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INDICES
ECONÓMICOS,
FINANCIEROS,
SOCIALES Y
RENTABILIDAD
10 A 1-CP
ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA II
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Integrantes:
SEMESTRE: 10 A1- CP
“ Indicador “
deriva del latín Un índice que permite
"indicare“ representar una
realidad económica de
ETIMOLOGIA manera cuantitativa.
"Económico":
es una palabra
derivada del
griego "Oikos “
y "nomos"
CLASIFICACIÓN DE LOS INDICADORES
ECONOMICOS
Clasificación temporal o en
función del tiempo de reacción
Indicador
Indicador Indicador
económico
económico económico
retardado o
adelantado o líder coincidente
rezagado
El valor cambia después de que Valor experimenta un cambio previo el valor del indicador cambia al
haya cambiado la economía al de la economía en general mismo tiempo que la propia
economía
Permite el fácil acceso a todos aquellos datos para dirigir tu empresa con eficiencia.
¿Qué son los indicadores ¿Para qué sirven los indicadores financieros?
financieros? • Realizar un diagnóstico de las finanzas.
Herramienta con la que las
empresas pueden realizar un • Evaluar tu equilibrio financiero
ENDEUDAMIENTO SOLVENCIA
Es la capacidad
Indica el monto del
que tiene una
dinero de otras
empresa para
personas que se
hacer frente a sus
usa para generar
obligaciones de
utilidades.
pago.
Capacidad que Mide la rapidez
tiene la empresa de las cuentas
para hacer frente a con las que se
SOLIDEZ ACTIVIDAD convierte en
sus obligaciones
de pago. ventas o
efectivo.
GRUPOS
COBERTURA
Considera únicamente los activos mantenidos en Caja y Bancos y los valores negociables.
SOLIDEZ
Si tiene activos suficientes para pagar sus deudas.
ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO GENERAL AL CORTO PLAZO
ENDEUDAMIENTO BANCARIO
ENDEUDAMIENTO NO BANCARIO
RENTABILIDAD ROA HORIZONTAL
Consiste en la relación entre el beneficio obtenido entre dos determinados períodos y los activos de dos
gestiones de una empresa. El índice se calcula de la siguiente manera:
ROA VERTICAL
Consiste en la relación entre el beneficio obtenido en un determinado período y los activos de una gestión. El
índice se calcula de la siguiente manera:
ROE HORIZONTAL
Es un indicador que mide el rendimiento del capital invertido por los accionistas entre dos gestiones.
ROE VERTICAL
Es un indicador que mide el rendimiento del capital invertido por los accionistas en la gestión .
ACTIVIDAD
Ingresos recibidos por todas las transacciones
COBERTURA
Cobertura de gastos financieros =
INDICE SOCIAL
TIPOS DE INDICADORES
Características
Tres tipos de indicadores sociales
Se encuentra enmarcada en el
ámbito de la participación ciudadana
Indicadores
de
Cumplimient
o
INDICADOR DE POBREZA EN BOLIVIA
• Define a la pobreza como la falta de ingresos para adquirir o alcanzar un nivel de
vida
•
Método LP
• Está compuesto por tres dimensiones básicas del índice de desarrollo humano, que
son una vida larga y saludable, el acceso al conocimiento y los servicios básicos
El índice de que son esenciales para que una persona pueda vivir bien.
pobreza
humana
EJEMPLO
Dónde:
● α=3
Ejemplo de cálculo: BOLIVIA
INDICADOR DE TASA DE DESEMPLEO EN BOLIVIA
● EJEMPLO
Población desempleada: 2.000.000
Población ocupada: 10.000.000
Población activa: 12.000.000
Calculando la tasa de desempleo obtenemos:
INDICE DE
RENTABILIDAD
INDICADOR DE RENTABILIDAD
Mide el valor
Es un método
actualizado de Ventajas Desventajas
de valoración de
los cobros • Nos da idea del • Dificultad para
inversiones rendimiento del determinar la tasa de
generados proyecto corte.
• Toma en cuenta todos • No permite evaluar en
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑜𝑛 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙
• Permite comparar
proyectos.
