintercambiodeinformacin
financieraconningunanacin.
LalegislacindeLasBahamasveunfideicomiso
comounconvenioprivadoentrelaspartesy,porlo
tanto,noesnecesariorealizarregistrosconentidades
gubernamentales.Enelcasodelosfideicomisosnose
realizaelcobrodederechosporlaobtencinde
licenciascomerciales,derechosdepresentacinopara
oficinaderegistro.Loshonorariosporservicios
profesionalesdependendelacomplejidadde
fideicomiso.UncargonormalparaestablecerunFPA
bsicoenestepasvadelosUS$1,000alosUS$3,000.
Histricamente,lalegislacinsobrefideicomisos
deLasBahamasdatadelaLeydeFideicomisariosde
1893,laconsolidacindeleyesanterioresrelacionadas
conestafuncin.Suprimeramodernizacinsurgicasi
unsiglomstardeconlaLeydeVariacinen
Fideicomisosde1991.Lasclusulasadaptadasala
legislacinnacionaldefideicomisossemezclancon
lasdepasesdederechocivil.Estopermiteofrecerun
serviciolegtimodefideicomisosaclientesenCentroy
SurAmricayotrospasescuyossistemaslegales
podrandeotramaneraresultarinconsistentesconlos
conceptosdefideicomisosdelderecho
consuetudinario.
Pocodespusdelapromulgacinen1990dela
leyparalaproteccindefideicomisosdelasCaimn,
LasBahamasadoptunaleysimilar,laLeysobre
DisposicionesFraudulentasde1991,basadaenla
legislacindelasCaimn.Enlugardelestatutode
limitacionesdeseisaospromulgadoenlasCaimn,
LasBahamaseligiunperiododereclamosdedos
aosdespusdelatransferenciadelosactivosaun
Adiferenciadelosterritoriosbritnicosquese
encuentranbajolapresindeLondres,la
independenciadeLasBahamasagregaunescudo
polticoprotectorquelasconvierteenunaubicacin
muyapropiadaparaelestablecimientodeun
fideicomisoOffshoreparalaproteccindeactivospor
partedeunciudadanobritnicooestadounidense.
Contactos:
BanqueSCSAlliance(Nassau),Ltd.,Alliance
House,EastBayStreet,NassauN.P.,Bahamas,Tel:
(242)3946161,Fax:(242)3946262,Contactos:
ElisabethCironeyGuyonKrug.Unbancoprivado
suizo.
McKinneyTurner&Co.,OakbridgeHouse,West
HillStreet,Nassau,Bahamas,Tel:(242)3228914,
Fax:(242)3288326,Contacto:MichaelTurner.
Abogados.
OceanicBank&TrustCo.,Ltd.,EuroCanadian
ParteDos
Center,MalboroughStreet,ApartadoPostalN8220,
Nassau,Bahamas,Tel:(242)3228822,Fax:(242)
3287330,Correoelectrnico:lindsey@oceanic.bs.
PictetBank&Trust,CharlotteHouse,ApartadoPostal
N4837,Nassau,Bahamas,Tel:(242)3022222,Fax:
(242)3237986,Contacto:YvesLourdin.
BeliceElMejorCandidatoen
ParasosparaFideicomisos
Beliceeselnicopasdehablainglesaen
AmricaCentral.Supoblacinmixtade200,000
habitantesincluyedescendientesdelosmayas,chinos,
afroantillanosycaucsicos.Sulenguajevienedelos
dascolonialescuandosellamabaHondurasBritnica.
LocalizadaalsurdeMxicoyalestedeGuatemala,
Beliceseencuentraenlacostacaribea.Unpas
independienteydemocrticodederecho
consuetudinario,seestconvirtiendorpidamenteen
unimportantedomicilioOffshoreparafideicomisos,
corporacionesybancosdeextranjeros.
DesdesuindependenciadeGranBretaaen1981,
Belicehadisfrutadodeungobiernoparlamentario
democrticoyestable.Aunquelascargasfiscalespara
losresidentesyempresasnacionalessonbastantealtos,
losingresosganadosfueradeBeliceporfideicomisos
yotrasentidadesOffshorenosongravados.
En1992,laAsambleaNacionaldeBelice
promulgunalegislacinactualizadaprocurando
aumentarlacompetitividaddelpascomocentro
financieroOffshore.Losredactoresrepasaronensu
totalidadlasleyesdelosparasosfiscalesalrededordel
mundoydesarrollaronunaseriedeatractivos
requerimientosmnimosparafideicomisos,
corporacionesyasuntosfiscales.Lanuevalegislacin
incluyelaLeyparaFideicomisos,quepermiteunalto
niveldeproteccinparalosactivos,granlibertadde
accinparaelfideicomisarioyningnimpuestosobre
losingresosganadosfueradeBelice.Estasleyes
fueronactualizadasyexpandidasendiferentesreasa
principiosde1999,ofreciendounaproteccinpara
activosinclusomejoraladeantes.
Unavezqueunfideicomisovlidohasido
establecidodeacuerdoconlalegislacindeBelice,
estenopuedemodificarsesudestinobajoningunaley
extranjerauordenjudicialextranjeradebidoa
matrimonio,divorcio,quiebradelfideicomitente,o
derechossucesorioslegalesextranjeros.Laleyde
Belicereconocealfideicomisocomovlidoe
imponibledeacuerdoconsuspropiostrminos
internos.
LaLeydeFideicomisoslimitalassituacionesen
lasqueunfideicomisopuedeserdeclaradoinvlidoo
noejecutable.Estasincluyenviolacionesalasleyes
beliceas,ausenciadeunbeneficiarioidentificable,
establecimientobajocoaccin,fraude,error,influencia
indebidaofalsarepresentacin;incapacidaddel
fideicomitente,finescontrariosalapolticapblica;o
trminosenelfideicomisotaninciertosque
imposibilitensuejecucin.Talycomolohandichoy
aplicadolascortesnacionales,lalegislacinde
fideicomisosdeBeliceprobablementeofrecela
proteccindeactivosmsefectivadecualquierpasdel
mundo.
Enmuchosaspectos,Beliceesunaubicacinideal
paraunFPAOffshore.Estoesasapesardequeen
repetidasocasionessehaacusadoalmultimillonario
britnicoMichaelAshcroftdeejercerunainfluencia
importanteenelgobiernodelpaspormediodesus
extensasinversionesenelpas.En1999,Belice
completolasprofundasreformasasuanjovensector
Offshore.Lasnuevasleyesquepermitenla
incorporacinylicenciamientodebancosOffshore,
empresasdesegurosyfondosmutuosahoracuentan
conestatutossuplementariosqueautorizanla
formacinfcilyrpidadeempresasdenegocios
internacionales.
Considerandolasituacindelosdemspases,las
leyesdeBelicepermitenlacreacindeunodelos
fideicomisosmssegurosparalaproteccindeactivos.
Contactos:
AvalonTrustCo.,Ltd.,ApartadoPostal1113,4.5
MilesNorthernHighway,CiudaddeBelice,Belice,
CentroAmrica,Tel&Fax:(501)233338,Correo
ParteDos
electrnico:mscba@catsa.com.bz
BelizeBank,Ltd.,CiudaddeBelice,Belice,Centro
Amrica,Tel.(501)272567.
BeliceCorporateServicesCenter,Ltd.,60Market
Square,ApartadoPostal364,CiudaddeBelice,Belice,
CentroAmrica,Tel:(501)272567,Fax:(501)2
77018,Correoelectrnico:bblbcsl@btl.net/
BeliceOffshoreCenter,35BarrackRoad,Ciudadde
Belice,Belice,AmricaCentral,Correoelectrnico:
cititrust@offshore.com.bz,Sitioweb:
www.belizeoffshore.com
BeliceTrustCompany,Ltd.(BTCL),60Market
Square,ApartadoPostal364,Belice,CentroAmrica,
Tel:(501)272390,Fax:(501)277018.
Nevis:MximaPrivacidad,ServicioRpido
Nevisnocobraimpuestosycuentaconleyesde
incorporacinyfideicomisosextremadamente
amigablesparaelusuario,ademslaactitudoficialda
unacalurosabienvenidaalosciudadanosextranjeros
quedeseanestablecerfideicomisosparalaproteccin
deactivos.
Nevisformapartedeunaconfederacindedos
islas,elestadofederaldemocrticosoberanodeSt.
ChristopherNevis(descripcinceremoniosaque
apareceensuconstitucinde1983).Cuentaconuna
frmulagubernamentalyunnombreprcticamente
mslargosquesupoblacin(45,000)yreatotal(267
km2).LoslocalesllamanasupasSt.KittsNevis.Las
islasestnlocalizadas225millasalestedePuertoRico
y1,200millasalsurdeMiami.Hastadeclararse
independientesen1983,ambasislasconstituas
coloniasinglesas.
LasleyesproOffshoreidaddeNevishanestado
vigentesdurantedcadas,asquehaymucha
experienciayprecedentesenlostribunalesnacionales.
Laasamblealegislativamantieneconstantementealda
lasleyesfinancierasOffshore.Existenempresasde
serviciosbienestablecidasymuchascuentancon
oficinasenlosEstadosUnidosLosbancosnacionales
ofrecenserviciosinternacionalescompletosyla
mayoranocuentaconagenciasenlosEstadosUnidos
oenelReinoUnidoquepudieranversesujetasa
presionesporpartedeestosgobiernos.
ConbaseenlaLeydeCorporacionesComerciales
de1984,Nevishaestablecidounrcorddeatencina
corporacionesdepropiedadextranjera.Lalegislacin
contieneelementosdelasliberalesleyescorporativas
delestadoamericanodeDelawaremezcladasconla
legislacincomercialinglesa.Hoyendahayunas
10,000empresasdenegociosinternacionales
registradasenNevis.
Elestatutocorporativopermiteunatotal
confidencialidadparalosfuncionariosyaccionistasde
lasempresas.Noexistenrequisitosdedivulgacin
pblicadetitularidad,administracinoestatus
financierodeunaempresa.Exceptoporelpagodeun
pequeoderechoanual,lasempresasdenegocios
internacionalesseencuentranlibresdeimpuestosno
hayretencinfiscalenlafuente,nitimbresfiscalesni
impuestosderentaosobreactivosextranjeros.
LaOrdenanzadeNevisparaExencinde
FideicomisosInternacionales(1994)esunaley
completa,clarayflexibleparalaproteccinde
fideicomisos(FPA).Porley,elpoderjudicialdeNevis
noreconoceningunaordenjudicialextranjera
relacionadaconunFPAlocal.Estoobligaaun
acreedorquehayaobtenidounfallocontraeldeudoren
elextranjeroaempezardenuevoenlostribunalesde
Nevis.UndemandantequedemandaaunFPAdebe
realizarprimeroundepsitodegarantapor
US$25,000paracubrirlosgastosdelacorte.Encasos
desupuestaintencinfraudulenta,eldemandante
extranjerodebeprobarquesuscargosseencuentran
msalldecualquierdudarazonableenlugardel
estndarmsindulgentedebalancede
probabilidadesqueseaplicaenotroslitigiosciviles
(esteestrictoestndardepruebatambinseaplicaen
St.VincentyenlasIslasCook).Adems,laleyde
prescripcinparademandarlegalmenteaunFPAde
Nevisexpiradosaosdespusdelafechadela
creacindelfideicomiso.
LalegislacindefideicomisosdeNevisrestringe
ParteDos
elconceptousualdetransferenciafraudulenta.La
legislacindefineintencindefraudecomola
intencindelfideicomitentedeburlarvoluntariamente
unaobligacinadquiridaconunacreedor.Elacreedor
debeprobarmsalldecualquierdudarazonableque
elfideicomitentetenaintencindecometerunfraude
ensucontraalestablecerunfideicomisoenNevis,oal
transferiractivosalmismo.Inclusosiselogra
comprobar,elfideicomisonoseanularnipodrser
anulado,nicamenteserresponsableporsatisfacerla
demandadelacreedoreneltantoestacorrespondaa
losinteresesdelfideicomitentesobrelosactivosantes
delacreacindelfideicomisoodelatransferenciade
activos.
Nevishaestablecidounaasociacininternacional
conexpertoslocalesenfideicomisosquecomprenden
ypuedencolaborarenlapromocindelosobjetivos
delFPA.Elgobiernonorequiereregistrodelos
documentosdelfideicomisoylatitularidaddelmismo
noconstituyeinformacindeconocimientopblico.La
nicainformacinpblicarequeridaparestablecerun
FPAesunformularioestndarocartaenlaquese
designaalfideicomisario,seestablecelafechade
creacindelfideicomiso,lafechadelapresentacin,y
elnombredelaempresalocaldefideicomisosque
representaelFPA.
Aligualqueotrosparasosparaactivos,enlos
ltimosaosNevishaendurecidoloscontrolessobre
susectorOffshore.Sinembargo,noexistela
regulacincambiarianitratadosfiscalesconotras
naciones.Comoasuntodepolticaoficial,elgobierno
deNevisnointercambiainformacinfiscalnideotra
naturalezaconningnotroserviciosdeingresoso
gobiernoextranjero.SehanegociadounTratadode
AsistenciaLegalMutua(MLAT)conlosEstados
Unidos,peroannohaentradoenoperacin.
Contactos:
J.RichardDuke,JD,LLM,DukeLawFirm,PC,550
MontgomeryHighway,Birmingham,Suite300,
Alabama352161808EstadosUnidos,Tel:(205)823
3900,Fax:(205)8232630,correodevoz:(205)802
9066,Correoelectrnico:richard@assetlaw.com,Sitio
web:http://www.assetlaw.com,ElSr.Dukese
especializaenservicioslegalesenNevis.
DepartamentodeServiciosFinancieros,Pelican
Mall,BayRoad,ApartadoPostal186,Basseterre,KN
0186,St.Kitts,Tel:+(869)4665048,Fax:+(869)466
5317,Correoelectrnico:skanfsd@caribsurf.com
MinisteriodeFinancias,CentrodeServicio
Offshore,Charlestown,Nevis,lasAntillas,Tel:+(869)
4690038,Fax:+(869)4690039,Sitioweb:
http://www.fsd.gov.kn/
MorningStarHoldings,Ltd.,MainStreet,Apartado
Postal556,Charlestown,Nevis,lasAntillas,Tel:
+(869)4691817,Fax:(869)4691794,Sitioweb:
http://www.nevisservias.comFilialestadounidense.
NevisServices,Ltd.,125HalfMileRoad,Suite200,
Redbank,NewJersey08830EstadosUnidos,Tel:(212)
5750818,Fax:(212)5750812,Contacto:MarioM.
Novello,Presidente.
NevisTrust,Ltd.,Springate,Suite100West,
GovernmentRoad,Basseterre,St.Kitts,lasAntillas,
Tel:+(869)4691017.
