Introducción

El modelo de importaciones colombianas busca evidenciar el efecto conjunto

en términos de crecimiento porcentual, de la TCR, del PIB real sobre el nivel de
importaciones; en relación con eso la forma que adopta el modelo es LOG-LOG
el cual mide el cambio porcentual de Y (M) ante un diminuto cambio
porcentual en X (PIB, TCR) que posibilita medir dichos efectos por medio de
elasticidades.
Para la estimación del modelo se cuenta con una muestra de 17 observaciones,
conformadas por datos del PIB real, la TCR y las importaciones
correspondientes al periodo 2000/2016.
Los datos fueron extraídos de la página del banco de la Republica Colombiana.
 Marco teórico
Dentro de lo comprendido en el comercio internacional surgen diferentes
teorías que resaltan los factores que hacen que un país tenga mayor
dinamismo frente a otro.
• Mercantilistas
• Clásicos
El marco que adoptamos:
El marco analítico habitualmente más utilizado para la estimación de
ecuaciones de comercio exterior se basa en la teoría de la demanda, donde el
agente importador maximiza su función de utilidad sujeto a su restricción
presupuestaria. En ese sentido, la demanda de las importaciones está ligada a
la renta de los consumidores nacionales y de los precios de las mercancías
extranjeras.
 El modelo
• 𝑌t= 𝛽0 +𝛽1X1t + 𝛽2X2t +Ut
• Yt= importaciones, variable endógena
• X1t = PIB, variable exógena
• X2t = tasa de cambio real (TCR), variable exógena
• 𝜇𝑡 = termino de error, variable estocástica
• B0= parámetro autónomo, mide el efecto de variables diferentes al PIB y a la tasa
de cambio real sobre en las importaciones.
• Β1 = Mide el efecto que genera el PIB sobre las importaciones.
• Β2 = Mide el efecto que generan la tasa de cambio real sobre las importaciones.
• Se especifica un modelo logarítmico, por el cual las importaciones (M) como
variable dependiente se explican por las siguientes variables
• PIB real correspondiente a cada año de análisis
• Tasa de Cambio Real para cada año de análisis
• INMColom= 𝛽0 +𝛽1InPIBReal + 𝛽2InTCReal +Ut
 Los datos a ser utilizados para la
estimación:

Fuente: Elaboración propia

Gráficos de las series
Estimación
 Algunos criterios para un correcto modelo econométrico

 Que los resultados sean consistentes con la teoría

Dijimos que las importaciones dependen positivamente del PIB real dado que,
un incremento en la renta nacional provoca un aumento de la demanda
nacional de todos los bienes, tanto extranjeros como interiores; por tanto, un
aumento de la renta nacional provoca un aumento de las importaciones.
Sin embargo, las importaciones dependen negativamente de la TC real porque
cuanto más apreciada en términos reales está una moneda o cuantos más
baratos son los bienes extranjeros en relación con los bienes interiores, mayor
es la demanda nacional de bienes extranjeros y, por tanto, mayor será el
volumen de importaciones.
 La ecuación de nuestro modelo

In ŶT= 0 +1 InX1t - 2 InX2t

In ŶT= - 4.831577 + 1.881325InX1t - 0.239404InX2t

Vemos que los signos de los coeficientes se corresponden con la teoría

económica. Recordemos:
• Β1 = Mide el efecto que genera el PIB sobre las importaciones.
• Β2 = Mide el efecto que generan la tasa de cambio real sobre las
importaciones.
Β1 tiene signo positivo lo que quiere decir que conforme aumente el PIB
también crecerán las importaciones.
Β2 tiene signo negativo lo que quiere decir que conforme aumente el TCR las
importaciones caerán.
Podemos concluir que nuestro modelo es consistente con la teoría.
 Algunos criterios para un correcto modelo
econométrico
 La bondad de ajuste
El R2 es el porcentaje de variación de la variable de respuesta que explica su
relación con una o más variables predictoras. Por lo general, mientras mayor
sea el R2, mejor será el ajuste del modelo a sus datos. El R2 siempre se
encuentra entre 0 y 100%.
En nuestro modelo tenemos una R2 de 99,24%, esto quiere decir que el
99.29% de los cambios que se dan en las importaciones se explican por los
cambios dados en el PIB y la TCR. Por tanto, el modelo tiene una aceptable
bondad de ajuste
 Interpretación de los parámetros estimados
In ŶT= - 4.831577 + 1.881325InX1t - 0.239404InX2t
• Β0 = dejando de lado el PIB y la TCR o cuando estas son iguales a cero, las
importaciones toman el valor de -4,831577%
• Β1 = Ceteris Paribus, si el PIB se incrementa en 1%, las importaciones se
incrementan en 1,881325%
• Β2 = Ceteris Paribus, si la TCR se incrementa en 1%, las importaciones se
reducen en 0,239404%