SITUACION FINANCIERA - FERREYCORP S.A.

al 31 de diciembre al 31 de diciembre
ACTIVOS Nota 2018 2017 PASIVO Y PATRIMONIO Nota 2018 2017
S/000 S/000 S/.000 S/.000
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 5 73698 80710 Obligaciones financieras 12 788686 816839
Cuentas por cobrar comerciales,neto 6 1195047 1031198 Cuentas por pagar comerciales 13 560439 601934
Otras cuentas por cobrar ,eto 7 292386 196120 Otras cuentas por pagar 14 511556 396736
Existencias,neto 8 1772667 1393334 Pasivo por beneficios a trabajadores 13642 17407
Inversiones en acciones 9 10465 80057 Total pasivo corriente 1874323 1832916
Inversión en inmueble 14599
Inversión en valores 4.2 2500 Pasivos no corrientes
Gastos contratados por anticipado 31581 22433 Obligaciones financieras a largo plazp 12 1210437 737763
Total activo corriente 3378344 2818451 otras cuentas por pagar a largo plazo 14 34 369
pasivos por impuesto a las ganancias diferido 15 189951 196885
Activo no corrientes ingresos diferidos 104 55
Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo neto 6 25501 79795 Total pasivo no corriente 1400526 935072
Otras cuentas por cobrar s a largo plazo,neto 7 272 459 Total pasivo 3274849 2767988
Inversiones en asociadas y negocio conjunto 9 13336 13140
inmuebles,maquinarias y equipo neto 10 1455074 1464543 Patrimonio
Intangibles,neto 11(a) 161475 105834 Capital emitido 16 975683 975683
Crédito mercantil 11(e) 176287 175793 Capital adicional 73536 73536
Activo por impuesto a las ganacias diferidas 15 198528 190119 Reserva legal 189129 162427
Total activo no corriente 2030473 2029683 Otras reservas del patrimonio 353474 385630
Resultados acumulados 542146 482870
Total de activos 5408817 4848134 Total patrimonio 2133968 2080146

Total pasivo y patrimonio 5408817 4848134

 SITUACION FINANCIERA - FERREYCORP S.A.A

al 31 de diciembre al 31 de diciembre
ACTIVOS Nota 2018 2017 PASIVO Y PATRIMONIO Nota 2018 2017
S/000 S/000 S/.000 S/.000
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 5 73698 1% 80710 2% Obligaciones financieras 12 788686 15% 816839
Cuentas por cobrar comerciales,neto 6 1195047 22% 1031198 21% Cuentas por pagar comerciales 13 560439 10% 601934
Otras cuentas por cobrar, neto 7 292386 5% 196120 4% Otras cuentas por pagar 14 511556 9% 396736
Existencias,neto 8 1772667 33% 1393334 29% Pasivo por beneficios a trabajadores 13642 0% 17407
Inversiones en acciones 9 10465 0% 80057 2% Total pasivo corriente 1874323 35% 1832916
Inversión en inmueble 14599 0%
Inversión en valores 4.2 2500 0% Pasivos no corrientes
Gastos contratados por anticipado 31581 1% 22433 0% Obligaciones financieras a largo plazp 12 1210437 22% 737763
Total activo corriente 3378344 62% 2818451 58% otras cuentas por pagar a largo plazo 14 34 0% 369
pasivos por impuesto a las ganancias diferido 15 189951 4% 196885
Activo no corrientes ingresos diferidos 104 0% 55
Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo neto 6 25501 0% 79795 2% Total pasivo no corriente 1400526 26% 935072
Otras cuentas por cobrar s a largo plazo,neto 7 272 0% 459 0% Total pasivo 3274849 61% 2767988
Inversiones en asociadas y negocio conjunto 9 13336 0% 13140 0%
inmuebles,maquinarias y equipo neto 10 1455074 27% 1464543 30% Patrimonio
Intangibles,neto 11(a) 161475 3% 105834 2% Capital emitido 16 975683 18% 975683
Crédito mercantil 11(e) 176287 3% 175793 4% Capital adicional 73536 1% 73536
Activo por impuesto a las ganacias diferidas 15 198528 4% 190119 4% Reserva legal 189129 3% 162427
Total activo no corriente 2030473 38% 2029683 42% Otras reservas del patrimonio 353474 7% 385630
Resultados acumulados 542146 10% 482870
Total de activos 5408817 100% 4848134 100% Total patrimonio 2133968 39% 2080146

