Sntesis del Manual Tenpomatic

El simulador de negocios Tempomatic ha sido creado para proporcionar a los estudiantes una experiencia de aprendizaje planeada y sistematizada capaz de integrar conocimientos tcnicos de administracin y se espera que los participantes tengan conocimiento de la toma de decisiones cuantitativa que incluye modelos estadsticos, anlisis del valor presente, sistemas de informacin, entre otros. La simulacin provee las condiciones bajo las cuales se debern decidir las estrategias apropiadas. Las decisiones de cada periodo se ven influidas por lo que ha sucedido en el pasado y por los pronsticos del futuro. Los participantes se enfrentan a un gran nmero de decisiones inter-relacionadas, desde cmo organizarse para una gestin efectiva, hasta cmo distribuir las ganancias de la empresa. Historia de la empresa. Tenpomatic se cre hace 4 aos y es un producto que puede clasificarse en la categora de aparatos electrodomsticos. La empresa se fund con un total de 100,000 acciones valoradas a $10.00, a su vez la empresa compra kits como materia prima y los ensambla utilizando cuadrillas de 3 obreros y solo tiene una planta. La empresa vende su producto haciendo mejoras y mediante los esfuerzos de sus vendedores, sin embargo los vendedores asignados a un rea y la publicidad comprada en el rea solo afectan a esta misma. La empresa ha expandido 2 veces la capacidad de su planta, a su vez la segunda expansin requiri la contratacin de 24 nuevos obreros. Existe una alta tasa de cambio de personal por retiro voluntario. Por otra parte, la empresa fue financiada mediante suscripciones de acciones, el capital ha aumentado y se ha recurrido a obligaciones de largo plazo en la forma de 2 emisiones de bonos, papeles de corto plazo e impuestos. Cada trimestre los contadores de la empresa le presentan una serie de informes operativos, incluyendo informes de anlisis de produccin, costo de produccin de productos vendidos, operaciones de almacenamiento, anlisis de los gastos de ventas y administracin, flujo de caja, ingresos y posicin financiera. El Mercado El mercado para la industria dentro de cada una de las tres reas mostradas en la est determinado por la suma de los pronsticos de ventas para la compaas de la industria, los pronsticos del mercado son pronsticos del volumen de ventas esperado bajo ciertas condiciones de la economa y con ciertos esfuerzos de ventas de la compaas de la industria. La falta de esfuerzo de ventas o un esfuerzo extraordinario en un rea

influenciar las ventas de la industria en esa rea. El movimiento del ndice de Actividad Econmica Semanal (IAES) ha sido una buen medidor de esta desviacin, as que en el futuro se ajustaran los pronsticos de acuerdo a cambios en el IAES. Al incrementar el IAES se incrementar el pronstico, y viceversa, tanto las ventas por cada rea dependen del tamao del mercado total y del esfuerzo de ventas en relacin al resto de la industria en esa rea. Anlisis de Produccin El informe del anlisis de produccin, que encabeza el listado de resultados detalla el inventario de kits (materia prima) y la fuerza laboral en las tres reas operacionales. Los kits de materias primas se compran y ensamblan en productos terminados a razn de un kit por producto terminado. El tiempo de entrega de los kits es de un trimestre, y por lo tanto el material (kits) deber ser pedido un trimestre antes de uso. Al comienzo del trimestre 9 usted tendr 23,600 unidades disponibles para produccin. Debido a problemas de proveedor y transporte existe una probabilidad de 7%, para cada trimestre y para cada rea, que slo un 80% de las unidades pedidas lleguen. En cuanto a la fuerza laboral, esta se compone de cuadrillas de tres obreros semicalificados, y no hay cuadrillas parciales. Cada obrero esta siendo pagado actualmente un salario regular de $2,500 por trimestre; el sobretiempo se calcula a $15 costo de mano de obra por unidad. Cuesta $3,000 ms el salario regular el contratar un obrero de produccin, los trabajadores pueden ser suspendidos temporalmente a un costo de $200 y regresaran automticamente el siguiente trimestre. Debido a la tasa normal de retiro, o desercin, de personal cada trimestre se pierde 1 por cada 20 obreros por rea y existe un 7 por ciento de probabilidad que pierda 1 obrero adicional y una probabilidad de 3 por ciento que pierda 2 obreros adicionales. Cada cuadrilla es capaz de trabajar hasta 20 por ciento de sobre-tiempo. El cargo es actualmente de $15 por unidad. Planta En cuanto a la capacidad productiva de la planta, Hay dos maneras de obtener capacidad de planta adicional; una es el construir una nueva planta, y la otra es el comprar una planta existente. Sin embargo, se puede realizar cualquier cantidad de expansiones a la planta bsica en pedidos mnimos de 1,000 unidades por trimestre a un costo actual de $100 por unidad en el rea 1. Si se construye una planta los trminos de pago son 20% de inicial con el restante 80% pagadero el siguiente trimestre. Costo de Produccin

