SARBANES-OXLEY

SOX
Agenda
Introduccin sobre Sarbanes - Oxley
A quienes se aplica?
Qu regula?
Ttulos de la SOX
Ventajas de SOX
SOX Como afecta a una empresa privada
Conclusiones.
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Introduccin
La Ley SarbanesOxley o SOX, es la ms
importante regulacin surgida despus de los
escndalos financieros en Estados Unidos en el
ao 2001 productos de quiebras, fraudes y otros
manejos administrativos no apropiados, que
mermaron la confianza de los inversionistas
respecto de la informacin financiera emitida por
las empresas
La Ley SOX fue propuesta por el diputado
Michael G. Oxley y el Senador Paul S. Sarbanes
en el Congreso estadounidense para el control
de las auditorias financieras.
Introduccin (i)
As, en Julio de 2002, el gobierno de Estados
Unidos aprob la ley Sarbanes-Oxley, como
mecanismo para endurecer los controles de las
empresas y devolver la confianza perdida, a
causa de los fraudes. (Enron, Worldcom)
El texto legal abarca temas como el buen
gobierno corporativo, la responsabilidad de los
administradores, la transparencia, y otras
importantes limitaciones al trabajo de los
auditores.
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A quienes se aplica?
Se aplica a todas las empresas que estn
registradas en la New York Stock Exchange
(NYSE) y la National Association of Securities
Dealers by Automatic Quotation, conocida
como NASDAQ, y bajo la supervisin de la
Securities and Exchange Commission (SEC).
Por lo tanto, tambin rige para todas las
empresas extranjeras que cotizan en dichas
bolsas de valores, incluyendo a la casa
matriz, las subsidiarias y afiliadas.
Qu regula?
La SOX contiene 11 Leyes y numerosas secciones, regulando
diferentes aspectos e involucrando a los ejecutivos de las
empresas, directorio, gobiernos corporativos, comits de
auditoria, agentes de valores, corredores de bolsa, clasificadoras
de riesgo y firmas auditoras, entre otros.
Lo primero que hace la ley SOX es crear el Public Company
Accounting Oversight Board, ms conocido como PCAOB, que
es la Junta de Supervisin de Firmas de Contabilidad Pblica y
que comenz a operar en abril de 2003. Su principal funcin es
llevar el registro de las firmas auditoras, inspeccionar su trabajo y
verificar que cumplan con los estndares de control de calidad y
principios ticos. El PCAOB puede aplicar sanciones y medidas
disciplinarias.
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La ley SOX aborda el tema de la independencia de los
auditores. Entre otros, limita los servicios que estas firmas
pueden prestar a sus clientes de auditora y detalla las
actividades que requieren ser aprobadas previamente por el
Comit de Auditora.
As, queda prohibido prestar a los clientes de auditora
servicios de contabilidad y otros relacionados con la
preparacin de las cuentas anuales; disear y/o implementar
sistemas de informacin financiera; prestar servicios
actuariales o de auditoria interna; servicios de management
en general y de recursos humanos; servicios de brokerage,
de consultora de inversin y/o de banca de inversin;
servicios legales, outsourcing Auditora Interna y cualquier
otro servicio que el PCAOB determine. El resto de los
servicios no prohibidos explcitamente, incluyendo la asesora
tributaria, pueden ser prestados con el nico requisito de que
sean aprobados por el Comit de Auditoria del cliente.
Qu regula? (i)
Leyes o Ttulos de la SOX
I Junta de Supervisin de Firmas de Auditora
Seccin 101, sobre retencin y salvaguardia de documentos de
auditora.
II Independencia de los Auditores
Seccin 201, sobre monitoreo y preaprobacin de servicios de no
auditora
III Responsabilidad Corporativa
Seccin 302, sobre Certificacin por parte del CEO y CFO de los
reportes entregados a la SEC
Seccin 306, sobre monitoreo y prevencin de operaciones con
informacin privilegiada
IV Revelaciones Financieras Mejoradas
Seccin 404, sobre control interno
Seccin 409, sobre revelacin oportuna de cualquier cambio materia
IV Conflicto de Intereses
Seccin 501, sobre monitoreo y revelacin de analista de valores
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Ttulos de la SOX (i)
VI Recursos y Autoridad de la Comisin
VII Estudios e Informes
VIII Responsabilidad Corporativa y Fraude
Seccin 802, sobre la retencin y proteccin de documentos y
registros de auditoria
Seccin 806, sobre comunicacin y recepcin de denuncias
IX Sanciones por crmenes de cuello y corbata
Seccin 906, sobre certificacin de la informacin financiera
X Declaraciones de Impuestos Corporativos
XI Responsabilidad por Fraudes Corporativos
Seccin 1102, sobre retencin y salvaguardia de la informacin
Ventajas de Aplicar SOX
La aplicacin de SOX afecta directamente a
controles financieros internos ya sean
automatizados y manuales, dependiendo de la
interpretacin y regulaciones subsecuentes.
