INFORME GERENCIAL

DE LOS ESTADOS FINACIEROS

DE LA COMPAA MINERA PODEROSA S.A.

GUSTAVO ADOLFO SNCHEZ RIPALDA






pg. 2

NDICE
PRESENTACIN 3
1. ASPECTOS 4
a. ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL 4
b. RAZONES FINANCIERAS 7
i. LIQUIDEZ 7
ii. SOLVENCIA 8
iii. GESTIN 10
iv. RENTABILIDAD 11
c. ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DEL EFE 13
d. RAZONES FINANCIERAS DEL EFE 13
2. DIAGNSTICO 15
3. RECOMENDACIONES 16
4. ANEXOS 17
a. ANEXO 1 17
b. ANEXO 2 18
c. ANEXO 3 19
d. ANEXO 4 21
e. ANEXO 5 22













pg. 3

PRESENTACIN
a) Antecedentes
Compaa Minera Poderosa S.A. se constituy el 5 de mayo de 1980.
Su domicilio legal es la Av. Primavera 834, Urb. Chacarilla de
Estanque, Santiago de surco, Lima, Per, donde realiza sus
actividades administrativas y comerciales.
La compaa cotiza sus acciones comunes en la Bolsa de Valores de
Lima.
Con fecha 01 de Agosto de 2011, Compaa Minera Poderosa S.A.,
absorbe a Compaa Aurfera Suyubamba S.A. con participacin del
100% en el patrimonio con derecho a voto.
b) Actividad Econmica
Las actividades principales de la compaa son la explotacin,
extraccin, precipitacin y fundicin de oro para producir oro Bouilln,
actividades que realiza en la unidad Minera Poderosa ubicada en el
distrito y provincia de Pataz, departamento de la Libertad-Per.

c) Ranking en la Bolsa de Valores de Lima
Gracias al arduo trabajo de la gerencia de Poderosa es que se ha
obtenido los siguientes logros, teniendo como base la misin y la visin
de la empresa.






0%
20%
40%
60%
80%
100%
2012 RANKING BVL
112,234
44
565,200
58
383,810
87
Fuente: Ranking de empresas nacionales segun sectores 2012
Ranking de Poderosa en la BVL de
acuerdo a Resultados Obtenidos
PATRIMONIO
INGRESOS
UTILIDAD

pg. 4

0%
20%
40%
60%
80%
100%
2011 2012
77%
80%
23%
20%
Grfico 01
Estructura de la Inversin
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
COMPAA MINERA PODEROSA S.A.
INFORME N 001-GF-01
A : Gerente General
De : Gerente Financiero
Objetivo : Diagnstico Financiero de la Empresa
Fecha : Chiclayo, 05 de Julio del 2013

1) Aspectos
Anlisis Vertical y Horizontal (Anexo 1 y 2)
Del anlisis efectuado a la compaa minera Poderosa S.A. se observa
que del total de su inversin, en mayor proporcin se encuentra
estructurada la porcin fija; respaldando de esta manera el
financiamiento permanente; convirtindose en una situacin financiera
de equilibrio para la empresa; adems se obtuvo un aumento para el
periodo evaluado respecto al anterior. Asimismo, en la inversin
corriente se observa que la asignacin ha disminuido en este periodo,
no obstante ha ocasionado un estrangulamiento de la liquidez leve
pero no ha afectado considerablemente la capacidad para operar en el
da a da (Grfico 01).











pg. 5


Desagregando las partidas ms significativas en las inversiones, se
observa que la asignacin en el disponible de la compaa ha sufrido
una considerable disminucin por los pagos que se realizaron producto
de los dos prstamos adquiridos con Scotiabank Per S.A.A en calidad
de fideicomiso en garanta. En el rubro del exigible se constata que hay
un aumento significativo en la partida de otras cuentas por cobrar por
los impuestos por recuperar e impuesto a la renta respectivamente.
Otra partida significativa es el de la inversin fija, representada por el
inmovilizado y que en este periodo se ha fortalecido en cuanto a las
edificaciones y a la maquinaria y equipo, destinndose una parte de la
maquinaria y equipo de su planta Santa Mara I a la garanta por el
fideicomiso con un valor de S/ 2, 028,400. Asimismo, es significativa la
asignacin que se ha obtenido en los intangibles por el aumento de los
costos de exploracin y desarrollo relacionadas con la cubicacin de
reservas en las concesiones mineras: El Carmen N3, El Tingo, La
Poderosa N 3, Minero Pataz EPS N1, Minero Pataz EPS N3,
destinndose tres concesiones al fideicomiso asumido en garanta por
un valor de $ 49, 748,227.
Se aprecia que los fondos propios sobrepasan al financiamiento ajeno
y en este periodo se han incrementado, generando de esta manera
mayor autonoma econmica para la compaa lo que significa que
puede trabajar con libertad debido a que no existe presin por parte de
terceros. Igualmente se observa que la asignacin en la deuda
permanente y circulante ha disminuido en este periodo, permitiendo
que no se genere riesgo alguno al operar en el da a da consecuencia
de la disminucin de la inversin corriente. (Grfico 02)