En cuanto a este rubro son cuatro los componentes del costo total de produccin: materiales directos, mano de obra directa, gastos generales indirectos y depreciacin de las instalaciones de produccin. Las instalaciones de produccin tienen una vida de cinco aos o de veinte trimestres con valor de rescate cero. Los costos totales de manufactura (lnea 8) resultan de la suma de material, mano de obra, costos generales indirectos y depreciacin. Estn disponibles 53 obreros para el trimestre ms 3 personas contratadas dando un total de 56. No se suspendieron trabajadores, as que no hay costos asociados con suspensin. En cuanto al almacenamiento existe un almacn en cada rea, incluyendo uno al lado de la planta de fabricacin del Area 1 Los gastos de almacenaje se reflejan en el costo de $ 2 de sostener y llevar el inventario. Las unidades se clasifican de acuerdo a las siguientes consideraciones: Inventario inicial + kits ensamblados = unidades disponibles Unidades disponibles - unidades transferidas afuera + unidades transferidas dentro = unidades disponibles para venderse Unidades disponibles para venderse - unidades vendidas = inventario final del periodo (inventario inicial del siguiente) Las ventas perdidas representan permanentemente ventas perdidas lo cual ocasiona que los vendedores se desmotiven. Para cada rea con ventas perdidas habr un vendedor que renuncie al final del trimestre. Para cada rea con ventas perdidas habr un vendedor que renuncie al final del trimestre. Las decisiones reflejadas en el anlisis de gastos de ventas y de administracin determinan el esfuerzo total de ventas, excluyendo el precio, y por lo tanto, juegan un papel clave en determinar la demanda en cada rea. Por lo que la demanda no solo depende del nivel que implemente de esfuerzo de ventas sino tambin de los esfuerzos de sus competidores. El personal de ventas debe ser entrenado antes que puedan vender efectivamente. El entrenamiento requiere de dos trimestres, el costo de contratar es de $1,100 y el sueldo es de $3,500 por trimestre lo cual resulta en un total de $4,600 en el trimestre. El sueldo de entrenamiento de $3,500 en el trimestre y continua siendo un sueldo normal de $3,500 despus de eso. En lo referente a la publicidad, la publicidad nacional afecta simultneamente a las tres reas. Tiene un costo de $3,000 por pgina y tiene un efecto de tres trimestres. La publicidad local cuesta slo $900 por pgina, menos que la publicidad nacional, pero es slo efectiva por un trimestre y en el rea designada. La ventaja de la publicidad local es

su concentracin de esfuerzo. Mejora de productos Las mejoras de los productos son cambios en el producto que lo hacen ms marketeable, tales como cambios de tecnologa o empaque. Estas mejoras permiten la diferenciacin de productos. Cada uno cuesta $10,000 pero los efectos son acumulativos, sin embargo existe la limitacin de hacer un mximo de tres mejoras por trimestre. Gastos Administrativos Los gastos administrativos incluyen los salarios ejecutivos, alquiler de oficina, y materiales. Si la planta opera en un rea los gastos administrativos sern de $25,000. Si estn siendo operadas en dos reas sern de $35,000, y en tres reas de $42,500. Los cambios en los gastos administrativos ocurren mientras las plantas se estn construyendo y cuando una planta comprada comienza a producir. Flujo de efectivo: Ingresos de efectivo Debido a que los ingresos y gastos no necesariamente representan flujos de caja actuales ser necesario contabilizar el flujo de efectivo separadamente. La medicin del flujo de efectivo, desde todas las fuentes incluyendo operaciones, provee de informacin financiera valiosa. Los ingresos de efectivo son todos los aumentos de efectivo durante el trimestre ms el saldo de efectivo del trimestre anterior. La cobranza de cuentas por cobrar es la recoleccin de las ventas anteriores. Usted no tiene cuentas que no pueden ser cobradas. Pero la cobranza es lenta: 10% durante el trimestre en que fueron vendidas, 50% el siguiente trimestre, y el restante el subsiguiente. Los ingresos provenientes de acciones y emisin de bonos se reciben (lnea 3) el trimestre en que fueron solicitados. Si usted pide la emisin de un bono de $ 700,000 en el trimestre 9, usted recibir el efectivo al principio del trimestre 9. Si emite 5,000 acciones a $11 por accin la suma se recibir ese trimestre y aparecer en su informe de ingresos de efectivo. Las acciones no pueden emitirse por debajo del valor par (valor nominal) de $10 an cuando estuvieran las acciones cotizndose por encima del valor par de $10 y deben tomarse en consideracin factores de descuento y dilucin. Egresos en efectivo Las salidas de efectivo o pagos a realizar se listan en las lneas 5 a 15. La lnea 5 muestras las compras de materiales y es la suma de los materiales recibidos mas el costo

