Supervisión de la Contabilidad

Regulatoria
Febrero 2020
TEMARIO
1. ¿Qué es la Contabilidad Regulatoria?
2. Objetivo y Alcance
3. Marco Normativo
4. Definiciones
5. Organización del Manual de Contabilidad Regulatoria (MCR)
6. Anexos del MCR - FORMATOS DE PRESENTACION
7. Esquema de Supervisión
8. Estados Financieros
9. Indicadores Financieros
1. ¿ Qué es la Contabilidad Regulatoria?
• La Contabilidad Regulatoria es el mecanismo por el cual los Entes Reguladores
pueden conocer la estructura de costos de las prestadoras, medir su eficiencia relativa
tanto a nivel de empresa como de actividades, disminuyendo asimetrías de
información y así poder determinar una tarifa justa y equitativa a pagar por los
usuarios.

• La Contabilidad Regulatoria habitualmente se orienta hacia un sistema de Costos por

Actividades.

• El sistema de costos por actividades conduce a una mejora en la gestión de los costos,
al apoyarse en imputaciones más rigurosas.

“Basándonos en estos conceptos, tanto reguladores como empresas gozan de los

beneficios de conocer el verdadero costo de las actividades que realizan, orientando al
prestador hacia el camino de la eficiencia y mejora continua”
2. Objetivo y Alcance
El Manual de Contabilidad Regulatoria tiene por objeto proporcionar a las
empresas Concesionarios de Transporte de Hidrocarburos por Ductos y de
Distribución de Gas por Red De Ductos, los códigos contables para el registro de
sus operaciones económicas, que permitan un grado de análisis adecuado de la
situación económica y financiera y proporcionen al Organismo Regulador
OSINERGMIN información estandarizada para establecer políticas regulatorias.

Aquellos aspectos no normados en el Manual de Contabilidad Regulatoria serán

tratados de acuerdo con la versión modificada del Plan Contable General para
Empresas (PCGE) Resolución Nº 043-2010-EF/94 del Consejo Normativo de
Contabilidad así como las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
y las Normas Internacionales de Contabilidad ( NIC)

En caso de discrepancia entre las disposiciones del Manual de Contabilidad

Regulatoria y los aspectos normativos de los estándares contables
internacionales, prevalecerán las primeras para fines regulatorios.
3. Marco Normativo
a) Decreto Supremo N° 081-2007-EM, que aprueba el Reglamento de Transporte de
Hidrocarburos por Ductos.

b) Decreto Supremo N° 040-2008-EM, que aprueba el Texto Único Ordenado del

Reglamento de Distribución de Gas Natural por Red de Ductos.

c) Resolución de Consejo Directivo N° 003-2016-OS/CD “Procedimiento de supervisión

del cumplimiento de las obligaciones relacionadas con la Contabilidad Regulatoria a
cargo de las empresas concesionarias de los servicios de Transporte de Gas Natural
por Ductos y Distribución de Gas Natural por Red de Ductos

d) Resolución de Consejo Directivo N° 116-2013-OS/CD, que aprueba el denominado

"Manual de Contabilidad Regulatoria - 2013".

e) Resolución de Consejo Directivo N° 112-2016-OS/CD, que aprueba la “Norma Base

Metodológica para Entrega de Información de Sustento de los Formatos del Manual
de Contabilidad Regulatoria
II. CONCEPTOS II. CONCEPTOS II. CON
II. CONCEPTOS
3. Marco Normativo
Reglamento de Transporte de Hidrocarburos por Ductos (DS 081-2007-EM):

El artículo 44 del Reglamento de Transporte de Hidrocarburos por Ductos, aprobado mediante Decreto Supremo 081-2007-EM,
dispone que los concesionarios están obligados a establecer y mantener una contabilidad regulatoria con cuentas separadas
con relación a los servicios prestados y cuentas consolidadas con respecto al negocio en su totalidad, según los procedimientos,
plazos y medios que establezca Osinergmin.

En el artículo 45 se establece que a la terminación de la Concesión, los Bienes de la Concesión serán transferidos o devueltos al
Estado, según sea el caso, que el Concesionario haya construido o aportado los bienes que integran los Bienes de la Concesión,
o que los ha recibido del Estado al momento del otorgamiento de la Concesión, respectivamente.