0%
20%
40%
60%
80%
100%
PODEROSA 2011 PODEROSA 2012
64%
69%
19%
15%
17% 16%
Grfico 02
Estructura del Financiamiento
PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO

pg. 6


Desagregando las partidas ms significativas de los fondos ajenos, se
constata que las obligaciones financieras corrientes han disminuido por
el pago del principal y de los intereses por el primer prstamo realizado
y por el beneficio que se obtuvo con Scotiabank por el periodo de
gracia del segundo prstamo, cubriendo solo el equivalente de los
leasings adquiridos. Las obligaciones no corrientes han mermado por el
impacto del segundo prstamo MP. Adems se ha adquirido un seguro
Rmac en este periodo y han aumentado los impuestos y regalas
originando que aumenten las otras cuentas por pagar.
Se percibe que el porcentaje del accionariado se ha reducido en
comparacin con el periodo anterior, debido al crecimiento que est
atravesando la compaa; esto repercute directamente en las
ganancias en el periodo por lo que ha aumentado la asignacin en los
resultados acumulados y las reservas. Aparte se constata la aparicin
de resultados no realizados, producto de los Forward de moneda
extranjera con Scotiabank, BBVA, Continental y Santander pendientes
de liquidacin.
Respecto a la capacidad operativa de la compaa, se observa que no
se ha favorecido al mximo con el aumento de las ventas alcanzadas,
primero debido a la participacin en las ventas que tiene; por contrato
debe desembolsar la compaa por las concesiones y tambin debido a
que la asignacin en la utilidad neta obtenida hubiera sido mayor si se
hubiera manejado eficientemente las polticas de control de sus costos
y gastos de la compaa. Se distingue que la variacin en las ventas
fue producto del incremento en la capacidad operativa, al incremento
en el acopio de mineros artesanales y gracias al factor precio del oro
internacionalmente. Pero el acopio de mineros artesanales ha causado
un incremento mucho ms de lo esperado en el coste de ventas,
reduciendo de esta manera su margen de contribucin. (Grfico 03)

pg. 7



Razones Financieras (Anexo 3)
i) Liquidez
Se observa que en la compaa minera Poderosa existe capacidad
para cubrir las obligaciones de vencimiento prximo con los activos de
mayor convertibilidad, pero se ha debilitado en este periodo puesto que
se ha necesitado efectivo para cumplir con el compromiso del pago del
primer prstamo pactado con Scotiabank y los intereses que
contemplan al periodo de gracia por el segundo prstamo con el mismo
banco. Lo que s se cumple son las polticas de ventas, debido a que la
buena gestin de la gerencia ha permitido la integracin de otro cliente
para la compra de sus existencias, a pesar de los factores externos
ajenos a la compaa como la devaluacin del dlar y la cada
acelerada del precio del oro. Tambin se constata que ha disminuido la
capacidad de pago de la compaa debido a que sus depsitos a
plazos han decado considerablemente y no recuperan su valor en el
tiempo.

Asimismo se aprecia que la empresa cuenta con la libertad de trabajo
para afrontar el ciclo normal de su explotacin a pesar de que se ha
debilitado en este periodo. Por otro lado se observa que su fondo de
maniobra ha disminuido, ya que en el periodo evaluado el inmovilizado
ha aumentado, no obstante, la compaa es capaz de atender sus
compromisos en el corto plazo. (Grfico 04)
0%
20000000%
40000000%
60000000%
2011
2012
20.79%
20.35%
60.53%
62.69%
488,239.00
551,999.00
Grfico 03
Ventas y Asignacin de Costos y de la Utilidad
UTILIDAD NETA
COSTO DE VENTAS
VENTAS

pg. 8




ii) Solvencia
Se observa que Poderosa en cuanto a solvencia se refiere, cuenta con
respaldo y con libertad de endeudamiento en cuanto a su inversin, ya
que la mayor parte de esta se encuentra financiada ms por fondos
propios que por fondos ajenos, generando una independencia
econmica consecuencia de que hay efectividad en la capacidad
operativa. Adems, se viene dando una tendencia creciente del
respaldo y de la libertad del endeudamiento desde la fusin realizada.
Por otro lado en cuanto a los gastos financieros, se aprecia que la
empresa tiene facilidad para atender sus obligaciones derivadas de sus
deudas con una brecha muy grande para atender costos fijos por el
mal manejo en la operatividad. Estos valores representativos no
indican que la empresa posee una buena capacidad para hacer frente
a los gastos financieros y fijos en cuanto a su utilidad obtenida, pues
para su sector, el ndice est dentro del promedio y mientras ms alto
sea este valor, mayor ser la cobertura para los intereses y gastos fijos.
(Grfico 05)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
LIQUIDEZ
GENERAL
PRUEBA
CIDA
PRUEBA
DEFENSIVA
FONDO DE
MANIOBRA
1.34 1.11
0.83
1.08
1.23 0.99
0.52
1.05
Grfico 04
2012
2011

pg. 9


Cabe decir que la compaa muestra autonoma en un 69% en este
periodo y de 64% en el anterior. La empresa muestra consistencia y
garanta, pues cuenta con inmovilizado para enfrentar cualquier
endeudamiento a largo plazo. As mismo su activo fijo brinda
estabilidad frente al financiamiento permanente. Lo positivo es que
estos tres ndices han aumentado en este periodo otorgndole una
mayor firmeza a la compaa. (Grfico 06)

