CONSOLIDACIÓN DE EEFF

Definiciones
Presentación
INVERSIONES EN ACCIONES
• Además de los valores de renta fija, las
empresas invierten en acciones emitidas por
otras empresas.
• Estas inversiones son temporales (corto plazo),
si la cantidad adquirida es menor y la
intencionalidad es liquidarlas pronto.
• Las inversiones permanentes (largo plazo)
regularmente persiguen tener influencia
significativa o control sobre la empresa emisora.
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

• Algunas veces una empresa inversionista

comprará el 100% del patrimonio de una
empresa emisora.
• Otras veces adquirirá una participación
mayoritaria (más del 50%) y asumirá el control
de la empresa emisora.
• La matriz es la empresa propietaria y la
subsidiaria o filial será le empresa que
quedará bajo el control de la matriz.
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
• Tanto la matriz como las filiales y
subsidiarias tienen sus propios estados
financieros individuales.
• El desempeño financiero de la filial o
subsidiaria afecta el desempeño de la
matriz.
• Esto hace necesario que el grupo de
empresas, en donde la matriz tiene el
control sobre las subsidiarias y filiales,
presente Estados Financieros
Consolidados.
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
• La consolidación de EEFF está referida a la información
contable conjunta de un grupo de empresas, que si bien
está constituida por entidades jurídicas separadas,
constituyen una sola Unidad Económica.

• Los Estados Financieros Consolidados combinan las

situaciones económicas y financieras de la matriz y de las
subsidiarias en un informe global como si fueran una sola
entidad.

• Un grupo está formado por la matriz y todas sus filiales y

subsidiarias.
 Obligación de Consolidar
El grupo empresarial debe presentar estados financieros
consolidados si:
Si la empresa matriz controla directamente la subsidiaria.

Si la matriz controla indirectamente una subsidiaria y no está

a su vez controlada por otra compañía.

Cuando una compañía tiene la facultad de controlar las

políticas financieras y administrativas de otra compañía.
Procedimiento de Consolidación
• Los Estados Financieros Consolidados combinan los
EEFF de la matriz y sus afiliadas, línea por línea,
agrupando partidas similares de activos, pasivos,
patrimonio, ingresos y gastos.
• Se eliminarán en su totalidad los saldos, transacciones,
ingresos y gastos entre las entidades que conforman el
grupo.
• El interés minoritario, perteneciente a los propietarios
no controladores, debe ser presentados dentro del
patrimonio pero separado del patrimonio de los
controladores.
Grupo Económico Compañía A

60% 30%
40%
Compañía D

Compañía B Compañía C
40%
20%
Compañía E

La Compañía A posee el 60% de Compañía B  Consolida

La Compañía A posee el 40% de Compañía D  No Consolida
La Compañía A posee el 54% de Compañía C  Consolida
La Compañía A posee el 12% de Compañía E  No Consolida

La Compañía B es filial de la Compañía A

La Compañía C es subsidiaria de la Compañía A
 Características de la Consolidación
• El método de consolidación que se plantea en Chile es el llamado
“línea a línea”. Se debe sumar cada partida de activos, pasivos,
ingresos y gastos previo ajustes de eliminación de cuentas
intercompañías.
• La consolidación es extracontable. No requiere asientos contables
en la matriz ni en las subsidiarias.
• Las cuentas que se suman deben ser de igual naturaleza.
• La consolidación se efectúa posterior al cierre de la contabilidad en
la matriz y relacionadas (afiliadas)
• La consolidación debe efectuarse a una misma fecha de cierre y a
un mismo periodo contable.
 Procedimiento de la Consolidación
1) El primer ajuste deber ser la eliminación de la cuenta “Inversión en
Empresas Relacionadas” de la matriz con las cuentas patrimoniales
de las filiales y subsidiarias. Estas cuentas se deben anular.
2) Se eliminan todas las cuentas provenientes de operaciones
intercompañías. Ej. Documentos por cobrar / Documentos por
pagar.
3) Eliminar los resultados de transacciones intercompañías. Si la
matriz vende mercaderías a la filial o subsidiaria o viceversa.
4) Segregar los intereses de los inversionistas minoritarios de la filial y
subsidiaria en el balance (Interés Minoritario) y en el estado de
resultados (Utilidad / Pérdida del Interés minoritario)
Consolidación del Balance General