𝒏
FORMULA ∑ 𝑸𝒋
𝒋=𝟏
( 𝟏+𝒌 ) 𝒋
𝑰𝑹=
𝑨
𝑄𝑛 = 𝐹𝑙𝑢𝑗𝑜𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑗𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑑𝑎 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜
𝑘 = 𝑡𝑖𝑝𝑜 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜
𝐴 = 𝐷𝑒𝑠𝑒𝑚𝑏𝑜𝑙𝑠𝑜 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙
𝑛 = 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜𝑠
𝐴 = 𝐷𝑒𝑠𝑒𝑚𝑏𝑜𝑙𝑠𝑜 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙
𝑆 = 𝑇𝑖𝑝𝑜 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑜𝑛
Una empresa puede realizar dos proyectos inversión de los que se conocen los siguientes datos: La
inversión “X” requiere un desembolso inicial de 140 millones de bolivianos, generando unos flujos de caja
anuales (también en millones de bolivianos) de 30 en el primer año, 56 en el segundo y 150 en el tercero.
Por su parte, la inversión “Y” también requiere un desembolso inicial de 140 millones de bolivianos, pero
genera unos flujos de caja anuales (en millones de bolivianos) de 40 en el primer año, 50 en el segundo y
135 en el tercero. Si la rentabilidad que exige la empresa a sus inversiones es del 12 %, se pide
determinar, en función del índice de rentabilidad, si las inversiones son efectuables y cual de las dos es
preferible.
30 56 56 40
+
50
+
135
+ + (1+0,12) (1+0,12)2 (1+0,12)3
(1+0,12) (1+0,12)2 (1+0,12)3 𝐼𝑅 𝑦 = =1,22
𝐼𝑅 𝑥 = =1,27 140
140
CASO PRACTICO
CASO PRÁCTICO INDICADORES ECONÓMICOS
PIB = PRODUCTO INTERNO BRUTO
PIB= C+I+G+X-M
DONDE:
C= Consumo
I= Inversión
G=Gastos del gobierno
X= Exportaciones de los productos
M= Importaciones de productos
2020 2019
EJEMPLO:
Un país presenta al final del año la siguiente información
expresada en Bolivianos.
Consumo = Bs 1824
Gasto del Gobierno= Bs 1915 PIB= C+I+G+X-M
Inversiones privadas= Bs 1922
Exportaciones netas Bs 1208
PIB= 1824+1915+1922+1208
PIB= Bs 6869
CÁLCULO DE PIB NOMINAL Y REAL
2013
AÑO BASE 2012
ANÁLISIS FINANCIERO
La empresa “CEIBO S.A.” pide un análisis de sus estados
financieros para evaluar la situación de su empresa para
esto nos proporciona la siguiente información:
ESTADO DE RESULTADOS
BALANCE GENERAL
DETALLE 2020
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021 VENTAS 100.000,00
EXPRESADOS EN BOLVIANOS COSTO DE VENTAS 90.000,00
PASIVO MARGEN BRUTO 18.500,00
ACTIVO GASTOS DE EXPLOTACION
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
SUELDOS Y SALARIOR 5.200,00
BANCOS 50.500,00 CUENTAS POR PAGAR 40.000,00
INVERSIONES HONORARIOS ASESORES 3.300,00
FINANCIERAS 51.800,00 PROVEEDORES 15.000,00
GASTOS FINANCIAMIENTO 3.300,00
CUENTAS POR COBRAR 20.000,00 DEUDAS A CORTO PLAZO 15.000,00
PUBLICIDAD 900,00
TOTAL PASIVO
INVENTARIOS 3.000,00 70.000,00
TOTAL GASTOS DE EXPLOTACION 10.600,00
CORRIENTE
OTROS ACTIVOS
CIRCULANTES 10.000,00 PASIVONO CORRIENTE MARGEN DE EXPLOTACION 8.700,00
MARGEN ORDINARIO 9.000,00
TOTAL PASIVO NO
MAQUINARIA 5.100,00 CORRIENTE 16.000,00 INGRESOS EXTRAORDINARIOS
MUEBLES ENSERES 5.100,00 TOTAL PASIVO 86.000,00
EQUIPOS DE
6.100,00 PATRIMONIO
INVERSIONES Y OTROS INGRESOS 700,00
COMPUTACION
INVERSIONES
FINANCIERAS L.P. 20.000,00 ACCIONES ORDINARIAS 50.000,00 TOTAL INGRESOS EXTRAORDINARIOS 700,00
INVERSIONES 2.000,00 ACCIONES ENTESORERIA -60.000,00
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 9.100,00
TOTAL ACTIVO NO
CORRIENTE 38.300,00 UTILIDADES ACUMULADAS 45.500,00 IMPUESTO ANUAL 3.800,00
RESULTADOS DEL RESULTADO NETO 9.300,00
EJERCICIO 3.700,00
TOTAL ACTIVOS 173.600,00 TOTAL PATRIMONIO 39.200,00
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 125.200,00
DETALLE 2020 INTERPRETACION I.- PILAR DE DETALLE INTERPRETACION II.- PILAR DE
LIQUIDEZ SOLIDEZ
La empresa al tener Bs.
