CEMENTERIO DE

ANIMALES
“VIDA ETERNA”

Profesor: Rodrigo Orellana.

Integrantes: Ervin Agüero.
Nazka Roa.
 Inversión inicial

Préstamo $ 50.432.390

INVERSIÓN Aporte de socios $ 10.000.000

INICIAL Inversión
Horno Crematorio -$ 23.000.000
Balanza Triturador -$ 1.200.000
Muebles -$ 2.000.000
Euthabag -$ 700.000
Movilidad (Van) -$ 18.000.000
Materia prima -$ 2.724.350
Mano de Obra -$ 1.390.000
Terreno (AS) -$ 10.000.000
G.O.P.M -$ 1.418.040
Total Inversión -$ 60.432.390
 FLUJO CAJA AÑO 1
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Cantidad de Ve ntas 15 16 18 18 19 20 20 20 20 23 25 26

Ventas $ 13.257.216 $ 14.141.030 $ 15.908.659 $ 15.908.659 $ 16.792.474 $ 17.676.288 $ 17.676.288 $ 17.676.288 $ 17.676.288 $ 20.327.731 $ 22.095.360 $ 22.979.174
Costos x vta. $ -8.285.760 $ -8.838.144 $ -9.942.912 $ -9.942.912 $ -10.495.296 $ -11.047.680 $ -11.047.680 $ -11.047.680 $ -11.047.680 $ -12.704.832 $ -13.809.600 $ -14.361.984
Sueldo Socios $ -795.433 $ -848.462 $ -954.520 $ -954.520 $ -1.007.548 $ -1.060.577 $ -1.060.577 $ -1.060.577 $ -1.060.577 $ -1.219.664 $ -1.325.722 $ -1.378.750
Costos Fijos $ -477.680 $ -477.680 $ -477.680 $ -477.680 $ -477.680 $ -477.680 $ -477.680 $ -477.680 $ -477.680 $ -477.680 $ -477.680 $ -477.680
Gastos Administrativos (sueldos) $ -1.390.000 $ -1.390.000 $ -1.390.000 $ -1.390.000 $ -1.390.000 $ -1.390.000 $ -1.390.000 $ -1.390.000 $ -1.390.000 $ -1.390.000 $ -1.390.000 $ -1.390.000
Cuotas Crédito $ -1.532.023 $ -1.532.023 $ -1.532.023 $ -1.532.023 $ -1.532.023 $ -1.532.023 $ -1.532.023 $ -1.532.023 $ -1.532.023 $ -1.532.023 $ -1.532.023 $ -1.532.023
Depreciación $ -733.333 $ -733.333 $ -733.333 $ -733.333 $ -733.333 $ -733.333 $ -733.333 $ -733.333 $ -733.333 $ -733.333 $ -733.333 $ -733.333
Amortización $ -39.390 $ -39.390 $ -39.390 $ -39.390 $ -39.390 $ -39.390 $ -39.390 $ -39.390 $ -39.390 $ -39.390 $ -39.390 $ -39.390
Utilidad Ante s Impue s tos $ 3.597 $ 281.998 $ 838.801 $ 838.801 $ 1.117.203 $ 1.395.604 $ 1.395.604 $ 1.395.604 $ 1.395.604 $ 2.230.809 $ 2.787.612 $ 3.066.014
Impuesto 25% $ 899 $ -70.500 $ -209.700 $ -209.700 $ -279.301 $ -348.901 $ -348.901 $ -348.901 $ -348.901 $ -557.702 $ -696.903 $ -766.503
Utilidad De s pue s de Impue s to$ 4.496 $ 211.499 $ 629.101 $ 629.101 $ 837.902 $ 1.046.703 $ 1.046.703 $ 1.046.703 $ 1.046.703 $ 1.673.107 $ 2.090.709 $ 2.299.510
Depreciación $ 733.333 $ 733.333 $ 733.333 $ 733.333 $ 733.333 $ 733.333 $ 733.333 $ 733.333 $ 733.333 $ 733.333 $ 733.333 $ 733.333
