Universidad Ricardo Palma

Facultad de Ciencias Econmicas y Empresariales

Ao de la Promocin de la Industria Responsable y Compromiso Climtico

Profesor: Integrantes: Ayme Sanchez Garcia. Moyano. Juan Carlos Icochea Tema:

Acuerdos de Basilea I, II y III.

ACUERDOS DE BASILEA

BASILEA Basilea es una ciudad suiza ubicada en la frontera con Francia y Alemania, Localizada al noroeste de Suiza a orillas del ro Rin, la tercera ms poblada del pas, hacindola la segunda rea urbana ms grande de Suiza. Basilea hospeda la ms antigua universidad de Suiza, la Universidad de Basilea, fundada en 1459 por el Papa Po II Basilea tiene la reputacin de ser una de las ciudades culturales ms importantes en Europa. En 1997 compiti para llegar a ser "Capital Europea de la Cultura" La ciudad es una gran capital musical: posee dos orquestas de fama internacional, como la Orquesta Sinfnica de Basilea (Sinfonieorchester Basel) y la Orquesta de Cmara de Basilea (Kammerorchester Basel), adems de las orquestas barrocas La Cetra y Capriccio Basel, vinculadas ambas a la Schola Cantorum Basiliensis , centro de investigacin y estudios de msica antigua de prestigio mundial. La pera de Basilea (Theater Basel) fue elegida "mejor teatro de pera del ao 2009" por la revista alemana "Opernwelt" (Berln).

ANTECEDENTES Despus de la Segunda Guerra Mundial, los bancos buscaron y generaron su expansin. Los bancos comerciales en Francia se desarrollaron de manera increble, lo mismo que los bancos de Italia, Alemania, Suiza, Holanda, Inglaterra, Suecia y Dinamarca. A la par de esto, los bancos de los Estados Unidos se constituyeron en ejemplo de ayuda internacional y se consolidaron en los aos sesenta y setenta como los pioneros de la banca corporativa, entre ellos podemos mencionar el Chase Manhattan Bank, First National City Bank (hoy Citigroup), Bank of New York, entre otros. A principios de los aos ochenta, llamada la dcada perdida de Amrica Latina, muchos bancos estadounidenses tenan excedentes en dlares, llamados petrodlares, para ser colocados fuera de su pas. En tal virtud, empezaron a otorgar prstamos con bajos intereses a empresas y entidades financieras de casi toda Amrica Latina. Al mismo tiempo, los

bancos de Europa tambin prestaban para proyectos en la regin, pero fueron ms conservadores que los estadounidenses. Consecuentemente a esto, la globalizacin de las finanzas limit el alcance y el poder de las regulaciones bancarias internas. La globalizacin signific tambin que los problemas de liquidez o de solvencia de un banco extranjero o de la sucursal en el extranjero de un banco local podan tener serias repercusiones en el mercado interno. Resultaba obvio que las sucursales y las subsidiarias de bancos extranjeros estaban escapando a una supervisin adecuada y, adems, con la crisis de la deuda externa a comienzos de los aos ochenta, qued de manifiesto la necesidad de fortalecer el sistema de pagos internacionales. Los bancos no tenan suficiente capital para absorber las prdidas, y al percatarse los depositantes de tal situacin, retiraran sus fondos, llevando a las instituciones financieras al colapso. Por tales razones, a mediados de los aos ochenta se aglomeraron los ms importantes bancos de Europa Occidental para crear desde la ciudad de Basilea, Suiza, las primeras normas para fortalecer cualquier institucin financiera. En el mes de diciembre del ao 1974, los gobernadores de los bancos centrales del Grupo de los Diez (G-10) y Luxemburgo, crearon el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea, con la finalidad de mejorar la colaboracin entre las autoridades de supervisin bancaria.

EL COMIT DE BASILEA Los Acuerdos de Basilea son los acuerdos de supervisin bancaria o recomendaciones sobre regulacin bancaria emitidos por el Comit de Basilea de Supervisin Bancaria. Estn formados por los acuerdos Basilea I, Basilea II y Basilea III. El Comit de Basilea es denominada usualmente como el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea (BCBS, sigla de Basel Committee on Banking Supervision en ingls), la organizacin mundial que rene a las autoridades de supervisin bancaria, cuya funcin es fortalecer la solidez de los sistemas financieros. El Comit fue establecido en 1975 que antiguamente estaba formado por los presidentes de los bancos centrales de los once pases miembros del Grupo de los Diez (G-10), que refiere al grupo de pases que accedieron participar en el Acuerdo General de Prstamos (GAB), en aquel momento. Desde 2009, todos los dems pases significativos del G-20 (foro de 19 pases, ms la

Unin Europea) de Ministros de finanzas y Gobernadores de bancos centrales, estn representados, as como algunas de las mayores plazas bancarias como Hong Kong y Singapur (grupo de los 20 pases industrializados y emergentes). Normalmente se rene en el Banco de Pagos Internacionales, Basilea, Suiza, donde se encuentra su Secretara permanente, de 12 miembros. A sus reuniones plenarias, que se celebran cuatro veces al ao, asisten tambin representantes de la autoridad nacional supervisora cuando esta funcin no recae en el banco central respectivo. El Comit se refiere a menudo como el Comit del BPI despus de su lugar de reunin. Sin embargo, el BPI y el Comit de Basilea siguen siendo dos entidades distintas. Desde su surgimiento, el Comit se constituy en un foro de discusin para fomentar la mejora y la convergencia de las prcticas y normativas de supervisin bancaria, buscando perfeccionar las herramientas de fiscalizacin internacional, a travs de acercamientos y de estndares comunes. Entre las normas de importancia que el Comit ha emitido, se encuentran las recomendaciones sobre blanqueo de capitales (Lavado de Activos). Entre las principales funciones que cumple el comit de Basilea podemos mencionar: Formula estndares y pautas generales de supervisin bancaria. Emite declaraciones de mejores prcticas, a fin que las autoridades individuales tomen las medidas necesarias para aplicarlas de la forma que mejor convenga a sus propios sistemas nacionales. Constituye un foro de debate para la resolucin de problemas especficos de supervisin. Coordina la distribucin de las competencias supervisoras entre las autoridades nacionales, a fin de garantizar una supervisin eficaz de las actividades bancarias.

