FLUJO DE CAJA

DOCENTE: ALBERTO RONCALLO PICHON

 FLUJO DE EFECTIVO
• DEFINICION:
• Es un estado financiero básico que presenta, de una manera dinámica, el movimiento
de efectivo de una empresa en un periodo determinado de tiempo y la situación de
efectivo al final del mismo.
• El concepto de efectivo no solamente se refiere al dinero disponible en Caja y Bancos,
sino que también puede incluir otras cuentas que tengan las características generales
de deposito a la vista, tales como TES, Fiducias, inversiones de Alta liquidez que de
acuerdo con la política de la empresa y las circunstancias del mercado SEAN
SUCEPTIBLES DE VOLVERSE EFECTIVO EN CUELQUIER MOMENTO.
 PROPOSITOS
• Presentar la información pertinente sobre los ingresos y egresos de efectivo, en una
empresa, durante un periodo determinado de tiempo

• Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivo

• Prever las necesidades de efectivo y la manera de cubrirlas adecuada y

oportunamente
• Permitir la planeación de lo que la empresa puede hacer con los excesos
temporales de efectivo

• -Evaluar las posibilidades de la empresa para cumplir sus obligaciones frente a

entidades financieras, proveedores, etc.

• Analizar la posibilidad de futuros repartos de utilidades o pagos de dividendos

• Evaluar el efecto de las inversiones fijas y su financiamiento sobre la situación

financiera de la empresa
FLUJO DE CAJA - FLUJO DE EFECTIVO FLUJO DE FONDOS
ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA

POSIBLES ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO POSIBLES FUENTES Y USOS DE RECURSOS

ENTRADAS DE EFECTIVO: FUENTES:

VENTAS AUMENTO DE PASIVOS

OTROS INGRESOS DISMINUCIÓN DE ACTIVOS

DISMINUCION DE ACTIVOS UTILIDAD DEL EJERCICIO

AUMENTO DE PASIVOS DEPRECIACION

AUMENTO DE CAPITAL APORTES DE CAPITAL

SALIDAS DE EFECTIVO: USOS:

COMPRAS DISMINUCIÓN DE PASIVOS

GASTOS OPERACIONALES AUMENTO DE ACTIVOS

OTROS GASTOS NO OPERACIONALES PERDIDAS DEL EJERCICIO

AUMENTO DE ACTIVOS READQUISICIÓN DE ACCIONES

DISMINUCION DE PASIVOS REPARTO DE DIVIDENDOS

REPARTO DE UTILIDADES
FLUJO DE CAJA HISTORICO

• INFORMACION BASICA REQUERIDA

1. ESTADO DE LA SITUACION FINANCIARA INICIAL
2. ESTADO DE LA SITUACION FINANCIARAFINAL
3. OTROS RESULTADOS INTEGRALES (ORI)
FLUJO DE CAJA/VENTAJAS DEL METODO DIR
ECTO
• ventajas genéricas
• 1- Analiza, uno a uno, todos los rubros del estado de resultados
• 2- Facilita la apreciación de las principales entradas (ventas) y
• las principales salidas (compras y gastos)
• 3- suministra información idónea para evaluar el real impacto de
• las cuentas por cobrar
• 4- proporciona información adecuada para evaluar la verdadera
• incidencia de las cuentas de compras y proveedores
 VENTAJAS DE LA PRESENTACION
CLASICIFADA
• Facilita el análisis de las operaciones de la empresa en sus diferentes fases:
• Operación
• Inversión
• Financiación
• Permite apreciar si el negocio es bueno en si mismo, como generador de efectivo
• Proporciona información para analizar la bondad de las inversiones
• Permite detectar el momento en que una empresa se diversifica o se sale de su
actividad propia
• Suministra información para determinar si el esquema de financiación es idóneo
 ANALISIS DE RESULTADOS

• Razonabilidad de los ingresos y egresos

• Consistencia de las cifras proyectadas con las cifras históricas
• Empresas generadoras y no generadoras de efectivo
• Etapas en que las empresas no generan efectivo
• Consistencia con la situación económica de expansión o recesión
• Análisis de sensibilidad
• Volumen de Ventas, Pecios, costos, devolución, Alternativas de Financiación,
tasas de interés, Tasas de interés en Moneda Extranjera y Alternativas de
Capitalización