SitiowebOficialdelGobierno:
http://www.fsd.stkittsnevis.net/index.html
Sitiowebparainformacinyregistrode
fideicomisos:
http://www.fsd.gov.kn/main/legal_frame.html
St.VincentylasGrenadinas
St.Vincent,unaislaenlasAntillasMenoresenel
Caribeoriental,esunademocraciaparlamentaria
autogobernadaymiembrodelaComunidadBritnica
deNaciones.SeencuentralocalizadoentreSt.Luciay
Granada,delacualseencuentraseparadoporun
pequeogrupodeislasasociadas,lasGrenadinas.La
mejorconocidadetodasesMustique,uncentro
tursticovacacionalmuypopularentrelos
estadounidensesyloseuropeos.Estaantiguacolonia
britnicacubreunas150millascuadradasycuentacon
unapoblacinde100,000habitantes.Lacapitales
ParteDos
Kingstown.Elgobiernohaguardadocelosamentesu
estatussoberanodesdequeobtuvolaindependenciadel
ReinoUnidoen1979.St.Vincentcuentaconuna
historianicacomocentrofinancieroOffshore.En
1970,ungrupodeabogadossuizosqueoperabanenSt.
VincentTrustServicesconbaseenVaduz,
Liechtenstein,ayudaronacrearunrgimenlegalenSt.
Vincentconbaseenlastradicionesbancariassuizasde
privacidadyservicio.Estaempresatodavamaneja
granpartedelasempresasdenegociosinternacionales
ylasactividadesdefideicomisosenlaisla,sirviendo
especialmenteaclienteseuropeos.
Aprincipiosde1993,St.Vincentempeza
modernizarsusleyesconelpropsitodeatraerun
espectromsampliodenegociosOffshore
internacionales.Nuevasleyesfueronpromulgadas
sobreeltemadeasuntosfinancieroOffshore,
incluyendobanca,fondosmutuosyseguros
internacionalescautivos.
Lasempresasinternacionalesdenegocios
constituidasenSt.Vincentseencuentranlibresdel
pagodeimpuestosporunperodode25aos.Los
dueoseficacesnodebenserdivulgadosysepermiten
lasaccionesalportador.Nohayregulacincambiariay
nohaytratadosdeintercambiodeinformacincon
ningnotropas.Noexisteelrequerimientodellevar
libroscorporativosoparaelfideicomisonies
necesariopresentarreportesauditadosanteninguna
dependencia.
LaLeydeFideicomisosInternacionalesde1996,
incluyecaractersticasqueotorganunafuerte
proteccinalosactivosyquenieganlasleyesde
sucesinobligatoriaypropiedadcomunitariaquede
otramaneraseaplicaranenelpasderesidenciadel
creadordelfideicomiso.Laleydeprescripcinpara
demandasselimitaadosaosdespusdelacreacin
delfideicomiso.Unacreedordeunfideicomisodebe
depositarUS$25,000alpresentarunademanday,
adicionalmente,debecumplirconunaltopesode
pruebaparaobtenerunresultadopositivo.
St.Vincenthapromulgadounagarantalegalde
absolutaprivacidadyconfidencialidadfinancieracomo
asuntodepolticapblica.LaLeydeConservacinde
RelacionesConfidenciales(FinanzasInternacionales)
de1996declara:Deacuerdoconestaseccin,la
audienciadelacorteylaaplicacindeinstrucciones
nopermitircomoevidencialaentregadeinformacin
confidencialenrelacinconlaejecucino
interposicindeaccinjudicialsegnleyesdeingresos
civilesopenalesoleyesfiscalesdeotroestado,
territorioojurisdiccinpoltica.Laleyde1996,
redactadaensumayoraporprofesionalesdelsector
privado,prohbeladivulgacinpblicadesecretos
bancarioscomocolaboracineninvestigaciones
criminaleshastaqueunjuiciohayasidoiniciado.Los
funcionarioslocaleslosdenominaroncomoinnovador
yoptimista.Elgobiernodescartaespecficamentela
cooperacinencasosdeevasinfiscalrealizadaenel
extranjero.
Esteestatutoesunodesolamentetresleyesdetan
amplioespectroenelcampodelaprivacidad
financieraenelmundo(solamentelasIslasCaimny
Anguilla,ambosterritoriosextranjerosbritnicos,
tienenleyessimilaresyambosseencuentran
presionadosporelReinoUnidoparaeliminarlas).Esta
leyconvierteendelitopenallaviolacindecualquier
secretoprofesional(nosolamenteenasuntos
bancarios)pormediodeladivulgacin,encualquier
partedelmundo,deinformacinfinanciera
confidencialrelacionadaconactividadesprofesionales
realizadasenSt.Vincent.Laleydeprivacidadtambin
prohberealizarexpedicionesdepescaamenosque
sedemuestrepreviamentequesetratadeundelitoque
tambinseconsideracrimendeacuerdoconla
legislacindeSt.Vincent.nicamentelostribunales
nacionalespuedenautorizarladivulgacinde
informacinyademsseprohbenlosintercambios
informalesdeinformacinadministrativa.
ElReporteAnualdeEstrategiasInternacionales
paraelControldeNarcticosdelDepartamentode
EstadodelosEstadosUnidospublicadoenfebrero
2000contienelaimagennegativaquetieneWashington
deSt.Vincent:ellavadodedineropersenohasido
criminalizado,apesardequeellavadodedinero
obtenidopormediodeciertosdelitos,incluyendoel
traficodedrogas,espuniblemediantelaLeyde
ParteDos
ProcedimientosPenalesde1997.Laconfiscacinde
activosespermitidadeacuerdoconlaLeydeDelitos
enelTrficoIlegaldeDrogasdeSt.Vincentylas
Grenadinasde1993Lalegislacinactualno
permiteelintercambiodeinformacin,compartir
activosnirealizarinvestigacionesencooperacincon
lasautoridadesextranjeras.
Paramanteneralejadalaactividadcriminal,la
AutoridadFinancieraOffshoremantieneunajustado
controldelsectorfinancieroycuentaconlaautoridad
paraexcluirapersonasinvolucradasendichaconducta.
Adems,elTratadodeAsistenciaLegalMutuaconlos
EstadosUnidoshasidoratificado,sinembargonoha
entradoanenoperacin.Untratadodeextradicin
conlosEstadosUnidosfueaprobadoen1996.
Contactos:
DenisKleinfeld,JDCPA,KleinfeldAssociates,PC.,
SunTrustInternational,OneSe3rdAvenue,Suite1940,
Miami,Florida33131,EstadosUnidos,Tel:(305)892
messagectr@kleinfeld.com,Abogadoestadounidense
especializadoenservicioslegalesenSt.Vincent.
LifeboatMarketingGroup,Inc.,BocaRaton,
Florida,EstadosUnidos,WATS:(877)7236161,Fax:
(843)7236489,Correoelectrnico:
mb@lifeboattrust.com,Sitioweb:
http://www.lifeboattrust.com/,Contacto:Mike
Burkhold.
SitiowebOficialdelGobierno:
http://stvincentandgrenadines.com/
St.VincentTrustCompany,(Europa)Stdtle7,FL
9490,Vaduz,Liechtenstein,Tel:+(423)2361433,
Fax+(423)2332593,Correoelectrnico:
st.vincent.trust@jeevesgroup.li,Sitioweb:
http://www.saintvincenttrust.com/index.html
TimothyD.Scrantom,JD,180EastBayStreet,
Charleston,CarolinadelSur29401,EstadosUnidos,
Tel:(843)9370110,Fax:(843)9374310,Correo
electrnico:tenstate@aol.com,Abogado
estadounidenseespecializadoenservicioslegalesen
St.Vincent.
ElPrincipadodeLiechtenstein
UnParasoparalaElite
EstehistricoprincipadolocalizadoenelValle
delRinesunodelosprincipalesparasosfiscalespara
fideicomisosyactivosenelmundo,ascomouncentro
bancario.AligualqueSuiza,Liechtensteinse
encuentraenelnivelmsaltodeEuropaencuantoa
ingresopercapitayreportacifrassuperioresalasde
Alemania,FranciayelReinoUnido.
ElminsculoLiechtenstein(16millasdelargoy
3.5millasdeancho)seencuentraenclavadoenlas
montaasentreloscantonessuizosdeSt.Galleny
Graubunden,ylaprovinciaaustriacadeVoralberg.
Conunapoblacinactualdeaproximadamente32,000
habitantes,haexistidoensuformaactualdesdeenero
23de1719,cuandoelsantoemperadorromanoCarlos
VIleotorgsuindependencia.Elgobiernoconsisteen
unamonarquaconstitucionalyelPrncipede
Liechtensteineslacabezadelestado.
LaeconomadeLiechtensteinseveimpulsadapor
suestatusvanguardistadecentrofinanciero
internacionalyparasofiscal.Elpasconstituyeuna
excelenteubicacinparafideicomisosdeextranjeros,
compaasdeinversinysociedadestenedoras,apesar
detratarsedeunanacindederechocivil.
UnosPocosEscogidos
Losreguladoresgubernamentalesrefuerzanla
responsabilidadlocaldelasempresasadministradoras
definanzasytodoslosgerentesdebencontarcon
preparacinprofesional.EstenoesellnguidoCaribe;
alagentenoselepermitecolgarunavisoypresentarse
asmismoscomosusolucintotalencentros
financierosOffshore.Entodocaso,losexpertos
estadounidenseseninversionesOffshoresequejande
quelainclinacingermnicahacialaperfeccin
provocaretrasosinnecesariosalahoradehacer
negociosall.
Liechtensteinesdifcilmenteungrancentro
financieroporderechopropio.Sinembargo,esuna
importantesedebancariaenlaregindentrodela
ParteDos
rbitafinancierasuiza.Elvolumenbancarioy
comercialdeLiechtensteinnoessuficientemente
sustancialcomoparajustificarunabolsadevalores
nacionalomercadosmonetariosydecapital.No
obstante,losbancossebeneficianenormementedel
accesodirectoylaintegracinconelsistemabancario
internacionalylosmercadosmonetariosydecapitales
deSuiza.
Unagrancantidaddeinversionesfronterizasse
compensanenoatravsdebancossuizos.Las
sociedadestenedorasextranjerascuentanconuna
presenciaimportanteenLiechtenstein,ylamayora
mantienensuscuentasenlosbancossuizos.Este
arreglocorrespondeaunagrancantidaddelas
actividadesdelsistemabancariosuizo.Elfrancosuizo
eslamonedanacionalyenmuchosrespectos,excepto
porsuindependenciapoltica,laeconomade
Liechtensteinequivalealadeunaprovinciaintegrada
dentrodeSuiza.
UnDistinguidoParasoFiscal
LasingularfuncindeLiechtensteinenlos
crculosinternacionalesnoestantocomocentro
bancario,sinocomoimpuestofiscal.Elpasacta
comobasedeoperacionesparasociedadestenedoras
extranjeras,fundacionesprivadasyfundacionesde
carcterfamiliar.Losbancosyunaseriedeempresas
especializadasenfideicomisosofrecenserviciosde
administracinamilesdeentidadesdeestetipo.Porsu
ubicacinenelcentrodeEuropacuentaconunfcil
accesoalosdemspasesdelaUninEuropea.La
diferenciadehorarioconlacostaestedelosEstados
Unidosesdesolamenteseishoras,loquefacilitalos
contactosdenegociosdiarios.
Ademsexisteunaausenciaprcticamentetotalde
tratadosinternacionalessobredoblegravameno
intercambiodeinformacin.Elmsnotableesun
pequeoacuerdosobreduplicidaddegravamenconel
vecinopasdeAustria,quepretendeprincipalmente
cubrirlosimpuestosdelaspersonasquevivenen
Austriaperoquecruzanlafronteraparatrabajar.
LiechtensteinesunpasmiembrodelreaEconmica
Europea,unaorganizacinquefungedesdemayode
1995comopuenteentreelreaComercialFederada
EuropeaylaUninEuropea.Elgobiernoprocura
alcanzarlaarmonizacindesuspolticaseconmicas
conlasdelaEuropaintegrada,perosincedersu
singularprivacidadfinancieranilosestndaresticos
considerablementealtosrequeridosdeaquellosquese
desempeenenelsectorfinanciero.
Liechtensteinsehaespecializadoenofrecerun
parasofiscalacaudalesfamiliarespersonalesenlugar
decorporacionesmultinacionales.Lalegislacin
nacionalhadesarrolladounaseriedeentidadeslegales
adaptadasalserviciodeesteespecializadocarriage
trade.Fortunasgrandesypequeasobtienenelmismo
respeto.
Lascargasfiscalespersonalesyparaempresasson
bajas,generalmenteinferioresal12%paralos
residentesnacionalesy18%paralasempresas.
CualquierempresadomiciliadaenLiechtensteinyque
nogenereingresoslocalesrecibeunatotalexencin.A
diferenciadelascorporacionesestadounidenses,la
accionesenunaempresadeLiechtensteinnodeben
revelarelnombredelaccionistaypuedenseremitidas
alportador.Aunquealgunosdelosnuevosparasos
fiscaleshandecididopromoverelusodeaccionesal
portadorparaofreceranonimato,estaprcticaesyade
largatrayectoriaenEuropa.
EnvidiaBancaria
Liechtensteinamenudorecibeataquesdepases
envidiososquedesearanpoderparticiparennegocios
similaresalosqueposibilitanlaslibrespolticas
financierasdelprincipado.Elpasesamenudo
acusadodealbergarcapitalesenfugaydecolaborar
ysecundarelmovimientodedinerodesdeotras
nacionesparaevitarelpagodeimpuestos.
Liechtensteinrespondeadichasacusacionessealando
latotalfaltaderestriccionesencuantoatransferencias
decapitaldesdelosEstadosUnidos.Porconsiguiente,
dicen,noesposiblequesedfugadecapitales.
Enungestopresuntuoso,Suizahapresionadoa
Liechtensteinparaquecumplaconsusleyescontrael
lavadodedinero.Liechtensteinrespondeconjusta
raznquesuspropiasyestrictasleyessobreestetema
ParteDos
hanestadoenvigenciapordcadas.Estasleyes
establecencomoundelitolaaceptacinporpartedel
sectorbancariodedinerosprovenientesdefuenteso
actividadesquepudieransospecharsecomoilcitas.En
1989,elpasdejdeaceptarfondosprovenientesdela
mayoradelasempresaslocalizadasenlosparasos
Offshoresieldepositantenocuentaconla
representacindeunabogadoregistradoen
Liechtenstein.
ConfidencialidadGarantizadaporLey
Losinversionistasinternacionalesdegran
trayectoriaconsideranquelabancaenLiechtensteines
todavamsdiscretaquelasuiza.LaLeyBancaria
Nacionalde1960,bsicamentesiguelalegislacin
bancariasuizaperodeunamaneraanmsestricta.