De acuerdo al Z-Score, que mide la fortaleza financiera, se infiere que
la compaa no se encuentra en riesgo de quiebra y se considera
segura, ms bien se obtuvo un incremento en este periodo respecto al
anterior. (Grfico 11)
0%
50%
100%
57%
36%
55.17 4.19
46%
31%
64.26
4.10
Grfico 05
2012
2011
0.00
2.00
4.00
6.00
1.34
2.75
3.92
0.90
0.57
1.23
3.18
5.08
0.93
0.46
Grfico 06
2011 2012

pg. 10


iii) Gestin
En la compaa se constata que existe eficacia en cuanto al retorno de
su exigible con los dos clientes que maneja, lo que significa una
adecuada ejecucin de sus polticas de cobranza y buena gestin de
crditos, esto indica que se est cumpliendo con la poltica de la
compaa de hacer efectiva su cobranza antes de los treinta das.
Adems teniendo en cuenta el crdito que se les otorga a sus
proveedores, el tiempo en cubrirlas es suficiente, no afectando su
imagen de buen pagador. Asimismo se observa que los inventarios van
al mercado cada veintids das en este periodo y de diecinueve das el
periodo anterior, esto indica que hay menos movilizacin del capital
invertido y menos recuperacin de la utilidad que tiene cada unidad por
producto terminado. La compaa cuenta con disponible para cubrir
das de ventas, un mes en este periodo y dos meses el anterior; sin
embargo, ese logro ha disminuido considerablemente en este periodo
por el estrangulamiento que generaron los pagos de los prstamos y
los leasings, como tambin los descensos en los depsitos a plazo.
(Grfico 07)
2011 2012
Z SCORE 3.15 3.37
3.00
3.05
3.10
3.15
3.20
3.25
3.30
3.35
3.40
Grfico 11
Altman Z Score

pg. 11


Se observa que se est colocando en el mercado menos valor en
ventas que lo que se posee en la inversin total, es decir, la compaa
no presenta un manejo adecuado de los recursos y se mantienen por
debajo del promedio del sector, lo que indica que la empresa no es
eficiente en el manejo operativo porque se est direccionando
equivocadamente la inversin. (Grfico 08)

iv) Rentabilidad
La capacidad que tiene la empresa para generarle utilidad al
empresario ha disminuido en este periodo y tambin confirmamos que
no se est direccionando adecuadamente los recursos de la compaa,
generando prdidas en la rentabilidad de la inversin. Pero
comparando con los ndices del sector, nos conduce a inferir que an
se encuentra sobre el promedio y la situacin no es perjudicial. (Grfico
09)
0 20 40 60
ROTACION DE CAJA Y BANCOS
PERIODO DE PAGO A
PROVEEDORES
ROTACION DE INVENTARIOS
ROTACION DE CARTERA
54
31
19
9
30
30
22
8
Grfico 07
2012
2011
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ROTACIN DE
ACTIVOS TOTALES
ROTACIN DE
ACTIVOS FIJOS
0.97 1.30
0.99 1.26
Grfico 08
2012
2011

pg. 12


Ha sido intil el financiamiento externo ya que no gener rentabilidad y
la inversin no se direccion adecuadamente, ya que lo que se gener
en ventas ha implicado que no haya una secuencia operativa por parte
de la gerencia. (Grfico 10)






2011 2012
RENTABILIDAD
PATRIMONIAL (ROE)
31.57% 29.27%
RENTABILIDAD
ECONMICA( ROA)
30.25% 28.83%
27.00%
27.50%
28.00%
28.50%
29.00%
29.50%
30.00%
30.50%
31.00%
31.50%
32.00%
Grfico 09
1.04
1.02
1.00
1.01
1.01
1.02
1.02
1.03
1.03
1.04
1.04
1.05
1.05
2011 2012
Grfico 10
APALANCAMIENTO
FINANCIERO

pg. 13

Anlisis Vertical y Horizontal del EFE ( Anexo 4)

El efectivo generado por las operaciones en este periodo ascendi a
192,496 con incremento del 9.42% contra 175,930 del periodo anterior.
Este aumento de flujo de efectivo fue consecuencia del nivel de ventas
rcord de la empresa y a la mejora de procesos de gestin de
cobranzas. Las actividades de inversin de la compaa implican la
compra de inmovilizado y construccin de obras y edificios requeridos
para mejorar las condiciones de trabajo y la productividad del personal.
Las inversiones de capital en inversin fija fueron de 44,556 y tuvo un
incremento de 24.02% respecto al periodo anterior. La administracin
realiz la amortizacin de prstamos por 15,032, el pago de
arrendamiento financiero por 4,939 y el pago de dividendo por 51,000
encontrndose aumentos considerables en los arrendamientos por
40.19% y los dividendos pagados por 147.01%.

