CONSOLIDACION

DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
ORIGEN
La consolidación de estados financieros surgió
como resultado del desarrollo económico que
motivó las combinaciones de empresas, la
necesidad de conocer el desarrollo de los
grupos de empresas, vistos cada uno en su
conjunto, trajo como consecuencia la
evolución de métodos de información, mismos
que se fueron perfeccionando gradualmente,
hasta llegar a lo que ahora se conoce como
estados financieros consolidados.
Tuvieron su origen en los Estados Unidos de
Norte América con motivo de su gran
desarrollo en las industrias.
CONCEPTO
La consolidación de estados financieros es una
técnica contable para elaborar unas cuentas
anuales únicas que engloban los datos de un
grupo de sociedades, sintetizando en una
visión única la situación patrimonial,
económica y financiera correspondiente a las
cuentas de diferentes empresas que están
interrelacionadas y constituyen un grupo
empresarial.
Según el artículo 261 del Código de comercio se encuentre dentro de los siguientes casos:

Cuando más del 50% del capital pertenezca a la matriz,

directamente, o por intermedio o en concurrencia con
sus subordinadas.

Cuando tengan el derecho de emitir votos constitutivos

del quorum mínimo decisorio en la junta de socios, o en
la asamblea o junta directiva.

Cuando las sociedades vinculadas entre sí participen en

el 50% o más de las utilidades de las utilidades.
 Marco legal
Según Ley General del Sistema Nacional de Contabilidad LEY Nº 28708 establece en su contenido la consolidación de
los estados financieros:

Artículo 20.- Integración y Consolidación la cual indica:

20.1 Las entidades del sector público efectúan la integración y
consolidación de los estados financieros y presupuestarios de su ámbito
de competencia funcional, aplicando las normas y procedimientos
contables emitidos por la Dirección Nacional de Contabilidad Pública.
20.2 La Dirección Nacional de Contabilidad Pública integra y consolida
los estados financieros de las entidades del sector público.
Este reglamento se ha establecido para el sector público ya que ellos
tienen un procedimiento para poder realizar la consolidación de los
estados financieros.
MATRICES Y SUBORDINADAS
Una empresa se considera matriz de otra cuando esta ejerce el control económico, financiero y
administrativo sobre ella directa o indirectamente, por ende la subordinada es aquélla que
carece de autonomía por el hecho de ser dominada por una matriz.
Las sociedades subordinadas pueden ser de dos tipos:

Filiales: Son aquellas entidades Subsidiarias: Son aquellas cuyo control y

controladas y dirigidas económica
y administrativamente por la
matriz en forma directa.
dirección lo ejerce la matriz de forma indirecta
a través de una o varias filiales suyas, o por
sociedades que tienen algún vínculo de
dependencia de la matriz o las filiales de
estas.
RELACIÓN QUE SE PRESENTA ENTRE
EMPRESAS MATRICES FRENTE A LAS
SUBORDINADAS (CONTROL)
ECONOMICO FINANCIERO
Este resulta de la adquisición de
La entidad subordinada compromisos u obligaciones
recibe aportes directos o complementarias a las amortizaciones
de la deuda y los intereses de la
indirectos de la matriz de tal
empresa subordinada que hacen que
magnitud, que pierde su ésta pierda su autonomía en la toma de
autonomía decisiones administrativas y financieras.
ADMINISTRATIVO
se presenta en el momento
en que la matriz impone
sus criterios en el
funcionamiento interno,
como el nombramiento de
funcionarios
Los estados financieros que se consolidan son
todos los que se mencionan en las NIIF:

 Estado de Situación Financiera o Balance

General.
 Estado de Resultados.
 Estado de Flujo de Efectivo.
 Estado de Variación en el Capital.