Aunquelosbancostieneneldeberdemantener
registrosdelasidentidadesdesusclientes,esos
registrosnopuedenserdivulgados.La
confidencialidadseextiendealosfideicomisarios,
abogados,contadoresycualquieraqueseencuentre
relacionadoconlaindustriabancaria.Todoslos
involucradosestnsujetosalapotestaddisciplinariade
laCorteSuperiordeLiechtenstein.Alafecha,noseha
sabidonuncadeunaviolacinaestasnormasde
confidencialidadbancaria.Adiferenciadelos
empobrecidosparasosbancariosdeltercermundo,
Liechtensteintienepocos,oningnempleadomal
pagadoesperandosersobornado.
Esnecesarioobtenerunaordenjudicialpara
divulgarlosregistrosbancariosdeuncuentahabiente.
Losacreedoresquebusquenregistrosbancarios
enfrentanunaprocesolargoycostoso.Finalmente,
Liechtensteinnoestaobligadoahonrarlasolicitudde
informacindeuntribunalextranjero.Dichas
solicitudespuedenseraprobadassidemuestranqueha
habidounaclaraviolacindelalegislacinde
Liechtenstein(porejemplo,pruebadequeelbotndel
roboauncamintransportadordevaloressedeposit
directamenteenunacuentaenLiechtenstein).De
hecho,lalegislacindeLiechtensteinprohbeaun
tribunalbrindarasistenciaaautoridadesextranjeras
queinvestiguencasosqueinvolucrenasuntospolticos,
fiscalesyderegulacincambiaria.
Porotrolado,Suizahaaceptadoobligaciones
impuestasportratadosqueleobliganadivulgar
informacinbancariaainstanciasdeuntribunalenlos
EstadosUnidos.Aunquelassolicitudesdebenser
consideradasyaprobadasporuntribunalsuizo,los
estndaressonmuchomslaxosqueenLiechtenstein.
Noexisteretencinfiscalenlafuentesobre
inversioneslocalesniconveniosfiscalesbilateralesque
permitanelreembolsorecprocodeimpuestospagados
enotrospasesporlosresidentesdeLiechtenstein.Por
ejemplo,siunacuentadeinversinofideicomiso
Offshorepropiedaddeunresidenteestadounidenseque
seencuentrebasadoenLiechtensteinrealizauna
inversinenlosEstadosUnidos,elingresoestsujeto
aunaretencinfiscalenlafuentedel30%.Debidoa
quenoexisteningntratadodeduplicidadfiscal,este
impuestonoserreembolsadoalaentidadde
Liechtenstein,inclusosisereportaalIRS.Laventaja
surgecuandounaentidadpropiedaddeun
estadounidenseperobasadaenLiechtensteincoloca
dineroenfondosmutuosOffshoreyenotras
inversionesenpasesquenoutilizanlaretencinfiscal
enlafuente.
OpcionesparaFundaciones,Fideicomisosy
Corporaciones
Liechtensteinhasidounpasmuyingeniosoenla
creacindeentidadeslegalesinusualesytiles
adaptadasanecesidadesfinancierasparticulares.
Laregulacingubernamentaldelanstalt(verms
adelante),ascomodefundaciones,compaasy
fideicomisosessumamenteestricta.Estoselogra
principalmenteatravsdecapacitacinyregulacinde
losadministradoresynoentrometindoseenlos
asuntosinternosdelaentidadosucartera.Como
resultado,losserviciosadministrativoscomerciales
disponiblesenLiechtensteinsondeexcelentecalidad,
aunquetalvezunpocolentosensuejecucin.
ElAnstalt
Elanstaltestalvezunodelosinstrumentosque
msrenombrelehaproducidoaLiechtenstein.A
ParteDos
menudoesdescritocomoelestablecimiento(el
equivalentemsaproximadoalapalabraalemana).El
anstaltesunaentidadlegalnicadeLiechtenstein,y
consistemsomenosenunhbridoentrelosconceptos
defideicomisoydecorporacinconocidosenlos
EstadosUnidos.
AunqueLiechtensteinofreceunavariedadinfinita
defideicomisos,suconceptodefundacinesbastante
singular.EnLiechtenstein,unafundacinpuedeser
conformadaparacualquierpropsito.Unodelosusos
mscomuneseslafundacinfamiliardedicadaal
bienestareconmicodeunafamiliaenparticularysus
descendientes.
Elanstaltpuedeonoincluirparticipacin
accionarioparasusmiembros.Elcontrolusualmente
descansanicamenteenelfundador,olosmiembros
sobrevivientesdesufamilia.Ambostienenlapotestad
deasignarlasutilidadessegnloconsideren
apropiado.Lalegislacinqueregulalaformacindel
anstaltesextremadamenteflexibleypermitela
redaccindeprcticamentecualquierescriturade
constitucin.Dependiendodelresultadodeseado,los
anstaltspuedenasumircualquiercantidadde
caractersticasdefideicomisoodecorporacin.Usted
puedeadaptarlosanstaltsdemaneraquecalcencon
criteriosfiscalesespecficosdelosEstadosUnidos,
luegoobtenerdelIRSunaresolucindeconvenio
privadoyaseacomofideicomisoocomocorporacin.
Elpblicotieneaccesoanicamenteunaparte
muylimitadadeinformacinrelacionadaconlas
personasinvolucradasenunanstaltsocorporaciones
individuales.Losdueoseficacesdelacompaano
debennecesariamenteaparecerpornombreenningn
registro,ynoesnecesarioquesusidentidadessean
divulgadasalasautoridadesdeLiechtenstein.Porotro
lado,investigadoresdiligentespuedendescubrirlos
nombresdelosmiembrosdelajuntadirectiva
buscandoenelRegistroComercial.Almenosun
miembrodelajuntadeberesidirenLiechtensteiny
contarconciertascalificacionesprofesionales.
Adiferenciadelascorporaciones
estadounidenses,lasaccionesdeunaempresaen
Liechtensteinnodebennecesariamenterevelarla
identidaddelosaccionistas.Aunquealgunosdelos
nuevosparasosfiscaleshandecididopromovereluso
deaccionesalportadorparaofreceranonimato,esta
prcticaesyadelargatrayectoriaenEuropa.Hasta
1980,enlosEstadosUnidosmuchosbonoseran
emitidosalportador,sinembargolacostumbrenunca
seimpuso.Paraevitarellavadodedineroyotrosotras
transaccionesfinancierassecretas,laprcticaesahora
ilegal.
LalegislacindeLiechtensteintambinpermitela
creacindecompaasderesponsabilidadlimitada,
peronopermitelaformacinempresasinternacionales
denegociostalycomoseconocenenotrasnaciones.
LaFundacinFamiliar
AunquelalegislacindeLiechtensteintambin
ofreceunavariedadinfinitadefideicomisos,su
conceptodefundacinesbastantesingular.
Usualmentelosestadounidensesasocianelconceptode
fundacinconunaorganizacinsinfinesdelucroy
exentadelpagodeimpuestos,sinembargoen
Liechtenstein,unafundacinesunfondoautnomo
queconsistedeactivosdonadosporunfundadorpara
unpropsitonocomercialespecfico.Elpropsito
puedevariardentrodeunaamplioespectrode
posibilidades,incluyendofinesreligiososybenficos.
Unodelosusosmscomunesdelallamada
fundacinpuramentefamiliar.Estosinstrumentosse
dedicanalaadministracinfinancierayalbienestarde
unoomsbeneficiariosmiembrosdeunafamilia.
Lafundacinnocuentaconaccionistas,socios,
propietariosomiembros,solamentetienebeneficiarios.
Puedeencontrarselimitadaeneltiempooserde
carcterperpetuo.Porlotantonilafundacin,nilos
interesesdeunbeneficiariopuedensercedidos,
vendidosoembargadosporacreedorespersonales.
nicamentelosactivosdelafundacinrespondern
porsusdeudas.Siseinvolucraenactividades
comerciales,lasactividadesdelafundacindeben
promoverfinesnocomerciales,comoelsustentode
unafamilia.Amenosquelafundacinseencuentre
activaenelreacomercial,puedesercreadaporun
intermediario.Elnombredelfundadornodebeser
ParteDos
necesariamentereveladoalpblico.Lasfundaciones
soncreadasporescritura,bajolostrminosdeun
testamentooporacuerdomutuoentrelosmiembrosde
lafamilia.
Unafundacinfamiliarpuedeavecesresultarms
tilqueunfideicomiso,yaqueevitamuchasreglas
restrictivasquesiseaplicanaesteltimo.Siustedest
interesadoenexplorarlaposibilidaddecrearuna
fundacin,lerecomendamosqueobtengaconsejo
financieroyfiscaldeprimeracalidad,tantoenlos
EstadosUnidoscomoLiechtenstein.
FideicomisosHbridos
Ustedpuedecontrolarlafortunadeunafamilia
utilizandounfideicomisoenLiechtenstein,medianteel
cuallosactivosdelmismoestarnrepresentadospor
accionesensociedadestenedorasquesupervisanlos
negociosrelevantes.
LalegislacindefideicomisosdeLiechtensteines
muyprcticaeinteresantedesdeelpuntodevista
terico.Estosedebealainusualcombinacinque
tieneelpasentrederechocivilyconsuetudinario.
Promulgadoen1926,elRgimendeLiechtenstein
adoptunareproduccinbastantefieldelsistemalegal
defideicomisosinglsestadounidense.Incluso
permitenalosfideicomitentesdelosfideicomisos
escogerlalegislacinquelesgobernardetodaslas
vigentesenpasesqueserijanporelderecho
consuetudinario.Estocolocaalsistemajudicialde
Liechtensteinenlasingularposicindeaplicarla
legislacindefideicomisosdeInglaterra,Bermudao
Delawarealtratarcontroversiasrelacionadasconun
instrumentodefideicomisoenparticular.
Apesardeserunanacindederechocivil,un
fideicomisolocalizadoenLiechtensteinpuederesultar
tilparareducirelpagodeimpuestos,proteger
ingresosextranjero,yprotegeractivosdelosimpuestos
desucesinestadounidenses.Laleypermiteportar
rpidamentelosfideicomisosaotrajurisdicciny
aceptafideicomisosextranjerosquedeseanregistrarse
comoentidadesnacionales.
Elinstrumentodefideicomisodebeserdepositado
enelRegistroComercial,peronoseencuentrasujetoal
anlisispblico.Unfideicomisotienelaopcinde
solicitarunregistrocomercialtotal,encuyocasoel
documentoquedaabiertoainspeccin.
BancadeMontosAltos
LosbancosdeLiechtensteinnocuentanconun
montooficialmnimoparadepsitos,perohan
declaradocomometaatraercomoclientesaindividuos
conaltospatrimoniosnetos.Siustedestconsiderando
abrirunacuentabancariaodeinversinconunbanco
suizooaustriaco,Liechtensteinmereceunamirada
comparativa.Elprincipadoofrecetodoslosbeneficios
delasotrasdosnaciones,unafuerteeconoma,una
monedasumamenteslida(suiza),estabilidadpoltica
yfacilidaddeacceso,ademsdeunascuantas
atraccionespropias.Lasleyesdeconfidencialidadlo
conviertenenunsitiomsdifcildedescubrirque
Suiza,yadiferenciadeAustrianocuentacontratados
deduplicidadfiscaloinformacin,exceptoconla
mismaAustria.Loqueesms,elgobiernogarantiza
todoslodepsitosbancarioscontraprdidassin
importardelmontoquesetrate.Esposibleobtener
cuentasnumeradasparagrandesinversiones.
Contactos:
BANCOS
BankinLiechtenstein,Herrentasse12,Apartado
Postal85,FL9490,Vaduz,Liechtenstein,Tel:+4175
2351122,Fax:+41752351522,Contacto:RenOtt.
LiechtensteinischeLandesbank,ApartadoPostal384,
FL9490,Vaduz,Liechtenstein,Tel:+41752368811,
Fax:+41752368358.
VerwaltungsundPrivatbank,Postfach885,FL
9490,Vaduz,Liechtenstein,Tel:+41752356655,Fax:
+41752356500,Contacto:MarkusMeier.
Servicios&Gobierno
AdministrustServicesReg.,J.Heinbergerstrasse6,
ApartadoPostal634,FL9490,Vaduz,Liechtenstein,
Tel:+41752323021,Fax:+41752325040,Contacto:
ArnoScalet.
AsphaleiaTruhandAktiengesellschaft,Apartado
ParteDos
Postal1130,FL9490,Vaduz,Liechtenstein,Tel:+41
752323878,Fax:+41752323882,Contacto:Dr.
GabrielMarxer,Dir.
AgentiaTruunternehmenReg.,Landstrasse36,
Postfach1608,FL9490,Vaduz,Liechtenstein,Tel:+41
752328332,Fax:+41752320064,Contacto:Dr.
MarkusWanger,SeniorDir.
Fiduconsult,Trustees&TaxConsultants,
Herrengasse1,FL9490,Vaduz,Liechtenstein,Tel:
+41752371050,Fax:+41752371059,Correo
electrnico:fiduconsult@ag.lol.li
IndustrieundFinanzkontor,(fundadaen1948),
Altenbach8,ApartadoPostal339,FL9490,Vaduz,
Liechtenstein,Tel:+41752322135,Fax:+4175
2375859,Contacto:Dr.AlbertMayer.
OficinaOficialdeRegistros,CasadelParlamento,
FL9490,Vaduz,Liechtenstein,Tel:+41752366111,
Fax:+41752365266.Paratodoslosregistrosde
fideicomisosycorporacionesexceptobancos.
PrasidialAnstalt,Aeulestrasse38,ApartadoPostal
583,FL9490,Vaduz,Liechtenstein,Tel:+4175
2365555,Fax:+41752365266,Teles:889277,Correo
electrnico:praesidial@praesidial.com,Sitioweb:
www.praesidial.com.Fundadaen1931,estaesunade
lascompaasdefideicomisosmsantiguasymejor
conocidasdeLiechtensteinconmsde100empleados.
2.TERRITORIOSEXTRANJEROSBRITNICOS
Bermuda:VariedadyFideicomisos
Bermudaseencuentralocalizadaenlamitaddel
OcanoAtlntico,750millasalsurestedelaCiudadde
NuevaYork,a3,445millasdeLondres.Laisla(57,000
habitantesen21millascuadradas)cuentaconunalarga
historiacomoparasofiscalbancarioyOffshore.Se
tratadeunasedefinancieradeclasemundial,sin
mencionarqueesunlugarmuyagradableparavisitaro
vivirencualquiertemporada.Laindustriatursticayde
convencionesestfloreciendoaqu,yseconsideraun
exclusivoparasoparapensionadosmuyricos,muchos
deellosprominentesestadounidensesexpatriados.
