CONSOLIDACION

NIC 27
 CONCEPTOS BASICOS
 Estados financieros consolidados son los estados financieros de
un grupo, presentados como si se tratase de una sola entidad
económica.
 Control es el poder para dirigir las políticas financieras y de
operación de una entidad, con el fin de obtener beneficios de
sus actividades.
 El método del costo es un método de contabilización según el
cual la inversión se registra por su costo. El inversionista
reconoce los ingresos de la inversión sólo en la medida en que
reciba distribuciones de las utilidades acumuladas de la
entidad en que se tiene la inversión, surgidas después de la
fecha de adquisición. Los montos recibidos por encima de tales
utilidades se considerarán como una recuperación de la
inversión y, por lo tanto, se reconocen como una reducción en
el costo de la misma.
 CONCEPTOS BASICOS
 Un grupo es el conjunto formado por una Matriz
y todas sus afiliadas.
 El interés minoritario es aquella parte de los
resultados y de los activos netos de una afiliada
que no pertenecen, ya sea directa o
indirectamente a través de otras afiliadas, a la
Matriz.
 Una Matriz (o controladora) es aquella entidad
que tiene una o más afiliadas.
 CONCEPTOS BASICOS
 Los estados financieros individuales son los estados
financieros de un inversionista, sea éste una Matriz, un
inversionista en una coligada o un participante en una
entidad controlada conjuntamente, en los que las
inversiones correspondientes se contabilizan a base de los
montos directamente invertidos y no en función de los
resultados obtenidos y de los activos netos poseídos por la
entidad en la que se tiene la inversión.
 Una afiliada (Subsidiaria) es una entidad que es controlada
por otra entidad (conocida como la Matriz).
CUANDO NO SON REQUERIDOS
LOS EEFF CONSOLIDADOS
La Matriz no necesitará presentar estados
financieros consolidados si, y sólo si:
(a) dicha Matriz es, a su vez, una afiliada sin
accionistas minoritarios o que, teniéndolos, éstos
(incluyendo a los titulares de acciones sin derecho
a voto) han sido informados que la Matriz no
presentará estados financieros consolidados y no
han manifestado objeciones a ello.
(b) los instrumentos de deuda o de capital de la
Matriz no se transan en un mercado público
CUANDO NO SON REQUERIDOS
LOS EEFF CONSOLIDADOS
(c) la Matriz no presenta, ni está en proceso de
presentar, sus estados financieros a una comisión
de valores u otra organización reguladora, con el
fin de emitir algún tipo de instrumentos en un
mercado público; y
(d) la Matriz última, o alguna de las controladoras
intermedias, preparan estados financieros
consolidados que están disponibles para el público,
los cuales cumplen con las Normas Internacionales
de Información Financiera.
 QUIENES FORMAN PARTE DE
LA CONSOLIDACION
 En los estados financieros consolidados se incluirán
todas las afiliadas de la Matriz.
 Se presumirá que existe control cuando la Matriz posea,
directa o indirectamente a través de otras afiliadas, más
de la mitad del poder de voto de una entidad, salvo que
en circunstancias excepcionales, se pueda demostrar
claramente que tal posesión no constituye control.
También existe control cuando una Matriz, que teniendo
la mitad o menos de la mitad del poder de voto de otra
entidad, tenga:
 (a) poder sobre más de la mitad de los derechos de voto, en
virtud de un acuerdo con otros inversionistas;
QUIENES FORMAN PARTE DE
LA CONSOLIDACION
(b) poder para dirigir las políticas financieras y de
operación de la entidad, según una disposición legal o
estatutaria o por algún tipo de acuerdo;
(c) poder para nombrar o revocar a la mayoría de los
miembros del Directorio u órgano de gobierno
equivalente, siempre que la entidad esté controlada
por el mismo; o
(d) poder para emitir la mayoría de los votos en las
reuniones del Directorio u órgano de gobierno
equivalente, siempre que la entidad esté controlada
por el mismo.
 PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACION
 Al preparar los estados financieros consolidados,
una entidad combina los estados financieros de la
Matriz y sus afiliadas, línea por línea, agrupando
partidas similares de activos, pasivos, patrimonio,
ingresos y gastos. Se procederá de la siguiente
manera:
(a) el valor de libros de la inversión de la Matriz
en cada una de las afiliadas es eliminado junto
con la porción del patrimonio en cada una de las
afiliadas;
 PROCEDIMIENTO DE
CONSOLIDACION
(b) se identificará el interés minoritario en los
resultados del período reportado de las afiliadas
consolidadas;
(c) el interés minoritario sobre los activos netos
de las afiliadas consolidadas se identificará
separadamente de la participación que sobre ellos
tengan los accionistas de la Matriz.
 PROCEDIMIENTO DE
CONSOLIDACION
 Se eliminarán en su totalidad los saldos, transacciones,
ingresos y gastos entre relacionadas.
 Los estados financieros consolidados se prepararán
utilizando políticas contables uniformes para
transacciones y hechos en circunstancias similares.
 El interés minoritario se presentará en el patrimonio
dentro del balance general consolidado, pero
separadamente del patrimonio correspondiente a los
accionistas de la Matriz. También se presentará por
separado el interés minoritario en el resultado del
grupo.
 REVELACIONES
Posea, directa o indirectamente a través de afiliadas, más de la
mitad del poder de voto;

