2008

Comparacin de los mtodos de valuacin de inventarios en una economa con alta tasa de inflacin
Costo Promedio PEPS o FIFO UEPS o LIFO

[Escriba aqu una descripcin breve del documento. Una descripcin breve es un William Moreno, Abner Romero, Anfrony Membreo resumen corto del contenido del documento. Escriba aqu una descripcin breve UNAN-RUCFA del documento. Una descripcin breve es un resumen corto del contenido del 01/07/2008 documento.]

Contenido
Tema General: ............................................................................................................................. 3 Temas Especficos: ...................................................................................................................... 3 Planteamiento del Problema: ..................................................................................................... 4 Marco Terico: ............................................................................................................................ 5 Antecedentes ............................................................................................................................... 6 Justificacin: ............................................................................................................................... 7 Objetivos Generales: ................................................................................................................... 8 Objetivos Especficos: ................................................................................................................. 8 Marco Conceptual: ...................................................................................................................... 9 Hiptesis: ....................................................................................................................................13 Diseo Metodolgico: ............................................................................................................... 14 Variables de Estudio ................................................................................................................. 16 Conclusiones .............................................................................................................................. 20 Recomendaciones: .....................................................................................................................21 Anexos ........................................................................................................................................ 22

Metodologa de la Investigacin

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Tema General:
Comparacin de los mtodos de Valuacin de Inventarios y su efecto en relacin a la situacin financiera de la empresa 1 en una economa con altos grados de inflacin.

Temas Especficos:
Comparacin del efecto en la utilidad del ejercicio de los diferentes mtodos de valuacin de inventarios. Exponer las ventajas y desventajas de un mtodo respecto a los otros.

Utilidad o Prdida Neta, Flujos de Efectivo, Valuacin del Inventario Final, Pago de Impuestos, Variacin del Patrimonio Neto.

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Planteamiento del Problema:

Cul es el mtodo de valuacin de inventarios ms recomendable para una empresa comercial o de servicios en una economa con altos niveles de inflacin? Hemos elegido el tema de comparacin de los mtodos de valuacin de inventarios por que este es un tema complejo y a la vez muy importante en las empresas. Saber escoger entre los diferentes sistemas de valuacin de inventarios es muy importante porque la empresa debe elegir el que ms se apega a sus objetivos, adems dado que por motivos de comparatibilidad y de homogeneidad en la informacin financiera de la empresa no conviene cambiar de un periodo a otro la forma de valorar los inventarios, la empresa debe elegir cuidadosamente el mtodo que va a utilizar, tomando en cuenta todas las variables y teniendo a mano toda la informacin necesaria. En la toma de decisin, en la formulacin de polticas contables que intenta mantener un buen control y manejo de los Kardex. La exactitud del valor de las hojas de kardex con las unidades ya existentes en el almacn son la preocupacin ms importante que tienen estas empresas, que no haya ni existencias perdidas ni existencias daadas. Otro gran problema que tiene la evaluacin de inventarios es la clasificacin que se le tiene que dar a la devolucin de unidades daadas que se dio lugar en una venta y que decisin econmica se tiene que decidir si en someterla como un gasto de venta o se le puede sacar provecho a esas unidades. Cuando existen unidades no vendidas y se tiene que hacer una venta al costo2 y el impacto que esta tiene cuando los precios de adquisicin aumentan y no se puede ejecutar la compra. Tambin hay que tener muy en cuenta el efecto financiero de un mtodo en comparacin a otro en la utilidad del ejercicio y en la forma en que quedara valorado el inventario final del periodo

Rebajar al valor neto realizable (NIC 2 Inventarios Prrafo 6)

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Marco Terico:
El presente trabajo trata acerca del tratamiento contable de los inventarios en una economa con una alta tasa de inflacin3 y con riesgo de caer en una recesin econmica4. El principal cuidado que debe tener la empresa en el manejo de sus inventarios es la forma de valuar el flujo de unidades en sus inventarios es decir determinar el valor de entrada y el valor de salida de los mismos; para as poder comparar los ingresos originados por la venta de los inventarios con el costo de los mismos, obteniendo as la utilidad bruta del periodo. En una economa con inflacin cero, es decir en que los precios se mantengan constantes a lo largo de un periodo de tiempo, el uso de uno u otro mtodo de valuacin es irrelevante ya que como los precios no varan a lo largo del periodo todos los mtodos arrojan el mismo costo de ventas Ver tabla 1. PEPS - - - - - - - - - - - - - Costo Promedio - - - - - - - - - - - - - - UEPS Venta (+) Costo de Venta (-) Utilidad Bruta Gastos de Venta (-) Gastos Admn. (-) Utilidad del Ejercicio C$10,000 C$_6,000 C$ 4,000 C$ 1,500 C$_1,000 C$ 1,500 10,000 6,000 4,000 1,500 1,000 1,500 10,000 6,000 4,000 1,500 1,000 1,500

Tabla 1: Costo de venta en una economa con inflacin cero (0). Todos los mtodos de costeo arrojan el mismo valor en el
Costo de Venta por lo que la Utilidad es la misma.

