SISTEMA

FINANCIERO
PERUANO
ROGER CRUZ
SOTO
INTRODUCCI
ÓN
 EL AHORRO

EL CONSUMO DIFERIDO
MERCADO FINANCIERO
 AGENTES AGENTES
DEFICITARIOS SUPERAVITARIOS
 LEY N° 26702
MARCO LEGAL DEL SISTEMA FINANCIERO.
TEXTO CONCORDADO DE LA LEY GENERAL DEL SISTEMA
FINANCIERO Y DEL SISTEMA DE SEGUROS Y ORGÁNICA DE
LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS
 ÍNDICE

TITULO PRELIMINAR:
PRINCIPIOS GENERALES Y DEFINICIONES

SECCION PRIMERA:
NORMAS COMUNES AL SISTEMA FINANCIERO Y AL SISTEMA DE SEGUROS

TITULO I : Constitución de las Empresas del Sistema Financiero y del Sistema

de Seguros
Capítulo I : Forma de Constitución y Capital Mínimo
Capítulo II : Autorización de Organización
Capítulo III : Autorización de Funcionamiento

TITULO II : Otras Autorizaciones

Capítulo I : Autorización para la Apertura, Traslado y Cierre de Sucursales y Otras Oficinas
Capítulo II : Autorización para la Constitución de Subsidiarias
Capítulo III: Autorización parala Constitución dePatrimonios Autónomos de Seguro de Créditos
Capítulo IV : Autorización parael Establecimiento deEmpresas de los Sistemas
Financiero y de Seguros del Exterior
Capítulo V : Autorización deRepresentantes de InstitucionesExtranjeras no Establecidas en el País
 ÍNDICE

Capítulo Único : Régimen de Vigilancia

TITULO VI : Intervención
Capítulo Único : Intervención

TITULO VII : Disolución y Liquidación

Capítulo I : Disposiciones Generales
Capítulo II : Convocatoria a Junta de Acreedores

SECCION SEGUNDA
SISTEMA FINANCIERO

TITULO I : Normas Generales

Capítulo I : Principios Declarativos
Capítulo II : Secreto Bancario
Capítulo III : Fondo de Seguro de Depósitos
Capítulo IV : Central de Riesgos
Capítulo V : Encajes
Capítulo VI : Garantías
Capítulo VII : Disposiciones Varias
TITULO II : Límites y Prohibiciones
Capítulo I : Patrimonio Efectivo
Capítulo II : Concentración de Cartera y Límites Operativos
Capítulo III : Prohibiciones
Capítulo IV : Sanciones

TITULO III : Operaciones y Servicios

Capítulo I : Normas Comunes
Capítulo II : Contratos e Instrumentos
Sub-Capítulo I : Disposiciones Generales
Sub-Capítulo II : Fideicomiso
Sub-Capítulo III : Comisiones de Confianza

TITULO IV : Empresas del Sistema Financiero

Capítulo I : Disposiciones Generales
Capítulo II : Sucursales de Bancos del Exterior
Capítulo III : Bancos de Inversión
Capítulo IV : Empresas de Capitalización Inmobiliaria
SECCION TERCERA
SISTEMA DE SEGUROS

TITULO I : Normas Generales

Capítulo Único : Normas Generales

TITULO II : Empresas de Seguros y de Reaseguros

Capítulo I : Límites y Prohibiciones
Sub-Capítulo I : Patrimonio e Instrumentos
Sub-Capítulo II : Reservas
Sub-Capítulo III : Inversiones
Capítulo II : Operaciones
Sub-Capítulo I : Ámbito Operativo
Sub-Capítulo II : Pólizas
TITULO III : Patrimonios Autónomos de Seguro de Crédito
Capítulo Único : Patrimonios Autónomos de Seguro de Crédito

TITULO IV : Intermediarios de Seguros

Capítulo I : Disposiciones Generales
Capítulo II : Intermediarios de Seguros
Sub-Capítulo I : Corredores de Seguros
Sub-Capítulo II : Corredores de Reaseguros
Capítulo III : Auxiliares de Seguros
Sub-Capítulo I : Ajustadores de Siniestros
Sub-Capítulo II : Peritos de Seguros
SECCION CUARTA
DEL ORGANO DE SUPERVISION

