Derecho penal económico

Ciclo 2020 - I
 Delitos monetarios
Delitos de falsificación – Alteración – Tráfico – Fabricación o importación de
instrumentos e insumos con fines de falsificación
Logro de la Utilidad para
sesión los alumnos

Reconocer los Identifica los

tipos penales elementos de los
tipos penales que
de delitos atentan contra el
monetarios numerario

Aplica a casos
concretos los tipos
penales de atentados
contra el numerario
Antecedentes
 Innovación en el CP de 1991
En la Exposición de Motivos se declara lo siguiente: Se traslada este Titulo
las figuras ubicadas en el Código de 1924 bajo el de Falsificación de
Moneda e introduce algunos tipos legales relacionados con situaciones que
atentan contra el orden monetario establecido por la Propia Constitución
Política.

Nuestra norma fundamental establece que la Ley determina el sistema

monetario de la República y que el Banco Central de Reserva cumple por
delegación del Estado las tareas de emitir billetes y acuñar monedas,
además de regular la moneda, defender la estabilidad monetaria y
administrar las reservas internacionales.
 Innovación en el CP de 1991
La integridad, la credibilidad y confianza del sistema económico tiene que
ver también con el factor fiduciario, de que las monedas que circulen en todo
el territorio nacional corresponden al numerario que se indique en su
soporte material y, lo más importante, que a aquellos sean fidedignos, es
decir, la represión penal se dirige fundamentalmente con aquellas conductas
que suponen la “falsificación de monedas y billetes”.

Comportamientos desvaliosos que se cometen de forma habitual en el Perú,

generando un clima de desconfianza en el mercado cambiario, con los
consiguientes perjuicios que ello reporta para los agraviados directos.
 Innovación en el CP de 1991

LA ESTABILIDAD ECONOMICA.- Fomentar la estabilidad económica

consiste, en cierta medida, en evitar crisis económicas y financieras, su
permanencia en el mercado permite enfrentar situaciones de alto riesgo.
Las crisis pueden eliminar puestos de trabajo, reducir drásticamente los
ingresos y causar a los pueblos grandes penurias , ya sea dentro del país o
más allá de las fronteras, si es que la crisis económica se extiende.
 Innovación en el CP de 1991
La estabilidad económica también implica evitar oscilaciones pronunciadas
en la actividad económica, una inflación elevada y una excesiva volatilidad
en los tipos de cambio y los mercados financieros. Cualquiera de estas
formas de inestabilidad puede agudizar la incertidumbre, desalentar la
inversión, impedir el crecimiento económico y deteriorar el nivel de vida. La
historia ha demostrado que la estabilidad monetaria es un factor importante
que determina la estabilidad económica, a su vez la apertura de una Nación
a la inversión privada y extranjera.
 Seguridad en el tráfico monetario

La seguridad del tráfico monetario es un aspecto importante de la

estabilidad monetaria , por tal razón , ante la aparición de grandes
falsificaciones de moneda que alteran las situaciones económicas de
un país , se ha llevado a la implementación de sistema de seguridad
para hacer a los billetes y monedas a prueba de falsificaciones,
tipificando en la actualidad dichas conducta disvaliosa como un
atentado contra la sociedad ( un hecho de relevancia “ jurídico-penal”).
Fabricación y falsificación de
moneda de curso legal
 Artículo 252 CP
“El que falsifica billetes o monedas será reprimido con pena privativa de libertad
no menor de cinco ni mayor de doce años y con ciento veinte a trescientos días-
multa.
El que falsifica billetes o monedas separando el anverso y el reverso de los
auténticos, superponiendo sus fragmentos, recurriendo al empleo de disolventes
químicos, usando los fabricados por otros países, recurriendo a aleaciones
distintas o valiéndose de cualquier otro medio que no fuere de producción
masiva, será reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni
mayor de diez años y con ciento veinte a trescientos días-multa."
(*) De conformidad con el Artículo 3 de la Ley N° 26714, publicada el 27 diciembre 1996,
modificada por el Artículo Único de la Ley Nº 26992 el 12 noviembre 1998, el Banco Central de
Reserva será considerado agraviado en el delito que trata el presente Artículo.
 Tipicidad objetiva
Sujeto activo
Según es de verse de la relación normativa del artículo 251, sujeto activo
(autor), puede ser cualquier persona, no se requiere la presencia de un
elemento específico de naturaleza funcional.