En cambio en una economa con una alta tasa de inflacin el precio de los productos aumenta a lo largo del periodo por lo que la utilidad del ejercicio vara segn el mtodo de valuacin empleado Ver Tabla 2. Por lo que las empresas tienen en la adopcin de uno u otro mtodo de valuacin de inventarios una eficaz herramienta para variar el resultado del periodo sin ms variacin que el mtodo que usan en la valuacin de sus inventarios.

PEPS - - - - - - - - - - - - - Costo Promedio - - - - - - - - - - - - - - UEPS Venta (+) Costo de Venta (-) Utilidad Bruta Gastos de Venta (-) Gastos Admn. (-) Utilidad del Ejercicio
utilizado en la empresa.

C$10,000 C$_5,000 C$ 4,000 C$ 1,500 C$_1,000 C$ 2,500

10,000 6,000 4,000 1,500 1,000 1,500

10,000 7,000 4,000 1,500 1,000 500

Tabla 2: Costo de venta en una economa con una alta tasa de inflacin. La Utilidad vara segn el Mtodo de Valuacin

Se considera que una tasa inflacionaria es alta si es de ms de dos dgitos o ms

4 Una economa ha entrado en recesin cuando el PIB disminuye en tres semestres consecutivos .

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Antecedentes
El mtodo de valuacin de inventarios elegido por una empresa tiene una gran importancia ya que guarda relacin directa con el resultado el ejercicio, el inventario final, los flujos de efectivo, los presupuestos de la empresa, las variaciones en el patrimonio neto, el pago de impuestos etc. Por lo tanto es necesario que a la hora de elegir que mtodo de valuacin usara la empresa, o de decidir si es necesario cambiar el mtodo que se ha venido utilizando hasta el momento, los dirigentes deben contar con informacin til y veraz sobre este importante tema, entre esta debe tener disponible una comparacin de los diferentes mtodos a elegir Como resultado de esto existen variedad de textos que tratan el tema de las diferentes formas de valuar los inventarios, pero que en esencia contienen la todos la misma informacin, sin ms que unas pocas diferencias en lo que respecta al punto de vista del autor, de la terminologa usada o en los ejemplos usados. Sin embargo, a pesar de la extensa bibliografa que existe sobre el tema de la valuacin de inventarios, es difcil encontrar un trabajo que muestre un caso prctico y real de cmo el uso de uno u otro mtodo de valuacin de inventarios afecta el aspecto financiero de la empresa, es decir qu efecto tiene en el resultado del ejercicio, en la valoracin del inventario final, en los flujos de efectivo, la variacin en el patrimonio neto, etc. Es decir que los dueos y gerentes de empresas no cuentan con un texto que refleje de forma veraz y precisa la manera de como el uso de un mtodo especifico de valuacin de inventarios ha afectado la posicin financiera de la empresa y que muestre como est habra variado de haberse elegido otro sistema para valorar sus inventarios. Es decir que compare el efecto financiero real de los diferentes mtodos de valuacin de inventarios. Tambin carecen de un texto en que se refleje el efecto de una inflacin galopante en relacin con el mtodo de valuacin de inventarios empleado en la empresa. La falta de esta informacin puede afectar la buena toma de decisiones de parte de los dirigentes de la empresa, y llevarlos a tomar una decisin errnea que perjudicara a la empresa, sobre que mtodo de valuacin utilizar. Ahora bien no hay que olvidar que es posible cambiar el mtodo de valuacin de un periodo al otro, o incluso en el transcurso de un mismo periodo, pero la Norma Internacional de Contabilidad 8 (NIC 8, Errores y Polticas Contables) recomienda que las polticas contables de la empresa deben ser constantes de un periodo al otro para lograr la comparatibilidad de la informacin contenida en los Estados Financieros de diferentes periodos contables, adems el cambio de una poltica contable requiere (segn la misma NIC 8) el ajuste o correccin de todos los periodos anteriores lo trae consigo una serie de inconvenientes a la empresa que se pudieran evitar si se eligiere desde un inicio si se eligiera desde el inicio el mtodo de valuacin adecuado. Tambin hay que mencionar que en la Norma de Contabilidad 2 (NIC, 2 Inventarios actualizada al 2007) se recomienda nicamente el uso de los mtodos PEPS y Costo Promedio, quedando el UEPS relegado al desuso. Pero siempre tomaremos en cuenta el Mtodo UEPS por comparativos y de cultura.