de llevarlos en inventario ($1 por inventario inicial). Usted paga por el material cuando se recibe no cuando se ordena. El inters neto a corto plazo representa el inters sobre su saldo inicial de prstamos a corto plazo menos cualquier ingreso por intereses que pudiese tener de cualquier inversin a corto plazo de efectivo excedente. La tasa de inters a corto plazo impresa a la derecha del pago por intereses del prximo trimestre est basada en la razn de deuda a activos del ltimo trimestre. La tasa de intereses a corto plazo flota, es decir, no es fija y es dependiente de la tasa establecida en la simulacin y por la relacin entre sus deudas y sus activos. La cifra de intereses a pagar sobre bonos en la lnea 7 muestra el pago a realizar sobre bonos vigentes. El inters empieza a pagarse el trimestre despus que es recibido un bono y contina hasta el trimestre en que sea totalmente pagado. Los dividendos pagados (lnea 8) declarados y los impuestos sobre la renta pagados provienen del informe de ingresos del trimestre 7 se pagan en efectivo durante el trimestre 8. Si se recompra acciones y se distribuye dividendos en el mismo trimestre, la recompra de acciones ocurre primero. Si el impuesto sobre los ingresos es negativo porque sobrepag previamente entonces la empresa recibir un crdito contra impuestos futuros. Los dividendos pueden declararse como un porcentaje de los ingresos despus de impuestos o como una determinada cantidad. El retiro de bonos y acciones (lnea 10) representan el pago normal del principal de los bonos por pagar ms cualquier pago que realiza adicionalmente a los pagos normales y cualquier porcin de sus acciones que desee recomprar. Las amortizaciones y los pagos regulares sobre las plantas que construye o compra se muestran en la lnea 11. Los prstamos a corto plazo ms los pagos por inversin de capital representan el pago de sus deudas a corto plazo. El costo de almacn y almacenamiento, $ 45,486 de la Lnea 14, es la suma del costo de transferir los productos terminados y los costos de inventario, lnea 12, los cuales provienen del informe de operacin de almacenamiento. Finalmente los gastos administrativos y de ventas, $ 137,500 de la lnea 15, es la suma total proveniente de la lnea 10 del informe de anlisis administrativo y de ventas. Saldo de efectivo y prstamos requeridos La empresa obtuvo un saldo neto de efectivo de $ 91,340 en la lnea 17 al restar los egreso de efectivo de la lnea 16 del efectivo total disponible indicado en la lnea 14. El saldo neto de efectivo representan su situacin de caja antes de prstamos a corto plazo.

La cantidad del prstamo a corto plazo en la lnea 18, representa su pedido o la asignacin automtica del sistema de un prstamo a corto plazo debido a una posicin de dficit de efectivo. Utilizando como ejemplo el trimestre 8, puede verse que su saldo neto de efectivo tuvo un dficit de $ 91,340. Se pidi por eso un prstamo a corrto plazo de $ 150,000. En consecuencia, como se ve en la lnea 19, se tiene un saldo neto de $ 58,660. La tasa de prstamos a corto plazo es actualmente 10% al ao 2.5% por trimestre. No olvide que la tasa de inters flota dependiendo de la razn deuda/activos. Por otro lado si no hubiera pedido un prstamos a corto plazo, el sistema le hubiera prestado exactamente $ 91,340 a una tasa de inters de hasta 30% al ao, la tasa comn entre grandes prestamistas. Informe de ingresos El informe de ingresos refleja as operaciones de este trimestre resumiendo acumuladamente lo logrado un ao a la fecha. El informe est basado en costeo por absorcin el cual significa simplemente que los indirectos fijos de produccin, depreciacin en este caso, son asignados a las unidades producidas como un costo de producto. El impuesto a la renta se calcula en base a los ingresos trimestrales a razn de 50 por ciento de ingresos antes de impuestos. Informe de posicin financiera - Balance El informe de la posicin financiera muestra la condicin financiera de la empresa al ltimo da del trimestre. Detalla los activos y pasivos de la empresa y el capital de los accionistas o las inversiones. Algunos puntos ameritan una explicacin especial. 1) Las cuentas por pagar, lnea 11, reflejan los prstamos a corto plazo, y pagos por realizarse por cualquier planta. 2) Los bonos por pagar, lnea 15, muestran el saldo en cada uno de las dos cuentas vigentes de bonos por pagar. A cada empresa slo se le permite tener dos emisiones de bonos a la vez. Se recibe efectivo al comienzo del trimestre en el que se pidi y se reporta en el informe de flujo de efectivo, y el bono pagable en el informe de la posicin financiera. 3) El precio por accin, lnea 22, esta basado en el precio anterior, ganancias por accin, prdidas por accin, trimestres de ganancias o prdidas seguidas, cantidad del dividendo, nmero de trimestres consecutivos en el cual se ha pagado dividendos, y la relacin entre precio a ganancias.