BANCO INTERANCIONAL DE PAGOS El Banco Internacional de Pagos (BIS, por sus siglas en ingls de Bank of Internacional Settlements) es una organizacin internacional, fundada el 17 de mayo del ao 1930, la cual fomenta la cooperacin monetaria y financiera internacional, siendo el principal centro para la cooperacin internacional de Bancos Centrales y Supervisores Bancarios.

El BIS cumple este cometido en calidad de: a. foro para el debate y la toma de decisiones entre bancos centrales, as como en el seno de la comunidad financiera y supervisora internacional. centro de estudios econmicos y monetarios. entidad de contrapartida principal para las operaciones financieras de los bancos centrales. agente depositario de garantas o fideicomisario en operaciones financieras.

b. c. d.

Qu son los acuerdos de Basilea?

Los acuerdos de Basilea han evolucionado en funcin del ritmo de los acontecimientos, siempre con el fin de reducir al mximo el endeudamiento de las entidades financieras y garantizar la capacidad de respuesta ante el riesgo operacional, de crdito y de mercado. El acuerdo de Basilea I, se firm en 1988, compuesto por los gobernadores de los bancos centrales de Alemania, Blgica, Canad, Espaa, EE. UU., Francia, Italia, Japn, Luxemburgo, Holanda, el Reino Unido, Suecia y Suiza. Se trataba de un conjunto de recomendaciones para establecer un capital mnimo que deba tener una entidad bancaria en funcin de los riesgos que afrontaba. estableci unos principios bsicos en los que deba fundamentarse la actividad bancaria como el capital regulatorio, requisito de permanencia, capacidad de absorcin de prdidas y de proteccin ante quiebra. Este capital deba ser suficiente para hacer frente a los riesgos de crdito, mercado y tipo de cambio. El acuerdo estableca tambin que el capital mnimo de la entidad bancaria deba ser el 8% del total de los activos de riesgo (crdito, mercado y tipo de cambio sumados). Este acuerdo era una recomendacin: cada uno de los pases signatarios, as como cualquier otro pas, quedaba libre de incorporarlo en su ordenamiento regulatorio con las modificaciones que considerase oportunas. El primer acuerdo de capital de Basilea ha jugado un papel muy importante en el fortalecimiento de los sistemas bancarios. La repercusin de ese acuerdo, en cuanto al grado de homogeneizacin alcanzado en la regulacin de los requerimientos de solvencia ha sido extraordinaria. Entr en vigor en ms de 130 pases. Dado que el acuerdo contena ciertas limitaciones en su definicin, en junio de 2004 fue sustituido por el llamado acuerdo Basilea II.

Diferencia entre Basilea I y Basilea II Basilea II refleja mejor los riesgos subyacentes de la banca y ofrece mayores incentivos para mejorar la gestin de riesgos. Basilea II parte de la estructura bsica del Acuerdo de 1988 o Basilea I para establecer exigencias de capital y mejora la sensibilidad del marco de capital a los riesgos que los bancos realmente enfrentan. Esto se lograr, en parte, al adaptar mejor los requisitos de capital al riesgo de prdidas por crdito e introducir una nueva exigencia de capital para exposiciones al riesgo de prdida causada por fallas de operacin. El Comit de Basilea pretende mantener el nivel total de los requisitos mnimos de capital, proporcionando al mismo tiempo incentivos para adoptar los mtodos sensibles al riesgo ms avanzados del marco revisado. Basilea II combina estos requisitos mnimos de capital con el examen supervisor y la disciplina de mercado para estimular mejoras de la gestin de riesgos. Los Principios Bsicos conforman un marco de normas mnimas que sirven para una adecuada supervisin de la gestin bancaria, principios que se consideran de aplicacin universal. El Comit de Basilea redact dichos Principios con el fin de contribuir al fortalecimiento del sistema financiero mundial. Ello debido a que cualquier deficiencia en el sistema financiero de un pas, ya sea desarrollado o en desarrollo, puede poner en peligro la estabilidad financiera tanto dentro como fuera de sus fronteras.

PILARES DE BASILEA I Pilar 1 - Requerimientos de capital El primer pilar establece cules son los requerimientos mnimos de capital que debe tener una entidad financiera para cubrir los riesgos de crdito y operativo, principalmente. Riesgo de crdito Con relacin a Basilea I, la nueva versin del acuerdo representa un avance en la medicin de riesgo de crdito, al tornar ms sensibles los requerimientos de capital del riesgo en las operaciones activas, y permitir para su clculo, mtodos estadsticos desarrollados en los ltimos aos en la comunidad acadmica. BII propone que los bancos puedan escoger entre dos alternativas para estimar el capital mnimo requerido para cubrir este tipo de riesgo: un mtodo estndar y el mtodo de clasificaciones internas.