TITULO I : Denominación, Fines y Domicilio

TITULO II : De Las Atribuciones y Funciones

Capítulo I : De Las Atribuciones
Capítulo II : DelControl y Supervisión
Sub-Capítulo I : DelControl
Sub-Capítulo II : De La Inspección
Capítulo III : De Las Sanciones

TITULO III : De La Organización

TITULO IV : Del Régimen Administrativo y Económico
Capítulo I : Del Régimen delPersonal
Capítulo II : Del Régimen Económico

SECCIONQUINTA
TRANSACCIONES FINANCIERAS SOSPECHOSAS

DISPOSICIONES FINALES y COMPLEMENTARIAS

DISPOSICIONES TRANSITORIAS
 TÍTULO PRELIMINAR

PRINCIPIOS GENERALES Y DEFINICIONES

 Art. 3 TRATAMIENTO DE LA
Art. 1 OBJETO DE LA LEY
INVERSION EXTRANJERA

Es propender al funcionamiento de La inversión extranjera en las

un sistema financiero y un sistema empresas tiene igual tratamiento
de seguros competitivos, sólidos y que el capital nacional con
confiables, que contribuyan al sujeción, en su caso, a los
desarrollo nacional convenios internacionales sobre la
materia.

Art. 2 ALCANCE DE LA LEY

La presente ley establece el marco de

regulación y supervisión a que se someten las
empresas que operen en el sistema financiero
y de seguros, así como aquéllas que realizan
actividades vinculadas o complementarias al
objeto social de dichas personas
 Art. 4 APLICACIÓN SUPLETORIA DE Art. 5 TRATAMIENTO DE LA INVERSIÓN
OTRAS NORMAS. EXTRANJERA.

La inversión extranjera en las empresas tiene

Las disposiciones del derecho mercantil y del
igual tratamiento que el capital nacional con
derecho común, así como los usos y prácticas
sujeción, en su caso, a los convenios
comerciales, son de aplicación supletoria a las
internacionales sobre la materia.
empresas.
De ser pertinente, la Superintendencia toma en
cuenta criterios inspirados en el principio de
reciprocidad, cuando se vea afectado el interés
público, según lo dispuesto por el Título III del
Régimen Económico de la Constitución Política.
 Art. 6 PROHIBICIÓN A TRATAMIENTOS
DISCRIMINATORIOS.

El Banco Central o la
Empresas establecidas en el
Superintendencia no país respecto de sus similares
pueden incorporar en el exterior.
tratamientos de excepción,
que discriminen
Empresas de
distinta naturaleza, Empresas de igual
en lo referente a una naturaleza
misma operación

Personas naturales y
jurídicas extranjeras
residentes frente a las
nacionales, en lo referente a
la recepción de créditos.
 Art. 7 NO PARTICIPACIÓN DEL ESTADO EN EL
SISTEMA FINANCIERO

El Estado no participa en el sistema financiero nacional, salvo las inversiones que

posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso en el Banco de la
Nación en el Banco Agropecuario y en el Fondo MIVIVIENDA S.A.

Art. 8 LIBERTAD DE ASIGNACIÓN DE RECURSOS Y

CRITERIO DE ASIGNACION DE RIESGO.

Para asignar los recursos de sus carteras, con las limitaciones consignadas en la
presente ley, debiendo observar en todo momento el criterio de la diversificación del
riesgo, razón por la cual la Superintendencia no autoriza la constitución
de empresas diseñadas para apoyar a un solo sector de la actividad económica, salvo el
Banco
Agropecuario
 Art. 10 LIBERTAD PARA FIJAR INTERESES Y
Art. 11 LIBERTAD PARA CONTRATAR SEGUROS Y
PROCEDIMIENTOS PARA EL COBRO DE
REASEGUROS EN EL EXTERIOR
COMISIONES Y GASTOS

Las empresas del sistema financiero pueden Toda persona que opere de la bajo el marco
señalar libremente las tasas de Comisiones presente ley requiere de autorización previa
para interés, gastos operaciones activas, de la superintendencia de acuerdo son las
pasivas y servicios. normas establecidas en la ley.
 SECCIÓN PRIMERA
NORMAS COMUNES AL SISTEMA FINANCIERO
Y AL SISTEMA DE SEGUROS

TÍTULO I
CONSTITUCIÓN DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y
DEL SISTEMA DE SEGUROS