Razones Financieras del EFE (Anexo 5)
RAZN Frmula 2012 2011
Autofinanciacin generada sobre ventas FEO- Dividendos/Ventas = 25.63% 31.80%
Autofinanciacin generada sobre el activo FEO- Dividendos/Activo = 25.27% 30.75%
Poltica de autofinanciacin Dividendos/FEO = 36.04% 13.30%
Flujo de efectivo de operaciones a U. Neta FEO/ Utilidad Neta = 1.26 1.53
Flujo de efectivo de operaciones por accin FEO/ No.acc.prom en circul.= 94.3% 103.5%
Flujo de efectivo de oper. a Deuda Total FEO/ Deuda Total = 80.29% 84.67%
Desembolsos de capital FEO/ Gastos de capital= 1.36 1.77
Cobertura de la deuda que vence el p.ao FEO/ Parte cte.D.L.Plazo= 10.34 8.29
No. de acciones en circulacin
150,000

Como podemos observar en el anlisis a la Poderosa, las ventas y el
activo estn generando menos flujo de caja de operacin en este
periodo que el anterior. Esto quiere decir que no se est siguiendo una
secuencia operativa direccionndose ms a la obtencin de inversin
ociosa, lo que minimiza el cash flow operativo.
En la poltica de Dividendos podemos observar que ha aumentado en
este periodo, es decir, que la compaa no necesita mayor
autofinanciacin del que se viene realizando.
Con relacin al ratio de desembolso de capital, Poderosa tiene
suficientes fondos disponibles para cumplir con su inversin de capital,
ya que el ratio es mayor a la unidad.
Respecto al ratio de deuda total, se infiere que en el periodo anterior
Poderosa posea ms efectivo para el servicio y pago de la deuda,
diluyndose en este periodo.

pg. 14


Fuente: Elaboracin propia

Respecto a estos coeficientes encontrados, se muestra que la
compaa cuenta con un flujo de efectivo libre de 96,940 para operar
una vez cubierto los desembolsos de capital y los pagos a los
accionistas.
As mismo, se observa que Poderosa posee una tasa de crecimiento
positivo de 19.18%, que a largo plazo le generar valor agregado y
esto conlleva a que aumente el crecimiento sostenible de la compaa.
Tambin se constata que no se requiere de fondos externos necesarios
para el prximo ao teniendo como base el crecimiento del sector en un
6.86%, cumplindose con la poltica de la empresa a tener una
autofinanciacin permanente.




1. FLUJO DE CAJA LIBRE S/.m
Flujo de efectivo neto proveniente de actividades de operacin 192,496
Menos: Efectivo neto utilizado en la adquisicin de activos fijos (44,556)
Dividendos pagados (51,000)
Flujo de efectivo libre 96,940
2. MEDICIN DE LA TASA DE CRECIMIENTO SOSTENIBLE S/.m
RAZN Frmula
Tasa de retencin de utilidades = (b) 1- (Dividendos pagados/Utilid.retenidas) 0.66
Rentabilidad sobre el patrimonio = ROE 0.29
Tasa de crecimiento sostenible = b x ROE 19.18%
3. MEDICIN DE LOS FONDOS EXTERNOS NECESARIOS S/.m
Frmula
Fondos externos necesarios = ((A/TR )( Increm.TR)) -(( L/TR) (Increm.TR)) - bc(TR2)
Donde:
A/TR = Activos que aumentan espontneamente debido al incr.de las ventas 56.46%
L/TR = Pasivo que aumentan espontneamente debido al incr.de las ventas 10.97%
TR2 = Ingresos totales proyectados para el ao siguiente = 589,866
Increm. TR = Cambio de las ventas totales 37,867
c = Margen de utilidad neta sobre ventas 20.35%
b = Razn de retencin de utilidades 0.66
Fondos externos necesarios = -61,428
COMPROBACIN
Necesidad total de fondos 17,224
Utilidades proyectadas 589,866 x 20.35% 120,040
Tasa de retencin de utilidades, fondos internos generados 120,040 x 0.66 78652
Fondos externos necesarios para el ao siguiente = -61,428

pg. 15

2) Diagnstico
De la evaluacin efectuada se concluye que la estructuracin de la
inversin en la compaa, le ha permitido obtener una situacin de
equilibrio financiero favorable, no obstante las decisiones tomadas en
base en dnde invertir, la han direccionado a la obtencin de
inversiones ociosas, no permitiendo de esta manera la optimizacin de
la capacidad operativa esperada con el nivel de ventas rcord logrado.
Tambin se infiere que la compaa ha adquirido mayor autonoma
econmica y financiera gracias a la disminucin de fondos ajenos que
circulaban el ao anterior.
Por otro lado, la productividad del ciclo normal de su explotacin no
ha alcanzado el nivel esperado por el ineficiente manejo de sus
recursos, lo que gener disminucin en la asignacin del rendimiento
neto.
Del anlisis se infiere que la compaa cuenta con la liquidez para
hacer frente a sus obligaciones de vencimiento prximo con sus activos
de mayor convertibilidad, siempre y cuando se haga efectiva la
recuperacin de cartera y el realizable se convierta a disponible lo ms
pronto posible.
Se deduce que la compaa es solvente, debido a que cuenta con
respaldo y capacidad de endeudamiento y tambin muestra firmeza,
debido a que cuenta con autonoma y consistencia por la buena
estructuracin de la inversin y endeudamiento y por la poltica de la
empresa a financiarse sin recurrir a terceros. Por lo tanto est lejos de
encontrarse en riesgo de quiebra y se considera segura.
La compaa presenta eficacia en cuanto a gestin de crditos y
cobranzas se refiere, no afectando su imagen de buen pagador. Al
contrario, el mal manejo operativo en el rea de ventas no ha permitido
la agilizacin del realizable que hubiera nivelado las prdidas en la
disponibilidad para cubrir las deudas de vencimiento prximo,
generando de esta manera activos ociosos que disminuyen la
rentabilidad financiera y econmica de la compaa.
No existe eficiencia en el uso de sus recursos, debido a que se
est colocando en el mercado menos valor en ventas que lo que se
posee en la inversin total, es decir, la inversin ociosa est afectando
en los resultados de la compaa.
Se concluye igualmente que la rentabilidad de los socios se ha
visto afectada por que no se ha seguido con una secuencia operativa
capaz de mantener el nivel de ventas alcanzado, debido a que el
financiamiento ha sido mal invertido y por ende ha generado activos
ociosos, disminuyendo el beneficio esperado.

