Formulario: Matemática Financiera

1. Interés Simple:
I = C.t.i

I I I
C= , t= , i=
t.i C.i C.t
2. Monto, valor final, valor futuro o total capitalizado:

M =C +I M = C(1 + i.t)

M M
M C −1 C −1
C= t= i=
1 + i.t i t
3. Interés con el periodo del tiempo comprendido entre dos fechas:

I = C.t.i

C.t.i C.t.i
IE = 365 o′ 366 IO = 360

C.t.i C.t.i C.t.i C.t.i

IET E = 365 o′ 366 IET A = 365 o′ 366 IOT E = 360 IOT A = 360

t: Días calendario.
t: 30 días.

4. Crédito:
Crédito = P.V.P − E

5. Descuento Comercial o Bancario:

Dc = Vn . d . t Dc = Vn − Vl

Dc Dc Dc
Vn = , d= , t=
d.t Vn .t Vn .d
6. Valor Líquido:
Vl = Vn (1 − d.t) Vl = Vn − Dc

Vl 1 − VVnl 1 − VVnl
Vn = , d= , t=
1 − d.t t d
7. Descuento Real o Justo:

M
Dr = M − C Dr = M −
1 + i.t
Vn : Valor nominal, Vl : Valor líquido, Dc : Descuento, d: Tasa de descuento, t: Tiempo.

1
 Interés Compuesto:

8. Tasa periódica y tasa nominal:

J
ip = , Jm = ip ∗ m
m

9. Monto, valor final, valor futuro del interés compuesto:

M = C(1 + i)n

10. Valor actual de una transacción a interés compuesto:

M
Vp = , o′ Vp = M (1 + i)−n
(1 + i)n

11. Valor actual en función del interés:

I
C=
(1 + i)n − 1

12. Cálculo del número de períodos y del tiempo:

log M


C n
n= , t=
log(1 + i) m

13. Cálculo de la tasa periódica a interés compuesto :

r
n M
i= −1
C

14. Monto compuesto con período fraccionario:

M = C(1 + i)n .(1 + i ∗ t)

Tasa de equivalencia:

15. Dada tasa periódica, buscar otra tasa periódica equivalente:

m1
ip = (1 + ip ) m −1

16. Dada tasa nominal, buscar otra tasa nominal equivalente:

"  mm1 #
J
Jm = m 1 + −1
m1

Con m1 =Frecuencia de conversión dada y m= Frecuencia de conversión buscada.

2
 Anualidades:
17. Anualidades vencidas: Monto
(1 + i)n − 1
 
M =R∗
i
18. Valor actual y renta dependiendo del monto y del capital respectivamente:
1 − (1 + i)−n
 
M ∗i C ∗i
C =R∗ RM = RC =
i (1 + i)n − 1 1 − (1 + i)−n
19. Tiempo dependiendo del monto y del capital respectivamente:
 
1
 M ∗i  log 1− C∗i
log R + 1 [ R ]
NM = NC =
log(1 + i) log(1 + i)
20. Tasa de interés dependiendo del monto y del capital respectivamente:
C 1 − (1 + i)−n M (1 + i)n − 1
= , =
R i R i
 
R2 − R1
ip = R1 + (x − x1 ) (interpolarización)
x2 − x1
21. Anualidades anticipada: Monto
(1 + i)n − 1
 
M = R(1 + i)
i
22. Valor actual y renta dependiendo del monto y del capital respectivamente:
"
# "
#
M ∗i
1 − (1 + i)1−n log 1 + i − C∗i
  
R log 1 + i + R
CA = R 1 + nc = − +1 nM = −1
i log(1 + i) log(1 + i)

23. Tasa de interés dependiendo del monto y del capital respectivamente:

1 − (1 + i)1−n (1 + i)n+1 − 1
 
C M
=1+ , = −1
R i R i
C 1 − (1 + i)−n M (1 + i)n − 1
= , =
R  i  R i
R2 − R1
ip = R1 + (x − x1 ) (interpolarización)
x2 − x1
24. Anualidades diferida: NO HAY MONTO
1 − (1 + i)−n (C ∗ i)(1 + i)k
 
C=R R=
i(1 + i)k 1 − (1 + i)−n
25. Tiempo y periodo de gracia:
      
1− 1
(1+i)n
1
log  h i log R  C
i 
C∗i(1+i)k
1− R
nc = K=
log(1 + i) log(1 + i)
26. Anualidades perpetua : NO HAY MONTO
R R
R = C ∗ i, C= , i=
i C
27. Anualidades perpetua anticipada : NO HAY MONTO
R R
C = R0 + , R = (C − R0 ) ∗ i, i=
i (C − R0 )