El Estado convocará a subasta pública para transferir la Concesión, siguiendo el procedimiento previsto en el Artículo 54. De la
suma obtenida en la subasta y hasta donde dicha suma alcance, el Estado pagará al Concesionario hasta un máximo
equivalente al valor contable de los Bienes de la Concesión que ha aportado durante la vigencia de la Concesión y que ha
transferido al Estado a la de la Concesión. Dicho valor será determinado de acuerdo a los principios de contabilidad
generalmente aceptados en el Perú.

Del valor contable que será pagado al Concesionario, el Estado:

i) Deducirá los gastos incurridos en el proceso de intervención y subasta;
ii) De existir saldo luego de dicha deducción, pagará las obligaciones y pasivos del Concesionario en el orden de prelación
establecido en el Contrato de Concesión o, en su defecto, en el orden señalado en la Ley General del Sistema Concursal, Ley Nº
27809, o las normas que lo modifique o sustituya;
iii) Deducidos los pagos anteriores, se entregará al Concesionario el saldo que quedare.

Si existiese un saldo del producto de la subasta, el mismo corresponderá al Estado.

Finalmente, el artículo 134 establece que la Tasa de Actualización a utilizarse para las Tarifas Básicas será de 12% real anual.
3. Marco Normativo
Reglamento de Transporte de Hidrocarburos por Ductos (DS 040-2008-EM):

El artículo 49 establece que a la terminación de la Concesión, los Bienes de la Concesión serán transferidos o devueltos al Estado,
según sea el caso, que el Concesionario ha construido o aportado los bienes que integran los Bienes de la Concesión, o que los ha
recibido del Estado al momento del otorgamiento de la Concesión, respectivamente.

El Estado convocará a subasta pública para transferir la Concesión, siguiendo el procedimiento previsto en el Artículo 58. De la
suma obtenida en la subasta y hasta donde dicha suma alcance, el Estado pagará al Concesionario hasta un máximo
equivalente al valor contable de los Bienes de la Concesión que ha aportado durante la vigencia de la Concesión y que ha
transferido al Estado a la terminación de la Concesión. Dicho valor será determinado de acuerdo a los principios de contabilidad
generalmente aceptados en el Perú. Del valor contable que será pagado al Concesionario, el Estado: i) Deducirá los gastos
incurridos en el proceso de intervención y subasta; ii) De existir saldo luego de dicha deducción, pagará las obligaciones y pasivos
del Concesionario en el orden de prelación establecido en el Contrato o, en su defecto, en el orden señalado en la Ley de
Reestructuración Patrimonial, Decreto Legislativo Nº 845, o las normas que lo modifique o sustituya; iii) Deducidos los pagos
anteriores, se entregará al Concesionario el saldo que quedare: Si existiese un saldo del producto de la subasta, el mismo
corresponderá al Estado.

Artículo 46 del Texto Único Ordenado del Reglamento de Distribución de Gas Natural por Red de Ductos, aprobado mediante
Decreto Supremo Nº 040-2008-EM, disponen que :

• “ Los Concesionarios deben presentar a OSINERGMIN trimestralmente el Balance General, el Estado de Ganancias y
Pérdidas por naturaleza y destino, los Flujo de fondos y otras que el OSINERGMIN considere conveniente.