El mtodo estndar La primera alternativa se basa en las evaluaciones del crdito que realizan agencias calificadoras, las cuales han sido previamente reconocidas por las autoridades de regulacin, cumpliendo algunos requerimientos de objetividad, independencia, divulgacin y credibilidad, entre otros. Estas agencias son las encargadas de calificar los activos de acuerdo con parmetros objetivos y siguiendo procesos estadsticos de alto valor tcnico. Para efectos de asignar la ponderacin de cada activo, stos se dividen en grupos de acuerdo con los sujetos pasivos de la operacin y la calificacin. Calificaciones internas La segunda alternativa que contempla el Acuerdo es que las entidades creen sus propias metodologas para medir los cargos de capital derivados de su exposicin al riesgo de crdito, definida en funcin de cuatro variables: la probabilidad de incumplimiento; los recursos comprometidos en el momento del default; la prdida dado el incumplimiento; y el plazo al vencimiento de la obligacin. Las entidades debern cumplir con algunos requisitos mnimos antes de entrar a operar con sus modelos internos. En primer lugar, el banco estar obligado a demostrar que su metodologa tiene un buen poder de prediccin y que sus requerimientos de capital no quedan distorsionados. Deber contar con un proceso de examen de los datos que se incorporan como argumentos de los modelos, demostrando que son representativos del universo de sus prestatarios. Riesgo operativo El otro tipo de riesgo que se incluye en el Pilar 1 para estimar el nivel de capital adecuado, es el riesgo operativo (operaciones internas del banco). Este se define como aquella prdida resultante de manejos inadecuados o provocados por eventos, fallas en los procesos internos, las personas, los sistemas, o eventos externos. A pesar de que este tipo de riesgo siempre ha estado presente en todas las lneas de negocios de las entidades bancarias, lo novedoso de BII es que lo incorpora en la medicin de capital adecuado. Pilar 2 - Proceso de revisin del supervisor Este pilar complementa lo que las entidades financieras iniciaron con el anlisis de los requerimientos de capital. Recomienda dar al supervisor las herramientas legales y tcnicas, para que pueda evaluar qu tan bien se estn midiendo los riesgos en las entidades financieras y si el nivel de capital es adecuado para sus operaciones activas.

El pilar se fundamenta en los siguientes cuatro principios de supervisin:

o Los bancos deben contar con procesos para establecer el nivel de capital asociado con su perfil de riesgo y las estrategias para mantenerlo a niveles adecuados. o Los supervisores deben revisar y evaluar los procedimientos de los bancos y las estrategias para cumplir con los requerimientos de capital. o Los supervisores deben procurar que las entidades operen con niveles de capital por encima de los mnimos requeridos. o Los supervisores deben tener la capacidad para intervenir anticipadamente con el fin de prevenir que los niveles de capital de las entidades caigan por debajo de los mnimos requeridos.

Pilar 3 Disciplina de mercado El ltimo pilar establece una serie de principios de divulgacin de informacin para que los participantes del mercado estn en capacidad de evaluar el perfil de riesgo de un banco y su nivel de capitalizacin. Esto permitir fomentar la disciplina que pueden imponer los acreedores a las entidades financieras. La amenaza latente que stos puedan subir las primas de riesgo o reducir el monto de financiacin a los bancos, crea los incentivos necesarios para que las instituciones financieras se comporten de manera prudente, reduciendo el azar moral que conlleva la existencia de un sistema de seguro de depsitos o la falta de informacin pblica sobre el monto de riesgos y la estructura de capital. El pilar 3 pretende que los bancos hagan pblica la informacin relacionada con su capital regulatorio, con su exposicin al riesgo y con su nivel de capital, medido a travs de los activos ponderados por riesgo de acuerdo con las metodologas del Pilar 1. Cobertura de riesgos Los riesgos de prdidas que asumen los bancos al intermediar fondos y prestar servicios financieros se pueden clasificar en los que toman en forma deliberada y en aquellos que asumen en forma involuntaria. La principal caracterstica de los primeros es que los bancos los pueden medir y gestionar. Basilea II recurre a funciones de probabilidad y a herramientas estadsticas para medir los riesgos y para desglosarlos en prdidas esperadas e inesperadas. La derivacin de estas funciones parte de la base de un gran nmero de eventos que se repiten con el tiempo. Los riesgos de prdida involuntarios se originan principalmente en eventos espordicos e inciertos. Provienen principalmente del entorno econmico y financiero y pueden ocasionar importantes prdidas inesperadas en un amplio grupo de bancos, ante bruscas cadas en la actividad econmica que impactan negativamente el valor de sus carteras de prstamos, y/o movimientos adversos en las tasas de inters y en los tipos de cambio que reducen el valor de sus carteras de inversiones o aumentan el valor de sus pasivos exigibles. En consecuencia, se trata de prdidas inesperadas en las