Cm = Patrimonio de la Matriz y Cf = Patrimonio de la filial

 Caso 1.- BG consolidado VP 100%

En este caso IER = Cf

Entonces:
Am + IER = Pm + Cm ...+... Af = Pf + Cf
(Am + Af) + IER = (Pm + Pf) + Cm + Cf Pero…

Por lo tanto:
(Am + Af) = (Pm + Pf) + Cm
Ejemplo Caso 1.-
 Caso 2.- BG consolidado VP 80%
(Am + Af) + IER = (Pm + Pf) + Cm + Cf pero como IER = 0,8 Cf

por lo tanto IM (Interés Minoritario)= 0,2 Cf

entonces: IM + IER = Cf por lo tanto IM = Cf - IER

(Am + Af) = (Pm + Pf) + (Cf – IER) + Cm

por lo tanto el Balance General Consolidado es:

(Am + Af) = (Pm + Pf) + IM + Cm

Ejemplo Caso 2.-
 Caso 3.- VP 80% y la Matriz ha prestado a la Filial $X

(Am + Af) + IER + CxC = (Pm + Pf) + CxP + Cm + Cf

Pero como IM + IER = Cf y CxC = CxP

entonces:

(Am + Af) + (CxC - CxP) = (Pm + Pf) + (Cf – IER) + Cm

por lo tanto el Balance General Consolidado es:

(Am + Af) = (Pm + Pf) + IM + Cm

Ejemplo Caso 3.-
 Consolidación del Estado de Resultados
Un Estado de Resultados expresado como una ecuación podría ser:

I – CV – GAV = U ó P
Ingresos – Costo de Venta – Gastos de Administración y Ventas = Utilidad o Pérdida

La empresa MATRIZ La empresa FILIAL

IM – CVm – GAVm = Um IVf – CVf – GAVf = Uf

IM = IVm + UIER (Ingresos por ventas + Utilidad por Inversión en Empresas

Relacionadas)

Entonces la consolidación es:

IVm + UIER – CVm – GAVm = Um ..............+.......... IVf – CVf – GAVf = Uf

 Caso 1.- EERR Consolidado VP 100%
Estado de Resultados Consolidado (Caso VP 100%)

(IVm + IVf) – (CVm + CVf) – (GAVm + GAVf) = Um + Uf– UIER

...pero Uf = UIER

Entonces el Estado de Resultados Consolidado es:

(IVm + IVf) – (CVm + CVf) – (GAVm + GAVf) = Um

 Ejemplo Caso 1.-
MATRIZ FILIAL CONSOLIDADO
Ingresos por ventas 8.000 5.000 13.000
Costo de ventas (3.500) (2.000) (5.500)
Margen de explot. 4.500 3.000 7.500
Gastos de Adm. y Vtas. (2.500) (2.000) (4.500)
Resultado Operacional 2.000 1.000 3.000
Ut. Inv. Emp. Relac. 1.000 0 0
Utilidad del Ejercicio 3.000 1.000 3.000
Caso 2.- EERR Consolidado VP 80%
(IVm + IVf) – (CVm + CVf) – (GAVm + GAVf) = Um + Uf– UIER

pero UIER = 80% Uf

por lo tanto

UIM = 20% Uf (Utilidad del Interés Minoritario) => UIM = Uf– UIER

Entonces el Estado de Resultados Consolidado es:

(IVm + IVf) – (CVm + CVf) – (GAVm + GAVf) – UIM = Um

 Ejemplo Caso 2.-
MATRIZ FILIAL CONSOLIDADO
Ingresos por ventas 8.000 5.000 13.000
Costo de ventas (3.500) (2.000) (5.500)
Margen de explot. 4.500 3.000 7.500
Gastos de Adm. y Vtas. (2.500) (2.000) (4.500)
Resultado Operacional 2.000 1.000 3.000
Ut. Inv. Emp. Relac. 800 0 0
Ut. Interés Minoritario 0 0 (200)
Utilidad del Ejercicio 2.800 1.000 2.800
 Caso 3.- EERR Consolidado VP 80% e
intereses devengados por préstamo.
IVm + UIER + IFm – CVm – GAVm = Um ...+...IVf – CVf – GAVf – GFf= Uf

(IVm + IVf) – (CVm + CVf) – (GAVm + GAVf) +(IFm-GFf) = Um + Uf– UIER

Pero UIER = 80% Uf , por lo tanto UIM = 20% Uf => UIM = Uf– UIER

Y también IFm = GFf

Entonces el Estado de Resultados Consolidado es:

(IVm + IVf) – (CVm + CVf) – (GAVm + GAVf) – UIM = Um

Ejemplo Caso 3.-
 La Hoja de Trabajo
• Para realizar la consolidación se debe vaciar la
información a una hoja de trabajo que contemple
dos columnas para las cuentas de balance de la
matriz y dos columnas para las cuentas de balance
de las filiales.
• La primera columna contempla las cuentas con
saldos deudores y la segunda las cuentas con
saldos acreedores.
 La Hoja de Trabajo (Bce. General)
Supongamos que la empresa matriz posee el 80% de la filial y ha prestado $900 a la filial.
Hoja de Trabajo Balance Consolidado
Empresa Matriz Empresa Filial Eliminaciones Bce. Consolidado
Cuentas Deudor Acreedor Deudor Acreedor Debe Haber Deudor Acreedor
Caja 1.600 1.300 2.900
Ctas. x Cobrar Emp. Relac. 900 900 0
Muebles y Útiles 5.400 3.000 8.400
Inversión en Emp. Relac. 2.748 2.748 0
Existencias 1.312 1.600 2.912
Intangibles 2.300 2.300
Proveedores 800 665 1.465
Acreedores 500 1.100 1.600
Ctas. x Pagar Emp. Relac. 900 900 0
Oblig. con Bancos 1.600 2.100 3.700
Capital 7.200 2.600 2.600 7.200
Utilidades Retenidas 1.000 400 400 1.000
Utilidad del Ejercicio 860 435 435 860
Interés Minoritario 687 687
Total 11.960 11.960 8.200 8.200 4.335 4.335 16.512 16.512
 La Hoja de Trabajo (Bce. General)
1. Como podemos apreciar, tanto los saldos deudores como los saldos
acreedores de matriz y filial deben cuadrar ya que son los datos extraídos
de los balances respectivos.
2. Como la Cta. x Cobrar Empresa Relacionada tiene saldo deudor, para
eliminarla debo abonar la cuenta en las columnas de Eliminaciones con
cargo a la Cta. x Pagar Empresa Relacionada, con lo cual ambas cuentas
quedan saldadas en el Balance Consolidado.
3. El patrimonio total de la Filial debe saldarse contra la Inversión en
Empresas Relacionadas de la Matriz y la diferencia constituye el Interés
minoritario. Debe cargarse las partidas de Capital, Utilidades retenidas y la
Utilidad del Ejercicio, con abono a la IER y al IM.
4. Las columnas Debe y Haber de Eliminaciones deben cuadrar en sus saldos
finales.
5. Obtener el Balance Consolidado sumando y restando las cuentas línea a
línea.
 La hoja de Trabajo (Estado de Resultados)
Hoja de Trabajo Estado de Resultados Consolidado.
VP 80% y se cobra interés de $80 por el préstamo.

Empresa Matriz Empresa Filial Eliminaciones Bce. Consolidado

Cuentas Deudor Acreedor Deudor Acreedor Debe Haber Deudor Acreedor
Ingresos por Ventas 4.200 3.500 7.700
Costos de Ventas 1.170 870 2.040
Gastos de Administración 1.300 750 2.050
Gastos de Comercialización 890 1.100 1.990
Ingresos Financieros 200 120 80 240
Gastos Financieros 280 360 80 560
Utilidad por Inv. en Emp. Relac. 348 348 0
Impuesto a la Renta 248 105 353
Interés Minoritario 87 87 0
Sumas 3.888 4.748 3.185 3.620 515 80 7.080 7.940
Utilidad del Ejercicio 860 435 435 860
Total 4.748 4.748 3.620 3.620 515 515 7.940 7.940
La hoja de Trabajo (Estado de Resultados)
1. Los saldos deudores de matriz y filial corresponden a los gastos y
los saldo acreedores a los ingresos.
2. La utilidad, por no ser una cuenta, se pone en la columna de saldos
deudores y la pérdida en la de saldos acreedores, solo con el objeto
de producir la cuadratura final de las columnas.
3. Los ingresos financieros de la matriz corresponden a los gastos
financieros de la filial. Deben eliminarse cargando los ingresos y
abonando los gastos.
4. La Utilidad por Inversiones en Empresas Relacionadas y la Utilidad
del Interés Minoritario deben cargarse en la columna de
Eliminaciones con abono a la Utilidad de la Filial.
5. Obtener el EERR Consolidado sumando y restando las cuentas
línea a línea.