El artículo 115 establece que la Tasa de Actualización a utilizar en el presente Reglamento para las Tarifas de Distribución será de
doce por ciento (12%) real anual
4. Definiciones
 Aporte Financiero.- Pago que el interesado entrega al Concesionario para adelantar la ejecución de las obras de
expansión del Sistema de Distribución y por consiguiente el acceso al suministro de Gas Natural, en un plazo
menor.
 Aporte o Sobrecargo.- Pago que el interesado debe efectuar, adicional al Derecho de Conexión, para que su
solicitud sea calificada como económicamente viable.
 Bienes de la Concesión: El Sistema de Distribución y los derechos, que son indispensables para prestar el servicio
de Distribución, y que serán transferidos o devueltos, según sea el caso, por el Concesionario al Estado a la
terminación de la Concesión, y que, a su vez, serán entregados en Concesión por el Estado al nuevo Concesionario.
 Consumidor Independiente.- Consumidor que adquiere Gas Natural directamente del Productor, Comercializador o
Concesionario, siempre que sea en un volumen mayor a los treinta mil metros cúbicos estándar por día (30 000
m3/día) y por un plazo contractual no menor de seis (6) meses.
 Derechos de Conexión.- Es aquel que adquiere el interesado para acceder al suministro de gas natural dentro de un
Área de Concesión, mediante un pago que es regulado por el OSINERMIN, según lo establecido en la definición
2.36 del Artículo 2º del Reglamento de Distribución.
 Distribución.- Servicio público de suministro de gas natural por Red de Ductos prestado por el Concesionario a
través de un sistema de distribución.
 Ducto.- Conjunto de tuberías, conexiones, accesorios y estación de bombeo o compresión destinados al Transporte
de Hidrocarburos.
 Descuento por Promoción a Consumidores residenciales.- Descuento que se otorga a los usuarios residenciales,
favorecidos con el Plan de Promoción (Art. 112ª del TUO del Reglamento de Distribución).
 Garantía de Red Principal.- Mecanismo que garantiza los ingresos anuales, para retribuir adecuadamente el Costo
del Servicio del Concesionario de la Red Principal
4. Definiciones
 Inversiones en Nuevas Instalaciones.- Cualquier ampliación, extensión o adquisición de la planta, local, estructura,
equipo, sistema de transporte, sistema de distribución, utilizados para buscar, producir, procesar, almacenar,
transportar, distribuir o comercializar hidrocarburos, que realiza el concesionario y que aún no han sido incorporados
en la base del cálculo de la Tarifa.
 Otras Redes.- Red de ductos de Baja Presión que forma parte del Sistema de Distribución.
 Puesta en Operación Comercial.- Es el momento en el cual el Concesionario realiza la primera entrega de Hidrocarburos
a un Usuario conforme a un Contrato de Transporte y empieza a prestar el Servicio en forma permanente. Cuando un
Sistema de Transporte se implemente por tramos, puede tener más de una Puesta en Operación Comercial según lo
que establezca el Contrato de Concesión.
 Red Común.- Parte del Sistema de Distribución que no incluye a las Tuberías de Conexión.
 Red Integrada.- Concesiones de Distribución que cuentan con Red Principal y Otras Redes de Distribución y que aplica la
Tarifa Única de Distribución.
 Red Principal.- Red de ductos destinada al transporte de Gas Natural y a la distribución en la Red de Alta Presión,
denominada también Red de Acero.
 Sistema de Distribución.- Es la parte de los Bienes de la Concesión que está conformada por las estaciones reguladoras
de puerta de ciudad (City Gate), las redes de Distribución y las estaciones reguladoras que son operados por el
Concesionario bajo los términos del Reglamento de Distribución y del Contrato.
 Sistema de Transporte.- Conjunto de bienes muebles e inmuebles, y en general las tuberías, obras, equipos e
instalaciones requeridas y utilizadas por el Concesionario bajo los términos del Contrato de Concesión para el
Transporte de Hidrocarburos por Ductos.
 Tarifa.- Es el cargo máximo que el Concesionario podrá facturar por el suministro del Gas Natural y los servicios de
Transporte, Distribución y comercialización.
 Transporte de Hidrocarburos por Ductos.- Es la transferencia de Hidrocarburos a través de tuberías.
 Tubería de Conexión.- Elemento de la red de Distribución, conformada por el tubo de conexión y la válvula de
aislamiento ubicada al final del mismo, según se define en el numeral 2.28 del Reglamento de Distribución.
5. ORGANIZACIÓN DEL MANUAL DE CONTABILIDAD
REGULATORIA

ORGANIZACIÓN DEL MANUAL

Para una mejor comprensión del Manual éste ha sido organizado de la

manera siguiente:

A.- Instrucciones Generales

B.- Plan de Cuentas

C.- Descripción y Dinámica Contable

5. ORGANIZACIÓN DEL MANUAL DE CONTABILIDAD
REGULATORIA
A) Instrucciones Generales

Mantenimiento de registros
• Los concesionarios mantendrán debidamente actualizados sus registros contables
• Las operaciones se deben registrar en las cuentas que corresponde a su naturaleza
• En todos los casos, el registro contable debe sustentarse en documentación suficiente
• Cada concesionario llevará sus registros contables
• El período contable se inicia el 1° de enero y finaliza el 31 de diciembre.

Registro de operaciones por actividades

• Los concesionarios deben establecer y mantener una contabilidad regulatoria con cuentas separadas con relación
a los servicios prestados y cuentas consolidadas con respecto al negocio en su totalidad.
• El registro de operaciones por actividades permitirá al concesionario proporcionar a OSINERGMIN información
financiera por cada actividad que desarrolla.