Bermudaesunterritorioextranjerobritnicoauto
gobernadoquehaflorecidodesde1960hasta
convertirseenunimportantecentrofinanciero
internacional.Bermudanocobraimpuestossobre
ingresoscorporativos,regalos,gananciasdecapitalo
ventas.Elimpuestoderentalocalesextremadamente
bajo,11%sobresalariosganadosenBermuda.Msde
8,000empresasinternacionalesdenegociostienensu
sedeenBermuda.Sonatradasporlaamigabilidadde
laisla,suambientedeimpuestosneutrales,la
integridadcomercialestablecidaysusmnimas
regulaciones.
Bermudatambineselhogardemsde600
esquemascolectivosdeinversin(fraseutilizadapor
lacomunidadbritnicadenacionesparadescribir
fondosmutuosdeinversin,fideicomisosunitarios,y
sociedadeslimitadas).Losfondoslocalestambin
ofreceninversionesmancomunadasydiversificadas.
Conunaestructuralegalqueofrecegran
proteccin,Bermudasehaconvertidorecientementeen
uncentroparalacreacinyadministracinde
fideicomisosOffshore.Laislaofreceunaamplia
variedaddefideicomisosparallenarcualquier
necesidad,incluyendolaproteccinOffshorede
activos.Unaseriedeleyes,incluyendolaLeyde
Fideicomisariosde1975,laLeydeFideicomisosde
1989ylaactualizacinde1994delaLeyde
Transferenciasde1981,ayudanamejorarlaposicin
deBermudacomoubicacindefideicomisosOffshore.
Lasleyesdeprivacidadincluyenalosfideicomisosy
noesrequeridorealizarunadivulgacindetallada.
En1999,elparlamentodeBermudaadoptlaLey
deEnmiendaparalaAdministracindeImpuestosque
establececomodelitoselfraudeylaevasinfiscales.
TambinfueronadoptadasenmiendasalaConvencin
FiscalentrelosEstadosUnidosyBermuda,sealando
procedimientosparalacomunicacindeinformacin
requeridaporelgobiernoestadounidenseenrelacin
conclientesdeunaempresas,fideicomisosoresidentes
localesenBermuda.Estasleyesseaplicandesde2000.
Contactos:
Appleby,Spurling&Kemp,ApartadoPostalHM
ParteDos
1179,HamiltonHMEX,Bermuda,Tel:(441)295
2244,Fax:(441)2928666.
GordonL.Hill,QC,Cox,Hallet&Wilkenson,Milner
House,18ParliamentStreet,ApartadoPostalHM1561,
HamiltonHMFX,Bermuda,Tel:(441)2954630,Fax:
(441)2927880,Correoelectrnico:cw@cw.bm
LombardOdierInternationalTrust,Ltd.,Corner
House,20ParliamentStreet,Hamilton,Bermuda,Tel:
(441)2927817,Fax:(441)2922676,Teles:3230.
SCSTrust,Ltd.ySCSFinance(subsidiariasde
BanqueSCSAlliance,Ginebra),Tel:(1800)2265727
o(441)2960607,Fax:(441)2960608,Contacto:
ElisabethCirone.
LasIslasCaimn:RiquezasOffshore
Entrminosdemasaterrestretotal,lasIslas
Caimnnosonmuyimpresionantes:solamentetres
manchasdetierraenunreade100millascuadradasal
surdeCuba.Sinembargo,estasislasseenorgullecen
deposeerunascifrasmuyimpresionantes.Existeun
bancoporcada60desus30,000residentes.Hay
20,000corporacionesmsquepersonas.Los
ciudadanosdisfrutandeuningresopercapitamayoral
delosEstadosUnidosoelReinoUnido.LasCaimn
sonelhogardecasi600bancosycompaasde
fideicomisosautorizadossegnlaLeydeBancosy
CompaasdeFideicomisos.Delos50bancosms
grandesdelmundo,47tienenlicenciasbancariasenlas
Caimnylosactivoscombinadosenmanosdelos
bancosautorizadosenestelugarexcedenlos
US$500,000millonesdedlares.Nmeroscomoestos
significanquelascosasaqunosiempreserelacionan
conelsol,laplayaylasolas.
Localizada450millasalsurdeMiami(doshoras
enavin),lastresIslasCaimnsonunterritorio
extranjerobritnico,unodemuchossiendoasediados
porLondresenlacampaadelgobiernolaboristapor
endurecerloscontrolesOffshoreyreducirla
privacidadfinanciera.Hastaelmomento,elgobierno
delasCaimnhalogradoresistirlospeoresataquesy
apoyaincondicionalmentelaflorecienteindustria
financieraOffshoreaquestablecida.EnCaimnnose
cobranimpuestosderenta,sucesoriosuotros
impuestosloqueatraeamilesdeextranjeros,sus
cuentasbancarias,susnegociosysusfideicomisos.
LasCaimnhancontadoconleyesde
fideicomisosexhaustivasyconservadorasdesde1967,
lasqueconformanunaslidabaseparaoperacionesen
estecampo.En1990entrenvigenciaunaleyde
fideicomisosOffshoreparalaproteccindeactivos.
Estaleyprotegealosfideicomisoscontralos
acreedoresdelfideicomitentealrequerircomprobacin
dequelaobligacinexistaenelmomentoyantesde
lafechadetransferenciadelosactivosalFPA.Laley
deprescripcinvigenteenlasCaimnparademandas
contraelfideicomitenteoelfideicomisoesdeseis
aosapartirdelafechadetransferenciadelosactivos.
UnbeneficioadicionaldeubicarunFPAenlas
Caimneslafcildisponibilidaddefondosde
inversinyfacilidadesbancarias,ascomosu
proteccinlegaldelaprivacidadfinanciera.
Contactos:
BANCOS&SERVICIOS
AnsbacherCorp.,ApartadoPostal887,GranCaimn,
B.W.I.,Tel:(345)9494653,Fax:(345)9497946.
CaymanNationalBank&TrustCo.,Apartado
Postal1097,GeorgeTown,GranCaimn,B.W.I.,Tel:
(345)9494655,Fax:(345)9497506.Cayman
NationalemitesupropiatarjetaMasterCard.
CaymanSecurities,Ltd.,ApartadoPostal275,
GeorgeTown,GranCaimn,B.W.I.,el:(345)949
7722,Vax:(345)9498203,Correoelectrnico:
d.markiuk@candw.ky,Contacto:DanMartiuk.
EuroBank,ApartadoPostal1792,AndersonSquare,
GeorgeTown,GranCaimn,B.W.I.,Tel:(345)949
8721,Fax:(345)9496232.
MidlandBankTrustCorp.(Cayman),Ltd.,
ApartadoPostal1109,MaryStreetandFortStreet,
GeorgeTown,GranCaimn,B.W.I.,Tel(345)949
7755,Fax:(345)9497634,Sitioweb:
www.midban@candw.ky
ParteDos
SwissBank&TrustCorp.,Ltd.SwissBank
Building,ApartadoPostal852,GeorgeTown,Gran
Caimn,B.W.I.,Tel:(345)9497344,Fax:(345)914
4000,Sitioweb:www.gs.com
ABOGADOSYASESORESFINANCIEROS
CitcoFundServices,Ltd.,CorporateCentre,West
BayRoad,ApartadoPostal31106SMB,GranCaimn,
IslasCaimn,B.W.I.,Tel:(345)9493977,Fax:(345)
9493877.
GoldmanSachsTrust,Ltd.,HarbourCentre,North
ChurchStreet,ApartadoPostal896,GeorgeTown,
GranCaimn,IslasCaimn,B.W.I.,(Tel:(345)949
6770,Fax:(345)9496773.
InternationalManagementServiceLtd.,P.O.Box
61G,3rdFloor,HarbourCourt,GrandCayman,
CaymanIslands,B.W.I.,Tel(345)9494244,Fax:
(345)9498635.
PortfolioofFinance&Development,Government
AdministrationBuilding,GeorgeTown,Grand
Cayman,CaymanIslands,B.W.I.,Tel:(345)9497900,
Fax:(345)9499538,Sitioweb:
www.businessmonitor.co.uk
AndreaR.Williams,Solicitor,Truman,Bodden&
Co.,GeorgeTown,GrandCayman,CaymanIslands,
B.W.I.,Tel:(345)9497555.
estimadaen16,863habitantes.
LasIslasTurcosyCaicosingresarondentrodel
campodelaproteccinOffshoredeactivosatravsde
laOrdenanzaparaFideicomisosde1990,una
compilacinexhaustivademodernasleyesde
fideicomisos.Especficamentetratasobrefideicomisos
Offshoreparalaproteccindeactivos.Laleyprotege
alfideicomitentedeunFPAdelasdemandasdelas
posiblesdemandasdeacreedoresexceptuandoelcaso
enquelatransferenciadeactivosfuerarealizadams
alldelacapacidaddelfideicomitentedecumplircon
susobligacionesenelmomentodevencimiento.El
pesodelapruebarecaesobreelacreedorodemandante
entodolorelacionadoconlasupuestainsolvenciadel
fideicomitente.Extraamente,laleynoestableceun
periodolmite,asqueparecequeningunaaccin
puedeserpresentadaenningnmomentoenaquellos
casosqueelfideicomitentefuerasolventeenel
momentoenquelosactivosfuerontransferidosalFPA.
Comoterritorioextranjerobritnico,lasIslas
Turcos&Caicostambinseencuentrandominadaspor
elMinisterioBritnicodeAsuntosExterioresloqueha
provocadovariosconflictosimportantesconla
pequealegislaturadelasislas.Sinembargo,los
britnicostendrnlaltimapalabraloquenoaugura
unbuenfuturoparalaprivacidadfinancieradeunFPA
Offshore.
Contactos:
IslasTurcos&Caicos
LasIslasTurcosyCaicosestnlocalizadasenel
CaribealsurestedelasBahamas.Ocupanunreatotal
queequivaleadosymediaveceseltamaode
Washington,D.C.Laeconomanacionalsebasa
principalmenteenelturismo,lapescaylosservicios
financierosOffshore.Lamayoradelosmediosde
produccinyalimentacinparaelconsumonacional
sonimportados.LosEstadosUnidosconstituyela
primordialfuentedeturistasquerepresentanmsdela
mitaddelos90,000visitantesrecibidosen1998.Las
principalesfuentesdeingresodelgobiernoincluyen
derechospagadosporlasactividadesfinancierase
importesdeaduanas.Lapoblacintotalen1999fue
BeliceBank,P.O.Box270,Providenciales,Turks&
CaicosIslands,B.W.I.,Tel:(649)9415028,Fax:(649)
9415029,Correoelectrnico:belizebank@tciway.tc,
Sitioweb:http//www.bhiofs.com
FirstSecretarial,Ltd.,GrettonHouse,P.O.Box65,
GrandTurk,Turks&CaicosIslands,B.W.I.,Tel:(649)
9462133,Fax:(649)9462933.
MeridianTrustCo.,Ltd.,Tel:(649)9413082,Fax:
(649)9413223,Correoelectrnico:mtcl@tciway.tc
ParteDos
Anguilla
Anguillaesunpequeoterritorioextranjero
britnico(establecidoen1999conunapoblacin
estimadade11,510habitantes)localizadoenlapunta
nortedelasIslasLeewardyelMarCaribe,aunas200
millasalestedePuertoRicoenlasAntillas.
DescubiertaporCristbalColnen1493,
Anguillaseconvirtiencoloniabritnicaen1650.Fue
gobernadacomopartedeSaintKitts,Nevis,Anguilla
desdeelsiglodieciocho.Larebelinysecesinsedio
en1967despusdelaintervencinbritnicaen1969,
seconvirtienunadependenciaseparadadelacorona
britnicacongobiernointernopropioformalizadoenla
LeydeAnguillade1980.
Anguillacuentaconpocosrecursosnaturalesyla
economadependefuertementedelturismodelujo,la
bancayfinanzasOffshore,lapescadelangostay
remesasdelosemigrantes.Losfuncionariosde
gobiernodeAnguillahanrealizadoungranesfuerzo
pordesarrollarelsectorfinancieroOffshoreyen1994
sepromulgunpaqueteintegraldelegislacinpara
serviciosfinancieros.
LaOrdenanzade1994esunaleyexhaustivay
bienredactadaqueestableceunrgimende
fideicomisosextremadamentemoderno.Ademsdelas
clusulasestndarquerigenalfideicomitente,los
beneficiariosylosdeberesypotestadesdelos
fideicomisarios,existenalgunasqueregulanlos
fideicomisosderrochadores,memorandosdedeseos,
fideicomisosdeasignacin,protectores,variacinen
lostrminos,fideicomisosextranjerosyalternativasen
fideicomisos.EncoordinacinconlaLeyde
RelacionesConfidencialesde1981,seotorgaunalto
gradodeprivacidad.Existenmultasrigurosasparala
inapropiadadivulgacindeinformacinconfidencialy
seaplicantantoapersonasprivadascomofuncionarios
gubernamentales.
Anguillanocobraimpuestosderenta,sobre
gananciasdecapitalosucesinynotieneleyesde
regulacincambiaria.Nocuentacontratadosfiscales
conotrasnacionesniacuerdosdeintercambiode
informacinfiscalconpasalguno.Untratadode
asistencialegalmutuaconlosEstadosUnidoscubre
actividadesconsideradascomodelitopenalenambas
jurisdicciones,principalmentedelitosrelacionadoscon
eltrficoilegaldedrogasyellavadodedinero.
SegnlaordenanzadefideicomisosdeAnguilla,
unfideicomitentepuedecrearunfideicomisodevarios
tipossegnlareligin,nacionalidadocostumbredesu
pasderesidencia.Losfideicomisosreconocidos
tambinpuedenserredactadosenidiomasextranjeros.
Elfideicomitentetambinpuedeescogerlalegislacin
aplicadaalfideicomiso,yasealadeAnguillauotra,y
puedemodificarestaescogenciadurantelavigencia
delfideicomiso.
Laredaccinsefacilitaalpermitirquese
constituyautilizandoanexoslegalesdereferenciasobre
lasfacultadesdelfideicomisarioeinversiones
autorizadas.Seestableceunaclusulaespecficapara
ladesignacindeunindividuoocorporacincomo
protectorparaasegurarelcumplimientodel
fideicomisoennombredelosbeneficiarios.Enelcaso
deunfideicomisoconfinescomercialesesnecesario
contarconunprotector.Elfideicomisariopuedeser
unasolapersonaopuedehabercofideicomisarios,
ademsestafuncinpuedeserejercidaporun
beneficiario,elfideicomitenteoelprotector.
DespusdeabrirunfideicomisoenAnguillanoes
posiblevariarlooanularlo.Tampocosernreconocidas
lasdemandasimpuestascontraelfideicomisosegnla
legislacinoporordenjudicialdeotropas,
especficamenteenasuntosrelacionadoscon
matrimonio,derechosdesucesin,demandasde
acreedoresoimpuestosextranjeros.Deacuerdoconla
OrdenanzadeDisposicinFraudulenta,elpesodela
pruebaestrasladadoalacreedorysesujetaaunaley
deprescripcindetresaos.
