Corporación Universitaria Minuto de Dios

Riesgo Financiero
Yenny Paola Fajardo Lopez
 AVIANCA holding 2017 2018 2019
Desviación estándar 255,27 447,10 212,85

Promedio del Activo 2801,53 2517,14 1629,08

Coeficiente de Variación 0,09 0,18 0,13

Precio Max. de cierre 3740,00 3340,00 1915,00

Precio Min. Precio de cierre 2420,00 1615,00 1050,00

Max. Tasa Rentabilidad 8,27 10,35 28,16

Tabla de
Max. Tasa Perdida -10,41 -7,92 -10,46

resultados Ecopetrol 2017 2018 2019

Desviación estándar 182,26 445,85 195,54

Promedio del Activo 1450,74 3052,82 3031,63

Coeficiente de Variación 0,13 0,15 0,06

Precio Max. Precio de cierre 2210,00 4160,00 3565,00

Precio Min. Precio de cierre 1290,00 2260,00 2615,00

Max. Tasa Rentabilidad 6,82 9,32 4,07

Max. Tasa Perdida -3,64 -7,64 -8,38

 Desviación estándar
Avianca Holding
500 ECOPETROL
447.1
450 500
445.85
400 450
350 400
Desviación estándar

300 350

Desviación estándar
255.27
250 300
212.85
200 250
182.26 195.54
150 200
100 150
50 100
0 50
AÑO 2017 AÑO 2018 AÑO 2019
0
Año AÑO 2017 AÑO 2018 AÑO 2019
Año

• AVIANCA para el año 2018 el precio • ECOPETROL para el año 2018 el

de la acción subió significativamente precio de la acción subió
con una volatilidad aumentada significativamente con una
(447,0970) frente al año anterior volatilidad aumentada (445,8497)
(255,2705) y el año 2019 (212,8460). frente al año anterior (182,2595) y el
año 2019 (195,5362).
 Ecopetrol, para los años 2018 y 2019
Promedio del Activo tiene un promedio del activo similar
AVIANCA Holding 3052,8189 y 3031,632653
3000
2801.53
respectivamente; el aumento del año
2500
2517.14 2017 al 2018 fue muy significativo del
2000
52,48% .
1629.08 ECOPETROL
Promedio

1500 3500

3052.82 3031.63
1000 3000

500 2500

0
AÑO 2017 AÑO 2018 AÑO 2019 2000

Promedio
Año
1500 1450.74

Avianca, tiene una disminución 1000

en el promedio del activo de los 500

años evaluados, del 2017 al 2019 0

hay una disminución significativa AÑO 2017 AÑO 2018

Año
AÑO 2019

del 41,85%.
 Coeficiente de variación
Avianca, el año 2017 obtuvo menor ECOPETROL

riesgo de inversión de la acción, pero 0.16

0.14
0.15
0.13
aumento de manera significativa en el 0.12

coeficiente de variación
siguiente año 2018 en un 48,7% fue el 0.1

0.08
año con mayor riesgo de inversión. 0.06 0.06
0.04
AVIANCA Holding
0.02

0.18 0
0.18
AÑO 2017
0.16 AÑO 2018
0.14 AÑO 2019
0.13
Coeficiente de variación

0.12 Año
0.09
0.1
0.08 Ecopetrol, el año 2019 baja el
0.06
0.04
coeficiente de variación
0.02
0
significativamente en un 55,84%
AÑO 2017
AÑO 2018
respecto al año 2018 el cual tuvo un
Año
AÑO 2019
alto riesgo de inversión.
 Precio Máximo de Cierre
AVIANCA Holding Ecopetrol, para el 2018 se obtuvo un alto
4000 3740
precio de cierre, el cual disminuyo un 14,3%
3500 3340
en el año 2019. Estas altas y bajas del crudo,
3000 hace que su coste “acción-activo” se
disminuya su precio del petróleo ante países
Precio Max. de cierre

