FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

TOPICOS DE ECONOMETRÍA - Final FEBRERO/2018

BERNARDO DARIO ROJAS PAEZ
brojas@bcp.gov.py

1. Considerando que:

Cada vez que la empresa LIFE (productora de complementos alimenticios) introduce algún
producto en un nuevo mercado, lleva adelante una campaña de publicidad agresiva para
darlo a conocer al público.

La empresa tiene los siguientes datos sobre las últimas 50 campañas publicitarias
realizadas en distintas ciudades:

INGRESO: ingreso por ventas en el año.

GP : gasto en la campaña, en miles de dólares.

POP: población de la ciudad, en miles de personas.

Se han estimado las siguientes regresiones:

( 1 ) INGRESO i=770.27+1.325G Pi +e i R2 =0.46

( 2 ) INGRESO i =670.7+1.1382G Pi +34.998 PO Pi +e i R2=0.57

( 3 ) log ( INGRESO i )=670.7+ 1.1382G P i+34.998 PO Pi + ei R 2=0.69

 Interprete los coeficientes estimados para la variable GP en las regresiones (1) y

(2). ---Explique por qué son diferentes.
 ¿Cree usted que siempre que se agregue una nueva variable el R2 aumentará?
¿Por qué?
 Compare los coeficientes estimados para la variable GP en las regresiones (2) y (3).
¿Qué indican en términos de cuánto se debe gastar en una nueva campaña?
 ¿Qué puede decir respecto al R2 de cada modelo?

2. Un investigador estima la siguiente regresión para estimar la tasa de inflación () de un

determinado país:

πt = 1.5 + 0.9 πt-1 +ϵt

Si quiere utilizar el método iterativo para proyectar la inflación hasta el año 3, sabiendo que la
inflación en el momento 0 sido el 6%. Determinen además, la dinámica general del modelo y
la inflación cuando t tiende al infinito.
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TOPICOS DE ECONOMETRÍA - Final FEBRERO/2018
BERNARDO DARIO ROJAS PAEZ
brojas@bcp.gov.py

3. Determine la representación numérica del VEC descripta en los dos párrafos anteriores
como en las salidas tradicionales del VEC, es decir, el/los vector/es de cointegración, la
forma vectorial de los coeficientes de ajustes con las restricciones si las hubiese y
finalmente represente la matriz de corto plazo del VEC.
Interprete los coeficientes de largo plazo, la duración de los desequilibrios en el modelo.

D(NPL) = A(1,1)*(B(1,1)*NPL(-1) + B(1,2)*LPIB(-1) + B(1,3)*LI_ACT(-1) + B(1,4)*LU(-1) +

B(1,5)*LCRETOTAL(-6) + B(1,6)) + C(1,1)*D(NPL(-1)) + C(1,2)*D(NPL(-2)) + C(1,3)*D(LPIB(-
1)) + C(1,4)*D(LPIB(-2)) + C(1,5)*D(LI_ACT(-1)) + C(1,6)*D(LI_ACT(-2)) + C(1,7)*D(LU(-1)) +
C(1,8)*D(LU(-2)) + C(1,9)*D(LCRETOTAL(-6)) + C(1,10)*D(LCRETOTAL(-7)) + C(1,11).

D(NPL) = - 0.59*( NPL(-1) + 0.35*LPIB(-1) - 0.60*LI_ACT(-1) - 0.04*LU(-1) - 0.05*LCRETOTAL(-6) -

3.72 ) - 0.07*D(NPL(-1)) + 0.16*D(NPL(-2)) + 0.12*D(LPIB(-1)) + 0.14*D(LPIB(-2)) + 0.041*D(LI_ACT(-
1)) + 0.11*D(LI_ACT(-2)) - 0.017*D(LU(-1)) - 0.005*D(LU(-2)) + 0.004*D(LCRETOTAL(-6)) -
0.11*D(LCRETOTAL(-7)) + 0.00034

4. Un investigador propone estimar un modelo cuyo objetivo es proyectar y entender la

dinámica de la inflación de un determinado país. Para el efecto y siguiendo el modelo
sugerido por Stock and Watson (1988), en donde se relaciona la inflación (inf t), la tasa de
desempleo (ut) y la tasa de interés de la reserva federal (r t). Después de aplicarle el test de
rezagos óptimos, al modelo propuesto se ha determinado utilizar 2 rezagos en el VAR.
Teniendo en cuenta que el Investigador cuenta datos para estimar el modelo trimestral
desde el año 1994Q1 hasta 2011Q4. Determinen.

 El modelo en formato VAR (1 2) reducido.

 La cantidad de observaciones que cuenta?.
 Cantidad parámetros a estimar?.
 Finalmente, las condiciones para que el VAR estimado sea estable?.

5. Tema libre, cualquier tópico desarrollado en clase, en forma clara y precisa en no más de
10 líneas a menos que sea de demostración. No se aceptará la respuesta, si el tema
escogido guarda relación con cualquiera de las preguntas anteriores.