carteras de prstamos e inversiones por eventos que responden al riesgo sistmico de ese entorno. Los bancos pueden gestionar estos eventos pero pueden precaver las prdidas inesperadas que ocasionan mediante mayores dotaciones de capital en el Pilar II (las prdidas inesperadas de capital en los bancos ante riesgo sistmico del entorno y severas fallas operacionales, demanda ms capital que el 8% del ndice de Basilea del Pilar I en los enfoques estandarizados del riesgo). Perspectivas econmicas desfavorables, o movimientos adversos en el sistema de precios, tambin pueden afectar la capacidad de pago de grupos de deudores en determinados sectores econmicos, regiones o industrias. Por ello, el riesgo de crdito en la banca tambin tiene una dimensin sectorial que puede exceder la evaluacin de deudores individualmente considerados, en particular, en bancos que tienen carteras de crdito concentradas. ACUERDOS DE CAPITAL BASILEA I; Su objetivo es mejorar la comprensin de los principales problemas de supervisin y mejorar la calidad de la supervisin bancaria en todo el mundo. El Comit tambin enmarca las principales directrices y normas en diferentes reas - algunas de las ms conocidas son: Las normativas internacionales sobre la adecuacin del capital. Los principios bsicos para una supervisin bancaria efectiva. El concordato de supervisin transfronterizo bancario. EL COMIT (BCBS) Los Acuerdos de Basilea se refiere una serie de acuerdos de supervisin bancaria (recomendaciones en relacin a regulacin bancaria) emitidos por el Comit de Basilea de Supervisin Bancaria (BCBS). El propsito del Comit de Basilea es fomentar la convergencia hacia enfoques y normas comunes. BASILEA II BASILEA III Tras la crisis financiera, fue necesario un nuevo ajuste. Estos acuerdos son comnmente llamados Los Acuerdos de Basilea debido a que la BCBS mantiene su secretara en el Banco de Pagos Internacionales en Basilea, Suiza, y el comit se rene normalmente all. El Comit decidi introducir un sistema de medida del capital de las instituciones financieras, el cual fue designado comnmente como el Acuerdo de Capital de Basilea (Basilea I). El acuerdo estableca un capital estndar mnimo de 8% del total de los activos riesgosos a partir de 1992. Estas acciones no eran los suficientes, ya que se deca que estos trabajos estaba pensados sobre todo para los mercados sofisticados donde naci la crisis, pero ello es inevitable, y s pueden ser relevantes para los mercados emergentes . Es por ello que inclua un esfuerzo adicional para implementarlo a nuestra realidad. No solo en Per si no en Sudamrica en general.

El primer acuerdo (Basilea l) ha jugado un papel muy importante en el fortalecimiento de los sistemas bancarios. El grado de homogeneizacin alcanzado en la regulacin de los requerimientos de solvencia ha sido extraordinario. Entr en vigor en ms de 130 pases. IMPLEMENTACIN Proponen varios lineamientos concretos para dicha supervisin y regulacin: Un buen gobierno corporativo El manejo del riesgo de crdito Manejo del riesgo operativo

Basilea II y Basilea III El acuerdo Basilea II, aprobado en 2004, aunque en Espaa no se lleg a aplicar hasta el 2008. Desarrollaba de manera ms extensa el clculo de los activos ponderados por riesgo y permita que las entidades bancarias aplicaran calificaciones de riesgo basadas en sus modelos internos, siempre que estuviesen previamente aprobadas por el supervisor. Este acuerdo incorporaba, por lo tanto, nuevas tendencias en la medicin y el seguimiento de las distintas clases de riesgo. Se hizo nfasis en metodologas internas, revisin de la supervisin y disciplina de mercado. El Nuevo Acuerdo de Capital o Basilea II brinda un conjunto de principios y recomendaciones del Comit de Basilea sobre Supervisin Bancaria y tiene como objetivo propiciar la convergencia regulatoria hacia estndares ms avanzados sobre medicin y gestin de los principales riesgos en la industria bancaria. El Comit de Basilea forma parte del Banco Internacional de Pagos (BIS por sus siglas en ingls) y fue creado por acuerdo de los representantes de los Bancos Centrales de los 10 pases ms industrializados con el propsito de formular una serie principios y estndares de supervisin bancaria, los que han sido acogidos no solamente por los pases miembros, sino por la mayora de pases en el mundo. El Per, por medio de la SBS, es consciente de las ventajas en seguridad y estabilidad que genera un esquema como el propuesto en Basilea II y no est al margen de esta reforma internacional de la regulacin bancaria. El cronograma de implementacin seguido en Per se inici en el ao 2007 con los estudios de impacto y la emisin de la normativa necesaria para la implementacin del NAC. Esta primera fase dur hasta junio del 2009 y a partir de julio del 2009 entr en vigencia del mtodo estandarizado para riesgo de crdito y riesgo de mercado, y el mtodo bsico y estndar alternativo para riesgo operacional. Asimismo, es a partir de esta fecha que las empresas pueden postular para el uso de modelos internos.

A raz de la reciente crisis financiera internacional, que evidenci la necesidad de fortalecer la regulacin, supervisin y gestin de riesgos del sector bancario, el Comit de Basilea inici en el 2009 la reforma de Basilea II, actualmente llamada Basilea III. En este sentido, la SBS actualmente est evaluando la implementacin de estos cambios de acuerdo a la realidad peruana. El acuerdo Basilea III, aprobado en diciembre de 2010, intent adaptarse a la magnitud de la crisis econmica, atendiendo a la exposicin de gran parte de los bancos de todo el mundo a los activos txicos en los balances de los bancos y en los derivados que circulaban en el mercado. El temor al efecto domin que pudiera causar la insolvencia de los bancos, hizo que se establecieron nuevas recomendaciones como:

Endurecimiento de los criterios y aumento de la calidad del volumen de capital para asegurar su mayor capacidad para absorber prdidas. Modificacin de los criterios de clculo de los riesgos para disminuir el nivel de exposicin real. Constitucin de colchones de capital durante los buenos tiempos que permitan hacer frente el cambio de ciclo econmico. Introduccin de un nuevo ratio de apalancamiento como medida complementaria al ratio de solvencia.