Inversiones en Nuevas Instalaciones (D.S.081-2007-EM)

• Para efectos regulatorios, los activos inmovilizados que se adquieren o construyen y que aún no han sido
incorporados en la base tarifaria debe ser registrados en la Cuenta 35 INVERSIONES EN NUEVAS INSTALACIONES.
• Una vez que dichas instalaciones cumpla con las condiciones señaladas en el Artículo 124º del D.S. 081-2007-EM,
formará parte del Capital de Inversión y se reclasificarán en la cuenta 33 INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO.
• Tratándose de infraestructura no reconocida como activo material, según la interpretación del CINIIF 12 –
Acuerdos de Concesión de Servicios, se reclasificarán en la cuenta 34 INTANGIBLES.
5. ORGANIZACIÓN DEL MANUAL DE CONTABILIDAD
REGULATORIA
A) Instrucciones Generales

Capital Redundante (D.S. 081-2007-EM)

• Se denomina Capital Redundante a los activos inmovilizados ó parte de éstos que dejan de contribuir a la
prestación del servicio de transporte y/o distribución del Gas Natural, por tal razón el equipo o parte de él
identificado como tal, es excluido de la base de cálculo de la tarifa, dicha exclusión se registra en la Cuenta 38
PLANTA FUERA DE SERVICIO O CAPITAL REDUNDANTE.

• Si las instalaciones objeto del Capital Redundante contribuyen posteriormente a mejorar la prestación de los
Servicios, dichas instalaciones se tratarán como una nueva Inversión, y pasan a formar parte de la cuenta 35
INVERSIONES EN NUEVAS INSTALACIONES.

Traspaso de costos

• Los Concesionarios de distribución de gas natural deben mantener información detallada de los contratos de
transporte y suministro que permitan al Organismo Regulador determinar el traspaso de costos (“pass-
through”) a incluirse en las tarifas para los usuarios finales.
5. ORGANIZACIÓN DEL MANUAL DE CONTABILIDAD
REGULATORIA

B) PLAN DE CUENTAS

Clasificación por Actividad

5. ORGANIZACIÓN DEL MANUAL DE CONTABILIDAD
REGULATORIA
Clasificación y Catalogo de Cuentas

V. MANUAL DE CONTABILIDAD REGULATORIA

5. ORGANIZACIÓN DEL MANUAL DE CONTABILIDAD
REGULATORIA

C) DESCRIPCIÓN Y DINÁMICA CONTABLE

La descripción y dinámica contable se desarrolla para cada cuenta, ofreciendo una descripción
a nivel de subcuenta (tres dígitos), con el siguiente formato:

a. Contenido. Brinda una descripción de los componentes de la cuenta.

b. Nomenclatura de las subcuentas. Se señala la descripción a nivel de tres dígitos, donde se
recoge el contenido y las características más resaltantes de las operaciones allí reconocidas. En
algunos casos donde la descripción se encuentra sobreentendida o se desprende del
enunciado de la subcuenta, no ha sido desarrollada.
c. Reconocimiento y medición. Se resume lo establecido por las NIIF aplicables, sobre estos
aspectos del tratamiento contable, sin contener un desarrollo exhaustivo, y respecto de lo
cual, este PCGE se subordina a lo especificado en las NIIF.
d. Dinámica de la cuenta. Describe las transacciones más comunes o generales, bajo el
formato de débitos y créditos, sin agotar las posibilidades que cada una de ellas admite. Por
consiguiente, cuando se trate de operaciones cuya contabilización no está expresada por
separado en el PCGE, se deberá formular el registro contable que proceda, aplicando el
criterio profesional de acuerdo con las NIIF.
e. Comentarios. Buscan orientar la aplicación de las cuentas y subcuentas, resaltando ciertas
características de ellas.
6. ANEXOS DEL MANUAL DE CONTABILIDAD REGULATORIA

ANEXOS

Los Anexos que se definen en el presente manual, forman parte de la Información Financiera que deben
presentarse al Organismo Regulador OSINERGMIN junto con los Estados Financieros señalados en el
punto B. (III. Preparación y presentación de los Estados Financieros).

