Unidad 1.

Fundamentos básicos
de Ingeniería
Económica

Ing. Angel Romero Alejo

 OBJETIVO

El estudiante indicará los conceptos y los

criterios económicos y el valor del dinero a
través del tiempo
 Índice
• 1.1. Concepto de Ingeniería Económica.
• 1.2. Interés simple e interés compuesto.
• 1.3. Equivalencia y diagrama de flujo.
• 1.4. Factores de interés y su empleo:
factor de pago único, factor valor presente,
factor valor futuro, factor de serie uniforme,
factor de gradiente, factor múltiple.
1.1. Concepto de Ingeniería
Económica.
– ES: La disciplina que se preocupa de los aspectos
económicos de la ingeniería.

– SE ENCARGA: Del aspecto monetario de las decisiones

tomadas por los ingenieros.

– IMPLICA: la evaluación sistemática de los costos y

beneficios de los proyectos técnicos propuestos.

– OBJETIVO: Lograr un análisis técnico, con énfasis en los

aspectos económicos, a manera de contribuir notoriamente
en la toma de decisiones.
¿EN QUÉ ES ÚTIL LA ING. ECONOMICA?:

 Actividades de la ingeniería:

¿Debería incorporarse una nueva técnica de financiamiento

en la fabricación de -cojinetes para frenos de automóvil?

Si un sistema de visión computarizada sustituye al inspector

en lo que se refiere a llevar a cabo pruebas de calidad en una
línea de ensamble de automóviles ¿disminuirían los costos de
operación en un periodo de cinco años?
¿EN QUÉ ES ÚTIL LA ING. ECONOMICA?:

 Proyectos del sector público y agencias

gubernamentales :

¿Cuánto dinero debe recaudarse con el nuevo impuesto en la

ciudad para mejorar el sistema de distribución de
electricidad?

 ¿Debería la universidad estatal contratar a una institución

privada para que ésta imparta cursos universitarios
propedéuticos o debería impartirlos el personal docente de la
propia universidad?
 ¿EN QUÉ ES ÚTIL LA ING. ECONOMICA?:

 Individuos:

¿Debo pagar el saldo de mi tarjeta de crédito con dinero

prestado?

 ¿Debería comprar o financiar mi próximo automóvil, o

conservar el que tengo ahora y continuar pagando el crédito?
 ¿PRINCIPIOS DE LA ING.
ECONOMICA?:
1) Desarrollar las alternativas…

2) Enfocarse en las diferencias…

3) Utilizar un punto de vista consistente…

4) Utilizar una unidad de medición común…

5) Considerar los criterios relevantes…

6) Hacer explicita la incertidumbre…

7) Revisar sus decisiones…

VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO:

– Es la variación de la cantidad del dinero en un periodo de

tiempo dado.

UN PESO HOY ≠ UN PESO MAÑANA

• Ante dos capitales de igual monto en distintos

momentos, se preferirá aquél que sea más cercano.
• Ante dos capitales en el mismo momento pero de distinto
monto, se preferirá aquel de monto más elevado.
 1.2. Interés simple e interés
compuesto.
 Interés.- Es el pago que se hace por el alquiler de un dinero; lo representaremos
por I.

El interés depende de tres factores fundamentales: el capital (Cantidad

principal), la tasa de interés y el tiempo.

 Capital (Cantidad principal).- Es la cantidad de dinero que se presta; también se le

conoce con el nombre de valor actual, valor presente o cantidad principal.

 Tasa de interés.- Cuando el interés pagado con respecto a una unidad de tiempo
especifica se expresa como porcentaje de la suma original (principal), el
resultado recibe el nombre de tasa de interés.

 Tiempo (Periodo de interés).- Es la unidad de tiempo de la tasa.

 1.2. Interés simple e interés
compuesto.
INTERÉS SIMPLE:
– Se calcula utilizando exclusivamente la cantidad principal e
ignorando cualquier interés generado en los periodos de
interés precedente.

