Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Y = DA
IU > 0
IU < 0
endeudamiento
Sb
Renta
Yb
Y=C+S
S=Y–C
_
S = Y – (C + c Y)
_
S=Y–C–cY
_
S = – C + (1-c) Y
INVERSION
• Consideramos a la inversión como una variable exógena
I = I0
I0 I
Y
Demanda
consumo
Renta
Demanda
demanda
agregada
inversión
consumo
Renta
DEMANDA AGREGADA DA = C + I
_
DA = A + c Y
EQUILIBRI0 Y = DA
_
Y=A+cY
_
Y–cY=A
1
Y A
1 c
LA INVERSION
I I bi b>0
3.3. Equilibrio en el Mercado de
Bienes
La curva IS
Definición: Un gráfico de todas las combinaciones de i,Y que son
coherentes con el equilibrio en el mercado de bienes.
Esto es: Gasto efectivo (producción)
= Gasto planeado
La ecuación de la curva IS es:
Y C (Y T ) I (r ) G
DA = C + I + G _ _ _ _
_ DA = C + c TR + c Y ( 1 – t ) + I – b i + G
C=C+cY _ _ _ _ _
_ A = C + c TR + I + G
YD = Y – T + TR _
DA = A + c Y ( 1 – t ) – b i
T=tY
_ Y = DA
YD = Y – tY + TR
_ Y=A+cY(1–t)–bi
C = C + c YD
_ _ Y–cY(1–t)=A–bi
C = C + c ( Y – t Y + TR )
_ _
C = C + cY – c t Y + c TR
1
_ _
C = C + c TR + c Y (1 – t) Y ( A bi )
_ 1 c(1 t )
I=I–bi
_
G=G CURVA IS
3.4. Oferta y Demanda de Dinero
Oferta de dinero
La oferta de i
M P
s
Tipo de
saldos interés
monetarios
reales es fija:
M P M P
s
M/P
M P Saldos
monetarios
reales
Demanda de dinero
Demanda por i
M P
s
saldos Tipo de
monetarios interés
reales:
L=kY–hi
k,h>0 L
M/P
M P Saldos
monetarios
reales
La curva LM
La curva LM es el gráfico de todas las
combinaciones de i, Y que igualan la oferta y
demanda de saldos monetarios reales.
La ecuación de la curva LM es:
M P L (r ,Y )
M
kY hi
P
3.5. Equilibrio en ambos mercados
El equilibrio
El equilibrio a corto
i
plazo es la combinación
de i ,Y que satisface LM
simultáneamente la
condición de equilibrio
en los mercados de
bienes y de dinero:
IS
Y
M P L (r ,Y )
Tipo de Nivel de
interés de
Y C (Y T ) I (r ) G equilibrio
renta de
equilibrio
DA = C + I + G _ _ _ _
_ DA = C + c TR + c Y ( 1 – t ) + I – b i + G
C=C+cY _ _ _ _ _
_ A = C + c TR + I + G
YD = Y – T + TR _
DA = A + c Y ( 1 – t ) – b i
T=tY
_ Y = DA
YD = Y – tY + TR
_ Y=A+cY(1–t)–bi
C = C + c YD
_ _ Y–cY(1–t)=A–bi
C = C + c ( Y – t Y + TR )
_ _
C = C + cY – c t Y + c TR
1
_ _
Y ( A bi )
1 c(1 t )
C = C + c TR + c Y (1 – t)
_
I=I–bi
_
G=G CURVA IS
M
kY hi INGRESO DE EQUILIBRIO EN
AMBOS MERCADOS
P
CURVA LM
bM
1 M
i (kY ) Y A
h P h P
Reemplazando Donde:
b M
Y A kY
h P b
1 k
h
Tomamos la curva LM
1 M
i (kY )
h P
Reemplazamos el Ingreso de Equilibrio en la LM
bM
Y A
h P
Obtenemos la Tasa de Interés de Equilibrio
k 1 M
i A
h h kb P
El esquema general
Aspa
Aspa
Keynesiana Curva
Curva
Keynesiana
IS
IS
Modelo
Modelo Explicación
Explicación dede
Teoría
Teoría de
de la
la IS-LM
IS-LM las
Curva las
preferencia
preferencia Curva fluctuaciones
fluctuaciones
por
por la
la LM
LM de
de corto
corto plazo
plazo
liquidez
liquidez
Curva
Curva de
de
demanda
demanda
agregada
agregada Modelo
Modelo
de
de oferta
oferta
yy
Curva
Curva de
de demanda
demanda
oferta
oferta
agregada agregada
agregada
agregada