T11. Medios de Pago

Tema 11
Medios de pago
Objetivos
Introducirse en el conocimiento de los medios de pago
Poder determinar el régimen jurídico de los medios
de pago
Conocer la función económica de los medios de pago
Saber cumplimentar una letra de cambio, un cheque y
un pagaré
Poder operar con títulos valor
Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Escamilla, José Corberá, Luis Roche
Contenidos
1. Medios de pago de las operaciones comerciales
2. Concepto y características de los títulos valores
3. La letra de cambio.
3.1. Concepto
3.2. Elementos personales
3.3. Requisitos esenciales
3.4. Aceptación
3.5. La transmisión de la letra de cambio
3.6. El aval cambiario
3.7. Vencimiento y presentación
3.8. El impago de la letra de cambio
4. El cheque
5. El pagaré
Medios de pago de las operaciones
comerciales (I)
En efectivo
Mediante los medios de pago regulados por el Real
Decreto-ley 19/2018, de 23 de noviembre, de
servicios de pago y otras medidas urgentes en
materia financiera.
Ejemplos: transferencia, envío de dinero, domiciliación
en cuenta y otros instrumentos de pago (tarjetas).
Los servicios de pago los prestan entidades de crédito
(bancos y cajas de ahorro) y las llamadas “entidades de
pago” (EP), supervisadas por el Banco de España.

Medios de pago de las operaciones
comerciales (II)
La regulación de los medios de pago se puede
establecer en un “contrato marco” firmado entre el
usuario y la entidad de pago.
Debe contener fundamentalmente las condiciones de
ejercicio de los medios de pago, costes e información
suficiente al usuario sobre los servicios prestados.

Concepto y características de los títulos
valores
Funciones de los títulos valores
Función esencial: transmisión de todo lo que tenga valor
patrimonial, como el derecho de crédito
Dotan de seguridad y de facilidad (rapidez y simplicidad) a la
transmisión de los derechos
Para ello, se incorpora a un documento el derecho cuya circulación
quiere facilitarse  lo esencial pasa a ser el documento
Aparece un derecho a favor del poseedor del documento, por el
hecho de poseerlo (propter rem).
Se define como el documento que incorpora un derecho, de tal
forma que para ejercer y transmitir ese derecho es necesaria la
posesión del documento
CARACTERÍSTICAS
DE LOS TÍTULOS VALORES
Legitimación por la posesión:
 es imprescindible poseerlo para ejercitar el derecho incorporado, y
es suficiente en los títulos “al portador”, pero no en los títulos
nominativos
Literalidad del derecho incorporado:
 las relaciones entre el deudor y el acreedor del documento se
regulan por lo que se expresa en el mismo, con independencia del
negocio jurídico del que nació (subyacente)
Autonomía del derecho incorporado:
 El deudor del documento no puede oponer al segundo y posteriores
poseedores excepciones personales que sólo podría oponer al
primer poseedor o acreedor del documento (p. ej., las relativas al
contrato o negocio jurídico subyacente)
Ejemplos de títulos valores
Acciones de una S.A. (ahora, casi siempre anotaciones
en cuenta): legitiman por la posesión a la asistencia a
una JG, o a cobrar dividendos…
Carta de porte o conocimiento de embarque: legitiman
por la posesión la recepción de mercancías
transportadas de forma segura
Letra de cambio, pagaré y cheque: instrumentan gran
parte de la actividad económica

CONCEPTO DE LETRA DE CAMBIO
Función económica
Es un medio eficaz para facilitar y promover la concesión de crédito.
Atribuye al acreedor un eficaz medio de agresión contra el
patrimonio del deudor si éste incumple la promesa de pago (juicio
cambiario).
Es posible cobrar anticipadamente el importe de la letra de cambio
mediante su descuento cambiario.
Es, en fin, un instrumento de crédito:
 El vendedor lo concede al comprador.
 El Banco al vendedor que descuenta la letra.
 El Banco destina al descuento el crédito que, por medio de sus depósitos,
le conceden sus clientes.

Crisis y abuso de la letra de cambio
Gracias a su carácter abstracto (literalidad del documento) y al contrato de
descuento bancario, se viene utilizando como instrumento para obtener,
fraudulentamente, crédito de los Bancos: letra de favor o “pelota”, que no
responde a una operación comercial real
Regulación legal
Ley 19/1985, de 16 de Julio, Cambiaria y del Cheque (LCCh)
Definición
Título valor a la orden, formal, literal, abstracto y dotado de
eficacia ejecutiva, que incorpora una orden o mandato de pago
dirigida al librado, y la promesa u obligación autónoma de pagar a
su poseedor legítimo y a su vencimiento una suma determinada de
dinero, vinculando para ello solidariamente a todos sus firmantes