Contactos:
CaribbeanComercialBank,Tel:(264)4972744,Fax:
ccbaxa@anguillanet.com
Ms.JosephineGumbs,Barrister&Solicitor,Fax:
ParteDos
jagg@anguillanet.com
S.F.(Roy)Horsford,NationalBankofAnguilla,Fax:
nbabank@anguillanet.com
Hon.JohnLawrence,SuperintendentofOffshore
Finance,Fax:(264)4975872,Correoelectrnico:
lawrence@gov.ai
I.D.(Don)Mitchell,QC,Barrister&Solicitor,Tel:
(264)4972391,Fax:(264)4972050,Correo
electrnico:mitchellm@anguillanet.com
Ms.BirnieStephenson,Barrister&Solicitor,Fax:
mebs@anguillanet.com
Stott&Co.,Ltd.,Tel:(264)4972744,Fax:(264)
4973350,Correoelectrnico:
information@stottco.com
Gibraltar
Gibraltar,ocomoseleconocemejor,ElPen
deGibraltar,seencuentralocalizadoenelsuroestede
Europaenlapuntasurdelacostaespaola,bordeando
alEstrechodeGibraltarqueuneelMarMediterrneoy
elOcanoAtlnticoNorte.Gibraltarhasidomiembro
delaComunidadEuropeadesde1973,ydesde1713es
unterritorioextranjerobritnico.Espaaexige
activamentelasoberanasobreelPen,peroen1967
laONUrealizunreferndumenelcualde12,762
electores,12,138votaronafavordepermanecer
afiliadosalReinoUnidomientrasquesolo44votaron
afavordeEspaa.
Gibraltar, queen1999contabaconunapoblacin
estimadade29,165habitantes,sebeneficiadel
abundantecomerciomartimo,labancayfinanzas
Offshoreysuposicincomocentrointernacional
financieroydeconferencias.Lapresenciamilitar
britnicahasidofuertementereducidayahora
contribuyesolamenteun11%delaeconomanacional,
superadaporel15%delPIBproducidoporelsector
financiero.Elturismo(msdecincomillonesde
visitantesen1998),losderechosporservicios
martimos,ylosimpuestossobrebienesdeconsumo
tambingeneraningresos.Msdeun70%dela
economaseencuentraenelsectorpblico.Como
miembrodelaComunidadEuropea,apesardelcontrol
britnico,Gibraltarseencuentraexentodelamayora
delosimpuestosdelamismaperoalavezsebeneficia
detodaslasclusulasdelostratadosdelaUnin
Europeasobremovimientolibredecapital,serviciosy
personas.
Gibraltaresmuypequeo(6.5kilmetros
cuadrados)peroseenorgullecedeofreceruna
completaindustriadeserviciosfinancierosy
bancarios;independenciadelasregulaciones
cambiarias;derechoconsuetudinarioingls,
comunicacioneseinfraestructuradeprimeralneay
mltiplesventajasfiscales.
Endiciembrede1990,lasenmiendasala
OrdenanzadeQuiebrasdeGibraltarseconvirtieronen
leyyotorgaronproteccinlegalalosfideicomisospara
laproteccindeactivosbasadosenGibraltar.UnFPA
localnopuedeseranuladoporlosacreedoresdeun
fideicomitentesialmomentodecreacindel
fideicomiso,estenoseencuentranienestadode
insolvencianisevuelveinsolventedespusdela
transferencia.Lainsolvenciasebasaentodaslas
obligaciones,tantoactuales,contingentescomo
futuras,delasqueelfideicomitentetenga
conocimiento.
Utilizandounapruebamatemticadeinsolvencia,
nohayconsultasopruebassobrelaintencindequien
transfiere.Lobuenodelaclusulaaplicadaen
Gibraltar,esquepermiteladeterminacindeuna
ampliagamadecircunstanciasconunciertogradode
certidumbreparadeterminarsilacreacindeun
fideicomisoseencuentrabajolaproteccindelaleyen
susinicios.Lalegislacinestdirigidahacialas
transferenciasafideicomisosdefideicomitentes
individuales.EstoconvierteaGibraltarenuna
jurisdiccinidealparaconveniosdefideicomisosque
seutilizanpuramentecomoreservaencasode
necesidad.
Laproteccindeactivosdebeseranotadaenun
Registroporelfideicomisarioyesnecesariopagaruna
tarifanoreembolsablede300.Laaplicacindebe
revelarelnombreydireccindelfideicomisario,el
nombredelfideicomiso,lafechadecreacinysu
ParteDos
duracin,ascomoelpasderesidenciaordinariadel
fideicomitente.Tambinsecobraunatarifaanualde
100.
Unfideicomisariodebegarantizarqueseha
aseguradodequetodalainformacincontenidaenlos
formulariosderegistrodelfideicomisoesverdaderay
debeadjuntarunaffidvitjuradoconfirmandoqueel
fideicomitentenoseencuentraenestadode
insolvencia.Esnecesariocertificarquelos
fideicomisarioscuentanconrecursosfinancierosy
administrativosadecuadosparaactuarcomotalesen
representacindeunfideicomisoparalaproteccinde
activos.Ademsdebenobtenerunaaprobacinescrita
previadelSecretariodeFinanzasyDesarrolloycontar
conunseguroadecuadoporindemnizacinprofesional
superiora1,000,000.
Laviolacindelasclusulasdeconfidencialidad
porpartedecualquieraqueadministreunfideicomiso
constituyedelitopenal.Elingresodelfideicomiso
estarexentodelpagodeimpuestossiempreycuando
laescriturafideicomisariadeclareespecficamenteque
losciudadanosoresidentesdeGibraltarseencuentran
excluidoscomobeneficiarios.Adems,enGibraltarno
existenimpuestossobregananciasdecapital.
Contactos
GibraltarFinanceCentre,Correoelectrnico:
finance@gibraltar.gi.Estecentroformapartedel
DepartamentodeComercioysirvecomocasade
compensacinimparcialparatodoslosservicios
financierosregistrosdisponiblesenelPen.
ValmetServices,P.O.Box472,50TownRange,
Gibraltar,Tel:35040000,Fax:35040404,Correo
electrnico:gibraltar@valmetgroup.com,Sitioweb:
http://www.valmetgroup.com
2.OTRASOPCIONESENFIDEICOMISOSOFFSHORE
LasIslasCookMarAdentro
Siustedinvestigasobreelmundodelaproteccin
deactivosOffshore,prontoescucharhablarmucho
sobrelasIslasCook.Desdequeelgobiernodelasislas
adoptporprimeravezen1981unaseriedeleyes
amigablesparalasfortunasylosactivos,lasIslas
Cook,aunquepequeasenpoblacinyremotasdel
restodelmundo,empezaronajugarunpapel
significativoenloscrculosfinancierosOffshore.
Estagigantescaredde15islascoralinas
localizadasenelcorazndelPacficoSurcentralse
extiendenenunreade850,000millascuadradas.Las
islasocupanunreadeltamaodelaIndia,pero
cuentanconunapoblacinsimilaraladeunascuantas
cuadrasdeapartamentosenManhattan(18,000
habitantes).Indirectamente,lasislasformanpartedela
ComunidadBritnicadeNacionesenvirtuddesu
singularasociacinpolticaconlavecinaNueva
Zelanda.Desde1901hasta1965,fueronunacoloniade
neocelandesayestepasansubsidiaasugobierno.
Losisleosinclusocuentanconciudadanadoble,
tantodelasIslasCookcomodeNuevaZelanda.La
continuacindeestesubsidiofinancieroseha
convertidoenunpuntosensibleparaambasnaciones.
LaindustriaOffshoredelasIslasCookfue
concebidaen1981comoresultadodesucolaboracin
oficialconlaindustrianacionaldeservicios
financieros.Tambinexistemuchotraslapeentreestos
dosgrupos.Losserviciosfinancierosahorasecolocan
comosegundosdespusdelturismoenlaeconoma
nacional.Apesarderecibirunos50,000visitantesal
aoenlaislacapital,Rarotonga,estasislasconservan
relativamentebiensunaturaleza.LosisleosdeCook
tienensupropiolenguajeydisfrutandeunacultura
vigorosaydiversa.Lamayoradeellostambinhablan
ingls.
Esteesunestadomicroconaspiracionesmacro,y
suambicinpuedehaberexcedidosualcance.Su
accidentadahistoriadealtasfinanzassehavisto
marcadaporrepetidosescndalosproductodelos
esquemasembaucadoresdeexpatriados
estadounidenses,britnicosyneocelandeses.Aunque
seaperfectamentelegal,noesningnsecretoque
algunosabogadosestadounidenses,dedicadosala
proteccindecapitales,continanjugandounpapel
importanteaconsejandoalgobiernosobreestostemas
einclusoredactandoestatutosparaelparlamentodela
ParteDos
isla.
Conunagobiernoconstantementetambalendose
albordedelabancarrota,sudeudasuperalosNZ$250
millonesestaesunanacinconunPIBdeapenas
NZ$175millones.Granpartedeesadeudasurgedeun
fallidoproyectoqueen1980pretendalainstalacinde
unHotelSheratonyqueinvolucrabaafuncionariosdel
gobierno.Dosterciosdelafuerzalaboralseencuentra
enlaplanillaestatal,financiandounanticuadosistema
detrficodeinfluenciasqueharasonrojaracualquier
jefepolticodeciudadgrandeestadounidense.
ProteccindeFortunasAdaptadaasusNecesidades
Sinimportarlapoltica,lalegislacinexistentese
encargameticulosamentedeatenderyalimentaralas
empresasdenegociosinternacionales,incluyendo
bancosOffshore,empresasdesegurosyfideicomisos.
TodoslosnegociosOffshorerealizadosenlasIslas
Cookdebensercanalizadospormediodeunadecinco
compaasdefideicomisosregistradas.Unagama
completadeservicioscorporativosyde
fideicomisariosestdisponibleparalosinversionistas
Offshore.Elgobiernogarantizaoficialmentequeno
cobrarimpuestosalascompaasOffshore.Milesde
fideicomisosextranjeros,corporacionesysociedades
seencuentranregistradasenesteterritorio,protegidas
porunaleydeprivacidadfinancieraextremadamente
fuerte.
LaLeyparaelDesarrollodeInversionesexige
quetodaslasempresasextranjeras(aquellasconal
menosunterciodesupropiedadenmanosde
extranjeros)quequieranhacernegociosaqu,deben
obtenerprimerolaaprobacindelaJuntaparael
DesarrollodeInversionesyregistrarsusactividades
proyectadas.Existenvariosincentivosyconcesiones
paralaproteccinarancelaria,concesionespor
derechosygravmenesalasimportaciones,
concesionesfiscalesatravsdeladepreciacin
acelerada,beneficiosacambiodecapacitacincon
contrapartesyreclutamientoderesidentesdelasislas
desdeultramar.
Undestacadoabogadoenproteccindeactivos
deNuevaZelanda,muyrespetadoensuprofesin,nos
dijoqueapesardelosobviosproblemasfiscalesque
enfrentanlasIslasCook,lasleyesgubernamentalesque
lasconviertenenparasofiscalydeactivos
probablementepermanecern,inclusosiNueva
Zelandaasumedenuevoelcontrol(unaposibilidad
queciertamentenoentusiasmaalosfuncionariosen
Wellington).
IniciandoconlaLeydeFideicomisos
Internacionalesde1984,lasIslasCookseestablecen
comounanacindeterminadaacortejaralos
fideicomisosparalaproteccindeactivosyalas
empresasdenegociosinternacionales.Unaleydelas
IslasCookde1989fuelaprimeralegislacin
especficasobrefideicomisosparalaproteccinde
activosenelmundoOffshore.Esaleybrindaungrado
significativodecomodidadalfideicomitentedeun
FPAyunaltogradodeincomodidadasusposibles
acreedores.
Estaleytrataasuntoscomolaretencindel
controldelfideicomisoascomolaaplicaciny
exclusindefallosyderechossucesoriosextranjeros.
Laleytambinpermitealosacreedoresproceder
contraactivosdelosfideicomisosencasosdefraudesi
elfideicomitentetenalaintencininicialdeestafaral
acreedorosilatransferenciadeactivosprodujola
insolvenciadelfideicomitente.Elpesodelapruebaen
cadacasorecaesobreelacreedor.
LalegislacindelasIslasCooktambinfuela
primeraendefinirelpapeldelprotectordel
fideicomiso,aunqueestafuncinhasidoreconocida
porcostumbreenmuchosotrosparasosOffshorede
activos.LaLeydeFideicomisosInternacionalesdefine
aunprotectorcomolapersonaocorporacinconla
facultaddedirigiralfideicomisariodeunFPAen
algunosasuntosdelfideicomisosobrelosqueeste
tienediscrecin.Lasfacultadesdelprotectordebenser
especificadaseneldocumentomismodelfideicomiso.
Segnlaley,unprotectornoesuncofideicomisario
defacto,aunquesitieneunarelacinfiduciaria
definidaconelfideicomiso.
Laleypresentaunaprescripcindedoscapaspara
lasdemandas.Unacreedordebeprobarmsallde
cualquierdudarazonablequeelfideicomisofuecreado
ParteDos
conlaintencindeestafar,oqueenelmomentoenque
losactivosfuerontransferidoselfideicomitenteera
insolvente.Laprescripcineslasiguiente:1)dosaos
apartirdelafechaenquelademandadelacreedorfue
acumulada,silademandasepresentantesdela
creacindelfideicomisoodelatransferenciadelos
activos;y2)eldemandanteluegotieneunaodesdela
creacindelfideicomisoodelatransferenciade
activosparapresentarunademandaantelostribunales
delasIslasCook.Lacapacidaddeejercersusderechos
paraunfideicomisarioenquiebraseencuentra
similarmentecircunscritaporestosmismoslmites
legalesdetiempo.
Contactos:
ABOGADOS
TimArnold,P.O.Box486,Rarotonga,CookIslands,
Tel:(682)23565,Fax:(682)23568.
Clarkes,PC,P.O.Vox123,Rarotonga,CookIslands,
Tel:(682)24567,Fax:(682)21567o(682)25567.
Engel,Reiman&Lockwood,PC,5445DTC
Parkway,Suite1025,Englewood,Colorado80111,
U.S.A.,Tel:(303)7411111,Fax:(303)6944028,
Contacto:BarryS.Engel.Especialistas
estadounidensesenasuntoslegalesdelasIslasCook.
TonyManarangi,P.O.Box514,Rarotonga,Cook
Islands,Tel:(682)23840,Fax:(682)23843.
Miller,Howard&Lynch,P.O.Box39,Panama,
Rarotonga,CookIslands,Tel:(682)21043,Fax:(682)
21143.
Stevenson,Nelson&Mitchell,P.O.Box552,Avarua,
Rarotonga,CookIslands,Tel:(682)21080,Fax:(682)
21087.