CAPÍTULO I
FORMA DE CONSTITUCIÓN Y CAPITAL MÍNIMO
 ART. 12 CONSTITUCIÓN DE EMPRESAS

Las empresas deben constituirse bajo la forma de sociedad

anónima, salvo aquéllas cuya naturaleza no lo permita. Para
iniciar sus operaciones, sus organizadores deben recabar
previamente de la Superintendencia, las autorizaciones de
organización y funcionamiento.
En caso de las empresas que soliciten su transformación,
conversión, fusión o escisión deberán solicitar las
autorizaciones de organización y de funcionamiento respecto
del nuevo tipo de actividad.
La escritura social y el estatuto han Toda modificación estatutaria se
de adecuarse a la presente ley en sujeta a la regla indicada en el
términos que obliguen a las primer párrafo del artículo
empresas a cumplir todas sus anterior y debe contar con la
ART. 13 ART. 14
disposiciones y deben ser inscritos aprobación previa de la
Estatuto Capital
en el Registro Público Superintendencia, sin la cual no
social Mínimo
correspondiente. procede la inscripción en los
Registros Públicos.

ART. 15
Denominación
Social

Debe incluirse específica referencia a la

actividad para que se las constituye y
debe especificar a la naturaleza que
pertenece.
 ART. 16 CAPITAL MINIMO
A) EMPRESAS DE OPERACIONES B) EMPRESAS
MÚLTIPLES ESPECIALIZADAS
1. Empresa Bancaria : S/. 14 914 000,00 1. Empresas de Capitalización Inmobiliaria: S/. 4
2. Empresa Financiera : S/. 7 500 000,00 000 000,00 9
3. Caja Municipal de Ahorro y Crédito: S/. 7 500 2. Empresas de Arrendamiento Financiero: S/. 2
000,008 440 000,00
4. Caja Municipal de Crédito Popular: S/. 4 000 3. Empresas de Factoring: S/. 1 356 000,00
000,00 4. Empresas Afianzadora y de Garantías: S/. 1 356
5. Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Micro
000,00
Empresa - EDPYME: S/. 678 000,00
5. Empresas de Servicios Fiduciarios: S/. 1 356
6. Cooperativas de Ahorro y Crédito autorizadas a
000,00
captar recursos del público: S/. 678 000,00
7. Caja Rural de Ahorro y Crédito: S/. 678 000,00 6. Empresas Administradora Hipotecaria S/. 3 400
000,00 10
 D) CAPITAL MÍNIMO DE
EMPRESAS DE SERVICIOS
COMPLEMENTARIOS Y
C) BANCOS DE INVERSION CONEXOS

• Los bancos de inversión tienen como
capital mínimo: S/. 14 914 000,00
E) EMPRESAS DE SEGUROS
⚬ Empresa que opera en un solo ramo (de
riesgos generales o de vida): S/. 2 712
000,002.
⚬ Empresa que opera en ambos ramos (de
riesgos generales y de vida): S/. 3 728
000,00
⚬ Empresa de Seguros y de Reaseguros: S/. 9
491 000,00
⚬ Empresa de Reaseguros: S/. 5 763 000,00
⚬Almacén General de Depósito: S/. 2 440 000,00
⚬Empresa de Transporte, Custodia y
Administración de Numerario: S/. 10 000 000,00
⚬Empresa Emisora de Tarjetas de Crédito y/o de
Débito: S/. 678 000,00
⚬Empresa de Transferencia de Fondos: S/. 678
000,00
⚬Empresas Emisoras de Dinero Electrónico: S/. 2
268 519,00. El citado capital corresponde al
⚬trimestre octubre - diciembre 2012 y
posteriormente se sujeta a la actualización
trimestral según el
⚬procedimiento señalado en el artículo 18° de la
Ley 26702
 CAPÍTULO II

AUTORIZACIÓN DE ORGANIZACIÓN
 ART. 18 AUTORIZACION DE ORGANIZACIÓN
Art. 19 ORGANIZADORES DE EMPRESA

⚬ Las personas naturales o jurídicas que se presenten

como organizadores de las empresas deben ser de
reconocida idoneidad moral y solvencia económica, no
hay numero mínimo para los organizadores.