 (A) las razones por las que la controladora no posee el control

sobre la afiliada, a pesar de tener, directa o indirectamente a
través de otras afiliadas, más de la mitad del poder de voto actual
o potencial de la misma;

 (B) la fecha de presentación de los estados financieros de una

afiliada, cuando éstos hayan sido utilizados para preparar los
estados financieros consolidados y tengan una fecha de
presentación y/o se refieran a un período diferente de los
utilizados por la Matriz, así como las razones para utilizar esta
fecha y/o período diferente; y
 REVELACIONES
 (C) la naturaleza y alcance de cualquier
restricción significativa, (por ejemplo, como
las que se podrían derivar de acuerdos de
préstamo o requerimientos de los reguladores)
relativa a la capacidad de las afiliadas para
transferir fondos a la Matriz, ya sea en forma
de dividendos en efectivo o de reembolsos de
préstamos o anticipos.
 REVELACIONES ADICIONALES
 Cuando se preparen estados financieros individuales de una
Matriz, que haya optado por no presentar estados financieros
consolidados, dichos estados financieros individuales
deberán revelar la siguiente información:

(a) el hecho de que los estados financieros son estados

financieros individuales; que se ha usado la exención que
permite no consolidar; el nombre y país donde está
constituida o tiene residencia la entidad que preparó, para uso
público, los estados financieros consolidados que cumplen
con las Normas Internacionales de Información Financiera; y
la dirección dónde se pueden obtener dichos estados
financieros consolidados;
 REVELACIONES
ADICIONALES
 (b) una lista de las inversiones significativas
en afiliadas, entidades controladas de forma
conjunta y coligadas, incluyendo el nombre, el
país de constitución o residencia, la proporción
de la participación en la propiedad y, si fuera
diferente, la proporción que se tiene en el
poder de voto; y
 (c) una descripción del método utilizado para
contabilizar las inversiones incluidas en la lista
en el párrafo (b) anterior.
Consolidación de Estados
Financieros
Introducción
Contenido

• Alcance y definiciones
• Principios de consolidación
• Procedimientos de consolidación
• Casos y ejercicios
Alcance y definiciones
 21,6%
90%
A B 24% Directo
Indirecto
20% 54%
60%

D C E
40%
Matriz Filial Coligada
A B D
C E
B C E
 Balance Balance
Individual Consolidado

Activos Pasivos
matriz matriz
Inversión + +
en filial Activos Pasivos
filial filial

La inversión en empresa filial se descomponen en activos y

pasivos.
Introducción

 NIC 27 define las políticas contables y

revelaciones apropiadas en la preparación de
estados financieros consolidados y individuales.