INTERÉS COMPUESTO.
– Es un interés sobre el interés. Cuando el interés ganado cada
período se adiciona al monto del préstamo, se dice que es
compuesto anualmente.
– El interés compuesto es el que se utiliza en la práctica.
 1.2. Interés simple e interés
compuesto.
INTERÉS SIMPLE
Interés simple = (cantidad principal) (número de periodos) (tasa de
interés)

INTERÉS COMPUESTO:
Interés compuesto = (cantidad principal + todos los intereses
acumulados) (tasa de interés)
Adeudo total después de cierta cantidad de años = cantidad
principal (1+tasa de interés) número de años
 INTERÉS SIMPLE (ejemplo 1):

– Una empresa otorga un préstamo a un miembro del personal

de ingeniería para que éste adquiera un avión a escala
dirigido por un radio controlador. El préstamo asciende a
$1000 por tres años con un interés simple de 5% anual.

¿Cuánto debe pagar el ingeniero al final de los tres años?

Tabule los resultados.
 Solución:

– El interés para cada uno de los tres años es:

Interés anual = 1000 (0.05) =$50

– El interés total de los tres años es:

Interés total = 1000 (3) (0.05) = $150

– El monto adeudado, después de tres años es:

Adeudo total = $1000 + 150 = $1150
 Solución:

– El interés acumulado de $50 en el primer año y el interés

acumulado de $50 en el segundo año no generan intereses.
El interés que se adeuda cada año se calcula exclusivamente
sobre la cantidad principal de $1000.

CÁLCULOS DE INTERÉS SIMPLE

Final del Cantidad obtenida Interés Adeudo Suma
año en préstamo pagada
0 $1000
1 ---- $50 $1050 0
2 ---- $50 $1100 0
3 ---- $50 $1150 $1150
INTERÉS SIMPLE: Período menor
que un año
- Encontrar el interés simple sobre $ 1 000, para el período
desde el primero de febrero al veinte de abril. La tasa de interés
anual es del 8%.

– Solución:
Interés = $ 1 000 × (80 días/365 días) × 0,08

Interés = $ 17,78

*Nota: Cuando se necesita calcular el interés adeudado en una fracción del año, es
común considerar al año como compuesto por 12 meses de 30 días cada uno, o
sea 360 días anuales.
 INTERÉS COMPUESTO
(ejemplo):
– Un ingeniero solicita a la cooperativa de crédito de la
empresa un préstamo de $1000.00 con un interés anual
compuesto de 5%. Calcule el adeudo después de tres años.
Elabore una gráfica y compare los resultados de este ejemplo
y el anterior.
 Solución:

El interés y el adeudo total se calcula por separado:

– El interés del 1er año: 1000 (0.05) =$50

– Adeudo total después del 1er año: 1000 + 50 = $1050

– El interés del 2do. año: 1050 (0.05) =$52.50

– Adeudo total después del 2do. año: 1050 + 52.50 = $1102.5

– El interés del 3er. año: 1102.50 (0.05) =$55.13

– Adeudo total después del 3er. año: 1102.50 + 55.13 = $1157.63

 Solución:

CÁLCULOS DE INTERÉS COMPUESTO

Final del año Cantidad obtenida en Interés Adeudo Suma pagada
préstamo
0 $1000
1 ---- $50.00 $1050.0 0
2 ---- $52.50 $1102.5 0
3 ---- $55.13 $1157.63 $1157.63

La otra forma de calcular el adeudo total es:

Año 1= 1000 (1.05)1 = $1050.00

Año 2= 1000 (1.05)2 = $1102.50
Año 3= 1000 (1.05)3= $1157.63
 1.3. Equivalencia y diagrama de
flujo.
– Para evaluar alternativas de inversión, deben compararse montos
monetarios que se producen en diferentes momentos, ello sólo
es posible si sus características se analizan sobre una base
equivalente. Dos situaciones son equivalentes cuando tienen el
mismo efecto, el mismo peso o valor.
Cuatro factores participan en la equivalencia de las alternativas de
inversión:
1. La tasa de interés.
2. El monto del dinero.
3. El tiempo de ocurrencia (ingresos y egresos).
4. La forma en que se paga el interés, o la utilidad sobre el
capital invertido y cómo se recupera el capital inicial.
 EQUIVALENCIA (ejemplo 1):

Si la tasa de interés es de 6% anual, $100 de hoy

¿a cuánto equivalen un año después y un año antes?.

