Costos de

Inversión Factores en
Flujos de
Vida Util (n) Inversión y los Flujos de
Liquidación
Valor Caja
Residual

Costos Fijos

Costos
Variables
Flujo de Caja
Flujo de Caja
Ingresos Económico
Económico Flujo Total
Operativo
de Flujo de
Cambio en Caja
Préstamo
Capital de Flujo de Financiero
Trabajo Amortización Financiación
Neta
Impuestos Intereses

Escudo Fiscal
 Flujo de Caja Económico

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

(+) Ingresos
(+) Precio
Cantidad
Crecimiento

Costos
(-) Inversión
(-) Activo Fijo
(-) Capital de trabajo
(-) Costos producción
(-) Mano de obra
(-) Insumos
(-) Gastos de Operación
Flujo de Caja antes de Impuestos
(-) Impuesto a la Renta y Participacion
FLUJO DE CAJA ECONOMICO
Proyecto: Atención médica domiciliaria de urgencia
COMPONENTES DEL ESTIMADO DE INVERSION
(Expresado en US$)

A) ACTIVO INMOVILIZADO (Fijo). Cantidad Precio Unit Costo TOTAL

A-1 COSTOS DIRECTOS

EQUIPO COMPRADO $119,500
Radio Portátiles para ambulancias 2 $3,000 $6,000
Central Telefónica 1 $4,000 $4,000
Equipo médico de emergencia 3 $6,500 $19,500
Ambulacias 2 $45,000 $90,000
INSTALACION DEL EQUIPO COMPRADO $22,000
INSTRUMENTACION $5,000
EQUIPO ELECTRICO $2,000
EDIFICIOS $80,000
MEJORAS DEL TERRENO $10,000
MUEBLES Y ENSERES $6,500
TERRENO 250 $50 $12,500
TOTAL DIRECTOS $257,500

A-2 COSTOS INDIRECTOS.

INGENERIA Y SUPERVISION $15,000
GASTOS DE CONSTRUCCIÓN $800
PAGO AL CONTRATISTA. $1,500
CONTIGENCIAS. $13,740
TOTAL COSTOS INDIRECTOS $31,040

B) CAPITAL CIRCULANTE (DE TRABAJO).

REALIZABLE $5,000
DISPONIBLE $2,500
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO $7,500

TOTAL INVERSION $296,040

 Organigrama
Gastos de Operación
Gerente
1 Médico
Luz $250 General
Agua $150
Telefono $300
Arbitrios $70
Materiales de Limpieza $40 Dirección
Departmanento Administrador
Mantenimiento $20 Medico
Utilies Oficina $50
Total Costos Operación $880 Gasto Mensual
$10,560 Gasto Anual (12 meses)
Departamento Departamento
Contabilidad Logistica
Médico Enfermería