Amortización $ 39.390 $ 39.390 $ 39.390 $ 39.390 $ 39.390 $ 39.390 $ 39.390 $ 39.390 $ 39.390 $ 39.390 $ 39.390 $ 39.390
Flijo de Caja Financie ro $ 777.219 $ 984.222 $ 1.401.824 $ 1.401.824 $ 1.610.625 $ 1.819.427 $ 1.819.427 $ 1.819.427 $ 1.819.427 $ 2.445.830 $ 2.863.432 $ 3.072.234
 FLUJO CAJA PROYECTADOS
Ca ntidad de Ve nta s 240 264 290 319 351
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Inve rs ió n
Horno Cre ma torio -$ 23.000.000
Ba lanza Triturador -$ 1.200.000
Mueble s -$ 2.000.000
Euthaba g -$ 700.000
Movilida d (Van) -$ 18.000.000
Materia prima -$ 2.724.350
Mano de Obra -$ 1.390.000
Terreno (AS) -$ 10.000.000
G.O.P.M -$ 1.418.040
To ta l Inve rs ió n -$ 6 0 .43 2 .3 90
Ventas $ 212.115.456 $ 233.327.002 $ 256.659.702 $ 282.325.672 $ 310.558.239
Costos x vta. -$ 132.572.160 -$ 145.829.376 -$ 160.412.314 -$ 176.453.545 -$ 194.098.899
Sueldo Socios -$ 12.726.927 -$ 13.999.620 -$ 15.399.582 -$ 16.939.540 -$ 18.633.494
Gastos Fijos -$ 5.732.160 -$ 5.732.160 -$ 5.732.160 -$ 5.732.160 -$ 5.732.160
Gastos Administrativos (Sueldos) -$ 16.680.000 -$ 16.680.000 -$ 16.680.000 -$ 16.680.000 -$ 16.680.000
Cuotas Crédito -$ 18.384.276 -$ 18.384.276 -$ 18.384.276 -$ 18.384.276
Depreciación -$ 8.800.000 -$ 8.800.000 -$ 8.800.000 -$ 8.800.000 -$ 8.800.000
Amortización -$ 472.680 -$ 472.680 -$ 472.680
Utilida d Ante s Impue s to s -$ 6 0 .43 2 .3 90 $ 1 6.7 4 7 .2 5 2 $ 2 3 .4 2 8 .88 9 $ 3 0 .7 78 .6 9 0 $ 3 9 .3 36 .1 5 1 $ 6 6 .6 1 3 .6 8 5
Impuesto 25 % -$ 4.186.813 -$ 5.857.222 -$ 7.694.672 -$ 9.834.038 -$ 16.653.421
Utilida d De s pue s de Impue s to-$ 6 0 .43 2 .3 90 $ 1 2.5 6 0 .4 3 9 $ 1 7 .5 7 1 .66 7 $ 2 3 .0 84 .0 1 7 $ 2 9 .5 02 .1 1 3 $ 4 9 .9 6 0 .2 6 4
Depreciación $ 8.800.000 $ 8.800.000 $ 8.800.000 $ 8.800.000 $ 8.800.000
Amortización $ 472.680 $ 472.680 $ 472.680
Rec. AS $ 10.000.000
Flijo de Ca ja Financie ro -$ 6 0 .43 2 .3 90 $ 2 1.8 3 3 .1 1 9 $ 2 6 .8 4 4 .34 7 $ 3 2 .3 56 .6 9 7 $ 3 8 .3 02 .1 1 3 $ 6 8 .7 6 0 .2 6 4
Flujo Ajustado $ 19.593.750 $ 21.620.034 $ 23.386.729 $ 24.844.474 $ 40.026.385
Flujo Ajustado Acumulado -$ 40.838.640 -$ 19.218.606 $ 4.168.123
PAYBACK PAYBACK
 - PAYBACK
- TASA DE DESCUENTO/VAN
Flijo de Ca ja Financie ro -$ 6 0 .4 3 2.3 90 $ 2 1 .8 3 3 .1 1 9 $ 2 6 .8 44 .34 7 $ 32 .35 6 .6 9 7 $ 38 .3 0 2 .1 1 3 $ 6 8 .76 0 .2 6 4
Flujo Ajustado $ 19.593.750 $ 21.620.034 $ 23.386.729 $ 24.844.474 $ 40.026.385
Flujo Ajustado Acumulado -$ 40.838.640 -$ 19.218.606 $ 4.168.123
PAYBACK PAYBACK

PAYBACK 9,86 (3 Años y 9 Meses)