2500

2000
1915
internacionales y a su vez la acción suba y
1500
crezca.
1000

500 ECOPETROL
0
AÑO 2017 4500
4160
AÑO 2018
4000
AÑO 2019
Avianca, en el 2017 se obtuvo un Año
3500 3565

precio máximo de cierre de 3740, pero 3000

precio max. de cierre

2500 2210

en el 2018 se ve una disminución en 2000

10,7% y el año más afectado fue 2019 1500

1000
con una disminución del 42,66% 500

respecto al año anterior 0

AÑO 2017
AÑO 2018
AÑO 2019
 Precio Mínimo de Cierre ECOPETROL

3000

2500
2260
2615
Ecopetrol, para el 2017 se obtuvo
el mínimo precio de cierre y va
precio Min. de cierre

2000

1500 1290
aumentando para el año 2018 y
1000

500
2019, lo cual la empresa va tomando
0
AÑO 2017
valor en el precio de cierre.
AÑO 2018
AÑO 2019

AVIANCAAño
Holding

2420
Avianca, para el año 2017 tuvo el
2500
mayor precio mínimo de cierre el cual
Precio Min. de cierre

2000
1500
1615
disminuyo un 56,6% para el año 2019.
1000
500
1050
Se compara el precio mínimo de cierre
0
AÑO 2017
con Ecopetrol y la diferencia es de
AÑO 2018
AÑO 2019 59,84%.
Año
 Máxima Tasa de Rentabilidad
AVIANCA Holding
ECOPETROL
30
28.16 10 9.32
25 9
8 6.82
Max. tasa rentabilidad

Max. tasa rentabilidad

20 7
6
15 5
4
8.27 10.35 4.07
10 3
2
5 1
0
0 AÑO 2017
AÑO 2017 AÑO 2018
AÑO 2018 AÑO 2019
AÑO 2019
Año
Año
Avianca, para el año 2019 se obtuvo un Ecopetrol, Para el año 2017 la tasa máxima de
alto tasa de rentabilidad, con una rentabilidad es de 6,820825003 teniendo un
diferencia de 63,24 % año 2018 y 70,65% aumento de 26,72% año 2018 y una disminución
del 56,37% para el año 2019. Se puede notar como
año 2017. Se obtuvo una mayor tasa de afecto para el año 2019 el alza del crudo a la acción
rentabilidad en el 2019 que ECOPETROL, el puesto la venta disminuye y la acción baja de
cual para el 2019 su tasa de rentabilidad precio dejando un máximo de rentabilidad por
disminuyo significativamente. debajo de los dos años a comparación.
 Mínima Tasa de Perdida
AVIANCA Holding

0
AÑO 2017
AÑO 2018
Avianca, Para el año 2017 la tasa mínima de rentabilidad
-2
AÑO 2019
es de -10,410936626 teniendo una disminución para el año
Max. tasa de perdida

-4 -10.41 -7.92 2018 de 30,22% , para el año 2019 aumento un 29,87% con
-6 -10.46 un aumento de 3,485135774 de tasa de perdida. El máximo
-8
de rentabilidad disminuyo y el mínimo de perdida aumento
-10
-12
para el año 2019 debido a que no se tiene mayor
volatilidad en la acción no hay una dispersión alta en precio
ECOPETROL
para generar mayor rentabilidad.
Año

AÑO 2017
0 AÑO 2018
-1
AÑO 2019
Ecopetrol, Para el año 2017 la tasa mínima de
-2 rentabilidad es de -3,636764417 teniendo un aumento
-3 para el año 2018 de -7,637297878 , para el año 2019
Max. tasa de perdida

-4
-5
-3.64 aumento a -8,384354843 de tasa de perdida. Se puede
-6 notar como afecto para el año 2019 el alza del crudo a
-7 la acción puesto la venta disminuye y la acción baja de
-8
-7.64
precio dejando un mínimo de perdida por debajo de
-9
los dos años a comparación, debido a que no se mueve
-8.38
mucho la acción.
Año
Conclusiones
• Al tenerse estas dos acciones se identifica que
Ecopetrol es una acción con mayor dispersión
que Avianca donde se puede obtener una
ganancia con menor riesgo con la acción
Avianca pero menor a la que se puede obtener
en Ecopetrol teniendo en cuenta el valor de
venta del crudo para la hora de vender o
comprar la acción.

• Se puede notar la constancia de la acción

Avianca con los precios de cierre, no son de
mayor volatilidad representando en una
compra alta de acciones de la misma al final
una ganancia garantizada.
GRACIAS