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Justificacin:
Existen numerosos libros y se han realizado ya varios trabajos respecto a l tema de los diferentes mtodos que existen para la valoracin de los inventarios (PEPS FIFO, UEPS o LIFO, y el del COSTO PROMEDIO); sobre sus caractersticas individuales, y las ventajas y desventajas respectivas a cada uno de ellos. Estos trabajos se han enfocado en la parte terica y descriptiva de cada uno de ellos de manera individual, no haciendo ms que una comparacin breve desde el punto de vista terico. Este trabajo pretende mostrar una comparacin objetiva, til, clara, etc. de los diferentes mtodos de valuacin de inventarios existentes (aunque en la prctica la NIC 2 solo recomienda el PEPS y el Costo Promedio); tomando en cuenta el efecto inflacionario, mediante la presentacin de un caso especifico. En el que se vera el efecto real en la posicin financiera de la empresa del uso de un mtodo de valuacin de inventarios especifico, y como habra variado esta posicin de haber usado otro mtodo de valuacin de inventarios. Es decir se elaborara un trabajo comparativo de los diferentes mtodos de valuacin desde el punto de vista ms til a la empresa, con datos reales y especficos. Mostrando una comparacin til para la toma de decisiones administrativas, no solo para la valoracin de los inventarios para la venta, sino de todos aquellos insumos que necesitan un control de existencias, por ejemplo: la papelera, los repuestos, etc. Ya que estos tambin afectan la posicin financiera de la empresa. En algunas situaciones se hacen proyecciones financieras, con el motivo de predecir el curso de la empresa si tomara alguno de los mtodos propuestos por la NIC 2. Es un gran problema cuando existen unidas daadas, robadas, y por motivo de devolucin producto de una venta, por que debe existir un documento que respalde dicha eventualidad porque se designan responsabilidad a personales distintos y tienen que coincidir con los datos arrojados por la empresa. Porque si existe este dilema conlleva a que la empresa tenga perdida e incurrir en gastos cuando presente en el fisco una declaracin no real. Saber elegir correctamente entre los diferentes mtodos conllevara a presentar estados con una presentacin razonable5 de la posicin econmica de la empresa y por consiguiente til, fidedigna y de fcil interpretacin para los usuarios.

NIC 1; Prrafo 13

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Objetivos Generales:
I. Comparar el efecto en la posicin financiera diferentes mtodos de valuacin de inventarios. de la empresa1 del uso de los

II.

Estimar el efecto inflacionario en cada uno de los mtodos de valuacin de inventario. Precisar cul es el mtodo de valuacin de inventarios mas recomendable para las empresas comerciales.

III.

Objetivos Especficos:
i. ii. iii. iv. v. vi. Determinar el efecto en la posicin financiera de la empresa1 del uso de determinado mtodo de valuacin de inventarios Definir cul hubiera sido la variacin en el resultado del periodo 6 de haberse utilizado un mtodo de valuacin diferente al empleado en el periodo analizado. Especificar cunto habra variado el monto pagado en concepto del impuesto a las ganancias7 Establecer el efecto de la inflacin en la empresa y su relacin con el mtodo de valuacin de inventarios empleado por la empresa en el periodo analizado. Comparar los resultados obtenidos con cada uno de mtodos tomando en cuenta el efecto inflacionario. Sealar el mtodo de valuacin ms recomendable para una empresa mercantil

6 7

Utilidad o Prdida Neta IR

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Marco Conceptual:
I. Generalidades sobre los mtodos de valuacin de inventarios
1- Introduccin. Inventarios son bienes tangibles que se tienen para la venta en el curso ordinario del negocio o NIC 2 Inventarios; Prrafo 6 para ser consumidos en la produccin de bienes o Definiciones servicios para su posterior comercializacin. Los Inventarios son activos: inventarios comprenden, adems de las materias (a) posedos para ser vendidos en el curso primas, productos en proceso y productos normal de la operacin; (b) en proceso de produccin con vistas a esa terminados o mercancas para la venta, los venta; o materiales, repuestos y accesorios para ser (c) En forma de materiales o suministros, para consumidos en la produccin de bienes ser consumidos en el proceso de produccin, o en la prestacin de servicios. fabricados para la venta o en la prestacin de servicios; empaques y envases y los inventarios en trnsito. La base de toda empresa comercial es la compra y venta de bienes o servicios; de aqu la importancia del manejo del inventario por parte de la misma. Este manejo contable permitir a la empresa mantener el control oportunamente, as como tambin conocer al final del perodo contable un estado confiable de la situacin econmica de la empresa. Ahora bien, el inventario constituye las partidas del activo corriente que estn listas para la venta, es decir, toda aquella mercanca que posee una empresa en el almacn valorada al costo de adquisicin, para la venta o actividades productivas. 2- Los diferentes mtodos de valuacin de inventarios. Los principales mtodos de valuacin de inventarios son: El Mtodo del Costo Promedio Primeras en Entrar primeras en Salir (PEPS o FIFO) Ultimas en Entrar Primeras en Salir (UEPS o LIFO) Derogada por la NIC 2

NIC 2 Inventarios
Prrafo 23 El costo de los inventarios de productos que no son habitualmente intercambiables entre s, as como de los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos especficos, se determinar a travs de la identificacin especfica de sus costos individuales.

