INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL 

UNIDAD PROFESIONAL INTERDISCIPLINARIA DE

INGENIERÍA Y CIENCIAS SOCIALES Y
ADMINISTRATIVAS 

García Gama Carlos Alberto.

Luis Enrique Tello Rodríguez
Raúl Hernández Guerrero
Jiménez Mendoza Ximena
Geraldine
Estrella Cruz Rafael Roberto
Situaciones financieras
 ¿Que son?

Es un valor, un dato numérico, una relación matemática que se obtiene a partir de

dos o más cuentas contables de los estados financieros.

La información que genera la contabilidad y que se resume en los estados

financieros, debe ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de la
empresa al momento de generar dicha información

Permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos contables o económicos

de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento de esta durante el
tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y largo plazo.
Método

• Nos permite conocer el desempeño

económico y financiero de un negocio,
independientemente de su giro o tamaño,
con mera información cuantitativa
proveniente de los estados financieros.

• Es una vía sencilla para obtener

información valiosa, hacer comparaciones
con la competencia, la media del sector, el
pasado de la empresa y concluir acerca de
la mejora o desmejora en la gestión
financiera y operativa. 
• Según Nacional Financiera, el método de razones
financieras, también conocido como método de
razones simples, permite relacionar rubros de los
estados financieros e interpretarlos de forma correcta,
así como conocer detalles sobre el desempeño
histórico de la empresa.
• Con base en ello, habrá tantas razones
financieras como cuentas o partidas en los estados
financieros y sus combinaciones; pero para que el
método sea efectivo, debe limitarse el número de
razones y agruparse en unas pocas categorías según su
finalidad.
 Razones financieras de liquidez o solvencia.

Como su nombre alude, esta categoría de razones mide

o determina la capacidad de la empresa para hacer

Tipos
frente a sus compromisos o deudas de corto y largo
plazo. Parte de la premisa de conocer si los activos del
negocio son suficientes para honrar compromisos o
acreencias.
  1) Razón de liquidez, liquidez corriente o prueba ácida.

• Su fórmula es:
3 son
• Razón de liquidez = Activo circulante/Pasivo
las razones circulante
financieras que
se agrupan en • El valor adecuado de este indicador es superior a 1 o
torno al módulo cercano a 2.

o categoría de
• Debemos evaluarlo de manera conjunta con otros
solvencia: indicadores, ya que podríamos concluir de manera
errada que la empresa reporta una excelente relación
de liquidez, cuando su gestión está plagada de 
inventarios de lenta rotación o cuentas por cobrar de
difícil recuperación.
  2) Razón
rápida o prueba
del súper ácido 

• Similar a la anterior, pero a diferencia de

ella, la razón rápida mide la capacidad del
negocio de hacer frente a los compromisos a
corto plazo, sin tener que recurrir a los
inventarios.

• Razón de súper ácido = (Activos circulantes

– Inventarios) / Pasivo circulante

• Una buena medida de este indicador es 1 o

lo más cercano a 1.
Activo/Pasivo o prueba
Mide la capacidad de la empresa para hacer
frente a todas sus deudas (de corto o largo
 3) Solvencia, razón
plazo), a partir del total de sus activos.

Prueba de Solidez = Total Activos/Total

Pasivos
de solidez 

La práctica comúnmente aceptada es

considerar adecuado al resultado de esta
razón si el valor está entre 2 y 3.
 Razones
financieras de Este tipo de razones financieras tiene por objetivo
estabilidad determinar qué tan endeudada o comprometida está la
empresa frente a terceros, determinando con ello su grado
o endeudamiento de autonomía y apalancamiento.