SERVICIOSBANCARIOS,
FINANCIEROS&DEFIDEICOMISOS
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CookIslands,Tel:(682)21750,Fax:(682)21760.
AsiancitiTrustPacific,Ltd.,CIDBBuilding,Level3,
P.O.Box822,Rarotonga,CookIslands,Tel:(682)23
387o(682)24439,Fax:(682)23385,Contacto,
DarrenC.Stark,Esq.,TrustOfficer.
SouthpacTrust,Ltd.,Centrepoint,Raratonga,Cook
Islands,Tel:(682)20514,Fax:(682)20667,Contacto:
LeanneM.Corvette,Esq.,Director.
TrustNetGroup(CookIslands),Ltd.,CIDB
Building,Avarua,P.O.Box208,Raratonga,Cook
Islands,Tel:(682)21080o(682)21801,Fax:(682)21
087o(682)21088,Contacto:JohnG.McFadzien,
Gerente.
WestpacBankingCorp.,P.O.Box42,Rarotonga,
CookIslands,Tel:(682)22014,Fax:(682)20802.
RepblicadeMauricio
MauricioesunagranislaenelOcanoIndicoal
estedeMadagascarycercadelacostasurdefrica.
Supoblacinestimadaen1999ascendaa1.2millones
dehabitantes.Lanacinmantienebastantescontactos
confrica,alsermiembrodelaOrganizacinde
UnidadAfricanaydelaComunidaddeDesarrollodel
Surdefrica.Puededecirseconjustacausaquese
tratadeunadelaseconomasmsexitosasdefrica.
Laislafuevisitadaprimeroporloseuropeoscon
lallegadadelosholandesesen1598,quienesla
nombraronenhonoralMauriceVanNassau,
Stathouder,PrncipedeHolandaenesapoca.La
islafueluegoasumidaporlosfranceses(17151810)y
mstardeporlosbritnicos(18101968).Ahoraesun
estadodemocrticosoberanodentrodelaComunidad
BritnicadeNacionesyunademocraciaparlamentaria.
DesdequeobtuvosuindependenciadelReino
Unidoen1968,Mauriciosehadesarrolladopasandode
serunaeconomadebajosingresosbasadaenla
agricultura,aconvertirseenunaeconoma
diversificadadeingresomedioconsectores
industriales,financierosytursticosencrecimiento.
Durantelamayoradeesteperiodo,elcrecimiento
anualsehasituandoenunrangode5a6%.Este
importantelogrosevereflejadoenunaumentoenla
expectativadevida,reduccindelamortalidadinfantil
yunainfraestructuramuymejorada.Eldesempeo
econmicoen1998continusiendofuerteconun
ParteDos
slidocrecimientoyunbajodesempleo.Elsector
financierorepresentaun4%delPIBycontina
creciendo.
Apesardeloquepuedaparecercomouna
posicingeogrficaremota,lascomunicacionesson
buenas,incluyendounaestacininternacionalsatlitea
Tierra,1Intelsat,yradiotelefonademicroondasyalta
frecuenciaconenlaceavariospases.
En1998,larevistaTheEconomistcoment:El
sectorfinancieroestbien(talvezdemasiadobien)
reguladoysupervisadoElsistemafinancieroac
solamentecuentaconunoscuantosparticipantes,
muchosdeloscualessonsubsidiariasdebancos
grandes.Lomsimportanteesqueexisteuna
confianzatotalenelbancocentralyenlarupia,la
monedanacional.Lasreservassonsaludablesyel
BancodeMauricioseencuentralimpio.
Enunesfuerzoporreuniralafraternidadmundial
deproteccinOffshoredeactivos,Mauriciopromulg
laLeydeFideicomisosExtranjerosen1992.Este
estatutodefinelosfideicomisosparalaproteccinde
activosylosdeberesrequeridosdelfideicomisario
local,yestablecequeelfideicomitentenopuedeser
residentedeMauricio.Lasempresasnacionalesde
fideicomisosOffshoretambinestnautorizadaspara
actuarcomofideicomisarios,ascomolosbancos
nacionales.Elcorpusdelfideicomisonodebeincluir
propiedadessituadasenMauricio,peropuede
manteneraccionesointeresesencorporaciones
extranjerasofideicomisosquenotengancuentas
bancariaslocalesdenominadasenlarupianacionalde
Mauricio.Elfideicomitentepuedeescogerlaleyde
cualquiernacinparaseraplicadaasuFPA.
AligualqueenlalegislacindelasIslasCook,
losacreedoressolamentepuedentenerxitosiprueban
msalldecualquierdudarazonablequeelFPAfue
creadoconintencindeestafaralosacreedores.Laley
deprescripcinesdedosaosapartirdelafechade
transferenciadelosactivosalFPA.Enunaclusula
pococomn,laleyreconocelacreacindeun
fideicomisopordeclaracinoralascomoutilizando
instrumentosescritos.Sinembargo,parasuaplicacin,
debeexistirunadeclaracinregistradadelfideicomiso
segnlostrminosdelaLeydeActividades
ComercialesOffshoredeMauriciode1992.
LalegislacinpermitequeunFPAseadeclarado
invlidooinaplicablesiuntribunaldeMauricio
declaraquefueestablecidobajocoaccinoporfraude,
error,faltadecapacidad,influenciaindebida,falsa
representacin,faltaaldeberfiduciario,osisus
trminossontaninciertosquesudesempeosevuelve
imposible.Lapruebadefraudedebedemostrar
verdaderoconocimientoeintencinporpartedeun
fideicomitente.
LasleyesdefideicomisosdeMauricioson
modernasyamplias,garantizndoleaestepasun
lugardentrodelasnacionesdefinitivamenteatractivas
paralaubicacindeunfideicomisoOffshoreparala
proteccindeactivos.
Contactos:
CIAFactBook,Sitioweb:
http://www.odci.gov/cia/publications/factbook/mp.html
DeComarmondKoenigLawFirm,ChanceryHouse,
5thFloor,LisletGeoffreyStreet,PortLouis,Mauritius,
Tel:+(230)2122215,Fax:+(230)2082986,Sitioweb:
http://www.mbendi.co.za/werksmns/index.htm.Unade
lasfirmasdeabogadosmsantiguasdelanacin,
certificadaparaofrecerservicioslegalesinternacionales
conelabogadoMaigrotKoenigpracticando
exclusivamentelegislacinOffshore.
GobiernodeMauricio:Sitioweb:
http://ncb.intnet.mu/govt/house.htm
LaIsladeMauricioenLnea:Sitioweb:
http://www.idsonline.com/usa/mauritius.html
InformacinConsulardelDepartamentodeEstadodelos
EstadosUnidos:Sitoweb:
http://travel.state.gov/mauritius.html
Chipre
LocalizadaenelMediterrneo,Chipreesunaisla
dividida.Lapartenorteseencuentraocupadapor
tropasturcasdesde1974.LapartesuresGriega
ParteDos
Chipriota.Estaparteofreceventajasfiscalesalos
residentesextranjerosparticularmenteinversionistas
pensionadosquenosehanvistoafectadasporla
divisinentreelnorteyelsur.Despusdelainvasin
de1974porpartedelasfuerzasmilitaresturcas,la
porcinnortedelaislasedeclarindependientebajoel
nombredeRepblicaTurcadelNortedeChipre.
Estemovimientodivisivoenrealidadimpulselpapel
deparasofiscalinternacionaldelaporcingriegadel
sur.
Chipre,unaantiguacoloniabritnica
independientedesde1960,esmiembrodelasNaciones
Unidas,delConsejodeEuropaydelaComunidad
BritnicadeNaciones.Tambinesmiembrodela
UnindeAduanasdelaUninEuropea.Aunque
todavanoesunmiembrototaldelaUninEuropea,su
solicitudparaserloseencuentrapendientede
resolucinalmomentodeescribiresteartculo.
Mantienerelacionespolticasyeconmicaviablescon
lasnacionesrabes,yrealizauncomercioimportante
conlospasesdelaEuropaoriental.Ademssostiene
fuertesenlacesconGranBretaayGrecia.
LamayoradelapoblacinchipriotaesGriega,
conunascuantasminorasturcasydeotras
nacionalidades.Loslenguajessonelgriegoyelturco,
peroelinglsesdeampliadifusin,especialmenteen
lascomunidadeslegalesycomerciales.Las
comunicacionestcnicassonexcelentes,yademsse
tratadeundestinotursticomuypopular.Como
resultadodesulargarelacinconGranBretaa,Chipre
esunpasdederechoconsuetudinario.Laubicacin
estratgicadeChiprejuntoconsusmuchosincentivos
fiscaleslahanconvertidoenunfactorimportanteen
losnegociosinternacionalesysueconomaest
definitivamenteorientadahaciaellibremercado.
ChiprehasuscritotratadosfiscalesconelReino
Unido,Dinamarca,Suecia,Irlanda,Noruega,Grecia,
Alemania,Hungra,Italia,Francia,Rusia,Rumania,los
EstadosUnidos,CanadyBulgaria.
Elamplioestatutoinicialdefideicomisosde
ChiprefuepromulgadoenlaLeydeFideicomisosde
1955,ofreciendounmarcoparalacreacinde
fideicomisosysuadministracincomopartedela
planificacininternacionaldepatrimonios.Esta
primeraleyfueactualizadaporlaLeyInternacionalde
Fideicomisosde1992queautorizalacreacinde
fideicomisosOffshoreparalaproteccindeactivosy
designaaChiprecomounajurisdiccinparala
proteccindeactivos.
Laleydefinefideicomisointernacionalcomo
unfideicomisoenelcual:1)elfideicomitentenoesun
residentepermanente;2)almenosunfideicomisario
cuentaconresidenciapermanente;3)ningn
beneficiario,aexcepcindeunainstitucindecaridad,
esresidente;y4)lapropiedaddelfideicomisono
incluyebienesracesubicadosdentrodeChipre.
Laleytambinespecificalosiguiente:1)lasleyes
desucesinextranjerasnoaplicanalastransferencias
deactivosrealizadasafavordelfideicomiso;2)el
fideicomisonoseranuladooanulableencasode
darselaquiebradelfideicomitente,laliquidacinde
suspropiedadesporlapresentacindecualquier
demandadeunacreedor,yaseavoluntariao
involuntariamente;y3)queestasdisposicionesse
aplicarnapesardecualquierdisposicinlegaldeotra
nacinodelalegislacindeChipre,inclusocuando
entrelosbeneficiariosseencuentreelfideicomitente,
sucnyugeosushijos.
Unfideicomisoseencuentraexpuestoaataque
sobrelabasedequehayasidocreadoconintencinde
estafaralosacreedoresocuandolastransferenciasde
activosfueronrealizadasconintencindeestafar.Sin
embargo,elpesodelapruebarecaesobreel
demandante.Laleydeprescripcinesdedosaosa
partirdelafechaenquelosactivosfuerontransferidos
oelfideicomisofuecreado.
Estasampliasproteccionescontrademandasde
acreedoresotorganaChipreenunaposicin
privilegiadaencomparacinconlasleyesde
fideicomisosdeotrospases.
Contactos
A.K.Cosmoserv,Ltd.,89KennedyAvenue,Office
201,P.O.Box6624,Nicosia,Cyprus,Tel:(357)2
ParteDos
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XeniosBuilding1427,Nicosia,Cyprus,Correo
electrnico:deptcomp@rcor.gov.cy,Sitioweb:
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GobiernodeChipre,Sitioweb:www.pio.gov.cy
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http://www.horwath.com.cy
Prlogo
Abogado(advocate)enalgunospasesdederechoconsuetudinario,seutilizaparadenominaraunasesorlegal
calificado;enjurisdiccionesdederechocivil,unavocatoavvocatotambinconcentrasutrabajoenlostribunales,
mientrasqueunnotariopblicoseencargadepapeleosderutinaydelaredaccindedocumentoslegales.
Aceptacin(acceptance)estardeacuerdoconlostrminosdeunaofertadandocomoresultadouncontrato
vlido;tambin,elactodeunbancomedianteelcualaceptaunaletradecambiofirmandolacaradelaletracomo
garantadepago.Laaceptacinpuedeserluegodescontadaporventa.
Acreedor(creditor)aquelaquieneldeudoradeudadinerooalgunaotraconsideracindevalor.
Activos(assets)propiedaddecualquiertipo,realopersonal,tangibleointangible,categorizadadelasiguiente
manera:1)activoscorrientesquepuedenconvertirsefcilmenteenefectivo,oro,gemas,ttuloscomercializablesy
cuentasporcobrar;2)activosfijos,delargoplazoopermanentes,utilizadosenlaoperacindeunnegocioola
produccindeingresos;o3)activoscongelados,quesonilquidosodedifcilconversinaefectivo.
Agente(agent)aquelquehasidoautorizadoparahacernegociosenrepresentacindeotrapersona(mandante)y
quientienelapotestaddeobligaralmandantepormediodelaconsumacindeuncontrato.
Amortizacin(amortization)segnsuutilizacinenelReinoUnido,unareduccinenelmontoprincipaldeun
crditoadeudadoquesepagapormediodecuotasqueincluyenuncargoporintereses;segnsuutilizacinenlos
EstadosUnidos,ladepreciacinenelvalordelosactivosyaseainmediataoconelpasodeltiempo.
Anualidad/Pensinvitalicia(annuity)uncontratoparaelpagodemontosfuturosaintervalosregulares,
usualmentedespusdeunafechaespecfica.
Arbitraje(arbitrage)buscarutilidadesrecurriendoadiferencialesenlafluctuacindelospreciosdelosmismos
valores,monedasomercancasendiferentesmercados,comprandoaunpreciomsbajoyrevendiendoaunprecio
superior.
Bancodeinversiones(merchantbank)bancosbritnicosespecializadosenlarecaudacindecapitalcorporativo,
laadministracindecarteraparaindividuosacaudalados,fondosdepensionesyesquemascolectivosdeinversin
(fondosmutuos).
Base(basis)elcostooriginaldeunactivo,utilizadoconpropsitosfiscalesenelmomentodeventaodisposicin
pordonacinodeotramaneraconelfindedeterminarelaumentoenelvalordebidoagananciasdecapital.
Beneficiario(beneficiary)aqueldesignadopararecibiringresosapartirdelpatrimoniodeunfideicomiso;una
personanombradaenunaplizadeseguroscomoreceptordelosimportesobeneficios.
Beneficiariodeuningreso(incomebeneficiary)elarrendatariovitaliciodeunfideicomiso,quienrecibe
ingresosapartirdeunfideicomisodurantesuvida,peroquenocuentacontitularidadlegalocontrolsobreel
mismo.
Bienesgananciales(communityproperty)enalgunosestadosdelosEstadosUnidos,losbienesadquiridos
duranteelmatrimoniopertenecenconjuntamenteaamboscnyuges,cadaunoconlamitaddeunintersno
dividido.