pg. 16

3) Recomendaciones
Se recomienda reestructurar para dnde se dirigen los recursos en
este periodo, analizando mediante la Tasa Interna de Retorno
(TIR) y Valor Neto Actualizado (VAN) el retorno de las
inversiones, y as estar seguros de que vamos a obtener
rendimientos futuros por las decisiones de inversin que se estn
planteando, caso contrario seguir aumentando la inversin
ociosa trayendo consecuencias en el mediano y largo plazo como
los problemas de iliquidez y de mala gestin operativa.
Se recomienda prever un adecuado control en las reas de
produccin, administrativas y ventas optimizando los costos de
produccin y los gastos fijos en los periodos siguientes
expandiendo de esta forma el rendimiento financiero y econmico
de la compaa.
Se recomienda optar por otras formas de inversin del disponible
de la empresa, ya que los depsitos a plazo no generan el
rendimiento esperado. Tratar de invertir en acciones de alta
cotizacin en Bolsa u otra alternativa que mejore la liquidez de la
compaa.
Se recomienda reestructurar la deuda de la compaa, debido a
que se est pagando aceleradamente al corto plazo y disminuye
la capacidad para operar en el transcurso normal de su
explotacin. Refinanciar una parte de la deuda corriente a la
permanente como el periodo de gracia por el segundo prstamo
realizado, solo amortizando intereses, es una de tantas
herramientas para acortar el riesgo de iliquidez de la empresa.
Evaluar y hacer un seguimiento exhaustivo al rea de compras,
ventas y produccin por la mala ejecucin en las polticas de
inventarios de la empresa, analizar los almacenes de productos
terminados y en proceso para tener una exacta contabilizacin de
los inventarios y poder realizar gestiones de ventas con clientes
potenciales.






pg. 17

4) Anexos
Anexo 1

N
O
T
A
2012 % 2011 % VARIACION %
0 0 0
0 0 0
6 46,451 8.29% 73,139 14.48% -26,688 -36.49%
0 0 0
0 33,157 5.92% 19,485 3.86% 13,672 70.17%
7 14,099 2.52% 11,682 2.31% 2,417 20.69%
8 19,058 3.40% 7,803 1.55% 11,255 144.24%
0 0 0
0 0 0
9 21,460 3.83% 20,164 3.99% 1,296 6.43%
0 0 0
0 0 0
1 9,838 1.76% 5,271 1.04% 4,567 86.64%
0 110,906 19.80% 118,059 23.38% -7,153 -6.06%
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 110,906 19.80% 118,059 23.38% -7,153 -6.06%
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
1 229,631 41.00% 201,322 39.87% 28,309 14.06%
1 207,499 37.05% 173,552 34.37% 33,947 19.56%
0 0 0
0 0 0
1 12,011 2.14% 12,011 2.38%
0 449,141 80.20% 386,885 76.62% 62,256 16.09%
0 560,047 100.00% 504,944 100.00% 55,103 10.91%
0 0 0
0 0 0
1 13,687 2.44% 18,721 3.71% -5,034 -26.89%
0 60,567 10.81% 52,845 10.47% 7,722 14.61%
1 30,165 5.39% 27,432 5.43% 2,733 9.96%
1 30,402 5.43% 25,413 5.03% 4,989 19.63%
0 0 0
0 0 0
1 13,402 2.39% 12,679 2.51% 723 5.70%
1 2,474 0.44% 2,730 0.54% -256 -9.38%
1 0 912 0.18% -912 -100.00%
0 0 0
0 90,130 16.09% 87,887 17.41% 2,243 2.55%
0 0 0
0 90,130 16.09% 87,887 17.41% 2,243 2.55%
0 0 0
1 29,279 5.23% 39,805 7.88% -10,526 -26.44%
0 8,692 1.55% 10,189 2.02% -1,497 -14.69%
0 0 0
1 8,692 1.55% 10,189 2.02% -1,497 -14.69%
0 0 0
0 0 0
0 0 0
1 22,992 4.11% 21,685 4.29% 1,307 6.03%
1 25,144 4.49% 23,831 4.72% 1,313 5.51%
0 0 0
0 86,107 15.37% 95,510 18.91% -9,403 -9.85%
0 176,237 31.47% 183,397 36.32% -7,160 -3.90%
0 0 0
2 150,000 26.78% 150,000 29.71%
0 0 0
0 0 0
0 0 0
2 30,000 5.36% 23,630 4.68% 6,370 26.96%
2 202,881 36.23% 147,917 29.29% 54,964 37.16%
0 929 0.17% 0 929 100.00%
0 383,810 68.53% 321,547 63.68% 62,263 19.36%
0 560,047 100.00% 504,944 100.00% 55,103 10.91% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Otras Reservas de Patrimonio
Total Patrimonio
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Acciones de Inversin
Acciones Propias en Cartera
Capital Emitido
Primas de Emisin
Total Pasivos
Patrimonio
Otros pasivos no f inancieros
Total Pasivos No Corrientes
Otras provisiones
Pasivos por impuestos dif eridos
Ingresos Dif eridos
Provisin por Benef icios a los Empleados
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasif icados como
Mantenidos para la Venta
Total Pasivos Corrientes
Otros Pasivos no f inancieros
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de
Activos para su Disposicin Clasif icados como Mantenidos para la Venta
Otras provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Ingresos dif eridos
Provisin por Benef icios a los Empleados
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
TOTAL DE ACTIVOS
Pasivos y Patrimonio
Otros Activos no f inancieros
Total Activos No Corrientes
Activos por impuestos dif eridos
Plusvala
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
Activos intangibles distintos de la plusvalia
Activos Biolgicos
Propiedades de Inversin
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasif icados
como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los
Total Activos Corrientes
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasif icados
como Mantenidos para la Venta
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasif icados
como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios
Otros Activos no f inancieros
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su
Disposicin Clasif icados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los
Activos Biolgicos
Activos por Impuestos a las Ganancias
Anticipos
Inventarios
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Ef ectivo y Equivalentes al Ef ectivo
Otros Activos Financieros
Activos
Activos Corrientes
Estado de Situacin Financiera
CUENTA
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )
COMPAIA MINERA PODEROSA S.A.