•Aquí hacen parte otras tres razones

financieras:​
1) Razón de endeudamiento, riesgo o Determina qué tan comprometido está el
Pasivo Vs. Capital  aporte de los socios más los superávit
logrados por la gestión, respecto al total
de pasivos.
Razón de endeudamiento = Total
Pasivo/Capital contable
Si el valor es mayor a 1, indica que los
pasivos superan el capital propio de la
empresa y, por lo tanto, deberá prestarse
especial atención a la estructura de la
deuda, es decir, qué partidas representan
los pasivos. ¿Quiénes son sus principales
acreedores: bancos, proveedores,
accionistas, empresas relacionadas?
¿Está la empresa mayormente
endeudada a corto plazo o a largo plazo?
 Determina el porcentaje de
activos que está siendo cubierto
por compromisos con terceros
(pasivos):
2) Razón de deuda
o apalancamiento 
Razón de deuda o
apalancamiento (D) = Total
Pasivo/Activo
 3) Razón de Autonomía (E)
• Es el porcentaje o porción de activos cubierto con recursos propios (capital):
• Razón de autonomía (E) = Capital contable/Activos
• El resultado de estas dos razones es complementario y su suma dará la unidad (D + E = 100%).
• El valor apropiado para estas razones es 50% – 50%, o que la balanza se incline hacia la
razón de autonomía (E > D). Por ejemplo, apalancamiento (D) = 30% y Autonomía (E) = 70%.
Razones financieras actividad o
productividad.

• Este módulo del método de razones financieras nos permite

conocer el ciclo económico del negocio.Es decir, nos permite
evaluar cómo fluye el proceso de compra de insumos, su
transformación o permanencia como inventario de mercancía, su
venta y cobranza; así como el crédito que puedan otorgar los
proveedores.
Razones financieras de
resultado o rentabilidad.

• El ultimo módulo del método de razones

financieras corresponde a las razones de 
rentabilidad del negocio, las que miden el resultado respecto
a las ventas, al total de activos y al capital.
• Tres son las razones que tendremos en consideración:

• A) Margen de Utilidad Neta = Resultado Neto/Ventas netas 

• B) Rentabilidad sobre Activos (ROA) = Resultado

Neto/Activos 

• C) Rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) = Resultado

Neto/Capital Contable 
 Determina el porcentaje de beneficio que se convierte en dividendos o
Margen de Utilidad
superávit para la empresa, mientas más elevado más eficiente resulta el

Neto/Ventas netas 
Neta = Resultado manejo de los costos.
 Rentabilidad Permite conocer la eficiencia en el
sobre Activos manejo de los activos, mientras más
alto mejor. Un buen valor es aquel
(ROA) = que supere a la inflación anual
Resultado promedio
del IPC.
o incremento anual

Neto/Activos
Rentabilidad sobre el patrimonio (ROE)
= Resultado Neto/Capital Contable 

El último indicador de nuestro método

de razones financieras corresponde al ROE y determina el
porcentaje de rendimiento respecto a la inversión
de patrimonio o capital de los socios.
Consejos para aplicar
razones
1. Lo correcto es usar varias razones en conjunto y combinarlas con el
conocimiento de aspectos cualitativos de la gestión, del negocio y el
entorno.
2. Un análisis debería comprender al menos 3 años o períodos económicos
con información al cierre. No es correcto utilizar, por ejemplo, una 
balanza de comprobación mensual con un ejercicio de cierre o una
trimestral u otra semestral.
3. Cualquier conclusión con base en estados financieros no conciliados, ni
revisados, puede dar lugar a conjeturas indebidas.
4. Debemos tener garantías de que los estados financieros empleados
estén debidamente revisados por un contador o auditor y se pueda dar
fe de que representen la situación económico-financiera de la empresa.

• Los estados financieros y, por lo tanto, el análisis de razones,

representan una «radiografía del pasado». No son un indicio del
todo certero de lo que puede ocurrir en el futuro. 
 Importancia del método de las razones financieras

En un entorno de alta
competitividad como el En efecto, una
presente, las empresas no adecuada interpretación de
pueden dejar de emitir las razones o indicadores
mediciones y financieros permite llevar a
comparaciones: medirse con cabo un diagnóstico de la
¿Qué aportan estos
respecto a la competencia, empresa, detectar
métodos de valoración a las 
con el giro o sector problemas en su gestión
finanzas de un negocio?
comercial al que económica, financiera u
pertenecen y con las operativa y, de ser
estadísticas de la industria necesario, desarrollar un
o, sencillamente, con plan de acción para aplicar
períodos pasados de su correctivos.
gestión.
Gracias!