 Estados financieros consolidados son los estados

financieros de un grupo presentados como si se
tratase de una sola entidad económica.
Alcance

En los estados financieros consolidados se incluye a todas

las empresas controladas por la dominante.

No se excluirá de la consolidación a una dependiente

porque sus actividades de negocio sean diferentes a las
que llevan a cabo las otras entidades del grupo.
Definiciones

Un grupo es una matriz y todas sus filiales.

Una matriz es una entidad que tiene una o más filiales.

Una filial es una entidad, incluyendo una sociedad limitada,

que es controlada por otra entidad (la matriz).
Control

Control es el poder de determinar las políticas

financieras y operativas de una entidad, con el
objetivo de obtener beneficios de sus actividades.

Se supone que existe control cuando la matriz tiene

más del 50% de los derechos a voto de una entidad, a
menos que se pueda demostrar claramente que tal
propiedad no constituye control.
Interés minoritario

Estados financieros consolidados son los estados financieros de

un grupo, presentados como si se tratase de una sola entidad
económica.

Los intereses minoritarios son aquella parte de los resultados y

de los activos netos de una dependiente que no corresponden,
bien sea directa o indirectamente a través de otras
dependientes, a la participación de la dominante del grupo.
Principios de consolidación
Adquisición

En el momento de la adquisición de una sociedad

dependiente, sus activos, pasivos y pasivos contingentes se
registran a sus valores razonables en la fecha de
adquisición.
Las diferencias positivas entre el coste de adquisición y los
valores razonables de los activos netos identificables
adquiridos se reconocen como plusvalía.
Las diferencias negativas se imputan a resultados en la
fecha de adquisición.
Interés minoritario

Adicionalmente, la participación de
terceros en el patrimonio del Grupo se
presenta en el capítulo “Intereses
Minoritarios” del balance de situación
consolidado.

Los resultados del ejercicio se presentan

en el capítulo “Resultado atribuido a la
minoría” de la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada.
Procedimientos de
consolidación
Políticas contables uniformes

Los estados financieros de la dominante y de sus

dependientes, utilizados para la elaboración de los estados
financieros consolidados, deberán estar referidos a la
misma fecha de presentación.

Los estados financieros consolidados se elaborarán

utilizando políticas contables uniformes para transacciones
y otros eventos que, se hayan producido en circunstancias
parecidas.
Combinación de estados financieros

Al elaborar los estados financieros consolidados, la

entidad combinará los estados financieros de la
dominante y sus dependientes línea por línea,
agregando las partidas que representen activos,
pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos de
contenido similar.
Eliminaciones y reconocimiento

El valor libros de la inversión de la dominante en cada una de

las dependientes será eliminado junto con la porción del
patrimonio neto en cada una de las dependientes;

Se identificarán los intereses minoritarios en los resultados de

ejercicio de las dependientes consolidadas, que se refieran al
ejercicio sobre el que se informa;

Se identificarán los intereses minoritarios en los activos netos de

las dependientes consolidadas, de forma separada de la parte
del patrimonio neto que corresponda a la dominante.
Eliminaciones

Se eliminarán en su totalidad los saldos, transacciones,

ingresos y gastos intragrupo.

Las transacciones y los saldos intragrupo, incluyendo

los ingresos, gastos y dividendos, se eliminarán en su
totalidad.

