Análisis de ratios financieros

01 CONÉCTATE

En este tema hablaremos sobre

Análisis de ratios financieros

Que corresponde al indicador:

3.1 Evalúa la liquidez de diversos activos financieros (depósitos bancarios,factoring,descuentos de

letras,fondos mutuos,etc) en base a la política financiera de la compañía.
Recuerda que, cuando acabemos esta presentación, puedes revisar el Libro Digital, en el que vas a
encontrar material referente a lo que estamos abordando hoy, en las páginas 20 al 24.
 01 CONÉCTATE

¿De que manera las empresas se benefician si se conoce adecuadamente

los índices de liquidez, rentabilidad, solvencia y gestión?

¿Qué harías tu para mejorar la calidad de la información presentada para

la toma de decisiones?

¿Las ventas al contado deben ser impulsadas mas que las ventas
al
crédito?
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Activos Financieros
El activo financiero es un derecho por el que el emisor
de este se compromete a satisfacer pagos en el futuro
al comprador del derecho.
Un activo financiero es un derecho que obtiene una
persona física o jurídica a recibir unos ingresos en el
futuro por parte de otra persona jurídica
Esta clase de instrumento financiero esta pensado
para que el comprador oriente sus ahorros hacia la
inversión, de modo que ayuda a mantener y también
aumentar su riqueza.

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 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Activos financieros Funciones

Las empresas requieren mantener dinero disponible
para cumplir con el pago de sus obligaciones frente a
proveedores, Sunat, personal, entre otros. Pero
mantener un alto nivel de efectivo no resulta
productivo, ya que no esta generando algún beneficio
operativo.
Meigs (2000) señala que los activos financieros no
solo están referidos al efectivo, sino también a
aquellos de rápida conversión en efectivo, como es el
caso de los valores negociables y las cuentas por
cobrar. Una buena gestión de tesorería debe permitir
mantener el nivel mínimo de efectivo para cumplir
con las obligaciones diarias y los excedentes
convertirlos en valores de corto plazo que
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puedan generar ingresos (intereses o dividendos).
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Activos financieros Funciones

En el estado de situación financiera, los activos
financieros se determinan en valores corrientes, pero
se miden de manera diferente para cada tipo de ellos.
El efectivo y equivalentes de efectivo se registran
conforme su valor nominal, los valores negociables en
su valor corriente de mercado y las cuentas por cobrar
en su valor neto realizable, ya que debemos tener en
cuenta que los clientes no siempre se encontrarán en
la posibilidad de cumplir con sus obligaciones de
pago.

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facturas-utilizando-calculadora_1189459.htm
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Características de Activo financiero

Un activo financiero posee tres aspectos
fundamentales: Liquidez, riesgo y rentabilidad.
Liquidez: se refiere a la capacidad que tiene el activo
financiero de convertirse en dinero a corto plazo sin
sufrir pérdidas.
Riesgo: está asociado a la posibilidad de que el activo
financiero se convierta en efectivo a su vencimiento y
sin que pierda valor. La exposición al riesgo será
mitigada por la solvencia que presente el emisor del
activo financiero.
Rentabilidad: hace referencia a la capacidad que tiene
el activo financiero en generar intereses o dividendos.
Cuanto mayor sea el rendimiento que aporta el activo
financiero, mayor será su rentabilidad. Los agentes
esperan una mayor rentabilidad sobre los activos
financieros de mayor riesgo.
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 03 PONTE EN ACCIÓN

Resumimos las 3 ideas principales de la presentación

1) Liquidez: se refiere a la capacidad que tiene el activo financiero de convertirse en

dinero a corto plazo sin sufrir pérdidas.
2) Riesgo: está asociado a la posibilidad de que el activo financiero se convierta en
efectivo a su vencimiento y sin que pierda valor. La exposición al riesgo será mitigada
por la solvencia que presente el emisor del activo financiero.
3) Rentabilidad: hace referencia a la capacidad que tiene el activo financiero en generar
intereses o dividendos. Cuanto mayor sea el rendimiento que aporta el activo
financiero, mayor será su rentabilidad. Los agentes esperan una mayor rentabilidad
sobre los activos financieros de mayor riesgo.
 03 PONTE EN ACCIÓN

Les propongo una actividad sobre lo que hemos aprendido en este video:

La actividad consiste en resolver el cuestionario que vas a encontrar en el campus digital.

Si tienes dudas, consúltale a tu docente, te va a acompañar en lo que necesites.

 REFERENCIAS

• Certus (2017): Análisis de Activos Financieros [Texto para el Aprendizaje]. Perú, Lima:
Certus.
¡Gracias!