Bienesraces(realestate)terrenosycualquiercosapermanentementefijadaaellos.
Capacidadlegal(legalcapacity)laposibilidadycapacidaddelapartesdesuscribiruncontratovlido,
incluyendocontarconlamayoradeedad(18aos)yencontrarseenplenousodesuscapacidades.
Capitulacionesmatrimoniales(prenuptialagreement)uncontratosuscritoentreunhombreyunamujerantesde
Prlogo
contraermatrimonioparaestablecerladivisindesupropiedadyderechosencasodedivorcio.
Cartadedeseos(letterofwishes)enalgunosparasosfinancieros,escostumbreescribirunadeclaracin
mediantelacualelfideicomitenteexpresasuintencindurantelaoperacindelfideicomiso,perosinelusodela
fuerza.
Confidencialidadbancaria(banksecrecy)lapromesaexpresaeimplcitaentrebanqueroyclientedequeel
bancomantendrlosasuntosdelclienteensecreto.Enlosparasosparaactivos,estaconstituyeunrequerimiento
legalylaviolacindelaconfidencialidadbancariapuedesercastigadaconsancionespenalesymultas.A
excepcinqueestasnormasseanotorgadasparaciertospropsitoslimitados,incluyendoinvestigacionescriminales
urdenesjudiciales.
Constitucin(incorporation)elprocesoderegistroycumplimientoderequisitosparalaformacindeuna
corporacinoempresasegnunaleyestatal.
Contador(accountant)unprofesionalquetienelacapacidad,educacinydestrezaparaprepararlibroscontables.
Uncontadorpuedeobtenerunacertificacinavanzadaenprocedimientoscontables.Dependiendodesu
preparacinyexperiencia,uncontadorcertificadopuedeserautorizadoautilizardesignacionestalescomoCA,
CPA,oFCAdespusdesunombre.
Contrato(contract)unacuerdovinculanteentredosomspartes;tambinlaevidenciaescrita,verbalodeotra
naturalezadedichoacuerdo.
Compaadenombre(brassplatecompany)unaempresainternacionaldenegociosquenocuentaconpresencia
fsicaensuoficinaregistrada.Lasfirmaslegalesycontablesenlosparasosfiscalesamenudoofrecenregistrar
oficinasparaestetipodeempresasylasrepresentanenfuncindeagentes.
Corporacinextrajeracontrolada(controlledforeigncorporation)enlaleyfiscaldelosEstadosUnidos,
cualquiercorporacinOffshoreenlaqueciudadanosdeesepasposeanmsdeun50%delasaccionescon
derechodevotodurantecualquierdadeunaofiscal.
Corporacin,sociedadoempresa(corporation)unauninoasociacindepersonasorganizadasparallevara
cabounnegociooempresayquesonreconocidasporlaleycomounanicapersonajurdica,aunquesea
propiedadyseencuentrebajoelcontroldesusaccionistas.Laleyladotadeciertosdeberesyderechos,incluyendo
elderechodesucesin.Lasleyesdifierenendiferentesnacionesencuantoalaformacindelacorporacin,pero
algunosrequerimientoscomunessonelmantenerundomiciliosocial,unadireccinpostal,ounagentepararecibir
notificacionesdentrodelajurisdiccin;tenerunmnimodeunoodosdirectoresylapresentacindeescriturade
constitucin.
Creador(creator)verfideicomitente
Crditounificado(unifiedcredit)segnlaleyfiscalfederal,lasumatotaldelaexencinenltimainstanciadel
pagodeimpuestossucesoriossobreunregaloodonacinvitaliciadisponibleparacadaindividuo.En1999,este
montofueestablecidoen$625,000yseincrementarcadaaohastael2006enquealcanzar$1millnporcada
uno.
Cuentanumerada(numberedaccount)unsistemadeprivacidadutilizadoporlosbancosenelcuallacuenta
bancariaestidentificadanicamenteporunnmeroenlugardelverdaderonombredelpropietario,elobjetivoes
procurarelanonimato.
Custodia(escrow)uninstrumento,dineroopropiedadentregadoaunapersonaoterceroimparcialparaquesea
Prlogo
custodiadopordichapartehastaquesucedauneventoespecfico.
Custodio(custodian)1)unainstitucinfinancieraqueadministrattulosvaloresenrepresentacindesu
propietario;2)unbanco,institucinfinancierauotraentidadqueadministra,custodiaoguardalosactivosde
personasoinstituciones;o3)unfideicomisarioquecustodiaactivospertenecientesalfideicomisoenfuncinde
fiduciario.
Declaracin(declaration)cualquiertipodeexpresinformalescrita,amenudofirmadayautenticadaporun
notario,especialmenteundocumentoqueestableceunasociedadenunfideicomiso.
Deduccinmarital(maritaldeduction)elderechosegnlaleyfederalquetieneuncnyugedetransferirtodasu
propiedadalmomentodesufallecimientoalcnyugesobrevivientesinpagarimpuestos.
Demandacivil(civilsuitocivilaction)unaaccinlegalnopenalestablecidaentrepartesenrelacinconuna
disputaounrecursoyenbuscadeunareparacinporlaviolacindederechoscontractualesopersonales.
Demandante(plaintiff)laparteiniciantequereclamaybuscaunacompensacinporunsupuestodao
recurriendoalainterposicindeunademandacivil.
Donanteverfideicomitente.
Demandadooacusado(defendant)unapersonaacusadadelacualserequiereunarespuestaformalduranteuna
demandaciviloaccinpenal.
Derechocivil(civillaw)adicionalalderechoconsuetudinario,otrosistemalegalimportanteutilizadoenmuchos
pasesyoriginadoenelImperioRomano,luegomodernizadoporelCdigoNapolenico.Elderechociviles
utilizadoenlaEuropacontinentalyenmuchasnacionesdeAmricaLatinayAsia.Elderechocivilderivaengran
partedeestatutosoleyesmientrasquelajurisprudenciajuegaunpapelmslimitado.
Derechoconsuetudinario(commonlaw)elcuerpolegaldesarrolladoenInglaterraapartirdedecisiones
judicialesbasadasencostumbresyprecedentesyqueconstituyenlabasedelossistemaslegalesenInglaterra,la
ComunidadBritnicadeNacionesylosEstadosUnidos;verequidad.
Derechodesupervivencia(rightofsurvivorship)unatributodelatenenciaconjuntaqueautomticamente
transfierelapropiedadcorrespondientealaparticipacindelfallecidoalospropietariosconjuntossupervivientes
sinnecesidadderecurriraunprocesodevalidacin.
Deudor(debtor)aquelquedebeaotro(elacreedor)unmontoendinerouotraconsideracindevalor,
especialmenteunoculpablededesatenderobligacionesdepago.
Difuntoofinado(decedent)untrminoutilizadoenderechotestamentarioparadescribiraunapersonafallecida.
Direccindealojamientooreenvo(accommodationaddress)unadireccinpostalalaqueesposibledirigir
correspondencia,peroenlacualeldestinatarionotienepresenciafsica.Lacorrespondenciausualmentesereenva
aldestinatarioaunadireccinalterna.
Divorcio(divorce)unadeclaracinjudicialquefinalizaunmatrimoniovlido,usualmentedistribuyendodeudasy
propiedadesydecidiendoasuntosrelacionadosconlacustodiaysustentodeloshijosyelsustentodeloscnyuges.
Doblegravamen(doubletaxation)impuestoscobradosporelmismoconceptodeingresoendospasesdiferentes
ogravadodoblementecuandoseencuentraenlaposesindelamismaodedospersonasdiferentes.Unejemplode
estoltimopuedeserundividendocorporativoqueinicialmenteesgravadocomoingresocorporativo,luego
gravadonuevamentecomoingresopersonalcuandosedistribuyealaccionista.
Prlogo
Domicilio(domicile)laresidencialegalpermanentedeunapersonaalacualtieneintencinderegresar
eventualmente,adiferenciadeunlugarquepuedaconsiderarsederesidenciatemporal,inclusoporunperiodo
prolongadodetiempo,hastaaos.
Dueoeficaz(beneficialowner)elverdaderodueofinaldelapropiedad,quienpuedeelegirporrazonesde
convenienciaoconfidencialidadocultarsuidentidadutilizandopersonasnombradasylistadascomodueospara
propsitosderegistro.
Ejecucin(execution)enderechodecomercioocontractual,larealizacindetodoslasaccionesnecesariaspara
completaruninstrumentoescrito,talescomofirma,sellooentrega;enunprocedimientojudicial,lasactuaciones
paraaplicarocolectarunfallo,usualmenterealizadosporelcomisario;enderechopenal,lapenacapital.
Ejecutor(executor)lapersonanombradaenuntestamentoyqueadministraelpatrimoniodelfallecido.
Empresainternacionaldenegocios(internationalbusinesscorporationIBC)unacorporacinconexencin
fiscallocalconstituidaenunparasofiscal,noautorizadapararealizartransaccionescomercialesdentrodeesepas,
ydirigidaaoperacionesglobales.
Empresatenedora(holdingcompany)unadefinicinquevaradeunsistemalegalaotroperoqueusualmentese
refierealatenenciadelamayoraolatotalidaddelcapitalsocialdeunaomscompaas.
Escrituradelfideicomiso(indenture)eldocumentobsicoqueestablecelostrminosdeunfideicomiso;ver
tambindeclaracin.
Escritura(deed)undocumentoescritoformalfirmadoporelpropietarioquetransfierelatitularidaddebienes
races.
Equidad(equity)unconjuntodenormasdesarrolladasporelderechoconsuetudinarioparaextenderyprotegerlos
derechoslegalesascomoparaaplicarimpuestosmientrasseevitanlasrestriccionesinjustasdelosreglamentosyel
derechoconsuetudinario.
Especulacin(insidertradingodealing)lacompraventailegaldettulosvaloresrealizadaporfuncionariosy
directoresdeunaempresaqueactanconbaseeninformacinnodisponiblealpblicoengeneral.
Evitacinfiscal(taxavoidance)estructurarlasfinanzaspersonalesdemaneraqueelpagodeimpuestosseve
minimizado.Adiferenciadelaevasinfiscal,estoeslegal.
Exencin(exemption)enderechofiscal,underechoestablecidolegalmentequeotorgalaposibilidaddeevitarel
pagodeimpuestos;tambinelderecholegalotorgadoaundeudorenbancarrotadeconservarpartedesupropiedad
personallibredelasexigenciasdelacreedor.
Factoreo(factoring)laventadelascuentasporcobrardeunacompaaparalograrobtenerefectivorpidopara
asistirseenelflujodecaja.Eldescuentoqueseapliquealintercambiodeestasdeudasreflejarqutanpronto
sernpagadas,lastasasdeintersimperantesylaprobabilidaddequelasdeudasseanefectivamentecanceladas.
Fallo(judgement)ladecisinoficialyautenticadadeuntribunalojuzgado.
Fideicomiso(trust)entidadlegalquepermitelatitularidadyposesindepropiedadesparasumantenimiento,
utilizacin,administraciny/oinversinporunapersona,elfideicomisario,parabeneficiodeotrosdesignados,los
beneficiarios.Lapersonaqueconstituyeelfideicomisoydonasusactivossedenominafideicomitente.
Fideicomisocomosegurodevida(lifeinsurancetrust)unfideicomisoirrevocableenvidaquemantienela
titularidaddeunaplizadesegurossobrelavidadelfideicomitenteycuyoproductodespusdelfallecimientoes
Prlogo
pagadoalfideicomisoynoconstituyepartedelpatrimoniolegadoporelasegurado.
Fideicomisodedesvo(bypasstrust)unfideicomisoirrevocablecreadoporunfideicomitente:1)paramantener
unlegadoenvida(lifeestate)afavordeunbeneficiariodesignado,amenudouncnyugesobreviviente;o2)conel
sobrantedeunfideicomisodirigidoaotrosbeneficiariosdesignados,cuandoellegadoenvidaterminadespusde
lamuertedelbeneficiario.Vertambin:fideicomisoparalaproteccindeuncrdito.
Fideicomisodepreservacin(preservationtrust)cualquierfideicomisodesignadoparalimitarycontrolarel
accesodelbeneficiariodelmismoalosingresosyelprincipaldelfideicomiso,usualmenteseutilizacomo
proteccincontralosacreedorespotencialesdelbeneficiario.
Fideicomisodeunfideicomitente(grantortrust)elfideicomisocreadoporunfideicomitente(quienasumeel
pagodeimpuestos)enelcuallapropiedadfideicometidaesconsiderada,parapropsitosfiscalessegnla
legislacinestadounidense,comotodavapropiedaddelfideicomitenteygravadadelamaneracorrespondiente.
Fideicomisodiscrecional(discretionarytrust)unfideicomisoenelqueelfideicomisariorecibelapotestadde
decidircuntoserdistribuidoalosbeneficiariosyenalgunoscasos,quincalificacomobeneficiario.Lamayora
delosFPAsondeestetipo.
Fideicomisoenvida(livingtrust)verfideicomisointervivos.
Fideicomisointervivos(intervivostrust)unfideicomisocreadomientraselfideicomitenteanvive;comparar
confideicomisostestamentarios;enlatnintervivossignificaentreaquellosqueviven.
Fideicomisoirrevocable(irrevocabletrust)unfideicomisoalcualelfideicomitentetransfierelatotalidaddesus
activos,renunciandoatodocontrolodominio.
Fideicomisoparalaproteccindeactivos(FPA)(assetprotectiontrust,APT)unfideicomisolocaloextranjero
(Offshore);cuyopropsitoseaprotegeractivosdelasdemandaslegalescontraelfideicomitente.
Fideicomisoparalaproteccindeuncrdito(creditsheltertrust)verfideicomisodedesvo.
Fideicomisoporderroche(spendthrifttrust)unfideicomisorestringidoquepagaingresosaunbeneficiario
consideradoporelfideicomitentecomodemasiadoimprevisoroinexpertoparamanejarsuspropiosasuntos
financieros.Losacreedoresdelbeneficiariodelfideicomisonotienenaccesoalosactivosdelmismonipuedeel
beneficiarioasignarogravarsusderechoseneste.
FideicomisoRestanteGraciable(charitableremaindertrust)unfideicomisoparaahorrarimpuestosenvida,el
corpusdeestefideicomisobrindaingresosparaelfideicomitente(yposiblementeotros),quienesretienendeahsu
patrimoniovital;despuselsaldorestanteestrasferidoaunainstitucindecaridadaprobadaporelIRS.
Fideicomisorevocable(revocabletrust)unfideicomisoenvidaenloscualessegnsustrminosel
fideicomitenteretieneelpoderderevocarofinalizarelfideicomisoyretornarelcorpusdelfideicomisoasu
propiedad.
Fideicomitente(grantor)unapersonaquetransfierepropiedadrealpormediodeescritura;tambinlapersona
queconstituyeunfideicomiso,tambinllamadodonanteuotorgante.