• ANEXO I.NT ESTADO DE COSTO COMBINADO - DESTINO Y NATURALEZA PENTACION - EEFF

• ANEXO II. ESTADO DE COSTO COMBINADO - NATURALEZA Y DESTINO
• ANEXO III.a. ANÁLISIS DE INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO
• ANEXO III.b. ANÁLISIS DE INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO (Infraestructura no reconocida como
activo material – CINIIF 12)
• ANEXO IV. INVERSIONES EN NUEVAS INSTALACIONES
• ANEXO V. INGRESOS POR DERECHOS DE CONEXIÓN
• ANEXO VI. INGRESOS POR APORTES FINANCIEROS
• ANEXO VII. DETALLE DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES
• ANEXO VIII.a . DESCUENTO POR PROMOCIÓN
• ANEXO VIII.b. DESCUENTO PLAN DE PROMOCIÓN (Art.º 112.a TUO Reglamento de Distribución de
GN)
• ANEXO IX INGRESOS POR APORTE O SOBRECARGO
6. ANEXOS DEL MANUAL DE CONTABILIDAD REGULATORIA
6. ANEXOS DEL MANUAL DE CONTABILIDAD REGULATORIA
6. ANEXOS DEL MANUAL DE CONTABILIDAD REGULATORIA
7. Esquema de Supervisión
INICIO

COMPARACIÓN DEL ESTADO DE

Asignación de SITUACION FINANCIERA AUDITADO CON
EL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
supervisión SEGÚN LIBRO DE INVENTARIOS Y Reporte
CUENTA 10
BALANCES. bancario de
CUENTA 12 Cuentas
Requerimiento de
corrientes
información que respaldan COMPARATIVO DEL ESTADO DE
saldos de los EEFF al Presentación SITUACION FINANCIERA- ACTIVO
CORRIENTE (Cuenta 10 – EFECTIVO Y
concesionario de los EEFF y EQUIVALENTE DE EFECTIVO) Y EL
de Anexos del ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

(Discriminar por conceptos Regulados y no Regulados)

Supervisión - Recepción de MC - Plazos

FACTURAS Y DOCUMENTACION SUSTENTATORIA

información CUENTA Gastos
COMPARATIVO ESTADO DE
RESULTADOS INTEGRALES (por función)
Cumplimiento - ANEXO I. ESTADO DE COSTO
Revisión de información de del uso de los COMBINADO DESTINO- NATURALEZA y
ANEXO II. ESTADO DE COSTO
la CR del concesionario formatos COMBINADO NATURALEZA-DESTINO
CUENTA 33 INMUEBLES
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
NO ¿Información Y supervisión de
completa? COMPARATIVO DEL ACTIVO NO existencia física
Verificación de CORRIENTE DEL ESTADO DE SITUACIÓN
SI montos y FINANCIERA (BALANCE GENERAL)
(Cuenta 33) - ANEXO III.a. ANÁLISIS
Supervisión de gabinete y saldos INMUEBLES MAQUINARIAS Y EQUIPOS
consignados CUENTA 34 INMUEBLES
campo
en los EEFF y MAQUINARIAS Y EQUIPOS
Anexos del COMPARATIVO DEL ESTADO DE CUENTA 35 Nuevas Instalaciones
Informe Técnico SITUACION FINANCIERA (Cuenta 34) - Y supervisión de existencia física
MCR
(Archivo o IPAS) ACTIVO NO CORRIENTE CON ANEXO
III.b. ANALISIS INMUEBLES
MAQUINARIAS Y EQUIPOS (Activo No
Coordinador Técnico Material CINIIF 12) y ANEXO VII. CUENTA 20: Existencias
DETALLE DE ACTIVOS INTANGIBLES
CUENTA 42 Cuentas Por Pagar
Cuentas Patrimoniales
FIN Cuenta de resultados ingresos-
gastos
8. Estados Financieros
Gases del Pacifico SAC

ACTIVOS - Variación en valores por año Pasivo y Patrimonio - Variación en valores

45,000 Total 45,000

39,640 Activos 39,640 Total Pasivo
40,000 Corrientes 40,000 36,545
36,545
35,000 Total 35,000
Activos No Total
30,000 30,000
Patrimonio
Corrientes Neto
25,000
Miles de Dolares

25,000
TOTAL 18,502 18,270

Miles de Dolares
18,558 18,214 ACTIVO 20,000 TOTAL PASIVO
20,000 15,469
15,469 15,000
Y
15,000 PATRIMONIO
10,000
10,000 5,133
5,133 5,000
5,000
-
- 2013 2014 2015 2016 2017 2018
2013 2014 2015 2016 2017 2018 -5,000
-5,000
-10,000
-10,000

