INDECO S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - ANÁLISIS VERTICAL

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
2021 AV 2020 AV 2019 2021 AV 2020 AV 2019
US$000 % US$000 % US$000 US$000 % US$000 % US$000
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 29,706 17.40% 23,041 16.57% 12,482 Obligaciones financieras 1,241 0.73% 20 0.01% 15
Cuentas por cobrar comerciales 28,423 16.65% 17,394 12.51% 24,037 Factoring con proveedores 63,905 37.42% 45,104 32.44% 42,680
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 19,573 11.46% 21,589 15.53% 23,597 Pasivos por arrendamiento 1,031 0.60% 947 0.68% 875
Otras cuentas por cobrar 7,165 4.20% 4,570 3.29% 3,367 Cuentas por pagar comerciales 20,232 11.85% 8,756 6.30% 5,179
Inventarios 45,809 26.83% 31,043 22.33% 28,952 Cuentas por pagar a partes relacionadas 944 0.55% 1,222 0.88% 1,487
Instrumentos financieros derivados 133 0.08% 0 0.00% 0 Otras cuentas por pagar 6,810 3.99% 6,510 4.68% 6,440
Gastos pagados por anticipado 82 0.05% 63 0.05% 97 Total pasivo corriente 94,163 55.14% 62,559 45.00% 56,676
Total activo corriente 130,891 76.65% 97,700 70.27% 92,532
Pasivo no corriente
Activo no corriente Obligaciones financieras 87 0.05% 69 0.05% 4
Inversión en asociada 1,860 1.09% 1,885 1.36% 1,785 Pasivos por arrendamiento 1,051 0.62% 2,003 1.44% 2,934
Propiedades de inversión 1,174 0.69% 1,192 0.86% 879 Impuesto a la renta diferido 2,294 1.34% 1,555 1.12% 1,152
Propiedades, planta y equipo 34,904 20.44% 35,448 25.50% 37,597 Total pasivo no corriente 3,432 2.01% 3,627 2.61% 4,090
Activos por derecho de uso 1,905 1.12% 2,777 2.00% 3,716 Total pasivo 97,595 57.15% 66,186 47.60% 60,766
Activos intangibles 24 0.01% 32 0.02% 60
Total activo no corriente 39,867 23.35% 41,334 29.73% 44,037 Patrimonio
Capital emitido 53,998 31.62% 53,998 38.84% 53,998
Acciones de inversión 1,585 0.93% 1,585 1.14% 1,585
Otras reservas de capital 10,800 6.32% 10,800 7.77% 10,800
Otras reservas de patrimonio 133 0.08% 0 0.00% 0
Resultados acumulados 6,647 3.89% 6,465 4.65% 9,420
Total patrimonio 73,163 42.85% 72,848 52.40% 75,803

Total activo 170,758 100.00% 139,034 100.00% 136,569 Total pasivo y patrimonio 170,758 100.00% 139,034 100.00% 136,569
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS HORIZONTAL
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
2021 2020 2019 AH 2021-2020 AH 2020-2019 2021 2020 2019 AH 2021-2020 AH 2020-2019
US$000 US$000 US$000 % % US$000 US$000 US$000 % %
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 29,706 23,041 12,482 28.93% 84.59% Obligaciones financieras 1,241 20 15 6105.00% 33.33%
Cuentas por cobrar comerciales 28,423 17,394 24,037 63.41% -27.64% Factoring con proveedores 63,905 45,104 42,680 41.68% 5.68%
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 19,573 21,589 23,597 -9.34% -8.51% Pasivos por arrendamiento 1,031 947 875 8.87% 8.23%
Otras cuentas por cobrar 7,165 4,570 3,367 56.78% 35.73% Cuentas por pagar comerciales 20,232 8,756 5,179 131.06% 69.07%
Inventarios 45,809 31,043 28,952 47.57% 7.22% Cuentas por pagar a partes relacionadas 944 1,222 1,487 -22.75% -17.82%
Instrumentos financieros derivados 133 0 0 0.00% 0.00% Otras cuentas por pagar 6,810 6,510 6,440 0.00% 0.00%
Gastos pagados por anticipado 82 63 97 30.16% -35.05% Total pasivo corriente 94,163 62,559 56,676 50.52% 10.38%
Total activo corriente 130,891 97,700 92,532 33.97% 5.59%
Pasivo no corriente
Activo no corriente Obligaciones financieras 87 69 4 26.09% 1625.00%
Inversión en asociada 1,860 1,885 1,785 -1.33% 5.60% Pasivos por arrendamiento 1,051 2,003 2,934 -47.53% -31.73%
Propiedades de inversión 1,174 1,192 879 -1.51% 35.61% Impuesto a la renta diferido 2,294 1,555 1,152 47.52% 34.98%
Propiedades, planta y equipo 34,904 35,448 37,597 -1.53% -5.72% Total pasivo no corriente 3,432 3,627 4,090 -5.38% -11.32%
Activos por derecho de uso 1,905 2,777 3,716 -31.40% -25.27% Total pasivo 97,595 66,186 60,766 47.46% 8.92%
Activos intangibles 24 32 60 -25.00% -46.67%
Total activo no corriente 39,867 41,334 44,037 -3.55% -6.14% Patrimonio
Capital emitido 53,998 53,998 53,998 0.00% 0.00%
Acciones de inversión 1,585 1,585 1,585 0.00% 0.00%
Otras reservas de capital 10,800 10,800 10,800 0.00% 0.00%
Otras reservas de patrimonio 133 0 0 0.00% 0.00%
Resultados acumulados 6,647 6,465 9,420 2.82% -31.37%
Total patrimonio 73,163 72,848 75,803 0.43% -3.90%

