LAS FINANZAS Y SU RELACIN CON LA CONTADURA

La Contabilidad supone el estudio constante de la actividad de la empresa, no solo en los hechos, sino en los movimientos econmicos en los que se manifiesta; su objeto es la actividad administrativa, es decir las operaciones de gestin no en s mismo consideradas, sino en su adaptacin a la consecucin de los fines propuestos. La Contabilidad abarca el conjunto de anotaciones y clculos que se llevan a cabo en una empresa con objeto de proporcionar:

1. Una imagen numrica razonable de lo que sucede en el desempeo econmico y

financiero de la empresa. 2. Una base slida informativa de los movimientos y hechos econmicos para el conocimiento y toma de decisiones de la Gerencia.

Para muchos la funcin financiera y contable de un negocio es virtualmente la misma. Aunque hay una relacin estrecha entre estas funciones, la funcin contable debe considerarse como un insumo necesario de la funcin financiera. Frente al tratamiento del manejo de los fondos, el contador cuya funcin principal es producir y suministrar informacin para medir le funcionamiento de la empresa, prepara los Estados financieros partiendo de la premisa de que los ingresos se reconocen como tales en el momento de la venta y los gastos cuando se incurren en ellos. El administrador financiero se ocupa de mantener la solvencia de la empresa, obteniendo los flujos de caja necesarios para satisfacer las obligaciones y adquirir los activos fijos y circulantes necesarios para lograr los objetivos de la empresa y en vez de reconocer los ingresos y los gastos como lo hace el contador, este los reconoce con respecto a entradas y salidas. Frente a la toma de decisiones, las obligaciones del funcionario financiero de una empresa difieren de las del contador en que este ltimo presta la mayor parte de su atencin a la compilacin y presentacin de datos financieros, el funcionario financiero evala los informes del contador, produce datos adicionales y toma decisiones. El contador de la empresa suministra datos de fcil presentacin en relacin con las operaciones de la empresa en el pasado, presente y el futuro. el administrador financiero utiliza estos datos en la forma en que se le presentan o despus de haber hecho ciertos ajustes y modificaciones como un insumo importante en el proceso de la toma de decisiones financieras. Esto no implica que el contador nunca tome decisiones o que el administrador financiero nunca recoja informacin. La contabilidad tiene ciertas clasificaciones, una de ellas es la llamada Contabilidad Financiera, que trata el registro de las operaciones econmicas asociadas con el rea de negocio de la empresa.

Brinda peridicamente la siguiente informacin:

1. El Balance General, que refleja la situacin de la empresa en un determinado

momento y compara la relacin entre las masas patrimoniales tanto de activo como de pasivo. 2. El Estado de Resultados, que refleja los ingresos y gastos producidos durante un periodo, determinando las utilidades o prdidas netas. Los Estados Financieros deben ser interpretados con cautela ya que las empresas como las personas tienen su propia idiosincrasia y la aplicacin de criterios de anlisis generales pueden aportarnos poca luz sobre la gestin. Sin embargo de estos estados pueden obtenerse importantes datos, tales como: Los resultados reales de la empresa. La situacin financiera reflejada en un Balance General. El dinero realmente generado por la actividad econmica. La tesorera con respecto a las obligaciones de pago. El grado de endeudamiento. La solvencia. La distancia a la suspensin de pago. La evolucin de la situacin financiera de la empresa. La rentabilidad real de los capitales invertidos. El capital de trabajo. La cifra de ventas a partir de la cual la empresa empieza a ganar dinero. Y otros importantes datos muy interesantes para el empresario. La Contabilidad Financiera puede tambin aportarnos un nmero considerable de ndices que pueden ser aplicados para chequear la eficiencia de la Gerencia y como utiliza los recursos. Estas relaciones, llamados "ndices de gestin", consideran en detalle la situacin econmica y financiera de la empresa, y uno de estos ndices, quizs el ms significativo es el fondo de maniobra que es un ndice financiero que nos indica la capacidad econmica de la empresa para cumplir sus compromisos a corto plazo. En esencia, es la relacin entre el activo circulante y el pasivo exigible. Los activos circulantes pueden ser definidos como el dinero efectivo y aquellos valores de activo que pueden ser transformados rpidamente en efectivo. En este apartado podemos considerar los crditos a clientes y los productos terminados, pero no los elementos inmovilizados. El pasivo exigible puede ser definido como la deuda a corto plazo de la empresa con sus acreedores (proveedores, personal, consumos energticos, etc.).