Qu es Basilea III y por qu surgi? La reforma de Basilea II, llamada Basilea III, surge como respuesta a la crisis financiera internacional, que evidenci la necesidad de fortalecer la regulacin, supervisin y gestin de riesgos del sector bancario. As, el Comit de Basilea acord el marco de Basilea III en septiembre del 2009 y se publicaron las propuestas concretas, va documentos consultivos, en diciembre del 2009. Estos documentos consultivos constituyen la base de la respuesta del Comit a la crisis financiera y forman parte de las iniciativas mundiales para fortalecer el sistema de regulacin financiera que han sido propuestos por los lderes del G-20. El GHOS (Group of Central Bank Governors and Heads of Supervision) coincidi posteriormente en los elementos clave del diseo del paquete de reformas en su reunin de julio 2010 y en la calibracin y la transicin para aplicar las medidas en su reunin de septiembre 2010.

Las medidas planteadas en Basilea III estn encaminadas a: i) Mejorar la habilidad del sector bancario para absorber los shocks resultantes de un estrs econmico o financiero. ii) Mejorar la gestin de riesgos y la gobernabilidad. iii) Fortalecer la trasparencia de las entidades financieras y la publicacin de informacin relevante. Los objetivos de la reforma tienen dos enfoques: i) La regulacin a nivel de banco (regulacin microprudencial), lo cual contribuir a incrementar la resistencia de las instituciones bancarias individuales a periodos de estrs. ii) La regulacin macroprudencial. Esta regulacin apunta a controlar los riesgos que se pueden acumular a nivel de sistema, as como la ampliacin procclica de estos riesgos a lo largo del tiempo. Estos dos enfoques son complementarios a la supervisin en la medida que una mayor resistencia de los bancos individuales reduce el impacto de los shocks sobre todo el sistema. El paquete de reformas est orientado al incremento del capital requerido, la introduccin de un estndar global de liquidez y el aumento de la sensibilidad al riesgo. Cules son los principales cambios de Basilea III? El paquete de reformas est orientado al incremento del capital requerido, la introduccin de un estndar global de liquidez y el aumento de la sensibilidad al riesgo. La combinacin de una definicin de capital ms rigurosa, mayores requerimientos mnimos y la introduccin de nuevos colchones de capital har que los bancos estn en mejor situacin de afrontar periodos de tensin econmica y financiera, coadyuvando con ello el crecimiento econmico.

ESTADO DE AVANCE EN LA IMPLEMENTACIN DE BASILEA II Y III EN EL PER LTIMA ACTUALIZACIN: FEBRERO 2011 En abril de 2003, la SBS decidi asumir el reto de la implementacin y adecuacin de lo propuesto por el Comit de Basilea y estableci el Comit Especial Basilea II, en el cual se encuentran representadas las diversas reas de la Superintendencia involucradas. La SBS abord en primer lugar los Requerimientos Mnimos de Capital (Pilar 1), as, el artculo 199 de la Ley General se establece que el patrimonio efectivo de las empresas debe ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales. En el 2009 la SBS public los reglamentos para el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crdito, riesgo de mercado y riesgo operacional, los cuales recogen la mayor parte de las recomendaciones planteadas por Basilea: 1. A partir del 1 de julio de 2010 entr en vigencia el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito aprobado por la Resolucin SBS N 14354-2009 que recoge los ponderados de Basilea II, con algunas discreciones nacionales. El plazo de adecuacin al mtodo estandarizado culmin en Julio del 2010 y a la fecha ningn banco ha solicitado la autorizacin para el uso de Mtodos Basados en Calificaciones Internas (IRB, por sus siglas en ingls). Con la Resolucin SBS N 6328-2009 se aprob el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Mercado, cuyo clculo considera el riesgo de tasa de inters de instrumentos que pertenecen a la cartera de negociacin, el riesgo de precio de valores representativos de capital que pertenecen al trading book, el riesgo cambiario y finalmente el riesgo de commodities. Para el clculo del requerimiento patrimonial, las empresas podrn aplicar el Mtodo Estndar, o podrn optar por el uso del Mtodo de Modelos Internos. Cabe resaltar que el uso de modelos IRB requiere la autorizacin expresa de la SBS y adems las empresas podrn emplear estos modelos para el clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo especfico, slo en caso de que hayan recibido autorizacin para el uso de modelos IRB para el clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crdito. Mientras no hayan recibido las mencionadas autorizaciones debern emplear el mtodo estndar. La SBS emiti la Resolucin SBS N 2115-2009 segn la cual las empresas debern destinar patrimonio efectivo para cubrir el riesgo operacional que enfrentan. Para el clculo de dicho requerimiento patrimonial las empresas debern aplicar uno de los siguientes mtodos: mtodo del indicador bsico, mtodo estndar alternativo y mtodos