Tambin en caso de que un producto se produzca bajo un pedido especfico o se pueda determinar su costo individual se pueda usar el mtodo del Costo Unitario Especifico 8 y en caso de vendedores al detalle El mtodo del costeo minorista.

Prrafo 25 El costo de los inventarios, distintos de los tratados en el prrafo 23, se asignar utilizando los mtodos de primera entrada primera salida (FIFO PEPS) o costo promedio ponderado.

8 NIC -2 Inventarios Prrafo 23

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II.

Caractersticas de los diferentes mtodos de valuacin de inventarios

3- Costo Promedio

El mtodo del costo promedio ponderado, llamado a menudo mtodo del costo promedio se basa en el costo promedio ponderado del inventario durante el perodo. Este mtodo pondera el costo por unidad como el costo unitario promedio durante un periodo, esto es, si el costo de la unidad baja o sube durante el periodo, se utiliza el promedio de estos costos. El costo promedio se determina de la manera siguiente: divida el costo de las mercancas disponibles para la venta (inventario inicial + compras) entre el nmero de unidades disponibles. a- Ventajas
De fcil aplicacin En una economa inflacionaria presenta una utilidad razonable ya que promedia costos antiguos y actuales.

b- Desventajas
No permite llevar un control detallado del costo de la mercadera entrante y saliente.

4- Primeras en Entrar, Primeras en Salir (PEPS o FIFO) Bajo el mtodo de primeras entradas, primeras salidas, la compaa debe llevar un registro del costo de cada unidad comprada del inventario. El costo de la unidad utilizado para calcular el inventario final, puede ser diferente de los costos unitarios utilizados para calcular el costo de las mercancas vendidas. Bajo PEPS, los primeros costos que entran al inventario son los primeros costos que salen al costo de las mercancas vendidas, a eso se debe el nombre de Primeras Entradas, Primeras Salidas. a- Ventajas
El inventario final queda valuado al precio de la ultimas compras El costo de los inventarios vendidos se vala al costo de las primeras compras por lo que el costo reconocido en el estado de resultado es menor que el reconocido por los otros mtodos de valuacin. El costo menor en el estado de resultado resulta en una utilidad bruta mayor que la obtenida con los otros mtodos.

b- Desventajas
La utilidad mayor repercute en un mayor pago de impuestos. En una economa inflacionaria puede presentar una utilidad exagerada ya que confronta costos de compra antiguos con precios de venta actuales.

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5- Ultimas en Entrar, Ultimas en Salir (UEPS o LIFO) El mtodo ltimas entradas, primeras salidas dependen tambin de los costos por compras de un inventario en particular. Bajo este mtodo, los ltimos costos que entran al inventario son los primeros costos que salen al costo de mercancas vendidas. Este mtodo ha sido anulado por las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) a- Ventajas
Confronta costos actuales con precios de venta actuales por lo que en el Estado de Resultado refleja una utilidad menor que los dems mtodos. La utilidad menor permite un menor pago de impuestos.

b- Desventajas
Aplicacin y manejo de Kardecs ms complicado que con los dems mtodos. El inventario final quedaba valuado segn costos antiguos. Por lo que no representan razonablemente el valor real del inventario final.

III.

La determinacin del costo , Su variacin segn el mtodo de valuacin

empleado y el efecto de la inflacin. 1. Los componentes del Costo NIC 2 Inventarios; Prrafo 11 Costos de Adquisicin.:
El costo de adquisicin de los inventarios comprender el precio de compra, los aranceles de importacin y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las autoridades fiscales), los transportes, el almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de las mercaderas, los materiales o los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirn para determinar el costo de adquisicin.

El costo de los inventarios debe contener todos los gastos incurridos necesarios para tener los productos en su lugar y condicin actual, es decir listos para su venta, mas todos los impuestos directos o indirectos que no sean recuperables de la entidad fiscal. En el caso de un prestador de servicios todos aquellos gastos incurridos para prestar el servicio en cuestin.

Los elementos que generalmente se reconocen como parte del costo de la mercadera vendida por una empresa comercial comprende: Costo FOB de la mercadera Transporte Seguros Impuestos no recuperables: o ISC o DAI o ITF o Etc.