Activos acumulados al 2018:

133.559 Millones de dolares
8. Estados Financieros
Gases del Pacifico SAC
Ingresos Operacionales - Variación en Valores
40,000
Ingresos por
Construccion de
Concesion
Utilidad Neta o Perdida del Ejercicio - Variación en
21,057 Ingresos por valores
20,000 Prestacion de
Miles de

16,584
Servicios 10,000
10,739
10,739
Total Ingresos
8,000 8,097
3,6193,619 4,473
3,2263,234 Operacionales
- - - 0.00 0.00 622- 622 8
6,000 Utilidad
-
Neta o
2013 2014 2015 2016 2017 2018

Miles de dolares
Perdida
4,000 del
Ejercicio
2,000
Costos y Utilidad Bruta - Variación en Valores 540
-125
- -1,043
6,000 Costo por
4,095 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Construccion de
4,000 -2,000 -1,828
Concesion
- - 4 -1,491
2,000
-- - -
- -4,000
Miles de dolares

-2,000 2013 2014 2015 -622

2016 -4
2017 2018 Costo por
Prestacionde de
-4,000
-3,619 -3,226 Servicios
-6,000 -4,473
-8,000 Perdida neta a diciembre 2018:
-10,000 Utilidad Bruta
-12,000 -10,739
-4,387 Millones de dólares
-14,000 -12,489
8. Estados Financieros
Contugas
ACTIVOS - Variación en valores por año Pasivo y Patrimonio - Variación en valores

200,000 Total 160,000

Activos Total Pasivo
Corrientes 140,000 134,235
127,620
150,000 134,235 120,000
127,620 Total
Activos No Total
100,000
Corrientes Patrimonio
100,000 Neto
80,000
TOTAL 62,389
Miles de Dolares

62,389
ACTIVO 60,000 TOTAL

Miles de Dolares
43,079 43,079
50,000 PASIVO Y
40,000 PATRIMONIO
8,097 20,000 8,097
-
2012 2013 2014 2015 -
-4,6892016 2017 2018
2012 2013 2014 2015
-4,6892016 2017 2018
-32,811 -20,000
-50,000
-40,000 -32,811

-60,000
-100,000

Activos acumulados al 2018:

424.551 Millones de dolares
8. Estados Financieros
Ingresos Operacionales - Variación en Valores
180,000
160,104160,134 Servicio de
Contugas
160,000 Construccion del
140,000 Sist. de Distribucion
120,000 Servicio de
Distribucion de Gas
Miles de dolares

100,000
Natural
80,000 Utilidad Neta o Perdida del Ejercicio - Variación en
51,387 Servicio
60,000
Instalaciones valores
40,000 31,438
Internas
40,000
20,000 Ingresos por
- Derecho de 30,000
Conexión
27,130
-20,000 2012 2013 2014 2015 2016
-5,3322017 2018 20,000
-15,289 Utilidad
-40,000 -23,251 Total Ingresos
-29,375

Miles de dolares
-32,409 -21,008
-39,428 -33,500 Neta o
-60,000 -50,820
Operacionales
-4,387 10,000
1,337 Perdida
-80,000 -66,288 - -6,168 -4,969 del
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Ejercicio
-10,000

-20,000 -10,147
Costos - Utilidad Bruta - Variación en Valores Costo de Servicio -22,864
Construccion del -30,000
100,000 Sistema De
66,288 -40,000 -37,234
Distribucion
50,820
Costo de Servicio -50,000
50,000 32,409 28,351
15,289 23,251 Distribucion de Gas
24 6,276 Natural
-
Costo de Servicio
Miles de dolares

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Instalaciones

-197 -4,111 -3,081
-50,000 -31,438 -31,152 Internas

Deterioro de los
Perdida neta a diciembre 2018:
-100,000 Bienes de la
Concesion -52,847 Millones de dólares
-150,000 Utilidad Bruta
-160,104
-200,000
8. Estados Financieros

CALIDDA

Total Pasivo y Patrimonio - Variación en valores por año

Activos - Variación en valores por año
200,000 Total 180,000
Activos 155,711
155,711 160,000
Corrientes TOTAL
150,000 140,000 PASIVO
109,300 108,215 Total 120,000 109,300 108,215
100,000 Activos No
70,892 Corrientes 100,000
Miles de dolares