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avanzados (AMA); requirindose la autorizacin de la SBS para utilizar los dos ltimos mtodos. Debido a la reciente crisis financiera, el Pilar II (Proceso de Examen Supervisor) ha ganado protagonismo. La finalidad del segundo pilar es asegurar que cada entidad financiera cuente con procesos internos confiables para evaluar la suficiencia de su capital, considerando los riesgos que no han sido comprendidos en el Pilar 1. Por lo tanto, el proceso de implementacin del Pilar II es un desarrollo altamente complejo que depende de la sofisticacin de cada institucin financiera. Actualmente en el Per el margen adicional est en funcin del tipo de institucin. De esta manera, la palanca en la sombra es 11% para Banca Mltiple y 14% para las Instituciones Microfinancieras. El problema de este planteamiento es que ste es poco sensible al riesgo. Por ello, con el fin de fortalecer la estabilidad financiera, a fines del 2010 la SBS pre-public en su pgina web el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional a efectos de recoger las opiniones de los usuarios y del pblico en general. El mencionado reglamento contribuir a disminuir el impacto de futuras fluctuaciones econmicas y a sensibilizar el requerimiento de capital ante perfil de riesgo del negocio de cada institucin. Especficamente, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional ser igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: a) Ciclo econmico, b) Riesgo por concentracin, c) Riesgo por concentracin de mercado, d) Riesgo por tasa de inters en el libro bancario (banking book), e) Otros riesgos. Asimismo, la SBS cuenta con un modelo de pruebas de estrs para el sistema financiero que sirve como como benchmark para la evaluacin de los modelos realizados por los bancos. Por otro lado, en noviembre de 2008, mediante Resolucin SBS N 113562008 se modific el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones. Dentro de las principales modificaciones se estableci el Rgimen general de provisiones procclicas, el cual, establece acumular provisiones genricas adicionales durante la etapa expansiva del ciclo para ser usadas cuando la fase del ciclo se revierta. La acumulacin de provisiones se realizar cuando la regla procclica se encuentre activa. Los requisitos de Transparencia o Disciplina de Mercado (Pilar 3) estn diseados para facilitar el empleo de los mecanismos de mercado con fines prudenciales, complementando los requerimientos de capital mnimos (Pilar 1) y el proceso de examen del supervisor (Pilar 2) de Basilea II. La SBS reconoce la importancia de la disciplina de mercado puesto que se creemos

que los participantes recompensarn una estrategia consciente de administracin de riesgos en sus decisiones de crdito e inversin y penalizarn un comportamiento ms arriesgado, lo cual se traducir en un incentivo para que las entidades financieras manejen y controlen sus riesgos de manera eficiente. Es as, que en el 2010 se estableci al interior de la SBS un grupo especial encargado de elaborar la propuesta normativa para la implementacin del Pilar III. Para el 2011, el grupo tiene el encargo de elaborar guas sobre las distintas reas de aplicacin del Pilar III. La reforma de Basilea II, llamada Basilea III, surge como respuesta a la crisis financiera internacional, que evidenci la necesidad de fortalecer la regulacin, supervisin y gestin de riesgos del sector bancario. El paquete de reformas est orientado al incremento del capital requerido, la introduccin de un estndar global de liquidez y el aumento de la sensibilidad al riesgo. La combinacin de una definicin de capital ms rigurosa, mayores requerimientos mnimos y la introduccin de nuevos colchones de capital busca que los bancos estn en mejor situacin para afrontar periodos de tensin econmica y financiera, coadyuvando con ello el crecimiento econmico. La SBS se encuentra evaluando el impacto de los cambios propuestos en Basilea III y su aplicacin. Per cuenta con ratios de capital prudenciales superiores al mnimo diferenciado segn bancos y microfinancieras. Este ratio prudencial permite constituir colchones que pueden ser utilizados en periodos de estrs. Actualmente se encuentra en periodo de pre-publicacin el reglamento para el requerimiento de capital adicional, que permitir establecer colchones segn el perfil de riesgo de la empresa. Los riesgos por los que se requerir el colchn son: (i) ciclo econmico, (ii) concentracin (sectorial, individual y geogrfica), (iii) concentracin de mercado, (iv) tasa de inters del balance y (v) propensin al riesgo. Mayores requerimientos de capital i. Capital ordinario (common equity).- Incremento del requerimiento de capital mnimo ordinario, que es la forma de capital que permite la mayor absorcin de prdidas, de 2% (antes de la aplicacin de ajustes reguladores) a 4.5% despus de la aplicacin de ajustes ms estrictos. Esto se har de forma paulatina hasta el 1 de enero de 2015. ii. Capital de Nivel 1 (Tier 1).- El requerimiento de capital de Nivel 1, que incluye el capital ordinario y otros instrumentos financieros admisibles en base a criterios ms estrictos, pasar del 4% al 6% durante el mismo periodo. iii. Colchn de conservacin de capital (capital conservation buffer).- Los bancos debern de tener un colchn de conservacin del capital del 2,5% para hacer frente a futuros periodos de tensin, de modo que el requerimiento

total de capital ordinario se situar en el 7%.La finalidad de este colchn es garantizar que los bancos mantengan una partida de capital especfica con la que absorber prdidas durante periodos de tensin econmica y financiera. Aunque los bancos podrn recurrir a este colchn en momentos de tensin, conforme se aproximen los coeficientes de capital regulador al mnimo exigido crecern las restricciones sobre la distribucin de beneficios. Este marco reforzar el objetivo de mejorar la supervisin y el buen gobierno de los bancos y evitar el comportamiento gregario que impidi a algunos bancos restringir su distribucin de beneficios mediante bonificaciones discrecionales o a travs del pago de elevados dividendos, incluso cuando sufran un deterioro significativo de su base de capital. iv. Colchn anticclico (countercyclical buffer).- Segn las circunstancias de cada pas oscilar entre 0% y 2.5% del capital ordinario u otro tipo de capital que permita la completa absorcin de prdidas. Esta partida persigue el objetivo macroprudencial ms amplio de proteger el sistema bancario frente a periodos de crecimiento excesivo del crdito agregado. Para cualquier pas, este colchn de capital slo se activar cuando el crecimiento del crdito sea excesivo y provoque una acumulacin de riesgos a escala sistmica. El colchn anticclico, cuando se active, se aplicar como una extensin del intervalo del colchn de conservacin. A estos requerimientos de capital se unir un coeficiente de apalancamiento (leverage ratio) al margen del riesgo, que complementar las medidas antes mencionadas basadas en el riesgo. En julio del 2010, los Gobernadores y Jefes de Supervisin acordaron aplicar un coeficiente mnimo de apalancamiento del 3% del capital de Nivel 1 durante un periodo de prueba. A partir de los resultados obtenidos durante dicho periodo, se realizarn los ajustes finales que se estimen necesarios en la primera mitad de 2017 con el fin de migrar al tratamiento del Pilar 1 el 1 de enero de 2018 en base a una revisin y calibracin adecuada. Los mecanismos de transicin para el coeficiente de apalancamiento se anunciaron en el comunicado de prensa del Grupo de Gobernadores y Jefes de Supervisin emitido el 26 de julio de 2010. La aplicacin de estas normas por los pases miembros comenzar el 1 de enero de 2013. Con anterioridad a esa fecha, los pases debern haber implementado las nuevas normas a sus respectivas legislaciones y regulaciones. De esta manera, a partir del 1 de enero de 2013, se exigir a los bancos cumplir los siguientes requerimientos mnimos con relacin a sus activos ponderados por riesgo (APRs): 3,5% capital ordinario /APRs; 4,5% capital Nivel 1/APRs, y 8,0% capital total/APRs.

