INTERÉS

El interés, más conocido como tipo de interés o

el precio del dinero, es la cantidad que pagamos
por utilizar una cantidad de dinero en un tiempo
determinado. Su valor se mide en porcentaje y
generalmente se expresa en términos anuales.
Los intereses pueden variar mucho de una
operación a otra, dependiendo de diferentes
factores que determinan el riesgo de la
operación. Así pues, a mayor riesgo, más tipo
de interés aplicará el banco.
Para la persona que pide el préstamo, el interés
es igual al coste de capital, mientras que para el
prestamista, el tipo de interés equivale al
rendimiento de la operación.
 EQUIVALENCIAS
Se dice que algo es equivalente a una cosa distinta cuando entre ambas hay una cierta similitud,
igualdad o poseen el mismo valor. El adjetivo equivalente se corresponde con el sustantivo
equivalencia y en cualquiera de los contextos en los que se utilizan ambos términos es posible
hablar de una comparación entre varias cosas que presentan algún grado de semejanza.
El término 'equivalencia' sugiere que para un inversionista dos cantidades de dinero, ubicadas en
dos momentos diferentes del tiempo, le pueden resultar indiferentes. A manera de ejemplo se
puede decir que para cierta persona es igual recibir hoy $100.000 que $130.000 en un año.
 VALOR DEL DINERO EN EL
TIEMPO
El valor del dinero en el tiempo hace referencia a un concepto económico que busca explicar el fenómeno por el cual el dinero
presente, sea expresado en cualquier divisa, tendrá un menor poder de compra en el futuro.
Por ello, es importante comprender el funcionamiento de la inflación. Consiste en una escalada generalizada y prolongada en los
precios, que implica que cada vez se pueda comprar menos con la misma cantidad de dinero.
Además del impacto inflacionario que afecta el valor futuro del dinero, existen otros elementos que se conjugan debilitando el
poder adquisitivo de las personas. Estos hacen que el valor presente de una moneda no pueda mantenerse a lo largo del tiempo.
Entre esos elementos podemos nombrar los siguientes:
Tasa de interés
Este elemento influye en el valor del dinero en tanto, según sea necesario, los Estados pueden subir o bajar dichas tasas para
acelerar o desacelerar la economía de un país. Estas decisiones puede afectar al dinero en el tiempo por los repentinos cambios
en los flujos de efectivo o por el tipo de interés que se genere en el mercado.
Riesgo de inversión
En lo relacionado a las decisiones de inversión se debe hacer hincapié en que esta es una decisión financiera por la cual se busca
aprovechar un costo de oportunidad. Sin embargo, algunas de estas suponen la posibilidad de que la tasa de rendimiento de una
inversión no sea la esperada, afectando el poder adquisitivo del dinero en el tiempo. La educación financiera es clave para ayudar
a disminuir este riesgo, en GBM Academy puedes encontrar ideas que te permitirán tomar decisiones más inteligentes con tu
dinero.
Otros aspectos a considerar
Al tomar decisiones financieras es recomendable que se tome en consideración la tasa de inflación; resulta fundamental al
determinar la rentabilidad y riesgos. Esto podría ayudar, por ejemplo, a calcular cuál será el valor del dinero, a través del tiempo,
en un proyecto de inversión.
 VALOR FUTURO Y
PRESENTE
El valor futuro (VF) es el valor que tendrá en el futuro un determinado monto de
dinero que mantenemos en la actualidad o que decidimos invertir en un proyecto
determinado.
Nos permite calcular cómo se modificará el valor del dinero que tenemos
actualmente (en el día de hoy) considerando las distintas alternativas de inversión
que tenemos disponibles. Para poder calcular el VF necesitamos conocer el valor
de nuestro dinero en el momento actual y la tasa de interés que se le aplicará en
los períodos venideros.
El concepto de valor futuro se relaciona con el del valor presente. Este último
refleja el valor que tendría hoy un flujo de dinero que recibiremos en el futuro.
El valor futuro se utiliza para evaluar la mejor alternativa en cuanto a qué hacer
con nuestro dinero hoy. También para ver cómo cambia el valor del dinero en el
tiempo.
La fórmula para calcular el valor futuro depende de si el interés que se aplica es simple o compuesto.

Fórmula de interés simple

Ocurre cuando se aplica la tasa de interés solo sobre el capital o monto inicial, no sobre los intereses que se van ganando
en el tiempo. La fórmula es la siguiente:

VF = VP x (1 + r x n)

Donde:

VF= valor futuro

VP= valor presente (el monto que invertimos hoy para ganar intereses)

r= tasa de interés simple

n= número de períodos

Ejemplo: Suponga que invierte 1.000 euros en una cuenta de ahorro que ofrece una tasa de interés simple de 10%. ¿Cuál
es el valor futuro en los dos años siguientes?

VF = 1.000 x (1 + 10% x 2) = 1.200 euros (los intereses ganados son 200)

Fórmula de interés compuesto

En este caso se aplica la tasa de interés sobre el monto inicial y también sobre los intereses que se
van ganando cada período. La fórmula es la siguiente:

VF = VP x (1 + r)n

Ejemplo de cómo calcular el valor futuro

Ejemplo: Suponga que ahora el banco le ofrece una tasa de interés compuesta de 10% sobre el
ahorro. ¿Cuál es el valor futuro en los dos años siguientes?