El injusto regularmente es atribuido a bandas u organizaciones criminales,

que se dedican a perpetrar este tipo de delitos, reconocimiento que resulta
importante, amén de identificar a los autores y a los participes.

Podrá haber coautoría, cuando se revele un codominio funcional del hecho,

el aporte de una contribución indispensable para la realización típica y que
ésta se plasme en el marco de la etapa ejecutiva del delito.
 Tipicidad objetiva
No se descarta que el fabricante de monedas o billetes sea a su vez,
quien pone en circulación las monedas falsificadas en el territorio
nacional, por lo que se daría un concurso real de delitos con el tipo penal
previsto en el artículo 254 del CP, sin embargo, el legislador ha
condicionado la función de la circulación de moneda falsificada. A que el
autor sea una persona ajena a quien la fabrica o altera.

Sujeto pasivo
Es el Estado quien ejerce en forma de monopolio la emisión de billetes
así como la acuñación de monedas (BCR), de manera, que es él mismo
que se constituye en sujeto agraviado.
 Bien jurídico
Nadie puede dudar que los medios de cambio y el dinero, como
elementos básicos del sistema monetario, evidencien su
importancia en el marco de las relaciones de mercado.

En tal sentido, los comportamientos calificados como delictivos en

el capítulo de delitos monetarios, están encaminados a proteger
principalmente, la estabilidad económica, monetaria, de mercado y
fiscal, en tal sentido, los bienes jurídicos protegidos en los delitos
monetarios, que por lo general son afectados, dependiendo de su
naturaleza nacional o internacional, se pueden esquematizar de la
siguiente forma:
 Bien jurídico

o La estabilidad económica
o La seguridad del trafico monetario
o La capacidad de medio de cambio
o Fe publica
 Conductas típicas
o Objeto material del delito:
• La moneda es según la concepción tradicional, una pieza de
metal, por lo común en forma de disco, acuñada con sellos o
atributos determinados, cuyo peso y ley están garantizados por el
Estado, que sirve como medida común para el precio de las cosas
y facilita los cambios. (6.)
• El billete constituye un molde de papel, cuyo valor intrínseco está
representado por su cuantificación numeraria que aparece signada
en su contenido, tanto en letras como en números, cuya emisión
es una facultad exclusiva del BCR.
Empero, el objeto material del delito, puede ser extendido a otros
soportes materiales, conforme es de verse del artículo 261 del CP.
 Conductas típicas
Una falsificación es un acto consistente en la creación o
modificación de ciertos documentos, efectos, bienes o productos,
con el fin de hacerlos parecer como verdaderos, o para alterar o
simular la verdad.

Las falsificaciones pueden ser realizadas, entre otros, respecto a

documentos públicos o privados, monedas, billetes u otros valores,
arte y productos de marcas comerciales. En la actualidad la
falsificaciones una actividad ilícita que se ha establecido en todo el
mundo causando verdaderos estragos en las economías de los
países e inclusive en las economías privadas.
 Conductas típicas
La falsificación de moneda consiste en crear por cualquier medio una imitación
de la misma, con imágenes u otros elementos utilizados en las monedas
circulantes, reproduciéndose con todos sus signos y características que la
identifican con la autentica, y por ello resulta idóneos para engañar al público,
con el fin de sustituirla; cada vez se perfecciona más este delito, fabricándose
billetes que se asemejan mucho a los originales, permitiendo una circulación
más fluida de los mismos.

En este caso, falsificar moneda, lo que es igual a hacerla o fabricarla

ilícitamente, en razón que el sujeto activo no tiene concebidas tales facultades,
de tal modo que lo elaborado parezca la moneda expedida por las autoridades
competentes; pues si esta es burla o inocua no tendrá el impacto que se busca
por sus agentes.
Forma imperfecta de ejecución
La perfección delictiva de la conducta in examine, se alcanza cuando el autor
falsifica el billete o la moneda de curso legal, es decir, cuando la elabora y/o
fabrica, sin necesidad que se verifique su ingreso al mercado económico; tanto
en la primera como en la segunda modalidad delictiva.