pg. 18

Anexo 2











NO
TA
2012 % 2011 % VARIACIN %
24 551,999 100.00% 488,239 100.00% 63760 13.06%
25 (346,070) -62.69% (295,536) -60.53% -50534 17.10%
0 205,929 37.31% 192,703 39.47% 13226 6.86%
26 (1,477) -0.27% (1,092) -0.22% -385 35.26%
27 (45,709) -8.28% (42,145) -8.63% -3564 8.46%
0 0 0
29 3,233 0.59% 3,310 0.68% -77 -2.33%
0 (495) -0.09% (11) -0.002% -484 4400%
0 0 0
0 161,481 29.25% 152,765 31.29% 8716 5.71%
30 2,511 0.45% 374 0.08% 2137 571.39%
31 (2,513) -0.46% (2,769) -0.57% 256 -9.25%
3.1- 2,700 0.49% 1,961 0.40% 739 37.68%
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 164,179 29.74% 152,331 31.20% 11848 7.78%
22 (51,845) -9.39% (50,822) -10.41% -1023 2.01%
0 112,334 20.35% 101,509 20.79% 10825 10.66%
0 0 0
0 112,334 20.35% 101,509 20.79% 10825 10.66%
0 0 0
0 0 0
32 0.749 0.677
0 0 0
0 0.749 0.677
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Inversin
Ganancias (prdida) diluida por accin:
Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas
Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas
Bsica por accin ordinaria en operaciones discontinuadas
Ganancias (prdida) bsica por accin ordinaria
Ganancias (prdida) bsica por accin:
Bsica por accin ordinaria en operaciones continuadas
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio
Ganancias (Prdida) por Accin:
Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas
Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del
impuesto a las ganancias
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Ganancias (Prdidas) que surgen de la Dif erencia entre el Valor Libro Anterior
y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasif icados Medidos a Valor
Dif erencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en
libros del dividendo a pagar
Dif erencias de Cambio neto
Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Otras ganancias (prdidas)
Ganancia (Prdida) por actividades de operacin
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
COMPAIA MINERA PODEROSA S.A.
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )
Estado de Resultados
CUENTA
Gastos de Administracin
Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo
Ganancia (Prdida) Bruta
Gastos de Ventas y Distribucin
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de Ventas

pg. 19

Anexo 3
TABLA 01 2012 RANKING BVL
UTILIDAD 112,234.00 44.00
INGRESOS 565,200.00 58.00
PATRIMONIO 383,810.00 87.00

TABLA 02 2011 2012
ACTIVO NO CORRIENTE 77% 80%
ACTIVO CORRIENTE 23% 20%

TABLA 03 2011 2012
PATRIMONIO 64% 69%
PASIVO NO CORRIENTE 19% 15%
PASIVO CORRIENTE 17% 16%

TABLA 04 2011 2012
UTILIDAD NETA 20.79% 20.35%
COSTO DE VENTAS 60.53% 62.69%
VENTAS 488,239 551,999

TABLA 05 2011 2012
LIQUIDEZ GENERAL 1.34 1.23
PRUEBA CIDA 1.11 0.99
PRUEBA DEFENSIVA 0.83 0.52
FONDO DE MANIOBRA 1.08 1.05

TABLA 06 2011 2012
CAPITAL DE TRABAJO 30,172.00 20,776.00

TABLA 07 2011 2012
ESTRUCTURA DEL CAPITAL 57% 46%
RAZON DE ENDEUDAMIENTO 36% 31%
COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS 55.17 64.26
COBERTURA DE GASTOS FIJOS 4.19 4.10

TABLA 08 2011 2012
SOLVENCIA ESTRICTA 1.34 1.23
GARANTA 2.75 3.18
CONSISTENCIA 3.92 5.08
ESTABILIDAD 0.90 0.93
ENDEUDAMIENTO DE LA INVERSIN 0.57 0.46








pg. 20


TABLA 09 2011 2012
ROTACION DE CAJA Y BANCOS 54 30
PERIODO DE PAGO A PROVEEDORES 31 30
ROTACION DE INVENTARIOS 19 22
ROTACION DE CARTERA 9 8