Las pérdidas y ganancias que se deriven de las

transacciones intragrupo y que hayan sido reconocidas
como activos, por ejemplo en las existencias o en los
activos fijos, se eliminarán en su totalidad.
 SITUACIONES PREVIAS A LA CONSOLIDACIÓN

 La consolidación es extracontable.
 Los Estados Financieros objeto de la consolidación, deben
ser los definitivos y a una misma fecha.
 Procurar el empleo de iguales procedimientos contables de
registro, para evitar distorsiones en la valuación y resultado
de la matriz y Subsidiarias.
 Usar esquemas o Planes de Cuentas lo más homogéneos
posible, para facilitar clasificaciones genéricas en la
consolidación.
 Haber efectuado los ajustes al V.P. por el reconocimiento
de utilidades.
 CONCEPTOS RELACIONADOS CON
LA CONSOLIDACIÓN
V.P. (Valor Patrimonial)
Es la proporción que le corresponde a la inversionista en el patrimonio
determinado a Valor Justo de la empresa en que invierte.

INTERES MINORITARIO
Es la proporción menor que le corresponde a inversionistas distintos de la
matriz sobre el patrimonio de una subsidiaria.

CUENTAS INTEREMPRESAS
Son aquellos saldos pendientes (Cuentas por Cobrar v/s Cuentas por Pagar)
entre la Matriz y las Subsidiarias, derivadas de transacciones entre ellas.
 UTILIDADES NO REALIZADAS

Corresponden a la proporción, de acuerdo con el porcentaje de

participación, sobre utilidades generadas por transacciones
entre la inversionista y la emisora o viceversa, de bienes que
permanecen en el activo del comprador al cierre del ejercicio.
Definitivamente son utilidades que no se han realizado, porque
los bienes que las originaron aún no son vendidos a terceros
ajenos al grupo Matriz – Subsidiaria.
Conforme a lo expuesto, este concepto implica la existencia de
un sobreprecio en las mercaderías de la empresa que compró a
otra del grupo. Esto significa en el caso de las existencias, que
el mismo artículo puede estar en los respectivo activos a
valores distintos.
METODOLOGÍA DE LA
CONSOLIDACIÓN

El método utilizado es conocido como “Suma de Línea a Línea”, porque en

la mayoría de las partidas se obtiene la consolidación por adición de los
saldos de las cuentas de igual denominación o naturaleza, lo que es
completado por un proceso de ajustes y reversiones de partidas en las que
no procede la suma.
 SECUENCIA METODOLÓGICA

 Vaciar los saldos de los Estados Financieros de la Matriz y

Subsidiarias a la Hoja de Trabajo.
 Sumar los saldos de las cuentas de igual naturaleza.
 Eliminar Cuentas Intercompañías
 Eliminar operaciones comerciales interempresas.
 Eliminar Utilidades no Realizadas
 Eliminación de la Inversión y segregación del Interés
Minoritario
 Revelación del Impuesto Diferido por Utilidades no
Realizadas
 Preparación de los Estados Financieros.
 AJUSTES EN LA HOJA DE TRABAJO

 ELIMINACIÓN DE CUENTAS INTERCOMPAÑÍAS

Las operaciones que pueden realizar una matriz con sus
filiales, o entre filiales son múltiples y variadas. Las mas
frecuentes, son de orden comercial y financiero. Por ello, es
habitual que al momento de la consolidación existan Cuentas
por Cobrar en una y Cuentas por Pagar en otra, pero desde un
punto de vista interno del holding, no son activos ni pasivos.
Si A es acreedor de B y B deudor de A por el mismo monto,
entonces son cuentas recíprocas que deben eliminarse.
Ejemplo: La empresa Matriz tiene la cuenta “Cuentas por Cobrar Filial
B” y en la Filial “Cuentas por Pagar Emp. Matriz” por un monto de
$500.