Adicionalmente el Comit de Basilea ha presentado otros cambios en temas de liquidez, titulizaciones y riesgo de mercado: Liquidez La principal propuesta est relacionada al establecimiento de estndares cuantitativos, especficamente se plantea la introduccin del Ratio de Cobertura de Liquidez (RCL) y el Ratio de Fondeo Neto Estable (RFNE). El primero tiene como objetivo cubrir un escenario de estrs de corto plazo; as el RCL es una medida definida para un horizonte de 30 das, donde se exige mantener un colchn de activos lquidos de alta calidad, que cubra el flujo de fondeo estresado dado por el supervisor. El segundo ratio complementa al primero, y su alcance es de largo plazo. El objetivo del RFNE es promover el fondeo estructural de largo plazo del balance del banco; en otras palabras, busca evitar que los bancos financien activos de largo plazo con fondeos obtenidos en el corto plazo. Por ltimo, se han definido algunas herramientas de monitoreo. Titulizaciones El Comit de Basilea propone trasladar las reglas del Banking book al Trading Book para el caso de las titulizaciones. De este modo, el Comit propuso que las posiciones en titulizaciones que pertenezcan a la cartera de negociacin estn sujetas a cargas de capital similares a las de las titulizaciones en la cartera de inversin, con el fin de reducir los incentivos para el arbitraje regulatorio entre ambas categoras. Cambios en el requerimiento de capital por riesgo de mercado Entre los cambios propuestos por el Comit de Basilea se encuentran la exigencia de requerimientos de capital adicionales por el riesgo incremental para la cartera de negociacin, en los que se incluira tanto el riesgo de default, o incumplimiento, como el riesgo de migracin de categora de crdito. Tambin se establece que cuando los modelos que posea el banco no capturen adecuadamente el riesgo incremental de los productos financieros complejos, se aplicar el mtodo estndar para el requerimiento de capital por riesgo de crdito, puesto que busca recoger el riesgo de incumplimiento. Sin duda el cambio ms importante de la propuesta del Comit es la incorporacin del VaR estresado (sVaR) en el clculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado. Este SVaR deber considerar un periodo de 12 meses continuos de estrs financiero relevante, como el experimentado la ltima crisis financiera del 2007/2008 y adems deber estar basado en un horizonte de inversin de 10 das para un intervalo de confianza de 99%. Este resultado deber incluirse en el requerimiento de capital por riesgo de mercado, adicionalmente al requerimiento de capital basado en modelos

internos (VaR normal). La incorporacin del VaR estresado buscara reducir la prociclicidad del requerimiento mnimo de capital por riesgo de mercado. De esta forma, el requerimiento de capital vendra dado por la siguiente frmula: Donde VaRavg y sVaRavg se refieren al promedio de los VaR respectivos de los ltimos 60 das, y mc y ms son factores multiplicativos que tendrn un valor mnimo de 3. Qu ha sucedido con la regulacin bancaria desde la crisis financiera? La adopcin de los estndares de Basilea est dificultando la salida de la crisis en Europa. Ante la falta de sanciones, habra que repensar esta propuesta, segn el jefe de Sistemas Financieros y Regulacin del BBVA Research

La armonizacin en Basilea es mejorable Santiago Fernndez de Lis Economista Jefe de Sistemas Financieros y Regulacin deBBVA Research. Desde el Concordato de Basilea de 1975, el enfoque de la coordinacin internacional en la regulacin bancaria tiene una serie de caractersticas peculiares: (i) se basa en estndares acordados en un rgano autoelegido como es el Comit de Basilea, con base histricamente en el G-10, y en la actualidad en el G-20; (ii) sus normas son de adopcin voluntaria, sin ms mecanismo de presin que el sello de calidad que supone su cumplimiento de cara a los mercados financieros internacionales; y (iii) su cumplimiento est basado en mnimos, de manera que los pases son libres de establecer