Fiduciario(fiduciario)unapersonaquemantienealgunapropiedadenfideicomisocomorepresentantedeotra
persona,enfuncindefideicomisario,guardinoejecutordeunpatrimoniolegado.
Fraude(fraud)accionesengaosasintencionalesodeclaracionesfalsascuyoemisorestconscientedesu
falsedadalmomentodeemitirlas,ysabiendoqueotrapersonaconfiarenelengaoendetrimentopropio.
Prlogo
Fugadecapital(capitalflight)lasalidadefondos,legaloilegalmente,deunpasinestablehaciaunrefugio
seguroconelobjetivodeprotegerlosactivosynoparaevitaroevadirimpuestos.Estosmovimientosson
necesariamentesecretos,peroenpocasrecientesdeinestabilidadfinanciera,losEstadosUnidossehaconvertido
enelprincipalreceptordecapitalesenfuga,seguidodeSuizayelReinoUnido.
GananciadeCapital(capitalgain)lasutilidadesproducidasporlaventaointercambiodepropiedad,medidas
contraelcostoorigina;verbase.
Hipoteca(mortgage)elprocesolegal(tambineldocumentoescrito)mediantealcualuncompradoro
propietariodebienesraces(eldeudorhipotecario)transfierecondicionalmentelatitularidadaunprestamista
(acreedorhipotecario)comogarantadeunprstamoparafinanciarlacompraomejorasdedichapropiedad,la
condicinconsisteenquelatransferenciasevuelvenulaenelmomentodepagototaldeladeudaocumplimiento
deacuerdoconlostrminosestipulados.
Impuestosobredonacionesyregalos(gifttax)unimpuestofederalcobradosobrecualquierregaloodonacin
realizadaporunapersonaafavordeotraqueanualmenteexcedalos$10,000,siendoexentoslosprimeros$10,000;
sujetoafuturosaumentosdeacuerdoconlainflacin.
Impuestossucesorios(estatetax)impuestoscobradosporelgobiernofederalalmomentodelfallecimientosobre
todoslosactivosdeunfallecido,exceptoporelvalorequivalentealosprimeros$675,000(exentoalao2000).El
montoexentoaumentacadaaohastael2006cuandoalcanza$1millnporcadafallecidoindividual.
Incautacinoembargo(attachment)elprocedimientocivilresultantedeunaaccinjudicialenlacualla
propiedadpersonalesgravadaoretiradaasudueodeconformidadconunasentenciaarbitraluotraordenjudicial.
ndicesdetitularidad(indicesofownership)factoresqueindicanlapotestaddeunapersonayporlotantola
titularidadsobrepropiedadesenunfideicomiso,incluyelarevocabilidad.
Individuoconunaltopatrimonioneto(highnetworthindividualHNWI):enlajergabancariamoderna,un
individuoacaudaladoconmsdeUS$500,000enactivoslquidosaseradministrados.
Infante(infant)unadescripcinlegalantiguadeunapersonamenorde18aos;vertambinmenordeedad.
Impuestoalaherenciaosucesorio(inheritancetax)elimpuestocobradopormuchosestadossobreelmonto
querecibeunapersonadelpatrimoniodeunfallecido,apartedecualquierimpuestocobradoalpatrimoniomismo.
Intestado(intestate)elestatuslegaldeunapersonaquemueresinejecutarvlidamentesultimavoluntady
testamento,encuyocasolapropiedaddelfallecidoesdistribuidaentresusfamiliaresprximosdeacuerdoconla
leydelestadoenqueresidaelfallecido;vertestador.
Inversionistaacreditado(acreditedinvestor)segnelReg.D.delaSECdelosEstadosUnidos,esun
inversionistacalificadoycertificadoporlaSEC(SecurityExchangeComisin)yquenosecuentacomocomprador
oinversionistaenunaofertaprivadalimitada,conunpatrimonionetodealmenosUS$1millnouningresoanual
equivalenteosuperioraUS$200,000.
Judicial(judiciary)elsistemadetribunalesocortesfederales,estatalesylocales.
Jurisdiccin(jurisdiction)laautoridadlegalqueejerceuntribunal,corteojuzgado;tambinelreageogrficao
asuntosobrelosquetienepotestaduntribunal.
Laissezfaire(francs)dejarhacer;ladoctrinacapitalistaquesostienequelaeconomadeunanacin
prosperarsisepermiteasusempresariosrealizarnegociosconunamnimaintervencindelgobierno.
Prlogo
Lavadodedinero(moneylaudering)elprocesoilegaldeocultarlosorgenescriminalesousosdeefectivode
maneraqueparezcaquelosfondosprovienendefuenteslegtimas,uncrimenenlamayoradelasnaciones.
Legado(bequest)unregaloodonacindepropiedadpersonalporvasucesoria;tambinconocidocomolegado.
Legado(devise)unregaloodisposicindebienesracescomopartedelaltimavoluntadotestamento;quienlo
recibeseconocecomoellegatario(devisee).
Legadoenvida(lifeestate)elusoydisfrutedelapropiedadotorgadaporelpropietarioaotrapersonadurantela
vidadelpropietario,odurantelavidadeotro,alfinaldelacual,latitularidadestransferidaaotrapersonaconocida
ininglscomoelremainderman.
Letradecambio(billofexchangeodraft)unaordenincondicionalporescritodirigidaporunapersonaaotra
conelfindepagarunasumadedineroinmediatamente(letraalavista)oenunafechafutura,yaseaalportadoroa
nombredeunbeneficiarioespecfico.Lapersonaqueoriginalaletradecambioseconocecomoellibrador
(drawer).Lapersonaaquiensedalainstruccinseconocecomolibrado(drawee)hastaquefirmelaletraen
reconocimientodelpago,momentoenelcualseconvierteenelaceptante(acceptor).Lasletraspuedenser
comercializadasenelmercadosecundarioaplicandoundescuentoquereflejeelcostoactualdeldineroyla
credibilidaddelosnombresqueallaparecen.
Leyfederal(federallaw)cualquierestatutopromulgadoyadoptadoporelCongresodelosEstadosUnidosde
aplicacinyautoridadnacional,adiferenciadelaleyestataladoptadaporlosestadosindividualesdelaunin.
LeyuOrdenanzaComercial(companiesactorordinance)estatutospromulgadosenunparasofiscalpara
regularlaconstitucin,registroyoperacindelasempresasinternacionalesdenegocios.
Matrimonio(marriage)lainstitucinlegalyreligiosaenlaqueunhombreyunamujerseunenenuncontrato
vinculanteconelfindeprocrearymantenerunaunidadfamiliar.
Menor(minor)verinfante.
Monedasinacuar(bullioncoins)monedasfabricadasconmetalespreciososcuyoprecioestdeterminadopor
elpesodelmetalcontenidoenlamonedaenlugardesuvalornumismtico.LasprimerasfueronelKrugerrandyel
NobleSudafricanos,deoroyplatinorespectivamente.
Oferta(offer)lapromesaescritaoverbaldeunapersona(eloferente)aotrapararealizaronorealizaralgnacto
futuro,usualmenteenconsideracindeunapromesamutua;veraceptacinycontrato.
Parasoonacinparaso(havenorhavennation)unpasenelquelalegislacinbancaria,fiscal,de
fideicomisosycomercialestespecficamentediseadaparaatraerextranjerosenbuscadeunabajacargafiscal,
privacidadfinancierayproteccindeactivos.
Patrimonio(equity)elvalornorealizadodelatitularidaddeunainversinopropiedad.
Patrimonio(estate)unodevariostiposdetitularidadoderechoquepuedatenerunapersonasobrepropiedadraz
opersonal;amenudoseutilizaparadescribirlapropiedaddeunapersonafallecida,esdecirlosactivosypasivos
quepermanecendespusdelfallecimiento.
Patrimoniobruto(grossestate)parafinesfiscaleselvalortotaldelosactivosquecomponenelpatrimonio
legadodeunfallecido.
PlanificacindePatrimonio(estateplanning)losprincipiosdeplanificacinparalatransferenciaeficientedel
uso,conservacinyaspectosfiscalesdelafortunadeunindividuo.
Prlogo
PotestadCrummey(Crummeypower)unaclusulaenunfideicomisoqueotorgaaunbeneficiariounderecho
anualderetirarparteotodoelprincipal,calificandoporlotantoelintersdelbeneficiariocomointersactual
paralospropsitosfiscalesencasoderegalosdelIRS.
ReciboDepositarioEstadounidense(Americandepositoryreceipts,ADRs)uncertificadoemitidoporunbanco
delosEstadosUnidosqueotorgaelusufructosobreunbloquedeaccionesextranjerasencustodiaenunaoficina
Offshoredelbanco.UnADResnegociableenlasbolsasdevaloresdelosEstadosUnidosycombinala
convenienciadetenervaloresnacionalesconlaoportunidaddeinvertirlosExtraterritorialmente.
Regaloodonacin(gift)laefectivatransferenciadeunapropiedadovalorrealizadaporunindividuoafavorde
otrosincompensacinalgunaoporunacompensacininferiorasuvalorreal.
Seguros(insurance)uncontratooplizasegnelcualunacorporacin,conocidacomoelasegurador,asumela
indemnizacinopagoaunapersona,elasegurado,porunaprdidaespecficaacambiodelpagodeunaprimapor
partedeesteltimo.
Seguroscautivos(captiveinsurance)segurosemitidosporunaempresadelmismogrupoqueelasegurado,una
prcticaquepermitereducirradicalmentelasprimas,yaqueelaseguradornopagacostosdemercadeo.Tambin
puedeacumularreservascontraposiblesprdidasenunambientefiscalfavorable.Uncautivo,acambio,reasegura
cualquierriesgoqueexcedasuspropiasreservas.
SociedadderesponsabilidadlimitadaRL(limitedliabilitycompanyLLC)unaentidadcomercialenlacual
lospropietarios,llamadosmiembrosoasociados,notienenresponsabilidadpersonalsobrelasdeudasdelaentidad
perosongravadoscomoensociedad.
Sociedadencomanditasimple(limitedpartnership)unasociedadenlaquelosindividuosconocidoscomo
comanditariosnojueganunpapeladministrativo,perorecibeningresosperidicosysonpersonalmente
responsablesporlasdeudasenlamedidadesuinversinindividual.
Sociedadfamiliarlimitada(familylimitedpartnershipFLP)unarelacincomerciallegalcreadaconfinesde
lucroporacuerdoentredosomsmiembrosdeunafamiliaconunpropsitocomn,amenudoseutilizacomo
medioparatransferiringresosyactivosentremiembrosdeunafamiliaconelfindelimitarlaresponsabilidad
individualyfiscal;versociedadysociedadencomanditasimple.
Parasofiscal(taxhaven)uncentrobancarioyfinancierointernacionalcuyasleyesbrindanprivacidadfinanciera
yeximendelpagodeimpuestosalosnegociosOffshoreallregistrados.Eltrminoesutilizadopeyorativamente
porautoridadesfiscalesfrustradasenlospasesdealtascargasfiscales.
Poder(powerofattorney)undocumentoescritoquelepermiteaunapersonaactuarcomoagentedeotrade
acuerdoconelalcanceindicadoenlostrminosdelmismoyquepuedesergeneralolimitado;unpoderduradero
designaaunapersonaparaqueactecomoapoderadoenlatomadetodaslasdecisionesyparaquerepresenteala
otrapersonahastaelmomentoenqueelpodersearevocadoohastaqueelpoderdantemuera.
Pliza(policy)enlalegislacindeseguros,elcontratoentreelaseguradoryelasegurado;verseguros.
Propiedad(property)cualquiercosadevalorconposibilidaddeserposeda,incluyendoterrenos(bienesraces)
ypropiedadpersonal,tantotangiblecomointangible.
Protector(protector)segnlatradicinylasleyesdelosparasosOffshore,unfiduciarioencargadode
supervisarunfideicomisoylasactividadesdelfideicomisario.
Prlogo
Rescindir(rescind)cancelacinoanulacindeuncontratoqueporlodemsseravinculanteentredospartes.
Residenciaprincipal(primaryresidence)especialmenteenderechofiscal,elhogar,adiferenciadeunacasade
veraneoounsegundohogar;verdomicilio.
ResidentedelosEstadosUnidos(U.S.person)cualquierpersona,inclusounextranjeroresidente,queresidaen
losEstadosUnidosoqueseencuentresujetoalajurisdiccindelsistemafiscalestadounidense,sinimportarla
ubicacingeogrficadeestapersona.
Resto(remainder)enderechotestamentario,elsaldodeunpatrimoniodespusdecubrirloslegados;enderecho
delapropiedad,uninterssobreunterrenoopatrimonioenfideicomisodistribuidoalfinalizarunlegadoenvida.
Lapersonaconderechoadichopatrimonioesconocidaeninglscomoremainderman;verlegadoenvida.
Sociedad(partnership)unaasociacindedosomspersonasformadaparallevaracabonegociosqueproduzcan
mutuarentabilidad;versociedadlimitada.
Tenenciaconjunta(jointtenancy)untipodecopropiedadenelcuallaspartesmantienenunatitularidad
equivalenteconderechosdesobrevivencia;unatenenciaconjuntaporlastotalidadesesunatenenciasimilar
reservadaaloscnyugesyutilizadaenlamitaddelosestados.
Tenenciaportotalidades(tenancybyentireties)unatenenciaconjuntaentrecnyugesconderechode
supervivencia.
Testamento(will)verltimavoluntadytestamento.
Testamentopourover(pouroverwill)eltestamentodeunfideicomitentequedirigelosactivosquenoestn
dispuestosdeotramaneraaformarpartedeunfideicomisoexistentealmomentodelamuertedelfideicomitente.
Transferenciafraudulenta(fraudulentconvey)cualquiertransferenciadeactivosprohibidaporleyyrealizada
paraevitarlasexigenciasdelosacreedoresdeltransferente.
Tratadodeasistencialegalmutua(MutualLegalAssistanceTreatyMLAT)tratadosbilateralesentrenaciones
queregulanlacooperacineninvestigacionesinternacionalesdesupuestasconductascriminales.
Tutor(guardian)unfiduciarioresponsabledelapersonaypropiedaddeunmenor,oenalgunoscasos,unadulto
incompetente.
ltimavoluntadytestamento(lastwillandtestament)undocumentoescritoenelcualunapersonadirigela
distribucinpostmortemdesuspropiedades.Lasleyesestatalesregulanlosrequerimientosespecficosdeun
testamentovlido.
Validacinolegalizacin(probate)unaseriedeactuacionesjudiciales,usualmenteanteuntribunalespecial,
inicialmentedeterminandolavalidezdelaltimavoluntadytestamento,luegosupervisandolaadministracino
ejecucindelostrminosdeltestamentoyelpatrimoniodelfallecido.
Prlogo
AndreavonRoth
CEO&FounderMonedaManagementBancorp
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