Costo CIF (Costo, Seguro y Flete)

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2. La determinacin del Costo Los Estados Financieros deben reflejar de forma razonable la situacin financiera de la empresa, parte primordial de la tal situacin financiera es el resultado del ejercicio al cierre del periodo contable. El resultado del ejercicio se obtiene de confrontar o cotejar los ingresos de la entidad (principalmente provenientes de las ventas) con los egresos (de los cuales una de las principales partidas es el costo de venta) Ver Ilustracin 1. . Hay que desatacar que la empresa puede ejercer cierto control sobre el costo de venta reflejado en el estado de resultado mediante el uso de diferentes mtodos de valuacin de inventarios Ver anexo 1:

NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, Prrafo 13

Los estados financieros reflejarn razonablemente, la situacin, el desempeo financiero y los flujos de efectivo de la entidad. Esta presentacin razonable exige proporcionar la imagen fiel de los efectos de las transacciones, as como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos fijados en el Marco Conceptual

Si la empresa vala su inventario por el mtodo PEPS valuara el Costo de Venta a precios antiguos, lo que implicar una mayor utilidad, que en una economa con una tasa inflacionaria demasiado elevada podra no reflejar razonablemente la situacin de la empresa. Ventas: C$ 100,000 (+) Costo de Venta: C$ 70,000 (-) Utilidad Bruta: C$ 30,000 (+) Gastos Venta: C$ 5,000 (-) Gastos Admn.: C$ 15,000 (-) Utilidad Ejercicio: C$ 10,000 Si la entidad emplea el Mtodo UEPS su costo de venta estar valuado a costos actuales de compra, por lo que en el estado de resultado tendr una utilidad menor. Dado que el inventario final queda valuado a precios antiguos, en una economa inflacionaria podra no reflejar el valor razonable9 de los inventarios.

Si la empresa emplea el Costo Promedio obtendr un Ilustracin 1 costo de venta y un inventario final valorado segn el precio promedio del ejercicio contable. Por lo que puede considerarse que refleja razonablemente el valor de los mismos. 3. Efecto de la inflacin En economa, la inflacin es el aumento sostenido y generalizado del nivel de precios de bienes y servicios, medido frente a un poder adquisitivo estable. Se define tambin como la cada en el valor de mercado o del poder adquisitivo de una moneda en una economa en particular, lo que se diferencia de la devaluacin, dado que esta ltima se refiere a la cada en el valor de la moneda de un pas en relacin con otra moneda cotizada en los mercados internacionales, como el dlar estadounidense, el euro o el yen. Este aumento en los precios provoca que el costo de la mercadera vendida y los costos de operacin de la empresa aumenten, a veces de forma abrupta en periodos muy cortos de tiempo. Este aumento de los costos tiene un efecto negativo para la empresa. Efecto que puede ser atenuado mediante la eleccin correcta del mtodo de valuacin de inventarios.
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Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas
(NIC 2 Inventarios)

y debidamente informadas, que realizan una transaccin en condiciones de independencia mutua.

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Hiptesis:
La inflacin hace que los precios aumenten, a veces de manera muy abrupta, este aumento en los precios representa para la empresa un aumento en los costos de operacin y ventas; lo que inevitablemente tiene un efecto negativo para la empresa disminuyendo la utilidad neta de la empresa. El efecto de la inflacin puede ser moderado o controlado para beneficio de la empresa segn el mtodo de valuacin empleado, ya que en dependencia del mtodo de valuacin que la empresa emplee puede variar el resultado del ejercicio contable. Por lo que la empresa debe ser muy cuidadosa en elegir el mtodo de valuacin de inventarios que le resulte ms conveniente. Actualmente el pas est siendo vctima de una galopante inflacin que se debe principalmente al aumento del precio del petrleo y a la irregularidad de las lluvias en la poca de invierno que ocasiona malos cultivos, entre otras causas. Todo esto deriva en un considerable aumento en los costos de operacin y ventas de las empresas. Ante esta situacin las empresas cuentan con la opcin de atenuar el efecto de este aumento en los costos mediante la correcta eleccin del mtodo de valuacin de inventarios a utilizar.

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Diseo Metodolgico:
1) Tipo de Estudio: El presente es un trabajo descriptivo-comparativo de los diferentes mtodos de valuacin de inventarios, sus caractersticas principales, ventajas y desventajas. Y del efecto de la inflacin en la medicin de los inventarios por medio de los diferentes mtodos abordados en el trabajo. El objetivo de este trabajo es comparar el desempeo de cada una de los mtodos de valuacin de inventarios en una economa con una alta tasa de inflacin, y a partir de esta comparacin definir mas adecuado para una empresa comercial. 2) El universo y la muestra. El tema abordado en este es de inters a todas las empresas comerciales dedicadas a la compra y venta de artculos. En este caso seleccionamos una poblacin de 10 empresas con un error del 20%. Dado que el efecto de la inflacin es similar en todas las empresas comerciales se selecciono una poblacin pequea de 10 empresas. La base para la seleccin de esta poblacin fue por conveniencia, y debido a que trabajar con todo el volumen del movimiento de inventario de una empresa en particular es demasiado extenso se seleccionara aleatoriamente un producto especfico para el anlisis, y se trabajara con la informacin proporcional a dicho producto en lo referente a los dems aspectos de la empresa. Seleccin de la muestra: 7 2 10 1 1 0.2