Total
47,563 80,000 70,892 Patrimonio
50,000 38,853 TOTAL Neto
ACTIVO 60,000 47,563
8,611 38,853
- 40,000
TOTAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 20,000 8,611 PASIVO Y
PATRIMONIO
-50,000 -
-20,000 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
-100,000

Activos acumulados al 2018:

922,285 Millones de dolares
8. Estados Financieros
INGRESOS - Variación en valores por año

120,000
Ingreso por
Venta,
Transporte,
Distribucion Gas
CALIDDA
100,000 93,061 95,548
90,834 Natural y Serv. As.
Ingreso Utilidad Neta del Ejercicio
Ampliacion de
80,000 Red Principal Variación en valores por año
65,568 65,196
Miles de dolares

58,080
60,000 51,423 51,172
43,587 Otros Ingresos 25,000
40,461 Op.
40,000 28,718 21,536
24,609 20,000
18,570
20,000
Total Ingresos
15,000
Operacionales
-
2012 2013 2014 2015 -4,592
2016 2017 2018 10,000 10,137
-4,974
-20,000

Miles de dolares
Utilidad
5,000 Neta del
3,193 Ejercicio
- 692
Costos y Utilidad bruta Variación en valores
por año 2012 2013 2014 2015 -1,462
2016 2017 2018
60,000 Costo de -5,000
Venta,
40,000 Transporte,
-10,000 -9,773
Distribucion
20,000 14,241
Gas Natural y
Serv. -15,000
Miles de dolares

- Asociados
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Costo de
-20,000 -10,864 Venta por la
ampliacion de
-40,000 -25,495 la Red
-30,607
Principal
-43,295
-60,000 -46,466 Utilidad neta a diciembre 2018:
-80,000 68.702 Millones de dólares
-100,000 -85,091
9. Indicadores Financieros
Razón Corriente
Este indicador mide la capacidad de pago que tiene la empresa
para hacer frente a sus obligaciones en el corto plazo.
Si: <1 Mala capacidad de pago

Endeudamiento Patrimonial
Nos muestra la estructura deuda y capital social que la
empresa desea tener, por lo que se puede ver cuan
dependiente es financieramente la empresa.
Si: >1 Mala capacidad de pago

Rentabilidad sobre los activos (ROA).

Mide la rentabilidad de los activos respecto a su aporte en la
utilidad neta.

Rentabilidad patrimonial (ROE).

Mide la rentabilidad del aporte de los inversionistas.
9. Indicadores Financieros
Gases del Pacifico SAC
RAZON CORRIENTE
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL %
ROA ROE

20.0 0
-2.44
-2.56 -4.25
2013 2014-8.93 2015 2016-7.79 2017-6.72 2018
-10.60
18.0 17.65
16.84 16.89 -20 -22.14
16.0

14.0 -40
12.0 -51.90
11.27
10.0 -60

8.0
-80 -79.20
6.0

4.0 -95.53
3.86 3.89 -100
3.12
2.0
1.47 1.12 1.45
0.0 0.05 0.27 -120 -120.17
2013 2014 2015 2016 2017 2018

-140
9. Indicadores Financieros
Contugas

RAZON CORRIENTE %
ROA ROE
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL 20
10.0 10.74
9.17 8.75
9.319
9.0 0 1.20 1.11 1.36
2012-3.67 2013-5.67 2014-5.28 2015 2016 2017 2018
8.0 -9.12 -8.52

7.0 7.040 6.881 6.892 -20

6.633
6.0 -27.18

5.0 -40
-42.49
4.0
3.793
3.537
3.0 -60
2.731
2.479
2.0
1.791
1.483
1.0 -80
0.762 0.578
0.190 -87.86
0.0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
-100
9. Indicadores Financieros

CALIDDA
RAZON CORRIENTE
% ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL % ROA ROE
3.00
34
2.6941 33
32 31.47
2.50 31
30
29
2.2273 28 27.86
27
26
2.00 25
1.9171 24
23
1.7175 22
1.5948 1.5664 1.6534 1.6195 1.6749
1.5856 21
1.50 1.4890 1.5500 20
1.4638 19 18.70
1.3843 18 18.31
17
1.1942 16
1.0695 15
1.00 14
13 13.09 12.63
12 12.24
11 10.42 10.79
10
0.50 9
8 7.44
7 6.74 6.85
6
5 5.31 5.07 4.61
4
0.00 3
2 2.58
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
GRACIAS