– Cálculo de la equivalencia para un año después:

Cant. acumulada = cant. princ. (1+tasa de interés)
= 100 (1+0.06) = $106

– Cálculo de la equivalencia para un año anterior:

Cant. Anterior = cant. princ. / (1+tasa de interés)
= 100 / (1+0.06) = $94.34
 EQUIVALENCIA (ejemplo 1):
– Comprobación de la equivalencia: Calcular las 2 tasas de
interés para periodos de interés de un año.
• Tasa de interés un año después =
((cant. acumulada - cant. principal) / cant. principal) * 100
= ((106 – 100) / 100) * 100 = 6 % anual

• Tasa de interés un año antes =

((cant. principal - cant. anterior) / cant. anterior) * 100
= ((100 – 94.34) / 94.34) * 100 = 6 % anual

** Ambas tasas de interés son iguales, por lo tanto las cantidades SI

son equivalentes.
 EQUIVALENCIA (ejemplo 2):

AC-Delco fabrica baterias automotrices para los concesionarios de

GM a través de distribuidores particulares. En general, las baterías
se almacenan un año, y se agrega un 5% anual al costo para cubrir
el cargo de manejo de inventario para el dueño del contrato de
distribución. Supongamos que usted es dueño de las instalaciones
de Delco ubicadas en el centro de la ciudad. Realice los cálculos
necesarios con una tasa de interés de 5% anual para demostrar
cuáles de las siguientes declaraciones, referentes a los costos de las
baterías, son verdaderas o falsas.
 EQUIVALENCIA (ejemplo 2):

a) La cantidad de $98 hoy equivale a un costo de $105.60 un año

después.

b) El costo de $200 de una batería para camión hace un año

equivale a $205 ahora.

c) Un costo de $38 ahora equivale a $39.90 un año después.

d) Un costo de $3000 ahora es equivalente a $2887.14 hace un

año.

e) El cargo por manejo de inventario acumulado en un año sobre

una inversión en baterías con un valor de $2000 es de $100.
 EQUIVALENCIA (ejemplo 2):

a) Suma total acumulada = 98 (1.05) = $102.9 ≠ $105.60;

por lo tanto, la declaración es falsa.
b) El costo anterior es de $205 / (1.05) = $195.24 ≠ $200;
por lo tanto es falsa.
c) El costo dentro de un año será de $38 (1.05) = $39.90;
verdadera.
d) El costo actual es de $2887.14 (1.05) = $331.50 ≠ $3000;
por lo tanto es falsa.
e) El cargo es de 5% de interés anual, o $2000 (0.05) = $100;
verdadera.
 1.2.2.FACTOR DE SERIE
UNIFORME.
 1.2.2.1 FACTOR VALOR PRESENTE-SERIE UNIFORME
(P/A)

o Este factor es para calcular el valor presente P equivalente

de una serie uniforme A de flujo de efectivo al final del
periodo.
 1  i  n  1  P=? i = dado
P  A n 
 i (1  i ) 
0 1 2 n-2 n-1 n

A = dado
Factor de valor
Presente de serie
uniforme
 1.2.2.2 FACTOR DE
RECUPERACIÓN DE CAPITAL
(A/P)
o En este factor se conoce el valor presente P y se busca la
cantidad equivalente A de serie uniforme. El primer valor A
ocurre al final del periodo 1.

 i 1  i  n  P = dado i = dado
A  P  0 1 2 n-2 n-1 n
 (1  i )  1
n

A=?

Factor de recuperación
del capital
 SIMBOLOGÍA:

a) i = tasa de interés efectivo por periodo de interés.

b) n = número de periodos de interés: años, meses, días

c) t = tiempo expresado en periodos : años, meses, días

d) P = Valor Presente (VP). Valor de dinero en un momento denotado

como presente o tiempo 0.

e) F = Valor Futuro (VF). Valor de dinero en un tiempo futuro.

f) A = Valor Anual (VA). Serie de cantidades de dinero consecutivas,

iguales y del final del periodo
 SIMBOLOGÍA:

o El factor fundamental en la ingeniería económica es el que determina la

cantidad de dinero F que se acumula después de n años (o periodos), a
partir de un valor único presente P con interés compuesto una vez por
año (o por periodo).

o Por lo tanto, una cantidad P que se invierte en algún momento t=0, la

cantidad de dinero F que se habrá acumulado en un año a partir del
momento de la inversión a una tasa de interés de i por ciento anual será:
F = P (1+i)n

o El factor (1+i)n se denomina factor de cantidad compuesta de pago

único.
FACTORES DE INTERÉS Y SU
EMPLEO:

o Para calcular el valor P para una cantidad dada F que ocurre n periodos en el
futuro:

 1 
P  F n
  1  i  

o El factor (1+i)n se denomina factor de cantidad compuesta de pago único.