Total pasivo y patrimonio 5408817 100.00% 4848134

 ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS - FERREYCORP S.A.A

Por el año terminado el 31 de diciembre

2018 2017
S/.M S/.M
Ventas netas 5199321 4839700 7% En el 2015 la empresa ha incrementado sus
Otros ingresos de operación 1600 305
ventas en 11.67% con relación al año anterior.
total ingresos operativos 5200921 4840005

Costos de ventas -3947056 -3673067

Utilidad bruta 1253865 1166938

Gastos de venta -580159 -542299

Gastos administrativos -276096 -265687
Otros ingresos y gastos, neto 68407 62440
utilidad operativa 466017 421392

Ingresos financieros 21600 18122

Participacion en los resultados netos en asociadas y negocio conjunto 1068 7708
Gastos financieros -73205 -85107
Diferencia de cambio, neta -59365 25079
Utilidad sntes del impuesto a la ganancia 356115 387194
Gasto por impuesto a la gananacia -131087 -120181 El principal motivo de la reducción de la
Utilidad neta 225028 267013 utilidad fue la perdida de la diferencia en
cambio y mayores gastos financieros.
Utilidad neta por acción básica y diluida(en soles) 0.231 0.273

Promedio ponderado de acciones en circulación 975683 977407

 ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS - FERREYCORP S.A.A

Por el año terminado el 31 de diciembre

2018 2017
S/.M S/.M
Ventas netas 5199321 100% 4839700 100%
Otros ingresos de operación 1600 0% 305 0%
total ingresos operativos 5200921 100% 4840005 100%

Costos de ventas -3947056 -76% -3673067 -76%

Utilidad bruta 1253865 24% 1166938 24%

Gastos de venta -580159 -11% -542299 -11%

Gastos administrativos -276096 -5% -265687 -5%
Otros ingresos y gastos, neto 68407 1% 62440 1%
utilidad operativa 466017 -80% 421392 9%

Ingresos financieros 21600 0% 18122 0%

Participacion en los resultados netos en asociadas y negocio conjunto 1068 0% 7708 0%
Gastos financieros -73205 -1% -85107 -2%
Diferencia de cambio, neta -59365 -1% 25079 1%
Utilidad sntes del impuesto a la ganancia 356115 7% 387194 8%
Gasto por impuesto a la gananacia -131087 -3% -120181 -2%
Utilidad neta 225028 4% 267013 6%

Utilidad neta por acción básica y diluida(en soles) 0.231 0.273

Promedio ponderado de acciones en circulación 975683 977407

 2018 2017

Capital de Trabajo Neto= Activo Corriente - Pasivo Corriente 1504021 985535

Activo Corriente
Razón Corriente o Relación corriente =
Pasivo Corriente 1.80 1.54

Efectivo
Razón Efectivo=
Pasivo Corriente 0.04 0.04

82.7 76.7
Periodo completo de cobranzas = (letras y cuentas por cobrar/ventas neta)x360

Activo Corriente - Pasivo Correinte-Gastos contratados por anticipado

Prueba Acida=
Pasivo Corriente 0.79 0.53

Costo de venta
Rotación de Inventarios =
Inventario promedio(inventario inicial + inventario final/2) 2.49 2.8

Periodo de inmovilizacion Existencias x360 dias

de inventarios costo de ventas 161.6800 136.562063

2018 2017
inventario promedio 1583000.5 1313157.5
Indicadores de Liquidez
1. Implica que por cada S/. 1 de Pasivo Corriente con el que cuenta, la empresa tiene S/. 1.80 soles de Activo
Corriente en el 2018 y 1.54 en el 2017.Como su ratio esta aproximado a 1.50 ,quiere decir que posee liquidez para
afrontar sus pasivos durante largo plazo. Es posible comparar el mismo ratio con el obtenido durante el año
anterior(1.54) y concluir que la liquidez de la empresa ha mejorado hace un año.