regulaciones ms exigentes (pero no menos) sobre sus sistemas financieros nacionales. Es interesante el contraste entre este procedimiento de coordinacin y el existente en el mbito comercial, donde la Organizacin Mundial del Comercio (OMC) establece normas que son de aplicacin casi universal y cuyo cumplimiento se basa en un sistema de verificacin y de sanciones bastante poderoso. En el terreno financiero, en cambio, no existen mecanismos de sanciones al incumplimiento. La coordinacin descansa en los incentivos que las autoridades tengan para adoptar los estndares acordados y en el funcionamiento de la disciplina de mercado, y ambas cosas han demostrado ser tremendamente procclicas. La disciplina de mercado solo funciona en los tiempos malos, pero no en la fase de auge, cuando ms se necesita para evitar las burbujas en el precio de los activos y la acumulacin de problemas latentes en los balances bancarios. Y algo parecido ocurre con los incentivos para las autoridades, que tienden a embarcarse en una carrera hacia abajo en la regulacin en la fase alta del ciclo, cuando no se perciben los riesgos, y en una carrera hacia arriba en los tiempos malos. Una implicacin de todo esto es que la armonizacin basada en estndares mnimos slo funciona en la fase de auge. El notable endurecimiento de la regulacin adoptado a raz de la crisis financiera internacional contemplaba periodos de transicin dilatados, para evitar una agudizacin de la crisis. Pero esos periodos de transicin se estn acortando notablemente, de modo que, por ejemplo, los niveles de capital previstos por Basilea III para 2019 se han alcanzado ya en buen nmero de jurisdicciones. Este aumento de los requisitos de capital est dificultando la salida de la crisis, especialmente en Europa, por el impacto aadido de la crisis del euro. La regulacin ms estricta est siendo procclica, al igual que lo fue la relajacin que aliment la burbuja en los tiempos Buenos. Uno de los objetivos de la reforma en curso era precisamente eliminar este comportamiento procclico de la regulacin. Pero, a medida que los pases van saliendo de la crisis con ritmos muy distintos y con sistemas financieros tambin en diferente estado, parece que tienden a olvidarse los objetivos anticclicos. La fragmentacin se ve reforzada por regulaciones que pretenden aislar los sistemas financieros nacionales (el llamado ring-fencing), lo que mina an ms la coordinacin internacional. Los principios de colaboracin entre pases de origen y pases de destino de los bancos internacionales estn siendo

cuestionados por las mismas autoridades que los impulsaron, como ponen de manifiesto algunas propuestas recientes en el Reino Unido y Estados Unidos. Parte de este nacionalismo regulatorio se explica por las dificultades para avanzar en la resolucin transfronteriza de bancos, uno de los temas pendientes ms complicados. Todo este proceso puede tener costes significativos para la economa mundial en trminos de mercados ms fragmentados y menos eficientes. Algunas de las vas de solucin seran (i) modificar en la medida necesaria el proceso de coordinacin en Basilea, de manera que se estableciera una armonizacin mxima en lugar de mnima en los aspectos que as lo requieran; (ii) reforzar el uso del reconocimiento mutuo de la regulacin del pas de origen; (iii) establecer mecanismos que eviten la extraterritorialidad; (iv) fortalecer los procedimientos para verificar el cumplimiento de los estndares acordados y (v) extender el alcance del proceso de coordinacin de Basilea ms all del G20, para reforzar su legitimidad.

CONCLUSION.

Este comit denominado Basilea, obviamente sirve para ponerle un estndar de talla mundial a los bancos y as previnindolos de ciertos problemas muy graves, es decir, si un banco quiebra en un pas, esto significa que el sistema financiero de ese pas puede estar gravemente afectado o est a punto de colapsar econmicamente. Un ejemplo: Recordemos al Per a fines la dcada de los 80 a aquel banco agrario muy exitoso desde sus inicios y que sin embargo termino sin liquidez por mal manejo y organizacin, y esto represento al pas peruano una bomba de tiempo que dio lugar a la peor crisis de la historia del Per en los ltimos tiempos alcanzando una hiperinflacin acelerada quedando al borde la de la desesperacin de todo una nacin. Por el mal manejo de los sistemas financieros. La implementacin de Basilea II requiere, indefectiblemente, que se haya adoptado Basilea I. Ahora bien, tanto Basilea I como Basilea II, fueron diseadas para ser adoptados por los grandes bancos que operan a nivel internacional. Sin embargo, la adopcin de los estndares recomendados en ambos acuerdos constituye un desafo para los reguladores, los supervisores y las instituciones bancarias, no solamente en los pases de mayor desarrollo econmico, sino tambin para las naciones subdesarrolladas, incluyendo la Repblica Dominicana. Por ende, su adecuada implementacin, teniendo en cuenta la realidad de nuestros pases, hace imprescindible una activa, abierta y franca interaccin entre los entes involucrados. En nuestro pas sera conveniente que Basilea II se adopte de forma progresiva, tras una franca y abierta comunicacin entre el regulador, el supervisor y los banqueros y, luego, ir implementndolo de acuerdo al desarrollo de nuestro mercado financiero.

BIBLIOGRAFIA

http://es.wikipedia.org/wiki/Basilea_I Wikipedia. http://ipe.org.pe/content/basilea-iii IPE (Instituto Peruano de economa) http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL= 0&JER=120 Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Republica del Per. http://cienciaeconomica.blogspot.com/2010/11/el-capital-de-riesgo-delmercado.html El capital de Riesgo del Mercado Financiero Peruano Definiciones Bsicas. http://www.felaban.com/archivos_siri/ANEXO%2013%20PERU%20632 8-2009.R.pdf - Resolucin S.B.S. N 6328-2009 Lima, 18 de Junio de 2009. http://gestion.pe/economia/que-ha-sucedido-regulacion-bancariadesde-crisis-financiera-2067074 GESTION (El diario de Economa y Negocios de Per) http://blog.powerdata.es/el-valor-de-la-gestion-dedatos/bid/307125/Qu%C3%A9-son-los-acuerdos-de-Basilea-Basilea-IBasilea-II-y-Basilea-III El Valor de la Gestin de Datos