Dichos estados están sujetos a las NIIF y a las

Normas Internacionales de Contabilidad.
 Ejemplos para entender mejor una
consolidación
Si la sociedad A posee el 75% del capital de
otra B y el 60% de otra C, entonces A es una
matriz de B y C. Las sociedades B y C serán
filiales de A, teniendo en cuenta que entre B y
C no existe ningún vínculo.
Si la sociedad A posee el 65% del capital de
otra B y esta última es dueña del 80% del
capital de otra C, entonces A es una matriz de
B y C, B será filial de A. La sociedad C será
subsidiaria de A.
 ALCANCE DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS CONSOLIDADOS
En los estados financieros consolidados se
incluirán todas las dependientes de la
dominante
Se presumirá que existe control cuando la
dominante posea, directa o indirectamente a
través de otras dependientes, más de la mitad
del poder de voto de otra entidad
También existirá control cuando una dominante, que
posea la mitad o menos del poder de voto de otra
entidad, disponga
 De poder sobre más de la mitad de los derechos de voto, en
virtud de un acuerdo con otros inversores
 Del poder para dirigir las políticas financiera y de explotación
de la entidad, según una disposición legal, estatutaria o por
algún tipo de acuerdo;
 Del poder de nombrar o revocar a la mayoría de los
miembros del consejo de administración u órgano de
gobierno equivalente, siempre que la entidad esté
controlada por el mismo
 Del poder para emitir la mayoría de los votos en las
reuniones del consejo de administración u órgano de
gobierno equivalente, siempre que la entidad esté
controlada por el mismo.
Diagrama de los estados Financieros
DIAGRAMA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Resultado de
subsidiaria 1

ESTADOS
FIANCIEROS
CONSOLIDADOS
Resultado de la
controladora

Resultado de
subsidiaria 2
 ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA CONSOLIDADO
 Reglas para la consolidación del estado de Situación
Financiera:
• Por regla general todas las compañías subsidiarias
de una empresa tenedora deben formar parte de
los estados financieros consolidados.
• En la consolidación deben incluirse a todas aquellas
subsidiarias de las cuales se tenga control de
acciones con derecho a voto, aun cuando la
mayoría es que se tenga la mayoría de capital.
• En la consolidación deberán excluir conceptos de
por cobrar y por pagar entre las compañías que
sean consolidadas.
• Deben de eliminarse las inversiones de la compañía
tenedora en sus principales subsidiarias.
• En los casos de que la tenedora no sea propietaria
de la totalidad de acciones, la proporción del
interés minoritario mayoritario, debe tratarse
como pasivo para efectos de consolidación.
• Para que los estados financieros consolidados,
presenten una situación financiera y resultados de
operación deberán aplicarse los principios de
contabilidad generalmente aceptados
uniformemente cuando las circunstancias sean
similares.
• Los estados financieros de las subsidiarias
deberán ser presentadas a una misma fecha o con
una diferencia que no exceda de res meses de la
fecha de los estados financieros consolidados.
Excepciones:
• Subsidiarias en países extranjeros en los que exista el control de
cambios y/o restricciones para remitir utilidades a la oficina
matriz o tenedora:
• Subsidiarias dedicadas a actividades distintas en naturaleza a las
llevadas por el resto del grupo económico.
Limitaciones
• No se revela la situación financiera individual de la empresa tenedora, así como
tampoco de la situación financiera de las empresas subsidiarias.

• No se refleja la situación de las utilidades repartibles, así como la distribución de

fondos, pues esta situación está determinada por cada empresa en lo individual.

• No se revela el rendimiento sobre la inversión o sobre lo activos en forma individual

de la empresa.

• Puede presentarse una agrupación de cuentas no uniforme en los conceptos y

valores, ya que la información financiera de las empresas subsidiarias está elaborada
bajo normas y principios de contabilidad.
Estructu
ra
 Toma de decisiones

