¿Tiene Futuro el Gas No Convencional?

Mesa Redonda

Gas de Formaciones de Baja Permeabilidad

¿Moda o Tendencia?

A. Rubén Etcheverry
Presidente Gas y Petróleo del Neuquén S.A.
Índice
• Condiciones para el desarrollo del
Gas No Convencional

• Situación en Argentina

• Algunos avances…

• … lo que falta

• Conclusiones
 Y por “casa” cómo estamos?
GAS RESERVES AND PRODUCTION EVOLUTION AT
NATURAL GAS SUPPLY BY SUPPLY CENTER IN 2009 NEUQUEN BASIN

Gross Gas Production (MMcmd)

500,000 90

Gas Reserves (MM cubic meters)

NORTHWEST, 80
15.2 MMm3/d, BOLIVIA, 4.6
13.2%
400,000 70
GOLFO DE SAN MMm3/d, 4.0%
JORGE, 8.0 60
MMm3/d, 6.9% LNG, 2.1
MMm3/d, 1.9% 300,000
50
40
200,000
30

100,000 20
AUSTRAL, 23.9 10
NEUQUEN, 61.3
MMm3/d, 20.8%
MMm3/d, 53.2% - -
1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006

NATURAL GAS PRODUCTIVITY IN ARGENTINA Gas Reserves (Right) Gas Production (Left)
Gas Productivity per Well (thousand cubic

180 2,100 NATURAL GAS PRODUCTIVITY AT NEUQUEN BASIN

Number of Gas Wells in Production

160 160
1,800

Productivity by gas well (thousand

140 80

Gas Production (MMcmd)

1,500
meters per day)

120
120
100 1,200 60

cmd/well)
80 900
80
60 40
600
40
300 40 20
20
0 0
1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

0 0
1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009
Gas Wells in Production (Right) Gas Production per Well
Gas Production (Right) Gas production per Well (left)
Las Comparaciones son siempre odiosas…

Característica Yacimiento Importación de Yacimientos No

Convencional Energéticos Convencionales
Generación de Alta (mayor por la Nula Alta (mayor por el
Impuestos producción) desarrollo)
Inversión Media Gasto Alta a Muy Alta
Requerida
Tecnología Media Nula Alta a Muy Alta
Necesaria
Generación de Puestos Alta al inicio; baja Nula Alta durante todo el desarrollo y
de Trabajo fase producción por tiempos prolongados
Valor Agregado Medio Nulo Alto

Costos de Desarrollo Medio Nulo Alto

Condiciones para el desarrollo del Gas No Convencional

• Existencia de Reservorio

• Regulación

• Mercado y Precios
Mercado y Precios
Condiciones en USA que lograron la “Revolución” de lo no convencional
Situación en Argentina

• Cuencas con formaciones de Tight y Shale Gas

• Regulación creada a efectos de yacimientos convencionales

• Red de gasoductos existente y con capacidad;

Alta Demanda y
precios habituales insuficientes
Existencia de Reservorio
Cuencas con formaciones Malargue

MENDOZA
de Tight y Shale Gas Pa LA PAMPA
m
pi
an
Te
rra
OVERMATURE ne

Loncopue Catriel

Ejemplo en Cuenca Neuquina NEUQUEN

GAS 2
2 1.
Shale Gas en F Vaca Muerta =>
Zapala
=
R o Ro LAS
CHIVAS RIO

(más Molles, más tight gas…) OIL field Neuquen NE

GR
O
= 0.6
GAS Ro

Ro = vitrinite reflectance
Existencia de Reservorio
Cuencas con formaciones
de Tight y Shale Gas Aguaragüe Range – thrust
fault cross section

P
Z
Ejemplo Paragua
en Cuenca Noroeste S y
en F Los Monos Argentin V
a
Situación en Argentina