Las empresas antes de entrar en crisis pasan por dificultades de muy diversa ndole. Dificultades que no son solo de ndole financiero y que permiten hablar de su estado previo a la insolvencia, difcil de caracterizar, jurdica y econmicamente, que podramos denominar "pre-insolvencia". Es decir: de riesgo de insolvencia inminente.

La continuidad de la empresa requiere la realizacin de un conjunto de inversiones a las que debemos hacer frente y que debemos contemplar, en una correcta poltica presupuestaria. As, en funcin de las instalaciones y los equipos de produccin, los consumos de materias primas y suministros, los costos de personal, impuestos, etc. se determinar el volumen de recursos econmicos necesarios para que la empresa pueda ponerse en marcha y desarrolle su actividad. De las inversiones necesarias, una parte estarn destinadas a financiar los activos permanentes o fijos de la empresa, los cuales van a participar en ms de un perodo econmico, tales como: locales, instalaciones, maquinarias, etc. Por otra parte, el resto de las inversiones estarn destinadas a aquellos activos que sern consumidos a la largo del ejercicio y que estn directamente relacionados con el funcionamiento normal de la empresa, es decir, los activos circulantes (materias primas, productos terminados para su venta, etc.). LA CAPTACIN DE LOS RECURSOS FINANCIEROS Cmo determinar los recursos financieros que necesita una empresa depender fundamentalmente de su tipo. La forma en que obtienen sus fondos una empresa pequea difiere totalmente a la de una empresa mediana o grande. Generalmente, el propietario de una empresa pequea es quien aporta los fondos necesarios para la puesta en marcha de la misma y esto se convierte en una restriccin al afectar sus posibilidades de crecimiento. Por otra parte, las empresas medianas presentan una posicin ms favorable, aunque por su dimensin, an no se encuentran en capacidad de competir con las grandes corporaciones. En el mundo actual, las mayores empresas del mundo son empresas multinacionales y casi el 90% de las mismas, estn en manos de capitales privados. Las grandes empresas tienen acceso a importantes recursos econmicos a los cuales no pueden acceder las pequeas o medianas. Por esta razn, las grandes empresas pueden crecer ms fcilmente y en consecuencia dominan los mercados internacionales. Por el contrario, las acciones de muchas empresas privadas no cotizan en Bolsa y la transferencia de las acciones est reservada en exclusiva a los propietarios de estas empresas. Una empresa puede aumentar su patrimonio emitiendo nuevas acciones y esto es particularmente factible en las Sociedades Annimas. Existen, generalmente, dos tipos de acciones: 1. Acciones ordinarias, que pertenecen originariamente a los socios fundadores. 2. Acciones preferentes, que a diferencia de las anteriores, tienen un tipo de inters fijo y son pagadas con anterioridad al reparto de beneficios a los accionistas ordinarios. Los accionistas preferentes no tienen derecho a voto y no disfrutan de los derechos de los accionistas ordinarios. Aunque se denominan accionistas, solo estn financiando de forma permanente a la empresa, y exclusivamente buscan beneficios mediante un inters fijo a sus aportaciones dinerarias.