4 Médicos 6 Enfermeras
6 Técnicos

# Sueldo Mensual
Planilla Personas US$ TOTAL US$
Gerente General
Administrador
1
1
$1,500
$900
$1,500
$900
Proyecto:
Médicos
Enfermeras
5
6
$1,300
$350
$6,500
$2,100
Atención médica
Tecnicos de enfermería
Choferes
6
4
$250
$320
$1,500
$1,280
domiciliaria de
Radio Operador
Contador
3
1
$300
$800
$900
$800
urgencia
Personal de Limpieza 3 $280 $840
Recepcionista 1 $300 $300
TOTAL PLANILLA $16,620 Gasto Mensual
$232,680 Gasto Anual (14 meses)
 Proyecto: Atención médica domiciliaria de urgencia
FLUJO DE CAJA ECONOMICO - 1 2 3 4 5
(Expresado en US$) 2,001 2,002 2,003 2,004 2,005 2,006
(+) Ingresos $300,000 $360,000 $414,000 $455,400 $500,940
(+) Precio 12 12 12 12 12
Cantidad 25,000 30,000 34,500 37,950 41,745
Crecimiento 20% 15% 10% 10% 10%
Costos
(-) Inversión ($296,040)
(-) Activo Fijo ($288,540)
(-) Capital de trabajo ($7,500)
(-) Costos producción ($307,680) ($322,680) ($336,180) ($346,530) ($357,915)
(-) Mano de obra ($232,680) ($232,680) ($232,680) ($232,680) ($232,680)
(-) Insumos ($75,000) ($90,000) ($103,500) ($113,850) ($125,235)
(-) Gastos de Operación ($10,560) ($10,560) ($10,560) ($10,560) ($10,560)
Flujo de Caja antes de Impuestos ($18,240) $26,760 $67,260 $98,310 $132,465
(-) Impuesto a la Renta y Participacion $0 $0 ($7,974) ($19,462) ($32,099)
FLUJO DE CAJA ECONOMICO ($296,040) ($18,240) $26,760 $59,287 $78,848 $100,366
CALCULO DEPRECIACION
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
2,001 2,002 2,003 2,004 2,005 2,006 2,007 2,008 2,009 2,010 2,011
EQUIPO COMPRADO $119,500 $23,900 $23,900 $23,900 $23,900 $23,900
INSTALACION DEL EQUIPO COMPRADO $22,000 $4,400 $4,400 $4,400 $4,400 $4,400
INSTRUMENTACION $5,000 $1,000 $1,000 $1,000 $1,000 $1,000
EQUIPO ELECTRICO $2,000 $400 $400 $400 $400 $400
EDIFICIOS $80,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000
MEJORAS DEL TERRENO $10,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000
MUEBLES Y ENSERES $6,500 $1,300 $1,300 $1,300 $1,300 $1,300
TERRENO $12,500 $1,250 $1,250 $1,250 $1,250 $1,250 $1,250 $1,250 $1,250 $1,250 $1,250
INGENERIA Y SUPERVISION $15,000 $3,000 $3,000 $3,000 $3,000 $3,000
GASTOS DE CONSTRUCCIÓN $800 $160 $160 $160 $160 $160
PAGO AL CONTRATISTA. $1,500 $300 $300 $300 $300 $300
TOTAL DEPRECIACION $45,710 $45,710 $45,710 $45,710 $45,710 $9,250 $9,250 $9,250 $9,250 $9,250

Calculo de impuesto a la renta y participación

- 1 2 3 4 5
(Expresado en US$) 2,001 2,002 2,003 2,004 2,005 2,006
BASE IMPONIBLE ($18,240) $26,760 $67,260 $98,310 $132,465
DEPRECIACION ($45,710) ($45,710) ($45,710) ($45,710) ($45,710)
TOTAL GENERAL ($63,950) ($18,950) $21,550 $52,600 $86,755
IMPUESTO (37%) $0 $0 $7,974 $19,462 $32,099
Calculo Valor Actual Neto
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
2,001 2,002 2,003 2,004 2,005 2,006 2,007 2,008 2,009 2,010 2,011
Costo Capital 20%
Valor Presente ($296,040) ($15,200) $18,583 $34,309 $38,025 $40,335 $37,021 $38,117 $38,425 $38,127 $37,369
Valor Actual Neto $9,072

Calculo TIR $300,000

$250,000
Costo Valor Actual
Capital Neto $200,000
10% $252,412 $150,000
12% $188,223
VAN

14% $133,152 $100,000 Valor Actual Neto

16% $85,713 $50,000

18% $44,686
20% $9,072 $0
10%

12%

14%

16%

18%

20%

22%

24%

26%
22% ($21,959) ($50,000)
24% ($49,091)
26% ($72,896)
$300,000
($100,000)
Costo de Capital
 Campaña Lucha contra la ceguera
Estimado de la Demanda
Costo atención Personas Costo (S/. )
Exámenes 250 Soles / Paciente Personas con ceguera 1,000 250,000
Persona que podrían
Materiales para operar 2,000 Soles / Paciente 150 300,000
recuperar la visión (15%)

Inversión
Supuestos Publicidad 30,000
Esperanza de ingreso mensual 200 Infraestructura 80,000
Esperanza de ingreso anual 2,400 Personal 120,000
Total Inversión 230,000

Flujo de Caja 0 1 2 3 4 5
Inversión -230,000
Ingresos 360,000 360,000 360,000 360,000 360,000
Egresos -550,000
Flujo Caja -780,000 360,000 360,000 360,000 360,000 360,000

COK 35.00%
VA -780,000 266,667 197,531 146,319 108,385 80,285
VAN 19,186
TIR 36.37%

Tiempo de recuperación de la inversiòn

VA acumulado -780,000 -513,333 -315,802 -169,483 -61,099 19,186