Términos de la definición
Es formal: si falta alguno de sus requisitos (art. 1 LCCh) no se
considerará letra de cambio
Es literal: de lo escrito en ella se desprende suficientemente el
contenido del derecho que incorpora
Es abstracto: no se menciona siquiera la causa de la obligación de
los firmantes (el negocio jurídico subyacente)
Es autónoma a la obligación incorporada: excepciones personales
Incorpora una obligación de pagar una suma de dinero que sólo
es exigible el día del vencimiento
“El que firma la paga”, todos los firmantes quedan obligados
solidariamente al pago de la letra
Elementos personales de la letra de cambio
Librador:
Quien emite o crea la letra. Ordena al librado que pague
al tomador. Si el librado no paga, lo tendrá que hacer él,
pues la entrega de la letra al tomador le ha permitido
cancelar una deuda entre ambos
Librado:
A quien va dirigida la orden de pago. Sólo se le puede
exigir el pago por la vía ejecutiva judicial si firma la letra,
convirtiéndose entonces en aceptante. El motivo de su
obligación de pago es el haber recibido provisión de
fondos del librador.
Tomador
La persona que ha de cobrar
Endosante
Tenedor de la letra (el primero será el tomador) que la
transmite a otro (endosatario) por medio del endoso.
También queda obligado al pago si el librado no paga,
porque a través del endoso ha cancelado una deuda con el
endosatario.
Avalista
Garantiza la obligación de pago de cualquiera de los
firmantes de la letra
Confusión de elementos personales
Una misma persona se encuentra en dos posiciones
subjetivas), en el momento de emisión de la letra:
 Librador = Librado: letra al propio cargo
 Librador = Tomador: letra a la propia orden

Elementos personales de la letra de cambio
Librador
Librado
Avalista
Tomador
Tenedor

Requisitos esenciales de la letra de cambio
Es un título formal
Debe cumplir unos estrictos requisitos legales.
De lo contrario, no será letra de cambio y carecerá de
eficacia ejecutiva (aunque la deuda instrumentada sí que
seguirá existiendo)
Si faltan algunos de ellos, la propia Ley los completa de
otra forma

La denominación de letra de cambio. Extendida en papel
timbrado según su importe
El mandato puro y simple de pagar una cantidad de dinero.
(En número y en letra, y si discrepan, prevalece ésta)
El nombre del librado (pueden ser varios)
El vencimiento. Si falta: será pagadera a la vista
Lugar en que se ha de efectuar el pago. Si falta: el domicilio
del librado
Nombre del tomador
Fecha y lugar de libramiento de la letra. Si falta éste: el que
figure junto al librador
Firma del librador
12 5 3
1
8 10
15
2 7
-
11
-
-
13
14
6 9
16
19
21
18
-
- 20
-
17
-
Aceptación de la letra de cambio
Concepto de aceptación
Es la declaración cambiaria escrita en la letra, por la cual
el librado se obliga a atenderla el día de su vencimiento
Convierte al librado en obligado principal y directo al
pago de la letra (art. 33 LCCh)
Sin la aceptación, la letra es válida, y produce sus efectos
sobre los demás obligados cambiarios

Efectos de la aceptación
Si el librado acepta se convierte en el obligado cambiario
principal y directo a su pago. No podrá negarse al pago y el
tenedor podrá ejercitar la acción directa, que no exige
protesto.
Si el librado no acepta:
 No se convertirá en obligado cambiario
 El tenedor puede dirigirse contra el librador o endosante
reclamando el pago anticipado de la letra no aceptada (si levanta

protesto)
 Si no la presenta a la aceptación y era obligatorio hacerlo,
perderá la vía de regreso contra librador o endosantes

La transmisión de la letra de cambio: el
endoso
Concepto de endoso
Consiste en la transmisión cambiaria de la letra,
acompañada de su entrega
Si en la letra figura la expresión “no a la orden” en el
lugar destinado a indicar el nombre del tomador, la letra
no puede endosarse
Ha de ser por el importe total de la letra, y sin condición

Clases de endoso
Por sus efectos:
 Pleno: transmite la propiedad de la letra y la titularidad del crédito.
 Limitado: p. ej. De garantía de un crédito.
Por su redacción:
 Completo: se indica el nombre y datos del endosatario, y la firma
del endosante.
 En blanco: Sólo la firma del endosante, sin mencionar al
endosatario. El tenedor podrá:

 Completarlo con sus datos
 Endosarla de forma completa o en blanco
 Entregarla a un tercero sin más.

El aval cambiario
Garantiza el pago de la letra
Es accesorio, porque tiene que constar la firma del
avalado
El avalado debe indicarse después de la expresión “por
aval de….” Si no se expresa quién es el avalado: se
entiende que será el aceptante, y si no hay, el librador
Clases:
Total o parcial
Condicionado o por tiempo limitado

Vencimiento y presentación al pago
El vencimiento
Es el día que tendrá que presentarse la letra al librado
para que la pague.
Fórmulas (art. 38 LCCh):
 A la vista: el día que se presente al librado vencerá y tendrá
que pagarla.
 A un plazo desde la vista: un plazo desde que el librado acepte
la letra o, en su defecto, desde el protesto por la no aceptación.
 A un plazo desde la fecha: un plazo desde la fecha del
libramiento.
 A una fecha fija: el día indicado en la letra.

Presentación al pago:
el día del vencimiento o dentro de los dos días hábiles
siguientes.
Formas:
Material: entrega física de la letra.
Si el pago está domiciliado bancariamente: sistema de
compensación interbancario.
Requisitos del pago:
En efectivo contra la entrega de la letra.
Consignación judicial si no se presenta al vencimiento o
dentro del plazo.
El impago de la letra de cambio
Surge la denominada “responsabilidad cambiaria”
Es de carácter solidario
Frente a todos los obligados cambiarios, quienes han
firmado la letra, sin atenerse a un orden
Contenido de la reclamación:
Importe de la letra (más intereses pactados, en su caso)
Intereses por mora (legal + 2 puntos)
Gastos: protesto notarial y derivados de la devolución si
se descontó en el banco.

2 vías de reclamación
Acción directa: contra el aceptante y su avalista. Sin necesidad de
protesto. Prescribe a los 3 años del vencimiento
Acción de regreso: contra el librador, endosantes y sus avalistas.
Previo protesto (o cláusula “sin gastos”). Se pierde por falta de
presentación en plazo o por falta de protesto. Prescribe al año del
protesto, a los 6 meses si es entre endosantes
Excepciones
Personales o extracambiarias, sólo pueden oponerse entre librador y
librado, porque derivan del negocio causal o subyacente
Cambiarias, oponibles a cualquiera: falta de vencimiento,
pluspetición, prescripción, falta de protesto, falsedad de firma, falta
de poder…
El pagaré
Noción y diferencias con letra de cambio y cheque
Es un título de crédito. Su firmante se obliga a pagar a su tenedor
una cantidad de dinero en el lugar y fecha indicados en el
documento. Es una promesa de pago hecha al tomador
El firmante de un pagaré queda obligado como el aceptante de una
letra de cambio
Diferencia con la letra: en el pagaré no se ordena a un tercero
(librado) que pague al tomador. El firmante (que sería el librador en
el sentido de que emite el documento) se obliga personalmente al
pago
Diferencia con el cheque: en el pagaré hay vencimiento y en el
cheque no. En el cheque también hay un mandato de pago al
librado (siempre un Banco)
El cheque
 Noción
 Origen: título valor que nace en Inglaterra ligado a los depósitos bancarios de dinero
como una letra girada a la vista por el depositante contra el banco depositario y para
ser prontamente pagado por éste
 Es un título de pago. Es una orden incondicionada de pagar a la vista a su tenedor
legítimo una suma determinada de dinero
 El librador ordena al banco librado que pague una suma de dinero al propio librador
o a un tercero
 Requisitos formales
 Denominación de cheque
 Mandato de pagar una cantidad de dinero
 Nombre del banco que ha de pagar (librado)
 Lugar de pago. Si no, el del banco
 Fecha y lugar de emisión. Si no, el del librador
 Fecha del librador
 No tiene vencimiento (aunque sea postdatado)
 No se requiere el nombre del tomador (vale al portador)

Requisitos materiales del cheque
Provisión de fondos del librador en el banco librado
Pacto de disponibilidad de dichos fondos (contrato de
cuenta corriente)
Presentación al cobro y pago
En el plazo de 15 días. Cabe el pago parcial. Fuera de ese
plazo, el Banco lo ha de pagar si tiene fondos y no se ha
revocado

Endoso
Cabe el endoso, como en la letra de cambio, incluso en blanco,
en el reverso del cheque
Impago
Ante el impago: sólo cabe acción de regreso contra el librador,
endosantes y sus avalistas. Sin necesidad de protesto contra el
primero. Prescribe a los 6 meses desde el fin del plazo de
presentación.
Cheque falso
El banco responde por el pago del cheque falso (firma del
librador falsificada), salvo que éste fuera negligente en la
custodia del cheque o del talonario
Clases de cheque
Cheque “no a la orden”: no endosable
Cheque “cruzado”: limita la legitimación para el cobro a
una entidad bancaria o a un cliente de esta
Cheque “para abonar en cuenta”: sólo puede cobrarse
mediante ingreso en cuenta corriente.
Cheque “conformado”: el banco librado confirmado al
dorso del cheque que el librador tiene fondos.
Cheque “bancario”: el mismo banco libra el cheque contra
una sucursal o agencia propia. Es un instrumento de pago
que ofrece una alta garantía de cumplimiento.
Cuestiones
1. ¿En una letra de cambio el librado y el librador
pueden ser la misma persona física?
2. ¿Cuándo se libra un pagaré por una persona jurídica
quién es el librador y quién puede firmar la letra?
3. Indica tres formas de transmisión de la letra de
cambio
4. Enumera tres diferencias y tres similitudes entre el
cheque y el pagaré


T11. Medios de Pago

Cargado por

Información del documento

Descripción original:

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

T11. Medios de Pago

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Tema 11

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

 El Banco destina al descuento el crédito que, por medio de sus depósitos,

le conceden sus clientes.

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

reclamando el pago anticipado de la letra no aceptada (si levanta

perderá la vía de regreso contra librador o endosantes

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

endosatario. El tenedor podrá:

 Endosarla de forma completa o en blanco

 Entregarla a un tercero sin más.

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

Felipe Palau (dir.), Consuelo Alcover, Mónica

También podría gustarte