AJUSTES CONSOLIDADO
CUENTAS MATRIZ FILIAL
DEBE HABER DEBE HABER

CxC Filial B 500 500

CxP Matriz 500 500

ELIMINACIÓN DE UTILIDADES NO REALIZADAS

Este ajuste se presenta cuando una empresa

relacionada vende a otra mercaderías con algún
margen de utilidad y ésta no alcanza a venderlas a
terceros durante el ejercicio, quedando el todo o parte
en sus inventarios.
En estas situaciones, el ajuste por el monto de la
utilidad no realizada se efectúa haciendo un abono a
las existencias y un cargo al resultado, dejando en su
justo valor las existencias y los resultados del
ejercicio consolidado.
Ejemplo:
La empresa Matriz vendió a la Filial B mercaderías por $520.000 que
incluye un 30% de utilidad sobre el costo. La Filial vendió el 75%
quedando en existencia el otro 25%. La existencia en la Matriz era de
$550.000 y en la Filial $230.000.

 Valor de la mercadería en existencia $130.000

(25% sobre $520.000)

 Costo de la mercadería en existencia $100.000

(130.000:1,3)

 Utilidad no realizada $ 30.000

(30% sobre $100.000)
 AJUSTES CONSOLIDADO
CUENTAS MATRIZ FILIAL
DEBE HABER DEBE HABER

Existencias 550 230 30 750

Utilidad
(300) 800 30 470
(Pérdida)
 MATRIZ FILIAL
 Ventas 800.000 1.300.000
 Costo de Ventas 320.000 800.000
 Margen 480.000 500.000

 El margen real de beneficio es de $980.000 ($480.000 +

$500.000), pero no se puede considerar reales las ventas de
$2.100.000, ni tampoco los costos de $1.120.000.
 La venta efectiva es la que efectuó la Filial, así como el costo
es el de la Matriz, por lo que se carga la cuenta Ventas del
Consolidado y abona el Costo de Ventas del mismo.
 AJUSTES CONSOLIDADO
CUENTAS MATRIZ FILIAL
DEBE HABER DEBE HABER

Ventas 800 1.300 800 1.300

Costo de
320 800 800 320
Ventas
 ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN Y SEGREGACIÓN DEL INTERÉS
MINORITARIO.

 Este ajuste se centra en el patrimonio de las filiales sobre las

cuales tiene participación la Matriz o inversionista mayoritario
y también otros inversionistas que por su menor participación
no ejercen control sobre la Filial, denominado Interés
Minoritario.
 El ajuste consiste en eliminar de los activos el monto de la
inversión registrado al V.P.P., reconocer el interés minoritario
y eliminar los saldos de las cuentas del patrimonio de las
filiales. Para tal efecto, se abona la inversión a su V.P.P. con
cargo a las cuentas patrimoniales del consolidado y abono a la
cuenta de Interés Minoritario.
Ejemplo:
La Matriz tiene una inversión en Filial por $6.000.000, el cual
corresponde al 60% del Patrimonio de la Filial.

 PATRIMONIO V.P.
 MATRIZ FILIAL
 Capital 9.000.000 5.400.000 3.240.000
 Reservas 3.000.000 2.600.000
1.560.000
 Utilidad Ejerc . 1.500.000 2.000.000
1.200.000
 Total 13.500.000 10.000.000 6.000.000
 AJUSTES CONSOLIDADO

CUENTAS MATRIZ FILIAL

DEBE HABER DEBE HABER

I.E.R. 6.000 6.000

Capital 9.000 5.400 5.400 9.000

Reservas 3.000 2.600 2.600 3.000

Utilidad 1.5000 2.000 2.000 1.500

Interés Minoritario 4.000 4.000

REVELACIÓN DEL IMPUESTO DIFERIDO POR UTILIDADES NO
REALIZADAS

 Este ajuste es necesario siempre que existan utilidades no

realizadas. Su propósito es el de revelar en los Estados
Financieros consolidados el cargo a resultado por Impuesto
determinado sobre la base de utilidades devengadas en el
ejercicio y separadamente mostrar en el Balance el Impuesto
correspondiente a utilidades que aún no se han realizado.
 El ajuste se hace con cargo a la cuenta de activo Impuesto
Diferido y abono al Resultado del Ejercicio en el caso del
Balance. En el Estado de Resultados se abona el Impuesto a la
Renta y se carga el resultado del ejercicio.