Total activo 170,758 139,034 136,569 22.82% 1.80% Total pasivo y patrimonio 170,758 139,034 136,569 22.82% 1.80%
ESTADO DE RESULTADOS ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
2021 AV 2020 AV 2019 AH 2021-2020 AH 2020-2019
US$000 % US$000 % US$000 % %

Venta de bienes y servicios 330610 100.00% 187690 100.00% 199619 76.15% -5.98%
Costo de ventas -290,544 -87.88% -162,315 -86.48% -166,246 79.00% -2.36%
Utilidad bruta 40066 12.12% 25375 13.52% 33373 57.90% -23.97%

Gastos de ventas -8,047 -2.43% -6,030 -3.21% -7,268 33.45% -17.03%

Gastos de administración -9,796 -2.96% -8,043 -4.29% -10,010 21.80% -19.65%
Otros ingresos 1,341 0.41% 1,875 1.00% 1,430 0.00% 0.00%
Otros gastos -41 -0.01% -10 -0.01% -11 310.00% -9.09%
Utilidad de operación 23,523 7.12% 13,167 7.02% 17,514 78.65% -24.82%

Ingresos financieros 237 0.07% 843 0.45% 386 0.00% 0.00%

Gastos financieros -493 -0.15% -870 -0.46% -976 0.00% 0.00%
Diferencia en cambio, neta -1,105 -0.33% -583 -0.31% -94 89.54% 520.21%
Utilidad antes del impuesto a la renta 22,162 6.70% 12,557 6.69% 16,830 76.49% -25.39%
Impuesto a la renta -8,772 -2.65% -5,064 -2.70% -5,165 73.22% -1.96%
Utilidad del año 13,390 4.05% 7,493 3.99% 11,665 78.70% -35.77%

Otros resultados integrales:

Partidas que podrían reclasificarse a resultados:
Cambios en el valor razonable de los
instrumentos financieros derivados 133 0.04% 0 0.00% 0 0.00% 0.00%
Partidas que no serán reclasificadas a resultados:
Diferencia por conversión -144 -0.04% -157 -0.08% -296 -8.28% -46.96%
-11 0.00% -157 -0.08% -296 -92.99% -46.96%
Resultado integral del año 13,379 4.05% 7,336 3.91% 11,369 82.37% -35.47%
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 2020-2019 2020 2019
US$000 US$000
ACTIVIDADES DE OPERACION
Efectivo generado por las actividades de operación: 120,006 135,420
Pago de impuesto a la renta -4,700 -5,862
Pago de intereses -977 -977
Pago de intereses por pasivos por arrendamientos -210 0
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 114,119 128,581

ACTIVIDADES DE INVERSION
Cobro por venta de propiedades, planta y equipo 29 16
Pago por compra de propiedades, planta y equipo -1,192 -2,092
Pago por compra de activos intangibles -3 0
Préstamos otorgados a partes relacionadas -20,795 -39,083
Cobros de préstamos otorgados a partes relacionadas 25,507 33,000
Cobro de intereses por préstamos otorgados a partes relacionadas 277 107
Efectivo neto provisto por las actividades de inversión 3,823 -8,052

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Pagos de obligaciones financieras 0 -28
Pago de factoring con proveedores -96,199 -114,048
Pago de arrendamientos -859 -1,090
Pago de dividendos -10,325 -9,656
Obtención de obligaciones financieras 0 0
Efectivo neto aplicado a las actividades de financiamiento -107,383 -124,822

Incremento neto del efectivo y equivalente al efectivo 10,559 -4,293

Saldo de efectivo y equivalente al efectivo al inicio del año 12,482 16,775
Saldo de efectivo y equivalente al efectivo al final del año 23,041 12,482
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 2021-2020 2021 2020
US$000 US$000
ACTIVIDADES DE OPERACION
Efectivo generado por las actividades de operación: 189,763 120,006
Pago de impuesto a la renta -7,610 -4,700
Pago de intereses -339 -977
Pago de intereses por pasivos por arrendamientos -154 -210
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 181,660 114,119

ACTIVIDADES DE INVERSION
Cobro por venta de propiedades, planta y equipo 22 29
Pago por compra de propiedades, planta y equipo -2,099 -1,192
Pago por compra de activos intangibles 0 -3
Préstamos otorgados a partes relacionadas -9,000 -20,795
Cobros de préstamos otorgados a partes relacionadas 16,000 25,507
Cobro de intereses por préstamos otorgados a partes relacionadas 115 277
Efectivo neto provisto por las actividades de inversión 5,038 3,823

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Pagos de obligaciones financieras 0 0
Pago de factoring con proveedores -167,127 -96,199
Pago de arrendamientos -939 -859
Pago de dividendos -13,172 -10,325
Obtención de obligaciones financieras 1,205 0
Efectivo neto aplicado a las actividades de financiamiento -180,033 -107,383

Incremento neto del efectivo y equivalente al efectivo 6,665 10,559

Saldo de efectivo y equivalente al efectivo al inicio del año 23,041 12,482
Saldo de efectivo y equivalente al efectivo al final del año 29,706 23,041