Fondo de inversión en el sector energético

EGADE-Energy Capital

Grupo A:

México DF. a 6 de septiembre de 2014

Contenido

Pág.

A. Introducción 02
B. Sector energético en México 04
C. Características de la fondo de inversión 07
D. Escenarios de posible de inversión 10

Fondo de inversión en el sector energético 2

A. Introducción

Se planea crear un fondo de inversión EGADE-Energy Capital con 300 MDD para
invertir en diferentes proyectos del sector energético
Los proyectos se centrarían en el sector Oil & Gas y la transmisión y distribución de
electricidad

Situación actual Proyectos para inversión

Generación
300 MDD Recursos para inversión
Autoabastecimiento

Electricidad
Importación / Exportación

Tipos de proyectos de Venta a CFE

Oil & Gas /
energía eléctrica inversión
Distribución y Transmisión

No exhaustivo
México Área geográfica de inversión
Exploración
Almacenamiento
y Refinación Distribución Comercialización
y Transporte
Producción

Participación actual de terceros

Oli & Gas

  
Proyectos Sin proyectos identificados

Participación con la reforma energética de terceros

Fondo de inversión en el sector energético 3

A. Introducción
B. Sector energético en México
C. Características del fondo de inversión
D. Escenario posible de inversión

Fondo de inversión en el sector energético 4

 B. Sector energético en México

La cadena de valor de PEMEX genera oportunidades de negocio desde las

actividades upstream hasta el nivel downstream y actividades asociadas
La nueva reforma energética, autorizará la participación de terceros en el transporte,
almacenamiento y distribución de hidrocarburos
Volumen inversiones
Líneas de negocio PEMEX (2011; Mill USD)
Resto
Refino
Upstream

Exploración y Producción 1.797

(9%) 438
Crudo (2%)

Comercio Internacional
Gas natural y condensados

Exportaciones
16.864
Gasolinas (88%)
Gas natural
Exploración y Prod
Gas LP
• En el Plan de Negocio de
Refinación Gas y Petroquímica Básica PEMEX 2013-2017 se establece
como una prioridad la búsqueda
Gasolina
Gas seco de la externalización de
Diesel
Lubricantes Gas LP actividades de la compañía en
Combustóleo Azufre aquellas actividades no core-
Asfaltos business
Metano
Naftas Petroquímica
Downstream

Etano
Amoniaco Gasolinas naturales
Principales líneas de negocio
Polietileno
Aromáticos Derivados primarios

Derivados secundarios

Fuente: Plan de Negocios de PEMEX 2013 - 2017 Fondo de inversión en el sector energético 5
 B. Sector energético en México

La CFE seguirá estando a cargo del servicio público de distribución y transmisión de

energía eléctrica
A pesar de ello, se prevén modificaciones a fin de regular la contratación de particulares para la
instalación, mantenimiento, gestión, operación y ampliación de la infraestructura de transmisión
y distribución de energía eléctrica
Esquemas permitidos por la CRE para la generación de energía eléctrica por el sector privado

Autoconsumo Importación / Exportación Venta a CFE

• Producción destinada a satisfacer • Empresas cuya producción esta • Productos enfocados exclusivamente a
necesidades propias destinada a importación o exportación venta a CFE
Generación de energía
Autoabastecimie eléctrica para satisfacer Importación de energía Producción Generación de energía
Importación
nto necesidades de eléctrica independiente eléctrica para su venta a CFE
autoabastecimiento

Cogeneración de energía
Cogeneración
eléctrica y térmica por turbina
Generación de energía
Exportación de energía Pequeña eléctrica para su venta a CFE
Exportación
eléctrica producción incluyendo conducción,
transformación y entrega

Generación de energía
Usos propios eléctrica para usos propios
continuos

Distribución y Transmisión Distribución y Transmisión

Reforma
• Actividades exclusivas de la CFE energética y • Actividades de la CFE en conjunto
leyes con privados
secundarias

Fuente: web CRE

Reforma energética 2013 Fondo de inversión en el sector energético 6
A. Introducción
B. Sector energético en México
C. Características del fondo de inversión
D. Escenario posible de inversión

Fondo de inversión en el sector energético 7

C. Características del fondo de inversión

El objetivo principal del Fondo es la inversión directa o indirecta en empresas de

la industria energética
No exhaustivo

• EGADE-Energy Capital es un administrador de fondos de inversión de capital privado

Objeto social especializado en inversión de capital de desarrollo, expansión y consolidación en
empresas privadas de la Industria Energética

Tipo de • Oil & Gas

proyectos • Transmisión y distribución de electricidad

Ámbito • México
geográfico

Vehículo de • Fideicomiso de Inversión de Capital Privado

inversión

• Constitución del Fideicomiso: Agosto 2014

Planificación • Periodo de desinversión: alrededor de 10 años desde la constitución del Fideicomiso de
Inversión de Capital Privado

Capital a • 300 millones de dólares

comprometer

Fondo de inversión en el sector energético 8

C. Características del fondo de inversión

El fondo contará con un Consejo de Administración, Comité técnico y

asesores que cubran los componentes técnicos

Consejo de Administración Asesores externos

• Obligaciones
−Creación del Fondo
−Roadshow
−Recomendación de Inversión y Desinversión
−Contratación de Asesores Externos
• Contraprestación
−Comisión por Administración
• 2% Capital Comprometido
−Contraprestación por Desempeño
• Siempre y cuando se genere el Retorno Preferente
Comité Técnico
• Miembros Dependientes e Independientes
• Políticas de Inversión y Desinversión
• Autorización de Inversiones y Desinversiones que
no cumplan con Políticas
• Conflictos de Interés
• Nombramiento Auditor Externo
• Asesor Técnico: Group A
Asistencia técnica en:
– Elaboración y desarrollo del plan de negocio
– Búsqueda, selección y análisis de propuestas
de inversión
– Informes técnicos suficientes para la toma de
decisión en cada uno de los proyectos
presentados
– Presentación al Consejo de las alternativas de
inversión
– Estructuración y búsqueda de financiación de
los proyectos
– Asesoramiento en el mantenimiento y
seguimiento de los proyectos

Fondo de inversión en el sector energético 9

A. Introducción
B. Sector energético en México
C. Características del fondo de inversión
D. Escenario posible de inversión

Fondo de inversión en el sector energético 10

D. Escenario posible de inversión

Estimados de inversión en el sector energético en el los próximos 10 años

Inversión Destinos de inversión

US $ 300,000,000 Gas y Petróleo Convencional

US $ 120,000,000 Shale Gas y Shale Oil

US $ 30,000,000 Aguas Profundas

US $ 3,000,000 Estaciones Servicios Petrolíferos

US $ 70,000,000 Refinación

US $ 25,000,000 Gasoductos

US $ 60,000,000 Complejos Petroquímicos

US $ 25,000,000 Poliductos

US $ 65,000,000 Generación Eléctrica

US $ $30,000,000 Transmisión y Distribución

Fondo de inversión en el sector energético 11