SOCIEDADES DE

INVERSIÓN
L. E. RENÉ CORNELIO PÉREZ
DEFINICIÓN

Las sociedades de inversión, mejor conocidas

como fondos, son la forma más accesible para
que los pequeños y medianos inversionistas
puedan beneficiarse del ahorro en instrumentos
bursátiles.
¿QUÉ ES?

El inversionista compra acciones de estas

sociedades cuyo rendimiento está determinado por
la diferencia entre el precio de compra y el de
venta de sus acciones. Los recursos aportados por
los inversionistas son aplicados por los fondos a la
compra de una canasta de instrumentos del
mercado de valores, procurando la diversificación
de riesgos
¿QUÉ SON?
¿QUÉ SON?
¿QUÉ SON?
Entonces:

Los portafolios de inversión pueden conformarse de los

siguientes títulos o valores:
• Acciones.
• Bonos.
• Pagares.
• Plazos fijos.
• Papel comercial.
• Otros.
 ¿Qué características presenta una Sociedad
de Inversión?
La sociedades de inversión deben sujetarse a criterios establecidos por la autoridades financieras
del país, como:
• Diversificación y disminución de riegos. Se invierten en diversos instrumentos y valores, para
evitar la probabilidad de pérdida de invertir en un sólo documento.
• Seguridad y liquidez. Al disminuir el riego aumenta la seguridad de tu inversión. La liquidez
aumenta en la sociedades de inversión al tener la posibilidad de obtener créditos con garantía.
• Rentabilidad atractiva. Lo cual se logra a través de una administración profesional de los
capitales, sujeta a reglas de inversión impuestas por la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores, como:
• No se puede invertir más del 10% en acciones de una misma empresa
• Tampoco se puede invertir el 30% en valores con vencimiento superior a un año, a partir de la
fecha en la que se adquieren las acciones.
• Ni el 40% de las inversiones se puede realizar en valores y documentos avalados por
instituciones de crédito.
 Las Sociedades de Inversión fortalecen la salud
de la economía nacional, por distintas causas

• Descentralizan el mercado de valores a cientos o miles de

ahorradores.
• Proporcionan el este mercado a los pequeños y medianos
inversionistas.
• Democratizan el capital, debido a que se invierte en una
diversidad de acciones del mercado de valores.
• Contribuyen al financiamiento de la planta productiva del país,
debido a que las acciones en las que se invierte son en su
mayoría de empresas de la iniciativa privada.
Las leyes del mercado de valores obliga a las Sociedades
de Inversión Comunes a sujetarse a las siguientes normas:

•Se cobra una comisión por la operación de compra-venta de

títulos, que variará de acuerdo a un porcentaje establecido por
cada sociedad.

•La operación de compra-venta se liquidará en 48 horas hábiles,

debido a que el precio de las acciones de este tipo se evalúa al
cierre de los mercados.
OPERACIÓN DE LAS SOCIEDADES

Las Sociedades de Inversión son administradas por Sociedades

Operadoras, las cuales se encargan de distribuir, comprar y evaluar
los títulos o valores que integran la cartera de inversión ofrecidas a
los inversionistas.

También valoran tu portafolio de inversión diariamente y publican

el precio de las acciones de la Sociedad de Inversión al día
siguiente. Como inversionista recibirás a cambio acciones de la
sociedad de inversión por tu capital invertido.
OPERACIÓN

Las Sociedades Operadoras son, en sí, las

administradoras de las Sociedades de Inversión, las
encargadas de la distribución y recompra de los títulos o
valores que conforman las sociedades de este tipo. Estas
empresas pueden ser:

• Instituciones u operadoras independientes.

• Casas de bolsa.
• Instituciones de Banca Múltiple.