VF = 1.000 x (1 + 10%)2 = 1.210 euros

Esto implica que los intereses ganados son 210. El primer año el interés es el 10% de 1.000 (100
euros), y el segundo año es el 10% de 1.100 (110 euros).
 VALOR PRESENTE
El valor presente (VP) es el valor que tiene a día de hoy un determinado flujo de dinero que recibiremos en el futuro.
Es decir, el valor presente es una fórmula que nos permite calcular cuál es el valor de hoy que tiene un monto de
dinero que no recibiremos ahora mismo, sino más adelante.
Para calcular el VP necesitamos conocer dos cosas: los flujos de dinero que recibiremos (o que pagaremos en el
futuro ya que los flujos también pueden ser negativos) y una tasa que permita descontar estos flujos.
Fórmula del valor presente
Supongamos que recibiremos un monto de dinero en el futuro (n años en el futuro o n períodos en el futuro) y
nuestra tasa de descuento es de r%, la que refleja nuestro coste de oportunidad. Luego, el valor presente es:
VP= Fn/(1+r)n

Ahora, si recibimos varios flujos de dinero en distintos períodos tenemos:

VP= F0 + F1/(1+r) + F2/(1+r)2 + ….. + Fn/(1+r)n

Donde:

Fi= Flujos (i=0,1,2,3….n)

r= tasa de descuento
Ejemplo de cálculo del valor presente

Cuando queremos valorar un proyecto de inversión, descontamos los flujos que recibiremos a una tasa
determinada. Si el VP del proyecto es mayor que cero, entonces la inversión es rentable, de lo contrario o no
ganamos nada o perderemos dinero.
Veamos un ejemplo: Juan le pide a Pablo que le alquile su vehículo durante 3 meses a un pago mensual de
5.000 euros (el primer pago es hoy). Luego de este tiempo, se lo comprará por 45.000 euros. El costo de
oportunidad de Juan es de un 5% mensual ¿Cuál es el VP del proyecto?

Calculamos el VP:

VP= 5.000 + 5.000/(1+5%) + 5.000/(1+5%)2 + 45.000/(1+5%)3

VP= 53.170 euros (valor aproximado)
 FINANZAS
Las finanzas corresponden a un área de la economía que estudia la obtención y administración del dinero y el capital, es
decir, los recursos financieros. Estudia tanto la obtención de esos recursos (financiación), así como la inversión y el ahorro de
los mismos.
Las finanzas estudian cómo los agentes económicos (empresas, familias o Estado) deben tomar decisiones de inversión,
ahorro y gasto en condiciones de incertidumbre. Al momento de elegir, los agentes pueden optar por diversos tipos de
recursos financieros tales como: dinero, bonos, acciones o derivados, incluyendo la compra de bienes de capital como
maquinarias, edificios y otras infraestructuras.
Tipos de finanzas
Las finanzas pueden dividirse en cuatro grandes grupos:
Finanzas corporativas: Se enfoca al estudio de la obtención y administración de los recursos de las empresas. Entre sus
áreas de estudio se encuentran:
En qué proyectos productivos se debe invertir.
Cuando repartir dividendos.
Cuáles son las opciones de financiación óptimas.
Finanzas personales: Se refiere al estudio de la obtención y administración de los recursos de las familias o individuos.
Entre sus áreas de estudio se encuentran:
Cómo elegir una carrera o profesión rentable.
El manejo óptimo del ingreso laboral y el endeudamiento.
La toma de decisiones de inversión y ahorro (como, por ejemplo, cuándo comprar una casa o dónde poner nuestros ahorros).
Finanzas públicas: Trata del estudio de la obtención y gestión de los recursos
financieros de las instituciones del Estado. Entre sus áreas de estudio se
encuentran:
La obtención de recursos a través de impuestos.
La inversión en proyectos públicos rentables.
La elección de los mecanismos de redistribución de los recursos.
El manejo apropiado del déficit y superávit gubernamental.

Finanzas internacionales: Se refiere al estudio de las transacciones financieras a

nivel internacional. Entre sus áreas de estudio se encuentran:
El endeudamiento en el extranjero.
Los efectos de la fluctuación del tipo de cambio en la rentabilidad.
Los movimientos de capital extranjero.
El riesgo inherente a invertir en un determinado país.
 INVERSIÓN
Una inversión es una actividad que consiste en dedicar recursos con el
objetivo de obtener un beneficio de cualquier tipo.
En economía los recursos suelen identificarse como los costes asociados.
Los principales recursos son tierra, tiempo, trabajo y capital. Con lo cual, todo
lo que sea hacer uso de alguno de estos cuatro recursos con el objetivo de
obtener un beneficio es una inversión.
Cuando se realiza una inversión se asume un coste de oportunidad al
renunciar a esos recursos en el presente para lograr el beneficio futuro, el
cual es incierto. Por ello cuando se realiza una inversión se está asumiendo
cierto riesgo. Pero a cambio se espera obtener rendimientos por esa
inversión, ganando más de lo que se invirtió.
Para disponer de dinero para invertir es necesario haber tenido ingresos y
ahorrado previamente parte de estos ingresos.