Los accionistas mayoritarios de una
persona jurídica que se encuentre en
proceso de insolvencia
o quiebra.
Los que se encuentren en proceso de
insolvencia y los quebrados
Los que estén prohibidos de ejercer el
comercio, de conformidad
con las normas legales vigentes.
Los condenados por delitos de tráfico ilícito de
drogas, lavado de activos, financiamiento de
terrorismo, atentado contra la seguridad
nacional y traición a la patria y delitos dolosos Los que estén prohibidos de ejercer
el comercio, de conformidad
con las normas legales vigentes.
Art. 20
Los miembros del Poder
IMPEDIMENTOS PARA SER Legislativo y de los órganos de
ORGANIZADOR gobierno de los gobiernos locales y
regionales.
Los accionistas mayoritarios de una persona
jurídica a la que se le haya cancelado su
autorización de operación, o su inscripción en
cualquier registro requerido para operar o
realizar oferta pública de valores, por
infracción legal, en el Perú o en el extranjero
 Deberán contener la información y
requisitos de carácter formal.

Una vez recibida la documentación completa, la

Superintendencia le pondrá en conocimiento al
Banco Central.
Art. 21 SOLICITUD DE
ORGANIZACIÓN Se deberá adjuntar la solicitud el
certificado de deposito por un monto equivalente al
5%.

El banco Central deberá emitir su

opinión dentro de los 30 días de recibido el
oficio.
Dentro de un plazo que no excede los 90 días
después de la respuesta del Banco Central, la
superintendencia emitirá la resolución.
 Publicarlo por una sola vez en el Diario Oficial El
Peruano, dentro de los treinta (30) días de su
expedición, bajo sanción de caducidad al término
de este plazo.
Art. 23
CERTIFICADO DE Otorgar la escritura pública correspondiente, en la
que necesariamente se inserta dicho certificado,
AUTORIZACIÓN DE bajo responsabilidad del notario público
ORGANIZACIÓN interviniente.

Realizar las demás acciones conducentes a

Expedida la resolución de obtener la autorización de
autorización de organización, la
funcionamiento.
Superintendencia otorga el
certificado correspondiente. Con
dicho certificado, los organizadores
deberán:
 CAPITAL, RESERVAS Y DIVIDENDOS

ACCIONISTAS Y CAPITAL

LIMITACIÓN A LA PARTICIPACIÓN EN
NÚMERO MÍNIMO DE REQUISITOS PARA
EL CAPITAL DE UNA EMPRESA POR
ACCIONISTAS SER ACCIONISTA
PARTE DE OTRA DE LA MISMA
NATURALEZA

Los accionistas deben

Las empresas de los sistemas cumplir requisitos de No puede ser accionista de una
financiero y de seguros idoneidad moral y empresa de los sistemas financiero
organizadas como solvencia económica o de seguros, otra de la misma
sociedades anónimas deben naturaleza
No pueden ser accionistas de
tener en todo momento, el
una empresa de los
número mínimo de
sistemas financiero o de
accionistas que establece la
seguros
Ley General de Sociedades.
Si es S.A mínimo 2 y no hay
un maximo
 RESERVA
RESERVAS APLICACIÓN DE
RESERVA LEGAL
FACULTATIVAS. RESERVAS

Las empresas del sistema No podrá acordarse la En cualquier momento, el

financiero y del sistema transferencia anual de monto de la reserva legal
de seguros deben alcanzar utilidades a la cuenta de puede ser incrementado
una reserva no menor al reserva facultativa, sin que con aportes que los
equivalente del treinta y previamente se cumpla con accionistas efectúen con
cinco por ciento de su la aplicación preferente ese fin.
capital social. dispuesta por esta ley
 DIVIDENDOS
RECOMPOSICIÓN
DISTRIBUCIÓN DE RESPONSABILIDAD POR
PREFERENTE DEL
UTILIDADES INCUMPLIMIENTO
CAPITAL MÍNIMO

Dentro del término señalado Sin perjuicio de lo Quienes hayan adoptado los
en el artículo 63º, la utilidad establecido en el artículo acuerdos por los que se
que se obtenga debe ser 355º de la presente ley, en transgreda lo dispuesto en los
aplicada, preferentemente, a la tanto la Junta General de artículos 69º, 71º y 72º,
recomposición del capital Accionistas no haya responden solidariamente por
social mínimo aprobado el respectivo el reintegro a la empresa de
balance final y la los importes indebidamente
correspondiente distribución pagados
de utilidades