Indica que la empresa cuenta con
65.300 en su fondo de un 0.31 de capacidad para hacer
Solvencia 0,31 SOLVENCIA=PAT./PAS Y
maniobra se encuentra en % frente a sus obligaciones. PAT
Fondo de 65.300 una situación ideal de FONDO DE
maniobra( ,00 equilibrio financiero porque MANIOBRA=
bs) es el saldo que la empresa AC- DETALLE INTERPRETACION III.- PILAR DE
tendrá después de haber PC u.m ENDEUDAMIEN
hecho frente a sus TO
obligaciones de corto plazo. Indica que la empresa puede cubrir
La liquidez corriente nos su endeudamiento puesto que según
ENDEU 0,69 la estructura financiera esta ENDEUDAMIENTO
quiere decir que por cada
D. GRAL compuesta por un 0,69 % de de GRAL.=PAS/PAS Y
Liquidez(b 1,93 Bs. 1.93 de activo corriente LIQUIDEZ= (%) recursos ajenos. PAT.
s) la empresa tiene Bs.1.00 AC/PC u.m.
Indica que según la estructura
de deuda que vence a corto
financiera que el endeudamiento de la
plazo ENDEUD. 0,56 empresa son de precisión de acuerdo ENDEUDAMIENTO
La prueba acida nos GRAL. C.P. a que es mas alto abarca las del GRAL C.P.=
Prueba 1,89 quiere decir que por cada PRUEBA (%) 0,56% PAS.C/PAS Y PAT
Acida Bs 1.89 de activo la ACIDA=AC-
empresa tiene Bs ENDEUD. ENDEUDAMIENTO
INV./PC Se evidencio que existe un 0, 16 de
1.00 de deuda que puede BANCARIO 0,16 BANCARIO=OBLIG.BA
cubrir (%) deudas bancarias NC./PAS Y PAT
La liquidez indica que por
Liquide cada Bs 0.72 de la LIQUIDE ENDEUD. Indica que existe un porcentaje ENDEUD. NO
0,72 NO 0,61 alto de deudas entre otros BANCARIO=OBLI
z empresa tiene la Z BANCARI pasivos circulantes G. NO BANC/PAS
Inmedia capacidad para operar con INMEDIA O (%) Y PAT
ta sus activos mas liquidos. TA=DISP./
PC RAZON Indica que 2.19 de los activos fijos
DE 2,19 ha sido financiado con deuda ENDEUD. RAZON DE
DEUDA ENDEUDAMIENTO
PATRIMO PAS/PAT
NIO
%
DETALLE INTERPRETACION RAZON DE ACTIVIDAD
Indica que los beneficios obtenidos en esta gestion ROE(v)=BENEFICIOS/FON DOS
ROE% 9,44 han sido aprovechados en un 9,44 % PROPIOS
Indica el numero de veces que hubo rotación en el
ROTACION DE año de 30,00% mostrando un aumento en las ventas ROTACION DE MERCADO
= COST VEN /INV
MERCARDERI A 30,00 de la gestión
Carga Financiera=COSTO
carga financiera Indica que se aprovecha un 3.45% para cubrir su FINANCIERO/MARGEN DE
% 3,45 obligaciones EXPLOTACION *100
BAI respecto a Indica que en un 9.10 % existe una rentabilidad BAI respecto a las
las ventas% 9,10 sobre las ventas ventas=BAI/VENTAS
Plazo de Indica que la empresa que realiza cobros a 20 dias Plazo de Cobro (v)=(SALDO
cobro(v)n°dias 20,00 con respecto a los clientes CLIENTES/VENTAS)*100
indica que la empresa realiza sus pagos dentro de Plazo de Pago (v)=(SALDO
Plazo de 15,00 15 Dias con respecto a sus obligaciones PROVEEDORES/C.)*100
pago(v)n°dias
CONCLUSIÓN
GRACIAS!!!
FIN DE LA
PRESENTACIÓN