n z N p q e

n=(z2*N*p*q)/((e2*(N-1))+(z2*p*q) n: 7.462686567 n 7 3) Instrumentos de Investigacin Trabajo de Campo: para recopilar los datos respecto a los movimientos de inventarios de la empresa durante un periodo contable. Analizar los Estados Financieros de la empresa en base al mtodo de valuacin empleado por la misma; y realizar una proyeccin de cmo habra variado el resultado contable de haber empleado otro mtodo en la valuacin de inventarios. Encuestas a los contadores de las empresas: para recopilar informacin y criterios de varios profesionales del ramo. Entrevistas de respuesta abierta: con especialistas en el tema para recopilar informacin al respecto y conocer la opinin de un experto al respecto.

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4) Fuentes de Informacin Primarias: La principal fuente de informacin es la obtenida directamente en la empresa (de sus registros contables), del material bibliogrfico disponible y la experiencia propia. Secundarias: Para complementar las fuentes primarias de informacin se recurri a entrevistar a diversos especialistas en el tema. 5) Procedimientos Recoleccin de Datos: Los datos se recolectaran directamente de los estados financieros y los registros contables de la empresa examinada. Se complementara con entrevistas y encuestas con especialistas en la materia.

Forma de Procesar la Informacin: Una vez recolectada la informacin se proceder a organizarla y presentarla claramente. Se determinara el resultado del empleo del mtodo de valuacin de inventarios segn el que se basan los registros contables y se realizara un modelo de cual habra sido el resultado de haber empleado otro mtodo de valuacin de inventarios. 6) Plan de Tabulacin y Anlisis: Una vez recopilada y ordenada la informacin se proceder a la presentacin de la informacin inicial obtenida de los registros de la empresa y a su comparacin de los diferentes escenarios posibles segn el mtodo de valuacin de inventarios.

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Variables de Estudio
Variable
Mtodo de Valuacin Empleado cuando se tiene una alta de inflacin en la economa. Efecto de la Inflacin en la situacin financiera de la empresa.

Tipo de Variable

Concepto

Indicador

Porcentaje
% % % % % % % %

Efecto del mtodo de valuacin empleado en el resultado del ejercicio

Mtodo de valuacin Promedio que emplea la PEPS Individual / Comparativa empresa para su la UEPS valuacin de sus OTRO inventarios. Como se refleja en la Positivo empresa una alta tasa Colectiva / Analtica de inflacin que afecta Negativo al pas. Que efecto en el Lo aumenta resultado del ejercicio el empleo de No tiene efecto Colectiva / Analtica determinado mtodo de valuacin de inventarios por parte Lo disminuye de la empresa. Conviene El cambio a otro mtodo de valuacin de inventarios que No lo necesita actualmente emplea No Conviene

% % % %

Cambio de Mtodo de Valuacin

Individual / Colectiva

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Anlisis de Datos:
Descriptivo/Analtico: Para la encuesta seleccionamos una muestra de 7 empresas, de las que se entrevisto al contador de cada una, segn la encuesta que realizamos pudimos determinar que:
Todos conocan los mtodos de valuacin: PEPS, Costo Promedio, UEPS; pero slo 3 conocan otros mtodos menos comunes como el costo unitario especfico. Ninguna empresa emplea el mtodo UEPS; 5 emplean el Costo Promedio y slo 2 el PEPS. La mayor parte de las empresas que emplean el mtodo del Costo Promedio lo hacen por comodidad. Las que emplean el PEPS lo hacen por control interno. De los 7 contadores slo 4 estaban al tanto de que la NIC 2 Inventarios a partir del 2007 prohbe el uso del UEPS. Los 7 contadores opinan que la prohibicin del mtodo UEPS no es acorde a la realidad del pas. Debido a que de todos los mtodos de valuacin es el implica el menor pago de impuestos. Todos los socios estn de acuerdo en que el pas esta atravesando por una racha de alta tasa de inflacin. Entra las principales causas de esta alta inflacin mencionan:
Aumento en el precio del petrleo Devaluacin de la moneda Malos inviernos que provocan malas cosechas Los 7 consultados concuerdan en que a corto plazo es difcil que se logre superar esta situacin; principalmente debido a que el pas depende demasiado del petrleo. Todos los encuestados estn de acuerdo en que esta situacin actual del pas afecta duramente el poder adquisitivo de los consumidores. Los 7 consultados opinan que la alta tasa de inflacin tiene repercusiones negativas en las empresas comerciales debidas: Aumento en los costos de operacin Disminucin del volumen de ventas Disminucin de rentabilidad Los 7 encuestados estn de acuerdo en que el mtodo de valuacin de inventarios que emplea la empresa tiene repercusiones en la situacin financiera de la empresa. Y consideran que el mejor mtodo ms recomendable es el del Costo Promedio.