2. Este ratio indica su periodo de cobro ha aumentado en comparación con el año 2017,esto se debe a que sus
cuentas por cobrar del 2018 han aumentado mas que el del 2017.Dentro de cuentas por cobrar el que mas destaca
su aumento es facturas del 2018 .

3. La rotación de inventarios que muestran las veces en que se agota y es reemplazado el inventario, es de 2 veces si
lo redondeas en el año 2018 y 3 veces en el 2017,notandose una disminución ,las veces del stock de la empresa en
volverse en efectivo mientras esta sea mayor, resulta más favorable para la empresa.

4. El período de inmovilización de inventarios mostrar el total días en que los inventarios se acaban y son
reemplazados. Se ve que en el 2018 se demoran en total 162 días si lo redondeas la cifra y el el 2017 se demoran
137 días .
 2018 2017

E ndeudam iento y
Total de Pasivos 1.53 1.33
Indicadores de

C obertura de Deuda Patrimonio=

Patrimonio Neto
D euda
Total de Pasivos 0.61 0.57
Grado de endeudamiento
Activo total
Patrimonio Neto 39% 43%
Grado de Propiedad
Total Activos

Deuda de Patrimonio.- La empresa tiene comprometido en su patrimonio 1.53 para el año 2018 y 1.33 para el año
2017, lo que quiere decir que por cada solo de patrimonio tiene de deuda 1.53 en el 2018 y 1.33 de deuda en el
2017.
Grado de Endeudamiento.- Por cada cien soles de activo de la empresa, usa de deuda 61% en el 2018 y 57% de
deuda en el 2017. Mi patrimonio seria de 39% para el 2018 y 43% para el 2017 y según el promedio su solvencia
maneja una deuda que supera el 50%.
Grado de Propiedad.- Al ver este ratio en el tiempo en el 2018 hubo 39% y en el 2017 es 43% esto significa que los
accionistas no están arriesgando , no están mejorando. Su deuda en porcentaje en el 2018 es de 61% y el 2017 fue
de 57%, en este caso su deuda fue mayor a la del 2018.
 2018 2017

INCREMENTO EN VENTAS = Ventas netas del año x 100 5199321.00 x100 = 107.4 4839700.00 x100 = 99.9
Ventas netas año anterior - 1 4839699.00 4846556.00

RENTABILIDAD SOBRE VENTAS = Utilidad neta x 100 225028.00 x100 = 4.33 267013.00 x100 = 5.5
Ventas netas 5199321 4839700.00

Incremento en ventas.- Se visualiza que hubo un incremento en ventas en el año 2018 a comparación del año anterior,
vemos un incremento del beneficio por sol vendido.

Rentabilidad sobre ventas.- Se puede apreciar que los beneficios obtenidos han disminuido desde el año 2017 a 2018
en un 1.17%. lo que nos demuestra que no se está administrando eficientemente los costos de ventas.
CONCLUSIÓN:

Analizando a la empresa, esta contiene un buen capital de trabajo al

usar los activos corrientes y pasivos corrientes para su hallazgo,
teniendo en el 2018 un total de 1504019 y 985535 en el 2017.Además
de notarse un gran aumento del capital de trabajo .
Esto también se debe al las cuentas por cobrar y las existencias que
cubren casi todo el total de los activos.
En las cuentas por cobrar destaca mucho el aumento de factura y en
existencias las máquinas, motores y automotores que venden.