TABLA 10 2011 2012
ROTACIN DE ACTIVOS TOTALES 0.97 0.99
ROTACIN DE ACTIVOS FIJOS 1.30 1.26

TABLA 11 2011 2012
RENTABILIDAD PATRIMONIAL (ROE) 31.57% 29.27%
RENTABILIDAD ECONMICA( ROA) 30.25% 28.83%



TABLA 12 2011 2012
APALANCAMIENTO FINANCIERO 1.04 1.02

TABLA 13 2011 2012
Z SCORE 3.15 3.37























pg. 21

Anexo 4

2012 % 2011 % VARIAC
IN
%
0 0
112,334 56.78% 101,509 57.48% 10825 10.66%
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
1,313 0.66% 6,391 3.62% -5078 -79.46%
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
84,912 42.92% 75,014 41.97% 9898 13.19%
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
584 0.30% 67 0.04% 517 771.64%
0 0.00% 0 0.00% 0
1,320 0.67% (567) -0.32% 1887 -332.80%
0 0.00% 0 0.00% 0
(13,672) -6.91% (1,013) -0.29% -12659 1249.65%
(1,296) -0.66% (9,587) -5.43% 8291 -86.48%
0 0.00% 0 0.00% 0
(4,567) -2.31% (13,876) -7.86% 9309 -67.09%
9,794 4.95% 16,091 9.12% -6297 -39.13%
723 0.37% 2,205 1.25% -1482 -67.21%
1,051 0.53% (304) -0.17% 1355 -445.72%
80,162 40.52% 74,421 42.16% 5741 7.71%
192,496 97.30% 175,930 99.66% 16566 9.42%
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
192,496 97.30% 175,930 99.66% 16566 9.42%
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
89 0.04% 56 0.04% 33 58.93%
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
(44,556) -22.52% (35,926) -20.35% -8630 24.02%
(103,746 -52.44% (87,819) -64.76% -15927 18.14%
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
(148,213 -74.92% (123,689 -70.07% -24524 19.83%
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 67,765 43.47% -67765 -100.00%
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
(15,032) -7.60% (40,910) -21.01% 25878 -63.26%
(4,939) -2.50% (3,523) -1.41% -1416 40.19%
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
(51,000) -25.78% (20,647) -11.70% -30353 147.01%
0 0.00% 0 0.00% 0
0 0.00% 0 0.00% 0
(70,971) -35.87% 2,685 1.52% -73656 -2743.24%
(26,688) -13.49% 54,926 31.12% -81614 -148.59%
0 0.00% 0 0.00% 0
(26,688) -13.49% 54,926 31.12% -81614 -148.59%
73,139 36.97% 18,213 10.32% 54926 301.58%
46,451 23.48% 73,139 41.43% -26688 -36.49%
Estado de Flujo de Efectivo
COMPAIA MINERA PODEROSA S.A.
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA
Flujos de ef ectivo de actividad de operacin
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio
Ajustes para Concliar con la Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio con el
Gasto por Intereses
Ingreso por Intereses
Ingreso por Dividendos
Prdida (Ganancia) por Dif erencias de Cambio no realizadas
Gasto por Impuestos a las Ganancias
Ajustes No Monetarios:
Prdidas por Deterioro de Valor (Reversiones de Prdidas por Deterioro de
Depreciacin, Amortizacin y Agotamiento
Prdidas (Ganancias) por Valor Razonable
Prdida (Ganancias) por la Disposicin de Activos no Corrientes Mantenidas
Dif erencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en
Prdida (ganancia) en venta de propiedades de inversin
Prdida (Ganancia) en Venta de Propiedades, Planta y Equipo
Prdida (Ganancia) en Venta de Activos Intangibles
Otros ajustes para conciliar la ganancia (prdida) del ejercicio
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS
(Aumento) disminucin de cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas
(Aumento) Disminucin en Inventarios
(Aumento) Disminucin en Activos Biolgicos
(Aumento) Disminucin de otros activos no f inancieros
Aumento (disminucin) de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por
Aumento (Disminucin) de Provisin por Benef icios a los Empleados
Aumento (Disminucin) de Otras Provisiones
Total de ajustes por conciliacin de ganancias (prdidas)
Flujos de ef ectivo y equivalente al ef ectivo procedente de (utilizados en)
Intereses recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Intereses pagados (no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Dividendos pagados (no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados)
Flujos de Ef ectivo y Equivalente al Ef ectivo Procedente de (Utilizados en)
Flujos de ef ectivo de actividad de inversin
Clases de cobros en ef ectivo por actividades de inversin
Reembolso de Adelantos de Prestamos y Prstamos Concedidos a Terceros
Prdida de control de subsidiarias u otros negocios
Reembolsos recibidos de prstamos a entidades relacionadas
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades
Contratos Derivados (f uturo, a trmino, opciones)
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Ef ectivo
Venta de Propiedades, Planta y Equipo
Venta de Activos Intangibles
Venta de Otros Activos de largo plazo
Subvenciones del gobierno
Intereses Recibidos
Dividendos Recibidos
Clases de pagos en ef ectivo por actividades de inversin
Anticipos y Prestamos Concedidos a Terceros
Obtener el control de subsidiarias u otros negocios
Prestamos concedidos a entidades relacionadas
Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras
Contratos Derivados (f uturo, a trmino, opciones)
Compra de Subsidiarias, Neto del Ef ectivo Adquirido
Compra de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Ef ectivo
Compra de Propiedades, Planta y Equipo
Compra de Activos Intangibles
Compra de Otros Activos de largo plazo
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
Otros cobros (pagos) de ef ectivo relativos a la actividad de inversin
Flujos de Ef ectivo y Equivalente al Ef ectivo Procedente de (Utilizados en)
Flujos de ef ectivo de actividad de f inanciacin
Clases de cobros en ef ectivo por actividades de f inanciacin:
Obtencin de Prstamos
Prstamos de entidades relacionadas
Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no
Emisin de Acciones
Emisin de Otros Instrumentos de Patrimonio
Subvenciones del gobierno
Clases de pagos en ef ectivo por actividades de f inanciacin:
Amortizacin o pago de Prstamos
Pasivos por Arrendamiento Financiero
Prstamos de entidades relacionadas
Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no
Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera)
Adquisicin de Otras Participaciones en el Patrimonio
Intereses pagados
Dividendos pagados
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
Ef ectivo y Equivalente al Ef ectivo al Finalizar el Ejercicio
Otros cobros (pagos) de ef ectivo relativos a la actividad de f inanciacin
Flujos de Ef ectivo y Equivalente al Ef ectivo Procedente de (Utilizados en)
Aumento (Disminucin) Neto de Ef ectivo y Equivalente al Ef ectivo, antes de
Ef ectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Ef ectivo y
Aumento (Disminucin) Neto de Ef ectivo y Equivalente al Ef ectivo
Ef ectivo y Equivalente al Ef ectivo al Inicio del Ejercicio