(Artculos 302, 404 y 409)
Controles generales (backup, DRP, seguridad)
Controles de aplicacin (ERP, finanzas, etc.)
Confirma los informes financieros de la
empresa, atestiguando su exactitud
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Ventajas de Aplicar SOX (i)
Asegura que estn establecidos y se mantengan
controles internos efectivos.
Permite que se auditen a los controles dentro del
periodo de 90 das previo al informe.
Informa de cualquier deficiencia en los controles
internos.
Informa de cualquier cambio en los controles internos.
Sox nos brinda la oportunidad de disponer la
informacin financiera en tiempo real (Articulo 409)
Ventajas de Aplicar SOX (i)
? Cada empresa informando bajo los Artculos 13(a) o
15(d) divulgar al pblico, en un lenguaje claro y sobre
una base inmediata y actual, cualquier informacin
adicional concerniente a cambios materiales en la
condicin financiera u operativa de la empresa, la cual
puede incluir informacin sobre tendencias, informacin
cualitativa asi como tambin presentaciones grficas,
segn lo determine la Comisin, sea necesario o til
para la proteccin de los inversores y en el inters
pblico.
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Sarbanes - Oxley
Como afecta a una Empresa Privada
Estructura de Negocio
COMO SOX AFECTA A LAS EMPRESAS PRIVADAS
Directa o Indirectamente
Los Directorios de las empresas privadas pueden insistir en
tener un cierto nivel de cumplimiento (los Directorios representan
a los accionistas)
Las empresas privadas que estn considerando cotizar en bolsa
necesitarn cumplir con estas regulaciones (incrementa el valor
percibido por el mercado)
Las empresas privadas que estn considerando una fusin
puede que requieran cumplir con las regulaciones, tambin para
incrementar el valor percibido
Sus clientes, que cotizan en bolsa y cumplen los requisitos SOX,
pueden exigir el cumplimiento por parte de sus partners / socios /
proveedores
Las empresas aseguradoras pueden decidir no asegurar a
empresas privadas que no cumplan con los requisitos de SOX
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COMO SOX AFECTA A LAS EMPRESAS PRIVADAS (i)
Los inversionistas pueden requerir una mayor
divulgacin y documentacin de los procesos
Las instituciones financieras pueden reducir los
prstamos a las empresas privadas que no
cumplan con SOX
Se podra llegar a requerir el cumplimiento de SOX
a las empresas privadas, proveedoras del gobierno
Se requerir el cumplimiento de SOX a las
empresas privadas con deuda pblica
Los auditores pueden utilizar los parmetros de
evaluacin de las empresas que cotizan en bolsa
para auditar a las empresas privadas
Conclusiones.
SOX permite a la gerencia obtener mejores regulaciones en sus procesos y
a una correcta documentacin de los mismos con la finalidad de poder
asegurar la efectividad de los controles.
SOX analiza a los BCP debera considerarse como un control interno
(backups, estrategias de recuperacin, etc.)
SOX permite requerir/sugerir pruebas anuales de BCP/DRP como parte de
la verificacin anual de los controles internos.
Empresas que aplican SOX son consideradas como empresas fiables.
Las leyes SOX nos hacen pensar en nuevas y mejores practicas para
procesos.
Establece un nuevo paradigma corporativo sobre responsabilidad,
medicin, transparencia y conducta
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Bibliografia.
http://mx.answers.yahoo.com/question/index?
qid=20060924215013AA1GQ9u
http://www.deloitte.com/dtt/cda/doc/content/L
ey Sarbanes Oxley.pdf
http://www.elblogsalmon.com/archivos/2006/0
4/21-demasiada-vigilancia-contra-.php
http://212.9.83.4/auditoria/home.nsf/SOX_pral
?OpenForm
http://www.seguridadinformatica.cl/index.html
Gracias