En el complejo mundo de los negocios,

hoy en día caracterizado por el proceso
de globalización en las empresas, la
información financiera cumple un rol
muy importante al producir datos
indispensables para la administración y
el desarrollo del sistema económico.
ESTADO DE RESULTADOS
CONSOLIDADO
1. ESTRUCTURA
El Estado de Pérdidas y ganancias o Estado de
Resultados es un documento contable que
muestra detallada y ordenadamente la utilidad o
pérdida del ejercicio. El estado de pérdidas y
ganancias muestra detalladamente como de ha
obtenido la utilidad del ejercicio, mientras que el
balance general únicamente muestra la utilidad
Denominación de las cuentas
principales del Estado de
Resultados
PARA FACILITAR EL ESTUDIO DEL E STADO DE PÉ RDIDAS Y
GANANCIAS O ESTADO DE RESULTADOS, E S NE CE SARIO
CONOCER CADA UNA DE LAS CUENTAS QUE FORMAN PART E
DE DICHO ESTADO, YA QUE SIN TAL CONOCIMIE NTO SE
TENDRÁ MAYOR DIFICULTAD EN L A FORMACIÓN DE L MISMO.
Ventas totales. Entendemos por Ventas totales el valor total de las mercancías entregadas a los
clientes, vendidas al contado o a crédito.
Devoluciones sobre ventas. Entendemos por Devoluciones sobre ventas el valor de las mercancías
que los clientes devuelven porque no les satisface la calidad, el precio, estilo, color, etc.
Rebaja sobre ventas. Entendemos por Rebajas sobre ventas el valor de las bonificaciones que sobre
el precio de venta de las mercancías se concede a los clientes, cuando dichas mercancías tienen algún
defecto o son de menor calidad que la convenida. Puede decirse que las rebajas o bonificaciones se
conceden con el objeto de atraer nuevos clientes o con el de conservar a los ya existentes.
Descuentos sobre ventas. Entendemos por Descuentos sobre ventas las bonificaciones que se
conceden a los clientes por pagar éstos las mercancías adeudadas, antes del plazo estipulado.
Compras. Son el valor de las mercancías adquiridas, ya sea al contado o a crédito.

Gastos de compra. Entendemos por Gastos de compra todos los gastos que se efectúan para
que las mercancías adquiridas lleguen hasta su destino, los principales son: los derechos
aduanales, los fletes y acarreos, los seguros, las cargas y descargas, etc.

Devoluciones sobre compras. Entendemos por Devoluciones sobre compras el valor de las
mercancías devueltas a los proveedores, porque no nos satisface la calidad, el precio, estilo,
color, etc.

Rebajas sobre compras. Entendemos por Rebajas sobre compras el valor de las bonificaciones
que sobre el precio de compra de las mercancías nos conceden los proveedores cuando estas
tienen algún defecto o su calidad no es la convenida.

Descuentos sobre compras. Entendemos por Descuentos sobre compras las bonificaciones que
nos conceden los proveedores por liquidar el importe de las mercancías antes de la fecha
estipulada.
Inventario Inicial. Es el valor de las mercancías que se tienen en existencia al dar principio el
ejercicio.

Inventario Final. Es el valor de las mercancías existentes al terminar el ejercicio.

Gastos de venta o directos. Son todos los gastos que tienen relación directa con la
promoción, realización y desarrollo del volumen de las ventas.

Gastos de administración o indirectos. Entendemos por Gastos de administración o

indirectos todos los gastos que tienen como función el sostenimiento de las actividades
destinadas a mantener la dirección y administración de la empresa, y que solo de un modo
indirecto están relacionados con la operación de vender.