VAN $ 64.863.017
TIR 43%
TAS A DE DES CUENTO 11,43%
WACC 12,53%

RM 9,00% IPSA - 5 Años

RF 2,06% Bono UF 10 años
BETA 1,35 Damadoran - Bienes Raíces (Operaciones- Servicios)
E(ri) (CAPM) 11,43%
Anexos 1
Item Cantidad V.Unitario V. Total
Traslado 1 $ 25.000 $ 25.000 Precio Venta $ 883.814
Servicio crematorio 1 $ 130.000 $ 130.000
Ánfora 1 $ 80.000 $ 80.000
Árbol 1 $ 15.000 $ 15.000
Espacio de entierro 1 $ 250.000 $ 250.000 Sueldo socio 6%
Valor HH 2 $ 3.274 $ 52.384
Total $ 552.384

G.O.P.M Ga s tos Fijo s Materia prima c/u x50

Patente $ 468.040 G. Basicos $ 360.000 Ánfora $ 50.000 $ 2.500.000
Asesoria Legal $ 310.000 Internet $ 29.990 Árbol $ 3.500 $ 175.000
Otros $ 640.000 Telefonia $ 87.690 Tierra (kilo) 987 $ 49.350
$ 1.418.040 $ 477.680 $ 54.487 $ 2.724.350
 Anexos 2

Remuneracion
Leyes Soci a l es (Impos i ci ones ) FINANCIAMIENTO
Total Tota l Seguro Suel do
Nombre Suel do Ba s e Gra ti fi ca ci ón Col a ci ón Movi l i za ci ón Sal ud Ces a ntía
Imponi bl e Haberes AFP Li qui do INGRESOS EGRESOS
(Fona s a ) (Aporte
ambos )
Tra ba ja dor 1 $ 700.000 $ - $ 700.000 $ 30.000 $ 40.000 $ 770.000 $ 80.080 $ 49.000 $ 4.200 $636.720
Tra ba ja dor 2 $ 550.000 $ - $ 550.000 $ 30.000 $ 40.000 $ 620.000 $ 62.920 $ 38.500 $ 3.300 $515.280 $620.000
Totales $ 1.250.000 $ - $ 1.250.000 $ 60.000 $ 80.000 $ 1.390.000 $ 143.000 $ 87.500 $ 7.500 $ 1.152.000 $0 $620.000

Tope Gratificacion $ - Valor Hora $ 4.167 $ 3.274 $ 3.274

$ 100.000

Va lor de l p rést a mo $ 50.432.390 Resumen:

TNA (3 0/ 360 ) 17% Valor préstamo $ 50.432.390 $ 50.432.390
Años 4 Suma de Cuotas $73.537.105
Frecuencia d e Pag o Anual Suma de Interés $ 23.104.715
Int erés equiva lent e 17%
N° d e pag os por año 1
N° To t al de Cuo t as 4
CUOTA A PAGAR $18.384.276,2

Número de Cuota CUOTA A PAGAR INTERÉS CAPITAL AMORTIZADO CAPITAL VIVO

0 $ 50.432.390
1 $ 18.384.276 $ 8.573.506 $ 9.810.770 $ 40.621.620
2 $ 18.384.276 $ 6.905.675 $ 11.478.601 $ 29.143.019
3 $ 18.384.276 $ 4.954.313 $ 13.429.963 $ 15.713.057
4 $ 18.384.276 $ 2.671.220 $ 15.713.057 $ -0
 Anexos 3
CUADRO DE DEPRECIACIÓN
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 Costo Item
Horno Crematorio $ 4.600.000 $ 4.600.000 $ 4.600.000 $ 4.600.000 $ 4.600.000 $ 23.000.000
Balanza Trituradora $ 200.000 $ 200.000 $ 200.000 $ 200.000 $ 200.000 $ 1.000.000
Van $ 3.600.000 $ 3.600.000 $ 3.600.000 $ 3.600.000 $ 3.600.000 $ 18.000.000
Muebles $ 400.000 $ 400.000 $ 400.000 $ 400.000 $ 400.000 $ 2.000.000
Total Depreciación $ 8.800.000 $ 8.800.000 $ 8.800.000 $ 8.800.000 $ 8.800.000 $ 44.000.000 $ 8.800.000

CUADRO DE AMORTIZACIÓN
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 Costo Item
G.O.P.M. $ 472.680 $ 472.680 $ 472.680 $ 1.418.040

**Como lo mencionamos en la presentación anterior, el cementerio del Buin

Zoo, presenta un total aproximado de 480 entierros anuales, por lo cual nos
proyectamos a la mitad en el primer año siendo este nuestro único referente.

** Cementerio “Vida Eterna”, crea un convenio con la Municipalidad de Colina y

la CONAF, para adquirir un terreno con necesidad de reforestación.