La falsificación de un instrumento como la moneda, requiere de varios actos,

que de forma conjugada y concatenada, den lugar al producto final; de manera,
que la sola adquisición del material, sin procederse a la elaboración del objeto
material, queda fuera del equipo de protección de la norma. Ello son defecto, de
poder encuadrar el comportamiento bajo los alcances normativos del artículo
255 del CP:
Forma imperfecta de ejecución
A nuestro entender, la moneda o billete deben estar
completamente elaborados, para la consumación, de ahí que se
revele su aptitud para ingresar al circuito. Económico. El hecho se
consuma cuando la labor creadora de falsificador ha quedado
terminada en forma idónea.

Al haberse penalizado un acto preparatorio – en el artículo 252.

Todos los pasos anteriores han de ser impunes; de modo que la
tentativa resulta inadmisible.
Alteración de la moneda de
curso legal
 Artículo 253 CP
“El que altera los billetes o monedas con el propósito de atribuirles
un valor superior, o realiza tal alteración con billetes o monedas que
se hallan fuera de circulación o corresponden a otros países, para
darles la apariencia de los que tienen poder cancelatorio, será
reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni
mayor de diez años y con ciento veinte a trescientos días-multa.

El que altera la moneda, aminorando su valor intrínseco, será

reprimido con pena privativa de libertad no menor de seis meses ni
mayor de dos años y con treinta a noventa días-multa."
 Tipicidad objetiva
Sujeto activo
Autor a efectos penales puede ser cualquier persona, es decir, no se requiere la
presencia de un elemento especial de punición. Todos aquellos que intervengan en a
ejecución típica, contando con el dominio del hecho, han de ser reputados “autores”,
quienes solo suministren de ciertos elementos para la alteración del billete o de la
moneda, han de ser responsabilizados a título de “cómplices” (primario o secundario).
Puede darse un Concurso Real con el artículo 252 del CP, ejemplo: quién elabora
monedas falsificadas y a su vez altera , el valor de un billete autentico, mediando un
superior numerario.

Sujeto pasivo
Lo será el Estado Peruano, como ente monopolizador de la acuñación de monedas y la
emisión de billetes.
 Conductas típicas
Alterar una moneda significa partir de una moneda legitima –
preexistente – introduciendo en la misma algún tipo cambio que altere
su valor literario. (7)

El producto de la falsificación puede parecer legitimo a una persona

normal, pues en otro caso no se afectaría al bien jurídico protegido.
Dicho aspecto es de relevancia para poder dar por configurada la
acción típica, en el sentido de que el billete o la moneda que se
altera, ha de detectar “poder cancelatorio”; de modo que la apariencia
que se revela es susceptible para poder empleado como un medio
de pago.
 Conductas típicas
Una alteración burda en la una suma será ineficaz para poner en riesgo el
BJ, por ende, queda fuera del ámbito de protección de la norma, al no
constituir un medio idóneo para poner en peligro el bien jurídico
tutelado. Sin embargo, para el legislador si constituye una modalidad del
injusto, conforme se desprende del último párrafo del artículo 253.

La doctrina ha insistido en que se debe ser cauteloso al momento de

diferenciar este delito del de falsificación propiamente dicha. En este
sentido, se afirma que todo que sea imitar otra moneda es falsificación,
pero que frustrada la operación imitativa, subsiste la alteración.
 Formas imperfectas de ejecución
Siguiendo la línea argumental esbozada en el artículo anterior, la
perfección delictiva se alcanza cuando se ha producido la modificación en
el billete o en la moneda auténtica, haciendo notar un valor numerario
superior o inferior a su valor original.

Del mismo modo, nos inclinamos por negar la punición de los actos
anteriores a la visible modificación del billete o de la moneda, pues ello
importaría convalidar una excesiva incriminación. Si solo se encuentra en
poder del agente, la instrumental necesaria para la satisfacción de la
moneda, podría ser penada según los alcances normativos del tipo penal
contenido en el artículo 225 del CP.
 Tipicidad subjetiva
El legislador peruano a previsto que este tipo de comportamiento sea
exclusivamente doloso, es decir, que el agente activo, que puede ser
cualquier persona, tenga pleno conocimiento de la actividad y aun
consiente de la magnitud del daño social, el Estado y la sociedad como
sujetos pasivos.