 El valor presente P siempre de
localizarse un periodo antes de la
primera A.
Notación Nombre Encontrar Formula del Ecuación en Funciones de
/dado factor notación Excel.
estándar

(P/A, i, n) Series
uniformes de
P/A 1  i  n
1
P=A(P/A,i,n) PV(i%,n,,A)

valor presente
i (1  i ) n
(A/P, i, n) Recuperación
de capital A/P i 1  i 
n A=P(A/P, i, n) PMT(i%,n,,P)

(1  i ) n  1
 Ejemplo 1:
¿Cuánto dinero debería destinarse para pagar ahora por $600
garantizados cada año durante 9 años, comenzando el próximo
año, a una tasa de rendimiento de 16% anual?

SOLUCIÓN:
P = 600(P/A, 16%, 9) = 600(4.6065) = $2,763.90

A=$600

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

i=16%
P=?
 P/F para cada uno de los 9 pagos
OTRA n F (P/F, i, n) P

SOLUCIÓN: 1
2
600
600
0.8621
0.7432
517.26
445.92
3 600 0.6407 384.42
Utilizando los factores P/F para cada 4 600 0.5523 331.38
uno de los 9 pagos y agregar los 5 600 0.4761 285.66
valores presentes resultantes, para
6 600 0.4104 246.24
obtener la respuesta correcta
7 600 0.3538 212.28

P = F (P/F, i, n) 8 600 0.305 183

9 600 0.263 157.8
$ 2,763.96
A=$600
…

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

P=? i=16%
 Ejemplo 2:
Un hombre ha depositado $50,000 en un plan de retiro en un banco
local. Este banco paga 9% anual capitalizado cada año en depósitos de
ese tipo. ¿Cuál es la cantidad máxima que puede retirar al final de cada
año para que sus fondos le duren 12 años?

SOLUCIÓN:

A = 50,000(A/P, 9%, 12) = 50,000 (0.13965) = $6,982.50

A=?

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

i= 9%
P=$50,000
n Principal Retiro Interés A capital
1 50,000.00 6982.5 4,500.00 2,482.50
2 47,517.50 6982.5 4,276.58 2,705.93
3 44,811.58 6982.5 4,033.04 2,949.46
4 41,862.12 6982.5 3,767.59 3,214.91
5 38,647.21 6982.5 3,478.25 3,504.25
6 35,142.96 6982.5 3,162.87 3,819.63
7 31,323.32 6982.5 2,819.10 4,163.40
8 27,159.92 6982.5 2,444.39 4,538.11
9 22,621.81 6982.5 2,035.96 4,946.54
10 17,675.28 6982.5 1,590.77 5,391.73
11 12,283.55 6982.5 1,105.52 5,876.98
12 6,406.57 6982.5 576.59 6,405.91

83,790.00 33,790.66 49,999.34

 1.2.2.3 FACTOR DE VALOR FUTURO-SERIE UNIFORME
(F/A)

F=?
i = dado

0 1 2 n-2 n-1 n

A = dada

 1  i  n  1 
F  A 
 i 

Factor de cantidad compuesta

serie uniforme
1.2.2.4 FACTOR FONDO DE AMORTIZACIÓN (A/F)

F = dada
i = dado

0 1 2 n-2 n-1 n

A=?

 i 
A  F 
 1  i   1 
n

Factor de fondo
de amortización
FACTORES F/A Y A/F: notaciones y ecuación.