• Regulación creada a efectos de yacimientos convencionales

Base de la legislación actual de Hidrocarburos

(Ley 17.319 del año 1967)
Mercado y Precios
 Mercado y Precios
Neuquen Basin - Base Case Scenario - Estimated Historical Wellhead Gas Prices (US$/MMBTU)
Main Segments of
Jul 98 Dec 98 Jul 99 Dec 99 Jul 00 Dec 00 Jul 01 Dec 01 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Consumption
New Direct Industrial
1.39 1.27 1.37 1.24 1.32 1.25 1.46 1.38 0.46 0.54 0.48 1.05 1.70 2.00 2.40 2.70
Consumers, Power Plants

Residential, Commercial
1.39 1.27 1.37 1.24 1.32 1.25 1.46 1.38 0.46 0.54 0.48 0.51 0.47 0.47 0.42 0.70
and Small Consumers

Large Industrial
1.39 1.27 1.37 1.24 1.32 1.25 1.46 1.38 0.46 0.54 0.48 1.70 2.40 2.55 2.80 3.00
Consumers
Expected Average NEUQUEN BASIN WELLHEAD GAS PRICE - HISTORICAL EVOLUTION BY
1.39 1.27 1.37 1.24 1.32 1.25 1.46 1.38 0.46 0.54 0.48 0.97 1.34 1.53 2.01 2.28
Balanced Producer MAIN SEGMENTS
3.0
2.5

US$/MMBTU
2.0
1.5
1.0
0.5
0.0
Dec 99
Dec 98

Dec 00

Dec 01
Jul 98

Jul 99

Jul 01
Jul 00

2002

2003

2005

2006

2008

2009
2004

2007
New Direct Industrial Consumers, Power Plants Residential, Commercial and Small Consumers
Large Industrial Consumers Expected Average Balanced Producer
Mercado y Precios
Algunos Avances…

• Estudios y pruebas pilotos; compromisos de Inversión

• Resoluciones específicas y algunas inciativas

• Precios Crecientes en Boca de Pozo y

Proyectos Puntuales de “Gas Plus”
Algunos Avances…

Estudios y pruebas pilotos; compromisos de Inversión

• YPF; Apache; TOTAL; Pluspetrol; Exxon; Apco; Capex;

Petrobras; EOG…

• Rondas de Concursos G&P

… una acción Provincial

Se conocieron las ofertas económicas para explorar áreas petroleras

secundarias
Noviembre 20, 2009

Corresponden a YPF, Rovella-Carranza

y Petrobras para los yacimientos secundarios
de Bajada de Añelo, Borde del Limay y Los
Vértices, en asociación con la empresa estatal
Gas y Petróleo del Neuquén. Rondan en
promedio los 5 millones de dólares por área.
Las áreas, de mediano riesgo, están
en el centro y el norte de la provincia.
Algunos Avances…

Resoluciones específicas y algunas inciativas

• Resolución “Gas Plus”

• Acuerdo de Shale Gas
• Proyecto de Ley Yacimientos No convencionales
• Alternativas de Shale Oil
• Centro de Tecnología Aplicada de Reservorios No
Convencionales de Hidrocarburos
Algunos Avances…
Alternativas de Shale Oil
Algunos Avances…

Centro de Tecnología Aplicada de Reservorios No

Convencionales de Hidrocarburos
… lo que falta
… lo que falta
… lo que falta

• Más pruebas pilotos y de mayor tiempo de evaluación

• Normas generalizadas y de mayor estabilidad

• Precios de alternativas energéticas

Una visión
Provincial
Conclusiones

• Se han dado los primeros pasos

• Falta tomar decisiones firmes

y entre todos los actores

• Con muy pocas medidas más, el desarrollo

de estos yacimientos se convertirá en el
futuro de la actividad hidrocarburifera en
el país y sobre todo en la Cuenca Neuquina,
es decir….

UNA TENDENCIA….
Conclusiones

• Que esta tendencia

se convierta en un
futuro exitoso
depende también
de nosotros
Muchas Gracias por su Atención