Gastos y productos financieros. Entendemos por gastos y productos financieros las perdidas
y utilidades que provienen de operaciones que constituyen la actividad o giro principal del
negocio. También se consideran como Gastos y productos financieros las perdidas en cambios
en monedas extranjeras.
Primera parte del Estado de Resultados
La primera parte consiste en analizar todos los elementos que
entran en la compraventa de mercancías hasta determinar la
utilidad o la perdida de ventas, o sea, la diferencia entre el precio
de costo y el de venta de las mercancías vendidas. Para
determinar la utilidad o pérdida en ventas es necesario conocer
los siguientes resultados:
Ventas netas
Compras totales o brutas
Compras netas
Costo de lo vendido
Ventas netas: Las ventas netas se determinan restando de las
ventas totales el valor de las devoluciones y rebajas sobre ventas.
Compras totales: Las compras totales o brutas se determinan
sumando a las compras el valor de los gastos de compra.
Compras netas: Las compras netas se obtienen restando de las
compras totales el valor de las devoluciones y rebajas sobre
compras.
Costo de lo vendido: El costo de lo vendido se obtiene sumando el
inventario inicial el valor de las compras netas y restando de la
suma que se obtenga el valor del inventario final.
Utilidad en ventas: Una vez determinado el valor de las ventas
netas y el costo de lo vendido, la utilidad en ventas se determina
restando de las ventas netas el valor del costo de lo vendido. La
utilidad obtenida por las ventas también se le llama utilidad bruta.
Segunda parte del Estado de Resultados
La segunda parte consiste en analizar detalladamente los gastos
de operación, así como los gastos y productos que no
corresponde a la actividad principal del negocio, y determinar el
valor neto que debe restarse a la utilidad bruta, para obtener la
utilidad o pérdida del ejercicio.
Para determinar la utilidad o la perdida liquida del ejercicio es
necesario conocer los siguientes resultados.
Gastos de operación: Los gastos de operación están constituidos
por la suma de los gastos de venta, gastos de administración y
gastos financieros.
Utilidad de operación: La utilidad de operación se obtiene
restando de la utilidad bruta los gastos de operación.
Valor neto entre otros gastos y otros productos: Para obtener el
valor neto entre otros gastos y otros productos se deben
clasificar en primer término los otros gastos, si su valor el mayor
que el de los otros productos, pero se deberán clasificar en
primer término otros productos, si su valor es mayor que el de
los otros gastos.
Cuando el importe de los otros gastos es mayor que el de los
otros productos, la diferencia que se obtenga al practicar la resta
será la pérdida neta entre otros gastos y productos.
Utilidad liquida del ejercicio: Para determinar la utilidad neta
del ejercicio se debe restar de la utilidad de operación el valor de
la pérdida neta entre otros gastos y productos.
ESTADO DE FLUJO
DE EFECTIVO
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Conceptos que integran el estado de flujo de El estado de flujo de efectivo tiene como
efectivo objetivo principal proporcionar a los
Actividades de operación usuarios información condensada relativa a
un periodo determinado
Por lo general involucran a las operaciones
principales de la entidad o empresa
Actividades de financiamiento
Aquellas transacciones que se llevan a cabo con
el fin de obtener recursos de largo plazo, tales
como el capital.
Actividades de Inversión
Aquellas transacciones que llevan a cabo las
empresas, las cuales afectan su inversión en
activos
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO XX
(Expresado en Nuevos Soles)
Miles de soles
OPERACIÓN:
Utilidad antes de impuestos
Partida relacionada con actividad de inversión
Depreciación

Cuentas por cobrar

Inventarios
Pagos anticipados
Cuentas por pagar
Partes relacionadas
Impuestos por pagar
Impuesto a la utilidad
Participación de los trabajadores en las utilidades
Reservas para beneficios a los empleados
Flujos netos de efectivo de actividades de operación

INVERSIÓN:
Inmueble, maquinaria, instalaciones y equipo
Otros activos
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión

FINANCIAMIENTO
Participación no controladora
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

Aumento (disminución) en efectivo y equivalente de efectivo

Efectivo y equivalente de efectivo al inicio de año
Efectivo y equivalente de efectivo al final del año de año
TOMA DE DECISIONES
Los flujos de efectivo se determinarán
por diferencias entre los distintos rubros
del balance inicial y final, expresados
ambos en el peso de poder adquisitivo a
la fecha del balance mas reciente,
clasificadas en los grupos de actividades
de operación, financiamiento e inversión.
Analizándose las variaciones importantes
que surjan en los periodos intermedios
 ESTADO DE VARIACIÓN
EN EL CAPITAL
CONTABLE
CONSOLIDADO
O
ESTADO DE CAMBIOS EN
EL CAPITAL CONTABLE
 Estado financiero
básico

Muestra alteraciones
sufridas en el
patrimonio de los socios

Lapso o periodo
determinado
OBJETIVO IMPORTANCIA
• Presentar información • el interés del accionista,
relevante sobre los socio o propietario de una
movimientos de la empresa que tiene en:
inversión de los • conocer las
accionistas. modificaciones que ha
sufrido su patrimonio.
• la proporción que a él le
corresponda durante un
ejercicio social o periodo.
 Modificaciones al capital
contable
Movimientos inherentes Movimientos inherentes
a las decisiones de los al reconocimiento de la
accionistas.- utilidad integral.-
directamente derivados de
relacionados con las transacciones, otros
decisiones eventos y circunstancias
ESTRUCTURA DEL ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE