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Este documento describe los ratios financieros y cómo se usan para tomar decisiones empresariales. Explica que los ratios son proporciones entre números en los estados financieros que permiten analizar el estado financiero de una empresa. Los ratios ayudan a los propietarios, banqueros y otros a evaluar la capacidad de pago y solvencia de una empresa y a monitorear cambios a lo largo del tiempo para guiar las decisiones.
Descripción original:
Ratios financieros
Título original
RATIOS FINANCIEROS _Análisis de Estados Financieros
Este documento describe los ratios financieros y cómo se usan para tomar decisiones empresariales. Explica que los ratios son proporciones entre números en los estados financieros que permiten analizar el estado financiero de una empresa. Los ratios ayudan a los propietarios, banqueros y otros a evaluar la capacidad de pago y solvencia de una empresa y a monitorear cambios a lo largo del tiempo para guiar las decisiones.
Este documento describe los ratios financieros y cómo se usan para tomar decisiones empresariales. Explica que los ratios son proporciones entre números en los estados financieros que permiten analizar el estado financiero de una empresa. Los ratios ayudan a los propietarios, banqueros y otros a evaluar la capacidad de pago y solvencia de una empresa y a monitorear cambios a lo largo del tiempo para guiar las decisiones.
AL LATÍN COMO RATIO ("RAZÓN"; COMO EN LA PALABRA "RACIONAL"). UNA INTERPRETACIÓN MÁS MODERNA DEL SIGNIFICADO DE EUCLIDES SE PARECE MÁS A LA COMPUTACIÓN O AL CÁLCULO. LOS ESCRITORES MEDIEVALES USARON LA PALABRA PROPORCIONAL ("PROPORCIÓN") PARA INDICAR COCIENTE Y PROPORCIONALIDAD ("PROPORCIONALIDAD") PARA LA IGUALDAD DE PROPORCIONES. EL ADMINISTRADOR FINANCIERO ES UN FINANCISTA ESPECIALIZADO QUIEN CON BASE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS Y DEMÁS INFORMACIÓN QUE POSEA SOBRE LA EMPRESA, LE CORRESPONDE INTERPRETAR, ANALIZAR, OBTENER CONCLUSIONES Y PRESENTAR RECOMENDACIONES, UNA VEZ HAYA DETERMINADO SI LA SITUACIÓN FINANCIERA Y LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN DE UNA EMPRESA SON SATISFACTORIOS O NO. .
Es de recordar que la disciplina que da origen a los estados financieros es la
Contabilidad y ésta se define como “el arte de registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos financieros, con el fin que estos sirvan a los diferentes estamentos interesados en las operaciones de una empresa”.
Actualmente se manejan cinco estados financieros básicos que son: • BALANCE
GENERAL • ESTADO DE RESULTADOS • ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO • ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA • ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO BALANCE GENERAL: Presenta la situación financiera o las condiciones de un negocio según son reflejadas por los registros contables, incluyen todas las cuentas del sistema contable de la empresa con los respectivos saldos.
ESTADOS DE RESULTADOS: Muestra la utilidad o perdida del ejercicio como
consecuencia de la disminución de los egresos frente a los ingresos, siendo este el resultado de las operaciones durante un periodo X, Es un estado dinámico, el cual refleja actividad. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO: Permite medir la variación, aumentos y/o disminuciones del patrimonio, originado por las transacciones comerciales realizadas por la empresa, en el principio y el final del periodo contable. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA: El estado de cambios en la situación financiera debe elaborarse de tal manera que se pueda identificar en primer lugar las fuentes y aplicaciones de recursos, detallando sus diferentes componentes: a) Utilidad neta. b) Partidas que no afectan el capital de trabajo. c) Fuentes externas de las cuales se ha obtenido el capital de trabajo y d) Aplicaciones o usos de los recursos obtenidos ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO: Es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo. RATIOS FINANCIEROS La previsión es una de las funciones financieras fundamentales, un sistema financiero puede tomar diversas formas. No obstante es esencial que éste tenga en cuenta las fortalezas y debilidades de la empresa. Por ejemplo, la empresa que prevé tener un incremento en sus ventas, ¿está en condiciones de soportar el impacto financiero de este aumento? ¿Por otro lado, su endeudamiento es provechoso?
¿Los banqueros que deben tomar decisiones en el otorgamiento de créditos a
las empresas, cómo pueden sustentar sus decisiones? Para dar respuesta a las interrogantes planteadas es necesario, previamente, exponer las ventajas y aplicaciones del análisis de los estados financieros con los ratios o índices. Matemáticamente, un ratio es una razón, es decir, la relación entre dos números. Son un conjunto de índices, resultado de relacionar dos cuentas del Balance o del estado de Ganancias y Pérdidas.
Los ratios proveen información que permite tomar decisiones acertadas a
quienes estén interesados en la empresa, sean éstos sus dueños, banqueros, asesores, capacitadores, el gobierno, etc. Por ejemplo, si comparamos el activo corriente con el pasivo corriente, sabremos cuál es la capacidad de pago de la empresa y si es suficiente para responder por las obligaciones contraídas con terceros. Sirven para determinar la magnitud y dirección de los cambios sufridos en la empresa durante un periodo de tiempo. RATIOS FINANCIEROS USOS DE LOS RATIOS EN LA TOMA DE DECISIONES EMPRESARIALES Los Ratios Financieros, son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras de medida y comparación, a través de las cuales, la relación (por división) entre sí de dos datos financieros directos, permiten analizar el estado actual o pasado de una organización, en función a niveles óptimos definidos para ella. En relación a la comparación de los datos, ésta debe cumplir ciertas condiciones: • Los datos financieros que se relacionan, deben corresponder a un mismo momento o período en el tiempo. • Debe existir relación económica, financiera y administrativa entre las cantidades a comparar. Los ratios proveen información que permite tomar decisiones acertadas a quienes estén interesados en la empresa, sean éstos sus dueños, banqueros, asesores, capacitadores, el gobierno, etc