pg. 22

Anexo 5
Estado de Situacin Financiera


COMPAIA MINERA PODEROSA
S.A.

ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA NOTA 2012 2011
PARTIDAS
ESPONTANEAS
2012
Activos 0 0 0
Activos Corrientes 0 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 6 46,451 73,139 8.42%
Otros Activos Financieros 0 0 0
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 0 33,157 19,485
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 7 14,099 11,682 2.55%
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 8 19,058 7,803
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0
Anticipos 0 0 0
Inventarios 9 21,460 20,164 3.89%
Activos Biolgicos 0 0 0
Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0
Otros Activos no financieros 10 9,838 5,271
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de
Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para
la Venta o para Distribuir a los Propietarios
0 110,906 118,059


Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin
Clasificados como Mantenidos para la Venta
0 0 0


Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin
Clasificados como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios
0 0 0


Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin
Clasificados como Mantenidos para la Venta o como
Mantenidos para Distribuir a los Propietarios
0 0 0


Total Activos Corrientes 0 110,906 118,059
Activos No Corrientes 0 0 0
Otros Activos Financieros 0 0 0
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 0 0 0
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 0 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0
Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0
Anticipos 0 0 0
Activos Biolgicos 0 0 0
Propiedades de Inversin 0 0 0
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 11 229,631 201,322 41.60%
Activos intangibles distintos de la plusvalia 12 207,499 173,552
Activos por impuestos diferidos 0 0 0
Plusvala 0 0 0
Otros Activos no financieros 10 12,011 12,011
Total Activos No Corrientes 0 449,141 386,885 56.46%
TOTAL DE ACTIVOS 0 560,047 504,944
Pasivos y Patrimonio 0 0 0
Pasivos Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 15 13,687 18,721
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 0 60,567 52,845
Cuentas por Pagar Comerciales 13 30,165 27,432 5.46%
Otras Cuentas por Pagar 14 30,402 25,413 5.51%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 0 0
Ingresos diferidos 0 0 0
Provisin por Beneficios a los Empleados 14 13,402 12,679

pg. 23

Otras provisiones 16 2,474 2,730
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 14 0 912
Otros Pasivos no financieros 0 0 0
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en
Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como
Mantenidos para la Venta
0 90,130 87,887


Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin
Clasificados como Mantenidos para la Venta
0 0 0


Total Pasivos Corrientes 0 90,130 87,887 10.97%
Pasivos No Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 15 29,279 39,805
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 0 8,692 10,189
Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0
Otras Cuentas por Pagar 14 8,692 10,189
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 0 0
Ingresos Diferidos 0 0 0
Provisin por Beneficios a los Empleados 0 0 0
Otras provisiones 16 22,992 21,685
Pasivos por impuestos diferidos 19 25,144 23,831
Otros pasivos no financieros 0 0 0
Total Pasivos No Corrientes 0 86,107 95,510
Total Pasivos 0 176,237 183,397
Patrimonio 0 0 0
Capital Emitido 20 150,000 150,000
Primas de Emisin 0 0 0
Acciones de Inversin 0 0 0
Acciones Propias en Cartera 0 0 0
Otras Reservas de Capital 20 30,000 23,630
Resultados Acumulados 20 202,881 147,917
Otras Reservas de Patrimonio 0 929 0
Total Patrimonio 0 383,810 321,547
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 560,047 504,944
Chequeo y % de Fondos Externos Necesarios 45.48%

Crecimiento del sector minero es del 6.86% a junio del 2013

551,999
6.86%
589,866
37,867
17,224