Notación Nombre Encontr Formula del Ecuación en Funciones

ar /dado factor notación de Excel.
estándar
(F/A, i, n) Cantidad
compuesta
F/A 1  i  n
1
F= A(F/A,i,n) VF(i%,n,,A)

serie
uniforme i
(A/F, i, n) Fondo de
amortización
A/F i
A= F(A/P, i,
n)
PAGO(i
%,n,,F)

(1  i ) n  1
 Ejemplo 1:
Formasa Plastics tiene grandes plantas de fabricación y Texas y Hong Kong, su
presidente quiere saber el valor futuro equivalente de una inversión de capital
de $1 millón cada año durante 8 años, empezando un año a partir de ahora. El
capital de Formasa gana a una tasa del 14% anual.

SOLUCIÓN:
F = 1,000,000 (F/A, 14%, 8)

= 1,000,000(13.2328) = $13,232,8
00.80

F=?
i=14%

0 1 2 3 4 5 6 7 8

A=$1,000,000
 Ejemplo 2:
¿Cuánto dinero necesita depositar Carol cada año, empezando un
año a partir de ahora, a 5% por año, para que pueda acumular
$6000 en siete años?

SOLUCIÓN:
A = $6000 (A/F, 5%, 7)

= 6000 (0.12282) = $736.92

F=$6000
i = 5%
0 1 2 3 4 5 6 7 8

A=?
1.3 FACTORES DE GRADIENTE.

 1.3.1 FACTORES DE GRADIENTE ARITMÉTICO

o Un gradiente aritmético es una serie de flujos de efectivo que

aumenta o disminuye en una cantidad constante. Es decir, el flujo
de efectivo, ya sea ingreso o desembolso cambia por la misma
cantidad aritmética cada periodo.

o La cantidad del aumento o la disminución es el gradiente.

o G = Cambio aritmético constante en la magnitud de los ingresos o

desembolsos de un periodo al siguiente; G puede ser positivo o
negativo.
DIAGRAMA DE UNA SERIE GRADIENTE ARITMÉTICO CON UNA
CANTIDAD BASE DE $1,500 Y UN GRADIENTE DE $50.

0 1 2 3 4 n-1 n

$1,500
$1,550

$1,600

$1,650

$1,500
+ (n-2)50
$1,500
+ (n-1)50
SERIE GRADIENTE ARITMÉTICO CONVENCIONAL SIN
LA CANTIDAD BASE.

0 1 2 3 4 5 n-1 n

2G

3G
4G
Calculo del gradiente (n-2)G
aritmético: (n-1)G

aumento
G
n 1
 Ejemplo 1:

Una compañía de ropa deportiva ha iniciado un programa para registrar su logo. Espera
obtener ingresos de $80,000 por derechos el próximo año por la venta de su logo. Se
espera que los ingresos por derechos se incrementen de manera uniforme hasta un nivel
de $200,000 en 9 años. Determine el gradiente aritmético y construya el diagrama de
flujo de efectivo.

SOLUCIÓN:

La cantidad base es $80,000 y el aumento total de ingresos es:

Aumento en 9 años = 200,000 – 80,000 = 120,000

Gradiente = 120,000 / (9-1) = $15,000 por año

$200,000
$185,000
$170,000
$155,000
$140,000
$125,000
$110,000
$95,000
$80,000

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
o Tenemos tres factores para los gradientes aritméticos:
1. El factor P/G para el valor presente. (P/G,i,n)

G  (1  i ) n  1 n 
P  
i  i (1  i ) n
(1  i ) n 
2. El factor A/G para serie anual. (A/G,i,n)

1 n 
A  G  
 i (1  i ) n
 1 
3. El factor F/G para el valor futuro.

 1  (1  i ) n  1  
F  G    n  
 i  i 
o El valor presente total PT para una serie gradiente debe considerar
por separado la base y el gradiente. En consecuencia, para series de
flujo de efectivo que impliquen gradientes convencionales:

 La cantidad base es la cantidad A de serie uniforme que

empieza en el año 1 y se extiende hasta el año n. Su valor
presente se simboliza con PA

 Para un gradiente creciente, la cantidad gradiente debe

agregarse a la cantidad de la serie uniforme. El valor presente es
PG

 Para un gradiente decreciente, la cantidad gradiente debe

restarse de la cantidad de la serie uniforme. El valor presente es
-PG
o Las ecuaciones generales para calcular el valor presente total PT
de los gradientes aritméticos convencionales son:
PT = PA + PG y PT = PA - PG

o Las series anuales totales equivalentes son:

AT = AA + AG y AT = AA – AG

Donde AA es la cantidad base anual y AG es la cantidad anual

equivalente de la serie gradiente.
 Ejemplo 2:

Tres municipios adyacentes en Querétaro acordaron emplear

recursos fiscales ya destinados para remodelar los puentes
mantenidos por el municipio. En una junta reciente, los
ingenieros de los municipios estimaron que, al final del
próximo año, se depositará un total de $500,000 en una cuenta
para la reparación de los viejos puentes de seguridad dudosa
que se encuentran en los tres municipios. Además estiman que
los depósitos aumentarán en $100,000 por año durante 9 años a
partir de ese momento, y luego cesarán.
Determine las cantidades equivalentes de
a) Valor presente y
b) Serie anual, si los fondos del municipio ganan intereses a
una tasa del 5% anual.
 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

$500 $600
$700
$800
$900
$1000
$1100
$1200
$1300
SOLUCIÓN: $1400

a) Se deben realizar dos cálculos y luego se tienen que sumar:

– El primero para el valor presente de la cantidad base PA
– El segundo para el valor presente del gradiente PG.

PT = 500,000 (P/A,5%,10) + 100,000 (P/G,5%,10)

= 500,000 (7.7217) + 100,000 (31.6520)
= 3,860,850 + 3,165,200
= $7,026,050
b) También es necesario considerar por separado el gradiente y la
cantidad base

AT = 500,000 + 100(A/G,5%,10)
= 500,000 + 100,000 (4.0991)
= 500,000 + 409,910

= $909,910 por año

– 1.3.2 FACTORES PARA SERIES GRADIENTE GEOMÉTRICO

o Los costos de operación, los costos de construcción y los ingresos,

normalmente aumentan o disminuyen de un periodo a otro
mediante un porcentaje constante.

o Esta tasa de cambio uniforme define una serie gradiente

geométrico de flujos de efectivo.

o g = tasa de cambio constante, en forma decimal, mediante la cual

las cantidades aumentan o disminuyen de un periodo al siguiente.
 DIAGRAMA DE FLUJO DE EFECTIVO DE UNA SERIE GRADIENTE
GEOMÉTRICO.

i = dada
g = dada
Pg = ?

0 1 2 3 4 n
a) creciente

A1 A1(1+g)
A1(1+g)2
A1(1+g)3

A1(1+g)n-1

i = dada
Pg = ? g = dada

0 1 2 3 4 n
b) decreciente
A1(1-g)3
A1(1-g)2
A1(1-g)
A1

A1(1-g)n-1
 – La serie empieza en el año 1 a una cantidad inicial A1, la cual NO se
considera una cantidad base, como en el gradiente aritmético

– La fórmula para calcular Pg es:

Pg = A1(P/A,g,i,n)

  1  g n
1  
  1 i  g i
 ig NOTA:
( P / A, g , i, n)  
n
 g i Para obtener los valores
 1 i equivalentes de A y F se
 recomienda: determinar la
 cantidad Pg y luego
multiplicarla por los factores
A/P o F/P.
 Ejemplo 1:

Los ingenieros de Sea World desarrollaron una innovación en

un deporte acuático existente para hacerlo más excitante. La
modificación cuesta solo $8000 y se espera que dure 6 años
con un valor de salvamento de $1300 para el mecanismo. Se
espera que el costo de mantenimiento sea de $1700 el primer
año, y que aumente 11% anual en lo sucesivo. Determine el
valor presente equivalente de la modificación y del costo de
mantenimiento. La tasa de interés es de 8% anual.
 PT = ?

i = 8%

g = 11%
Pg = ?
$1300

1 2 3 4 5 6

$1700 $1700(1.11) $1700(1.11)2

$8000
$1700(1.11)3
$1700(1.11)4

$1700(1.11)5
SOLUCIÓN:

PT = -8000-Pg+1300(P/F,8%,6)
= -8000-1700((1-(1.11/1.08)6/ (0.08-0.11)) + 13000(P/F,8%,6)
= -8000-1700(5.9559)+819.26
= - $17,305.85