Asimismo, existen otras fuentes alternativas para captar recursos financieros a travs de prstamos que son cancelados por la empresa o mediante la amortizacin de estos emprstitos a corto, mediano o largo plazo, etc. Entre ellas podemos destacar: 1. Obligaciones, que son emitidas por la empresa por un periodo de tiempo determinado, normalmente a 10 aos, y es por tanto un prstamo a largo plazo. Estos instrumentos financieros suelen ir avalados o afianzados por activos fsicos inmobiliarios (bienes de la empresa o de sus socios) 2. Instituciones financieras, como Bancos, Cajas de Ahorro, Entidades Financieras Privadas, etc. a travs de prstamos a corto plazo, generalmente a 1 ao que debern ser reintegrados por la empresa mediante cuotas mensuales, trimestrales o semestrales a un tipo de inters pactado. La captacin de recursos financieros es una tarea difcil para los responsables de las finanzas de las empresas. Existen, como en todas las decisiones estratgicas, ventajas e inconvenientes y la empresa debe determinar cul opcin financiera, es la ms apropiada para sus intereses. Una emisin de acciones ordinarias, es decir la incorporacin de nuevos socios en el capital social puede ser la opcin ms barata para aumentar los fondos de maniobra o de capitalizacin de la empresa, pero lleva consigo una prdida de control en la gestin, por parte de los accionistas existentes. El "ensamblaje econmico-financiero" es la relacin existente entre los importes de los prstamos totales de la empresa, respecto al volumen de fondos captados a travs de la emisin de nuevas acciones ordinarias. Es importante que esta relacin no sea demasiado alta ya que esto conlleva una inestabilidad financiera y fluctuaciones violentas del precio o cotizaciones de las acciones. EL CONTROL Y REVISIN DE LA INFORMACIN FINANCIERA A TRAVEZ DE LA AUDITORA A travs de la auditora de estados financieros, se cumple con uno de los objetivos primarios de la administracin que es contar con informacin financiera, veraz y oportuna, a fin de que los inversionistas y terceros interesados en la marcha de la empresa puedan tomar decisiones econmicas razonadas y evaluar la capacidad que tiene el grupo directivo de la empresa, para manejar los recurso puestos bajo su responsabilidad. Entre sus objetivos estn: 1. Examinar el manejo de los recursos financieros de un ente, de una unidad y/o de un programa para establecer el grado en que sus servidores administran y utilizan los recursos y si la informacin financiera es oportuna, til, adecuada y confiable. 2. Evaluar el cumplimiento de las metas y objetivos establecidos para la prestacin de servicios o la produccin de bienes, por los entes y organismos de la administracin pblica. 3. Verificar que las entidades ejerzan eficientes controles sobre los ingresos pblicos.

4. Verificar el cumplimiento de las disposiciones legales, reglamentarias y normativas aplicables en la ejecucin de las actividades desarrolladas por los entes pblicos. 5. Propiciar el desarrollo de los sistemas de informacin de los entes pblicos, como una herramienta para la toma de decisiones y la ejecucin de la auditora. 6. Formular recomendaciones dirigidas a mejorar el control interno y contribuir al fortalecimiento de la gestin pblica y promover su eficiencia operativa. Caractersticas 1. Objetiva, porque el auditor revisa hechos reales sustentados en evidencias susceptibles de comprobarse. 2. Sistemtica, porque su ejecucin es adecuadamente planeada. 3. Profesional, porque es ejecutada por auditores o contadores pblicos a nivel universitario o equivalentes, que posean capacidad, experiencia y conocimientos en el rea de auditora financiera. 4. Especfica, porque cubre la revisin de las operaciones financieras e incluye evaluaciones, estudios, verificaciones, diagnsticos e investigaciones. 5. Normativa, ya que verifica que las operaciones renan los requisitos de legalidad, veracidad y propiedad, evala las operaciones examinadas, comparndolas con indicadores financieros e informa sobre los resultados de la evaluacin del control interno. 6. Decisoria, porque concluye con la emisin de un informe escrito que contiene el dictamen profesional sobre la razonabilidad de la informacin presentada en los estados financieros, comentarios, conclusiones y recomendaciones, sobre los hallazgos detectados en el transcurso del examen. 5. Proceso de la Auditora Financiera El proceso que sigue una auditora financiera, se puede resumir en lo siguiente: inicia con la expedicin de la orden de trabajo y culmina con la emisin del informe respectivo, cubriendo todas las actividades vinculadas con las instrucciones impartidas por la jefatura, relacionadas con el ente examinado. Las Normas Tcnicas de Auditora Gubernamental determinan que: "La autoridad correspondiente designar por escrito a los auditores encargados de efectuar el examen a un ente o rea, precisando los profesionales responsables de la supervisin tcnica y de la jefatura del equipo". La designacin del equipo constar en una orden de trabajo que contendr los siguientes elementos:

Objetivo general de la auditora. Alcance del trabajo. Presupuesto de recursos y tiempo. Instrucciones especficas.

Para cada auditora se conformar un equipo de trabajo, considerando la disponibilidad de personal de cada unidad de control, la complejidad, la magnitud y el volumen de las actividades a ser examinadas. El equipo estar dirigido por el jefe de equipo, que ser un auditor experimentado y deber ser supervisado tcnicamente. En la conformacin del equipo se considerar los siguientes criterios: -Rotacin del personal para los diferentes equipos de auditora. -Continuidad del personal hasta la finalizacin de la auditora. -Independencia de criterio de los auditores. -Equilibrio en la carga de trabajo del personal. Una vez recibida la orden de trabajo, se elaborar un oficio dirigido a las principales autoridades de la entidad, proyecto o programa, a fin de poner en conocimiento el inicio de la auditora. De conformidad con la normativa tcnica de auditora vigente, el proceso de la auditora comprende las fases de: planificacin, ejecucin del trabajo y la comunicacin de resultados. Planificacin Constituye la primera fase del proceso de auditora y de su concepcin depender la eficiencia y efectividad en el logro de los objetivos propuestos, utilizando los recursos estrictamente necesarios. Esta fase debe considerar alternativas y seleccionar los mtodos y prcticas ms apropiadas para realizar las tareas, por tanto esta actividad debe ser cuidadosa, creativa positiva e imaginativa; por lo que necesariamente debe ser ejecutada por los miembros ms experimentados del equipo de trabajo. La planificacin de la auditora financiera, comienza con la obtencin de informacin necesaria para definir la estrategia a emplear y culmina con la definicin detallada de las tareas a realizar en la fase de ejecucin . Ejecucin del trabajo En esta fase el auditor debe aplicar los procedimientos establecidos en los programas de auditora y desarrollar completamente los hallazgos significativos relacionados con las reas y componentes considerados como crticos, determinando los atributos de condicin, criterio, efecto y causa que motivaron cada desviacin o problema identificado. Todos los hallazgos desarrollados por el auditor, estarn sustentados en papeles de trabajo en donde se concreta la evidencia suficiente y competente que respalda la opinin y el informe.

Es de fundamental importancia que el auditor mantenga una comunicacin continua y constante con los funcionarios y empleados responsables durante el examen, con el propsito de mantenerles informados sobre las desviaciones detectadas a fin de que en forma oportuna se presente los justificativos o se tomen las acciones correctivas pertinentes. Comunicacin de resultados La comunicacin de resultados es la ltima fase del proceso de la auditora, sin embargo sta se cumple en el transcurso del desarrollo de la auditora. Est dirigida a los funcionarios de la entidad examinada con el propsito de que presenten la informacin verbal o escrita respecto a los asuntos observados. Esta fase comprende tambin, la redaccin y revisin final del informe borrador, el que ser elaborado en el transcurso del examen, con el fin de que el ltimo da de trabajo en el campo y previa convocatoria, se comunique los resultados mediante la lectura del borrador del informe a las autoridades y funcionarios responsables de las operaciones examinadas, de conformidad con la ley pertinente. El informe bsicamente contendr la carta de dictamen, los estados financieros, las notas aclaratorias correspondientes, la informacin financiera complementaria y los comentarios, conclusiones y recomendaciones relativos a los hallazgos de auditora.