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Dinmico Sistemtico:
Segn los resultados de la encuesta pudimos constatar que la mayora de las empresas emplean el Mtodo del Costo Promedio. Entre las principales causales del empleo de este mtodo figuran: Fcil aplicacin Empleo predeterminado por parte de un sistema contable automatizado. Facilidad en la determinacin del Costo de Venta y del Inventario Final.

Tambin como resultado del sondeo pudimos determinar que la mayor parte de los profesionales contables opinan que en circunstancias de alta inflacin o de recesin el mtodo mas recomendable para llevar el control de los productos es el mtodo del Costo Promedio, entre las principales razones que mencionan figuran: Proporciona una informacin razonable del valor del Costo de Venta y del Inventario Final. Dado que promedia los costos de todo el periodo disminuye el efecto del alza de precios.

Triangulacin, comparacin de variables:

Mtodo de Valuacin Empleado cuando se tiene una alta de inflacin en la economa. - Efecto de la Inflacin en la situacin financiera de la empresa. - Efecto del mtodo de valuacin empleado en el resultado del ejercicio. - Cambio de Mtodo de Valuacin

Mtodo deValuacin Empleado: C os to P r omedio

Ef ecto de la Inf lacin: A umento de C os tos

Ef ecto del Metodo deValuacin: P r omedia los C os tos d e l P e r i o d o.

C amb io de Metodo: N o es

n e c e s a r i o.

La empresa emplea el mtodo del Costo Promedio que segn nuestra investigacin es el ms recomendable en situaciones de alta inflacin debido a que al promediar los costos del periodo disminuye el efecto de una sbita subida de precios, por lo que no es necesario cambiar el mtodo que ha venido empleando

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Estructura para cada variable en el anlisis de datos:

Mtodo de Costeo UEPS PEPS Costo Promedio Total :

Frecuencia Categora Porcentaje 0 Baja 0% 2 Media 29% 5 Alta 71% 7 100% -

Mtodo de Costeo Empleado

UEPS PEPS Costo Promedio 71%

29%

0% UEPS PEPS Costo Promedio

Segn los resultados reflejados en la encuesta realizada determinamos que el uso del mtodo del Costo Promedio esta bastante extendido entre las empresas comrciales, el mtodo PEPS tiene un empleo proporcionalmente menos comn y en cambio el mtodo UEPS no es empleado por ninguna de las empresas consultadas en el sondeo. Hay que mencionar que ninguna de las empresas evaluadas se dedica a la produccin y venta de sus propios artculos, sino que el giro comercial de todas las entidades valoradas es la compra-venta de artculos. Entre las principales causas de este fenmeno podemos mencionar: La automatizacin de la contabilidad de manera digital 10. La facilidad y comodidad en el registro.

A estas causas se les puede agregar, segn los resultados de nuestro trabajo, que en pocas de alta inflacin permite amortizar el efecto negativo que tiene en la empresa el aumento sostenido de precios en el mercado.
10

El mtodo del Costo Promedio es el empleado por defecto por los programas informticos de contabilidad como: SAP, Mnica, BBX, Easy Pyme 7; etc.

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Conclusiones
Finalizado nuestro trabajo investigativo concluimos que: El mtodo de valuacin por el Costo Promedio tiene una alta aceptacin entre las empresas comerciales. El mtodo PEPS es utilizado por pocas empresas. Las empresas que lo emplean alegan que permite un estricto control de inventarios unidad por unidad. El mtodo UEPS no es empleado por ninguna de las empresas consultadas. Entre las causas de su poco uso sobresale la relativa complejidad, en relacin con otros mtodos, del registro. En situaciones en que la economa sufre de una alta inflacin el mtodo de costeo por Costo Promedio es recomendable para el control de inventario por la empresa debido a que al promediar los costos de todo un periodo atena el efecto del alza de precios y da como resultado una valuacin razonable del valor del Costo de la Mercadera Vendida y del inventario Final.

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Recomendaciones:
Con base a nuestro trabajo investigativo recomendamos a las empresas comerciales el empleo del Mtodo del Costo Promedio en la valuacin de sus inventarios debido a: Su facilidad de empleo. Facilidad en el registro. Permite que los estados financieros reflejen una informacin razonable acorde con la realidad de la empresa. Permite disminuir el efecto de la inflacin en la empresa. Se adapta a sistemas computarizados de contabilidad. Permite la comparacin de los Estados Financieros de un periodo a otro.