Que su comportamiento puede generar, realiza la conducta típica sin

mediar las consecuencias negativas de este hecho.

No se requiere acreditar un ánimo de naturaleza trascendente, pues el

hecho de que la moneda alterada tenga apariencia real de un medio de
pago, acredita el dolo del autor.
Tráfico de monedas y billetes
falsos
 Art. 254 CP
“El que a sabiendas, introduce, transporta o retira del territorio
de la República; comercializa, distribuye o pone en circulación
monedas o billetes falsificados o alterados por terceros, cuyo
valor nominal supere una remuneración mínima vital, será
reprimido con pena privativa de libertad no menor de cinco ni
mayor de diez años y con ciento ochenta a trescientos sesenta
y cinco días multa. La pena será de ciento ochenta a
trescientos sesenta y cinco días-multa, si el valor nominal es
menor a una remuneración mínima vital."
 Artículo 255 CP
“El que fabrica, introduce en el territorio de la República o retira de
él, máquinas, matrices, cuños o cualquier otra clase de
instrumentos o insumos destinados a la falsificación de billetes o
monedas o se encuentra en posesión de uno o más pliegos de
billetes falsificados, o extrae de un billete auténtico medidas de
seguridad, con el objeto de insertarlas en uno falso o alterado, o
que, a sabiendas, los conserva en su poder será reprimido con
pena privativa de libertad no menor de cinco ni mayor de doce años
y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco días multa." (*)
 Artículo 256 CP
“Será reprimido con pena de multa no menor de treinta ni mayor de
ciento veinte días-multa:
1.- El que escribe sobre billetes, imprime sellos en ellos o de
cualquier manera daña intencionalmente billetes o monedas.
2.- El que, con fines publicitarios o análogos, reproduce o
distribuye billetes o monedas, o el anverso o reverso de ellos, de
modo que pueda generar confusión o propiciar que las
reproducciones sean utilizadas por terceros como si se tratase de
billetes auténticos."
 Artículo 257 y 257 A CP
“Art. 257.- Las disposiciones de los artículos de este Capítulo
se hacen extensivas a los billetes, monedas, valores y títulos
valores de otros países.”

“Art. 258.- Será reprimido con pena privativa de libertad no

menor de seis ni mayor de catorce años y con ciento ochenta a
trescientos sesenta y cinco días-multa el que comete los
delitos establecidos en los artículos 252, 253, 254, 255 y 257,
si concurriera cualquiera de las siguientes circunstancias
agravantes:
 Artículo 258 CP

El funcionario del Banco Central de Reserva del Perú que

emita numerario en exceso de las cantidades autorizadas, será
reprimido con pena privativa de libertad no menor de dos ni
mayor de seis años e inhabilitación de uno a cuatro años
conforme al Artículo 36, incisos 1) y 2).
 Artículo 259 CP
El que destina las divisas asignadas por el Banco Central de
Reserva, a fin distinto del señalado y autorizado, será
reprimido con pena privativa de libertad no menor de dos ni
mayor de diez años, con ciento veinte a trescientos
sesenticinco días-multa e inhabilitación conforme al artículo 36,
incisos 1, 2 y 4. Los directores, gerentes y funcionarios del
Banco Central de Reserva o funcionarios públicos que faciliten
la comisión del delito, serán reprimidos con la misma pena.
 Artículo 260 CP
El que, teniendo obligación de hacerlo, no entrega,
indebidamente, al Banco Central de Reserva las divisas
generadas por exportaciones o las retiene, injustificadamente,
luego de vencido el plazo establecido, será reprimido con pena
privativa de libertad no menor de dos ni mayor de cuatro años,
con ciento ochenta a trescientos sesenticinco días-multa e
inhabilitación conforme al artículo 36, incisos 1, 2 y 4.
 Artículo 261 CP

Para los efectos de este Capítulo quedan equiparados a los

billetes y monedas, los títulos de la deuda pública, bonos,
cupones, cédulas, libramientos, acciones y otros valores o
títulos-valores emitidos por el Estado o por personas de
derecho público."