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Anexos
Mtodo de valuacin de Inventarios Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Administracin Gastos de Venta Gastos Financieros Utilidad Antes del IR IR Utilidad del Ejercicio C$ 156,321.50 C$ 135,682.20 C$ 5,362.21 C$ 297,365.91 C$ 64,802.86 C$ 19,440.86 C$ 45,362.00

PEPS* C$ 598,765.08 (C$ 236,596.31)

UEPS* C$ 598,765.08 (C$ 267,690.05) C$ 362,168.77 C$ 156,321.50 C$ 135,682.20 C$ 5,362.21

PROMEDIO* C$ 598,765.08 (C$ 252,143.18)

C$331,075.03 C$ 156,321.50 C$ 135,682.20 C$ 297,365.91 C$ 33,709.12 C$ 10,112.74 C$ 23,596.38 C$ 5,362.21

C$ 346,621.90

C$ 297,365.91 C$ 49,255.99 C$ 14,776.80 C$ 34,479.19

Inventario Final

C$ 532.489.56

C$ 498,598.39

C$ 515,543.97

Anexo 1: Aplicacin de los diferentes mtodos de evaluacin de inventario en un Estado de Resultado y el Inventario Final para un mismo periodo. *1 Como se puede ver la aplicacin del Mtodo PEPS refleja el menor costo de ventas y el mayor Inventario Final, esto se debe a que el Costo de Venta esta valuado a costos antiguos y el Inventario Final esta valuado a precios actuales. Este mtodo refleja una alta utilidad producto de la comparacin de precios de venta actuales con costos de compra antiguos, por lo que la utilidad reflejada puede ser exagerada y no acorde a la realidad en una economa con altas tasas de inflacin y acarrea un alto pago de impuestos. *2 El mtodo UEPS muestra la menor utilidad, esta resulta de la comparacin de precios de venta actuales con costos de compra actuales. Sin embargo tiene la desventaja de que el inventario final que valuado a precios antiguos por lo que el valor reflejado en el balance no muestra el valor real de mercado actual de los inventarios de la empresa. *3 Con el mtodo del Costo Promedio tanto el costo de la mercadera vendida como el valor del inventario final quedan valuados al precio promedio de todo el periodo abarcado por el Estado de Resultado. Este mtodo refleja precios intermedios entre el PEPS y el UEPS por lo que en una economa con una alta tasa de inflacin puede disminuir el efecto negativo de una repentina alza de precios.

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Costo Promedio
Control de Inventario: Producto X
Consept o Inv. Ini. Compra Compra Compra Venta Venta Venta Compra Venta Costo Promedio 192.857 1 50 50 Entrad a 100 50 50 100 50 50 50 Salid a Existenci a 100 150 200 300 250 200 150 200 150 Inventario Final: Costo de Venta: 150*192.8571= 28928.57143 38571.42857 C$ 67,500.00 300 15000 9642.85714 3 Costo de Compra 100 150 200 250 Costo Promedio

Debe 10000 7500 10000 25000

Haber

Saldo 10000 17500 27500 52500 42857.1428 6 33214.2857 1 23571.4285 7 38571.4285 7 28928.5714 3

9642.85714 3 9642.85714 3 9642.85714 3

El inventario Final y el Costo de Venta se valan por el costo promedio de la mercadera de todo el periodo.

En el Estado de Resultado se comparan precios de venta actuales con el costo promedio de todo el periodo.

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UEPS
Control de Inventario: Producto X
Consepto Inv. Ini. Compra Compra Compra Venta Venta Venta Compra Venta Inv.Final 50 50 100*100= 50*150= Entrada 100 50 50 100 50 50 50 Salida Existencia 100 150 200 300 250 200 150 200 150 10000 7500 17500 Costo de Venta: Inventario Final: 300 300 50000 17500 C$ 67,500.00 Costo de Compra 100 150 200 250 250 250 200 15000 15000 Costo UEPS Debe 10000 7500 10000 25000 12500 12500 10000 Haber Saldo 10000 17500 27500 52500 40000 27500 17500 32500 17500

El inventario Final queda valuado a precios antiguos

El Costo de la Mercadera se vala a precios actuales.

En el estado de resultado se comparan precios de venta actuales con costos actuales.

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PEPS
Control de Inventario: Concepto Inv. Ini. Compra Compra Compra Venta Venta Venta Compra Venta Inv.Final 50 50 100*250= 50*300= Entrada 100 50 50 100 50 50 50 Salida Existencia 100 150 200 300 250 200 150 200 150 25000 15000 40000 Costo de Venta Inv. Final 300 200 27500 40000 Producto X Costo de Compra 100 150 200 250 100 100 150 15000 10000 Costo PEPS Debe 10000 7500 10000 25000 5000 5000 7500 Haber Saldo 10000 17500 27500 52500 47500 42500 35000 50000 40000

Total: C$ 67,500.00

El inventario Final queda valuado a precios actuales.

El Costo de la Mercadera se vala a precios antiguos.

En el estado de resultado se comparan precios de venta actuales con costos antiguos.

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